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ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelas
eslorasmedias
TrabajodeFindeGrado
FacultaddeNáuticadeBarcelonaUniversitatPolitècnicadeCatalunya
Trabajorealizadopor:RicardoGalíRomero
y
Dirigidopor:VasileiosMyrthianos
GradoenIngenieríaenSistemasyTecnologíaNavalBarcelona,16deSeptiembrede2017
DepartamentodeEmpresadelaFacultaddeNáuticadeBarcelona
i
Resumen
EstetrabajoconsisteenhacerunBusinessPlanparaelanálisisdelaviabilidaddeunaempresa
que se dedique al refit náutico, es decir, la gestión de proyectos, tanto de reforma como
tambiéndemantenimientobásico.
Actualmente,enelsectordelanáuticaderecreosepuedendistinguirtresgrandesgruposde
embarcaciones:laspequeñasconesloradehasta10-15metros,lasdeesloramediaentre15y
30metrosyporúltimolosdenominadosmega-yatesoembarcacionesdegraneslora,demás
de30metros.
Todasestasembarcacionesnecesitandeunmantenimientoexhaustivoparasufuncionamiento
óptimoyhayempresasenlugaresespecíficosdedicadasarealizardichastareas.
Sedebehacerhincapiéenlaimportanciadeunacorrectagestióndelproyectodereformay/o
mantenimiento,dadoquesino,unareformaentraenconflicto con laposterior,esmás, en
ocasiones es recomendable planificar adecuadamente para que no se repitan procesos de
montaje y desmontaje al acceder a los sistemas de la embarcacióndemodoque se puedan
ahorrarcostes.
Hayquedestacarque,ésteahorro seobtieneconunproyectoencabezadoporun ingeniero
naval y por lo tanto el cliente no debe preocuparse de nada, ni aspectos técnicos, ni
cumplimientodeplazos,nicalidaddelostrabajos,nilaorganizaciónllevadaacabo.
En embarcacionespequeñas acostumbra a ser el propio armador el que realiza la gestión y
organizacióndelosmantenimientosyaquecontratarunaempresadegestiónpuedetenerun
costedemasiadoelevado.
Las embarcaciones de tamaño medio y de tamaño grande suelen tener una tripulación,
encabezada por un patrón o un capitán, que se hace cargo de la gestión. Sin embargo, al
tratarse de embarcaciones de una granmovilidad, amenudo al llegar al país de destino se
encuentrancondificultadesparadarconlosprofesionalesmásadecuados.
ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelaseslorasmedias
ii
Por este motivo hay empresas como Marina Barcelona 92, en el puerto de Barcelona, o
ServiciosTécnicosPortuarios(STP)enPalmadeMallorca,especializadasenllevaracabotareas
de mantenimiento y reforma las cuales tienen acuerdos comerciales con profesionales del
sectorypuedengarantizarunestándardecalidadenlostrabajosabordo.
Principalmente estas compañías están especializadas en embarcaciones de gran eslora,
quedando las embarcaciones de tamañomedio un poco desamparadas. Este es el nicho de
mercadoqueANIANREFITpretendeaprovechar.
iii
Abstract
This final project consists in making a Business Plan for the analysis of the feasibility of a
company that is dedicated to the nautical refit, that is to say, themanagement of projects,
mainlyofreformaswellasbasicmaintenance.
Nowadays,intherecreationalboatingsector,threelargegroupsofboatscanbedistinguished:
smallboatswithlengthsofupto10-15meters,mediumlengthsbetween15and30metersand
finallythecalledmega-yachtsorlargeboats,ofmorethan30meters. Alltheseboatsneeda
comprehensivemaintenance for their optimal operation and there are companies in specific
placestocarryoutsuchtasks.
Itisnecessarytoemphasizetheimportanceofacorrectmanagementoftheprojectofreform
and/ormaintenancegiventhatifnotoneprocessmovestothenextone.Insmallboats, it is
usuallytheshipownerwhoperformsthemanagementandorganizationofmaintenance,since
hiringamanagementcompanycanbetooexpensive.
Medium-and large-sizedvesselsusuallyhavea crew,headedbya skipperora captain,who
takes overmanagement. However, because they are highlymobile boats, they often find it
difficulttofindthemostsuitableprofessionalswhenarrivinginthecountryofdestination.For
thisreason,therearecompaniessuchasMarinaBarcelona92,intheportofBarcelona,orPort
Technical Services (STP) in Palma de Mallorca, specialized in carrying out maintenance and
renovationwork,astheyhavecommercialagreementswithprofessionalsinthesectorandcan
guaranteeaqualitystandardintheworkonboard.
Mainlythesecompaniesarespecializedinboatsofgreatlength,beingtheboatsofaveragesize
alittlehelpless.ThisisthenichemarketthatANIANREFITintendstotakeadvantageof.
ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelaseslorasmedias
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Índice
Resumen.................................................................................................................................i
Abstract.................................................................................................................................iii
Capítulo1 Introducción.....................................................................................................1
Capítulo2 Resumenejecutivo............................................................................................2
Capítulo3 Descripcióndelacompañía...............................................................................43.1 Historiadelacompañía...........................................................................................................43.2 Misióndelacompañía............................................................................................................53.3 Productosyservicios...............................................................................................................6
3.3.1 ProyectosdeRefit....................................................................................................................63.3.2 BrokerageNáutico...................................................................................................................8
3.4 Estadoactual..........................................................................................................................93.5 Estadolegalypropiedad.........................................................................................................9
Capítulo4 Entornoeconómico..........................................................................................10
Capítulo5 AnálisisdeMercadoyPlandeMarketing.........................................................125.1 Análisisdemercado..............................................................................................................125.2 PlandeMarketing.................................................................................................................13
Capítulo6 EquipofundadoryOrganigrama......................................................................14
Capítulo7 Operacióninternadelnegocio.........................................................................157.1 CostesFijos...........................................................................................................................157.2 CostesVariables....................................................................................................................177.3 Ingresos................................................................................................................................18
Capítulo8 OperaciónFinanciera.......................................................................................208.1 EscenariopesimistaAño1.....................................................................................................218.2 EscenariorealistaAño1yPesimistaAño2............................................................................228.3 EscenarioOptimistaAño1yRealistaAño2...........................................................................238.4 Segundoañodesdelacreacióndelaempresa.......................................................................24
Capítulo9 Evaluaciónfinancieradelnegocio....................................................................27
Capítulo10 Conclusiones..................................................................................................30
Bibliografía............................................................................................................................32
Anexo1.DetallecuentadegananciasypérdidasybalancedeAnianRefit............................33
v
1
Capítulo1 Introducción
El objetivo de este trabajo de final de grado es elaborar un Business plan para analizar la
viabilidaddeconstituirunaempresaespecializadaenserviciosdegestiónymantenimientoa
embarcacionesdeesloramedia,lacualgaranticelosmejoresserviciosconlosmejoresprecios.
Agrandesrasgos,unBusinessplanseconsideranecesariotantoparaconvenceraunposible
inversorparaversiesunproyectoenelquemerecelapenainvertirono,comoparaelpropio
emprendedor.Esesencialqueuninversortengaunaimagenexactadequésepretendeconla
empresa descrita y obviamente, de las tasas de retorno de la inversión y la viabilidad de la
misma.Porlotanto,unBusinessplandebeserundocumentotécnico,muyestudiado,claroy
conciso.
Unbusinessplananalizalasdistintasfasespreviasalacreacióndeunaempresa,teniendoen
cuenta desde el ámbito legal, hasta el más puramente empresarial en función del entorno
económico,políticoysocialqueseviveahídondesedeseefundarlaempresa.
