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CONTRATOS DIVISIÓN SALVADORPresentación a Comisión Especial InvestigadoraCámara de Diputados de Chile

Lunes 21 de enero de 2019

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Agenda

1. Introducción

2. Anomalías del contrato de movimiento de materiales

3. Licitación del servicio de movimiento de materiales

4. División Salvador construye su futuro


División Salvador estuvo en análisis de cierre durante más de 10 años

▪ 2005: Se decide el cierre de la División Salvador (2011)

▪ Tercerización de operaciones mina y planta; descontinuación de sondaje de nuevas reservas

▪ 2010: Se posterga cierre (nuevo escenario de precios)

▪ Surge Proyecto Rajo Inca para viabilizar división

▪ 2015: Se ratifica continuidad de Salvador (sujeto a excedentes, costos competitivos, informes de gestión)

▪ 2016-2017: División Salvador logra excedentes por US$ 100 millones (contrasta con pérdidas por US$ 1.000 millones 2011-2014)


Agenda

1. Introducción





Anomalías del contrato de movimiento de materiales (2012-2018) fueron abordadas

▪ 2016: Revisión de procedimientos para recuperar estándares de División Salvador

▪ 2017: Hallazgo de anomalías en ejecución de contratos del Grupo Prado gatilla proceso de auditoría interna

▪ Auditoría evidencia debilidades en controles internos de dicha empresa y en procesos de contraparte divisionales

▪ DSA solicita novena extensión del contrato por agotamiento de los montos asignados

▪ Sep.2017: Directorio solicita interventor para los contratos del Grupo Prado, confirmándose la existencia de anomalías

cobros excesivos • inconsistencia horómetros • equipos duplicados en estados de pago

▪ Directorio no acepta extender estos contratos y solicita licitación pública abierta

▪ Nov.2018: Carta formal de reclamo a Grupo Prado


Codelco se encuentra preparando acciones legales por las anomalías del contrato del Grupo Prado

▪ A través de asesores externos, Codelco está cuantificando el impacto final de los cobros en exceso (sobreprecios) incurridos por el Grupo Prado

▪ Cuantificación debiera concluir próximamente

▪ En el intertanto, Codelco está preparando las acciones legales en contra del Grupo Prado y/o quienes resulten responsables, de forma de presentarlas a la mayor brevedad ante los Tribunales de Justicia


Agenda

1. Introducción





Nuevo servicio de movimiento de materiales (2018-2021) se licitó en forma abierta

▪ 2017: Licitación pública abierta a solicitud del Directorio

▪ Ejecutada por Gerencia Corporativa de Abastecimiento▪ Adjudicación aprobada por Directorio

▪ División solicita parque de equipos para movimiento de material (104 Mt) que no correspondía a lo considerado en la planificación oficial(54 Mt en plan minero PND 2017)

▪ Mar.2018: Contrato se asigna por 104 Mt; pero no alcanza a movilizar los equipos ya que se detecta la inconsistencia y ajusta requerimiento a 70 Mt (PND 2018)

▪ Posteriormente fue necesario nuevo ajuste a la baja dada la nueva información de dos sectores cuya explotación demuestra no ser económica.


Desviación respecto de las normas corporativas en definición de demanda gatilló acciones severas

▪ Desvinculación de los profesionales y ejecutivos a cargo

▪ Opinión independiente de dos empresas auditoras: no hay diferencias significativas entre la estructura de costos del contrato nuevo y el antiguo, analizados ambos sobre una base homologada

▪ Carácter corporativo del contrato ha permitido redestinar capacidad disponible a otras necesidades operacionales


Reasignación de capacidad disponible a otras necesidades ha permitido mitigar exposición

▪ Redestinación de capacidad de trabajo disponible a otras operaciones de la Corporación:

1. Obras Tempranas Rajo Inca: captura beneficio por adelantar puesta en marcha, compensando impacto de cambio de DIA por EIA y evitando una potencial paralización de la división

