Citigroup Inc. - Welcome to Deutsche Bank – Deutsche ...€¦ · 0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788 1 Amended and Restated Final Terms dated 28 November 2014 amending and restating

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Amended and Restated Final Terms dated 28 November 2014 amending and restating the Final

Terms dated 23 October 2014 to reflect the publication of the Citigroup Inc. Underlying Linked

Notes Base Prospectus Supplement (No.1) dated 28 November 20141

Citigroup Inc.

Issue of up to USD30,000,000 Mutual Fund Linked Notes due December 2020

Under the U.S.$30,000,000,000 Global Medium Term Note Programme

Any person making or intending to make an offer of the Notes in any Member State of the European

Economic Area which has implemented the Prospectus Directive may only do so:

(a) in those Public Offer Jurisdictions mentioned in item 8 of Part B below, provided such person

is one of the persons mentioned in item 8 of Part B below and that such offer is made during

the Offer Period specified for such purpose therein; or

(b) otherwise in circumstances in which no obligation arises for the Issuer or any Dealer to

publish a prospectus pursuant to Article 3 of the Prospectus Directive or supplement a

prospectus pursuant to Article 16 of the Prospectus Directive, in each case, in relation to such

offer.

None of the Issuer and any Dealer has authorised, nor do any of them authorise, the making of any

offer of Notes in any other circumstances.

The expression "Prospectus Directive" means Directive 2003/71/EC, (as amended, including by

Directive 2010/73/EU and any relevant implementing measures in the Relevant Member State).

The Notes have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as

amended (the Securities Act) or any state securities law. The Notes are being offered and sold outside

the United States to non-U.S. persons in reliance on Regulation S under the Securities Act

("Regulation S") and may not be offered or sold within the United States or to, or for the account or

benefit of, any U.S. person (as defined in Regulation S). Each purchaser of the Notes or any beneficial

interest therein will be deemed to have represented and agreed that it is outside the United States and is

not a U.S. person and will not sell, pledge or otherwise transfer the Notes or any beneficial interest

therein at any time within the United States or to, or for the account or benefit of, a U.S. person, other

than the Issuer or any affiliate thereof. The Notes do not constitute, and have not been marketed as,

contracts of sale of a commodity for future delivery (or options thereon) subject to the United States

Commodity Exchange Act, as amended, and trading in the Notes has not been approved by the United

States Commodity Futures Trading Commission under the United States Commodity Exchange Act, as

amended. For a description of certain restrictions on offers and sales of Notes, see "General

Information relating to the Programme and the Notes - Subscription and sale and transfer and selling

restrictions" in the Base Prospectus.

The Notes may not be offered or sold to, or acquired by, any person that is, or whose purchase and

holding of the Notes is made on behalf of or with "plan assets" of, an employee benefit plan subject to

Title I of the U.S. Employee Retirement Income Security Act of 1974, as amended ("ERISA"), a plan,

individual retirement account or other arrangement subject to Section 4975 of the U.S. Internal

Revenue Code of 1986, as amended (the "Code") or an employee benefit plan or plan subject to any

laws, rules or regulations substantially similar to Title I of ERISA or Section 4975 of the Code.

PART A – CONTRACTUAL TERMS

The Notes are English Law Notes.

Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions set forth

under the sections entitled "Terms and Conditions of the Notes" the Valuation and Settlement Schedule

and the Underlying Schedule applicable to the Underlying in the Base Prospectus and the Supplement1

which together constitute a base prospectus for the purposes of the Prospectus Directive.

1 The Final Terms dated 23 October 2014 is updated to reflect the publication of the Citigroup Inc. Underlying Linked Notes

Base Prospectus Supplement (No.1) dated 28 November 2014 (the "Citigroup Inc. Underlying Linked Notes Base Prospectus

Supplement (No.1)").

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2

This document constitutes the Final Terms of the Notes described herein for the purposes of Article 5.4

of the Prospectus Directive and must be read in conjunction with the Base Prospectus as so

supplemented1. Full information on the Issuer and the offer of the Notes is only available on the basis

of the combination of this Final Terms and the Base Prospectus.

The Base Prospectus and the Supplement1 are available for viewing at the offices of the Paying Agents

and on the website of the Central Bank of Ireland (www.centralbank.ie). In addition, this Final Terms

is available on the website of the Central Bank of Ireland (www.centralbank.ie).

For the purposes hereof, "Base Prospectus" means the Citigroup Underlying Linked Notes Base

Prospectus in relation to the Programme dated 25 September 2014, as supplemented by a Supplement

(No.1) dated 28 November 2014 (the "Supplement")1.

1. (i) Issuer: Citigroup Inc.

(ii) Guarantor: Not Applicable

2. (i) Series Number: EMTN5788

(ii) Tranche Number: 1

(iii) Date on which the Notes will be

consolidated and form a single

Series:

Not Applicable

3. Specified Currency or currencies: United States dollars ("USD")

4. Aggregate Principal Amount:

(i) Series: Up to USD30,000,000. It is anticipated that the

final Aggregate Principal Amount of the Notes to

be issued on the Issue Date will be published by

the Issuer on the web-site of the Central Bank of

Ireland on or around 9 December 2014

(ii) Tranche: Up to USD30,000,000. It is anticipated that the

final Aggregate Principal Amount of the Notes to

be issued on the Issue Date will be published by

the Issuer on the web-site of the Central Bank of

Ireland on or around 9 December 2014

5. Issue Price: 102 per cent. of the Aggregate Principal Amount

6. (i) Specified Denominations: USD2,000

(ii) Calculation Amount: USD2,000

7. (i) Issue Date: 12 December 2014

(ii) Interest Commencement Date: Not Applicable

8. Maturity Date: 21 December 2020

9. Type of Notes: Interim Performance Interest Notes

The Redemption Amount of the Notes is

determined in accordance with item 14(iv)2

2 The Final Terms dated 23 October 2014 is updated to reflect the form of Final Terms set out in the Citigroup Inc. Underlying

Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the deletion of the cross-reference to “item 14(ix)” and its replacement with the cross-reference to “item 14(iv)”.

http://www.centralbank.ie/


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3

The Notes are Cash Settled Notes

10. Put/Call Options: Not Applicable

11. (i) Status of the Notes: Senior

(ii) Status of the CGMFL Deed of

Guarantee:

Not Applicable

PROVISIONS RELATING TO UNDERLYING LINKED NOTES

12. Underlying Linked Notes Provisions: Applicable – the provisions in the Valuation and

Settlement Schedule apply

(i) Underlying:

(A) Description of

Underlying(s):

JPMorgan Investment Funds - Global Income

Fund A (acc) – EUR share (ISIN: LU0740858229)

(B) Classification: Mutual Fund Interest

(C) Electronic Page: Bloomberg page: JPGIAEA LX <Equity>

(ii) Particulars in respect of each

Underlying:

Mutual Fund Interest(s):

(A) Mutual Fund: JPMorgan Investment Funds- Global Income Fund

(B) Scheduled Trading Day: Scheduled Interim Valuation Date

(C) Same Day Publication: Applicable

(iii) Elections in respect of each type

of Underlying:

Mutual Fund Interest(s):

(A) Additional Disruption

Event(s):

Fees or Charges Event

Fund Adviser Event

Holding Ratio Change

Limitation Event

NAV Trigger Event

New Information Event

Non Currency Redemption

Related Agreement Termination

Asset Trigger Event

(B) Mutual Fund Interest

Substitution Criteria:

Equivalent Mutual Fund Interest. For which

purpose, the Equivalent Mutual Fund Interest

Criteria is:

(iv) Similar Strategy

(v) Trade Date: 5 December 2014

(vi) Realisation Disruption: Not Applicable

(vii) Hedging Disruption Early

Termination Event:

Not Applicable

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4

PROVISIONS RELATING TO ANY INTEREST AMOUNT, THE REDEMPTION AMOUNT

AND ANY ENTITLEMENT DELIVERABLE

13. Interest Provisions: Applicable

(i) Interest Strike Level, Specified

Valuation Date(s), Interest

Amount/Rate, IPR, Interest

Payment Date(s), Specified Interest

Valuation Date(s), Lower Interest

Barrier Level, Upper Interest

Barrier Level, Interest Barrier

Level, Specified Interest Barrier

Observation Date:

See Table below

(ii) Non-Contingent Interest Provisions Not Applicable

(iii) Interest Strike Dates Applicable for the purpose of determining the

Performance-Linked Interest Amount:

Specified Interest Strike Date: 12 December 2014

(iv) Underlying(s) relevant to interest,

Interim Performance Provisions and

provisions relating to3 levels of the

Interest Underlying(s)

Applicable

Underlying(s) relevant to interest:4

(A) Interest Underlying: The Underlying

(B) Interest Barrier

Underlying(s):

Not Applicable

Interim Performance Provisions:

(A) Single Underlying

Observation:

Applicable for the purpose of determining the

Performance-Linked Interest Amount:

I. Maximum Interim

Performance

Percentage:

Not Applicable

II. Minimum Interim

Performance

Percentage:

0%

III. Maximum Interim

Performance

Percentage

(Barrier Event):

Not Applicable

IV. Minimum Interim

Performance

Percentage

(Barrier Event):

Not Applicable


Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the insertion of the words “provisions relating to”. 4 The Final Terms dated 23 October 2014 is updated to reflect the form of Final Terms set out in the Citigroup Inc. Underlying

Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the insertion of the words “Underlying(s) relevant to interest:”.

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5

V. Maximum Interim

Performance

Percentage

(Barrier Event

Satisfied):

Not Applicable

VI. Minimum Interim

Performance

Percentage

(Barrier Event

Satisfied):

Not Applicable

VII. Maximum Interim

Performance

Percentage

(Barrier Event

Not Satisfied):

Not Applicable

VIII. Minimum Interim

Performance

Percentage

(Barrier Event

Not Satisfied):

Not Applicable

IX. Interim

Performance

Adjustment

Percentage:

Not Applicable

(B) Weighted Basket

Observation:

Not Applicable

(C) Best of Basket

Observation:

Not Applicable

(D) Worst of Basket

Observation:

Not Applicable

(E) Outperformance

Observation:

Not Applicable

(F) Arithmetic Mean

Underlying Return:

Not Applicable

(G) Cliquet: Not Applicable

(H) Himalaya Interim

Performance – Asian

Observation:

Not Applicable

Provisions relating to levels of the

Interest Underlying(s)

(A) Interest Initial Level: For the purpose of determining Performance-

Linked Interest Amount: Closing Level on Interest

Strike Date

(B) Interest Reference Level: For the purpose of determining the Performance-

Linked Interest Amount: Closing Level on Interest

Valuation Date

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6

(v) Provisions relating to an Interest

Barrier Event:

Not Applicable

(vi) Provisions relating to the rate or

amount of interest due

(A) Fixed Rate Note Provisions Not Applicable

(B) Floating Rate Note

Provisions:

Not Applicable

(C) Inflation Rate Note

Provisions:

Not Applicable

(D) Interim Performance

Interest Provisions:

Applicable

Type of Interim Performance Interest Note:

Interim Performance Note

(vii) Interest Underlying Valuation

Provisions:

Applicable5

(A) Valuation Disruption

(Scheduled Trading Days):

The provisions of Valuation and Settlement

Condition 2(c)(i) (Adjustments to Valuation

(Scheduled Trading Days)) apply6

(B) Valuation Disruption

(Disrupted Days):

The provisions of7 Valuation and Settlement

Condition 2(d)(i) (Adjustments to Valuation

(Disrupted Days and Underlying Closing Levels))

apply6

(C) Valuation Roll: Eight

TABLE

Interest Strike Level Specified Interest

Valuation Date(s) IPR Interest Payment Date

Interest Initial Level 14 December 2015 100% 5 Business Days after the relevant Interest Valuation Date

Interest Initial Level 12 December 2016 50% 5 Business Days after the relevant Interest Valuation

Date

Interest Initial Level 12 December 2017 33.3333% 5 Business Days after the relevant Interest Valuation

Date

Interest Initial Level 12 December 2018 25% 5 Business Days after the relevant Interest Valuation Date

Interest Initial Level 12 December 2019 20% 5 Business Days after the relevant Interest Valuation

Date

Interest Initial Level 14 December 2020 16.6667% Maturity Date


Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the insertion of the word “Applicable”. 6 The Final Terms dated 23 October 2014 is updated to reflect the form of Final Terms set out in the Citigroup Inc. Underlying

Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the deletion of the word “applies” and the substitution of the word “apply”

therefor. 7 The Final Terms dated 23 October 2014 is updated to reflect the form of Final Terms set out in the Citigroup Inc. Underlying

Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the insertion of the words “The provisions of”.