Parahacerunestudio completo se tratarádeobtener losdatosmás fidedignosposibles y al
mismo tiempo se estudiarán distintos escenarios económicos y de ventas, los cuales
clasificaremosenPesimista,RealistayOptimista.Cadaescenariodependededistintasvariables
yesdifícilsabercuáldeellossevaacumplir,peroesprecisosaberqueinclusoenelpeordelos
casos,laempresaesviable.
En este trabajo de fin de grado se va a realizar el business plan de la empresa que
denominaremosAnianRefityquesedetallarádesdeelCapítulo2alCapítulo9,queseríanlos
capítulosqueseentregaríanacualquierposibleinversorparaquevalorasesielproyectoeso
nodesuinterés.
Elcapítulo2eselmás importanteparacualquier inversorporquedauna imagengeneraldel
contenidodetodoelbusinessplan.Los inversores leenelResumenEjecutivoysinocaptasu
interéslodescartan.
ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelaseslorasmedias
2
Capítulo2 Resumenejecutivo
AnianRefitvaaserunaempresainnovadoraenlagestióndecostesdecaraalosarmadoreso
propietariosdeembarcaciones, loscualesamenudosonconsideradosenúltimolugarporlas
empresasquesededicanalmantenimientoogestiónengeneraldelasembarcaciones.
Las esloras pequeñas no requieren de una gestiónmuy específica puesto que los sistemas y
equiposinstaladossonsencillos,perolaseslorasintermedias,de15mtsa30mts.requierende
una gestión y organización que actualmente les es difícil de encontrar. Ese es el nicho de
mercadoqueAnianRefitvaaaprovechar,yaquelosmega-yatesencuentranmuchaofertapor
losampliosmárgenesyelgrancrecimientodelaflota.
Comonuestrospotenciales clientes seubicaránendistintasmarinas, será interesanteque la
oficinaestéubicadaenunamarina,quenosiendonecesariamentelamásimportante,estéen
elpuntomediodelazonadellitoralenlaquesevaatrabajarprincipalmente.
Elconceptoinnovadorresideenlagestióndelosmárgenesgeneradosporlaempresaencada
trabajorealizadoenunaembarcación.Elprincipiobásicoresideenproporcionarundescuento
sobre el PVP al propietario de la embarcación, ofreciendo además de la reparación de algo
concreto,lagestióndetodasellasenuna.
Las empresas del sector, ofrecen a un cliente habitual un descuento razonable, pero que
podría sermuchomás alto si se tuvieraunmayor volumende trabajo. Las empresasque se
dedican a la gestión de embarcaciones obtienen márgenes y descuentos elevados por las
empresasproveedorasdeservicios,yademás,ensumayoríaestánespecializadasporsectores,
esdecir,enmotores,en fibra,envelas,uotros. La ideaconsisteendaral armadorun sólo
númerode teléfonoque logestione todo,demodoquepuedadespreocuparsedeplazosde
entregaycalidadesdelostrabajos.
3
Aprovechando ese descuento obtenido por empresas proveedoras de servicios, podremos
crear unmargen adicional paraAnian Refit, siempre ofreciendo un descuento sobre PVP al
cliente.Elvolumende ingresosdeAnianRefit resideenelconceptodeque labuenagestión
tendrá laconfianzadelarmador,por lo tanto la facturación incrementarápor trabajosvarios
queserealicenenlasembarcacionesenlugardeespecializarseenunoconcreto.Denuevoel
armador sólo necesita un número de teléfono en su agenda de contactos, que siempre le
conseguiráunmejorpreciodelqueconseguiríallamandoapuertafría.
Anian Refit ofrece un servicio integral a todo propietario de barco, garantizando un precio
inferioraldePVP,costesdegestiónincluidos.
Encuantoalaspectofinanciero, losíndicesderetornodelainversiónydesaneamientodela
empresa,ROEyROAtienenvalorespositivosparaelprimerysegundoañoúnicamenteenlos
escenariosRealistayOptimista.LosdelescenarioRealistadel10%y26%respectivamente,en
cuantoalROE;ydel12%y26,8%encuantoalROA.LosvaloresparaelescenarioOptimistason
superiores,de26%y45,4%paraprimerysegundoañoenloqueserefierealROEyde26,8%y
38,9%seránlosíndicesdelROA.
Sinembargo,elescenarioPesimistaempiezagenerandopérdidaselprimeraño,arrojandoun
ROEde-7,2%yunROAde-7,6%,aunquemejoraparaelsegundoañoconunROEdel10%yun
ROAdel12%.
Como sepuedeobservar, es unaempresa conperspectivade crecimiento anual, y existeun
pequeñoriesgodepérdidaelprimeraño,aunquenoseconsideraelescenariomásfactible.
El Valor Actual Neto (VAN) sirve para calcular el valor de la empresa con los intereses de
retornodelcapital,enestecasosehaconsideradoun2%deinterés,unpocosuperioral1%o
1,5%queofrecenlosbancosporundepósitoenlaactualidad,debidoalriesgoqueconllevael
invertir enunaempresa.Aúnasí, enel peorde losescenarios, el pesimista, el retornode la
inversiónmáselinterésseríaefectivoapartirdelsextoañodeconstitucióndelaempresa.
Por último mencionar que se trata de un sector en pleno crecimiento en el que hay poca
competencia,peroabienseguro,másdeunaempresatratarádeimitarlosprincipiosdeAnian
Refit.
ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelaseslorasmedias
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Capítulo3 Descripcióndelacompañía
Nos encontramos ante la creación de una empresa en la que hay un Project Manager con
experiencia en el sector y con el objetivo de crecer paulatinamente y afianzando escalones.
AnianRefit se va a centrar en el refit y la reformade embarcaciones, pero también puede
enfocarsealaspectocomercialdecompra-venta,ayudandoaclientesagestionaryencontrar
unanuevaembarcaciónobienvenderlalasuyapropia,portratarsedeunasesortécnicomuy
especializadoyconocedordelmercado;portanto,elnegociosedividiráendosseccionesque
afindecuentas,compartiránmuchospuntos.
3.1 Historiadelacompañía
Esta nueva idea de negocio ha surgido tras 6 años de experiencia como patrón de distintas
embarcacionesde recreoy trashaber sido colaboradordevariasempresasdel sector como
porejemplo,Iberoyatching,CatamaranCenteroMarinaEstrella;estassonempresasquecomo
hepodidocomprobarobtienengananciascasiexclusivamenteporelcobrodecomisiones,es
decir,sonbásicamenteintermediariosdondeelclienteconsigueelmismotratoymismoprecio,
tanto si acude a unade estas empresas, como si acudedirectamente al industrial. Por este
motivo,enningúnmomentoelclienteobtendráunagestiónintegralniundescuentosobreel
PVP.
LarazóndeserdeAnianRefitesesencialmenteprofesionalizarymejorarmigestión,yaque
tengoexperiencia comopatróndedistintasembarcacionespara las cualeshe llevadoa cabo
proyectosde reforma, lo cualmehapermitidoconocerdistintasempresasde servicios, yhe
encontradounnichodemercado,eldelaseslorasmedias.Porotrolado,tambiénheconocido
ytrabajadoenempresasdeservicioslocalesque,únicamentecaptanlosclientesdesupuerto
de trabajo y no son tan exitosas. Por estemotivo, creo que puede ser beneficioso para los
armadores ofrecer los servicios in-situ con una gestión responsable y eficaz. Además, el
impulsoparallevaracaboestaidea,residetambiénenlasatisfacciónconlaquelosarmadores
5
han recibido los descuentos y la gestión que he proporcionado hasta hoy, lo cual resulta
motivador.
Esporelloque,abienseguro,conunaestructuramejororganizada,conobjetivosymetaspara
alcanzaresteproyectoquesimplementemehaidoapareciendocomocasual,sepuedecrear
unaempresaconunaclientelafielyconpotencialdecrecimiento.
