Fluxuri de Trezorerie
CAPITOLUL I
INTRODUCERE
Trezoreria ntreprinderii privete n mod practic activitile
desfurate de toi agenii economici, sub acest aspect aceasta formeaz
un domeniu de analiz i dezbatere pentru specialitii i practicienii
domeniului.
Locul i rolul trezoreriei se remarc n viaa economica a unei
entiti economice, n perioadele de slabire a pieei financiare , de
reducere a autofinanrii, de cretere a inflaiei, de limitare a
creditului i de cretere a ratei dobnzilor.
Cei mai muli dintre utilizatorii informaiei contabile sunt
interesai de fluiditatea activitii dintr-o ntreprindere i n special
de capacitatea acesteia de a asigura o vitez de rotaie
corespunztoare pentru lichiditi. Astfel, se impune necesitatea
exploatrii informaiei contabile, prin care s se cunoasc fluxurile
de trezorerie, acestea fiind corespondentul fluxurilor patrimoniale
ce tranziteaz ntreprinderea, cu impact imediat asupra lichiditilor.
Nevoia de a evidenia analiza fluxurilor de trezorerie s-a fcut
resimit pe plan internaional, n mod special la sfritul anilor 80,
cnd apar i primele preocupri ale teoreticienilor i ale analitilor
economici n acest domeniu.
Pe plan mondial, acest document este prezent sub denumirea
general de tablou de flux i se refer la toate tablourile n care
conceptul de flux are un rol determinant.
n acest context, se extinde sarcina contabilitii n a oferi noi
informaii despre capacitatea unei entiti de a face fa plilor sale
prin intermediul viitoarelor ncasri, cu alte cuvinte de a genera
fluxuri de trezorerie.
Gsirea modalitilor adecvate pentru a utiliza fluxurile de
trezorerie n realizarea diagnosticului financiar constituie una
dintre sarcinile cele mai grele pentru analitii financiari.Dac din
punct de vedere teoretic fluxurile de trezorerie sunt amplu
prezentate n literatura de specialitate, din punct de vedere al
reflectrii n contabilitate, exist tendina de a fi asimilate cu
contabilitatea de trezorerie.
Se impune astfel, o delimitare a principalelor categorii de
fluxuri de trezorerie din multitudinea de operaiuni
economico-financiare ce sunt transpuse de ctre contabilitate ntr-un
limbaj propriu i sistematizarea acestora n vederea evidenierii
rolului central pe care l ocup trezoreria n cadrul sistemului
informaional economic al ntreprinderii.Prin reglementrile contabile
armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitii Economice Europene i cu
Standardele de Contabilitate Internaionale, aprobate prin Ordinul
Ministrului Finanelor nr. 94/2001, se stabilete cadrul legislativ
din Romnia n ceea ce privete ntocmirea unui document de sintez care
s evidenieze fluxurile de trezorerie. n aceste condiii, se creeaz
posibilitatea realizrii unei comparaii ntre informaia oferit de
tabloul de flux din ara noastr i informaia oferit de tablourile
ntocmite n alte ri.
ntr-o economie de pia, ntreprinderea trebuie privit ca un sistem
care exist i funcioneaz prin relaiile sale cu terii (investitori,
creditori, buget, furnizori etc.), relaii ce se concretizeaz prin
fluxuri patrimoniale. De msura n care aceste fluxuri mbrac forma
lichiditilor sunt interesai att terii (pentru recuperarea sumelor
investite i obinerea unui ctig sau pentru recuperarea unor creane),
ct i conducerea unitii, pentru c numai astfel sistemul poate
funciona.
Situaiile financiare cu scop general sunt acelea menite s
satisfac nevoile utilizatorilor care sunt n situaia de a cere
rapoarte adaptate necesitilor lor specifice de informaii. Situaiile
financiare cu scop general le includ pe cele care sunt prezentate
separat sau n cadrul altui document public, cum ar fi raport anual
sau un prospect.
Situaiile financiare trebuie s ofere o imagine fidel a
rezultatelor i poziiei financiare a unei societi la sfritul
exerciiului financiar, oferind informaii utile unei categorii largi
de utilizatori. n funcie de natura i dimensiunea evenimentelor ce
au loc ntre data bilanului i data la care sunt semnate situaiile
financiare, aceste tranzacii pot fi, de asemenea, incluse n
situaiile financiare sau prezentate in notele la situaiile
financiare.
Valorile ce trebuie incluse sau prezentate n situaiile
financiare cu scop general se stabilesc utilizndu-se raionamente
profesionale. Aceste decizii vor fi fundamentate pe anumii factori
ca de exemplu, ct de semnificative sunt informaiile i dac acestea
trebuie prezentate separat fie n bilan, fie n contul de profit i
pierderi, fie in notele la situaiile financiare, precum i ct de
interesai sunt utilizatorii situaiilor financiare s aib acces la
aceste informaii, chiar dac acestea pot s nu se refere la tranzacii
de valoare.
Situaiile financiare individuale sau consolidate se refer la: un
bilan, un cont de profit i pierdere, o situaie a variaiei
capitalurilor proprii, un tablou al fluxurilor de trezorerie,
anexele care cuprind o descriere a politicilor contabile
semnificative i notele explicative.Acceptat ca o situaie financir
care red capitalurile proprii prin diferena de active i datorii, se
consider c bilanul furnizeaz informaii privind natura i sumele
investite n resursele ntreprinderii, obligaiile ei vizavi de
creditori, precum i partea proprietarilor n aceste resurse.
Dincolo de rolul su n a comleta informaiile referitoare la
compoziia beneficiului, bilantul contribuie i la furnizarea bazei
informaionale privind: calculul ratei randament, evaluarea
structurii capitalului ntreprinderii, determinarea lichiditatii i
flexibilittii ntreprinderii.
Bilaul permite formularea de judeci de valoare privind riscul pe
care i-l asum o ntreprindere i evaluarea micarilor viitoare de
trezorerie. Pentru aceasta ea analizeaz, pe baza bilanului,
lichiditatea i flexibilitatea financiar cu care se confrunt
ntreprinderea.
Lichiditatea se refer la intervalul de timp necesar pentru ca un
element de activ s fie realizat sau convertit n disponibiliti, sau
pentru ca o datorie s fie achitat. Pentru o ntreprindere, se afirma
ca, n general, cu ct lichiditatea este mai mare, cu att aceasta
risc mai putin s dea faliment.
Flexibilitatea financiar reprezint capacitatea unei ntreprinderi
de a lua msurile necesare, n vederea modificrii valorilor i
calendarului micrilor de trezorerie, astfel nct s se poat face fa
nevoilor i situaiilor neprevzute. Pentru o ntreprindere, se afirm
c, n general, cu ct flexibilitatea ei financiar este mai mare, cu
att ea risc mai puin s dea faliment.Bilanul nu prezint valoarea
ntreprinderii, deoarece nu toate componentele valorii sunt active i
pentru c metodele utilizate n evaluarea activitilor sunt bazate n
mod normal, mai degrab pe costuri istorice dect de valori actuale
de piat. Aceast afirmaie este paradoxal dac inem cont de faptul c,
n urm cu multe secole, bilanul era considerat ca fiind o situaie a
averii ntreprinderii.
Contul de profit i pierdere este situaia financiar care masoar
succesul sau performana activitii unei ntreprinderi, referitoare la
o perioad dat. Este vorba despre performana financiar a entitii
respective. Avnd n vedere faptul c rezultatele contabile sunt
consecina aplicrii unei serii de postulate i principii contabile, i
n primul rnd a independenei exerciiilor, constatrii veniturilor i
conectrii cheltuielilor la venituri, importana care se acord
acestui document de sintez trebuie s fie nsoit de o doz de
pruden.Contul de profit i pierdere furnizeaz investitorilor i
creditorilor informaii necesare previziunii valorilor calendarului
i capacitii ntreprinderii de a genera fluxuri de trezorerie. n
felul acesta, investitorii pot s evalueze cu mai mare exactitate
valoarea economica a ntreprinderii, iar creditorii pot s determine
masura n care ntreprinderea va fi capabil s-i ramburseze
datoriile.Apare ns o dificultate, atunci cnd se pune problema
credibilitii care poate fi ataat rezultatului determinat i explicat
cu ajutorul acestui document de sintez.
Determinarea complex a cash-flowului repune n discuie distincia
dintre profitul net ca informaie contabil (din contul de profit i
pierdere) i cash-flow-ul ca informaie monetar din tabloul de
finanare (francez) sau din tabloul de trezorerie (anglo-saxon). Aa
cum Keynes explica n macroeconomie c pe termen lung profitul net
este egal cu cash-flow-ul. Dar aa cum se contraafirm n
macroeconomie c pe termen lung muli vor fi dui, tot astfel se
contraargumenteaz c, pe termen scurt, profitul net este diferit de
cash-flow.
n primul rnd, profitul net exprim o potenialitate (contabil) de
a avea ncasri n prezent sau n viitor, n timp ce cash-flow-ul exprim
devenirea concret (n bani) a ncasrilor ntreprinderii. n al doilea
rnd, profitul net este un rezultat exclusiv (cel puin pe termen
scurt) al operaiunilor de gestiune, respectiv de exploatare,
financiare i excepionale, n timp ce cash-ul i cash-flow-ul sunt
generate att de operaiunile de gestiune, ct i cele de capital:
dezinvestiii sau investiii i finanri sau rambursri (restituiri). n
al treilea rnd, cash i cash-flow-ul corecteaz veniturile ncasabile
i cheltuielile pltibile cu decalajele ntre momentul angajrii i a
plii acestora. Obligaiile de plat la anumite scadene sunt decalaje
favorabile, drepturile de crean (de ncasri) la anumite scadene sunt
decalaje nefavorabile, iar diferena dintre acestea (nevoia de fond
de rulment, pentru operaiunile de gestiune) corecteaz
potenialitatea de cash efectiv a veniturilor i cheltuielilor
ntreprinderii.
n sfrit, o surs de asimetrie ntre cash-flow i profit o reprezint
nregistrarea n contul de profit i pierdere a operaiunilor de
capital (de investiii i dezinvestiii sau de finanare-creditare i de
restituire rambursare). Cash-flow-ul, dei are ca surs potenial
profitul, este substanial influenat de plile pentru investiii noi n
active fixe i circulante, de ncasrile din vnzarea ca atare a unor
active neperformante, de plile pentru rambursarea creditelor sau de
ncasrile din vnzarea ca atare a unor active neperformante, de plile
pentru rambursarea creditelor sau de ncasrile din majorrile de
capital sau de mprumuturi noi.
Tabloul fluxurilor de trezorerie prezint astfel de fluxuri,
cunoscute sub numele de ncasri (cash-receipts) i plai
(cash-payments), in cursul peroadei. Astfel spus, el arat de unde
au venit lichiditile i cum au fost ele cheltuite, explicnd astfel
cauzele variaiei lor.n literature american, atunci cnd se analizeaz
tabloul fluxurilor de trezorerie, se precizeaz, de obicei, c el
servete urmatoarele scopuri:.
a) Permite previziunea fluxurilor de trezorerie viitoare.b)
Permite evaluarea deciziilor conducerii.
c) Permite determinarea capacitii ntreprinderii de a plati
dividende acionarilor, de a rambursa mprumuturile primate de la
creditori i de a plti dobnzile cuvenite acestora. Tabloul ajut
investitorii i creditorii n a previziona dac ntreprinderea n cauz
poate s efectueze aceste plti la timp.
d) Arat relaia ntre rezultatul net i fluxurile de trezorerie ale
ntreprinderii.
