Follow the Herd. Spatial Interactions in Tax Setting ... · Imposta comunale sugli immobili 9,8 50,1 aliquota variabile fra 4 e 7 per mille ICI ordinaria 8,5 43,2 “ “ ICI abitazione

1 | BBLM 23 marzo 2011 |

Follow the Herd. Spatial Interactions in Tax

Setting Behaviour of Italian Municipalities

Domenico Depalo e Giovanna Messina

Banca d’Italia

2 | BBLM 23 marzo 2011 |

Il contesto

Il dibattito sul federalismo fiscale

l’asimmetria fra poteri fiscali e di spesa

i vantaggi del decentramento: la concorrenza “virtuosa”

Studiare i comportamenti di bilancio degli enti locali

il ruolo dei fattori politici e dell’imitazione

I Comuni: un laboratorio ideale per testare la teoria

ampia cross-section

disponibilità di dati micro

3 | BBLM 23 marzo 2011 |

Lo schema della presentazione

1. Assetto istituzionale ed evidenza stilizzata

2. Un modello teorico di riferimento

3. La strategia di stima

4. L’analisi empirica

5. Discussione dei risultati

6. Sviluppi futuri

4 | BBLM 23 marzo 2011 |


La struttura finanziaria dei Comuni

quanto incide la spesa comunale? [10% totale, 50% investimenti]

il finanziamento: un mix di trasferimenti ed entrate proprie

Caratteristiche delle entrate tributarie comunali

i criteri del “tax assignment”: il principio del beneficio

quali margini di autonomia?

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Le entrate tributarie dei Comuni

Miliardi

euro

Quota

%

Margini di autonomia

Imposta comunale sugli immobili 9,8 50,1 aliquota variabile fra 4 e 7 per mille

ICI ordinaria 8,5 43,2 “ “

ICI abitazione principale 1,4 6,8 “ “ possibilità di variare la detrazione

Tarsu 4,7 24,2 tariffa che copre una data quota del costo del servizio

Addizionale all’Irpef 2,8 14,3 aliquota variabile fra 0 e 0,8 per cento

Addizionale sull’energia elettrica 0,7 3,6 misura fissa

Imposte sulla pubblicità e affissioni 0,3 1,7 importo fissato con regolamento dell’ente

Altro 1,2 6,1

Totale 19,5 100,0

Fonte: per i dati, Relazione sul federalismo fiscale della Copaff, 30 giugno 2010.


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Ci concentriamo sull’ICI ordinaria:

per il ruolo preminente nella potestà impositiva comunale

l’unica leva fiscale nel periodo osservato

indicazioni utili anche in prospettiva

Le aliquote dell’ICI ordinaria

somiglianze sul territorio

un apparente ruolo del ciclo elettorale

… Gli ingredienti della “yardstick competition” …

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Municipalities: occurrences of tax increases and elections by year

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

% increases % elections

Aliquote ICI ordinaria nel 2006(numeri indice, Italia=100)


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Yardstick competition (YCT) [Salmon, 1987; Besley e Case, 1995]

spillover informativi in contesto di incertezza

governi di tipo “leviatanico”

Struttura generale del modello:

elettore rappresentativo (principale): [a) utilità, b) v.d.b., c) voto]

policy-maker locale (agente): [a) utilità, b) v.d.b., c) t*]

implicazioni su interazioni spaziali e outcome complessivo

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Elettore rappresentativo

a) Ui (ci, qi; Xi) ci=consumi privati

qi=servizi pubblici

Xi= caratteristiche “esogene” della giurisdizione i-sima

b) yi = ti+ci ti=tasse tipo lump-sum

c) Fi= f(Ui≥ Uj)=f{(yi-ti,qi ;Xi) ≥ (yj-tj,qj ;Xj)}=

= f{(qi/ti ≥ qj/tj); Xi, Xj} dove qj/tj è la “performance

minima” per rimanere in carica: quello

che succede in j influenza i

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Il policy-maker locale

a) Vi {q (si), d ·Fi} si=spreco

d = tasso di sconto intertemporale

Fi= probabilità di essere rieletto

b) ti = qi+si

c) t*=argmax{q (ti-qi), d · f(qi/ti ≥ qj/tj;Xi,Xj)} =>

q’(qi)= d · f’(qi,qj,tj;Xi,Xj)

[il beneficio marginale di ↑ t è uguale al costo politico]

11 | BBLM 23 marzo 2011 |


Forma ridotta

ti= R (tj, q’ , d, f’ ;Xi)

R è una funzione di reazione che rappresenta la migliore risposta di i rispetto alle

scelte di tutte le altre j≠ i [equilibrio di Nash]