3.2 Misióndelacompañía
La misión deAnian Refit es una gestión diligente y responsable focalizada en el ahorro de
costesa losarmadoresyconlosmejoresservicios.AnianRefitprevéamedioy/olargoplazo
integrarenlaempresaalosindustrialesautónomosconlosquecuenteinicialmentedeforma
externa,demodoquelagestióndesustiemposseaaúnmáseficienteypudiendoasícumplir
satisfactoriamenteconellemadeAnianRefit“EfficientYachtManagement”.
LagrandiferenciadeAnianRefitconrespectoaotrasempresasdemanagementyrefit,reside
en lamovilidad,yaquenohayqueolvidarqueunaembarcaciónaveriada,no tiene facilidad
paramoversedeunpuertoaotro.
Habitualmenteunindustrialquevaarepararalgúnsistemaaunaembarcaciónsólosededicaa
sutrabajo.Peronosotrosconsideramosqueelpropietariodelbarco,debeconocerlatotalidad
delasnecesidadesquetienesuembarcaciónyseledebepoderofrecerelserviciodeponerlaal
día.
Inicialmente,elequiposerásubcontratadoyestarácompuestoporprofesionalesdeconfianza
quetrabajanconlaprecisiónrequeridaypaulatinamente,conformelaempresavayateniendo
mayorvolumendetrabajo,seiránintegrandocomopersonaldeAnianRefit.Algunosdeestos
profesionales,yasonen laactualidadcolaboradoresdel fundadordeAnianRefit,ydehecho
algunasde sus facturas sehan tomadocomo referenciapara laestimaciónde ingresosde la
cuentadegananciasypérdidas.
Enconclusión,AnianRefitpretendeserelnexodeuniónyorganizacióndedistintasempresas
del sector que hacen trabajos compatibles y no se hacen competencia directa, pero sí se
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organizar para trabajar a la vez para unmismo cliente gestionado y supervisado porAnian
Refit,locualincrementalacalidaddelresultadoymejoralostiemposdeentrega.
El servicio que se ofrece consiste en hacer que la embarcación que contrate aAnian Refit
obtengaunagestiónintegraldesuproyectodemodoqueelarmadoryelpatrónpuedan,silo
desean,despreocuparsedetodaslastareasquesedebenllevaracabo.
Se debe tener en cuenta que, nuestros clientes objetivo van a tener un poder adquisitivo
promedio,portantolospreciosdebensermuycompetitivosylagestiónimpecable.
3.3 Productosyservicios
Principalmente Anian Refit ofrece dos productos actualmente que son el Refit y/o
MantenimientoyelBrokerageNáutico.Porelmomento,lagestióndelflujodetripulacionesy
abastecimientossonconceptosqueAnianRefitno factura,porquetienenunpesoespecífico
prácticamentenuloadíadehoy.
3.3.1 ProyectosdeRefit
Losproyectossonembarcacionesyencadaunadeellasserealizarálatareacorrespondiente,
enalgunosmantenimientosbásicosyenotras,sepodránreestructurarporcompletoalgusto
delcliente.Sepretendeagruparalosdistintosindustrialesdeempresasdiversasenunmismo
proyectoparaquenosehagancosasporduplicado.Esdecir,parapasaruncableyunatubería
avecesesnecesariodesmontarelmismomobiliario,porlotanto,sólosedeberíadesmontar
una vez para ahorrar tiempo y dinero. Si se contratan las tareas de forma individual a cada
empresaespecialista,estonuncaocurriría.
Lanovedaddelproductoesladistribucióndecostesparaelclienteyporlotantodeingresos
para Anian Refit. Al ser una empresa del sector obtendrá descuentos de las empresas
contratadasque rondaránentreel 15%yel 30%. Losdescuentos seobtienenpormediodel
volumendetrabajoofrecidoalasempresasproveedorasdeserviciosyporelsimplehechode
7
ser una empresa del sector. El cual se aplicará directamente al cliente para que obtenga un
ahorrodirecto,ynoquierasaltarselacadenaquepasaporAnianRefitpuestoqueobtendría
unpreciomáselevadoporelmismoservicio.Unindustrialoempresadelsectorpuedehacer
descuentosaempresasdelmismosectorqueproporcionenclientes,porlotanto,éseseráel
margendebeneficiodelaempresaintermediaria,quenonecesariamentequieredecirgestora.
El objetivo de Anian Refit es trasladar directamente los descuentos de las empresas
proveedoras al cliente y cargar unos gastos de gestión del 7% al 15% dependiendo de la
dificultaddelaoperativadesarrollada;esporelloque,elcliente,puedeobtenercomomínimo
undescuentodel8%sobreelPVPsumandoel15%delaempresaproveedorayel7%deAnian
Refit sin tener la necesidad de invertir tiempo en la gestión.Anian Refit va a facilitar a los
armadoreselmantenimientode susembarcaciones y contribuirápositivamenteal desarrollo
delanáuticaenCataluña.
Elresultadodeambascosasproporcionaalclientefinalunahorroentreel8%yel15%enlos
serviciosqueprecisabainicialmente;ademásunagestiónresponsableycoordinada,haráque
las facturas sean demenor importe por el ahorro enmano de obra al evitar duplicidad de
trabajospreparatorios.
Lasempresasintermediariasaprovechanunaubicaciónpreferencialenunamarinaparacaptar
los clientes de a pie y por lo tanto tienenunamovilidad reducida. Sin embargo, una de las
premisas de Anian Refit es la fácil movilidad, por ello es importante ver qué industriales
trabajan mejor y a precios más competitivos, para obtener mayores descuentos y que los
desplazamientos no resulten un problema. Por lo tanto tener limitaciones de movilidad no
parecetenersentidoparaelobjetivodelaempresa.
ActualmenteexistenempresasnáuticasconlasqueAnianRefittieneacuerdoscomercialesen
cuanto a precios y a futuras colaboraciones como QMNnautic para pinturas (obra viva y
muerta),Nautric para electricidad y electrónica naval, e Iberoyatching paramotores ya sean
VolvoPentaobienYanmaryEMVparaarboladurayrigging.Lógicamente,AnianRefittratará
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dealcanzaracuerdoscomercialesconotrasempresasdelsectorparadarunserviciodemayor
calidad,perotrasunestudiodemercado,lasmencionadassonlasempresasconmejorcalidad-
precioeneláreadeBarcelonaadíadehoy.
Porlotantoambaspartesobtienenbeneficios,nosencontramosanteunescenariowin-winen
el que el cliente final obtiene un ahorro y una gestión eficiente de sus recursos y de su
embarcación; y almismo tiempo las empresas colaboradoras ajustan un poco susmárgenes
peroaseguranunmayorvolumendetrabajo.
3.3.2 BrokerageNáutico
Encuantoa lagestióndelBrokerage,esdecir lacompra-ventadeembarcacionesdesegunda
manoAnianRefittieneunacuerdoconYachtSalesBarcelona,lacualretribuyeconun2%del
valordeventadelaembarcaciónquelehayaproporcionadoalamisma,deduciéndolodesu
10%nominal de trabajo.AnianRefit está en proceso de obtener un acuerdo similar conDe
Valk,empresainternacionaldedicadaalBrokeragenáutico.
Por otro lado, si un cliente necesita asesoramiento para comprarse una embarcación se
proporcionarán los servicios de consultoría y peritaje para evaluar la bondad de una
embarcaciónparauncliente,yseacordaráelporcentajeporlagestiónconelcliente,perono
será mayor al 2% con peritaje y gastos aparte, ya que Anian Refit no es una empresa de
brokerage sino que lo que pretende es dar un servicio eficiente a sus clientes y fidelizarlos;
probablemente una embarcación de ocasión recién adquirida necesite de varios
mantenimientosycuidadosqueAnianRefitpodrárealizarsihatenidountratoadecuadocon
sucliente.