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7

14. Redemption Provisions:

(i) Issuer Call Not Applicable

(ii) Investor Put Not Applicable

(iii) Mandatory Early Redemption

Provisions

Not Applicable

8Provisions relating to levels of the

Mandatory Early Redemption

Underlying(s)

Not Applicable

9Provisions relating to a Mandatory

Early Redemption Barrier Event

Not Applicable

10

Provisions relating to a Mandatory

Early Redemption Upper Barrier

Event:

Not Applicable

11

Provisions relating to the

Mandatory Early Redemption

Amount

Not Applicable12

(A) Mandatory Early

Redemption Amount due

where MER Upper Barrier

Percentage is Not

Applicable:

Not Applicable

(B) Mandatory Early

Redemption Amount due

where MER Upper Barrier

Percentage is Applicable:

Not Applicable

(C) Performance-Linked

Mandatory Early

Redemption Amount:

Not Applicable13

I. Put Option: Not Applicable

II. Call Option: Not Applicable

III. Call Spread – Put

Spread Option:

Not Applicable

IV. Twin Win Option: Not Applicable

14

Mandatory Early Redemption Not Applicable15


Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the deletion of the sub-paragraph number “(iv)”. 9 The Final Terms dated 23 October 2014 is updated to reflect the form of Final Terms set out in the Citigroup Inc. Underlying

Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the deletion of the sub-paragraph number “(v)”. 10

The Final Terms dated 23 October 2014 is updated to reflect the form of Final Terms set out in the Citigroup Inc. Underlying

Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the deletion of the sub-paragraph number “(vi)”. 11


Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the deletion of the sub-paragraph number “(vii)”. 12


Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the insertion of the words “Not Applicable”. 13


Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the insertion of the words “Not Applicable”.

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8

Underlying Valuation Provisions



Not Applicable


(Disrupted Days):

Not Applicable

(C) Valuation Roll: Not Applicable

(iv) 16Redemption Amount: USD2,000 per Calculation Amount

(v) 17Underlying Linked Notes

Redemption Provisions

Not Applicable

18

Underlying(s) relevant to

redemption, Final Performance

provisions and levels of the

Redemption Underlying(s)

(A) Redemption Underlying(s): Not Applicable

(B) Redemption Barrier

Underlying(s):

Not Applicable

19

Final Performance Provisions: Not Applicable20

(A) Single Underlying

Observation:

Not Applicable

(B) Weighted Basket

Observation:

Not Applicable

(C) Best of Basket

Observation:

Not Applicable

(D) Worst of Basket

Observation:

Not Applicable

(E) Outperformance

Observation:

Not Applicable

(F) Arithmetic Mean

Underlying Return:

Not Applicable

(G) Cliquet: Not Applicable

14


Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the deletion of the sub-paragraph number “(viii)”. 15


Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the insertion of the words “Not Applicable”. 16


Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the renumbering of the sub-paragraph number to “(iv)”. 17


Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the renumbering of the sub-paragraph number to “(v)”. 18


Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the deletion of the sub-paragraph number “(xi)”. 19


Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the deletion of the sub-paragraph number “(xii)”. 20



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9

(H) Himalaya Final

Performance – Asian

Observation:

Not Applicable

21

Provisions relating to levels of the

Redemption Underlying(s)

Not Applicable

22

Provisions relating to a

Redemption Barrier Event

Not Applicable

23

Provisions relating to the

redemption amount due or

entitlement deliverable

Not Applicable24

Provisions applicable where

Redemption Barrier Event is Not

Applicable and the Redemption

Amount is a Performance-Linked

Redemption Amount:

Redemption Amount: Not Applicable

Provisions applicable where

Redemption Barrier Event is

Applicable

(A) Provisions applicable to

Physical Delivery:

Not Applicable

(B) Redemption Upper Barrier

Event:

Not Applicable

(C) Redemption Amount due

where no Redemption

Barrier Event has occurred

and no Redemption Upper

Barrier Event is specified:

Not Applicable

(D) Redemption Upper Barrier

Percentage:

Not Applicable

I. Upper

Redemption

Amount due

where no

Redemption

Barrier Event has

occurred:

Not Applicable

II. Lower

Redemption

Amount due

where no

Not Applicable

21


Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the deletion of the sub-paragraph number “(xiii)”. 22


Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the deletion of the sub-paragraph number “(xiv)”. 23


Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the deletion of the sub-paragraph number “(xv)”. 24



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10

Redemption

Barrier Event has

occurred:

(E) Redemption Amount due

where a Redemption

Barrier Event has occurred:

Not Applicable

Performance-Linked Redemption

Amount:

Put Option Not Applicable

Call Option: Not Applicable

Call Spread - Put Spread Option: Not Applicable

Twin Win Option: Not Applicable

Market Timer: Not Applicable

Put Call Sum Not Applicable

25

Redemption Underlying Valuation

Provisions

Not Applicable26



Not Applicable


(Disrupted Days):

Not Applicable

(C) Valuation Roll: Not Applicable

15. FX Provisions: Not Applicable

16. FX Performance: Not Applicable

GENERAL PROVISIONS APPLICABLE TO THE NOTES

17. Form of Notes: Registered Notes

Regulation S Global Registered Note Certificate

registered in the name of a nominee for common

depositary for Euroclear and Clearstream,

Luxembourg

18. New Safekeeping Structure: Not Applicable

19. Business Centre(s): London and New York City

20. Business Day Jurisdiction(s) or other

special provisions relating to payment

dates:

London and New York City

21. Redenomination, renominalisation and

reconventioning provisions:

Not Applicable

25


Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1) by the deletion of the sub-paragraph number “(xvi)”. 26



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11

22. Consolidation provisions: The provisions of General Condition 12 (Further

Issues) apply

23. Name and address of Calculation Agent: Citigroup Global Markets Limited (acting through

its Asset Management Derivatives Trading Desk

(or any successor department/group)) at Citigroup

Centre, Canada Square, Canary Wharf, London

E14 5LB, United Kingdom

24. Determinations: Commercial Determination

Signed on behalf of the Issuer:

By: .........................................................

Duly authorised

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12

PART B – OTHER INFORMATION

1. LISTING AND ADMISSION TO TRADING:

Admission to trading and listing: Application has been made by the Issuer (or on its

behalf) for the Notes to be admitted to trading on

the regulated market of the Irish Stock Exchange

and listed on the official list of the Irish Stock

Exchange with effect from on or around the Issue

Date

2. RATINGS

Ratings: The Notes are not rated

3. INTERESTS OF NATURAL AND LEGAL PERSONS INVOLVED IN THE

ISSUE/OFFER

Save for any fees payable to the Initial Authorised Offeror(s), so far as the Issuer is aware, no

other person involved in the offer of the Notes has an interest material to the Offer

4. REASONS FOR THE OFFER, ESTIMATED NET PROCEEDS AND TOTAL

EXPENSES

(i) Reasons for the Offer: See "Use of Proceeds" in Section D.1 –

Description of Citigroup Inc. in the Base

Prospectus

(ii) Estimated net proceeds: An amount equal to 102 per cent. of the final

Aggregate Principal Amount of the Notes issued

on the Issue Date. For the avoidance of doubt, the

estimated net proceeds reflect the proceeds to be

received by the Issuer on the Issue Date. They are

not a reflection of the fees payable by/to the

Dealer and the Initial Authorised Offeror(s)

(iii) Estimated total expenses: Approximately EUR18,000 (listing fees and legal

expenses)

5. INFORMATION ABOUT THE PAST AND FURTHER PERFORMANCE AND

VOLATILITY OF THE OR EACH UNDERLYING

Information about the past and further performance of the or each Underlying is available from

the applicable Electronic Page(s) specified for such Underlying in Part A above

6. DISCLAIMER

Bloomberg®

Certain information contained in this Final Terms consists of extracts from or summaries of

information that is publicly-available from Bloomberg L.P. ("Bloomberg®"). The Issuer

accepts responsibility for accurately reproducing such extracts or summaries and, as far as the

Issuer is aware and is able to ascertain from such publicly-available information, no facts have

been omitted which would render the reproduced information inaccurate or misleading.

Bloomberg® makes no representation, warranty or undertaking, express or implied, as to the

accuracy of the reproduction of such information, and accepts no responsibility for the

reproduction of such information or for the merits of an investment in the Notes. Bloomberg®

does not arrange, sponsor, endorse, sell or promote the issue of the Notes.

7. OPERATIONAL INFORMATION

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13

ISIN Code: XS1125538519

Common Code: 112553851

CUSIP: Not Applicable

WKN: Not Applicable

Valoren: Not Applicable

Any clearing system(s) other than

Euroclear Bank S.A./N.V., Clearstream

Banking, société anonyme and DTC and

the relevant identification number(s) and

details relating to the relevant depositary,

if applicable:

Not Applicable.

Delivery: Delivery versus payment

Names and address of the Swedish Notes

Issuing and Paying Agent (if any):

Not Applicable

Names and address of the Finnish Notes

Issuing and Paying Agent (if any):

Not Applicable

Names and addresses of additional

Paying Agent(s) (if any):

Not Applicable

Intended to be held in a manner which

would allow Eurosystem eligibility:

No. Whilst the designation is specified as "no" at

the date of these Final Terms, should the

Eurosystem eligibility criteria be amended in the

future such that the Notes are capable of meeting

them the Notes may then be deposited with one of

the ICSDs as common safekeeper, and registered

in the name of a nominee of one of the ICSDs

acting as common safekeeper, that is, held under

the NSS. Note that this does not necessarily mean

that the Notes will then be recognised as eligible

collateral for Eurosystem monetary policy and

intraday credit operations by the Eurosystem at

any time during their life. Such recognition will

depend upon the ECB being satisfied that

Eurosystem eligibility criteria have been met

8. DISTRIBUTION

(i) Method of distribution: Non-syndicated

(ii) If syndicated, names and

addresses of the Lead Manager

and the other Managers and

underwriting commitments*:

Not Applicable

(iii) Date of Subscription

Agreement:

Not Applicable

(iv) Stabilising Manager(s) (if any): Not Applicable

(v) If non-syndicated, name and

address of Dealer:

Citigroup Global Markets Limited at Citigroup

Centre, Canada Square, Canary Wharf, London

E14 5LB, United Kingdom

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14

(vi) Total commission and

concession:

Up to 6.30 per cent. of the Aggregate Principal

Amount (equivalent to approximately 1.05 per

cent. per annum for 6 years), which comprises the

distribution fee of up to 5.20 per cent. payable to

the Authorised Offeror and the structuring cost of

1.10 per cent. paid for the benefit of the Issuer.

Investors can obtain more information about this

fee by contacting the relevant Authorised Offeror

or the Dealer at the relevant address(es) set out

herein.

(vii) Swiss selling restrictions: Not Applicable

(viii) Non-exempt Offer: An offer (The "Belgian Offer") of the Notes may

be made by Deutsche Bank AG, Brussels Branch

(the "Belgian Initial Authorised Offeror(s)")

other than pursuant to Article 3(2) of the

Prospectus Directive during the period from (and

including) 27 October 2014 to (and including) 5

December 2014 (the "Belgian Offer Period") in

the Kingdom of Belgium ("Belgium")

Offers (if any) in any Member State other than the

Public Offer Jurisdiction(s) will only be made

pursuant to an exemption from the obligation

under the Prospectus Directive as implemented in

such countries to publish a prospectus

"Authorised Offeror(s)" means the Initial

Authorised Offeror(s)

"Initial Authorised Offeror(s)" means the

Belgian Initial Authorises Offeror(s)

"Public Offer Jurisdiction(s)" means Belgium

See further Paragraph 9 below

(ix) General Consent: Not Applicable

(x) Other conditions to consent: Not Applicable

9. TERMS AND CONDITIONS OF THE

OFFER

Offer Price: The Offer Price in respect of each Calculation

Amount offered by the Belgian Initial Authorised

Offeror(s) to investors in Belgium (the Belgian

Offer Price) is USD2,040

Conditions to which the Offer is subject: If the Issuer receives subscriptions for Notes with

an Aggregate Principal Amount of

USD30,000,000, the Issuer may end the Belgian

Offer Period before 5 December 2014

In the event that the Belgian Offer Period is

shortened as described above, the Issuer shall

publish a notice on the website of the Central

Bank of Ireland (www.centralbank.ie)


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15

The Issuer reserves the right, in its absolute

discretion, to cancel the Belgian Offer and the

issue of the Notes in Belgium at any time prior to

the Issue Date. In such an event all application

monies relating to applications for Notes under the

Belgian Offer will be returned (without interest) to

applicants at the applicant's risk by no later than

30 days after the date on which the Belgian Offer

of the Notes is cancelled. Application monies will

be returned by cheque mailed to the applicant's

address as indicated on the application form, or by

wire transfer to the bank account as detailed on the

application form or by any other method as the

Issuer deems to be appropriate

The Issuer shall publish a notice on the web-site of

the Central Bank of Ireland (www.centralbank.ie)

in the event that the Belgian Offer is cancelled and

the Notes are not issued in Belgium pursuant to

the above

Description of the application process: Applications for the purchase of Notes may be

made by a prospective investor in Belgium to the

Belgian Initial Authorised Offeror(s)

Pursuant to anti-money laundering laws and

regulations in force in the United Kingdom, the

Issuer, Citigroup Global Markets Limited or any

of their authorised agents may require evidence in

connection with any application for Notes,

including further identification of the applicant(s),

before any Notes are issued

Each prospective investor in Belgium should

ascertain from the Belgian Initial Authorised

Offeror(s) when the Belgian Initial Authorised

Offeror(s) will require receipt of cleared funds

from it in respect of its application for the

purchase of any Notes and the manner in which

payment should be made to the Belgian Initial

Authorised Offeror(s)

Description of possibility to reduce

subscriptions and manner for refunding

excess amount paid by applicants:

