Embed Size (px)
Citation preview
Digital Democracy Survey 1Copyright © 2014 Deloitte Development LLC. Todos los derechos reservados.
Libro blanco de la prensa 2014
Análisis económico-financiero del Sector
Jornada Anual2 de diciembre de 2014
Luis Jiménez
Socio responsable del Área de Media & Entertainment
2
El análisis realizado abarca la práctica totalidad de los players del sector
El estudio se ha realizado con el 96% de los diarios que colaboran con AEDE en el Observatorio de la Prensa Diaria
© 2014 Deloitte Advisory, S.L.
76 Cabeceras
99% Difusión
100% de los diarios Generalistas >
25.000 ejemplares
100% de los diarios Deportivos y Económicos
Cuentas anuales de 76 empresas editoras
Máxima cobertura en ingresos
Tan solo 3 diarios de difusión inferior a 25.000 ejemplares no han participado
Máxima cobertura en prensa deportiva y económica
No sólo el incremento de la eficiencia en costes, sino también la atenuación del descenso de los ingresos de publicidad en prensa generalista y de información económica, explican este resultado
El sector alcanza un resultado operativo próximo al “break even” y los diarios de información general vuelven a la senda positiva
$
3
© 2014 Deloitte Advisory, S.L.
Evolución del resultado Operativo(Millones de euros)
(25,6)
-137
(0,04)
+162
Fuente: Cuentas Anuales y elaboración propia
La prensa en su conjunto mejora el resultado operativo en 25,5 MM de euros…
…Y el resultado neto del ejercicio, aunque continúa siendo negativo, en 23MM€, mejora 101MM€ respecto del año anterior
Resultado Operativo
2012
Resultado Operativo
2013
Descenso de Ingresos
Descenso de Gastos
Los ingresos por venta de publicidad caen a tasas de un
sólo dígito (8%)…
…Si bien, se mantiene la tendencia de pérdida de
difusión de años anteriores (9%)
Ahorros en gastos del 9%, especialmente de
aprovisionamientos y personal
4© 2014 Deloitte Advisory, S.L.
© 2014 Deloitte Advisory, S.L.
27 MM€ (12%)
(17%) compras y consumos(8%) servicios exteriores
Mejor performance de todos los segmentos, salvo la prensa deportiva, a pesar de tener el mix de ingresos publicitarios on y off más equilibrado
Información General
Deportivos
Económicos
Retoma la senda de resultado operativo positivo alcanzando
1,2 MM€ (+104%)(2012, pérdidas de 34 MM€)
Únicos con resultado operativo menor que en 2012,
aunque es positivo, 3MM€ (2012, 15MM€)
Grandes esfuerzos de contención de costes,
permitiendo mejorar su resultado operativo en un 37%
(De -6,8 MM€ a -4,3 MM€)
Ingresos operativos
Gastosoperativos
96 MM€ (7%)
(7%) publicidad(7%) venta de ejemplares
39 MM€ (17%)
(15%) publicidad(17%) venta de ejemplares
2MM€ (3%)
(2%) publicidad(7%) venta de ejemplares
132 MM€ (9%)
(14%) personal(10%) compras y consumos
4 MM€ (7%)
(15%) personal(13%) compras y consumos
5© 2014 Deloitte Advisory, S.L.
© 2014 Deloitte Advisory, S.L.6© 2014 Deloitte Advisory, S.L.
2012
La prensa regional líder vuelve a posicionarse como el segmento más rentable, superando en el 2013 a la prensa deportiva
(50) (40) (30) (20) (10) - 10 20 30-
0.30
0.60
0.90
1.20
564
607
404
431
355381
233
5153
194
NÚMERO DE CABECERASNacional Regional Líder Regional No Líder Deportivos Económicos
5 16 47 5 3
Difusión(millones de ejemplares)
Ebitda(millones de euros)
El tamaño de la bola representa los ingresos (millones de euros)
(50) (40) (30) (20) (10) - 10 20 30-
0.30
0.60
0.90
1.20
564
607
404
431
355
381233
5153
194
2012- 2013
Fuente: Elaboración propia a partir de Cuentas Anuales e información de OJD
Pero el periódico impreso pierde protagonismo frente a otros dispositivos y agregadores de noticias y redes sociales
La prensa mantiene una posición relevante como fuente de información verosímil y generadora de opinión
7
8
54%49%
42% 35%51% 41%
37% 36%
2013 2014
(6%) (16%) (12%) 3%
No sigo las noticias
Otros
Periódicos impresos
Radio
Sitios de redes sociales
Edición online de periódicos
Televisión
2%
5%
6%
8%
8%
23%
48%
1%
4%
8%
9%
13%
19%
46%
2014 2013
La edición online de los periódicos ocupa el segundo lugar al que acuden los usuarios para consumir noticias con inmediatez…
© 2014 Deloitte Advisory, S.L.
