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CURSO TRAIN THE GAP
Modulo 6. Financiación
PROYECTO TRAIN THE GAP 2015-1-ES01-KA204-016117
CURSO TRAIN THE GAP
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INDICE
INTRODUCCIÓN AL MÓDULO ..................................................................................................................................... 5
COMPETENCIAS .......................................................................................................................................................... 6
MANTENIMIENTO DE REGISTROS ............................................................................................................................. 14 COMPLETAR INFORMES FINANCIEROS BÁSICOS ....................................................................................................... 17
PROYECCIÓN FINANCIERA ....................................................................................................................................... 21
BIBLIOGRAFÍA ...................................................................................................................................................... 23
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Introducción al módulo
Los empresarios a menudo no entienden completamente las finanzas, o están tan
ocupados manejando su negocio que dedican grandes porciones de su tiempo a ello,
pero un buen entendimiento básico de las finanzas puede ayudar al empresario astuto
a evitar errores masivos y potencialmente detectar oportunidades masivas.
Este módulo está diseñado para ayudar al no contable a adquirir una comprensión
básica de las finanzas y las herramientas para interpretar y comprender sus finanzas a
fin de medir el progreso, para informar las decisiones estratégicas y de planificación,
para establecer metas y objetivos informados.
Duración del módulo: 20 horas
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Competencias
FINANCIACIÓN
CONOCIMIENTO
Aplicación de los principios generales de gestión a los recursos financieros de la
organización
HABILIDADES
! Contabilidad e informes financieros; contabilidad de costos; gestión de tesorería; y
estrategia fiscal; planificación y cumplimiento.
! Buscar nuevos fondos
VALORES Y ACTITUDES
El alumno será capaz de planificar, organizar, gestionar y controlar las actividades
financieras tales como la adquisición y utilización de los fondos de la organización.
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Fit Café
Mary tiene una pasión por la salud y el buen estado físico. Nutricionista cualificado y
ávida gimnasia, ha cambiado su vida a través de una dieta sana y equilibrada. Su
ambición era llevar a las masas los alimentos nutritivos y saludables que tanto la
beneficiaban.
Lo logró abriendo un café que sólo ofrecía sus propias recetas especialmente
diseñadas para promover la salud digestiva y el bienestar mental y físico. Todas las
opciones del menú son sin azúcar y sin gluten, así como el uso de los mejores
ingredientes orgánicos de origen local.
El viaje de Mary a los negocios comenzó cuando identificó una pequeña unidad
comercial que estaba razonablemente bien ubicada y tenía un alquiler asequible.
Cuando visitó las instalaciones pudo imaginarse lo que se vería como su propio' Fit
Café' y así comenzó a trabajar en el desarrollo de un plan de negocios para hacerlo
realidad.
La planificación para el negocio fue extensa e incluyó lo siguiente;
Investigue el mercado localmente para ver si había una demanda de su comida, pero
también para ver qué otros restaurantes, cafeterías, etc. estaban en la zona. Al
estudiar la competencia, María pudo ver lo que estaba funcionando y lo que no.
También pudo ver qué nichos quedaron sin llenar y se sintió alentada a ver que no
había otra salida de comida en la ciudad que ofreciera un sustituto directo de su
ofrenda.
Diseñe su nueva Cocina y Comedor, y cueste lo que cueste. Asegurarse de no
subestimar el tiempo y el coste de instalación.
8 CURSO TRAIN THE GAP
Mary ya tenía una idea clara de la comida que serviría. Su tarea consistía en obtener y
costear las materias primas necesarias. Entonces ella tuvo que considerar el día a día
los gastos generales que tendría en el negocio, incluyendo la luz, calor, electricidad,
alquiler, salarios, etc.
Armada con esta información, Mary pudo desarrollar un menú y una estructura de
precios apropiada.
Finalmente, Mary tuvo que desarrollar una estrategia de meecado..¿Cómo iba a hacer
correr la voz a sus clientes sobre su nueva y excitante comida?
Mary decidió que ofrecería una cena y una opción para llevar a los clientes. Ella
también se acercaría a los clubes de fitness y salud ofreciendo un servicio semanal de
plan de comidas, y ella hizo un arreglo con un conductor de taxi local para hacer las
entregas durante el día (que es su tiempo tranquilo).