Formatul tabloului fluxurilor de trezorerie n contabilitatea
american are la baz standardul FAS 95, din 1987. Norma internaional
corespondent, n forma revizuit, IAS 7 din 1994, a urmat pentru
majoritatea regulilor standardul American.Obiectivul normei IAS 7
este de a trasa politicile de ntocmire, de prezentare i de
publicare aferente acestei situaii financiare, care au ca scop:
furnizarea de informaii folositoare diferiilor utilizatori,
deoarece astfel de informaii le ofer o baz de evaluare a capacitii
ntreprinderii de a genera lichiditi i echivalente de lichiditi; ct
i acoperirea nevoilor de utilizare a acestor elemente de ctre
ntreprindere. Deciziile economice pe care le iau utilizatori, mpung
evaluarea acestei capaciti ct i cunoaterea scadenelor i asigurarea
concretizrii elementelor de trezorerie.
CAPITOLUL II
2.1. SCURT ISTORIC AL TABLOULUI FLUXURILOR DE TREZORERIE
n condiiile mondializrii economiilor, a globalizrii pieelor de
capital i a concurenei tot mai acerbe, se constat c fiecare ar
dispune de propria practic i propriul sistem contabil, c.09eea ce-l
pune pe utilizatorul de situaii financiare n fata unor informaii
contradictorii, greu de controlat i mai ales de comparat.
Pan acum un secol, contabilii din diferite rii utilizau limbaje
diferite i ddeau interpretri diferite acelorai evenimente i
tranzactii, ceea ce ngreuna foarte mult nelegerea reciproc a
acestora i utilizare extern a informaiilor financiare. ntre timp,
s-au realizat progrese evidente pe linia armonizrii i normalizrii
sistemelor contabile, ca urmare a crerii unei instituii
internaionale cu sarcini precise i obiective clare referitoare la
sistemul contabil. Au existat iniiative naionale i regionale de
armonizare a contabilitaii n majoritatea rilor dezvoltate, dintre
care cele din Marea Britanie, SUA, Frana, Comunitatea European sunt
cele mai edificatoare. n 1973 pe baza unui acord ncheiat ntre
organismele profesionale ale contabililor din Austria, Canada,
Frana, Germania, Japonia, Mexic, Olanda, Anglia i SUA a luat fiin
Comitetul pentru Standardele Internaionale de Contabilitate (
IASC).n majoritatea arilor dupa 1990, s-a inclus un document
contabil de sinteza Tabloul fluxurilor de trezorerie ca o
necesitate practic a utilizatorului de situaii financiare. Astfel
fiecare ar a avut, mai mult sau mai puin, propria sa experien n
ceea ce privete cadrul normativ prin care s se solicite acest
raport, iar multe dintre aceste ari au mprumutat experienele altora
i au implementat modele deja practicate.
La nivel regional tabloul fluxurilor de trezorerie nu a fost
abordat ca problem de sine stttoare, i s-a mers mai mult pe
preluarea unor practici ale altor state i adaptarea acestora n
cazul unei ri date. O astfel de situaie a aparut la nivel European
unde Directivele a IV-a i a VI-a nu au abordat problema tablourilor
de finanare i nici la nivel de conturi individuale i nici la
nivelul grupului de societi.La nivel internaional, fluxurile de
trezorerie, au fost avute n vedere n activitatea de standardizare a
contabilitii tocmai din dorina de a pune la dispoziia
utilizatorilor de situaii financiare informaii despre capacitatea
ntreprinderii de a face fa plilor pe termen scurt i mediu din
fluxurile de disponibiliti generale din desfaurarea activitilor
sale.
Pe parcursul celor 11 ani de tranziie, n Romnia s-a tot discutat
de fluxuri de trezorerie, de cele mai multe ori, sub forma
aa-zisului cash-flow, utilizat ca un criteriu de evaluare a unei
afaceri, a unui proiect sau a unei ntreprinderi. Cu alte cuvinte,
nu s-a pus problema includerii acestui document n lista raportrilor
contabile periodice ca un document contabil de sintez cu caracter
obligatoriu, ntocmit pe baza datelor contabilitii, chiar dac pe
plan mondial existau asemenea practice.O prim ncercare de utilizare
a unor asemenea informaii s-a realizat prin intermediul Ordonanei
Guvernului nr. 13/1995 privind unele msuri de accelerare a
procesului de restructurare a regiilor autonome i a societtilor
comerciale cu capital majoritar de stat, de ntrire a disciplinei
financiare i de mbuntire a decontrilor n economie. Prin acest act
normativ se stabilea ntocmirea unui tablou al fluxului de numerar
ca document integrat programelor de restructurare i redresare
financiar ce trebuiau ntocmite de agenii economici aflai n regim de
supraveghere economico financiari. Tabloul se ntocmea pe baza
datelor din anul 1994 i cuprindea prognoze la nivelul anului
1995.Cu toate acestea, n practica bancar se utiliza n mod curent o
situaie a fluxurilor de disponibiliti ntocmit de ntreprinderile
care solicitau un credit i care reflecta att ntreaga activitate a
ntreprinderii, ct i pentru proiectul de investiii avut n vedere.
Perioada de previziune a fluxurilor de disponibiliti era de obicei
luna calendaristic. n felul acesta se analiza capacitatea
ntreprinderii de a face fa derulrii activitii propuse,
n plan conceptual acest document a fost definit si discutat pe
larg n literatura de specialitate, dar prima includere a tabloului
fluxurilor de trezorerie alturi de bilan, cont de rezultat i note
explicative a fost fcut prin Ordinul Ministrului Finanelor nr.
403/1999 pentru aprobarea Reglementrilor Contabile armonizate cu
Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene i cu Standardele
de Contabilitate Internaionale, publicat n Monitorul Oficial al
Romniei, Partea I, nr. 408/1999. Ulterior, n 2001, acest ordin cu
reglementrile corespunztoare a fost abrogat prin Ordinul
Ministrului Finanelor nr. 94/2001 pentru aprobarea Reglementrilor
Contabile armonizate cu Directiva a IV-a Comunitilor Economice
Europene i cu Standardele de Contabilitate Internaionale, publicat
n Monitorul Oficial al Romniei nr.85 din 20.02.2001.2.2 UTILITATEA
NTOCMIRII I PREZENTRII TABLOULUI FLUXURILOR DE TREZORERIE
2.2.1. Practici cu privire la contabilitatea fluxurilor de
trezorerie
Contabilitatea fluxurilor de trezorerie reprezint un sistem de
informare financiar, care corespunde conceptului anglo-saxon de
cash-flow accounting, care utilizeaz informaiile sistemului
contabil n partid dubl i care are ca obiective principale:a. S
ajute investitorii, creditorii i alti utilizatori de situaii
financiare n evaluarile lor referitoare la lichiditatea,
solvabilitatea, viabilitatea i adaptabilitatea financiar a unei
ntreprinderi;b. S evalueze capacitatea ntreprinderii de a genera
lichiditi din surse interne pentru plata datoriilor scadente,
pentru reinvestiii i pentru repartizri de dividende;c. S compare
excedentul net reportat pe baz de angajamente cu fluxurile de
trezorerie generate de activitatea de exploatare;
d. S evalueze necesarul firmei pentru finantare extern;
e. S evalueze cauzele diferenelor dintre rezultatul net i soldul
de disponibiliti existent (ncasri din care se scad plile
asociate);
f. S evalueze efectele n bilan (pozitia financiar) att a
investiiilor lichide i ne-lichide, ct i a operaiilor de
finanare;
g. S prezinte informaii despre activitile de exploatare, de
finanare i de investiii i efectele acestor activiti asupra
lichidittilor. n urma prezentrii obiectivelor de mai sus, constatm
c atenia contabilitii fluxurilor de trezorerie se orienteaz
ctre:
a) lichiditi i cvasilichiditi;b) fluxuri de trezorerie;
c) situaii financiare;d) utilizatori de situaii financiare.
Din cele prezentate anterior, se observ legtura direct ntre
lichiditi i contabilitatea fluxurilor de trezorerie, ceea ce ne
face s realizm o judecat simpl bazat pe corespondena lichiditii
bani, respectiv contabilitatea fluxurilor de trezorerie
contabilitatea de cas.
2.2.2. Organizarea fluxurilor de trezorerie n
RomniaReglementrile contabile de armonizare cu Directiva a IV-a a
Comunitilor Europene i cu Standardele Internaionale de
Contabilitate aprobate prin Ordinul nr. 94 al Ministrului Finanelor
sunt structurate pe cinci capitole, i anume:
I. Reglementri privind contabilitatea i situaiile financiare ale
ntreprinderii;
II. Planul de conturi general;
III. Formatul bilanului, contului de profit i pierdere, situaiei
fluxurilor de trezorerie, situaiei modificrilor capitalului propriu
i exemple de prezentare a notelor explicative;
IV. Exemplu de coresponden a palnului de conturi general cu
formatul bilantului i contul de profit i pierdere;
V. Explicarea unor termeni utilizai i colaterali acestora.
Ordinul 94 din 29 ianuarie 2001 al Ministrului Finanelor
stabilete o serie de condiii referitoare la aplicarea
Reglementrilor contabile armonizate..., i anume:
a. Aplicarea mpreun cu Legea contabilitii nr. 82/1991 i cu
Standardele Internaionale de Contabilitate (prin art. 1 al. 2)
ncepnd cu situaiile financiare ale anului 2000;
b. Aria de aplicabilitate o constituie societile comerciale
cotate la Bursa de Valori Bucureti, unele regii autonome, companii
i societi naionale, alte ntreprinderi de interes naional, precum i
de unele categorii specifice de societi ce opereaz pe piaa de
capital;
c. Programul de implementare este prevzut a se desfura pe
perioada 2001-2005, n funcie de nivelul cifrei de afaceri, de
totalul activelor i de numrul de salariai;
Forma i coninutul situaiei fluxurilor de trezorerie trebuie s
prezinte elementele enumerate ntr-unul dintre formatele situaiei
fluxurilor de trezorerie, prevzute de IAS 7 n paragraful 4.1. La
rndul lor, notele explicative, ca parte component a situaiilor
financiare,
trebuie s prezinte politicile contabile adoptate de ntreprindere
pentru a determina valorile elementelor din bilan, ale profitului
sau pierderii aferente fiecrui exerciiu, ale fluxurilor de
trezorerie i modificrilor capitalului propriu.
n ceea ce privete auditarea situaiilor financiare, inclusiv a
situaiei fluxurilor de trezorerie, n conformitate cu Standardul
Internaional de Audit nr. 720, constituie o obligativitate pentru
toate societile ce fac obiectul aplicrii reglementrilor de
armonizare, iar neaplicarea Standardelor Internaionale de
Contabilitate i a Normelor de consolidare a conturilor va atrage
obinerea unei opinii de audit cu rezerve.