2. Movimiento Ripios División Gabriela Mistral

▪ Se verificó competitividad del servicio con referencias de mercado (ahorro valorizado en US$6 millones)

▪ Exposición económica remanente sobre División Salvador es marginal


Codelco ha venido trabajando fuertemente en mejorar sus procesos de abastecimiento

76%

11%

0,2%0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Licitación Abierta Licitación Panel Restringido Asignación DirectaLicitación Abierta (o Pública) Licitación Panel Restringido (o con Precalificación) Asignación Directa


Conclusiones (I)

▪ Decisión (2005) de cerrar la División Salvador al año 2011 significó:

▪ Reubicación de personal con experiencia hacia otras divisiones

▪ Externalización casi total de la operación minera, al asumir su agotamiento

▪ Degradación de los estándares de gestión

▪ Suspensión de todos los estudios de exploración y geominerometalúrgicos

▪ Boom del precio del cobre a partir de 2010 congeló el cierre

▪ Acumulación de pérdidas por US$ 1.000 millones (2011-2014)

▪ A partir de 2015, la división comprometió esfuerzo por revertir estos resultados, logrando sus primeros excedentes al año siguiente

▪ La administración buscó además viabilizar nuevas reservas a partir de la base de recursos, surgiendo dos prospectos: San Antonio y Rajo Inca

▪ Rajo Inca ofrece a la división un futuro por los próximos 40 años; y San Antonio (óxidos) ha sido vital para sostener la transición

Contratos de movimiento de materiales División Salvador


Agenda

1. Introducción





PROYECTO RAJO INCADivisión Salvador


Objetivo del proyectoRajo Inca

• Prolongar por más de 40 años la vida útil de la División Salvador • Aumentar la capacidad de procesamiento actual.

QUÉ QUEREMOS

CÓMO LO HAREMOS

QUÉ OBTENDREMOS

INVERSIÓN ESTIMADA

• Cambiando el método productivo, pasando a minería de rajo abierto• Con mejoras y optimizaciones a nuestras instalaciones actuales

(optimización de la planta concentradora y mejoras del sistema de conducción de relaves al depósito, entre otras).

50% de aumento de producción de cobre• 245 kton/año de concentrado de cobre • 15 ktCuf/año de cátodos de cobre• 1.000 ton/año de molibdeno

Para la ejecución de las obras y actividades del Proyecto la inversión será de aproximadamente US$ 1.200 millones.

(Producción media anual)


Inventario de recursosDivisión Salvador

Distrito Salvador

San Antonio

Pórfido González

Pórfido Norte Distrito Potrerillos

Sectores Mineral (Mt)Med + Ind + Inf

Cobre %

Rajo Inca 2.830 0,43

Otros recursos Salvador 336 0,39

Distrito Potrerillos 1.397 0,46

Total 4.563 0,43Cut-off 0.2%


Principales avances del proyecto

▪ El proyecto avanza de acuerdo a programa

▪ Oct.2018: Ingreso a tramitación ambiental (EIA)

▪ Dic.2018: Inicio de Obras Tempranas

▪ Contrato para prestripping en proceso de precalificación pública y licitación

▪ Mar.2019: Inicio de ingeniería de detalles

Rajo Inca • Enero 2019


Emplazamiento generalRajo Inca


Carta GanttRajo Inca

Actividades

Tramitación EIA Proyecto

Tramitación API Inversional

Prestripping

Ingreso EIA

Ejecución Obras Tempranas

Precalificación y Licitación Prestripping

2018 20202019 2021 2022

Ene-20

Disponibilidad Mineral Temprana

Oct-18

EIA

May-21

Feb-22

Oct-18 RCA Dic-19 (15 meses)

Nov-18 Dic-19

Feb 20

Dic-19

Ingeniería Detalles


Plazo del proceso de tramitación ambiental

4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

Consulta Indígena

ICSARA 1

Tramitación EIA

> 16 oct - Ingreso EIA

RCA

2018

1Q

2019 2020

PAC (60 días)