9
3.4 Estadoactual
El estado actual es embrionario dado que el fundador es hoy en día autónomo y se va
introduciendoprogresivamenteenelsectorasegurandosus ingresosmínimoscon laquehoy
en día es su principal fuente de facturación, los servicios de patronía que debido a su
estacionalidad,sedesarrollancasiexclusivamenteenlatemporadadeverano.Asuvez,seva
introduciendoenlosserviciosdebrokerageyrefitentemporadasdeinvierno,puestoquesiel
cambiodeactividadfueseradicalsenecesitaríauncréditoparaempezaraoperar.Laintención
escambiaralamayorbrevedadlacondicióndeautónomoporlaconstitucióndeunasociedad
limitadaquepuedaempezaraoperaryquetendrábeneficiosfiscalesylegalesenlaoperativa,
peseaquerequieradeunainversióninicialqueunautónomonoprecisa.
3.5 Estadolegalypropiedad
Esnecesarioderivarlaactividaddeautónomoaladeempresapreviofundacióndelamisma;
seráunasociedad limitadaunipersonal;enunprincipio tendráunaventaja fiscalúnicamente
mientrasnose redistribuyan losbeneficios sinoquese reinviertan,puestoqueno tributarán
IRPFlosbeneficiosquesequedenenlaempresaparaserreinvertidos.
En caso de generar pérdidas, estas podrán ser compensadas en años posteriores a nivel
impositivo. Podrá facturar con exención de IVA a las embarcaciones que tengan bandera no
comunitaria.
Actualmente el fundador de la empresa es autónomo pero para este proyecto considera
constituirunaempresaprincipalmenteporlosbeneficiosanivelimpositivo,paraevitarelIRPF
variableypoderreinvertirlosbeneficiosparaelcrecimientodelaempresa,ofrecerunaimagen
comercial más profesional y para proteger el patrimonio del socio teniendo una
responsabilidadlimitada.
ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelaseslorasmedias
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Capítulo4 Entornoeconómico
AnianRefitsevaadesarrollarinicialmenteenelentornodeBarcelonayalrededores,comoes
sabidoEspañaengeneralestáenplenocrecimientodespuésdeunarecesiónimportanteque
empezó aproximadamente hace 10 años. El 30/05/2017 Cristóbal Montoro, Ministro de
Economía,hizounasdeclaracionesenlasquedijoqueelparobajaríaal16%parafinaldeañoy
queelPIBcreceríaentornoal2,5%.Además,Barcelonaenconcretoesunaciudadqueacoge
turismode todos los tipos y está enpleno crecimiento, los hoteles se encuentran conplena
ocupaciónprácticamentedurantelos6mesesdelatemporadadeverano.
Barcelona y en general España entera vive del turismo. En Barcelona en particular se da la
circunstanciadequemuchosarmadoresEuropeosdejansusembarcacioneshibernando,porsu
cercaníaaBalearesyporqueencasodevenireninviernoaversuembarcación,seencuentran
enunaciudadmuycosmopolitayqueactualmenteestádemoda.
Labancaempiezaavolveratenerliquidezpeseaqueelestadorecomiendamásfusionespara
esteaño,aunquepeseaesomarzohatenidoun20%deincrementoenlafirmadehipotecas
entasainteranual,loquequieredecirquelaeconomíaseestáreactivandoylainversiónvuelve
a aumentar. La compraventadepisoseselmarcadormásobviodeestehecho. Españayen
general todos lospaísesdel surdeEuropa tienenunadeudaqueprobablementenovayana
poderdevolveryqueesposiblequesecondonepartedelamisma.Peseaesoadíadehoyno
esunimpedimentoparalasPYMES,sinotodolocontrario,seestántomandomedidasparaque
tenganmayores beneficios e incentivar la creación de las mismas con el fin de reactivar la
economía.
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En el largo plazo, podríamos encontrarnos con cierta incertidumbre política y económica
debido a que el estado Español tieneuna economía fluctuante y cíclica que enocasiones es
excesivamentesocialyenotras,peseaquebeneficiaalasPymes,muyrestrictiva.Sinembargo
hay que tener presente que la marca Barcelona es muy poderosa y el turismo va a seguir
estando en auge y no hay que olvidar que muchos de los clientes que suelen buscar
managementparaembarcaciones,sonextranjerosconciertopoderadquisitivo.
ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelaseslorasmedias
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Capítulo5 AnálisisdeMercadoyPlandeMarketing
5.1 Análisisdemercado
Nos encontramos ante un sector que lleva existiendo prácticamente toda la historia de la
humanidad,peroqueanivelderecreoyconestasexigenciashavividounboomlosúltimos50
añosportodoelmundoy, enconcretoenBarcelonaseestáexplotandodesdehaceunos25
años,principalmenteporMarinaBarcelona92ymásadelantelaGrandMarinadeVilanova.Sin
embargo encontramos que estas empresas están en la actualidad, enfocadas a los llamados
mega-yatesyhandejadoalsectordelaseslorasmediasdesamparado.
El mercado de las empresas de refit demega-yates está en gran expansión en Barcelona y
alrededores,nosencontramosconunadelasempresasmásemblemáticasygrandesenelPort
VelldeBarcelona;setratadeMarinaBarcelona92queempezóhace25añoshaciendorefits
paraembarcacionesdeaproximadamente25mperohaidocreciendojuntoconlaesloradelas
embarcaciones que acceden a ella hasta el punto de especializarse enmega-yates. En 2012
construyó un muelle seco de medidas Panamax, el más grande del mediterráneo para
embarcacionesderecreo.
También cerca de Barcelona encontramos una marina cuyo varadero está especializado en
grandesesloras,laGrandMarinadeVilanova.Enconcretoestamarinadisponeúnicamentede
49 amarres para embarcaciones de entre 25 y 120m y proporciona servicios y gestión de
cualquier proyectoqueprecisen las embarcaciones amarradasobienque accedan a su área
técnica;lacualdisponedeunaexplanadapararealizartrabajosdemantenimientode30.000m2
yensólocincoañosoperando,estáestudiandolaposibilidaddeampliarla.
En aguas españolas encontramos otra empresa que hace refit náutico situada en Palma de
Mallorca, Servicios TécnicosPortuariosmás conocida comoSTP-Palma,unaempresaque ya
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tiene10añosdeexperienciaenserviciosdemantenimientoaembarcacionesdehasta60mde
esloraensuvaraderoenunaexplanadade70.000m2ytambiénconembarcacionesaflotede
hasta120m.
En Marbella, en el Puerto José Banús se encuentran embarcaciones de gran eslora, sin
embargonocuentanconunaempresaespecializadaengrandeseslorasensumarina.
Como se puede comprobar el mercado de los mega-yates en España está suficientemente
explotado con empresas muy maduras a cargo de todos los servicios necesarios para las
mismas.
Sinembargolasmediasesloras(15a30m)seencuentrantotalmentedesamparadaspeseaque
necesitan demenor planificación en la gestión de los proyectos, tanto de reforma como de
mantenimiento.Porello,dichastareasrecaenenelPatróndelaembarcación,encasodeque
lo tenga o bien en el armador. Es muy común encontrar embarcaciones extranjeras
desconocedorasde losserviciosquese lespuedeproporcionar,e inclusoquéempresaocon
quiendebencontarparaobtenerelmejorresultadodentrodesupresupuesto.
5.2 PlandeMarketing
SevisitaráinicialmenteelSalónNáuticodeBarcelonayeldeValencia,afianzandolasrelaciones
que ya existen entre el fundador y diversas empresas de brokerage demodoque se capten
clientes a nivel local, puesto que es en Barcelona donde se encuentra el mayor nicho de
mercadoporelconstantecrecimientodelasempresasderefitysucadavezmayorenfoquea
lasgrandesesloras.Ynosóloeso,sinoqueseconsideramásfácilafianzarposicionesahídonde
sevaaoperarmayoritariamentequeempezarconunagrancantidaddedesplazamientos.