The Issuer may decline applications and/or accept

subscriptions which would exceed the Aggregate

Principal Amount of USD30,000,000, as further

described below

It may be necessary to scale back applications

under the Belgian Offer

In the event that subscriptions for Notes under the

Belgian Offer are reduced due to over-

subscription, the Issuer will allot Notes to

applicants on a pro rata basis, rounded up or down

to the nearest integral multiple of USD2,000 in

principal amount of Notes, as determined by the

Issuer, and subject to a minimum allotment per

applicant of the Calculation Amount

The Issuer also reserves the right, in its absolute

discretion, to decline in whole or in part an


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16

application for Notes under the Belgian Offer in

accordance with all applicable laws and

regulations and/or in order to comply with any

applicable laws and regulations. Accordingly, an

applicant for Notes may, in such circumstances,

not be issued the number of (or any) Notes for

which it has applied

Excess application monies will be returned

(without interest) by cheque mailed to the relevant

applicant's address as indicated on the application

form, or by wire transfer to the bank account as

detailed on the application form or by any other

method as the Issuer deems to be appropriate

The Issuer also reserves the right to accept any

subscriptions for Notes which would exceed the

"up to"' aggregate principal amount of the Notes of

USD30,000,000 and the Issuer may increase the

'up to' aggregate principal amount of the Notes

The Issuer shall either publish a new final terms in

respect of any fungible increase in aggregate

principal amount or shall publish a supplement in

respect thereof on the web-site of the Central Bank

of Ireland (www.centralbank.ie)

Details of the minimum and/or maximum

amount of application:

The minimum amount of any subscription is

USD2,000 in principal amount of the Notes

Details of the method and time limits for

paying up and delivering the Notes:

Notes will be available on a delivery versus

payment basis

The Issuer estimates that the Notes will

be delivered to the purchaser’s respective

book-entry securities accounts on or

around the Issue Date

Manner in and date on which results of

the offer are to be made public:

By means of a notice published by the Issuer on

the web-site of the Central Bank of Ireland

(www.centralbank.ie)

Procedure for exercise of any right of

pre-emption, negotiability of subscription

rights and treatment of subscription

rights not exercised:

Not Applicable

Whether tranche(s) have been reserved

for certain countries:

Offers may be made by the Belgian Initial

Authorised Offeror(s) to any person in Belgium

Process for notification to applicants of

the amount allotted and the indication

whether dealing may begin before

notification is made:

Applicants in Belgium will be notified directly by

the Belgian Initial Authorised Offeror(s) of the

success of their application

Dealing in the Notes may commence on

the Issue Date

Amount of any expenses and taxes

specifically charged to the subscriber or

Apart from the Belgian Offer Price, the Issuer is

not aware of any expenses and taxes specifically



0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

17

purchaser: charged to the subscriber or purchaser in Belgium

For details of withholding taxes applicable to

subscribers in Belgium see the section entitled

"Belgian Taxation" under "Taxation of Notes" in

the Base Prospectus

Name(s) and address(es), to the extent

known to the Issuer, of the placers in the

various countries where the offer takes

place.

The Notes will be publicly offered in Belgium

through the Belgian Initial Authorised Offeror(s):

Deutsche Bank AG, Brussels Branch

Avenue Marnixlaan 17

Brussels

Belgium

10. UNITED STATES TAX CONSIDERATIONS

For U.S. federal income tax purposes, the Issuer will treat the Notes as variable rate debt

instruments.

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18

ANNEX

SUMMARY OF THE NOTES

Summaries are made up of disclosure requirements known as "Elements". These Elements are

numbered in Sections A – E (A.1 – E.7). This Summary contains all the Elements required to be

included in a summary for Notes, the Issuer and the Guarantor (where the Issuer is CGMFL). Because

some Elements are not required to be addressed, there may be gaps in the numbering sequence of the

Elements. Even though an Element may be required to be inserted in a summary because of the type of

securities, issuer and guarantor, it is possible that no relevant information can be given regarding the

Element. In this case a short description of the Element should be included in the summary explaining

why it is not applicable.

SECTION A – INTRODUCTION AND WARNINGS

Element Title

A.1 Introductio

n

This summary should be read as an introduction to the Base

Prospectus and the applicable Final Terms. Any decision to invest in

the Notes should be based on consideration of the Base Prospectus as

a whole, including any documents incorporated by reference and the

applicable Final Terms. Where a claim relating to information

contained in the Base Prospectus and the applicable Final Terms is

brought before a court, the plaintiff investor might, under the

national legislation of the Member States, have to bear the costs of

translating the Base Prospectus and the applicable Final Terms

before the legal proceedings are initiated. Civil liability in Member

States attaches only to those persons who have tabled the summary

including any translation thereof, but only if the summary is

misleading, inaccurate or inconsistent when read together with the

other parts of the Base Prospectus and the applicable Final Terms,

or it does not provide, when read together with the other parts of the

Base Prospectus and the applicable Final Terms, key information in

order to aid investors when considering whether to invest in the

Notes.

A.2 Consent The Notes may be offered in circumstances where there is no exemption

from the obligation under the Prospectus Directive to publish a

prospectus (a "Non-exempt Offer").

Non-exempt Offer in the Kingdom of Belgium ("Belgium")

Subject to the conditions set out below, Citigroup Inc. consents to the

use of this Base Prospectus in connection with a Non-exempt Offer of

Notes by Deutsche Bank AG, Brussels Branch (an "Authorised

Offeror" in Belgium).

Citigroup Inc.'s consent referred to above is given for Non-exempt

Offers of Notes during the period from (and including) 27 October 2014

to (and including) 5 December 2014 (the "Belgian Offer Period").

The conditions to the consent of Citigroup Inc. are that such consent:

(a) is only valid during the Belgian Offer Period; and

(b) only extends to the use of this Base Prospectus to make Non-

exempt Offers of the relevant Tranche of Notes in Belgium.

AN INVESTOR INTENDING TO ACQUIRE OR ACQUIRING

ANY NOTES IN A NON-EXEMPT OFFER FROM AN

AUTHORISED OFFEROR WILL DO SO, AND OFFERS AND

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19

Element Title

SALES OF SUCH NOTES TO AN INVESTOR BY SUCH

AUTHORISED OFFEROR WILL BE MADE, IN ACCORDANCE

WITH ANY TERMS AND OTHER ARRANGEMENTS IN PLACE

BETWEEN SUCH AUTHORISED OFFEROR AND SUCH

INVESTOR INCLUDING AS TO PRICE, ALLOCATIONS AND

SETTLEMENT ARRANGEMENTS. THE INVESTOR MUST

LOOK TO THE AUTHORISED OFFEROR AT THE TIME OF

SUCH OFFER FOR THE PROVISION OF SUCH

INFORMATION AND THE AUTHORISED OFFEROR WILL BE

RESPONSIBLE FOR SUCH INFORMATION.

SECTION B – ISSUER

Element Title

B.1 Legal and

commercial

name of the

Issuer

Citigroup Inc.

B.2 Domicile/le

gal form/

legislation/

country of

incorporatio

n

Citigroup Inc. was established as a corporation incorporated in Delaware

pursuant to the Delaware General Corporation Law.

B.4b Trend

information

The banking environment and markets in which the Group conducts its

business will continue to be strongly influenced by developments in the

U.S. and global economies, including the results of the European Union

sovereign debt crisis and the implementation and rulemaking associated

with recent financial reform.

B.5 Description

of the

Group

Citigroup Inc. is a holding company and services its obligations primarily

with dividends and advances that it receives from subsidiaries (Citigroup

Inc. and its subsidiaries, the "Group").

Citigroup Inc. is a global diversified financial services holding company

whose businesses provide consumers, corporations, governments and

institutions with a broad range of financial products and services.

Citigroup Inc. has approximately 200 million customer accounts and

does business in more than 160 countries and jurisdictions. Citigroup Inc.

currently operates, for management reporting purposes, via two primary

business segments: Citicorp, consisting of Citigroup Inc.'s Global

Consumer Banking businesses (which consists of Regional Consumer

Banking in North America, Europe, the Middle East and Africa, Asia and

Latin America) and the Institutional Clients Group (Securities and

Banking, including the Private Bank, and Transaction Services); and Citi

Holdings, which consists of Brokerage and Asset Management, Local

Consumer Lending, and a Special Asset Pool. There is also a third

segment, Corporate/Other.

B.9 Profit

forecast or

estimate

Not Applicable. Citigroup Inc. has not made a profit forecast or estimate

in this Base Prospectus.

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20

Element Title

B.10 Audit report

qualificatio

ns

Not Applicable. There are no qualifications in any audit report on the

historical financial information included in the Base Prospectus.

B.12 Selected

historical

key

financial

information

The table below sets out a summary of key financial information

extracted from Citigroup Inc.'s Financial Report for the fiscal year ended

on 31 December 2013:

At or for the year

ended 31 December

2013

(audited)

2012

(audited)

(in millions of U.S.

dollars)

Income Statement Data:

Total revenues, net of interest expense 76,366 69,128

Income from continuing operations 13,630 7,818

Net Income 13,673 7,541

Balance Sheet Data

Total assets 1,880,382 1,864,660

Total deposits 968,273 930,560

Long-term debt (including

U.S.$26,877 and U.S.$ 29,764 as of 31

December 2013 and 2012,

respectively, at fair value)

221,116 239,463

Total stockholders' equity 204,339 189,049

The table below sets out a summary of key financial information

extracted from Citigroup Inc.'s Quarterly Report for the three and

nine months ended 30 September 201427

.

At or for the nine

months ended 30

September

2014 (unaudited)

2013 (unaudited)


dollars)


Total revenues, net of interest

expense

59,070 58,640


27

The selected historical key financial information of Citigroup Inc. is updated to include key financial information extracted

from the Citigroup Inc. Quarterly Report for the three and nine months ended 30 September 2014 which is incorporated by reference into the Base Prospectus by virtue of the Citigroup Inc. Underlying Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1).

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21

Element Title

Net Income 6,963 11,217

At or for the three

months ended 30

September

2014

(unaudite

d)

2013

(unaudite

d)


dollars)


Total revenues, net of interest expense 19,604 17,904


Net Income 2,839 3,227

At 30 September

2014

(unaudite

d)

2013

(unaudite

d)


dollars)

Balance Sheet Data:

Total assets 1,882,849 1,899,511

Total deposits 942,655 955,460

Long-term debt 223,842 221,593

Total stockholders' equity 212,272 200,846

Statements of no significant or material adverse change

There has been: (i) no significant change in the financial or trading

position of Citigroup Inc. or Citigroup Inc. and its subsidiaries as a whole

since 30 September 201428

and (ii) no material adverse change in the

financial position, business or prospects of Citigroup Inc. or Citigroup

Inc. and its subsidiaries as a whole since 31 December 2013.

B.13 Events

impacting

the Issuer's

solvency

Not Applicable. There are no recent events particular to Citigroup Inc.

which are to a material extent relevant to the evaluation of Citigroup

Inc.'s solvency since 31 December 2013.

B.14 Dependenc

e upon

other group

See Element B.5 description of Citigroup Inc. and its subsidiaries and

Citigroup Inc.'s position within the Group.

28

The statement "There has been no significant change in the financial or trading position of Citigroup Inc. or Citigroup Inc. and

its subsidiaries as a whole since 30 June 2014" has been replaced by "There has been no significant change in the financial or

trading position of Citigroup Inc. or Citigroup Inc. and its subsidiaries as a whole since 30 September 2014" to reflect the

incorporation by reference of the Citigroup Inc. Quarterly Report for the three and nine months ended 30 September 2014 into the Base Prospectus by virtue of the Citigroup Inc. Underlying Linked Notes Base Prospectus Supplement (No.1).

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

22

Element Title

entities

B.15 Principal

activities

Citigroup Inc. is a global diversified financial services holding company

whose businesses provide consumers, corporations, governments and

institutions with a broad range of financial products and services.

B.16 Controlling

shareholder

s

Citigroup Inc. is not aware of any shareholder or group of connected

shareholders who directly or indirectly control Citigroup Inc.

B.17 Credit

ratings

Citigroup Inc. has a long term/short term senior debt rating of A-/A-2 by

Standard & Poor's Financial Services LLC, Baa2/P-2 by Moody's

Investors Service, Inc. and A/F1 by Fitch, Inc.

A security rating is not a recommendation to buy, sell or hold securities

and may be subject to suspension, reduction or withdrawal at any time by

the assigning rating agency.

SECTION C – SECURITIES

Element Title

C.1 Description

of

Notes/ISIN

Notes are issued in Series. The Series number is EMTN5788. The

Tranche number is 1.

The International Securities Identification Number (ISIN) is

XS1125538519. The Common Code is 112553851.

C.2 Currency The Notes are denominated in US dollars ("USD") and the specified

currency for payments in respect of the Notes is USD.

C.5 Restrictions

on the free

transferabilit

y of the

Notes

The Notes will be transferable, subject to offering, selling and transfer

restrictions with respect to the United States, European Economic Area,

United Kingdom, Australia, Austria, the Kingdom of Bahrain, Brazil,

Chile, Columbia, Costa Rica, Republic of Cyprus, Denmark, Dominican

Republic, Dubai International Financial Centre, Ecuador, El Salvador,

Finland, France, Guatemala, Honduras, Hong Kong Special

Administrative Region, Hungary, Ireland, Israel, Italy, Japan, State of

Kuwait, Mexico, Norway, Oman, Panama, Paraguay, Peru, Poland,

Portugal, State of Qatar, Russian Federation, Kingdom of Saudi Arabia,

Singapore, Switzerland, Taiwan, Republic of Turkey, United Arab

Emirates and Uruguay and the laws of any jurisdiction in which the

Notes are offered or sold.

