新興領域投資趨勢觀測系列九機器人篇 · 機器人(Robot)投資概況機器人領域新創企業自2012年起迄今獲投超過26億美元機器人領域在2015年投資大爆發，投資件數

林秀英副研究員台灣經濟研究院

2016.12.17

新興領域投資趨勢觀測系列

(九)

-機器人篇

目錄

1

機器人領域

機器人領域的範疇1

機器人領域市場規模2

消費級次領域的投資分析35

醫療級次領域的投資分析46

全球機器人未來發展趨勢7

企業級機器人次領域的投資分析4

機器人領域的整體投資分析3

吽一、機器人領域的範疇

機器人(Robot)

2

企業/產業級

消費級服務級/醫療級

安全和政府其他

CB Insights 定義機器人的範疇包括：企業/產業級、消費級、服務級/醫療級、安全和政府與其他等用途的機器人。

二、機器人領域市場規模

3

資料來源：Bank of America Merrill Lynch Global Research(2015)。

全球機器人市場

二、機器人領域市場規模

4

全球機器人與人工智慧市場規模預測

吽三、機器人領域的整體投資分析機器人(Robot)投資概況

機器人領域新創企業自2012年起迄今獲投超過26億美元

機器人領域在2015年投資大爆發，投資件數幾乎倍增，主要是因企業級機器人需求增強，投資金額更是2014年的2.6倍。

2016年前３季投資件數較去年成長8.65％，投資金額則拉回，減少16.78％。

估計2016年全年投資件數150件，較去年同期增加10％，投資金額則小幅下滑2.87％至9.81億美元。

5資料來源：CB Insights(2016).

175 237 242 391 1,010 719

20

3946

70

136

113

0

20

40

60

80

100

120

140

160

-

200

400

600

800

1,000

1,200

2011 2012 2013 2014 2015 2016YTD

投資金額(百萬美元) 投資件數

(Q1-Q3)

150(e)

$981(e)

10.10億美元(▲158%)136件(▲94％）

7.19億美元(▼17%)113件(▲9%)

9.81億美元(▼3%)150件(▲10％）

2015

2016Q1-Q3

2016（e）

3 45 92 35 35 86 60 56 64 52 60 66 97 74 101 119 194 310 360 146 124 239 3562

6 6 6

10 10 9 108

11

1512

1619

17 18

30

37 37

32

37

41

35

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

2011 2012 2013 2014 2015 2016

投資金額(百萬美元) 投資件數

吽三、機器人領域的整體投資分析

機器人領域投資概況-季趨勢

6

2015 Top 5 投資交易•Auris Surgical Robotics＄150M/GPE輪/2015.9•Ninebot $ 80M/B輪/2015.4•Dji $ 75M/B輪/2015.5•Yuneec $ 60M/創投輪/2015.8•Aeryon Labs $49.5M/創投輪/2015.10

投資金額單季最高

資料來源：CB Insights (2016), “The Rise of Robots”.

投資件數單季最高

投資金額單季次高

2016 Top 3 投資交易•UBTECH＄100M/B輪

/2016.7•Anki $ 52.5M/PE輪

/2016.6•Roboteam $ 50 M/B輪

2016.9

三、機器人領域的整體投資分析

7

•成立於2007年美國加州紅木城•產品：機器人支援內視鏡系統（robotic endoscopy

system）已經通過FDA許可，作為診斷或手術用途（2016.6）•獲投金額-累計$183.93M股權投資，最近一輪

150M/GPE輪/2015.9

•成立於2012年中國北京•產品：智能短程代步設備•獲投金額-獲得3輪募資，僅揭露$ 80M/VC輪

/2015.4(紅杉資本、小米領投)，後面二輪由Intel獨家投資(未揭露金額)

•成立於2006年中國廣東深圳•產品：無人機（Phantom系列, Inspire系列）•獲投金額-獲得3輪投資，合計$105M（揭露2輪），

最近一輪$ 60M/B輪/2015.8（Accel Partners）

Inspire 2 Phantom 4 Pro

•成立於2007年加拿大安大略省•產品：軍事偵察和公共安全用途的專用無人機•獲投金額-2009年～2015年獲得2輪投資，僅揭露$

49.50M/Venture輪/2015.10

•成立於1999年香港•產品：電動載人飛機、小型空拍無人機•獲投金額-獲得1輪投資，$60M/Venture輪/2015.8，

Intel Capital投資

2015年機器人領域投資前5大

資料來源：台經院（2016）。


•成立於2012年廣東深圳•產品：家庭人形機器人(Alpha系列)•獲投金額-累計獲得2輪120M的股權投資，最近一輪100M/B輪/2016.7，CDH 投資領投，成為獨角獸