También se contempla la creación de una web en la que se pueda hacer una muestra de
serviciosofrecidosypermitacaptarclientes.
ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelaseslorasmedias
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Capítulo6 EquipofundadoryOrganigrama
Inicialmentevaaserunaempresadeunsolotrabajadoryporlotantoelcapitalaportadoporel
mismo ledaráunaposesiónde la totalidadde las acciones.RicardoGalí el fundador tiene6
añosdeexperienciaenelsectoryestáaúnenactivo,enmotorasyvelerosentre40y80pies
quesonentre12y24metros.Losaspectosgestionadosenestasembarcacioneshansidomuy
diversos, desde la gestión de chárter, pasando por el refit para propósitos determinados así
como la compra-venta de embarcaciones. Siempre trabajando desde el punto de vista del
armadorydelpatrón,porloqueconoceperfectamentelasnecesidadesdelosclientes.
Por el momento se podría operar sin necesidad de contratar a nadie más exceptuando la
intervencióndeungestorqueayudaseahacerlasdistintasdeclaracionesdeIVAtrimestralesy
presentarlascuentasanuales.Sinembargo,encuantoelvolumendenegociolopermitaylo
requiera,elprimerempleadoquesecontrataría seríaunaadministrativo/aqueayudecon la
contabilidad y administraciónde la empresaparaqueel fundadorpudieradedicarsemásde
llenoagestionarlosproyectos.
Lossiguientespasosseríanencontraraunelectricistayelectrónicodeconfianzayunmecánico
paraincorporarseenlaempresaypoderdisponerdeellosdeformamásautónoma.
Laideaescrearunaempresaconunainfraestructuramuyligeraparaquenohayaunexcesode
costes fijos en temporada baja, dado que nos encontramos ante un mercado con una alta
estacionalidadyque funcionaporproyectose interesa tenerpocasobligacioneseconómicas.
Sinembargo, hayque tenerencuentaqueesconveniente tenerunequiposuficientemente
capaz y entrenadopara los picosde trabajo y por eso se contratarápersonal fijo cuandoen
cuanto la empresa pueda soportar sus gastos fijos en temporadas de baja actividad con
facilidad.
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Capítulo7 Operacióninternadelnegocio
Esunaempresadeserviciosintegralesparaembarcaciones,principalmentedemantenimiento
yreformaporlotantonecesitadetrabajadoresquepuedanrealizarlasdistintastareas.Como
sehamencionadoantes,inicialmentesesubcontrataránserviciosaotrasempresasconlasque
ya se tienen acuerdos de colaboración y de precios especiales. Los ingresos provendrán
directamentedelosclientesenconceptodegestiónymanagement.
Conestosingresossedeberíadehacerfrenteacostesfijosyvariablesygenerarunmargende
beneficioparaelinversoroemprendedor.
7.1 CostesFijos
Losfijosinicialmenteseránunalíneadeteléfonomóvilyunespaciodecoworkingconservicio
desecretariadoyrecepcióndecorreo,conposibilidaddeusoesporádicodesalasdereuniones.
Laideaconsisteenminimizarloscostesfijosdemodoquelaoficinatengauncostereducidoy
sepuedaprescindirdeellaentemporadabaja, siespreciso,puestoquenohaycontratode
permanencia.Ademásestosespaciosdisponendepreciosconel formatode tarifaplanaque
incluyenimpresión,fax,serviciodesecretariadoyWiFi.
ElcostedecreacióndeunaempresaSLesde3000€queseamortizaránadiezañosypor lo
tantoseconsideraráunaamortizaciónanualde300€.
El salario del socio se establecerá en 1000€ que supondrán un coste empresa mensual de
1300€almesaproximadamente.Laempresasiempredesembolsamásdinerodelquepercibe
el empleado dado que debe contribuir a la seguridad social por el trabajador que tiene en
nómina,un30%esuna cuantía correctaparaofrecerunabuena contribucióna la seguridad
social.
ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelaseslorasmedias
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Se contará con los servicios de la empresa Coworking Barcelona de Barcelona que para las
necesidades actuales deAnian Refit cumple con todos los requisitos por un precio de225€
mensuales. Estos supondrán los únicos costes fijos que afrontará la empresamensualmente.
Además se debe incluir en los costes fijos mensuales la cuota de autónomos de 2017 que
asciendea277,58€.
Unmóvilconunatarifaplanadedatosquetendráuncostemensualde30€.
Para loscostesdeconsumiblesvariosquegeneralmentesecuantificancomovariables,como
papel,tónerymaterialdeoficina,seestableceráunconsumopromediomensualyporlotanto
seintroducirándentrodelosfijosconungastomensualaproximadode40€.
En la apertura de la empresa se va a contemplar un coste de creación deweb que será de
1200€ con coste de mantenimiento anual de 100€ aproximadamente; el coste anual se
contabilizará dentro de los fijos y el de creación se amortizará a 10 años y por lo tanto se
consideraráunaamortizaciónanualde120€.
CostesFijosCreaciónSL 25,00€CreaciónWeb 10,00€Sueldosocio 1.300,00€Cuotadeautónomos 277,58€Coworking 2.700,00€Móvil 30,00€Mantenimientoweb 8,33€Materialoficina 40,00€Costefijomensual 4.675,91€
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7.2 CostesVariables
Lodemássupondrádesplazamientosa losdistintos lugaresdetrabajoqueseránvariablesen
función de los lugares en los que se encuentren las distintas embarcaciones. Inicialmente
vamosacontarungastoporquilómetrode0,20€contandocon laamortizacióndelvehículo
queyaestácompradoporpartedelfundador.
Debemos teneren cuentaqueestaempresanoprecisade comprademateriasprimas, yno
tendrá stock, ya que éstas las proporcionaran las empresas subcontratadas. Tampoco habrá
costesdefinanciacióndelospedidosyaquelosclientessiempreharánunaprovisióndefondos
parainiciarlostrabajosenlaembarcación.
PorlotantosevaaconsiderarunafuncióndecostesvariablesanualessiendoQlosquilómetros
de:
Cv=0,20xQ
La cantidad de quilómetros promedio por embarcación se va a dividir en los dos tipos de
actividadesdelfundadorqueson,porunaladoembarquesyporotroelmanagement.
Se estiman unos 350km por embarcación en la que se embarca o se ejerce de patrón. Y al
mismo tiempo unos 300km por embarcación en gestión. Esta información será útil más
adelanteparalacuentadegananciasypérdidas.
Ylafuncióndecostestotalesanualesrespondealasiguienteecuación.
CT=4686,51+0,20xQ
ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelaseslorasmedias
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7.3 Ingresos
Losingresostambiénsevanadividirenlasdosvertientesdelnegocioquesellevaránacabo.
Puesto que las funciones de ingresos van a ser distintas y la operativa y fiabilidad de los
ingresostambién.
Actualmente en verano el fundador únicamente puede hacerse cargo de sus embarques, en
cambioelmanagementquedaunpocodescuidado,laventajaesqueelmanagementtieneuna
gran caída de demanda dado que las embarcaciones en verano deben estar ya listas para
navegar. El fundador se encuentra enrolado en 5 barcos distintos en los que se embarca
prácticamente full time losmesesde Junio, JulioyAgosto,unañonormalseobtienenpor lo
menosunas10-11semanasdeembarque,conunsalariodiariode150€contodoslosgastosa
bordo pagados; los costes por lo tanto aplicados a esta operativa corresponden a los
desplazamientosdeunaaotrayadesglosadosanteriormente.Setrabajantodoslosdíasdela
semanaen lassemanasdeembarque.Paraañossiguientesseconsideraráun incrementodel
salario diario puesto que con IVA actualmente se están pagando 180€ y la experiencia del
fundadorserádemostrableenmayormedida.
