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Firma Name: ID: Adresse: Nace: Kontakt: Email: Methodik I. Analyse der Unternehmensleistung Millionen CHF 2014 2015 2016 2017 2018 Millionen CHF 2014 2015 2016 2017 2018 Nettoumsatz (Mio. CHF): 13 18 15 14 19 Gesamtvermögen: 10 11 10 10 15 Veränderung (%): na 37% -16% -11% 37% Aktionärsfonds: 7 6 6 6 7 EBIT (Mio. CHF): 0 1 0 0 2 EBIT-Marge (%): 2% 7% 2% 3% 12% EBITDA (Mio. CHF): 0 1 1 1 2 EBITDA-Marge (%): 3% 8% 4% 5% 13% Diese Marktwertermittlung des Unternehmens erfolgt auf Grund der in letzter Zeit durchgeführten Unternehmensverkäufe in ähnlicher Firmengrösse aus dem gleichen Industriezweig. Die Quelle der nötigen Vergleichsdaten ähnlicher Transaktionen ist die grösste und weltweit erfolgreichste M&A Deal-Datenbank. Diese Art der Bewertung erfordert den Abschluss der folgenden Schritte. Bitte beachten Sie, dass diese Bewertung nur eine ungefähre Schätzung ist und unser Unternehmen keine Verantwortung für Abweichungen oder Fehler im Bewertungsprozess oder in den verwendeten Informationen übernimmt. Um eine erstklassige und detaillierte Unternehmensbewertung zu erhalten, die auf internationalen Standards basiert, können Sie sich gerne an uns wenden. 13 18 15 14 19 0 1 1 1 2 3% 8% 4% 5% 13% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 2014 2015 2016 2017 2018 Nettoumsatz (Mio. CHF): EBITDA (Mio. CHF): EBITDA-Marge (%): I. Analyse der Unternehmens- leistung II. Vergleichs- transaktionen III. Vergleichs- multiplikatoren IV. Entschätzung des Firmenwerts

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FirmaName:ID:Adresse:Nace:Kontakt:Email:

Methodik

I. Analyse der UnternehmensleistungMillionen CHF 2014 2015 2016 2017 2018 Millionen CHF 2014 2015 2016 2017 2018

Nettoumsatz (Mio. CHF): 13 18 15 14 19 Gesamtvermögen: 10 11 10 10 15

Veränderung (%): na 37% -16% -11% 37% Aktionärsfonds: 7 6 6 6 7

EBIT (Mio. CHF): 0 1 0 0 2

EBIT-Marge (%): 2% 7% 2% 3% 12%

EBITDA (Mio. CHF): 0 1 1 1 2

EBITDA-Marge (%): 3% 8% 4% 5% 13%

Diese Marktwertermittlung des Unternehmens erfolgt auf Grund der in letzter Zeit durchgeführten Unternehmensverkäufe inähnlicher Firmengrösse aus dem gleichen Industriezweig. Die Quelle der nötigen Vergleichsdaten ähnlicher Transaktionen istdie grösste und weltweit erfolgreichste M&A Deal-Datenbank. Diese Art der Bewertung erfordert den Abschluss derfolgenden Schritte.

Bitte beachten Sie, dass diese Bewertung nur eine ungefähre Schätzung ist und unser Unternehmen keine Verantwortung fürAbweichungen oder Fehler im Bewertungsprozess oder in den verwendeten Informationen übernimmt. Um eine erstklassigeund detaillierte Unternehmensbewertung zu erhalten, die auf internationalen Standards basiert, können Sie sich gerne an unswenden.

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Nettoumsatz (Mio. CHF): EBITDA (Mio. CHF): EBITDA-Marge (%):

I. Analyse der Unternehmens-

leistung

II. Vergleichs-transaktionen

III. Vergleichs-multiplikatoren

IV. Entschätzung des Firmenwerts

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II. Auswahl von VergleichstransaktionenTarget Country Country

Value (thEUR)

EV / SALES

EV / EBIT

EV / EBITDA

SCOTT TECHNOLOGIES INC. US US 1 681 206 7,58 39,05 45,74

PRONOVIAS SL ES GB 532 000 3,86 17,89 21,74

DELTAGON GROUP OY FI LT 4 882 2,34 9,22 9,34

HJELLNES CONSULT AS NO NO 19 823 0,6 10,07 12,38

HJELLNES CONSULT AS NO NO 19 823 0,6 10,07 12,38

BULFELD EOOD BG BG 252 900 n.a. 21,32 29,23

BERENDSEN PLC GB FR 2 838 875 2,35 7,76 18,44

PLUSSERVER GMBH DE NO 385 000 6,29 21,88 n.a.

VIANETT AS NO NO 10 057 1,24 n.a. n.a.

HAFSLUND VARME AS NO FI 505 541 4,15 11,22 14,86

III. Verwendung von VergleichsmultiplikatorenEV/SALES EV/EBIT EV/EBITDA Lower quartile Upper quartile

Unteres Quartil: 1,24 10,07 12,38 EV/SALES

Median: 2,35 11,22 16,65 EV/EBIT

Oberes Quartil: 4,15 21,32 23,61 EV/EBITDAÁTLAG

IV. Schätzung des Geschäftswerts

22 Millionen CHF - 24 Millionen CHF

www.e-businessvalue.euwww.mandaworld.org

M&A World Support Center

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10 11 21

15 21 29

20 37

21 23 25

Basierend auf der finanziellen Leistung des Unternehmens zwischen 2014 und 2018 und der mehrfachen Bewertungsmethodeliegt der Marktwert des Unternehmens zu Beginn des Jahres 2019 zwischen 22 Millionen CHF - 24 Millionen CHF. Bittebeachten Sie, dass diese Bewertung nur eine ungefähre Schätzung ist. Um eine erstklassige und detaillierteUnternehmensbewertung zu erhalten, die auf internationalen Standards basiert, können Sie sich gerne an uns wenden.

E: [email protected]

Engineering activities and related technical consultancy

FORTUM OYJ Acquisition 100% 2017.08.04

MedianMillionen CHF

Computer programming activities

MANAGEMENT Institutional buy-out 100%

2017.08.31

Computer programming activities

LINK MOBILITY GROUP ASA

Acquisition 100% 2017.08.15

Computer programming activities

NEPI PRODZHEKT TY EOOD Acquisition 100% 2017.09.21

Computer programming activities

ELIS SA Acquisition 100% 2017.09.12

Engineering activities and related technical consultancy

MULTICONSULT ASA Acquisition 100% 2017.09.25

Engineering activities and related technical consultancy

MULTICONSULT ASA Acquisition 100% 2017.09.25

Institutional buy-out 90%

2017.09.30

Computer programming activities

INVL TECHNOLOGY UAB Acquisition 77.35% 2017.09.28

T: +36 23 535 831

Industry Acquiror Deal Type Date

Computer programming activities

3M COMPANY Acquisition 100% 2017.10.04

Engineering activities and related technical consultancy

BC PARTNERS LLP

22 Millionen CHF - 24 Millionen CHF