•成立於2010年美國加州舊金山•產品：人工智能玩具•獲投金額-獲得4輪募資，合計募得$157.5M，最近一輪是＄52.5M / PE/2016.6，由JPMorgan Chase投資

•成立於2006年中國廣東深圳•產品：無人機（Phantom系列, Inspire系列）•獲投金額-獲得1輪投資，$ 50M/B輪/2016.9

（Generali Group)

2016年機器人領域投資前3大

資料來源：台經院（2016）。


9

機器人領域投資階段

自2012年以來，機器人投資交易中，早期階段（種子期與A輪）占比每年都超過50％以上。

機器人領域投資國家分布

在2012年僅有26％的投資件數為美國以外企業，到2016年迄今的5年中，此比重最高到達43％，顯示美國以外的機器人新創企業逐漸獲得投資人關注。

56％ 50％ 63％ 59％ 58％

33% 37%50%

43% 44%

23% 13%

13%16% 14%

5%7%

14%

6% 8%

15%

9%

3%

5% 2%

8%

7%2% 3%

5%

4%

9%

2% 2%

10%

24%11%

26% 28%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2012 2013 2014 2015 2016YTD

Seed/Angel Series A Series B Series C Series D Series E+ Other

投資件數占比-按階段

美國, 64%

中國, 6%

英國, 4%

印度, 3%

瑞士, 2%其他, 21%

投資件數占比-國家

2012-2016YTD（10/5/2016）

資料來源：CB Insights (2016), “The Rise of Robots”. 資料來源：CB Insights (2016), “The Rise of Robots”.

早期階段


10

8％-家數占比

（2015）

6％-家數占比

（2016YTD）

6％-家數占比

（2016）

5％-家數占比

（2016）

43％-家數占

比（2016）

4％-家數占比

（2016）

資料來源：https://www.cbinsights.com/blog/robotics-startups-world-map/

中國、法國、印度與英國機器人新創企業受投資關注度上升中


11資料來源：CB Insights (2016)

機器人最活躍的投資人-2012 – 2016 YTD (10/05/2016)

Wonder Workshop

Rethink Robotics Xenex Disinfection Services

Jibo

Airobotics

Zipline

OpenROV

3D Robotics

Ninebot

Quotient Kinematics Machine

DJI Innovation

Makeblock

SailDrone

Systematics

Kespry

Blue River Technology

Momentum Machine

Catalia Health

DispatchMatternet

Dronomy

AI Nemo

Anki

RoboteX

CyPhy Works Flirtey

Parkifi Modular Robotics

QBotix

智慧資金VC所投資機器人新創企業2012 – 2016 YTD (10/05/2016)


12

近五年全球機器人次領域的投資件數分布圖

企業級：50％（深藍色）消費級：25％（淡藍色）醫療級：15％（紅色）安全與政府：7％（橘色）

其他：3％（棕色）

資料來源：CB Insights (2016)

四、企業級機器人次領域的投資分析

13

企業級機器人次領域範疇、獲投的代表性企業與最活躍的投資人

運送/快遞

無人機（非運送）

餐廳

重工業與製造業

零售運輸與倉儲

服務（其他）


企業級機器人領域最活躍的投資人-2012 – 2016 YTD (10/05/2016)

2 35 6

4

9

21

27

1 25

16

6

13

57

9

14

25

16

2 1 2 13

1 2

0

10

20

30

2012 2013 2014 2015 2016YTD

企業級機器人投資交易件數

2012-2016YTD（10/5/2016）

運送/快遞無人機（非運送）零售運輸與倉儲

服務（其他）重工業與製造業餐廳

實驗室機器人


14

近五年企業級機器人次領域的投資件數分布圖

企業級機器人投資件數持續上升，明顯領先其他次領域

近二年企業級機器人獲投交易以無人機（非運送）與重工業機器人為核心


2016(e)80件



15

企業級機器人領域迄今獲投最多的企業

•2008年成立於波士頓，為全球工業機器人創新領導者•共獲投7輪，合計$1.135億美元•產品： Baxter機器人：進行材料搬運、傳送帶物品裝卸、零件檢測、

裝箱拆箱等操作，訂價2.5萬美元。 Sawyer機器人：體型更小，但精確度更高，訂價2.9萬美元。

•成立於2006年中國廣東深圳•產品：無人機（Phantom系列, Inspire系列）•獲投金額-獲得3輪投資，合計$1.05億美元(揭露2輪），最近一輪$ 60M/B輪/2015.8（Accel Partners）