Lafuncióndeingresosdelosembarquesporlotantoresultamuysencilladeobtenerteniendo
encuentalavariableD(días):
I(D)=150xD
Asuvez, laoperativadelmanagementmásenfocadaa la temporadade inviernotambiénse
divideendosvertientes,lasembarcacionesenlasqueseayudaagestionarlaventarindenun
2%desuvalordeventa,mientrasquelasembarcacionesenlasqueserealizaunagestiónde
mantenimientoyunprogramademejorasretribuyenun7%delafacturaciónrealizada,ycomo
ya se ha explicado anteriormente, incluso con ese margen los propietarios de las
embarcacionesobtienenunbeneficioeconómicoyadministrativodedichagestión.
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Seempezaráconsiderandouningresoporventasdeembarcacionesdeun30%delvalortotal
quesepodríaobtenersisevendiesentodas,queascenderíaactualmentea35850€con las4
quetieneelfundadorasudisposición.Másadelanteconlaprofesionalizacióndelaventayla
entradaenmercadosEuropeosseconsiderarádeun40%yesprobablequeelmáximoingreso
esperadoaumente,yaqueelproductoavenderseademejorcalidadysepuedancaptarmás
clientes.
Encuantoalmanagementparecequeesdondepuedehabermáspotencialpeseaseruntema
delicadoydifícil puestoque la captacióndeun clientehabitual que confíe la gestión resulta
costosa.Sinembargo,sepuedeconsiderarunincrementoanualacumuladodel10-15%puesto
queesun sectorenaugeenelmercadonáutico.Enestosmomentosel fundadorprevéuna
facturacióndelprimerañodeaproximadamente4000€.
ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelaseslorasmedias
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Capítulo8 OperaciónFinanciera
Sevanaestudiarlosbalancesenlacreaciónyalos12meseshastacumplirelsegundoañopara
tenerunaprevisióndelincrementodepatrimoniodelaempresa.
Para ello se estudian los gastos mensuales y se contempla su cuantía durante todo el año
puesto que antes de empezar, al menos debemos asegurar la continuidad de la empresa
duranteelprimerejercicio.
BALANCET=0 Meses TotalACTIVOS Circulantes CashFlow 1 0,00€Kms6000 1 0,00€Fijos 0,00€Cuotaautónomos 277,58€ 12 3.330,96€Móvil 30,00€ 12 360,00€Coworking 225,00€ 12 2.700,00€CreacióndeWeb 1.200,00€ 1 1.200,00€MantenimientoWeb 100,00€ 1 100,00€Sueldo 1.300,00€ 12 15.600,00€ Materialoficina 40,00€ 12 480,00€CreaciónSL 3.000,00€ 1 3.000,00€ TotalActivo 26.770,96€ PATRIMONIO 26.770,96€Amortizaciones 0,00€Beneficios/Perdidas 0,00€Pasivo 0,00€Patrimonio+Pasivo 0 26.770,96€
Tabla1-BalanceSituaciónenlaCreación
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Senecesitan26.770,96€paragarantizarlacoberturadelosgastosmínimoscontraídosporla
empresa que los pondrá el socio fundador como Capital Social, con el objetivo de no tener
préstamosycostesfinancieros.
A continuaciónsepresentaránunassimulacionesde lasdistintascuentasdeexplotacióncon
losdistintosescenariosylosbalancespesimistas,realistasyoptimistasaunañodelacreación
delaempresa.
8.1 EscenariopesimistaAño1
CUENTADEGANANCIASYPERDIDASAÑO1Pesimista BALANCET=12Pesimista
IngresosActividad ACTIVOS Díasembarcados(10semanas) 10.500,00€ Circulantes Embarcacionesvendidas(20%) 7.170,00€ CashFlow 21.057,50€Management 4.187,50€ Kms6000 0,00€Gastosactividad Fijos 0,00€Salarios 15.600,00€ Cuotadeautónomos 0,00€Coworking 2.700,00€ Móvil 0,00€Móvil 360,00€ Coworking 0,00€Cuotadeautónomos 3.330,96€ CreacióndeWeb 1.200,00€CreaciónWeb 120,00€ MantenimientoWeb 0,00€Mantenimientodeweb 100,00€ Sueldo 0,00€CreaciónSL 300,00€ Km(4000km) 800,00€ Materialoficina 0,00€Materialoficina 480,00€ CreaciónSL 3.000,00€RESULTADOEXPLOTACIÓN -1.933,46€ TotalActivo 25.257,50€GastoFinanciero 0,00€ IngresoFinanciero 0,00€ PATRIMONIO 26.770,96€RESULTADOFINANCIERO Amortizaciones 420,00€RESULTADOANTESIMPUESTOS -1.933,46€ Beneficios/Perdidas -1.933,46€ImpuestodeSociedades(30%) 0,00€ Pasivo -1.513,46€RESULTADOEJERCICIO -1.933,46€ Patrimonio+Pasivo 25.257,50€
Tabla2-CuentadeGananciasyPérdidasyBalanceAño1Pesimista
Lacuentadegananciasypérdidasenelcasopesimistadaresultadosnegativosde-1.933,46€puesto que se ha considerado una facturación de embarcaciones en venta muy baja,
ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelaseslorasmedias
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únicamenteel20%delaposiblefacturacióntotaldelasembarcacionesdelasqueactualmentedisponeel fundador seríanvendidas.Esdecir, seestimaunporcentajedel valor totalquesepodríaobtenervendiendotodaslasembarcacionesdisponibles,sehaceasíporquenosesabequéembarcaciónsevenderáprimeroyporlotantoseestableceuningresopromedio.
Sehanconsideradoúnicamente10semanasdeembarquesobreunatemporadaquetiene12semanasaltas,máspicosenpuentesydiversosfestivos.Conunsalarioquesecobrabahace5añoscomosehamencionadoenelcapítulodelosingresosde150€/día,cuandoactualmenteseestáncobrandoentodaslasempresaslocalizadasenBarcelonaentre170€y190€.
Ylosingresospormanagementsecontemplanenunafasemuyinicialenlaquedurantelos6mesesdeinviernosólosefacturan4187,50€.
8.2 EscenariorealistaAño1yPesimistaAño2
CUENTADEGANANCIASYPERDIDASAÑO1Realista BALANCET=12RealistaIngresosActividad ACTIVOS Díasembarcados(11Semanas) 11.550,00€ Circulantes Embarcacionesvendidas(30%) 10.755,00€ CashFlow 26.855,00€Management 5.750,00€ Kms6000 0,00€Gastosactividad Fijos 0,00€Salarios 15.600,00€ Cuotaautónomos 0,00€Coworking 2.700,00€ Móvil 0,00€Móvil 360,00€ Coworking 0,00€Cuotadeautónomos 3.330,96€ CreacióndeWeb 1.200,00€CreaciónWeb 120,00€ MantenimientoWeb 0,00€Mantenimientodeweb 100,00€ Sueldo 0,00€Km(6000km) 1.200,00€ Materialoficina 0,00€CreaciónSL 300,00€ CreaciónSL 3.000,00€Materialoficina 480,00€ RESULTADOEXPLOTACIÓN 3.864,04€ TotalActivo 31.055,00€GastoFinanciero 0,00€ IngresoFinanciero 0,00€ PATRIMONIO 26.770,96€RESULTADOFINANCIERO Amortizaciones 420,00€RESULTADOANTESIMPUESTOS 3.864,04€ Beneficios/Perdidas 3.864,04€ImpuestodeSociedades(30%) 1.159,21€ Pasivo 4.284,04€RESULTADOEJERCICIO 2.704,83€ Patrimonio+Pasivo 31.055,00€
Tabla3-CuentadeGananciasyPérdidasyBalanceAño1Realista
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Como se puede apreciar la cuenta de ganancias y pérdidas en el caso realista ya obtiene
númerospositivosconunresultadodelejerciciode2.705,83€;estoesdebidoaquedelas12
semanas de temporada ya se consideran 11 de embarque con puentes fuera de temporada
incluidosqueaúnesunaestimación relativamenteconservadora teniendoencuentaque los
díasdeembarquesesiguencobrandoa150€/día.