Situaiile financiare ale ntreprinderii, aprobate de consiliul de
administraie, nsoite de raportul administratorilor pentru exerciiul
financiar respectiv, precum i raportul auditorilor vor fi supuse
spre aprobare adunri generale a asociailor sau acionarilor. O copie
a acestor documente periodice va fi trimis n termenul legal la
Direcia Teritorial a Ministerului Fiananelor Publice la care
ntreprinderea este nregistrat, iar o alt copie se va depune la
Registrul Comerului.2.2.3. Tabloul fluxurilor de trezorerie n
contabilitatea american
Corespunztor standardelor internaionale IAS 1 i IAS 7, Statele
Unite au pentru IAS 1, APB 22 Publicarea metodelor contabile
(Disclosure of Accounting Policies) i FAS 130 Rezultatul global
(Reporting Comprehensive income), n timp ce pentru IAS 7 exist
corespondena n APB 3, APB 19 i FAS 95 Tabloul fluxurilor de
trezorerie (Statement of Cash Flow) modificat succesiv de FAS 102 i
FAS 104.
Tabloul fluxurilor de trezorerie este inclus n lista raportrilor
financiare ale unei ntreprinderi alturi de bilan, contul de profit
i pierderi, tabloul capitalurilor proprii, situaia rezultatului
global i anexe relative la situaiile financiare. Astfel, n FAS 95,
Tabloul fluxurilor de trezorerie reprezint, n principiu, o situaie
a variaiilor de lichiditi intervenite n cursul unei perioade.
Cerina de baz formulat de FAS 95 const n faptul c valorile totale
ale lichiditilor sau cvasilichiditilor ce apar n tabloul fluxurilor
trebuie s corespund valorilor din blan pentru aceeai perioad.
FAS 95 grupeaz fluxurile de trezorerie n cele trei activiti
cunoscute (exploatare, investiii i finanare), dar, n plus, pe
fiecare activitate, aceste fluxuri sunt structurate n fluxuri
pozitive de lichiditi i fluxuri negative de lichiditi. Prin
intermediul paragrafului 10 al acestei norme se prevede c este
dificil s se traseze o grani ntre cele trei tipuri de activiti,
ceea ce poate duce la rezultate pariale diferite, dar n final
rezultatul nu este afectat. n ceea ce privete prezentarea final a
fluxurilor de trezorerie, FAS 95 nu impune o metod anume pentru
fluxurile din activitatea de exploatare, astfel nct ntreprinderile
pot utiliza una dintre cele dou metode,
direct sau indirect. n cazul aplicrii metodei indirecte, este
necesar s se parcurg urmtoarele etape:
a. eliminarea efectelor oricrei operaiuni ce a decalat n timp
ncasrile i plile operaiunilor de exploatare (variaiile stocurilor,
rezultatul amnat etc.), precum i ajustarea ncasrilor i plilor
viitoare corespunztoare acestor operaiuni (variaiile n cursul
exerciiilor a creanelor i a datoriilor);
b. eliminarea efectelor presupuse de fluxurile de lichiditi
aferente operaiunilor de investire i de finanare (amortizrile,
plusurile sau minusurile de valoare constatate la vnzarea
imobilizrilor corporale, cesiuni de activiti, ctiguri sau pierderi
legate de stingerea datoriilor.
n cazul operaiunilor de investire i de finanare care au efect
asupra activului sau pasivului, dar care nu afectez trezoreria prin
ncasri/pli, FAS 95 solicit o informare distinct nestandardizat
(descriptiv sau ntr-un tabel). Intr n aceast categorie conversia
unor mprumuturi n aciuni, schimbul de active sau pasive, fr
contrapartid monetar.
Pentru tranzaciile ce genereaz fluxuri de trezorerie n moned
strin, FAS 95 solicit utilizarea unui curs de schimb valabil la
data apariiei fluxului. n cazurile n care nu se constat diferene
sensibile de valoare, se poate utiliza un curs mediu al perioadei.
n toate cazurile, tabloul trebuie s prezinte o rubric special cu
efectul acestor modificri de cursuri.
Pentru societile care au filiale este necesar prezentarea unui
tablou al fluxurilor de trezorerie consolidat, care nu difer de cel
al unei ntreprinderi fr filiale, cu excepia valorilor nscrise n
funcie de metoda de consolidare i cu utilizarea metodei directe
pentru fluxurile activitii de exploatare.
n conformitate cu reglementrile FAS 95, scopurile declarate
pentru tabloul fluxurilor de trezorerie constau n faptul c
trebuie:
a. s ajute investitorii, creditorii i ali utilizatori de situaii
financiare;
b. s evalueze abilitatea de acoperire a obligaiilor sale;
c. s evalueze abilitatea firmei s-i plteasc dividendele;
d. s evalueze necesarul firmei pentru finanare extern;
e. s motiveze diferenele dintre venitul net i ncasrile i plile
asociate;
f. s evalueze efectele n bilan (poziia financiar) att ale
investiiilor lichide i nelichide, ct i ale tranzaciilor de
finanare.Coninutul Tabloului fluxurilor de trezorerie conform FAS
95, folosind metoda indirect i direct, se prezint n Anexa 1
(tabelul 2.2.3.)
2.2.4. Tabloul fluxurilor de trezorerie n contabilitatea
britanic
n Marea Britanie, organismele de reglementare a practicilor
specifice profesiei contabile au cunoscut modificri structurale
de-a lungul timpului, astfel:
a. n 1942 a fost creat Comitetul principiilor contabile
(Committee on Accounting Principles), care a emis 12 recomandri n
25 de ani.
b. n 1971 a fost creat Comitetul normelor contabile, (Accounting
Standards Committe ASC) care a emis 25 de recomandri, denumite
Enunuri ale practicii contabile normalizate (Statement of Standard
Accounting Practice SSAP);
c. n urma concluziilor Comitetului Dearing, n 1989, Guvernul a
creat Consiliul Comunicrii Financiare (Financial Reporting Council
FRC). Acest consiliu a nlocuit ASC-ul i a fost organizat n dou
comitete importante: Consiliul normalizrii contabile (Accounting
Standards Board ASB) i Comitetul de revizuire a informaiilor
financiare (Financial Reporting Review Panel). Normele emise de FRC
prin ASB poart numele de Norme de comunicare financiar (Financial
Reporting Standards FRS) i nlocuiesc treptat normele SSAP.
Din ianuarie 1976, prin SSAP 10, aprobat n 15 iulie 1975, se
solicit societilor cu venitul brut mai mare de 25.000 de lire s
prezinte o situaie a fondurilor. Peste 14 ani, n 1989, Raportul
McMonnies pentru Scotish Institute recomanda dou modaliti de
prezentare a situaiei fondurilor, i anume:
1. Prima se numea Raportarea simpl a variaiei ctigului financiar
(A Simple Statement of Chenges in Financial Wealth), care se asemna
cu structura recomandat n SUA prin APB 19 i care cuprindea:
( + Ctigul din exploatare
( + Creterea valorii investiiilor financiare cotate;
( + Reduceri n cadrul datoriilor amnate;
( Scderi n valoare ale activelor tangibile;
( + Schimbri n ctigul financiar ce poate fi repartizat n anul
curent;
( Repartizri;
( + Emisiunea de noi aciuni (participri noi la capital);
( + Schimbri n ctigul financiar al anului;
= Micri n valoare de pia capitalizat2. A doua situaie se
intitula Tabloul fluxurilor de trezorerie (A Cash Flow Statement) i
era structurat astfel:
( Sold iniial
( + Lichiditi generate de exploatare;
( Investiii n active imobilizate i aciuni cotate;
( + Noi obligaiuni;
( + Noi participri la capital
= Sold final
Trebuie remarcat faptul c nici una dintre cele dou prezentri nu
corespundea cu norma FAS 95, aa c, n timpul discuiilor din SUA
legate de FAS 95, Marea Britanie avea s devin centrul cercetrilor
de baz ale fluxurilor de trezorerie prin T. A. Lee i G.T. Lawson.
Astfel, n
1990, FRC emite ED 54 (Exposure Draft), prin care se propunea
nlocuirea tabloului fondurilor cu tabloul fluxurilor de trezorerie.
Cele mai semnificative aspecte abordate prin ED 54 sunt:
( n seciunea 1.7 se subliniaz faptul c informaiile despre
fluxurile de trezorerie reprezint o rezerv nou de informaii, ce
este plin de avantaje, experiena i instrumentele de lucru pentru a
aprecia n ntregime potenialul utilizrii acestui nou tablou;
( Prin intermediul seciunii 1.10 se realizeaz definirea
echivalentelor de lichiditi ca fiind investiii pe termen scurt cu
grad ridicat de lichiditate, care sunt uor de convertit n
lichiditi, la o valoare cunoscut, precu i suficient de apropiate de
maturitate, aa c nu se poate evidenia un risc prin care acestea i
vor schimba valoarea de realizare ca reacie la o variaie ratei
dobnzii. Sunt incluse aici mprumuturile bancare ca parte component
a gestiunii trezoreriei;
( Toate fluxurile trebuie s fie raportate la valoare brut
(seciunea 1.15), n timp ce tranzaciile nelichide, cum sunt
stingerea datoriilor pe calea emisiunii de aciuni, trebuie s fie
raportate n notele de conturi (seciunea 1.16);
( TVA trebuie s fie mprit ntre fluxurile de exploatare i cele de
investiii, corespunztor tranzaciilor la care sunt asociate
(seciunea 1.19);
( ED 54 este foarte apropiat de FAS 95, cu excepia rezervelor
legate de TVA, a limitrii cerinelor ED 54 pentru echivalentele de
disponibiliti i a ovirilor cu privire la clasificarea dividendelor
i a dobnzilor.
Prima norm emis de FRC, n calitate de succesor al ASC, fost FRS
1/1991, denumit Tabloul fluxurilor de trezorerie (Cash Flow
Statements), prin care se nlocuia tabloul fondurilor cu ncepere de
la 1 ianuarie 1992 i prin care se solicita o analiz a variaiei
fluxurilor generate de cele trei tipuri de activiti: exploatare,
investiii i finanare. n prima sa form, acest tablou al fluxurilor
de trezorerie dispunea de cinci rubrici standard, pentru ca n 1996
acestea s devin opt, dup cum urmeaz: 1. activiti de exploatare; 2.
venituri din participaii i servicii de finanare; 3. impozitarea; 4.
cheltuieli de capital i investiii financiare; 5. achiziiile i
cesiunile de activiti; 6. dividendele pltite referitoare la
capitalul societii; 7. gestiunea lichiditilor i 8. activitile de
finanare. Remarcm faptul c forma Tabloului fluxurilor de trezorerie
este deosebit de forma recomandat de FAS 95. n acest sens atrag
atenia trei particulariti mai importante:
( solicitarea expres a utilizrii metodei indirecte de
determinare a fluxurilor din activitatea de exploatare, chiar dac a
fost utilizat metoda direct;
( detalierea activitilor de investiii n dou rubrici separate i
anume: cheltuielile de capital i investiiile financiare i
achiziiile i cesiunile de activiti;
( o dat cu apariia normei FRS 3, Rezultatul pe aciune, care
elimina din calcul elementele extraordinare, publicarea fluxurilor
de trezorerie extraordinare nu mai reprezint o cerin expres.