C.8 Rights

attached to

the Notes,

including

ranking and

limitations

on those

rights

The Notes have terms and conditions relating to, among other matters:

Ranking

The Notes will constitute unsubordinated and unsecured obligations of

the Issuer and rank and will at all times rank pari passu and rateably

among themselves and at least pari passu with all other unsecured and

unsubordinated obligations of the Issuer save for such obligations as may

be preferred by provisions of law that are both mandatory and of general

application.

Negative pledge and cross default

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23

Element Title

The terms of the Notes will not contain a negative pledge provision or a

cross-default provision in respect of the Issuer.

Events of default

The terms of the Notes will contain, amongst others, the following events

of default: (a) default in payment of any principal or interest due in

respect of the Notes, continuing for a period of 30 days in the case of

interest or 10 days in the case of principal, in each case after the due date;

(b) default in the performance, or breach, of any other covenant by the

Issuer, and continuance for a period of 60 days after the date on which

written notice is given by the holders of at least 25 per cent, in principal

amount of the outstanding Notes specifying such default or breach and

requiring it to be remedied; (c) events relating to the winding up or

dissolution or similar procedure of the Issuer; and (d) the appointment of

a receiver or other similar official or other similar arrangement of the

Issuer.

Taxation

Payments in respect of all Notes will be made without withholding or

deduction of taxes in Luxembourg where the Issuer is CGMFL or the

United Kingdom in the case of the Guarantor, subject in all cases to

customary exceptions, or the United States where the Issuer is Citigroup

Inc., subject to specified exceptions and certain categories of Notes

which are not treated as debt for United States federal income tax

purposes.

Meetings

The terms of the Notes contain provisions for calling meetings of holders

of such Notes to consider matters affecting their interests generally.

These provisions permit defined majorities to bind all holders, including

holders who did not attend and vote at the relevant meeting and holders

who voted in a manner contrary to the majority.

C.9 Description

of the rights

attached to

the Notes,

including

nominal

interest rate,

the date from

which

interest

becomes

payable and

interest

payment

dates,

description

of the

underlying

(where the

rate is not

fixed),

maturity

See Element C.16 and Element C.18 below.

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24

Element Title

date,

repayment

provisions

and

indication of

yield

C.10 If the Note

has a

derivative

component

in the

interest

payment, a

clear and

comprehensi

ve

explanation

to help

investors

understand

how the

value of their

investment is

affected by

the value of

the

underlying

instrument(s)

, especially

under the

circumstance

s when the

risks are

most

evident.

See Element C.15 and Element C.18 below.

C.11 Admission to

trading

Application has been made to the Irish Stock Exchange for the Notes to

be admitted to trading on the Irish Stock Exchange

C.15 Description

of how the

value of the

investment is

affected by

the value of

the

underlying

instrument(s)

Whether interest is paid and the amount due is determined by reference to

the performance of the relevant underlying(s). Where any interest amount

is calculated using the "interim performance interest provisions", the

"twin win interim performance interest provisions" or the "reverse

interim performance interest provisions", the amount of any such interest

is determined by reference to the performance of the relevant

underlying(s).

See also Element C.18 below.

C.16 Maturity

date and

final

reference

date

The maturity date is 21 December 2020. See the provisions relating to

valuation dates in Element C.18 below in relation to the final reference

date.

Early redemption

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25

Element Title

See "Events of default" in Element C.8 above and "Disrupted Days,

Market Disruption Events and Adjustments" below for information on

early redemption in relation to the Notes.

In addition, (a) the Notes may be redeemed early for certain taxation

reasons; and (b) if the Issuer determines that performance of its

obligations of an issue of Notes or that any arrangements made to hedge

the Issuer's obligations under the Notes has or will become illegal in

whole or in part for any reason the Issuer may redeem the Notes early

and, if and to the extent permitted by applicable law, will pay, in respect

of each Note, an amount equal to the early redemption amount.

The "early redemption amount" payable on any early redemption of the

Notes will be an amount determined by the Calculation Agent to be the

fair market value of the Notes on a day selected by the Issuer (which

amount shall include amounts in respect of accrued interest), but adjusted

to fully account for losses, expenses and costs to the Issuer (or any of its

affiliates) of unwinding any hedging and funding arrangements in

relation to the Notes, provided that, for the purposes of determining the

fair market value of the Notes following an event of default, no account

shall be taken of the financial condition of the Issuer which shall be

presumed to be able to perform fully its obligations in respect of the

Notes.

C.17 Settlement

procedure of

derivative

securities

The Notes are cash settled Notes

C.18 Return on

derivative

securities

The interest amount (if any) due on each interest payment date is

determined in accordance with the interest provisions as follows.

The interest amount (if any) in respect of each calculation amount and an

interest payment date will be the interest amount calculated by reference

to the performance-linked interest amount provisions calculated by

reference to the interim performance interest provisions set out below.

Definitions

Dates

An "interest payment date" is each date specified as such in the Table

below.

An "interest valuation date" is, in respect of an interest payment date,

each date or dates specified as such for such interest payment date in the

Table below (subject to adjustment – see "Disrupted Days, Market

Disruption Events and Adjustments" below).

The "interest strike date(s)" is 12 December 2014 (subject to adjustment

– see "Disrupted Days, Market Disruption Events and Adjustments"

below).

Definitions relating to the underlying(s) relevant for interest, the

performance of such underlying(s) and levels of such underlying(s)

An "interest underlying" means the or each underlying specified as an

underlying for the purpose of the interest provisions in Element C.20

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26

Element Title

below

The "interim performance underlying(s)" for an interest payment date

is,

as "single underlying observation" applies, the interest

underlying.

The "interim performance" in respect of an interest payment date shall

be determined in accordance with the

"single underlying observation" provisions, meaning that the

interim performance in respect of an interest payment date is, in

the determination of the calculation agent, an amount expressed

as a percentage equal to the interest underlying's interest

reference level for that interest payment date less its interest

strike level, all divided by its interest initial level, expressed as a

formula:

level) initial ( interest

level) strikeinterest - date payment interest suchfor level reference ( interest

Such percentage is subject to a minimum percentage (floor) of

0%.

The "interest strike level" for an interest underlying is the interest initial

level of such interest underlying.

The "interest reference level" means, in respect of an interest valuation

date or, as the case may be, interest valuation dates, the related interest

payment date and the or each interest underlying:

for the purpose of determining the performance-linked interest

amount determined in accordance with the interim performance

interest provisions "closing level on interest valuation date",

being the underlying closing level for such interest underlying

for the relevant interest valuation date.

The "interest initial level" means, in respect of an interest valuation date

or, as the case may be, interest valuation dates, the related interest

payment date and the or each interest underlying:

for the purpose of determining the performance-linked interest amount

determined in accordance with the interim performance interest

provisions "closing level on interest strike date", being the underlying

closing level for such interest underlying for the interest strike date.

The "interest amount determined in accordance with the interim

performance interest provisions", means that the interest amount in

respect of each calculation amount, an interest payment date and if due as

provided above, will be payable on the relevant interest payment date and

will be determined by the calculation agent to be the product of the

calculation amount ("CA") and the interim performance of the interim

performance underlying(s) for such interest payment date multiplied by

the relevant interest participation rate ("IPR")

CA×relevant interim performance of interim performance underlying(s) x

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27

Element Title

IPR

The "calculation amount" or "CA" is USD2,000.

The "interest participation rate" or "IPR" is, in respect of an interest

payment date, the percentage rate specified for such interest payment

date under the heading "IPR" in the Table below.

TABLE

interest strike level interest valuation

date(s)

IPR (%) interest payment date

interest initial level 14 December 2015 100% 5 business days after the

relevant interest

valuation date


relevant interest

valuation date

interest initial level 12 December 2017 33.3333% 5 business days after the

relevant interest

valuation date


relevant interest

valuation date


relevant interest

valuation date

interest initial level 14 December 2020 16.6667% maturity date

The redemption amount due on the maturity date will be determined

in accordance with the redemption provisions as follows

Redemption

The redemption amount in respect of each calculation amount will be

USD2,000.

Disrupted Days, Market Disruption Events and Adjustments

The terms and conditions of the Notes contain provisions, as applicable,

relating to events affecting the relevant underlying(s), modification or

cessation of the relevant underlying(s), settlement disruption and market

disruption provisions and provisions relating to subsequent corrections of

the level of an underlying and details of the consequences of such events.

Such provisions may permit the Issuer either to require the calculation

agent to determine what adjustments should be made following the

occurrence of the relevant event (which may include deferment of any

required valuation or the substitution of another underlying and/or, in the

case of an increased cost of hedging, adjustments to pass onto

Noteholders such increased cost of hedging (including, but not limited to,

reducing any amounts payable or deliverable in respect of the Notes to

reflect any such increased costs) and/or, in the case of realisation

disruption, payment in the relevant local currency rather than in the

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

28

Element Title

relevant specified currency, deduction of or payment by Noteholder(s) of

amounts in respect of any applicable taxes, delay of payments or

deliveries, determination of relevant exchange rates taking into

consideration all available relevant information and/or (where legally

permissible) procuring the physical delivery of any underlying(s) in lieu

of cash settlement (or vice versa) and/or, in the case of mutual fund

interests, adjustments to 'monetise' the mutual fund interest affected by

the relevant adjustment event and adjust amounts payable under the

Notes to account for such monetisation) or to cancel the Notes and to pay

an amount equal to the early redemption amount as specified in Element

C.16 above.

C.19 Exercise

price/final

reference

price

See Element C.18 above

C.20 Underlying Each underlying specified under the heading "description of underlying"

in the Table below which is an underlying for, as specified in such Table

for such underlying, the interest provisions set out in Element C.18

above, and is of the classification specified for such underlying in the

Table below. Information relating to the underlyings can be obtained

from the electronic page specified for such underlying in the Table below

and from other internationally recognised published or electronically

displayed sources.

Description of

underlying

classification underlying for the

purpose of the interest

provisions

Electronic page

JPMorgan Investment

Funds - Global Income

Fund A (acc) – EUR

share (ISIN:

LU0740858229)

mutual fund Yes Bloomberg page:

JPGIAEA LX <Equity>

C.21 Indication of

the market

where the

Notes will be

traded

Application has been made to the Irish Stock Exchange for the Notes to

be admitted to trading on the Irish Stock Exchange

SECTION D – RISKS

Element Title

D.2 Key risks

regarding

the Issuers

Citigroup Inc. believes that the factors summarised below may affect its

ability to fulfil its obligations under the Notes. All of these factors are

contingencies which may or may not occur and Citigroup Inc. is not in a

position to express a view on the likelihood of any such contingency

occurring.

There are certain factors that may affect Citigroup Inc.'s ability to fulfil

its obligations under any Notes issued by it, including that such ability is

dependent on the earnings of Citigroup Inc.'s subsidiaries, that Citigroup

Inc. may be required to apply its available funds to support the financial

position of its banking subsidiaries, rather than fulfil its obligations under

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29

Element Title

the Notes, that Citigroup Inc.'s business may be affected by economic

conditions, credit, market and market liquidity risk, by competition,

country risk, operational risk, fiscal and monetary policies adopted by

relevant regulatory authorities, reputational and legal risks and certain

regulatory considerations.

D.3 Key risks

regarding

the Notes

Investors should note that the Notes (including Notes that are expressed

to redeem at par or above) are subject to the credit risk of Citigroup Inc.

Furthermore, the Notes may be sold, redeemed or repaid early, and if so,

the price for which a Note may be sold, redeemed or repaid early may be

less than the investor's initial investment. There are other certain factors

which are material for the purpose of assessing the risks associated with

investing in any issue of Notes, which include, without limitation, (i) risk

of disruption to valuations, (ii) adjustment to the conditions, substitution

of the relevant underlying(s) and/or early redemption following an

adjustment event or an illegality, (iii) postponement of interest payments

and/or minimum and/or maximum limits imposed on interest rates, (iv)

cancellation or scaling back of public offers or the issue date being

deferred, (v) hedging activities of the Issuer and/or any of its affiliates,

(vi) conflicts of interest between the Issuer and/or any of its affiliates and

holders of Notes, (vii) modification of the terms and conditions of Notes

by majority votes binding all holders, (viii) discretions of the Issuer and

Calculation Agent being exercised in a manner that affects the value of

the Notes or results in early redemption, (ix) change in law, (x) illiquidity

of denominations consisting of integral multiples, (xi) payments being

subject to withholding or other taxes, (xii) fees and commissions not

being taken into account when determining secondary market prices of

Notes, (xiii) there being no secondary market, (xiv) exchange rate risk,

(xv) market value of Notes being affected by various factors independent

of the creditworthiness of Citigroup Inc. such as market conditions,

interest and exchange rates and macro-economic and political conditions

and (xvi) credit ratings not reflecting all risks.

See also Element D.6 below

D.6 Key risks

regarding

the Notes

and risk

warning

INVESTORS MAY LOSE THEIR ENTIRE INVESTMENT OR

PART OF IT AS THE CASE MAY BE. CITIGROUP INC. DOES

NOT REPRESENT THAT THE LIST BELOW IS

COMPREHENSIVE. PROSPECTIVE INVESTORS SHOULD

READ THE BASE PROSPECTUS IN ITS ENTIRETY AND FORM

THEIR OWN CONCLUSIONS REGARDING CITIGROUP INC.