Lasembarcacionesvendidasseconsideranenun30%delvalortotalquesepodríafacturardel
totaldelaflotaquesedisponeparalaventa,queesunvalorrelativamenteasequiblepuesto
queúnicamentevendiendounasealcanzaríadichovalor.
Y los ingresos por management se ven moderadamente aumentados ya que se contempla
disponer de una cuarta embarcación en gestión en invierno, que podría ser muy asequible
únicamentepaseandoporelsalónnáuticodeBarcelonaodeMallorca.
8.3 EscenarioOptimistaAño1yRealistaAño2
CUENTADEGANANCIASYPERDIDASAÑO1Optimista BALANCET=12OptimistaIngresosActividad ACTIVOS
Díasembarcados(11semanas) 13.860,00€ Circulantes Embarcacionesvendidas(40%) 14.340,00€ CashFlow 32.950,00€Management 6.350,00€ Kms6000 0,00€Gastosactividad Fijos 0,00€Salarios 15.600,00€ Cuotaautónomos 0,00€Coworking 2.700,00€ Móvil 0,00€Móvil 360,00€ Coworking 0,00€Cuotadeautónomos 3.330,96€ CreacióndeWeb 1.200,00€CreaciónWeb 120,00€ MantenimientoWeb 0,00€Mantenimientodeweb 100,00€ Sueldo 0,00€Km(8000km) 1.600,00€ Materialoficina 0,00€CreaciónSL 300,00€ CreaciónSL 3.000,00€Materialoficina 480,00€ RESULTADOEXPLOTACIÓN 9.959,04€ TotalActivo 37.150,00€GastoFinanciero 0,00€ IngresoFinanciero 0,00€ PATRIMONIO 26.770,96€
ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelaseslorasmedias
24
RESULTADOFINANCIERO Amortizaciones 420,00€RESULTADOANTESIMPUESTOS 9.959,04€ Beneficios/Perdidas 9.959,04€ImpuestodeSociedades(30%) 2.987,71€ Pasivo 10.379,04€RESULTADOEJERCICIO 6.971,33€ Patrimonio+Pasivo 37.150,00€
Tabla4-CuentadeGananciasyPérdidasyBalanceAño1Optimista
Finalmenteenelescenariooptimistasepuedeveruncrecimientodelafacturaciónnotorioque
arrojaunresultadodelejerciciode6.971,33€quecorrespondea11semanasdeembarquecon
unsalariode180€/díadeembarquequesesitúaenlamediadelos ingresosporserviciosde
patroníaeneláreadeBarcelonayBaleares.
Las embarcaciones vendidas se considera que ascienden al 40% de las disponibles para la
venta, cifra que va a ser el porcentaje máximo de ventas a considerar, y por lo tanto los
ingresos por Brokerage sólo podrían aumentar en caso de incremento de embarcaciones en
ventaobienencasodeintroducirembarcacionesdemayorpreciodeventa.
Elincrementodelosingresosenmanagementcorrespondealagestióndedosembarcaciones
másdelasquesegestionanenelcasopesimistaquesontres.
8.4 Segundoañodesdelacreacióndelaempresa
Paraelsegundoañodecreacióndelaempresasevanadecalarlosvaloresdelprimeraño,es
decir, se suprimiráel casopesimistadelprimerañoyel escenario realistadelprimeraño se
consideraráunresultadopesimistaparaelsegundo.
Elescenariopesimistaseríaconseguirunasemanamásdeembarqueenunaño,haciendo11
semanasdelatemporadasincontarnipuentesnifestivos.Obteneralmenosunaembarcación
másenmanagementyaumentar lasventasdeembarcacionesdel20%al30%seconsideran
metasalcanzablesenelprimeraño,yporlotantoseríadifícilnomanteneresafacturaciónpara
elsegundooinclusoincrementarla.Porelloestascondicionesantesdescritasparaunescenario
realistaenelprimeraño,seconsideranpesimistasparaelsegundo.
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Recordaremoslosvaloresdebeneficiosqueseobtendríanenelqueseríaelcasopesimistadel
segundo año y su balance con un Resultado del Ejercicio de 2.704,83€ y un Patrimonio +
Pasivode31.055,00€
Porotro ladoparael segundoañode facturaciónseconsideraráunescenario realista loque
paraelprimeroeraoptimista,oncesemanasdeembarquecobradasconunsalariopromedio
actualizado; obtener dos embarcaciones en gestión una por año de vida de la empresa y
afianzar las otras 3 con las que ya se empieza; y vender el 40%de las embarcaciones. Estos
datos arrojarían un Resultado del Ejercicio de 6.971,33€ y un Patrimonio + Pasivo de
37.150,00€.
Finalmente,analizamoslosdatosparaelsegundoejercicioconunescenariooptimista:
CUENTADEGANANCIASYPERDIDASAÑO2Optimista BALANCET=24OptimistaIngresosActividad ACTIVOS Díasembarcados(12semanas) 15.120,00€ Circulantes Embarcacionesvendidas(40%) 19.140,00€ CashFlow 40.360,00€Management 8.100,00€ Kms6000 0,00€Gastosactividad Fijos 0,00€Salarios 15.600,00€ Cuotaautónomos 0,00€Coworking 2.700,00€ Móvil 0,00€Móvil 360,00€ Coworking 0,00€Cuotadeautónomos 3.330,96€ CreacióndeWeb 1.200,00€CreaciónWeb 120,00€ MantenimientoWeb 0,00€Mantenimientodeweb 100,00€ Sueldo 0,00€Km(10000km) 2.000,00€ Materialoficina 0,00€CreaciónSL 300,00€ CreaciónSL 3.000,00€Materialoficina 480,00€ RESULTADOEXPLOTACIÓN 17.369,04€ TotalActivo 44.560,00€GastoFinanciero 0,00€ IngresoFinanciero 0,00€ PATRIMONIO 26.770,96€RESULTADOFINANCIERO Amortizaciones 420,00€RESULTADOANTESIMPUESTOS 17.369,04€ Beneficios/Perdidas 17.369,04€ImpuestodeSociedades(30%) 5.210,71€ Pasivo 17.789,04€RESULTADOEJERCICIO 12.158,33€ Patrimonio+Pasivo 44.560,00€
Tabla5-CuentadeGananciasyPérdidasyBalanceAño2Optimista
ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelaseslorasmedias
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Losresultadosdelacuentadegananciasyperdidasoptimistadelsegundoaño,empiezaadar
unasbuenascifrascon12.158,33€queimplicanunaexplotacióntotalapreciodemercadode
lassemanasdealquilerentemporadaalta.
Unincrementodepreciodelasembarcacionesenventaaccediendoaclientesconmayorpoder
adquisitivodentrodelrangodelaseslorasmedias.
Y por último unas buenas cifras de management que permiten tener prácticamente una
personaocupadatodoelinvierno.
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Capítulo9 Evaluaciónfinancieradelnegocio
SevanaanalizardistintosparámetrosfinancieroscomosonelROE,elROAyelVANquedala
empresaconsiderandounarranquedesdeelcasopesimista.
Paramedirlarelaciónentrelosbeneficiosobtenidosenunperiododetiempoenfuncióndelos
activostotalesdelaempresaemplearemoselROA.
𝑅𝑂𝐴 =𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜𝑠 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠
Para medir la relación entre los beneficios obtenidos después de impuestos y la inversión
realizadaporelinversorutilizaremoselROE.