Obiectul FRS 1 const n a asista sau ajuta utilizatorii de
situaii financiare n evalurile lor referitoare la lichiditatea,
viabilitatea i adaptabilitatea financiar. Astfel, prin FRS 1 se
asigur utilizatorii c forma de prezentare a fluxurilor de
trezorerie respect formatul pentru componentele sale semnificative
i c faciliteaz comparaiile performanelor bazate pe fluxurile de
trezorerie ntre diferite afaceri.
n abordarea britanic, informaiile procurate prin intermediul
tabloului fluxurilor de trezorerie apar ca avantaje incontestabile
comparativ cu cele oferite de fondul de rulment ca baz pentru
tabloul de finanare, dup cum urmeaz:
( Fluxurile de trezorerie se pot folosi ca intrri n modele de
evaluare a ntreprinderii;
( Fluxurile de fonduri bazate pe micri (variaii) le fondului de
rulment ascund variaiile relevante cu privire la viabilitatea i
lichiditatea unei ntreprinderi. Spre exemplu, o scdere considerabil
a lichiditilor poate fi mascat de o cretere a stocurilor i/sau a
debitorilor,ceea ce va conduce la funcionarea ntreprinderii fr
disponibil att timp ct creterea raportat de fondul de rulment
permite. Pe de alt parte, scderea fondului de rulment nu nseamn
neaprat diminuarea lichiditilor, ceea ce pune n eviden acelai
fenomen de mascare;
( Tabloul de finanare se bazeaz pe diferena ntre dou bilanuri
succesive, n timp ce tabloul fluxurilor de trezorerie cuprinde date
diverse;
( O monitorizare a fluxului de trezorerie trebuie s fie o
cracteristic normal a vieii unei ntreprinderi i ofer o nelegere
uoar a micrilor/variaiei fondului de rulment.
Coninutul Tabloului fluxurilor de trezorerie conform FRS 1, se
prezint n Anexa 1 (tabelul 2.2.4.)2.2.5. Tabloul fluxurilor de
trezorerie n contabilitatea canadian
Pentru tabloul fluxurilor de trezorerie, obiectivul declarat
prin seciunea 1540 a CICA (Canadian Institute of Chartered
Accountants) Handbook const n a prezenta informaii despre
activitile de exploatare, de finanare i de investiii i efectele
acestor activiti asupra lichiditilor, n a ajuta utilizatorii de
situaii financiare n evaluarea lichiditii i solvabilitii
ntreprinderii i n a evalua capacitatea ntreprinderii de a genera
lichiditi din surse interne pentru plata datoriilor scadente,
pentru reinvestiii i pentru repartizri de dividende.
Practica utilizrii tabloului de finanare n Canada era conform
datelor CICA, de 14% n 1953, de 31% n 1962 i de 95% n 1968. n
aceste condiii, cnd Legea Canadian a Societilor Comerciale din 1970
a solicitat ntocmirea unui tablou al fondurilor, 98% din firme au
prezentat o asemenea situaie. Acelai tablou era recomandat nc din
1968 prin seciunea 1540 a Institute Handbook, pentru ca, la
revizuirea din 1974 a acestei seciuni, s se recomande utilizarea cu
predilecie a Situaiei Modificrilor n Poziia Financiar (Statement of
Changes in Financial Position SCFP). Un an mai trziu (1975), la
revizuirea Legii Canadiene a Societilor Comerciale, prin seciunea
46.1 aceast situaie a fost cerut n mod expres.
Prin seciunea 1540 constatm c se utilizau dou definiii pentru
conceptul de fonduri, n sensul c acestea se defineau ca fondul de
rulment, pentru ntreprinderile al cror bilan fcea delimitarea
activelor curente finanate din pasive curente, i ca suma
disponibilitilor i echivalentelor de disponibiliti, pentru
celelalte ntreprinderi.
Ca urmare a acestor practici, n 1985, Canada devine prima ar de
limb englez din lume care solicit nlocuirea tabloului de fonduri cu
tabloul de fluxuri de trezorerie. Astfel, seciunea 1540 a CICAs
Handbook a fost corectat cu aceast prevedere i va solicita
includerea acestui Tablou al Fluxurilor de Trezorerie dup data de 1
iulie 1986, dup formatul prevzut de SFAS/FAS 95 n SUA.n abordarea
canadian, principalele aspecte conceptuale legate de tabloul
fluxurilor de trezorerie se pot sintetiza astfel:
a. Acesta trebuie s pun n eviden modificrile ce apar n lichiditi
i n echivalentele de disponibiliti;
b. Fluxurile se clasific pe cele trei activiti;
c. Fluxurile din exploatare trebuie s fie reconciliante cu
contul de profit i pierderi sau cu elementele sale cunoscute.
d. Echivalentele de lichiditi se refer la clieni, stocuri i
avansuri la furnizori;
e. Acest tablou include i operaiunile de finanare i investiii cu
grad mic de lichiditate, deoarece, ca activiti, ele afecteaz
structura capitalului i a activelor societii.
2.2.6. Tendine n contabilitatea fluxurilor de trezorerie
Dup o prezentare a evoluiilor n contabilitatea fondurilor i a
fluxurilor de trezorerie si o analiz a practicilor din SUA, Marea
Britanie, Canada se impune o determinare a sensului n care evolueaz
domeniul contabilitii fluxurilor de trezorerie. Aceast evoluie este
foarte dficil de formulat, dar se pot delimita cteva tendine care
pot fi considerate evidente.
n primul rnd, procesul de normalizare contabil ce se deruleaz nc
n numeroase state ale lumii presupune raportarea la Standardele
Internaionale de Contabilitate. Se poate considera n acest sens c
utilizarea fluxurilor de trezorerie se va generaliza, astfel nct
tabloul fluxurilor de trezorerie va deveni o situaie financiar la
fel de solicitat (utilizat) ca bilanul i contul de rezultat.
n al doilea rnd, ne ndreptm ctre societatea global informatizat
n care ntreprinderea modern se va regsi tot ca o entitate economic
creatoare de valori, dar n care se va manipula un volum mare de
informaii pe fondul interconectrii n spaiul cibernetic. Pentru
sistemul informaional contabil, acest studiu va aduce mai mult
informaie n timp real din toate celelalte subsisteme ale
ntreprinderii, ceea ce va determina o cretere a gradului de
flexibilitate a situaiilor financiare. Pentru contabilitatea
fluxurilor de trezorrie, mai mult informie se va reflecta ntr-o
delimitare n timp real a fluxurilor de trezorerie fa de celelalte
fluxuri din ntreprindere, concomitent cu o cretere a gradului de
relevan a informaiilor agregate.n al treilea rnd, existena unor
informaii n timp real despre fluxurile de trezorerie din
ntreprinderea modern va conduce la apariia i utilizarea unor noi
indicatori de analiz economic. Astfel, se va constata o extindere a
ariei de cuprindere a contabilitii fluxurilor de trezorerie i n
planul analizei financiare.
n al patrulea rnd, extinderea utilizrii n economie a banilor
electronici i dezvoltarea ntreprinderilor virtuale ne conduc n mod
direct la ideea apariiei unui nou tip de flux de trezorerie ce se
va numi e-flux de trezorerie, ceea ce va avea influene
considerabile n modul de organizare a contabilitii fluxurilor de
trezorerie.
CAPITOLUL III
CONTABILITATEA OPERAIUNILOR ECONOMICE PRIVIND COMPONENTELE
TREZORERIEI
3.1. Contabilitatea investitiilor pe termen scurt
Evidena investitiilor pe termen scurt se realizeaz prin
conturile din grupa 50 Investitii pe termen scurt. Toate conturile,
cu excepia contului 509 Vrsminte de efectuat pentru investitiile pe
termen scurt au funcie contabil de activ. Se debiteaz cu titlurile
de valoare aciuni, obligaiuni i alte titluri de valoare cumprate
sau rscumprate din propriile emisiuni i se crediteaz cu valoarea
contabil a titlurilor vndute sau anulate, dup caz. Au sold final
debitor care nseamn c investitiile financiare sunt n portofoliul
ntreprinderii.
nregistrarea n conturi a valoarii contabile a investitiilor se
face cu preul de cumprare sau cu valoarea stabilit n contractul de
achiziie. Cheltuielile necesare pentru cumprarea investitiilor
financiare (comisioanele intermediarilor, onorariile, spezele
bancare i alte cheltuieli asimilate) se nregistreaz direct n
cheltuielile de exploatare ale exerciiilor.
Contabilitatea analitic a investitiilor pe termen scurt se
organizeaz pe categorii de investitii i gestiuni de portofoliu
create.
Contul 501 Aciuni detinute la entitatile afiliate ine evidena
aciunilor proprii rscumprate de ctre unitatea patrimonial de la
acionari sau asociai i micarea acestora. Este un cont de activ care
se debiteaz cu valoarea aciunilor proprii rscumprate de la acionari
sau asociai. Dac valoarea de rscumprare este mai mic dect valoarea
nominal a investitiilor rscumprate, diferena se constituie un venit
i se nregistreaz n creditul contului 764 Venituri din investitii
financiare cedate. Se crediteaz cu valoarea aciunilor proprii
revndute i a aciunilor proprii rscumprate anulate. Dac preul de
ncasat este mai mic dect valoarea nominal, diferena se nregistreaz
n debitul contului 664 Cheltuieli privind investitii financiare
cedate. Soldul debitor reprezint valoarea aciunilor proprii
rscumprate existente.
Din funcia contului rezult c diferenele dintre costul aciunilor
proprii rscumprate i valoarea aciunilor revndute afecteaz alte
venituri financiare sau alte cheltuieli financiare.
Contul 505 Obligaiuni emise i rscumprate evideniaz obligaiunile
emise de unitatea patrimonial n vederea obinerii de mprumuturi
publice i rscumprate de la obligatari (creditori) precum i micarea
acestora. Este un cont de activ care se debiteaz cu costul
obligaiunilor emise i rscumprate, cu sumele din diferenele
favorabile ntre preul de rambursare a mprumuturilor din obligaiuni
i valoarea de rscumprare a obligaiunilor, care mresc veniturile
financiare, cu valoarea datorat pentru titlurile de plasament
dobndite. Se crediteaz cu costul obligaiunilor emise i rscumprate
anulate, diminundu-se astfel mprumutul public primit, cu diferenele
nefavorabile dintre preul de rambursare i preul de rambursare a
mprumutului primit prin emisiunea de obligaiuni, diferene ce mresc
cheltuielile financiare. Soldul debitor arat valoarea obligaiunilor
emise i rscumprate existente n patrimoniu.
Contul 506 Obligaiuni ine evidena obligaiunilor cumprate de
unitatea patrimonial din emisiunea altor societi n vederea
utilizrii disponibilitilor temporare de trezorerie, pentru a obine
venituri sub form de dobnzi, sau a unei plusuri cu ocazia revnzrii
obligaiunilor. Este un cont de activ care se debiteaz cu costul
obligaiunilor cumprate i se crediteaz cu valoarea obligaiunilor
rambursate de emitent sau revndute, cu sumele din diferenele
nefavorabile ntre preul de cumprare i preul primit din vnzare sau
rambursare, care mresc cheltuielile financiare. Soldul debitor arat
valoarea obligaiunilor existente.
Contul 508 Alte investitii pe termen scurt i creane asimilate
ine evidena altor investi i creane asimilate n scopul obinerii unui
ctig prin realizarea unui plusvalori la scaden sau revnzare, precum
i micarea acestora. Este un cont de activ care se debiteaz cu
costul titlurilor de plasament achiziionate, pltite din contul de
disponibiliti bneti sau care urmeaz a fi pltite. Se crediteaz cu
valoarea ncasat n contul de disponibiliti bneti ca urmare a
revnzrii sau rambursrii lor, cu sumele din diferenele nefavorabile
ntre preul de cumprare i cel de vnzare sau rambursare, care mresc
cheltuielile financiare ale unitii. Soldul debitor reflect valoarea
altor investitii i creane asimilate existente.