ADENDA 1 ICSARA 2

ADENDA 2

✓

> Consulta de lo servicios> Consolidación SEA


PROCESO DE TRANSFORMACIÓN

División Salvador


Transformación:Transición 2018-2021

Minas:

▪ Cierre operaciones minas rajo: 2019

▪ Cierre operaciones mina subterránea: 2021

▪ Aporte mineral de SAO: 2023

▪ Inicio aporte mineral Rajo Inca: 2021

Plantas:

▪ Planta Sulfuros, tratamiento 30 ktpd

▪ Planta Óxidos, tratamiento 15 ktpd

▪ Continuidad depósito relaves Pampa Austral

FURE:

▪ Cumplimiento DS28 en diciembre de 2018

▪ Fusión 690 ktms/año

▪ Capacidad Refinería 137 ktmf

▪ Continuidad operacional Planta Flotación Escorias

División Salvador


Transformación:Plan de largo plazoDivisión Salvador

Plan con Desarrollo 2021 - 2042

CA 2019

QM 2018

MS 2018 - 2021

Rajo Inca 2021 - 2041

SAO 2018 - 2023

OBL Rajo Inca 2022 - 2041

PSD 2018 - 2021

FUSIÓN 610 Ktms FUSIÓN LP 690 Ktms

REFINERÍA 120 Ktmf REFINERÍA LP 165 Ktmf

SULF

UR

OS

OX

IDO

SFU

RE

Plan sin Desarrollo

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 Largo Plazo


Ajuste dotación propiaDivisión Salvador

1.40616

39

88

45

801.674

1.350

1.400

1.450

1.500

1.550

1.600

1.650

1.700

Organización Optimizada

(Ago-19)

Cierre Mina Rajos Salv (jul-19)

Ajuste 2018PDA

Cierre DAM-CC (dic-18)

Cierre CA (may-19)

Ppto 2019jul-18

Personas


TEPSAC

Operación equipos de apoyo y operación de equipos SABE, Ripios-Glómeros, y equipos

extracción 3ra-4ta Flota

VECCHIOLA

Operación equipos transporte y remanejo de

óxidos y sulfuros

BROADSPECTRUM

Operación y mantención Planta

Lixiviación

Ajuste dotación FTEDivisión Salvador

400

160186

90

184

0

130

00

50

100

150

200

250

300

350

400

450

TEPSAC VECCHIOLA BROADSPECTRUM OTROS

Inicial Jul.2019


Conclusiones (II)

▪ Transformación es un proceso indispensable para dar viabilidad futura a la división

▪ Negocio MINCO presenta buenas perspectivas:

▪ Costo C1: ~1,50 US$/lb (MINCO)

▪ Productividad: ~43 tmf/HD-año

▪ Negocio FURE tiene desafíos de competitividad:

▪ FU: Continuar operación maximizando fusión de concentrados complejos, sujeto a limitación técnica

▪ RE: Modernizar operación y evaluar aumento de producción

▪ Seguimiento anual de los parámetros clave por línea de negocio

Transformación División Salvador

CONTRATOS DIVISIÓN SALVADORPresentación a Comisión Especial InvestigadoraCámara de Diputados de Chile

Lunes 21 de enero de 2019


ANEXOS


División Salvador estuvo en análisis de cierre durante más de 10 años

▪ 2005: Se decide el cierre de la División Salvador para el año 2011, por caída precio cobre y agotamiento de reservas minerales.

▪ Se decide tercerizar las operaciones de mina y planta, y se discontinúa información respecto de nuevas reservas del plan minero (PND).

▪ 2010: Directorio posterga el cierre, basado en nuevo escenario de precios del cobre y su impacto favorable en plan minero.

▪ A partir de esta decisión, se invierten recursos para desarrollar el Proyecto Rajo Inca, buscando viabilizar Salvador en el largo plazo.

▪ 2015: Directorio ratifica la continuidad de Salvador, supeditada a la obtención de excedentes, a costos competitivos e informando anualmente de su gestión.