An investment in Notes may entail significant risks and risks that are not

associated with an investment in a debt instrument with a fixed principal

amount and which bears interest at either a fixed rate or at a floating rate

determined by reference to published interest rate references. The risks

include, without limitation, the possibility of significant changes in the

prices of the relevant underlying(s). Such risks generally depend on

factors over which Citigroup Inc. does not have control and which cannot

readily be foreseen, such as economic and political events and the supply

of and demand for the relevant underlying(s). In recent years, currency

exchange rates and prices for various underlying(s) have been highly

volatile, and such volatility may be expected in the future. Fluctuations in

any such rates or prices that have occurred in the past are not necessarily

indicative, however, of fluctuations that may occur during the term of the

Notes. The risk of loss as a result of the linkage to the relevant

underlying(s) can be substantial.

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

30

SECTION E – OFFER

Element Title

E.2b Use of

proceeds

The net proceeds of the issue of the Notes by Citigroup Inc. will be used

for general corporate purposes, which may include capital contributions

to its subsidiaries and/or the reduction or refiancings of borrowings of

Citigroup Inc. or its subsidiaries. Citigroup Inc. expects to incur

additional indebtedness in the future.

E.3 Terms and

conditions

of the offer

The Notes are the subject of a Non-exempt Offer, the terms and

conditions of which are further detailed as set out below and in the

applicable Final Terms.

A Non-exempt Offer of the Notes may be made in Belgium (the "Belgian

Offer") during the period from (and including) 27 October 2014 to (and

including) 5 December 2014. Such period may be shortened at the option

of the Issuer. The Issuer reserves the right to cancel the Belgian Offer.

The offer price is USD2,040 per calculation amount. The minimum

subscription amount is USD2,000 in principal amount of the Notes. The

Issuer may decline in whole or in part an application for Notes under the

Belgian Offer.

E.4 Interests of

natural and

legal

persons

involved in

the

issue/offer

The distributor will be paid up to 5.20 per cent. of the principal amount of

the Notes as fees in relation to the issue of Notes (which, together with

the structuring cost of 1.10 per cent. set out in Element E.7 below, is

equivalent to approximately 1.05 per cent. per annum for 6 years). So far

as the Issuer is aware, no other person involved in the offer of the Notes

has an interest material to the Offer(s).

E.7 Estimated

expenses

charged to

the investor

by the

Issuer or an

Authorised

Offeror

No expenses are being charged to an investor by the Issuer, except as

follows: a structuring cost of 1.10 per cent. of the principal amount of the

Notes will be paid for the benefit of the Issuer in relation to the issue of

the Notes (which, together with the distribution fee of up to 5.20 per cent.

set out in Element E.4 above, is equivalent to approximately 1.05 per

cent. per annum for 6 years).

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

31

ANNEXE

RÉSUMÉ DES TITRES

Les résumés sont établis sur la base des éléments d’informations (ci-après les Eléments) présentés

dans les sections A à E (A.1 à E.7) ci- dessous. Le présent Résumé contient tous les Eléments requis

pour ce type de Titres, d’Emetteur et de Garant (si l’Emetteur est CGMFL). Dans la mesure où

certains Eléments ne sont pas requis, des écarts dans la numérotation des Eléments présentés peuvent

être constatés. Par ailleurs, pour certains des Eléments requis pour ce type de titres, d’émetteur et de

garant, il est possible qu’aucune information pertinente ne puisse être fournie au titre de cet Elément.

Dans ce cas, une brève description de l’Elément concerné est présentée dans le résumé et est

accompagnée de la mention « Sans objet ».

SECTION A – INTRODUCTION ET AVERTISSEMENTS

Elément Titre

A.1 Avertissement

général

Le présent résumé doit être lu comme une introduction

au Prospectus de Base et aux Conditions Définitives

applicables. Toute décision d’investir dans les Titres

concernés doit être fondée sur un examen exhaustif du

Prospectus dans son ensemble, y compris tous documents

incorporés par référence et les Conditions Définitives

applicables. Lorsqu’une action concernant l’information

contenue dans le Prospectus de Base et les Conditions

Définitives applicables est intentée devant un tribunal,

l’investisseur plaignant peut, selon la législation nationale de

l'État Membre où l'action est intentée, avoir à supporter

les frais de traduction de ce Prospectus de Base et des

Conditions Définitives applicables avant le début de la

procédure judiciaire. Aucune responsabilité civile ne sera

recherchée dans les Etats Membres auprès des personnes

ayant présenté le résumé, y compris sa traduction, à

moins que le contenu du résumé ne soit jugé trompeur,

inexact ou contradictoire par rapport aux autres parties

du Prospectus de Base et des Conditions Définitives

applicables, ou à moins qu’il ne fournisse pas, lu en

combinaison avec les autres parties du Prospectus de Base et

des Conditions Définitives applicables, les informations clés

permettant d’aider les investisseurs lorsqu’ils envisagent

d’investir dans les Titres.

A.2 Consentement Les Titres peuvent être offerts dans des circonstances où il

n’existe aucune exemption de l’obligation de publier un

prospectus en vertu de la Directive Prospectus (une "Offre Non

Exemptée").

Offre Non Exemptée au Royaume de Belgique (la "Belgique").

Sous réserve des conditions mentionnées ci-dessous, Citigroup,

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

32

Elément Titre

Inc. consent à l’utilisation du présent Prospectus de Base pour

les besoins de la présentation d’une Offre Non Exemptée de

Titres par Deutsche Bank AG, Brussels Branch (un "Offreur

Autorisé" en Belgique).

Le consentement de Citigroup Inc. visé ci-dessus est donné pour

des Offres Non Exemptées de Titres pendant la période du 27

octobre 2014 (compris) au 5 décembre 2014 (compris) (la

"Période d’Offre Belge").

Les conditions du consentement de Citigroup Inc. sont telles que

ce consentement :

(a) n’est valable que pendant la Période d’Offre Belge ; et

(b) ne porte que sur l’utilisation de ce Prospectus de Base pour

faire des Offres Non Exemptées de la Tranche de Titres

concernée en Belgique.

UN INVESTISSEUR QUI A L’INTENTION D’ACQUÉRIR

OU QUI ACQUIERT DES TITRES DANS UNE OFFRE

NON EXEMPTÉE AUPRÈS D’UN OFFREUR AUTORISÉ

LE FERA, ET LES OFFRES ET VENTES DE TELS

TITRES À UN INVESTISSEUR PAR CET OFFREUR

AUTORISÉ SE FERONT CONFORMÉMENT AUX

CONDITIONS ET AUTRES MODALITÉS EN PLACE

ENTRE CET OFFREUR AUTORISÉ ET

L’INVESTISSEUR EN QUESTION, NOTAMMENT EN

CE QUI CONCERNE LE PRIX, LES ATTRIBUTIONS ET

LES CONDITIONS DE RÈGLEMENT. L’INVESTISSEUR

DEVRA S’ADRESSER À L’OFFREUR AUTORISÉ AU

MOMENT DE L’OFFRE POUR QU’IL LUI FOURNISSE

LES INFORMATIONS EN QUESTION ET L’OFFREUR

AUTORISÉ SERA RESPONSABLE DE CES

INFORMATIONS.

SECTION B – ÉMETTEUR

Eléme

nt

Titre

B.1 Raison

sociale et

nom

commercial

de

l’Emetteur

Citigroup Inc.

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

33

Eléme

nt

Titre

B.2 Siège

social/

forme

juridique/

législation

qui régit

l’activité et

pays

d’origine

de

l’Emetteur

Citigroup Inc. est une société établie au Delaware et constituée

conformément au Code des Sociétés de l’Etat du Delaware

(Delaware General Corporation Law).

B.4b Information

sur la

tendance

L’environnement bancaire et les marchés dans lesquels le Groupe

exerce ses activités continueront d’être fortement influencés par

l’évolution de l’économie américaine et mondiale, y compris les

conséquences de la crise de la dette souveraine dans l’Union

Européenne, l’application de la récente réforme financière et la

réglementation associée à celle-ci.

B.5 Description

du Groupe

Citigroup Inc. est une société holding et sert principalement les

intérêts de ses obligations grâce aux dividendes et avances reçus de

ses filiales (Citigroup Inc. et ses filiales étant ci-après dénommés : le

"Groupe").

Citigroup Inc. est une société holding globale et diversifiée offrant

des services financiers, dont les divisions fournissent aux

particuliers, entreprises, gouvernements et institutions une large

gamme de produits et prestations financières. Citigroup Inc. compte

approximativement 200 millions de comptes clients et opère dans

plus de 160 pays et juridictions. Citigroup Inc. opère actuellement,

pour les besoins de reporting de gestion, au moyen de deux segments

d’activités principales : Citicorp, qui regroupe les activités de

Banque de Détail Globale de Citigroup Inc. (Citigroup Inc.'s Global

Consumer Banking businesses) (qui consiste en des Activités

Régionales de Banque de Détail (Regional Consumer Banking) en

Amérique du Nord, Europe, Moyen-Orient et Afrique, Asie et

Amérique Latine), et le Groupe de Clients Institutionnels

(Institutional Clients Group) (Valeurs Mobilières et Banque

(Securities and Banking), y compris la Banque Privée (Private Bank)

et le Service de Transactions (Transaction Services) ; et Citi

Holdings, qui regroupe les activités de Courtage et Gestion d’Actifs

(Brokerage and Asset Management), Prêts aux Particuliers (Local

Consumer Lending), et un Pool Spécial d’Actifs (Special Asset

Pool). Il existe également un troisième segment, Corporate/Autre.

B.9 Prévision

ou

estimation

du bénéfice

Sans objet, car Citigroup Inc. n’a fait aucune prévision ou estimation

du bénéfice dans le présent Prospectus de Base.

B.10 Réserves Sans objet, car il n’existe aucune réserve dans le rapport d’audit sur

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

34

Eléme

nt

Titre

contenues

dans le

rapport

d’audit

les informations financières historiques contenues dans le Prospectus

de Base.

B.12 Information

s

financières

historiques

clés

sélectionné

es

Le tableau ci-dessous résume des informations financières clés

extraites du Rapport Financier de Citigroup Inc. pour l’exercice clos

le 31 décembre 2013 :

Au 31 décembre ou pour

l’exercice clos le 31 décembre

2013 (audité) 2012 (audité)

(en millions d’U.S. dollars)

Postes sélectionnés du

Compte de Résultat:

Chiffre d’affaires total, net des

frais financiers

76.366 69.128

Résultat des activités poursuivies 13.630 7.818

Résultat Net 13.673 7.541

Postes sélectionnés du Bilan :

Total de l’actif 1.880.382 1.864.660

Total des dépôts 968.273 930.560

Dettes à long terme (y compris

U.S.$26.877 et U.S.$ 29.764

au 31 décembre 2013 et 2012,

respectivement, à la juste

valeur)

221.116 239.463

Total des fonds propres 204.339 189.049

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

35

Eléme

nt

Titre

Le tableau ci-dessous résume des informations financières clés

extraites du Rapport Trimestriel de Citigroup Inc. pour les périodes

de trois et neuf mois closes le 30 septembre 201429

:

Au 30 septembre ou pour la

période de neuf mois close le 30

septembre

2014 (non

audité)

2013 (non

audité)



Compte de Résultat :


frais financiers

59.070 58.640

Résultat des activités

poursuivies

7.118 11.305


Au 30 septembre ou pour la

période de trois mois close le

30 septembre

2014

(non audité)

2013

(non audité)



Compte de Résultat :


frais financiers

19.604 17.904

Résultat des activités

poursuivies

2.914 3.186


Au 30 septembre

2014

(non audité)

2013

(non audité)


Postes sélectionnés du Bilan :

Total de l’actif 1.882.849 1.899.511

Total des dépôts 942.655 955.460

Dettes à long terme 223.842 221.593

Total des fonds propres 212.272 200.846

29

Les informations financières historiques importantes choisies de Citigroup Inc. ont été mises à jour

afin de comprendre les informations financières importantes du Rapport Trimestriel de Citigroup Inc.

pour les périodes de trois et neuf mois closes le 30 septembre 2014 qui est incorporé par référence

dans le Prospectus de Base en vertu du Supplément (No. 1) au Prospectus de Base Citigroup Inc. Titres

Liés à des Sous-jacents.

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

36

Eléme

nt

Titre

Déclarations relatives à l’absence de changement significatif ou de

changement défavorable significatif

Il ne s’est produit : (i) aucun changement significatif dans la situation

financière ou commerciale de Citigroup Inc. ou de Citigroup Inc. et

de ses filiales dans leur ensemble depuis le 30 septembre 201430

, et

(ii) il ne s’est produit aucun changement défavorable significatif dans

la situation financière, les activités ou les perspectives de Citigroup

Inc. ou de Citigroup Inc. et de ses filiales dans leur ensemble depuis

le 31 décembre 2013.

B.13 Evénement

s impactant

la

solvabilité

de

l’Emetteur

Sans objet car il ne s’est produit aucun événement récent particulier à

Citigroup Inc. qui présente un intérêt significatif pour l’évaluation de

sa solvabilité depuis le 31 décembre 2013.