Contul 509 Vrsminte de efectuat pentru investitii pe termen
scurt ine evidena vrsmintelor de efectuat pentru investitii
dobndite dar neachitate integral ( investitii achiziionate care nu
se pltesc imediat, ci plata urmeaz a se efectua ulterior). Este un
cont de pasiv care se crediteaz cu valoarea datorat de vrsat pentru
investitii cumprate i se debiteaz cu valoarea pltit pentru
titlurile de plasament dobndite din contul de disponibiliti bneti.
Soldul creditor al contului arat valoarea de vrsat pentru titlurile
de plasament dobndite.
nregistrarea datoriilor prin contul 509 Vrsminte de efectuat
pentru invetitiile pe termen scurt se face numai n cazul n care nu
sunt apelate sau nominalizate sub aspectul termenului de decontare.
Dac sunt apelate, se nregistreaz n contul 462 Creditori diveri.
3.1.1. Achiziionarea investitiilor pe termen scurt
Achiziionarea investitiilor pe termen scurt se nregistreaz cu
ocazia transferului de proprietate a investitiilor.
Indiferent c investitiile pe termen scurt sunt imediat eliberate
sau nu, preul de achiziie sau de subscriere este nregistrat pentru
mrimea sa total (partea eliberat + vrsminte de efectuat) n debitul
conturilor 50 Investitii pe termen scurt, iar prin creditul:
contului de disponibiliti vizat, dac plata se face imediat (5121
Conturi la bnci n lei, 5311 Casa n lei, etc );
contul de teri 462 Creditori diveri, dac plata de face ulterior,
pentru partea care a fost eliberat (vrsat) a investitiilor pe
termen scurt, nainte de ultima achiziie;
contul de datorii 509 Vrsminte de efectuat pentru investitii pe
termen scurt, pentru partea rmas neeliberat a acestor titluri.
3.1.2. Cesiunea investitiilor pe termen scurt:
Cesiunea investitiilor pe termen scurt se realizeaz prin
intermediul unei societi specializate sau agent de schimb. Ieirea
investitiilor pe termen scurt din patrimoniu se nregistreaz cu
ocazia transferului de proprietate a investitiilor.
Din cedarea investitiilor pe termen scurt direct la conturile de
rezultate, nregistrarea plusvalorii sau minusvalorii se explic prin
aceea c orice cretere sau micorare reprezint, dup caz, profit sau
pierdere.
Contabilizarea operaiilor privind investitiilor pe termen scurt
se pot efectua folosind i metoda soldului.
n cazul n care preul de cesiune este mai mic dect costul de
achiziie (valoarea contabil de intrare), avem o diferen nefavorabil
care se nregistreaz n contul 664 Cheltuieli privind investitiile
financiare cedate, iar diferena favorabil n situaia invers se
nregistreaz n contul 764 Venituri din investitii financiare cedate.
Cheltuielile de cesiune sunt nregistrate prin intermediul contului
627 Cheltuieli cu serviciile bancare i asimilate.
Eventualele provizioane pentru depreciere a investitiilor
constituite nainte de operaiunea de cesiune nu se iau n calcul la
stabilirea diferenelor favorabile sau nefavorabile din cesiunea
investitiilor pe termen scurt.
Cazul invstitiilor reevaluate este caracteristic cesiunii
investitiilor pe termen scut, i anume:
beneficiul sau pierderea realizat cu ocazia vnzrii unui
plasament este nregistrat la veniturile sau la cheltuielile
exerciiului n curs;
rezultatul cesiunii este dat de diferena ntre venitul din vnzri,
din care s-au dedus cheltuielile de cesiune, i valoarea contabil a
plasamentului.
Dac cesiunea se refer la o investitie pe termen scurt inclus
ntr-un portofoliu ce a fcut obiectul unei deprecieri globale,
rezultatul cesiunii este calculat pe baza costului de achiziie al
plasamentului cedat.
Exemplu:
La 10 noiembrie N, societatea X se achiziioneaz, prin
intermediul societii Y, 400 de aciuni emise de societate Z, cu
intenia de a le revinde i a realiza un ctig. Preul de cumprare este
6 lei/aciune, iar partea eliberat a aciunilor este de 70% din
valoarea lor. Decontarea fa de intermediarul financiar se realizeaz
imediat, din disponibilul de la banc. Cheltuielile legate de
subscrierea i achiziionarea acestori investitii pe termen scurt
sunt reprezentate de un comision de 1% din valoarea tranzaciei.
La nchiderea exerciiului N, valoarea bursier a unei aciuni Z
este 5.85 lei/aciune. Iar la 15 februarie N+1, aciunile Z sunt
vndute la un pre de cesiune de 5.80 lei/aciune, prin intermediul
unei societi specializate care percepe un comision de 1% din
valoarea tranzaciei.
nregistrri contabile n contabilitatea societii X:
1. Achiziionarea investitiilor pe termen scurt:
400 aciuni x 6 lei/aciune = .2.400 lei
2.400 x 70% = ..1.680 lei
(suma pltit imediat societii Y)
datoria fa de emitent (societate Z ) ...720 lei
501 Aciuni detinute la % 2400
entitatile afiliate
5121 Conturi la bnci n lei 1680
509 Vrsminte de efectuat 720
pentru investitii pe termen scurt
2. Cheltuieli ocazionate de achiziionarea investitiilor pe
termen scurt:
Comision = 2400 x 1% = 24 lei
627 Cheltuieli cu serviciile = 5121 Conturi la bnci n lei 24
bancare i asimilate
3. Vrsminte efectuate ulterior, n favoarea societii emitente, n
vederea eliberrii integrale a investitiilor pe termen scurt:
509 Vrsminte de efectuat = 5121 Conturi la bnci n lei 720
pentru investitii pe termen scurt
4. Analiza situaiei investitiilor pe termen scurt la nchiderea
exerciiului N (31.12.N.):
valoarea contabil a unei aciuni Z ....6.00 lei
valoarea actual (bursier) a unei aciuni Z5,85 lei
pierderea temporar de valoare ...0.15 lei/aciune
Pierderea temporar de valoare se contabilizeaz sub forma unui
provizion pentru depreciere, evaluat la 400 aciuni x 0.15lei = 60
lei.
6863 Cheltuieli financiare = 590 Ajustari pentru pierderea de
valoare
a conturilor de trezorerie 60
privind ajustari pentru pierderea
de valoare a imobilizarilor financiare
5. Ieirea din patrimoniu a investitiilor financiare cedate
(15.02.N+1):
valoarea contabil 6,00 lei/aciune
pre de cesiune .5,80 lei/aciune
diferena nefavorabil 0,12 lei/aciune
Diferena nefavorabil aferent celor 400 de aciuni este : 400
aciuni x 0,12 lei = 48 lei, care se contabilizeaz ca o cheltuial
financiar privind titlurile de plasament.
% = 501 Aciuni detinute la 2400
entitatile afiliate
5121 Conturi la bnci n lei (400 aciuni x 60.000 lei/aciune)
2352
(400 aciuni x 58.800 lei/aciune)
664 Cheltuieli privind investitiile 48
financiare cedate
6. Anularea provizionului pentru deprecierea titlurilor de
plasament, devenit fr obiect:
590 Ajustari pentru pierderea de valoare 7863 Venituri
financiare din ajustari
a conturilor de trezorerie pentru pierderea de valoare a
imobilizarilor financiare
3.1.3. Reducerea capitalului:
Societile comerciale pun n eviden dou cazuri frecvente privind
reducerea de capital, i anume:
anularea sau compensarea pierderilor exerciiilor anterioare sau
a celui recent ncheiat;
rambursarea de capital.
a) Reducerea de capital prin anularea pierderilor:
Motivul acestui reduceri este necesitatea nsntoirii situaiei
financiare prin resorbia pierderii. Anularea pierderilor se face
prin report la noul exerciiu, din rezervele legale constituite n
acest sens i prin vrsminte noi pentru rentregirea capitalului.
Practic, apelul la capitalul social intervine n cazul n care
bilanul prezint pierderi reportate prea importante pentru a putea
fi absorbit rapid de beneficiile exerciiilor viitoare. Deci,
reducerea de capital prin resorbia pierderilor exerciiului curent
se poate realiza numai dup ce conturile anuale sunt aprobate de
ctre Adunarea General a Acionarilor, care arat existena i mrimea
sigur a pierderilor. Excepia ar putea s fie cazul societilor
comerciale aflate n stare de dificultate financiar, caz n care
Adunarea General Extraordinar decide resorbia pierderii aferente
unui exerciiu intermediar (trimestru, semestru), exerciiu asupra
cruia auditorul ar trebui s redacteze un raport.
n cazul finanrii pierderilor direct din capitalul social,
capitalul se poate diminua fie prin reducerea valorii nominale a
aciunilor, fie prin reducerea numrului de aciuni. Astfel, operaia
produce modificri numai n masa capitalurilor proprii: diminuarea
capitalului (- P) i anularea pierderii [-A sau - (- P) ].
Indiferent de situaie, partea excedentar reducerii de capital
social poate fi suportat:
fie printr-un amortisment suplimentar al elementelor de
activ;
fie prin diminuarea primelor de emisiune.
Exemplu:
Capitalul social al societii comerciale X S.A. este 37.200 lei,
compus din 37.200 aciuni, valoarea nominal a unei aciuni fiind
1lei/aciune.
Adunarea General a Acionarilor decide s valideze resorbia unei
pierderi reportate anterior, de 8.500 lei, prin reducerea
capitalului cu 20%.
Problema se poate rezolva prin: reducerea de capital prin
schimbarea celor 37.200 aciuni a 1 lei/aciune n 37.200 aciuni a 0,8
lei/aciune (1 1 x 20%).
Partea suplimentar a pierderii: 8.500 lei 37.200 x 0,2 lei =
1.060 lei este afectat primelor de emisiune.
De aici rezult c:
structura capitalului naintea anulrii pierderii: 37.200 aciuni x
1 lei = 37.200 lei;
pierderea acoperit prin diminurea primelor: 1.060 lei;
structura capitalului dup anularea pierderii: 37.200 aciuni x
0,8 lei = 29.760 lei;
rezultatul reportat: 8.500 lei.
38.260 % = % 38.260
37.200 1012 Capital subscris 1012 Capital subscris 29.760
vrsat vrsat
1.060 1041 Prime de emisiune 107 Rezerve din
conversie 8.500
Un caz particular de diminuare a capitalului social prin
resorbia pierderilor, nepevzut n normele contabile, este micarea
acordeonului. Unii specialiti au convingerea c acest caz va face
obiectul practicii viitoare romneti.
Aceast operaie const ntr-o cretere de capital urmat imediat de o
reducere de capital, n vederea anulrii pierderilor.
n contabilizarea operaiei se pot ivi dou situaii:
1. Dac mrimea capitalurilor proprii este pozitiv, iar pierderile
de resorbit nu depesc jumtate din capitalul social, micarea
acordeonului const n:
cretere de capital, prin ncorporarea de rezerve egal cu mrimea
pierderilor;
urmat de o reducere de capital n vederea anulrii pierderii.