▪ 2016-2017: División Salvador logra generar excedentes por US$ 100 millones, que contrastan con pérdidas por US$ 1.000 millones registradas entre 2011-2014.


Anomalías del contrato de movimiento de materiales (2012-2018)

▪ 2016: Dada la necesidad de recuperar los estándares de Salvador, se realiza revisión de todos los procedimientos, con especial énfasis en los contratos de movimiento de material.

▪ La revisión levantó brechas en la ejecución de los contratos adjudicados a las empresas del Grupo Prado (Santa Elvira, Mining Services Group SpA, y Sociedad de Servicios para la Minería Ltda.), lo que gatilló un proceso de auditoría interna.

▪ 2017: La auditoría evidenció debilidades en los controles internos por parte de esta empresa, como también de procesos de contraparte divisionales.

▪ Sep.2017: Comité de Auditoría del Directorio solicitó el nombramiento de un interventor para los contratos del Grupo Prado, confirmando en terreno la existencia de anomalías: cobros excesivos en tareas, inconsistencia en los horómetros de control, equipos duplicados en estados de pago.

▪ Dada las anomalías detectadas, el Comité de Auditoría del Directorio no acepta la propuesta de la división de extender los contratos con empresas Prado, y solicita que se realice una licitación pública abierta a toda la categoría.

▪ Nov.2018: Proceso derivó en una carta formal de reclamo a las empresas del Grupo Prado por los montos cobrados en exceso.


Licitación del servicio de movimiento de materiales (2018-2021)

▪ 2017: A solicitud del Comité de Auditoría del Directorio se realiza una licitación pública abierta a toda la categoría.

▪ La licitación pública fue ejecutada por la VP de Productividad y Costos, a través de la Gerencia Corporativa de Abastecimiento, acorde a las normas y procedimientos, siendo aprobada por el Directorio.

▪ La información de los movimientos de minas rajo enviada a Abastecimiento por la División no correspondió al plan minero oficial y se basó en recursos minerales y no en reservas, contraviniendo el lineamiento corporativo. Se informó un requerimiento por 104 Mt respecto de un plan vigente que contenía 54 Mt (PND 2017).

▪ Marzo 2018: El contrato se asignó por 104 Mt. En esa fecha se detectó la inconsistencia, y como acción de mitigación se ajustó el requerimiento de equipos equivalentes a 70 Mt (PND 2018).

▪ Posteriormente, hubo un nuevo ajuste a la baja, a partir de dos sectores (QM-W y Campamento Antiguo) que estaban siendo reevaluados a la luz de nueva información disponible. El análisis demostró finalmente que su explotación no era económica.


Acciones derivadas de esta desviación respecto de las normas corporativas

▪ De acuerdo a procedimientos de Codelco y la normativa aplicable, las fallas en esta estimación generaron la desvinculación de los profesionales y ejecutivos a cargo.

▪ Se solicitó una opinión independiente de dos empresas auditoras respecto de los costos del nuevo contrato licitado y los contratos de empresas Prado, sobre base comparable en alcance y estructura de costo, concluyendo que no hay diferencias significativas en las estructuras de costos de ambos contratos.

▪ El carácter de contrato corporativo ha permitido redestinar capacidad de trabajo disponible a otras necesidades operacionales.


Resultado de la reasignación de capacidad disponible

▪ La redestinación de capacidad de trabajo disponible a otras operaciones de la Corporación ha permitido que la exposición económica remanente sobre División Salvador sea marginal. En términos prácticos, el nuevo contrato no está costando más caro que el anterior.

▪ Las reasignaciones realizadas a la fecha corresponden a:

1. Obras Tempranas Rajo Inca, permitiendo capturar el beneficio de puesta en marcha en forma inmediata, a partir de la aprobación de esta inversión en los niveles correspondientes (Directorio, Cochilco / MDS)

2. Movimiento Ripios División Gabriela Mistral

▪ En ambos casos, se verificó la competitividad del servicio, con referencias de mercado, lo que valorizado, arrojó un ahorro de US$ 6 millones.

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