B.14 Dépendanc

e de

l’Emetteur

à d’autres

entités du

Groupe

Voir l’Elément B.5 description de Citigroup Inc. et de ses filiales, et

position de Citigroup Inc. au sein du Groupe.

B.15 Principales

activités de

l’Emetteur

Citigroup Inc. est une société holding globale et diversifiée offrant

des services financiers, dont les divisions fournissent aux

particuliers, entreprises, gouvernements et institutions une large

gamme de produits et prestations financières.

B.16 Entités ou

personnes

détenant ou

contrôlant

l’Emetteur

Citigroup Inc. n’a connaissance d’aucun actionnaire ou groupe

d’actionnaires liés qui contrôle directement ou indirectement

Citigroup Inc.

B.17 Notations

de crédit

Les titres d’emprunt senior à long/court terme de Citigroup Inc. sont

notés A-/A-2 par Standard & Poor’s Financial Services LLC,

Baa2/P-2 par Moody’s Investors Service, Inc. et A/F1 par Fitch, Inc.

Une notation n’est pas une recommandation d’achat, de vente ou de

détention des titres concernés et peut être suspendue, réduite ou

révoquée à tout moment par l’agence de notation qui l’a attribuée.

30

La référence “Il ne s’est produit aucun changement significatif dans la situation financière ou

commerciale de Citigroup Inc. ou de Citigroup Inc. et de ses filiales dans leur ensemble depuis le 30

juin 2014” a été remplacée par “Il ne s’est produit aucun changement significatif dans la situation

financière ou commerciale de Citigroup Inc. ou de Citigroup Inc. et de ses filiales dans leur ensemble

depuis le 30 septembre 2014” afin de refléter l’incorporation par référence du Rapport Trimestriel de

Citigroup Inc. pour la période de trois et de neuf mois closes le 30 septembre 2014 dans le Prospectus

de Base en vertu du Supplément (No. 1) au Prospectus de Base Citigroup Inc. Titres Liés à des Sous-

jacents.

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

37

SECTION C – VALEURS MOBILIÈRES

Elémen

t

Titre

C.1 Description

des

Titres/ISIN

Les Titres sont émis en Série. Le numéro de Série est EMTN5788. Le

numéro de Tranche est 1.

Le Code ISIN (International Securities Identification Number) est

XS1125538519. Le Code Commun est 112553851.

C.2 Devise Les Titres sont libellés en dollars américains ("USD") et la devise

prévue pour les paiements en vertu des Titres est USD.

C.5 Restrictions

à la libre

négociabilit

é des Titres

Les Titres seront négociables, sous réserve des restrictions d’offre, de

vente et de transfert en vigueur aux Etats-Unis, dans l’Espace

Economique Européen, au Royaume-Uni, en Australie, en Autriche,

dans le Royaume de Bahreïn, au Brésil, au Chili, en Colombie, au

Costa Rica, en République de Chypre, au Danemark, en République

Dominicaine, dans le Centre Financier International de Dubaï, en

Equateur, au Salvador, en Finlande, en France, au Guatemala, au

Honduras, dans la Région Administrative Spéciale de Hong Kong, en

Hongrie, en Irlande, en Israël, en Italie, au Japon, dans l’Etat du

Koweït, au Mexique, en Norvège, à Oman, au Panama, au Paraguay,

au Pérou, en Pologne, au Portugal, dans l’Etat du Qatar, dans la

Fédération de Russie, au Royaume d’Arabie Saoudite, à Singapour, en

Suisse, à Taiwan, en République de Turquie, dans les Emirats Arabes

Unis et en Uruguay, et sous réserve des lois de toute juridiction dans

laquelle les Titres sont offerts ou vendus.

C.8 Droits

attachés aux

Titres, y

compris leur

rang et toute

restriction

qui leur est

applicable

Les Titres seront soumis à des modalités concernant, entre autres, les

questions suivantes :

Rang de Créance des Titres

Les Titres constitueront des obligations non subordonnées et non

assorties de sûretés de l’Emetteur et prennent et prendront rang pari

passu et au prorata entre eux et pari passu au moins avec toutes les

autres obligations non assorties de sûretés et non subordonnées de

l’Emetteur, à l’exception des obligations pouvant être privilégiées en

vertu de dispositions de la loi qui sont à la fois impératives et

d’application générale).

Clause de maintien de l’emprunt à son rang et de défaut croisé

Les modalités des Titres ne contiendront pas de clause de maintien de

l’emprunt à son rang ni de clause de défaut croisé au titre de

l’Emetteur.

Cas de défaut

Les modalités des Titres stipuleront, entre autres, les cas de défaut

suivants : (a) défaut de paiement de toute somme en principal ou

intérêts due en vertu des Titres, s’il perdure pendant une période de 30

jours dans le cas d’intérêts ou de 10 jours dans le cas du principal,

dans chaque cas après la date d’échéance ; (b) défaut d’exécution ou

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

38

Elémen

t

Titre

violation de tout autre engagement par l’Emetteur, s’il perdure

pendant une période de 60 jours après la date de signification d’une

notification écrite par des porteurs détenant 25 pour cent au moins du

montant en principal des Titres en circulation, spécifiant la nature de

ce défaut ou de cette violation et exigeant qu’il y soit remédié ; (c)

événements se rapportant à la dissolution ou la liquidation de

l’Emetteur ou à une procédure similaire affectant l’Emetteur ; et (d)

nomination d’un administrateur judiciaire ou autre mandataire de

justice similaire ou autre mesure similaire prise au titre de l’Emetteur.

Fiscalité

Tous les paiements relatifs aux Titres seront effectués libres de toute

retenue à la source ou de tout prélèvement libératoire au titre de tous

impôts et taxes imposés au Luxembourg si l’Emetteur est CGMFL, ou

au Royaume-Uni dans le cas du Garant, sous réserve des exceptions

habituelles ou aux Etats-Unis, si l’Emetteur est Citigroup Inc., sous

réserve d’exceptions spécifiées et de certaines catégories de Titres qui

ne sont pas traités comme des titres de créance pour les besoins de

l’impôt fédéral sur le revenu aux Etats-Unis.

Assemblées Générales

Les modalités des Titres contiennent des dispositions relatives à la

convocation d’assemblées générales des titulaires de ces Titres, afin

d’examiner des questions affectant leurs intérêts en général. Ces

dispositions permettront à des majorités définies de lier tout les

titulaires, y compris ceux qui n’ont pas assisté et voté à l’assemblée

concernée et ceux qui ont voté d’une manière contraire à celle de la

majorité.

C.9- Description

des droits

attachés aux

Titres, y

compris le

taux

d’intérêt

nominal, la

date

d’entrée en

jouissance

et la date

d’échéance

des intérêts,

description

du sous-

jacent sur

Voir l’Elément C.16 et l’Elément C.18 ci-dessous.

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

39

Elémen

t

Titre

lequel le

taux est

fondé (si le

taux n’est

pas fixe),

date

d’échéance

et modalités

d’amortisse

ment de

l’emprunt,

et indication

du

rendement

C.10 Si le

paiement

des intérêts

produits par

le Titre émis

est lié à un

(des)

instrument(s

) dérivé(s),

explications

claires et

exhaustives

de nature à

permettre

aux

investisseur

s de

comprendre

comment la

valeur de

leur

investissem

ent est

influencée

par celle du

ou des

instrument(s

) sous-

jacent(s), en

particulier

dans les cas

où les

risques sont

les plus

évidents.

Voir l’Elément C.15 et l’Elément C.18 ci-dessous.

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

40

Elémen

t

Titre

C.11 Admission à

la

négociation

Une demande a été présentée à l’Irish Stock Exchange en vue de faire

admettre les Titres à la négociation sur l’Irish Stock Exchange.

C.15 Description

de la

manière

dont la

valeur de

l’investisse

ment est

influencée

par celle du

ou des

instruments

sous-jacents

Indiquer si les intérêts payés et le montant dû sont déterminés par

référence à la performance du ou des sous-jacents concernés. Si un

montant d’intérêts est calculé en appliquant la "clause de calcul des

intérêts en fonction de la performance intermédiaire", la "clause de

calcul des intérêts en fonction de la performance intermédiaire twin

win" ou de la "clause de calcul des intérêts en fonction de la

performance intermédiaire reverse", le montant de ces intérêts est

déterminé par référence à la performance du ou des sous-jacents

concernés.

Voir également l’Elément C.18 ci-dessous.

C.16 Date

d’échéance

et date

finale de

référence

La date d’échéance est le 21 décembre 2020. Voir les dispositions

relatives aux dates d’évaluation figurant dans l’Elément C.18 ci-

dessous en relation avec la date finale de référence.

Remboursement Anticipé

Voir "Cas de Défaut" dans l’Elément C.8 ci-dessus et "Jours de

Perturbation, Cas de Perturbation du Marché et Ajustements" ci-

dessous pour des informations sur le remboursement anticipé en

relation avec les Titres.

En outre, (a) les Titres peuvent être remboursés par anticipation pour

certaines raisons fiscales ; et (b) si l’Emetteur détermine que

l’exécution de ses obligations en vertu d’une émission de Titres ou

que des conventions conclues pour couvrir les obligations de

l’Emetteur en vertu des Titres sont devenues ou deviendront illégales,

en totalité ou en partie, pour un motif quelconque, l’Emetteur pourra

rembourser les Titres par anticipation et paiera, si et dans la mesure où

la loi applicable le permet, pour chaque Titre, un montant égal au

montant de remboursement anticipé.

Le "montant de remboursement anticipé" payable lors de tout

remboursement anticipé des Titres sera un montant dont l’Agent de

Calcul déterminera qu’il représente la juste valeur de marché des

Titres, un jour choisi par l’Emetteur (montant qui inclura les intérêts

courus), mais ajusté pour tenir pleinement compte des pertes, frais et

coûts supportés par l’Emetteur (ou l’un quelconque de ses affiliés)

pour dénouer toutes conventions de couverture et de financement en

relation avec les Titres ; étant entendu que pour déterminer la juste

valeur de marché des Titres après un cas de défaut, il ne sera tenu

aucun compte de la situation financière de l’Emetteur, lequel sera

présumé être en mesure d’exécuter pleinement ses obligations en vertu

des Titres.

C.17 Procédure Les Titres sont des Titres à règlement en espèces

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

41

Elémen

t

Titre

de

règlement

des

instruments

dérivés

C.18 Produit des

instruments

dérivés

Le montant d’intérêts (s’il y a lieu) dû à chaque date de paiement

des intérêts est déterminé conformément aux dispositions ci-

dessous relatives aux intérêts.

Le montant d’intérêts (s’il y a lieu) au titre de chaque montant de

calcul et d’une date de paiement des intérêts sera le montant d’intérêts

calculé par référence aux dispositions applicables aux intérêts indexés

sur la performance, calculés par référence à la clause de calcul des

intérêts en fonction de la performance intermédiaire stipulée ci-

dessous.

Définitions

Dates

Une "date de paiement des intérêts" est chaque date spécifiée

comme telle dans le Tableau ci-dessous.

Une "date d’évaluation des intérêts" est, au titre d’une date de

paiement des intérêts, chaque date ou les dates spécifiées comme telles

pour cette date de paiement des intérêts dans le Tableau ci-dessous

(sous réserve d’ajustement – voir "Jours de Perturbation, Cas de

Perturbation du Marché et Ajustements" ci-dessous.

La "date de déclenchement (strike) des intérêts" est le 12 décembre

2014 (sous réserve d’ajustement – voir "Jours de Perturbation, Cas de

Perturbation du Marché et Ajustements" ci-dessous).

Définitions relatives au(x) sous-jacent(s) servant au calcul des

intérêts, à la performance de ce ou ces sous-jacents et aux niveaux de

ce ou ces sous-jacents

Un "sous-jacent d’intérêts" désigne le sous-jacent ou chacun des

sous-jacents spécifiés comme un sous-jacent pour les besoins des

dispositions relatives aux intérêts dans l’Elément C.20 ci-dessous.

Le "sous-jacent performance intermédiaire" pour une date de

paiement des intérêts est, étant donné que la clause "observation du

sous-jacent unique" s’applique, le sous-jacent d’intérêts.

La "performance intermédiaire" au titre d’une date de paiement des

intérêts sera déterminée conformément : aux clauses relatives à

l’"observation du sous-jacent unique", ce qui signifie que la

performance intermédiaire au titre d’une date de paiement des

intérêts, déterminée par l’agent de calcul, est un montant exprimé

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

42

Elémen

t

Titre

sous la forme d’un pourcentage, égal au niveau de référence des

intérêts du sous-jacent d’intérêts pour cette date de paiement des

intérêts, moins son niveau de déclenchement des intérêts, le tout

divisé par son niveau initial d’intérêts ; ce calcul est exprimé par la

formule suivante :

niveau de référence des intérêts pour cette date de paiement des intérêts –

niveau de déclenchement des intérêts

niveau initial d’intérêts

Ce pourcentage est soumis à un pourcentage minimum

(plancher) de 0%.

Le "niveau de déclenchement des intérêts" pour un sous-jacent

d’intérêts est le niveau initial d’intérêts de ce sous-jacent d’intérêts.