2. Dac mrimea capitalurilor proprii este negativ sau inferioar
unei jumti din capital, este necesar ca acestea s fie
reconstituite. Micarea acordeonului const atunci dintr-o:
cretere de capital egal cu mrimea pierderilor, fie prin aport n
numerar, fie prin conversia unui angajament financiar;
urmat de o reducere de capital n vederea anulrii pierderii.
b) Reducerea de capital prin rambursarea unei fraciuni din
mrimea acestuia:
Reducerea pe aceast cale are loc n cazul n care capitalul este
supraproporionat fa de activitatea sa, atunci cnd se reduc
investiiile dintr-un sector de activitate sau cnd se decide vnzarea
unei pri din activul societii care nu este necesar activitii
sale.
Diminuarea capitalului social se realizaeaz prin:
reducerea valorii nominale a aciunilor;
reducerea numrului aciunilor ca urmare a anulrii unei fraciuni
din totalul acestora;
reducerea numrului aciunilor ca urmare a rscumprrii la burs a
unei fraciuni din totalul acestora i anularea titlurilor
rscumprate.
Astfel de operaii produc diminuarea trezoreriei necesar
rambursrii (- A) i diminuarea capitalurilor proprii (- P). ntre
cele dou elemente modificate se poate interpune contul de
angajamente fa de asociai (contul 456 Decontri cu
actionarii/asociaii privind capitalul ).
Exemplu:
Capitalul social al societii X S.A. este 37.200 lei, compus din
37.200 aciuni a 1lei, valoarea nominala a unei aciuni. Societatea
decide s-i diminueze capitalul cu 20%.
1. Schimbarea celor 37.200 aciuni cu valoarea nominala de 1
lei/aciune n 37.200 aciuni cu valoarea nominala de 0.8 lei/aciune
(1 1 x 20%), i rambursarea sumei de 0,2 lei (1 0,8) fiecrui titular
de o aciune veche:
Schimbarea aciunilor:
1012 Capitalul subscris = % 37.200
vrsat 1012 Capital subscris 29.760
vrsat
456 Decontri cu asociaii 7.440
privind capitalul
Rambursarea:
456 Decontri cu asociaii = 5121 Conturi la bnci n lei 7.440
privind capitalul
2. Rscumprarea la burs a 7.440 aciuni (pre de cumprare 1,05
lei/aciune) i anularea acestora:
Rscumprarea:
Preul total de rscumprare a imobilizarilor: 7.440 aciuni x 1,05
lei/aciune = 7.812 lei.
501 Aciuni detinute la = 5121 Conturi la bnci n lei 7.812
entitatile afiliate
Anularea aciunilor proprii:
Partea suportat din capital: 7.440 aciuni x 1 lei/aciune = 7.440
lei
Partea suportat din rezerve: 7.812 7.440 = 372 lei
Total 7.812 lei
% = 50 Aciuni detinute la 7.812
1012 Capital subscris entitatile afiliate 7.440
i vrsat
1068 Alte rezerve 372
3.1.4. Rscumprarea aciunilor propriului capital:
n principiu nu este admis cumprarea de ctre societate a
propriilor sale aciuni. Totui, n anumite cazuri legislaia admite
rscumprarea propriilor aciuni cu scopul de a fi anulate,
distribuite salariailor sau vndute terilor.
a) Rscumprarea de aciuni n vederea distribuirii
salariaiilor:
Acest tip de operaii, din punct de vedere contabil, genereaz
urmtoarele micri:
cu ocazia rscumprrii aciunilor de ctre societate se debiteaz
contul 502 Aciuni proprii, cu preul de rscumprare, creditndu-se un
cont de trezorerie;
la nchiderea exerciiului, dac aciunile proprii exist nc sub
aceast form, trebuie s se constate un provizion pentru depreciere,
n situaia n care preul de cumprare fixat este inferior preului de
rscumprare;
cu ocazia rscumprrii aciunilor de ctre salariai, diferena ntre
preul de rscumprare practicat de societate i preul de cumprare
practicat de salariai constituie o cheltuial sau un venit
excepional. Planul de conturi romnesc nu a creat structuri
distincte pentru acest tip de cheltuial sau venit excepional ns se
pot folosi conturile: 671Cheltuieliprivind calamitatile si alte
evenimente extraordinare,, n cazul diferenelor negative, i 771
Venituri din subventii pentru evenimente extraordinare si altele
asimilatel, n cazul diferenelor pozitive.
Exemplu:
Societatea X S.A. rscumpr aciuni la un pre total de 650 lei;
preul de cumprare fixat este 625 lei. Aciunile rscumprate sunt
distribuite salariailor n contul participrii acestora la profit sau
prin vnzare.
1. Rscumprarea aciunilor:
501 Aciuni detinute la entitatile = 5121 Conturi la bnci n lei
650
afiliate
2. Distribuirea de aciuni salariailor ntreprinderii (fie n
contul participrii lor la profit, fie n urma cumprrii):
% = 501 Aciuni detinute la 650
424 Prime reprezentind partici entitatile afiliate 625
parea personalului la profit
671 Cheltuieli privind calamitatile 25
si alte evenimente extraordinare
b) Rscumprarea de aciuni n vederea regularizrii cursului n
burs:
Aciunile astfel rscumprate sunt contabilizate ca i n cazul
precedent, utiliznd deci conturile: 501, 671 sau 771. Numrul
acestor titluri nu poate fi superior procentului de 10% i ele nu
confer drepturi de vot.
3.1.5. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni convertibile sau
schimbabile n aciuni:
mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, numite i mprumuturi
obligatare, sunt mprumuturi pe termen lung create prin vnzarea de
titluri de credit negociate de ctre public. Vnzarea se face, de
regul, prin intermediul unor instituii financiare sau bancare, fr s
fie exclus i posibilitatea vnzrii directe de ctre ntreprinderea
emitent. ntreprinderile care emit astfel de titluri se angajeaz s
ramburseze la termen sau ealonat ratele scadente i s plteasc o
dobnd sub forma cupoanelor ataate titlurilor de credit.
Aceste mprumuturi sunt divizate n pri egale, numite obligaiuni,
rambursabile la o scaden determinat i generatoare de dobnzi, de
obicei anuale. Titlurile sunt remise creditorilor care au subscris
mprumutul, teri numii i obligatari. Orice obligaiune are aceeai
valoare nominal, care poate fi nominativ sau la purttor. Valoarea
obligaiunilor emise de o societate pe aciuni nu poate s depeasc
trei ptrimi din capitalul vrsat existent, conform ultimului bilan
aprobat. Obligaiunile, n calitate de hrtii de valoare, nu pot avea
o valoare nominal mai mic de 100 de lei, valoare n funcie de care
se calculeaz dobnda. Dobnda obligaiunii este venitul generat de
aceasta (venit din punct de vedere al posesorului; cheltuial, din
punct de vedere al ntreprinderii emitente), calculat prin aplicarea
unei rate fixe sau variabile asupra valorii nominale a obligaiunii.
Cuponul este mrimea dobnzii vrsate anual (cuponul = valoarea
nominal a obligaiunii x rata dobnzii).
n operaiile de vnzare i de rambursare a obligaiunilor pe lng
valoarea nominal se opereaz cu alte dou valori (preuri):
preul de emisiune a obligaiunii este preul pltit de cumprtor n
momentul emisiunii, care cel mai adesea este egal cu valoarea
nominal, dar poate s fie inferior valorii nominale, pentru a face
mprumutul obligatar mai atractiv. n cazul n care preul de emisiune
este inferior valorii nominale, diferena (valoarea nominal preul de
emisiune) reprezint prima de emisiune.
preul de rambursare a obligaiunii este preul pltit cumprtorului
la scaden, care trebuie s fie cel puin egal cu valoarea nimonal,
dar poate s fie superior valorii nominale, pentru a face mprumutul
obligatar mai atractiv. n cazul n care preul de rambursare este
superior valorii nominale, diferena reprezint prima de
rambursare.
mprumuturile obligatare pot fi:
1. mprumuturi obligatare ordinare, care confer deintorilor de
obligaiuni numai dreptul de a ncasa dobnda i de a le rambursa o sum
egal cu cea adus de ei;
2. mprumuturi obligatare complexe, care confer deintorilor i
alte derpturi dect cele menionate mai sus. Obligaiunile complexe,
la rndul lor se clasific n:
obligaiuni convertibile: ele las deintorului (titularului),
conform unei pariti i n termenele prevzute n contractele de
emisiune, posibilitatea de a converti titlul su obligatar n
aciuni;
obligaiuni schimbabile: ele las deintorului posibilitatea s
schimbe titlul su obligatar contra unei aciuni la o scaden
determinat n momentul contractului de emisiune;
obligaiuni cu bon de subscriere: ele produc dou produse
financiare, i anume: pe de o parte, o obligaiune ordinar i, pe de
alt parte, un bon de subscriere de aciune sau de obligaiune.
obligaiuni rambursabile n aciuni (ORA): ele sunt rambursate n
aciuni, n loc s fie rambursate n numerar.
a) Contabilitatea mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni
convertibile n aciuni:
Pentru realizarea acestei operaii, auditorii trebuie s prezinte
n Adunarea General a Acionarilor un raport prin care i dau avizul
asupra bazelor de conversiune i, dac este cazul, asupra anulrii
dreptului preferenial al acionarilor, de a subscrie obligaiuni
convertibile. Acest raport terbuie s prevad i modul de remunerare a
persoanelor care se oblig s asigure schimbul obligaiunilor.
mprumuturile din emisiunea de obligaiuni pot fi convertite n
aciuni n dou moduri:
1. Cu prim convertibil n aciuni;
2. Fr prim convertibil n aciuni.
n primul caz, emisiunea de obligaiuni convertibile n aciuni
poate s fie tratat:
emisiune prin dou operaiuni distincte: o emisiune de obligaiuni
i conversiunea obligaiunilor n aciuni;
emisiune printr-o operaiune unic efectuat n dou etape.
Sub aspect contabil se pot trage urmtoarele concluzii:
cu ocazia emisiunii mprumutului, datoria fa de obligatari este
numai eventual, ea devenind cert prin cererea de rambursare
formulat de obligatari. Datorit incertitudinii datoriei, nu se va
proceda la nregistrarea unei prime de rambursare, impunnd totui,
crearea unui provizion pentru riscuri pentru a face fa unei
eventuale cheltuiali legate de o rambursare probabil;
cu ocazia conversiunii obligaiunilor n aciuni, suma iniial vsat
cu ocazia emisiunii va fi nscris la capitalurile proprii, astfel
prima de rambursare va fi imputat n mod automat asupra primei de
emisiune;
cu ocazia rambursrii obligaiunilor neconvertite, se nregistreaz
o cheltuial financiar corespunztoare primei vrsate, precum i o
reluare a provizionului constituit anterior n acest scop.
n al doilea caz, la emisiunea mprumuturilor se fac aceleai
nregistrri ca pentru oricare mprumut obligatar. Deoarece, sistemul
contabil romnesc nu este dotat cu un subcont al contului 161
mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, notm acest subcont cu 161x
mprumuturi din emisiunea de obligaiuni convertibile.
Conversiunea va genera o cretere a capitalurilor proprii i o
diminuare a mprumuturilor obligatare convertibile.
Exemplu:
Societate X S.A. a emis un mprumut obligatar de 30.000 lei
(30.000 obligaiuni convertibile la dorina titularului x 1 lei,
valoarea nominala a unei obligaiuni).
Paritatea de conversiune este: o aciune de 1 lei pentru 2
obligaiuni.