Preguntas orientadoras para el análisis
Lleve a cabo un ejercicio básico de fijación de precios para Mary's Fit Café utilizando
los datos que se indican a continuación, para determinar el "valor típico de la comida"
que debería estar buscando por cliente, basándose en su estimación de 300 clientes
por semana.
Costos Semanales
Ingredientes 500 Euro
Mano de obra 700 Euro
Alquiler 300 Euro
Gastos generales y gastos 300 Euro
Coste medio por cliente = 500+700+300+300
250 clientes
= 6 Euro per customer served
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Mary ha incluido sus costes de mano de obra en el cálculo, por lo que si alcanza sus
objetivos, el gasto medio de los clientes de 6 euros se verá su rentabilidad. es decir,
sus ventas cubrirán sus gastos.
Después de examinar los precios que cobran sus competidores, y después de la
investigación de mercado de sus clientes potenciales, Mary sabe que el gasto medio
de los clientes en la industria es de 8 euros. Sin embargo, Mary considera que su
producto es de alta calidad y alto valor, por lo que quiere cobrar una media de 10
euros.
¿Cuál será el beneficio de Mary cada semana sobre la base de las estimaciones
anteriores si aumenta su promedio de ventas de clientes a 10 euros.
¿Cuál será su margen de ganancias?
Ventas semanales previstas = 250 clientes x 10 Euro
= 2500 Euro
Coste semanal previsto = 500+700+300+300
= 1800 Euro
Beneficio = Ventas – Gastos = 2500-1800 = 700 Euro de beneficio
semanal
Margen de beneficio = Beneficio x100%
Ventas
= 700 x100%
2500
= 28% Margen de beneficio
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Presupuesto de una empresa
El dueño/gerente de una pequeña empresa manufacturera convocó a una reunión
especial de su pequeño equipo de personal en un último intento para ayudar a salvar
el negocio. Inicialmente había pánico entre los empleados que temían por sus medios
de vida, pero pronto comenzaron a juntar sus cabezas y echar un vistazo más de
cerca a las finanzas del negocio. Rápidamente se descubrió que la empresa había
comenzado el ejercicio con 7.000 euros de fondos en el banco, pero que había
terminado el ejercicio con 3.000 euros de descubierto. Increíblemente, el final del año
fiscal de la empresa había pasado 6 meses antes sin que se tomara ninguna medida.
Seguía gastando más fondos. La empresa tenía ahora deudas de alrededor de 12.000
€, incluidos los impuestos impagados.
El personal calculó que, en el curso actual, las deudas de la empresa alcanzarían los
20.000 euros al final del próximo ejercicio presupuestario. La primera pregunta que
todos querían responder era "¿cómo puede suceder esto?
En este caso concreto se consideró que existían varios factores clave:
1. La dueña/gerente no tenía un conocimiento financiero adecuado y por lo tanto no
entendía los informes financieros provenientes de su contador.
2. Como consecuencia de la falta de conocimientos especializados en gestión
financiera, no se ha elaborado un presupuesto. En efecto, el dueño/gerente estaba
"volando a ciegas".
3. Durante los últimos dos años se han tomado algunas decisiones financieras
importantes a pesar de la ausencia de presupuesto.
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Las tres decisiones principales tomadas por el propietario/gerente que causaron
principalmente el colapso financiero fueron las siguientes:
1. El empleo de un gerente de producción con un salario a tiempo completo
2. Comienzo de un proyecto de construcción para ampliar el espacio de producción
3. Adquisición de una nueva máquina para desarrollar una nueva línea de productos
En realidad, la empresa no tenía la base de financiación para hacer frente a estas
decisiones financieras. De hecho, la gran suma de dinero en el banco a principios de
año (7.000 euros) proporcionó una falsa sensación de seguridad. Cuando el saldo
bancario empezó a caer en rojo, el propietario/gerente debería haber parado allí y
entonces, pero dejó que la situación continuara durante seis meses más, con el temor
de que tendría que admitir la pérdida del dinero ya gastado, sin ninguna posibilidad de
recuperarlo.
En este momento la compañía podría fácilmente haberse declarado en bancarrota y
haber abandonado el negocio, pero logró evitarlo. La acción correctiva tomada por el
dueño/gerente, con el apoyo del personal, incluyó lo siguiente:
Retracción del gerente de producción, que se fue con una fuerte referencia y se le dio
tiempo para encontrar trabajo de reemplazo.
Promoción de un miembro del personal a "mano de obra" para sustituir al gerente de
producción ahorrando alrededor del 50% del salario.