Medios utilizados con mayor frecuencia para enterarse de las noticias
↑ 63%
… pero agregadores de noticias y redes sociales incrementan su presencia en el proceso de desintermediación de noticias
Principales formas de lectura de noticias a través de dispositivos móviles
↓ 4%
Fuente: Deloitte Digital Democracy Survey 2014Fuente: Deloitte Digital Democracy Survey 2014
9
Papel creciente de los agregadores que tiene reflejo en la reforma de la Ley de Propiedad Intelectual, a través de la “tasa Google”
© 2014 Deloitte Advisory, S.L.
Resultará clave, entre otras cosas, la definición de la cuantía del lucro cesante y la instrumentalización de la compensación
Principales agregadores
Bases de la Ley de Propiedad Intelectual
“La puesta a disposición del público por parte de prestadores de servicios electrónicos de agregación de contenidos de fragmentos
no significativos de contenidos … no requerirá autorización, sin perjuicio del derecho del editor … a percibir una compensación
equitativa. Este derecho será irrenunciable…”
Agregadores de noticias
Entidades de gestión
Editores
“Tasa Google”
¿Cuál será la cuantía? ¿Cómo se instrumentará?
“Leverage on profiling and targeting to capture new opportunities”
La prensa puede volver a rentabilizar la influencia de compra de un medio con alta calidad de impacto publicitario
10
Series16%
18%
19%
23%
49%
66%
53%
51%
47%
33%
65%
61%
Valoración Influencia de compra
La prensa, tras las revistas, es el medio donde se produce la mayor brecha entre la influencia de compra y la valoración por el usuario
Fuente: IOPE (Notoriedad espontánea) 2012; informe i2p Arce/Media Hotline (Inversión real estimada) 2012;*Sólo contemplada inversión en Display (no buscadores)
1.3
3.2
6.2
7.1
7.2
10.4
15Diarios
Radio
Revistas
Internet*
TV
Exterior
Cine
Coste/Punto de notoriedad
Fuente: Deloitte Digital Democracy Survey 2014
Valoración vs Influencia de compra
Internet ya es el segundo medio con mayor influencia de compra, aunque la prensa mantiene el precio publicitario más alto, gracias a la calidad de su impacto
11© 2014 Deloitte Advisory, S.L.
Los dispositivos móviles se posicionan como preferidos por los usuarios, con un fuerte crecimiento de la inversión publicitaria
El desarrollo de formatos publicitarios de alto impacto y el análisis de los distintos drivers de medición, junto con la venta de publicidad programática, permitirán perfilar mejor al lector y maximizar los ingresos publicitarios
12© 2014 Deloitte Advisory, S.L.
2011 2012 2013 2014E2015E2016E
16.1
39.8
134.3
238%
147%
Fuente: Datos reales: Estudio Inversión en Publicidad Digital 2013 IAB Spain/ Previsiones: Zenith Advertising Expenditure Forecasts 2013
Fuente: Deloitte Digital Democracy Survey 2014
Inversión publicitaria Mobile (MM€)
(8%)
2012 2013 2014
75%
65%
72%
58%
51%
% 2012-14
+32%
+5%
(16%)
Valoración de los dispositivos
Como también lo será la definición de la estrategia de monetización del tráfico generado, con base en estrategias adaptadas a cada mercado local
La expansión internacional será uno de los pilares del éxito en la estrategia de monetización en el área digital
13
14
Estabilidad y Desarrollo
Mercado Publicitario
Desarrollo Tecnológico
Deslocali-zación
geográfica
La prensa tiene una oportunidad y recorrido para incrementar su negocio digital a través de los mercados internacionales
© 2014 Deloitte Advisory, S.L.