Le "niveau de référence des intérêts" désigne, au titre d’une date

d’évaluation des intérêts ou, selon le cas, de plusieurs dates

d’évaluation des intérêts, de la date de paiement des intérêts

correspondante et du sous-jacent d’intérêts ou de chaque sous-jacent

d’intérêts :

afin de déterminer le montant des intérêts indexés sur la

performance déterminé conformément aux dispositions

applicables aux intérêts indexés sur la performance intermédiaire

"le niveau de clôture à la date d’évaluation des intérêts", à savoir

le niveau de clôture du sous-jacent, pour ce sous-jacent d’intérêts

à la date d’évaluation des intérêts concernée.

Le "niveau initial des intérêts" signifie, au titre d’une date

d’évaluation des intérêts ou, selon le cas, de plusieurs dates

d’évaluation des intérêts, date de paiement d’intérêt et pour le sous-

jacent d’intérêts ou chaque sous-jacent d’intérêts :

afin de déterminer le montant des intérêts indexés sur la

performance déterminé conformément aux dispositions

applicables aux intérêts indexés sur la performance intermédiaire

"le niveau de clôture à la date de déclenchement des intérêts", à

savoir le niveau de clôture du sous-jacent, pour ce sous-jacent

d’intérêts et cette date de déclenchement des intérêts.

Le "montant des intérêts déterminé conformément aux

dispositions applicables aux intérêts indexés sur la performance

intermédiaire", signifie que le montant des intérêts au titre de chaque

montant de calcul et à une date de paiement des intérêts, s’ils sont dus

en application des stipulations ci-dessus, seront payables à la date de

paiement des intérêts concernée, et déterminés par l’agent de calcul

comme le produit du montant de calcul ("MC") et de la performance

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

43

Elémen

t

Titre

intermédiaire du ou des sous-jacents performance intermédiaire pour

cette date de paiement des intérêts multiplié par le taux de

participation aux intérêts concerné ("TPI"), exprimé sous la forme de

la formule suivante :

MC x performance intermédiaire applicable du ou des sous-

jacents performance intermédiaire x TPI

Le "montant de calcul" ou "MC" est USD 2.000.

Le "taux de participation aux intérêts" ou "TPI" est, au titre d’une

date de paiement des intérêts, le taux en pourcentage spécifié pour

cette date de paiement des intérêts sous la rubrique "TPI" dans le

Tableau ci-dessous.

TABLEAU

niveau de

déclencheme

nt des

intérêts

date(s) d’évaluation

des intérêts TPI (%) Date de paiement

des intérêts

niveau initial

des intérêts

14 décembre 2015 100% 5 jours ouvrables

après la date

d’évaluation des

intérêts

concernée

niveau initial

des intérêts


après la date

d’évaluation des

intérêts

concernée

niveau initial

des intérêts

12 décembre 2017 33,3333% 5 jours ouvrables

après la date

d’évaluation des

intérêts

concernée

niveau initial

des intérêts


après la date

d’évaluation des

intérêts

concernée

niveau initial

des intérêts


après la date

d’évaluation des

intérêts

concernée

niveau initial

des intérêts

14 décembre 2020 16,6667% date d’échéance

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

44

Elémen

t

Titre

Le montant de remboursement dû à la date d’échéance sera déterminé

conformément aux dispositions relatives au remboursement ci-dessous :

Remboursement

Le montant de remboursement au titre de chaque montant de calcul sera USD

2.000.

Jours de Perturbation, Cas de Perturbation du Marché et

Ajustements

Les modalités des Titres contiennent des dispositions relatives,

respectivement, aux événements affectant le ou les sous-jacents

concernés, à la modification ou la cessation du ou des sous-jacents

concernés, aux cas de perturbation du règlement et du marché, aux

corrections subséquentes du niveau d’un sous-jacent et aux

conséquences de ces événements. Ces dispositions peuvent permettre

à l’Emetteur soit de demander à l’agent de calcul de déterminer les

ajustements qui devraient être opérés en cas de survenance de l’un de

ces événements (ce qui peut conduire au report de l’évaluation requise

ou à la substitution par un autre sous-jacent et/ou, en cas de coût de

couverture plus élevé, à des ajustements destinés à reporter ce coût de

couverture plus élevé aux Titulaires de Titres (y compris, sans

caractère limitatif, une réduction des montants payables ou des actifs

livrables en vertu des Titres afin de refléter ce coût de couverture plus

élevé), et/ou en cas de perturbation de la négociabilité, au paiement

dans la devise locale concernée plutôt que dans la devise prévue, à la

déduction de ou au paiement par le ou les Titulaires de Titres de

montants dus au titre de toutes taxes applicables, à des délais de

paiement ou de livraison, à la détermination de taux de change

applicables en fonction de toutes les informations pertinentes

disponibles, et/ou (si cela est légalement possible) à la livraison

physique de tout(s) sous-jacent(s) en lieu et place du règlement en

espèces (ou vice versa) et/ou, dans le cas de parts d’organismes de

placement collectif, à des ajustements pour « monétiser » les parts

d’organismes de placement collectif affectés par le cas d’ajustement

concerné, et à l’ajustement des montants payables en vertu des Titres

pour tenir compte de cette monétisation), soit d’annuler les Titres et de

payer un montant égal au montant de remboursement anticipé, tel que

spécifié dans l’Elément C.16 ci-dessus.

C.19 Prix

d’exercice/

prix de

référence

final

Voir l’Elément C.18 ci-dessus

C.20 Sous-jacent Chaque sous-jacent spécifié dans la colonne "description du sous-

jacent" du Tableau ci-dessous qui est un sous-jacent pour les besoins

du calcul des intérêts conformément aux dispositions de l’Elément

C.18 ci-dessus, comme indiqué dans le Tableau ci-dessous, et qui

relève de la classification spécifiée pour ce sous-jacent dans le

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

45

Elémen

t

Titre

Tableau ci-dessous. Des informations sur les sous-jacents peuvent être

obtenues en consultant la page électronique spécifiée pour ce sous-

jacent dans le Tableau ci-dessous et auprès d’autres sources écrites ou

électroniques internationalement reconnues.

Description du sous-jacent Classificatio

n sous-jacent

pour les

besoins du

calcul des

intérêts

Page

Electronique

JPMorgan Investment Funds

- Global Income Fund A

(acc) – EUR share (ISIN:

LU0740858229)

part

d’organis

me de

placement

collectif

Oui Bloomberg page:

JPGIAEA LX

<Equity>

C.21 Indication

du marché

sur lequel

les Titres

seront

négociés

Une demande a été présentée à l’Irish Stock Exchange en vue de faire

admettre les Titres à la négociation sur l’Irish Stock Exchange.

SECTION D – RISQUES

Eléme

nt

Titre

D.2 Risques clés

propres aux

Emetteurs

Citigroup Inc. estime que les facteurs résumés ci-dessous peuvent

affecter sa capacité à remplir ses obligations en vertu des Titres.

Tous ces facteurs sont des aléas qui peuvent ou non se réaliser et

Citigroup Inc. n’est pas en mesure d’exprimer une opinion sur la

probabilité de réalisation de l’un ou l’autre de ces aléas.

Certains facteurs sont susceptibles d’affecter la capacité de

Citigroup Inc. à remplir ses obligations en vertu des Titres émis

par lui, notamment parce que cette capacité dépend des revenus

des filiales de Citigroup Inc., que Citigroup Inc. peut être tenu

d’utiliser ses liquidités disponibles pour conforter la position

financière de ses filiales bancaires, plutôt que pour remplir les

obligations qui lui incombent en vertu des Titres, que l’activité de

Citigroup Inc. peut être affectée par les conditions économiques, le

crédit, le marché et le risque de liquidité du marché, par la

concurrence, le risque pays, le risque opérationnel, les politiques

fiscales et monétaires adoptées par les autorités réglementaires

compétentes, les risques de réputation et les risques juridiques,

ainsi que par certaines considérations réglementaires.

D.3 Risques clés Les investisseurs doivent noter que les Titres (y compris les Titres

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

46

Eléme

nt

Titre

propres aux

Titres

stipulés remboursables au pair ou au-dessus du pair) sont soumis

au risque de crédit de Citigroup Inc. En outre, les Titres peuvent

être vendus, rachetés ou remboursés par anticipation et, dans ce

cas, le prix de vente, de rachat ou de remboursement peut être

inférieur à l’investissement initial de l’investisseur. Certains autres

facteurs sont importants pour évaluer les risques liés à un

investissement dans une émission de Titres, y compris, sans

caractère limitatif : (i) le risque de perturbation des évaluations, (ii)

l’ajustement au contexte, la substitution du ou des sous-jacents

concernés et/ou un remboursement anticipé à la suite d’un cas

d’ajustement ou d’illégalité, (iii) le différé des paiements des taux

d’intérêt et/ou l’assujettissement des taux d’intérêt à un minimum

et/ou maximum, (iv) l’annulation ou la réduction d’offres

publiques ou le report de la date d’émission, (v) les activités de

couverture de l’Emetteur et/ou de l’un quelconque de ses affiliés,

(vi) des conflits d’intérêts entre l’Emetteur et/ou l’un quelconque

de ses affiliés et les titulaires de Titres, (vii) la modification des

modalités des Titres par des votes majoritaires liant tous les

titulaires, (viii) l’exercice par l’Emetteur et l’Agent de Calcul de

pouvoirs discrétionnaires d’une manière qui affecte la valeur des

Titres ou entraîne le remboursement anticipé des Titres, (ix) un

changement de la loi, (x) l’absence de liquidité de Titres dont la

valeur nominale est constituée de multiples entiers, (xi)

l’assujettissement de paiements à des prélèvements fiscaux à la

source ou autres impôts, (xii) le fait que des honoraires et

commissions ne soient pas pris en compte pour déterminer les prix

des Titres sur un marché secondaire, (xiii) l’absence de marché

secondaire, (xiv) le risque de change, (xv) le fait que la valeur de

marché des Titres soit affectée par différents facteurs indépendants

de la solvabilité de Citigroup Inc. et (xvi) le fait que des notations

de crédit ne reflètent pas tous les risques.

Voir également l’Elément D.6 ci-dessous

D.6 Risques clés

propres aux

Titres et

avertissement

LES INVESTISSEURS PEUVENT PERDRE TOUT OU

PARTIE DE LEUR INVESTISSEMENT. CITIGROUP INC.

NE DÉCLARE PAS QUE LA LISTE CI-DESSOUS EST

EXHAUSTIVE. LES INVESTISSEURS POTENTIELS

DOIVENT LIRE LE PROSPECTUS DE BASE DANS SON

INTÉGRALITÉ ET FORMER LEUR PROPRE AVIS SUR

CITIGROUP INC.

Un investissement dans les Titres peut entraîner des risques

significatifs, que n’impliquerait pas un investissement dans un titre

de créance qui a un montant principal fixe et qui porte des intérêts

soit à un taux fixe soit à un taux variable déterminé par référence à

des taux d’intérêt publiés. Les risques incluent, sans caractère

limitatif, la possibilité de changements significatifs dans le prix du

ou des sous-jacents concernés. Ces risques dépendent

généralement de facteurs sur lesquels Citigroup Inc. n’a de

contrôle et qui ne peuvent être facilement prévus, tels les

événements économiques et politiques, ainsi que l’offre et la

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

47

Eléme

nt

Titre

demande du ou des sous-jacents concernés. Ces dernières années,

les taux de change des devises ainsi que les prix du ou des sous-

jacents concernés ont été très volatils, et cette volatilité pourrait se

reproduire à l’avenir. Cependant, les fluctuations de ces taux ou

prix qui se sont produites par le passé ne sont pas nécessairement

indicatives des fluctuations susceptibles de se produire pendant la

durée de vie des Titres. Le risque de perte résultant du lien avec le

ou les sous-jacents concernés peut être substantiel.

SECTION E – OFFRE

Eléme

nt

Titre

E.2b Utilisation du

produit de

l’offre

Le produit net de l’émission des Titres par Citigroup Inc. servira à

couvrir les besoins généraux de financement, y compris des

apports au capital de ses filiales et/ou la réduction ou le

refinancement d’emprunts de Citigroup Inc. ou ses filiales.

Citigroup Inc. prévoit d’encourir un endettement additionnel à

l’avenir.

E.3 Modalités et

conditions de

l’offre

Les Titres font l’objet d’une Offre Exemptée, dont les modalités et

conditions sont plus amplement détaillées ci-dessous et dans les

Conditions Définitives applicables.

Une Offre Non Exemptée peut être faite en en Belgique (l’Offre

Belge) pendant la période comprise entre le 27 octobre 2014

(inclus) et le 5 décembre 2014 (inclus). Cette période peut être

raccourcie à l’option de l’Emetteur. L’Emetteur se réserve le droit

d’annuler l’Offre Belge.

Le prix d’offre est égal à USD 2.040 par montant de calcul. Le

montant minimum de souscription s’élève à USD 2.000 en

principal. L’Emetteur peut refuser tout ou partie d’une demande de

souscription de Titres dans le cadre de l’Offre Belge.

E.4 Intérêts de

personnes

physiques et

morales

pouvant

influer

sensiblement

sur

l’émission/

l’offre

Le distributeur recevra le paiement de 5,20 pour cent du montant

principal des Titres à titre de commissions en relation avec

l’émission de Titres (ce qui, ensemble avec le coût de structuration

de 1,10 pour cent, tel que prévu dans l’Element E.7 ci-dessous, est

équivalent à environ 1,05 pour cent par an sur une période de 6

ans) A la connaissance de l’Emetteur aucune autre personne

participant à l’offre des Titres ne détient un intérêt pouvant influer

sensible sur l’Offre/les Offres.