Cesación de todos los planes de expansión hasta que estén totalmente
presupuestados y calculados.
Se han fijado límites de ROI (retorno de la inversión) y de Payback Periodo de
amortización (el tiempo necesario para que una inversión recupere su desembolso
inicial en términos de beneficios o ahorros) para futuras inversiones de capital.
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Se hicieron arreglos con todos los acreedores, incluyendo la Agencia Tributaria, esto
fue muy importante.
La empresa comenzó a comerciar provechosamente más o menos inmediatamente se
tomaron las medidas correctivas. Sin embargo, tardó 18 meses en salir del desastre.
Preguntas orientadoras para el análisis
¿Por qué estaba fallando el negocio?
El negocio estaba luchando porque las decisiones clave se tomaban sin pensar en el
presupuesto. Un presupuesto es un plan financiero para el futuro relativo a los
ingresos y costes de una empresa o proyecto. En este caso, los costes de los nuevos
desarrollos deberían haberse estimado por adelantado y medido en función de los
beneficios financieros de los mismos.
En las empresas, cualquier gasto de capital, por ejemplo, la compra de nuevos
equipos, debe justificarse en términos de los beneficios que aporta en términos de
ingresos por ventas adicionales o de costes y gastos generales reducidos. En
resumen, la inversión debería "pagarse a sí misma". El tiempo que toma pagarse a sí
mismo se conoce como el "período de amortización".
Calcule el plazo de amortización de la compra de una nueva máquina a un coste de
5.000 € (incluida la instalación). La máquina puede producir 80 unidades al mes con
un margen de 5 € por unidad. Supongamos que hay demanda para tantos como se
pueda producir. ¿Cuál es el plazo de amortización de la máquina?
La maquina vale 80unidades x €5 = €400 per month
Devolución de la máquina €5,000 = 12.5 meses
€400 por mes
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¿Por qué es importante presupuestar?
Un presupuesto empresarial es una herramienta vital para el éxito en el inicio y
operación de un negocio. Un presupuesto comercial debidamente preparado y
actualizado sirve para varios propósitos:
• El primer y probablemente el propósito más utilizado de un presupuesto es
ayudartr a recopilar información para un plan de negocios, incluyendo todos los
ítems y gastos necesarios para la puesta en marcha. Necesitas saber lo que lte
costará abrir sus puertas el primer día de su negocio. Esto incluye inventario,
mobiliario y accesorios, computadoras y software, y, por supuesto, los costes
de encontrar y asegurar una ubicación para su negocio.
• Una vez que un negocio esté funcionando, todavía hay momentos en los que
necesitaras presupuestar un préstamo comercial o justificar una inversión
significativa. El presupuesto detalla cuánto necesitas y cómo será su situación
de flujo de caja en el futuro.
• Su presupuesto puede darte información sobre cuánto puedes gastar cada mes
y cuánto puedes sacar de su negocio para vivir. (Tus proyecciones de flujo de
caja son efectivamente tu presupuesto)
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Mantenimiento de registros
Como dueño de una pequeña empresa, usted debe estar familiarizado con y reconocer
la importancia de los requisitos adecuados para el mantenimiento de registros y la
planificación del flujo de caja.
Los buenos registros son esenciales para la preparación de sus declaraciones de fin
de año y estados financieros. Estos estados de cuenta son fundamentales para
mantener buenas relaciones con su banco y para proporcionar datos financieros que le
ayuden a operar de manera más eficiente, aumentando así su rentabilidad. Identificar
todos los activos, pasivos, ingresos y gastos de su empresa. Esta información puede
ser utilizada para comparar con los promedios de su sector y resaltar sus fortalezas y
debilidades.
Los registros específicos que su empresa necesitará dependerán de una serie de
factores, como el tipo de empresa, los objetivos de la empresa y sus necesidades de
gestión. Basándose en los factores relevantes, su contador puede ayudarle a
determinar qué registros mantener y qué información deben proporcionar. Su contador
también le informará si y cuando se requiere una auditoría anual.