• Brasil (con presencia de FT y Conde Nast): importantes niveles de crecimiento, con una elevada carga tributaria y limitaciones a la inversión extranjera. Solo cuenta con dos periódicos entre las 100 páginas web más vistas
• La inversión publicitaria en prensa escrita en México y Brasil crece al 6-7% anual en los últimos años y la inversión publicitaria online a un ritmo de dos dígitos.
• Uruguay, Panamá, son mercados estancados en crecimiento de la inversión publicitaria en prensa en los últimos años
• En Chile, el 94% de los usuarios emplean internet para acceder a noticias o información
• Uruguay presenta los índices de desarrollo tecnológico más altos de Latam.
• USA, Japón, Australia, Nueva Zelanda y Singapur, con los índices de desarrollo tecnológico mundiales más elevados
Ejemplos
ilustrativos
• Fuerte deslocalización del negocio de prensa en México. Sólo en DF se publican 42 diarios de 29 Grupos editoriales
• Importante atomización del mercado de prensa local en USA
15
Existiendo diversas soluciones estratégicas para cada mercado y producto
© 2014 Deloitte Advisory, S.L.
¿Cómo expandirse?
• Irrupción directa•Partnerships•Adquisiciones
• Publicidad• Suscripciones• Mixto
¿Modelo de ingresos?
•Publicidad•Suscripciones•Mixto
¿Publicaciones?
•Nacional•Regional / Local
•Colaboradores•Bloggers•Redactores
¿Estructura?
• Culturales• Nivel socio-económico• Marca• Idioma
• Necesidad de inversión• Regulación• Penetración digital
Factores relevantes
Algunos interrogantes del modelo de expansión internacional
Algunas experiencias
Full Advertising
con estrategia local
Paywall
Modelo de “franquicia”
Fenómeno “blog” y
agregadores
Modelo Mixto
16
Contactos
Luis Jiménez GuerreroSocio Responsable de la Industria de Medios de Comunicación y Entretenimiento de DeloitteTel.: +34 914 38 16 [email protected]
Concha Iglesias Jiménez Socio especializado en la Industria de Medios de Comunicación y Entretenimiento de DeloitteTel.: +34 914 43 28 [email protected]
Inés Blanco PérezGerente especializado en la Industria Medios de Comunicación y Entretenimiento de DeloitteTel.: +34 914 38 15 [email protected] © 2014 Deloitte Advisory, S.L.
© 2014 Deloitte Advisory, S.L.
Si desea información adicional, por favor, visite www.deloitte.es
Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, (private company limited by guarantee, de acuerdo con la legislación del Reino Unido) y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad independiente. En www.deloitte.com/about se ofrece una descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.
Deloitte presta servicios de auditoría, asesoramiento fiscal y legal, consultoría y asesoramiento en transacciones corporativas a entidades que operan en un elevado número de sectores de actividad. Con una red de firmas miembro interconectadas a escala global que se extiende por más de 150 países, Deloitte aporta las mejores capacidades y un servicio de máxima calidad a sus clientes, ofreciéndoles la información que necesitan para abordar los complejos desafíos a los que se enfrentan. Deloitte cuenta en la región con más de 200.000 profesionales, que han asumido el compromiso de convertirse en modelo de excelencia.
Esta publicación contiene exclusivamente información de carácter general, y Deloitte Touche Tohmatsu Limited, Deloitte Global Services Limited, Deloitte Global Services Holdings Limited, la Verein Deloitte Touche Tohmatsu, así como sus firmas miembro y las empresas asociadas de las firmas mencionadas (conjuntamente, la “Red Deloitte”), no pretenden, por medio de esta publicación, prestar servicios o asesoramiento en materia contable, de negocios, financiera, de inversiones, legal, fiscal u otro tipo de servicio o asesoramiento profesional. Esta publicación no podrá sustituir a dicho asesoramiento o servicios profesionales, ni será utilizada como base para tomar decisiones o adoptar medidas que puedan afectar a su situación financiera o a su negocio. Antes de tomar cualquier decisión o adoptar cualquier medida que pueda afectar a su situación financiera o a su negocio, debe consultar con un asesor profesional cualificado. Ninguna entidad de la Red Deloitte se hace responsable de las pérdidas sufridas por cualquier persona que actúe basándose en esta publicación.
© 2014 Deloitte Advisory, S.L.