𝑅𝑂𝐸 =𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜𝑠 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑢é𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑆𝑜𝑐𝑖𝑎𝑙(𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜)
ROA Año1 Año2Pesimista -0,07655 0,12443Realista 0,12443 0,26808Optimista 0,26808 0,38979ROE Pesimista -0,07222 0,10104Realista 0,10104 0,26041Optimista 0,26041 0,45416
Los índicesdeROAydeROE son crecientes en los tres casosdel primer al segundoaño,de
hechoenelcasopesimistaelsegundoañorecuperalaspérdidasobtenidasenelprimero.Para
uninversoresunabuenainversiónpuestoqueaunplazomediosimilaralquedeberíadejarun
depósito obtiene una rentabilidad superior a la que le daría un banco, aunque con mayor
riesgo.Enelpeordeloscasos,elpesimista,elsegundoañoelinversorobtieneun3%netodel
ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelaseslorasmedias
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capitalsumandoprimerysegundoañoyparaeltercerohayperspectivasdeseguircreciendoy
esaesmayorrentabilidadquelaqueseobtienehoyendíaenelmercado.
Encasoscomoelrealistayeloptimista,el inversorobtieneunagranrentabilidadyadesdeel
primeraño,un10%queesunvalorquesólolosmejoresfondosdeinversiónestándando.
Por último analizaremos el VAN que es el Valor Actual Neto, el valor que tiene la empresa
considerando un interés promedio que se esté obteniendo actualmente por el capital
depositadoenunbanco,quepuedeserentornoaun1-1,5%yloincrementaremosal2%porel
riesgoquepuedetenerdepositarloenunaempresaenlugardeunbanco.
𝑉𝐴𝑁 𝑖 =𝐶!
(1 + 𝑖100)
!
!
!!!
− 𝐶!
𝑉𝐴𝑁 2% !!"#$#"%& =−1933,46(1 + 0,02)
+2704,83
(1 + 0,02)!− 26770,96 = −26066,71
𝑉𝐴𝑁 2% !"#$%&'# =2704,83(1 + 0,02)
+6971,33
(1 + 0,02)!− 26770,96 = −17418,54
𝑉𝐴𝑁 2% !"#$%$&#' =6971,33(1 + 0,02)
+12158,33(1 + 0,02)!
− 26770,96 = −8250,11
Como se puede comprobar únicamente el caso pesimista justo recupera un pequeño
porcentajedelainversióninicialenlosdosprimerosaños,locualquieredecirquesetardaría
másenrecuperarelcapitalinvertido.
29
Enelcasorealistahayunretornodela inversióninterés incluidodeunos5añosyenelcaso
optimistaelretornodelainversiónseriaapartirdeltercerañoenamboscasosobteniendoun
2%deinteréssobreelcapitalinvertido.
ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelaseslorasmedias
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Capítulo10 Conclusiones
Como se puede observar en los distintos balances, cuentas de ganancias y pérdidas y en el
análisisfinanciero,abrirunaempresaconlaintencióndeexplotarladesdeelpuntodevistadel
ManagementyBrokeragetieneciertosriesgosyseríanecesarioafianzaryasegurarlosclientes
amedioplazoparaqueéstafueserentable.Sibienesciertoquelaspérdidasdelprimerañoen
el casopesimista asciendenúnicamente a -1933,46€, importequepodría considerarse como
pequeñas pérdidas, superar ese valle inicial en los años próximos resulta harto difícil. Sin
embargo, según las normas de la agencia tributaria, la creación de una empresa tiene un
beneficio fiscal queun autónomono tiene, y es que sepuedeprorratear esapérdida en los
próximosañoshastagenerarunbeneficioequivalente.
En caso de dar comienzo a una empresa con éste propósito, pese a que el método de
facturaciónseamuyrazonableparalosclientes,precisadeunmayorvolumendeclientes,yes
necesarioaseguraresosingresosenalgunadelaslíneasdenegocioantesdefundarlaempresa.
No cabeningunadudadequeunaempresa conesta convicción, la de abaratar costes a sus
clientes, y no expoliarlos como hacen otras PYMES del sector, sería muy beneficiosa para
acercaralapoblaciónalmar.
Tambiénseríanecesarioestudiarelcasodedardebajalosserviciosdesecretaríaenperiodos
detemporadabaja,loqueayudaríaadisminuirlaspérdidasenelcasopesimistadelprimeraño
yaaumentarlosingresosenlosañosvenideros.
Enelcasooptimistasepuedeverquelaempresayapodríacontratarunsegundoempleadoa
partir del segundoaño,por lomenosa tiempoparcial oduranteunosmesesparaasí poder
reinvertirlosbeneficiosgeneradosydarunserviciomáscompletoycontinuadoalosclientes,
yaqueenlatemporadadeembarqueslagestiónsedejaunpocodelado.
El estudio y análisis de un business plan para la creación de una empresa contienemuchas
variables que escapan al ámbito de la ingeniería como son obviamente todos los conceptos
empresariales,quealfinalsebasanenargumentosnuméricosyasumibles;porotro ladohay
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mucha normativa y leyes que se deben cumplir; es especialmente difícil encontrar toda la
normativavigenteaplicableaunaSociedadLimitada locualmeha llevadomuchotiempode
análisisyestudio.
Este trabajo de fin de grado consiste en un análisis más depurado de mi actividad como
autónomo, tanto comopatrón así como gestor de embarcaciones. Por razones variasmehe
vistoinvolucradoprincipalmenteenlagestióndeembarcacionesydesusmantenimientos,así
comodelasreparacionesypreparacionesparapropósitosdistintosdeembarcacionesprivadas
quepasanaserdealquileryviceversa.
PorunclientequeteníadescubríelmundodelBrokerageymásadelanteestuvetrabajandoen
CatamaranCenter,unaempresadecompra-ventadeembarcaciones.Fueentoncescuandome
percatédelinterésqueteníarespectoalosserviciosqueofrecíaamisclientes.
Viniendo de la ingeniería Naval que me apasiona, despertó mi curiosidad empresarial. Este
trabajoha sidoparamíunaprendizajeamarchas forzadasdelmundoempresarial, de cómo
analizar costese ingresosesperados y constatar el elevado costeque tieneelmanteneruna
infraestructura.
Viendoelcompromisode ingresosquerequiereunaempresay la inversiónquenosepuede
desatender porque si no se convierte ipso facto en una pérdida; mi situación actual como
autónomo me permite tener el tiempo suficiente para mis estudios y me descarga de
responsabilidades directas, por lo que consideroque el pasode crear una empresa debode
darlomásadelante.
Pese a todo ello he podido comprobar quemi idea de gestión de costes beneficiando a los
clientes es posible y viable, dejando un margen de beneficios a mi favor. Sin embargo,
requieredeunciertovolumendeclientesfidelizadosparahacerfrenteatodaslasobligaciones
queconllevaunaempresa.
ElaboracióndeunBusinessPlanparalacreacióndeunaempresaderefitymantenimientonáuticoenelrangodelaseslorasmedias
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Bibliografía
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[2] AgenciaTributariaEspañola(www.agenciatributaria.es)
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[5] ServiciosTécnicosPortuariosPalma(www.stp-palma.com)
[6] EntrevistapersonalconMir,RamonNAUTRIC(www.nautric.com)
[7] EntrevistapersonalconRodrigo,JoaquimQmnautic(www.qmnautic.com)
[8] EntrevistapersonalconPlanas,JaumeDiseñosNáuticos(www.jpvelas.com)
[9] ApuntesdeclasedelaasignaturaGestiónyOrganizacióndeEmpresas,FacultaddeNáuticadelDr.Vasileios
Myrthianos
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Anexo1.DetallecuentadegananciasypérdidasybalancedeAnianRefit
Seadjuntaráunahojadeexcelenlaquesedetallantodosloscálculosdelastablasquesehanllevadoa
cabodeformaexternaaldocumento.