Le interazioni spaziali:

le altre giurisdizioni influenzano t* [modifica la “soglia minima”]

il veicolo è la politica [contano sia f, sia d ]

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Quale è l’outcome complessivo?

due tipi di policy-maker q’B > q’G (“bad” e “good”)

due tipi di aliquote tH e tL

l’aliquota media dipende dalla proporzione di “cattivi” politici

[nB=numero di politici cattivi; nG=numero di politici buoni; n= numero di politici]

è importante anche la qualità delle istituzioni f’ (regole)

)(GB

Bj

Ljj

Hjj j

jnn

nf

n

t

n

t

n

tt

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La forma ridotta:

ti= r S wijtj+Xibui

in forma matriciale t =r Wt+Xb+u

u =lMu+e

[dove W (M) è una matrice diagonale (NXN) in cui wij=1 se j è contiguo a i,

X (NXK) matrice di covariate ed e - N(0,1)]

Tre specificazioni e due approcci:

Modello 1[pooled, panel], Modello 2 [pooled, panel], Modello 3 [pooled, panel]

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Modello 1 Autarchia

[W=M=0]

t=Xb+u

Metodo di stima:

pooled: minimi quadrati ordinari

panel: effetti fissi

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Modello 2 Spatial autoregressive (SAR)

[W=M, r≠0, l=0]

t=r W t+Xb+e

[gli spillover informativi riguardano il livello delle aliquote nelle giurisdizioni

contigue]

Metodo di stima:

pooled: massima verosimiglianza [t=(I-r W)-1Xb +(I-r W)-1e =>

=> OLS inconsistente]


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Modello 3: Spatial error model (SEM)

[W=M, r=0, l≠0]

t=Xb+u

u=l Mu+e

[gli elettori conoscono anche la parte deterministica di tj negli enti vicini]

Metodo di stima:

pooled: massima verosimiglianza


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Il data set: 6.123 Comuni dal 1998 al 2006

Variabile dipendente: t_ICIord

Variabili esplicative:

standard: area, pop, urb, alt, beach, young, old, G, Y, spec

[+] [ +/-] [+] [+] [+] [+] [+] [-/+] [+] [-]

politiche: elec, cycle, comp, re-eleg, civic, ideology, age, fem

[-] [-] [-] [-] [+] [+/-] [?] [?]

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Variable DefinitionUnit of

measurementObs Mean Std deviation Source

t_bus business property tax rate thousandths 71340 5,740 0,845 IFEL

t_res residential property tax rate thousandths 71340 5,159 0,757 IFEL

Area municipal area hundreds of squared km 72842 0,367 0,499 Istat

Alt height w.r.t. sea level hundreds of meters 72842 3,576 2,977 Istat

Beach coastal municipialities dummy 72842 0,080 0,271 Istat

Pop population thousands 72905 7,124 39,707 Istat

Urb population per unit area thousands 72796 0,306 0,731 Istat

Young share of population under 10 years hundredth 72904 0,097 0,023 Istat

Old share of population over 65 years hundredth 72904 0,214 0,065 Istat

G grants per capita thousands of euros 70245 0,350 0,326 Ministero dell'Interno

Y income per capita thousands of euros 71336 8,320 2,920 Ministero dell'Economia

Prop_bus business property tax base millions of euros 71481 227,000 419,000 our calculations

Prop_res residential property tax base millions of euros 71079 147,235 1201,421 our calculations

Spec municipalities located in special statute regionsdummy 72842 0,173 0,378 ….

Elec election year dummy 71544 0,227 0,419 Ministero dell'Interno

Cycle days to election months 71544 40,673 16,710 Ministero dell'Interno

Comp strength of cabinet units 71544 0,545 0,210 Ministero dell'Interno

Reeleg second term mayors dummy 71544 0,493 0,538 Ministero dell'Interno

Civic civic coalition government dummy 72905 0,577 0,494 Ministero dell'Interno

Right right wing government dummy 72905 0,101 0,302 Ministero dell'Interno

NorthL northern league government dummy 72905 0,017 0,131 Ministero dell'Interno

Cent center government dummy 72905 0,054 0,226 Ministero dell'Interno

Left left wing dummy 72905 0,251 0,433 Ministero dell'Interno

Age age of the mayor years 70400 49,573 9,744 Ministero dell'Interno

Fem sex of the mayor dummy 72905 0,077 0,266 Ministero dell'Interno


Descrizione del data set

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Model 1 Autarchy specification t=Xb+uPooled Panel FE

Standard Stand.+Polit. Standard Stand.+Polit.