Inspire 2 Phantom 4 Pro

•成立於2007年美國加州，自動航海系統領域的領導者•產品：波浪動能和太陽能海洋機器人 Wave Glider，收集海洋相關資料•獲投金額-獲得6輪投資，合計$8,158萬美元，最近一輪$ 45M/E輪/2013，2016.12.6宣布被波音收購

•成立於2003年美國賓州匹茲堡，3D導航的領導者•產品：專注于無人駕駛視覺技術研發，採用攝像導航系統來導航，致力於解決物料搬運問題。•獲投金額-獲得8輪投資，合計$6,594萬美元，股權獲投5,312萬美元，2016年4月與8月分別獲得1,400萬與2,500萬的投資

資料來源：台經院整理(2016)。


16

2016年企業級機器人各細領域與代表性投資

以執行偵測、調查與農業及建築的3D繪圖任務為主，2016年迄今已有27件交易，為企業級機器人中最活躍領域

無人機（非運送）

執行產業自動化任務的機器人，包含：製造、組裝、農企、食品檢查、植物檢查系統。近5年累積獲投數超過70件，2015年獲投件數達25件

重工業與製造業機器人

• 2009成立於加拿大安大略省•產品與服務：最初開發掃雷機器人，後轉為

開發製造業材料運輸與倉庫業務所需的自動駕駛工具，如：OTTOs系列•獲投：$3,000萬美元/B輪/Oct, 2016、未揭

露/A輪/Oct, 2015、$1,400萬美元/A輪/Mar, 2015

• 2007成立於日本東京，為日本AIST衍生公司•產品與服務：協作機器人開發，該公司開發

的機械臂可被用於多種製造流程工作（如），提升工廠生產效率，也可以成為老弱病殘人士的助手。•獲投：10億日圓（約9.2M美元）/B輪/Nov,

2016、5億日圓（約4.4M美元）/A輪/Nov, 2015

• 2012年成立於美國加州•產品與服務：海上航行的無人機，解決海洋

研究資料搜集的問題。•其無人機由太陽能供電，航行不需要電力與

馬達，航行全靠衛星指定

• 2014.12成立於以色列佩塔提科瓦•產品與服務：工業無人機平台，解決工廠、

採礦平台相關資料搜集的問題。•Airobotics的無人機可遠距進行操作，透過

軟體平台創建任務，發射並監控、編輯和記錄無人機的任務執行情況


17

2016年企業級機器人各細領域與代表性投資

涵蓋無人飛行載具（UAV）與適用於最後一哩配送的地面機器人，包括：藥品投遞和家庭消費者的快遞任務。2012年起至今獲投超過15件，2016年迄今有6件交易

運送/快遞（含無人機）

執行零售商品的分裝、配送與倉儲任務的機器人。近5年累積獲投數超過30件，2015年高達16件，2016年迄今獲投件數萎縮至6件

零售運輸和倉儲

•2011.8成立於加州舊金山•產品與服務：用無人機配送醫療物資。最近與盧安達政府合作，提供按需的血液製品配送服務•獲投金額-獲得10輪投資，總合計$8,500萬美元。2016年8、10月與11月分別獲得25M、19M與25M的B輪投資，合計69M美元。zipline

GreyOrange

•2011.6成立於印度•產品與服務：Profiler(秤重)、Sorter（分撿）和 Butler（倉儲檢索）智慧機械人•獲投金額-獲得2輪投資，僅揭露B輪獲投$30M美元（2015.8）。

資料來源：台經院整理 (2016)

五、消費級機器人次領域的投資分析

18

消費級機器人次領域範疇、獲投的代表性企業與最活躍的投資人


消費級機器人領域最活躍的投資人-2012 – 2016 YTD (10/05/2016)