Su sistema de mantenimiento de registros, ya sea en papel o en una computadora,
debe ser simple de usar, fácil de entender, confiable, preciso y consistente, y estar
diseñado para proporcionar información a tiempo. A continuación se enumeran los
requisitos básicos de cualquier sistema contable:
• Registro de recibos de caja
• Lista de todas las facturas de ventas
• Listado de todas las facturas de compra
• Registros de deudores
• Registros de acreedores
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• Registros de nómina
• Registro de existencias
• Extractos bancarios
Incluso si usted tiene un contador o asesor de confianza, necesita una comprensión
básica de los principios financieros y contables si usted está en el negocio. La buena
noticia es que las finanzas son menos complicadas de lo que muchos empresarios se
dan cuenta. Si usted no sabe nada en absoluto sobre contabilidad o finanzas, aquí
están algunas métricas financieras clave y los conceptos detrás de ellas pueden hacer
toda la diferencia.
Flujo de caja de las operaciones.
Dependiendo de tu nivel de conocimiento financiero, esto puede o no parecer
complicado, pero la idea es bastante sencilla. El flujo de caja de las operaciones mide
la cantidad de efectivo que una empresa genera en un período determinado a partir de
sus operaciones regulares; muestra el efectivo que ha entrado y salido de la empresa
de sus actividades normales. No incluye los nuevos préstamos o nuevas inversiones,
ni la venta de bienes inmuebles u otras actividades de financiación o inversión.
Para ser competitivo tendrás que prepararse para todos los eventos futuros y cambios
del mercado. Esta preparación se lleva a cabo mediante la planificación del flujo de
caja. El no planificar adecuadamente el flujo de caja es una de las causas principales
de los fracasos de las pequeñas empresas. El análisis de flujo de caja debe mostrar si
su operación diaria genera suficiente efectivo para cumplir con sus obligaciones y
cómo sus principales salidas de efectivo para pagar sus obligaciones se relacionan
con las entradas de efectivo por ventas.
Margen de Utilidad Neta
Margen de utilidad neta = (ingresos - gastos)/ingresos.
Lo que esto significa es que si vendes algo por 100€ que te cuesta 70€ en materiales,
mano de obra y gastos generales, entonces tu beneficio neto es de 30€ y tu margen
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neto es del 30%. Esto es importante porque el margen, mide la eficiencia de un
negocio.
Piense en una empresa con 100.000 € de ingresos y 50.000 € de beneficios, y en una
empresa con 500.000 € de ingresos y 50.000 € de beneficios. A pesar de que estos
negocios tienen los mismos beneficios globales, el segundo negocio tiene un margen
de beneficio neto mucho más alto y es un negocio mucho más seguro.
Tasa de crecimiento de los ingresos
Claramente, si usted mantiene el Margen de Ingresos Netos, pero aumenta los
ingresos de las ventas que entran en el negocio, entonces está aumentando sus
ganancias. Es una buena idea mantener un ojo en su crecimiento (o disminución) de
ingresos año tras año. La tasa de crecimiento o disminución de los ingresos puede
calcularse de la siguiente manera;
Tasa de incremento de ingresos = Ingresos este año – Ingresos año pasado x 100%
Ingresos de este año
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Completar informes financieros básicos
El objetivo de la tarea
El objetivo de la tarea es presentar al alumno los fundamentos de la gestión financiera,
es decir, estimar y gestionar el flujo de caja. Es importante que el estudiante aprenda
la diferencia en el flujo de caja y los ingresos.
La tarea también presenta al estudiante la aplicación práctica del crecimiento del
ingreso neto y de los ingresos.
Descripción general de la tarea
Utilizando los datos y las plantillas proporcionadas, conteste las siguientes preguntas
para la empresa X;
1. Elaborar un estado de flujo de caja a 12 meses basado en las cifras
proporcionadas.
2. Desarrolle una Cuenta de Ingresos y Gastos para el año basada en las
cifras proporcionadas.
3. Realizar el Análisis de los Estados Financieros que usted ha
desarrollado para determinar
o Flujo de caja de las operaciones
o Margen de utilidad neta
o Tasa de crecimiento de las ventas % (Asumiendo que los ingresos de
años anteriores fueron de 48.000 €)
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EMPRESAS X – DATOS FINANCIEROS
Normal Temporal*
Ingresos Ventas a efectivo de caja €350 €600
Ventas a crédito mensuales (30 dias) €1150 €3500
Gastos Compras (creditos a 6 días)) €145 €615
Embalaje €19 €70
Salarios €1000 €2500
Recogida de basuras €10 €30
Pago de la renta €500 €500
Seguros €25 €25
Suministro €30 €60
Limpieza, Reparación y Mantenimiento €10 €15
Impresión €5 €10
Publicidad €200 €400
Teléfono e internet €20 €20
Consumibles €5 €12
Gastos financieros €2 €3
Gastos generals €2 €4
Pago de préstamos €40 €40
*Estacional se refiere a los 4 meses de verano Mayo-Agosto
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Honorarios Anuales de Contabilidad/Legales/Profesionales pagaderos en diciembre r =
€1000
Preguntas para la autoevaluación
¿Cuál es la diferencia en ingresos/beneficios y flujo de caja?