Posesorii a 10.000 obligaiuni decid s converteasc titlurile lor.
Capitalul societii va crete cu 5.000 lei (5.000 aciuni x 1
lei/aciune). mprumutul obligator se va diminua cu 10.000 lei
(10.000 obligaiuni x 1 lei/obligaiune). Rezult o prim de emisiune:
10.000 5000 = 5000 lei.
Conversia obligaiunilor n aciuni se va contabiliza astfel:
161x mprumuturi din = % 10.000
emisiune de obligaiuni 1012 Capital subscris 5.000
vrsat
104x Prime de conversiune 5.000
a obligaiunilor n aciuni
Pentru nregistrarea primei ar fi trebuit s creem un subcont
distinct al contului 104 Prime legate de capital, i anume contul
104x Prime de conversiune a obligaiunilor n aciuni.
b) Contabilitatea mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni
schimbabile:
La dorina titularilor, aceste obligaiuni pot fi schimbate n
aciuni, n orice moment.
Pentru realizarea acestei operaii, societatea trebuie s emit,
concomitent, obligaiuni i un numr determinat de aciuni noi,
subscrise de un ter subscriptor cu ocazia unei creteri de capital n
numerar. Terul subscriptor se angajeaz s efectueze schimbul ori de
cte ori un obligatar decide s se foloseasc de opiunea de
schimb.
Contabilizarea mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni
schimbabile este similar cazului unei emisiuni ordinare de
mprumuturi obligatare, singurul amendament fiind acela al creterii
de capital.
3.2. Contabilitatea operaiunilor de ncasri i pli efectuate prin
conturile bancare:
Pentru o bun circulaie a banilor, unitile patrimoniale sunt
interesate s pstreze la diferite bnci disponibilitile lor bneti i s
efectueze operaii de ncasri i pli prin sistemul decontrilor fr
numerar.
Decontrile fr numerar sunt acele operaii bancare prin care
plile, respectiv ncasrile se fac prin trecerea (virarea) a unei
sume de bani din contul debitorului de la banc (cumprtor sau alt
pltitor) n contul creditorului de la banc (furnizor sau alt
beneficiar de drepturi). Plile din contul debitorului se efctueaz n
limita disponibilitilor din aceste conturi i a creditelor
aprobate.
ntreprinderile i pot deschide mai multe conturi de disponibil la
banc pe activitate, destinaie, uniti etc, astfel nct s poat
beneficia de servicii operaionale, de securitatea i valorificarea
mijloacelor bneti. La efectuarea operaiilor de ncasri i pli fr
numerar, prin banc, se pot utiliza diferite forme de decontare i
instrumente adecvate care s faciliteze aceste operaii. n acest
scop, sunt elaborate norme de efectuare a operaiilor de decontare
de ctre Banca Naional i de bncile specializate, pe care trebuie s
le respecte i s le accepte fiecare partener.
3.2.1. Contabilitatea valorilor de ncasat:
Contabilitatea valorilor de ncasat se realizeaz prin intermediul
contului 511 Valori de ncasat, cont de activ, este destinat s
nregistreze efectele comerciale depuse spre ncasare la scaden sau
remise spre scontare, precum i cecurile de decontare, cu sau fr
limit de sum, predate la banc spre ncasare, pn n momentul n care
contravaloarea lor se ncaseaz n conturile curente de la banc.
Acest cont este un cont neoperaional, astfel el funcioneaz
desfurat n conturi sintetice de gradul 2, dup cum urmeaz:
contul 5112 Cecuri de ncasat;
contul 5113 Efecte de ncasat;
contul 5114 Efecte remise spre ncasare.
Contul 511 Valori de ncasat se debiteaz cu valoarea cecurilor i
efectelor comerciale primite de la clieni i se crediteaz cu
valoarea cecurilor i a efectelor comerciale ncasate i a sconturilor
acordate, n cazul sumelor ncasate nainte de scaden. Soldul debitor
al contului arat valoarea cecurilor i efectelor comerciale aflate n
stoc i nencasate (neajunse la scaden).
Drepturile de crean fa de clieni pot fi decontate i prin
acceptarea, respectiv preluarea unor cecuri de decontare cu sau fr
limit de sum. Aceste cecuri sunt preluate de la clieni de
reprezentanii sau delegaii serviciilor comerciale i predate
serviciului financiar, pe factura de livrare fiind fcut meniunea
decontat cu cec numrul . Prin preluarea cecului, relaia comercial
cu clientul privind decontarea facturii se stinge i se creaz o alt
relaie de natur financiar pentru ncasarea cecului.
n cadrul gestiunii ntreprinderii este necesar evidenierea
distinct a acestor cecuri pe intervalul de la preluare pn la
ncasare. n acest scop se folosete contul 5112 Cecuri de ncasat,
este un cont de activ, care se debiteaz cu valoarea cecurilor de
decontare cu sau fr limit de sum, depuse la banc, pe baz de
borderouri , pentru a fi ncasate, i se crediteaz la ncasarea
cecurilor n conturile curente de la bnci. Soldul debitor reprezint
valoarea cecurilor depuse spre ncasare la banc dar nc
nencasate.
Exemplu:
Societatea comercial X S.A. primete n data de 15.04.N de la
societatea Y S.R.L. un cec pentru suma de 400 lei, reprezentnd
contravaloarea mrfurilor livrate cu factura numrul 258/08.04.N.
La data de 16.04.N. cecul este remis la banc spre ncasare, iar
la 18.04.N, n extrasul de cont, este confirmat ncasarea sumei.
n contabilitatea furnizorului se nregistreaz:
1. Primirea cecului de la client:
5112 Cecuri de ncasat = 411 Clieni 400
2. Remiterea cecului la banc, pe baz de borderou, spre ncasare:
nu se contabilizeaz.
3. ncasarea cecului remis spre ncasare:
5121 Conturi la bnci n lei = 5112 Cecuri de ncasat 400
n cazul n care cecurile sunt primite de la clieni i remise la
banc spre ncasare, dar pentru care nu exist depozite bancare
(cecuri fr acoperire) sunt contabilizate sub form de cecuri
nepltite. Pentru o mai bun urmrire a creanei unui cec nepltit,
poate fi deschis un cont distinct Clieni-cecuri nepltite. Cecurile
fr acoperire nu sunt considerate ca fiind irecuperabile,
cheltuielile aferente recuperrii acestei creane sunt nregistrate
fie n contul clientului, fie sub form de cheltuieli ale exerciiului
(Cheltuieli cu serviciile bancare i asimilate).
Dac a fost primit i remis spre ncasare un cec furat, creana
respectiv este considerat ca fiind irecuperabil. n acest caz, este
necesar prezentarea unei probe, respectiv avizul de operaie la plat
dat de banc pentru un cec furat.
Efectele comerciale pot fi inute n portofoliul de valori pn la
scaden i apoi depuse la banc, spre ncasare.
Dac ntreprinderea are nevoie de bani nainte de scaden sau pentru
alte considerente, poate decide vnzarea acestora, operaie cunoscut
n cazul acestor titluri de valoare i sub denumirea de scontare.
Termenul este de origine italian sconto i exprim plata nainte de
termen, pe care se fac prin intermediul bncilor sau alte instituii
bursiere. Scontul, cunoscut i subdenumirea de agio, reprezint suma
de bani, sub form de dobnd, la care se adaug i un comision pentru
compensarea cheltuielilor de scontare ce se cuvine unitii bancare
pentru plata efectului comercial (bilet la ordin, cambie, cec,
etc.), nainte ca acestea s fi ajuns la scaden. Suma ce reprezint
scontul se reine de ctre banc din valoarea comercial a efectului
comercial.
Contabilitatea acestor efecte comerciale se realizeaz cu
ajutorul contului 5114 Efecte remise spre scontare, este un cont
activ, care se debiteaz cu valoarea efectelor comerciale depuse
spre vnzare (scontare), i se crediteaz cu sumele ncasate din
efectele remise spre scontare. Soldul debitor reprezint
contravaloarea efectelor comerciale depuse spre scontare, dar nc
nencasate.
Virarea de ctre banc a sumelor corespunztoare scontrii efectului
se face chiar ntr-un termen mai scurt dect cel necesar remiterii
spre ncasare (una sau dou zile de la remitere), deoarece n
circuitul scontrii apare numai relaia ntre remitent i banca sa.
Exemplu:
Societatea comercial X la data de 01.10.N. sconteaz o cambie a
crei valoarea nominala este de 2.500.000 lei i a crei scaden este
fixat la 31.10.N. Avizul de credit al bncii este primit n 03.10.N.
i detaliaz elementele urmtoare: scontul este 4,5 lei; valoarea
ncasat este 245,5 lei.
n contabilitatea societii X (remitentului) se va
contabiliza:
1. Remiterea cambiei spre scontare:
5114 Efecte remise spre scontare = 413 Efecte de primit de la
250
clienti
2. ncasarea contravalorii cambiei i nregistrarea scontului:
% = 5114 Efecte remise spre 250
5121 Conturi la bnci n lei scontare 245,5
667 Cheltuieli privind sconturile 4.5
acordate
Efectele comerciale deinute pot fi mobilizate nainte sau la
scaden. Plata efectului de ctre tras nu poate s fie reclamat dect
la scaden. n acest sens purttorul remite bncii efectul, la scaden
sau cel mult dou zile de la aceast dat. El nu poate s dispun de
contravaloarea efectului (diminuat cu comisioanele bncii) dect la
cteva zile dup scaden. Intervalul ntre remitere i scaden este mai
mic sau mai mare n funcie de faptul dac purttorul i trasul sunt
deservii de aceiai banc sau de bnci diferite.
Efectele comerciale ajunse la scaden sunt scoase din portofoliul
de valori, nscrise n borderouri i depuse, sub semntur pe borderou,
la bnci pentru a fi ncasate.
n intervalul de la depunerea la banc spre ncasare i pn la
ncasarea lor n conturile curente, pe seama unitilor indicate la
plat, evidena efectelor comerciale se realizeaz cu ajutorul
contului de trezorerie 5113 Efecte de ncasat. Este un cont activ,
care se debiteaz cu valoarea efectelor comerciale depuse la bnci
spre ncasare i se crediteaz cu sumele ncasate aferente acestor
efecte. Soldul debitor arat valoarea efecteler comerciale depuse
spre ncasare la bnci, dar nencasate la aceea dat.
Exemplu:
O societate comercial la data de 10 iunie, remite spre ncasare
unei bnci un bilet la ordin de 200 lei, cu scaden n 15 iunie. n 20
iunie, banca adreseaz societii borderoul de ncasare care comport un
agio compus din comisioane de 8 lei.
Mrimea care va fi nscris n contul societii (netul borderoului)
este: 200 8 = 192 lei.
nregistrri contabile n contabilitatea societii (purttorul):
1. Remiterea efectului spre ncasare:
5113 Efecte de ncasat = 413 Efecte de primit 200
de la clienti
2. ncasarea contravalorii efectului:
% = 5113 Efecte de ncasat 200
5121 Conturi la bnci n lei 192
627 Cheltuieli cu serviciile 8
bancare i asimilate
nregistrri contabile n contabilitatea trasului (bncii):
403 Efecte de pltit = 5121 Conturi la bnci n lei 200
3.2.2. Contabilitatea operaiunilor efectuate prin conturile
curente la bnci:
Aceste operaiuni sunt reflectate n contabilitate prin
intermediul contului 512 Conturi curente la bnci, care ine evidena
disponibilitilor n lei i n devize aflate n conturi la bnci, a
carnetelor de cec cu limit de sum, precum i a sumelor n curs de
decontare.