教育型社交型

個人用無人機

服務（其他）

家事機器人

運輸/行李

烹飪/調酒桌面手臂機器人



19

12 2

8

223

7 7 7

21

4

11

54

67

109

0

2

4

6

8

10

12

2012 2013 2014 2015 2016YTD

消費級機器人投資交易件數

2012-2016YTD（10/5/2016）

個人用無人機教育型機器人服務型（消費者）機器人社交型機器人

近五年消費級機器人次領域的投資件數分布圖

在過去五年消費級機器人的交易件數約占總體占比的25%

2015年消費級機器投資件數成長80％，服務型機器人與社交型機器人最多

社交型機器人逐漸升溫，2016年迄今約有36件教育型機器人近年來激起了投資者的興趣，維持

相對穩定的投資交易量。


2016(e)80件



20

消費級機器人領域迄今獲投最多的企業

資料來源：台經院整理(2016)。

•成立於2010年美國加州舊金山•產品：人工智慧玩具機器人,第一款產品為OverDrive智慧機器人賽車，第二款產品為Cozmo迷你機器人，可辨識人臉與聲音•獲投金額-獲得4輪募資，合計募得$157.5M，最近一輪是＄52.5M / PE/2016.6，由JPMorgan Chase, Index Ventures, Two Sigma Ventures,Andreessen Horowitz.投資

•成立於2012年廣東深圳•產品：家庭人形機器人(Alpha系列)•獲投金額-累計獲得2輪120M的股權投資，最近一輪100M/B輪/2016.7，CDH 投資領投，成為獨角獸

cozmo

•成立於2009年美國加州柏克萊•產品：3D Robotics Solo 航拍機，不敵大疆推性能比高，價格相對低廉的Phantom 4，將退出消費級市場，轉戰企業級市場，解僱百人•獲投金額-累計獲得5輪126.08M的股權投資，最近一輪27M/D輪/2016.6 Solo 航拍機


21

2016年消費級機器人各細領域與代表性投資

社交型機器人主要包括家庭陪伴和娛樂機器人，近五年交易件數達36件，2016年迄今有9件交易，為消費級機器人中最活躍的領域

社交型機器人

代表性獲投企業

為中國人型機器人，2016年7月獲得B輪1億美元的投資，成功躋身於獨角獸俱樂部

為中國智能機器人開放平臺，推出價格與智慧手機相當的兒童陪伴機器人。2016年1月獲得奧飛動漫5000萬人民幣注資

為美國加州人工智慧玩具機器人開發製造商。2016年6月＄5,250萬美元的PE輪投資。

教育機器人是專門開發激發學生學習興趣、培養學生綜合能力的機器人，引起不少投資人的興趣，近五年交易件數共26件，2016年迄今有7件

教育型機器人


為美國加州教育機器人，2016年7月獲得B輪2,000萬美元的投資，累計股權獲投$3,590萬

貝爾科教集團是一家專注於機器人兒童培訓的企業，2016年9月獲8,000多萬人民幣A輪融資

為奧地利開發兒童程式設計教育機器人公司。2016年9月獲得50萬美元創投輪投資。

服務型機器人包括機械手臂、代步機和家事機器人。近五年交易件數達36件，2016年迄今有9件交易，為消費級機器人中最活躍的領域

服務型機器人


為中國智能短程代步車開發與製造商，2015與2016連續獲得英特爾資本投資

為中國智能家事機器人開發商，總部設在加州，2016年1月獲得富士康、鴻海以及軟銀中國2500萬美元的投資。為中國商用服務機器人開發商，提供餐飲、住宿等場所服務機器人，2016年11月獲得IDG數千萬元Pre-A輪投資

Wonder Workshop

RoboWunderkind

六、醫療級機器人次領域的投資分析

22

醫療級機器人次領域範疇、獲投的代表性企業與最活躍的投資人


醫療級機器人領域最活躍的投資人-2012 – 2016 YTD (10/05/2016)


醫療級機器人

康復機器人手術機器人仿生義肢行為輔助機器人

康復護理、義肢、康復治療

泌尿外科、胸腔外科、婦科手術

多維度仿生義肢、智慧義肢膝關節

醫務護理、清潔工作


23

近五年醫療級機器人次領域的投資件數分布圖

外科手術機器人是目前應用範圍最廣且最具前景，在過去五年醫療級機器人交易中，佔有一半的投資交易量。其解決了了傳統外科手術中精確度差、手術時間過長、醫生疲勞、和缺乏三D視野等問題。