Area 0,001 *** 0,001 ***

Pop 0,000 0,000 0,000 *** 0,000 ***

Urb 0,000 *** 0,000 *** 0,000 0,000

Young - 0,018 *** - 0,017 *** 0,018 *** 0,017 ***

Old -0,004 *** -0,004 *** 0,008*** 0,008***

G 0,000 *** 0,000 *** 0,000*** 0,000***

Y 0,000 *** 0,000 *** 0,000*** 0,000***

Spec -1,029*** -0,995***

Elec -0,079 *** -0,075***

Cycle 0,000*** 0,000***

Re-elegib -0,095*** -0,012

Re-elegib*elect -0,033** -0,010 *

Comp -0,213*** 0,011

Right 0,099*** 0,039**

North L -0,102*** -0,01

Left 0,071*** 0,030***

Cent -0,061*** 0,012

Female -0,023** -0,015

Age -0,007*** -0,004**

Age2 0,000*** 0,000**

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Model 2 SAR specification t=r W t+Xb+ePooled Panel FE


r 0,435*** 0,423*** 0,125*** 0,124***

Area 0,001 *** 0,001 ***

Pop 0,000 *** 0,000 *** 0,000 *** 0,000 ***

Urb 0,000 *** 0,000 *** 0,000*** 0,000***

Young - 0,008 *** - 0,007 *** 0,018 *** 0,018 ***

Old 0,000 0,000 0,007*** 0,007***

G 0,000 *** 0,000 *** 0,000*** 0,000***

Y 0,000 *** 0,000 *** 0,000*** 0,000***

Spec -0,605*** -0,597***

Elec -0,084 *** -0,067***

Cycle 0,000* 0,000

Re-elegib -0,047*** -0,019**

Re-elegib*elect -0,018* -0,019 ***

Comp -0,166*** -0,003

Right 0,063*** 0,016**

North L -0,089*** 0,018

Left 0,065*** 0,025***

Cent -0,026** 0,019**

Female -0,014 -0,016**

Age -0,011*** -0,004***

Age2 0,000*** 0,000***

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Model 3 SEM specification t=Xb+u , u=l Mu+ePooled Panel FE


r 0,445 0,438 0,127*** 0,128***

Area 0,001 *** 0,001 ***

Pop 0,000 0,000 *** 0,000 *** 0,000 ***

Urb 0,000 *** 0,000 *** 0,000*** 0,000***

Young - 0,007 *** - 0,007 *** 0,018 *** 0,018 ***

Old -0,001 -0,001 0,007*** 0,008***

G 0,000 *** 0,000 *** 0,000*** 0,000***

Y 0,000 *** 0,000 *** 0,000*** 0,000***

Spec -1,085*** -1,071***

Elec -0,091 *** -0,070***

Cycle 0,000 0,000

Re-elegib -0,014 -0,020**

Re-elegib*elect -0,014 -0,019 ***

Comp -0,160*** -0,003

Right 0,064*** 0,017**

North L -0,051** 0,017

Left 0,078*** 0,025***

Cent -0,02 0,019**

Female -0,006 -0,015*

Age -0,010*** -0,004***

Age2 0,000*** 0,000

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Riepilogo:

variabili standard: generalmente effetto atteso

variabili politiche: rilevano e interagiscono con spillover

informativi

correlazione spaziale: comportamenti gregari [pesano 10-12%]

E’ fondamentale chiarire due aspetti:

a) si tratta di comportamenti strategici?

b) che tipo di concorrenza è in atto? cosa la innesca?

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a) si tratta di comportamenti strategici?

r può dipendere da variabili omesse spazialmente correlate

r può essere distorta da correlazione fra le X e gli errori

le soluzioni adottate negli studi cross-section [r in regimi diversi]

l’approccio panel elimina questi problemi [Brueckner, 2003]

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b) che tipo di concorrenza è in atto? cosa la innesca?

YCT: spillover informativi generano r >0

standard tax competition (STC): flussi di risorse generano r >0

… ma STC richiederebbe mobilità delle basi imponibili

... e dovrebbe innescare “race to the bottom” in t

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4

4,5

5

5,5

6

6,5

7

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

tutti i Comuni solo campione nord centro sud


Evoluzione delle aliquote dell’ICI ordinaria

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6. Futuri sviluppi

Comportamenti gregari: un bene o un male?

Necessità di ulteriori approfondimenti:

relazione fra probabilità di rielezione e tasse locali

il ruolo della qualità dei politici locali

il ruolo delle istituzioni (regole)

La vera terapia: correggere le asimmetrie informative !

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