Contul 512 Conturi curente la bnci nu este operaional direct, el
funcioneaz desfurat pe urmtoarele conturi sintetice de gradul
II:
5121 Conturi la bnci n lei;
5124 Conturi la bnci n valuta;
5125 Sume n curs de decontare;
Contul 5121 Conturi la bnci n lei evideniaz disponibilitile
bneti n lei, existente n contul de disponibil la banc i micarea
acestora ca urmare a ncasrilor i plilor efectuate. Din punct de
vedere al coninutului economic este un cont bifuncional, care se
debiteaz cu ncasrile n contul de disponibil bancar i se crediteaz
cu plile efectuate din acest cont.
Plata dintr-un cont bancar se face pe baza unui ordin de
plat.
Dac disponibilitile existente la un moment dat n contul bancar
acoper integral volumul plilor, atunci contul 5121 Conturi la bnci
n lei funcioneaz ca un cont de activ i prezint sold debitor. Soldul
debitor al contului arat disponibilitile existente n cont.
n cazul n care disponibilitile din cont sunt insuficiente pentru
acoperirea plilor angajate la un moment dat, n baza contractelor de
credit bancar, banca acord un credit pn la limita acoperirii
integrale a plilor angajate, la nivelul sumelor nscrise n
documentele remise spre plat. n aceast situaie, contul 5121
funcioneaz ca un cont de pasiv i prezint sold creditor. Soldul
creditor al contului arat creditul acordat de banc prin contul
curent (credit de trezorerie).
Pentru disponibilitile existente n conturile curente
ntreprinderea ncaseaz dobnzi, iar pentru creditele primite prin
aceste conturi se pltete dobnd. Dobnzile de primit aferente unui
exerciiu financiar constituie venituri financiare pentru
ntreprindere, iar dobnzile de pltit constituie cheltuieli
financiare.
Dobnzile de primit, respectiv de pltit, aferente contului curent
de disponibil, sunt reflectate de contul 518 Dobnzi. Pentru
nregistrarea distinct a dobnzilor de ncasat de cele de pltit contul
518 Dobnzi se desfoar n subconturile: 5186 Dobnzi de pltit i 5187
Dobnzi de incasat.
Contul 5186 Dobnzi de pltit, reflectnd obligaii fa de banc
pentru plata dobnzilor, este un cont pasiv. Se creditez cu dobnzile
de pltit la creditele acordate de bnci n conturile curente i se
debiteaz la plata acestor dobnzi. Soldul creditor al contului arat
dobnzile de pltit la creditele prin conturile curente bancare.
Contul 5187 Dobnzi de incasat, reflect drepturile de crean a
societilor comerciale fa de banc pentru dobnzile aferente
disponibilitilor bneti pstrate din conturile curente. Este un cont
de activ, care se debiteaz cu dobnzile de primit aferente
disponibilitilor aflate n conturile curente i se crediteaz la
ncasarea acestor dobnzi. Soldul debitor al contului arat dobnzile
de primit aferente disponibilitilor bancare.
O societate comercial poate dispune de mai multe conturi de
disponibil bancar, deschise la bnci diferite. n acest caz, este
necesar desfurarea contului 5121 Conturi la bnci n lei pe fiecare
banc n parte.
Toate operaiunile efectuate prin conturile curente la bnci sunt
nscrise n extrasul de cont, emis de fiecare banc, pentru fiecare
cont n parte. Extrasul de cont poate fi emis zilnic sau periodic
(lunar, decadal sau sptmnal).
Pe baza extrasului de cont de la banc i a documentelor
justificative, operaiile de ncasri i de pli se nregistreaz n fiele
de cont sintetice sah, respectiv n jurnalele i n situaiile
conturilor privind mijloacele bneti de la banc.
Exemplu:
Societatea comercial X S.A. contabilizeaz operaiunile efectuate
prin contul bancar, conform extrasului de cont emis de banc la data
de 15.05.N. i documentelor justificative de ncasri i pli ajunse la
scaden:
Extras de cont
din 15.05.N.
Explicaii Sume
Debit Credit
Sold la 14.05.N.
1. Cec nr. 236 remis spre ncasare
2. Dobnzi ncasate
3. Cec de numerar nr. 421 pentru ridicare de numerar
4. Ordin de plat nr. 851 pentru plata furnizorului
5. Plata unei efect comercial
6. Comisioane i servicii bancare100
15
55
2,5240
36
14
Sold la 15.05.N.117,5
1. nregistrarea ncasrilor efectuate prin contul curent:
5121 Conturi la bnci n lei = % 50
5112 Cecuri de ncasat 36
766 Venituri din dobnzi 14
2. nregistrarea plilor efectuate prin contul curent:
% = 5121 Conturi la bnci n lei 172
581 Viramente interne 100
401 Furnizor 15
403 Efecte de pltit 55
627 Cheltuieli cu serviciile 2,5
bancare i asimilate
nregistrrile contabile din contabilitatea bncii sunt inverse fa
de cele din contabilitatea ntreprinderii. Astfel, soldul debitor al
contului 512 Conturi curente la bnci din contabilitatea unei
ntreprinderi, corespunde cu soldul creditor n conturile bncii i
indicat n extrasul de cont emis de banc.
n mod normal soldul contului curent confirmat de banc prin
extrasul de cont trebuie s fie egal i de sens opus cu cel din
contabilitatea ntreprinderii. Inexistena acestei corelaii presupune
efectuarea operaiunii de punctaj bancar, adic identificarea i
justificarea diferenelor ntre soldurile extrasului de cont i cel al
contului inut de ctre ntreprindere.
n cazul n care la sfritul perioadei se constat c soldul contului
512 Conturi curente la bnci nu coincide cu soldul care figureaz n
extrasul de cont, diferenele care se pot ntlni sunt:
ntreprinderea a tras la sfritul exerciiului cecuri n favoarea
furnizorilor, dar acetia nu au avut timp s depun cecurile la banc
nainte de 31 decembrie;
ntreprinderea depune la banc cecurile primite de la clienii si,
dar banca nu a avut timp s consemneze aceste sume n extrasul de
cont ntocmit la 31 decembrie;
banca a ncasat fonduri n contul ntreprinderii (de exemplu creane
asupra clienilor) i dividende, ncasrile figureaz n extrasul de cont
dar ntreprinderea nu a cunoscut aceast situaie pentru c nc nu a
primit extrasul de cont;
banca a facturat anumite sume ntreprinderii (de exemplu
cheltuieli bancare), care figureaz n extrasul de cont la 31
decembrie dar de care ntreprinderea nu a tiut neprimind
extrasul.
Contul 5124 Conturi la bnci n valuta ine evidena
disponibilitilor bneti n devize existente n contul de la banc i a
micrii lor ca urmare a ncasrilor i plilor efectuate, i a
echivalentului lor n lei la cursul comercial al zilei sau la un
curs fix. Este un cont de activ, care se debiteaz cu sumele n
devize ncasate n banc i a echivalentului lor n lei, i se crediteaz
cu sumele n devize i cu echivalentul acestora n lei, pltite din
banc. Soldul debitor reflect sumele n devize i echivalentul lor n
lei, existente n contul de la banc.
n msur n care bncile acord credite n devize pentru activitatea
curent, contul 5124 Conturi la bnci n valuta este un cont
bifuncional.
Dac operaiile n devize ale unei nterprinderi sunt fcute prin
conturile deschise la mai multe bnci, contul 5124 se dezvolt n
conturi analitice pe fiecare banc n parte, i n cadrul acestora pe
fiecare valut ($, EUR, etc).
Operaiunile privind disponibilitile n devize se nregistreaz n
contabilitate att n devize ct i n lei.
Deoarece contabilitatea se ine, conform Legii contabilitii nr.
82/1991, n moned naional, regulamentul de aplicare a Legii
contabilitii prevede c operaiunile privind disponibilitile n devize
se nregistreaz n contabilitate dup metoda cursului zilei sau dup
metoda cursului fix.
La nchiderea exerciiului, disponibilitile n devize se evalueaz
la cursul de schimb al pieei valutare, n vigoare la aceea dat, iar
diferenele de curs rezultate se nregistreaz n contabilitate ca
venituri sau cheltuieli financiare dup caz. Astfel, diferenele de
curs favorabile se nregistreaz n contul 765 Venituri din diferene
de curs valutar, iar cele nefavorabile, n contul 665 Cheltuieli din
diferene de curs valutar.
Exemplu:
La data de 20.06.N. se fac urmtoarele operaiuni prin contul 5124
Conturi la bnci n valuta:
ncasarea unei facturi emise la 15.04.N. n valoare de 15.000,
reprezentnd mrfuri livrate unui client;
plata unei facturi emise la 21.05.N. n valoare de 8.000, ctre un
furnizor.
Cursurile valutare sunt urmtoarele:
15.04.N.21.05.N.20.06.N.31.12.N.
4,2300 lei/4,2500 lei/4,2700 lei/4,3200 lei/
Metoda cursului zilei:
1. nregistrarea ncasrii creanei n valuta:
5124 Conturi la bnci = % 64.050
n valuta 411 Clieni 63.450
(15.000 x 4,2700 lei/) (15.000 x 4,2300 lei/)
765 Venituri din diferene 600
de curs valutar
[15.000 x (4,2700 4,2300)]
2. nregistrarea plii datoriei n valuta: % = 5124 Conturi la bnci
34.160
401 Furnizori n valuta 34.000
(8.000 x 4,2500 lei/) (8.000 x 4,2700 lei/)
665 Cheltuieli din diferene 1 60
de curs valutar
[8.000x (4,2700 4,2500)]
3. La nchiderea exerciiului se nregistreaz evaluarea soldului
contului 5124 Conturi la bnci n devize, la cursul din momentul
evalurii:
5124 Conturi la bnci = 765 Venituri din diferene 350
n valuta de curs valutar
Not: Soldul contului pe baza operaiilor nregistrate n cont este
de 7.000 (1,5 0,8) x 42.700 lei/ = 29.890 lei. n momentul nchiderii
exerciiului soldul contului evaluat la cursul de schimb este 7.000
x 4,3200 lei/ = 23.240 lei. Astfel, comparnd cele dou valori rezult
o diferen favorabil de curs valutar: 30.240 29.890 = 350 lei.
La nchiderea exerciiului, aceast operaiune reprezint o ajustare
a soldului contului 5124 Conturi la bnci n valuta, reflectnd
disponibilul n devize evaluat la valoarea actual n lei.
Situaia contului 5124 Conturi la bnci n valuta la 31.12.N. se
prezint astfel:
D 5124 Conturi la bnci n valuta C
(1) 49.050 (2) 34.160
(3) ajustarea soldului 35 Sold debitor
(7.000) 29.890
Sold final debitor la 31.12 N.
(7.000 x 4,3200 lei/) 2324
Metoda cursului fix:
Folosind aceleai date i un curs valutar fix de 4,2400 lei/,
nregistrrile contabile vor arta astfel:
1. ncasarea creanei n valuta (la cursul fix):
5124 Conturi la bnci = % 63.600
n valuta 411 Clieni 63.450
(15.000 x 4,2400 lei/) (15.000 x 4,2300 lei/)
765 Venituri din diferene 150
de curs valutar