2016年有4家仿生與修復機器人公司獲投，其中3家來自歐洲。


2016(e)80件


2

4

0

344

6 6

98

5

3 32

1

0

2

4

6

8

10

2012 2013 2014 2015 2016YTD

醫療級機器人投資交易件數

2012-2016YTD（10/5/2016）

仿生和修復外科手術為醫療機構服務


24

醫療級機器人各細領域與代表性投資

手術機器人通常由一個內視鏡、刀剪等手術器械、微型攝影機和操縱桿等器件組裝而成。近五年交易件數達33件，2016年迄今有8件交易，為醫療級機器人中最活躍的領域

手術機器人


為美國加州手術機器人企業，其產品已通過FDA許可，累計$1.84億美元的股權投資

為美國加州植髮機器人公司，累積獲得金額為1.11億美元

這類新創企業主要從事開發外骨骼機器人(Exoskeleton)或稱穿戴式機器人，用以協助患者進行物理復健治療。近五年交易件數共13件，2016年迄今有4件

仿生和修復機器人


為義大利研究機構衍生的仿生機器人公司，共獲得1,115萬美元投資

此類型的機器人的應用，包含醫院地面清理到協助醫生進行非手術任務等各種工作。近五年交易件數達14件，2016年迄今僅1件交易

服務型機器人


為美國紐約機器人輔助內視鏡公司，2014年獲得2,800萬美元投資，2016年獲得2,000萬歐元PE輪投資

為美國麻州醫療機器人公司，累積獲得金額為1.474億美元

為德國醫療複健機器人的研發製造商，用於神經損傷或矯形手術後的早期康復。2016年6月獲得A輪投資

為美國紐約醫療器材公司，用於神經康復治療，2016年6月獲得種子輪投資

為美國德州醫療起才紫外線消毒機器人公司，2015年獲得2,500萬美元的D輪投資，累計獲得3,630萬美元。

到2020年，機器人技術的成長導致機器人人才緊缺，35％與機器人相關的工作空缺，相關工作的平均工資至少增幅60％。

到2019年，政府將開始實施機器人相關法律法規，以保障就業，解決安全和隱私問題。

到2020年，新的參與者不斷進入價值800億美元的 ICT 市場，來支持機器人部署。用戶公司將可以對更多的機器人供應商進行選擇。

到2019年，30％的領先機構將設置首席機器人執行官職位和/或在公司業務中設有特定的機器人職能部門。

到2019年，30％的商業服務機器人應用將採用“機器人即服務”的經營模式，降低機器人的部署成本

七、全球機器人未來發展趨勢

預測1：機器人即服務

25

預測2：首席機器人執行官

預測3：競爭格局的演變

預測4：機器人人才緊缺

預測5：機器人相關法規即將頒布

到2019年，物流、醫療、公用事業和資源領域35％的領先機構將嘗試使用機器人實現自動化運營。

到2018年，全球200家主流電子商務和全管道商務公司中45％將在其訂單履行、倉儲和配送業務中部署機器人系統。

到2020年，40％的商業機器人將連接到同一個共用智慧網，使機器人整體操作效率提高200％

到2018年，新部署的機器人中30％將是智慧協作機器人，其操作速度比現在的機器人快三倍，並且能夠在人類周圍安全地工作

到2020年，60％的機器人將依靠雲軟體來定義新的技能，認知能力和應用程式，將形成機器人應用雲市場

預測6：軟體定義的機器人

預測7：智慧協作機器人

預測8：智慧機器人網絡

預測9：擴大應用範圍

預測10：機器人用於電子商務

資料來源：IDC(2016)，”IDC FutureScape: Worldwide Robotics 2017 Predictions”.

26

THANK YOU

林秀英 [email protected]

Documents

新興領域投資 趨勢觀測系列 九 機器人篇 · 機器人(Robot)投資概況 機器人領域新創企業自2012年起迄今獲投超 過26億美元 機器人領域在2015年投資大爆發，投資件數

新興領域投資趨勢觀測系列九機器人篇 · 機器人(Robot)投資概況機器人領域新創企業自2012年起迄今獲投超過26億美元機器人領域在2015年投資大爆發，投資件數