Los nuevos empresarios o propietarios de pequeñas empresas a menudo se
confunden entre los ingresos y el flujo de caja, y esta confusión puede llevar a errores
fatales. Su contador podría mostrarle un estado de resultados (o cuenta de pérdidas y
ganancias) que muestre un ingreso/beneficio neto positivo, mientras que el negocio
carece del flujo de caja para mantener sus operaciones.
Recuerde, el flujo de efectivo es la cantidad de dinero que entra y sale de su negocio.
Ingresos/Beneficios incluye ventas, facturas y recibos por el dinero que aún no ha
ingresado o salido de su cuenta y por lo tanto no refleja exactamente lo que hay en su
cuenta bancaria.
Este concepto se convertirá en importante cuando usted está preparando sus estados
de flujo de caja y necesita considerar el impacto de las ventas de crédito y las compras
de crédito en sus flujos de efectivo mensuales.
Recursos materiales necesarios para el cumplimiento de la tarea
! Ordenador y material de escritura ! Plantillas financieras
Recursos de información necesarios
8 Información sobre el negocio que tu elijas
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Evaluacion de la competencia
Criterio de autoevaluación
Alcance de la autoevaluación
Perfecta Buena Satisfactoria No-satisfactoria
Los saldos de caja son correctos
Ventas/compras a crédito registradas correctamente
Beneficio neto calculado correctamente
Margen de beneficio neto calculado correctamente
Tasa de crecimiento de ingresos correctamente calculada
Calidad de la investigación en la formulación de resultados
Uso de las TIC y programas informáticos
Presentación y comunicación de resultados
Calidad del conocimiento del sector empresarial
Duración recomendada: 2 días
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Proyección financiera
El objetivo de la tarea
El objetivo de esta tarea es ayudar al alumno a desarrollar las habilidades para
entender el concepto de planificación del flujo de caja. Y el saber hacer para elaborar
un plan financiero sólido y presentarlo de forma profesional y coherente en el marco de
tu plan de negocio.
Descripción general de la tarea
Usando la plantilla proporcionada, y lo que ya has aprendido, piensa en el negocio que
deseas tener en términos de cómo va a hacer dinero del negocio y lo que le costará
mantenerlo.
Es importante, cuando se desarrollan las proyecciones financieras, no dejarse llevar
por lo que uno quiere que suceda, en lugar de permanecer asentado y atenerse a lo
que realmente se puede lograr.
Si estás haciendo suposiciones, estas deben ser identificadas y justificadas con
información de apoyo, estadísticas o tendencias.
Cuanto más precisas sean tus proyecciones, más útil le resultará el plan de negocios
como documento de referencia durante las primeras fases de su negocio.
Preguntas para la autoevaluación
Piensa en tu negocio de manera realista. No bases tu planificación de flujo de caja en
la ilusión. Es importante respaldar cualquier proyección que hagas con investigación
razonada. Cuando no sea posible realizar una investigación, tus suposiciones deben
ser explicadas y justificadas.
22 CURSO TRAIN THE GAP
Recursos materiales necesarios para el cumplimiento de la tarea
! Ordenador y material de escritura ! Plantillas financieras
Recursos de información necesarios
8 Información sobre el negocio que usted elija.
Evaluación de la competencia
Criterio de autoevaluación Alcance de la autoevaluación
Perfecta Good Satisfactorio No-satisfactorio
¿Está el balance de flujo de caja debidamente desarrollado
¿Están los saldos de caja correctamente calculados
¿Son las cifras de ventas/gastos realistas y apoyadas?
Calidad de la investigación en la formulación de resultados
Uso de las TIC y programas informáticos
Presentación y comunicación de resultados
Calidad de conocimiento del sector empresarial
Duración recomendada: 2 días
CURSO TRAIN THE GAP
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BIBLIOGRAFÍA
www.smetoolkit.org