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

48

E.7 Estimation

des dépenses

facturées à

l’investisseur

par

l’Emetteur ou

un Offreur

Autorisé

L’Emetteur ne facture aucune dépense à l’investisseur, sauf ce qui

suit : un coût de structuration de 1,10 pour cent du montant

nominal des Titres sera payé au bénéfice de l’Emetteur en relation

à l’émission des Titres (qui, ensemble avec les commissions de

5,20 pour cent, prévu à l’Element E.4 ci-dessus, est équivalent à

environ 1,05 pour cent, par an pendant une période de 6 ans).

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

49

ANNEX

SAMENVATTING VAN DE NOTES

Samenvattingen bestaan uit vereisten van openbaarmaking die gekend zijn als "Elementen". Die

Elementen worden genummerd en ondergebracht in de Delen A – E (A.1 – E.7). Deze Samenvatting

bevat alle elementen die opgenomen moeten worden in een samenvatting over Notes, over de Emittent

en over de Garant (wanneer CGMFL de Emittent is). Aangezien op sommige Elementen niet hoeft te

worden ingegaan, is het mogelijk dat de nummering van de Elementen hiaten vertoont. Zelfs als een

bepaald Element omwille van het soort effecten, de emittent en garant in de samenvatting moet worden

opgenomen, is het mogelijk dat er over dit Element geen relevante informatie kan worden verstrekt. In

dat geval moet in de samenvatting een korte beschrijving van het Element opgenomen worden als

verklaring waarom dit Element niet van toepassing is.

DEEL A – INLEIDING EN WAARSCHUWINGEN

Element Titel

A.1 Inleiding Deze samenvatting dient te worden gelezen als inleiding op het

Basisprospectus en de toepasselijke Definitieve Voorwaarden.

Elke beslissing om in de Notes te beleggen moet berusten op een

controle van het Basisprospectus als geheel, met inbegrip van alle

documenten die er door verwijzing deel van uitmaken en de

toepasselijke Definitieve Voorwaarden. Wanneer een vordering

met betrekking tot de informatie in het Basisprospectus en de

toepasselijke Definitieve Voorwaarden bij een rechterlijke

instantie aanhangig wordt gemaakt, zou de als eiser optredende

belegger ingevolge de nationale wetgeving van de Lidstaten,

kunnen worden verplicht de kosten voor de vertaling van het

Basisprospectus en de toepasselijke Definitieve Voorwaarden te

dragen alvorens de gerechtelijke procedure kan aanvangen.

Alleen de personen die deze samenvatting (waaronder mede

begrepen een vertaling daarvan) hebben opgesteld kunnen in de

Lidstaten burgerrechtelijk aansprakelijk worden gesteld, doch

slechts indien de samenvatting misleidend, onjuist of inconsistent

is wanneer zij in samenhang met de andere delen van het

Basisprospectus en de toepasselijke Definitieve Voorwaarden

wordt gelezen of deze samenvatting, wanneer zij in samenhang

met de andere delen van het Basisprospectus en de toepasselijke

Definitieve Voorwaarden wordt gelezen, niet de kerninformatie

bevat die de belegger nodig heeft voor zijn of haar beslissing om

al dan niet in de Notes te beleggen.

A.2 Toestemming Het is mogelijk dat de Notes worden aangeboden in omstandigheden

waarin de Emittent niet werd vrijgesteld van de verplichting om uit

hoofde van de Prospectusrichtlijn een prospectus te publiceren (een

"Niet-vrijgesteld Aanbod”).

Niet-vrijgesteld Aanbod in het Koninkrijk België (“België”)

Conform de hieronder uiteengezette voorwaarden stemt

Citigroup Inc. in met het gebruik van dit Basisprospectus in

verband met een Niet-vrijgesteld Aanbod van Notes door

Deutsche Bank AG, Brussels Branch (een "Erkende

Aanbieder" in België).

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

50

De hierboven bedoelde toestemming van Citigroup Inc. wordt

verleend voor Niet-vrijgestelde Aanbiedingen van Notes gedurende de

periode van (en met inbegrip van 27 oktober 2014 tot (en met inbegrip

van) 5 december 2014 "Belgische Aanbiedingsperiode").

De voorwaarden voor de toestemming van Citigroup Inc. zijn dat de

toestemming:

(a) enkel geldig is gedurende de Belgische Aanbiedingsperiode; en

(b) enkel slaat op het gebruik van dit Basisprospectus voor Niet-

vrijgestelde Aanbiedingen van de betrokken Tranche van Notes in

België.

EEN BELEGGER DIE VOORNEMENS IS OM NOTES TE

VERWERVEN OF DIE NOTES VERWERFT UIT EEN NIET-

VRIJGESTELDE AANBIEDING VAN EEN ERKENDE

AANBIEDER MOET DIT DOEN OVEREENKOMSTIG DE

VOORWAARDEN EN ANDERE AFSPRAKEN DIE GELDEN

TUSSEN DE ERKENDE AANBIEDER EN DE BELEGGER,

INCLUSIEF VOOR WAT BETREFT DE PRIJS,

TOEWIJZINGEN EN VEREFFENINGSREGELINGEN.

HETZELFDE GELDT VOOR AANBIEDINGEN EN

VERKOPEN VAN DERGELIJKE NOTES AAN EEN

BELEGGER DOOR EEN DERGELIJKE ERKENDE

AANBIEDER. DE BELEGGER MOET ZICH OP HET

MOMENT VAN EEN DERGELIJKE AANBIEDING TOT DE

ERKENDE AANBIEDER WENDEN VOOR DE MEDEDELING

VAN DERGELIJKE INFORMATIE EN DE ERKENDE

AANBIEDER DRAAGT DE VERANTWOORDELIJKHEID

VOOR DE INFORMATIE.

DEEL B – EMITTENT

Element Titel

B.1 Statutaire en

handelsnaam

van de Emittent

Citigroup Inc.

B.2 Domicilie/

rechtsvorm/

wetgeving/ land

van oprichting

Citigroup Inc. werd in Delaware opgericht krachtens de aldaar

geldende algemene vennootschapswetgeving.

B.4b Trend-

informatie

De bankensector en de markten waarin de Groep zaken doet, zullen

ook in de toekomst sterk beïnvloed worden door de economische

ontwikkelingen in de Verenigde Staten en wereldwijd, met inbegrip

van de resultaten van de crisis van de overheidsschuld in de Europese

Unie en de implementatie en regelgeving die verband houden met de

recente financiële hervorming.

B.5 Beschrijving

van de Groep Citigroup Inc. is een holdingvennootschap en komt haar

verplichtingen primair na dankzij dividenden en voorschotten die ze

van haar dochtervennootschappen ontvangt (Citigroup Inc. en haar

dochtervennootschappen, de “Groep”).

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

51

Citigroup Inc. is een wereldwijd actieve, gediversifieerde

holdingvennootschap voor financiële dienstverlening die haar

activiteiten richt op consumenten, bedrijven, regeringen en

instellingen en die hen een ruim gamma financiële producten en

diensten aanbiedt. Citigroup Inc. heeft ongeveer 200 miljoen

klantenrekeningen en doet zaken in meer dan 160 landen en

rechtsgebieden. Citigroup Inc. hanteert momenteel twee grote

business-segmenten met het oog op de verslaglegging aan het

management: Citicorp, dat bestaat uit de wereldwijde activiteiten

voor consumentenbankieren van Citigroup Inc. (dit omvat het

regionale consumentenbankieren in Noord-Amerika, Europa, het

Midden-Oosten en Afrika, Azië en Latijns-Amerika) en de Groep

Institutionele klanten (Securities and Banking, inclusief de Private

Bank en Transaction Services); en Citi Holdings, dat bestaat uit

Brokerage en Asset Management, Local Consumer Lending, en een

speciale Asset Pool. Daarnaast bestaat er een derde segment,

Corporate/Other.

B.9 Winstvoor-

spelling of

winstraming

Niet van Toepassing. Citigroup Inc. heeft in dit Basisprospectus geen

winstvoorspelling of winstraming gemaakt.

B.10 Inperkingen

auditverslag

Niet van Toepassing. Geen auditverslag bevat inperkingen omtrent de

historische financiële informatie die in het Basisprospectus is vervat.

B.12 Geselecteerde

historische

financiële

informatie

Onderstaande tabel bevat de samenvatting van de belangrijkste

financiële informatie uit het Jaarverslag van Citigroup Inc. voor het

boekjaar dat afgesloten werd op 31 december 2013:

Op of voor het boekjaar dat

eindigde op 31 december

2013

(gecontroleerd)

2012

(gecontroleerd)

(in miljoenen Amerikaanse dollar)

Gegevens Winst- en

Verliesrekening:

Totaal inkomsten min betaalde

interesten

76.366 69.128

Inkomsten uit lopende

activiteiten

13.630 7.818

Netto inkomsten 13.673 7.541

Gegevens balans

Totaal activa 1.880.382 1.864.660

Totaal deposito’s 968.273 930.560

Langlopende schulden (inclusief

USD 26.877 en USD 29.764 op

31 december 2013

respectievelijk 31 december

2012, tegen marktprijs)

221.116 239.463

Totaal eigen vermogen 204.339 189.049

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

52

Onderstaande tabel bevat de samenvatting van de belangrijkste

financiële informatie uit het Kwartaalverslag van Citigroup Inc. voor

de periode van drie en negen maanden die afgesloten werd op 30

september 201431

.

Op 30 september of voor de

periode van negen maanden

die eindigde op 30 september

2014 (niet-

gecontroleerd)

2013 (niet-

gecontrolee

rd) (in miljoenen Amerikaanse dollar)

Gegevens Winst- en

Verliesrekening:


interesten

59.070 58.640


activiteiten

7.118 11.305


Op 30 september of voor

de periode van drie

maanden die eindigde op

30 september

2014 (niet-

gecontroleerd)

2013 (niet-

gecontrolee

rd)


Gegevens Winst- en

Verliesrekening:


interesten

19.604 17.904


activiteiten

2.914 3.186


Op 30 september

2014 (niet-

gecontroleerd)

2013 (niet-

gecontrolee

rd)


Gegevens balans:

31

De geselecteerde historische belangrijke financiële informatie van Citigroup Inc. werd aangepast om

de belangrijke financiële informatie te weerspiegelen uit het Kwartaalrapport van Citigroup Inc. voor

de periode van drie en negen maanden eindigend op 30 september 2014 en die is opgenomen door

verwijzing in het Basisprospectus krachtens het Supplement (No. 1) bij het Citigroup Inc. Underlying

Linked Notes Basisprospectus.

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

53

Totaal activa 1.882.849 1.899.511

Totaal deposito’s 942.655 955.460

Langlopende schulden 223.842 221.593

Totaal eigen vermogen 212.272 200.846

Verklaringen inzake het ontbreken van significante of wezenlijke

nadelige wijzigingen

Sinds (i) 30 september 201432

heeft zich geen significante wijziging

in de financiële positie of de handelspositie van Citigroup Inc. of van

Citigroup Inc. en haar dochtervennootschappen als geheel

voorgedaan en (ii) sinds 31 december 2013 heeft zich geen

wezenlijke negatieve wijziging in de financiële positie, de business of

de vooruitzichten van Citigroup Inc. of van Citigroup Inc. en haar

dochtervennootschappen als geheel voorgedaan.

B.13 Gebeurtenissen

die een impact

hebben op de

solvabiliteit van

de Emittent

Niet van Toepassing. Recent hebben zich geen gebeurtenissen

voorgedaan die specifiek betrekking hebben op Citigroup Inc. en die

een wezenlijke invloed uitoefenen op de beoordeling van de

solvabiliteit van Citigroup Inc. sinds 31 december 2013.

B.14 Afhankelijkheid

van andere

entiteiten van

de Groep

Zie Element B.5 Beschrijving van de Citigroup Inc. en de

dochtervennootschappen van Citigroup Inc. en de positie van

Citigroup Inc. Bijnnen de Groep.

B.15 Hoofd-

activiteiten

Citigroup Inc. is een wereldwijde, gediversifieerde

holdingvennootschap voor financiële dienstverlening die aan klanten,

ondernemingen, regeringen en instellingen een breed gamma aan

financiële producten en diensten aanbiedt.

B.16 Controlerende

aandeelhouders

Citigroup Inc. is zich niet bewust van enige aandeelhouder of groep

van aaneengesloten aandeelhouders die rechtstreeks of onrechtstreeks

de controle heeft over Citigroup Inc.

B.17 Krediet-

beoordelingen De eersterangsschuld van Citigroup Inc. op lange/korte termijn heeft

een rating van A-/A-2 bij Standard & Poor’s Financial Services LLC,

een rating van Baa2/P-2 bij Moody's Investors Service, Inc. en een

rating van A/F1 bij Fitch, Inc..

Een effectenbeoordeling is geen aanbeveling om deze effecten, te

kopen, te verkopen of aan te houden en het agentschap dat deze

rating heeft gegeven, kan deze te allen tijde opschorten, verlagen of

intrekken.

32

De verklaring “Sinds 30 juni 2014 heeft zich geen significante wijziging in de financiële positie of de

handelspositie van Citigroup Inc. en haar dochtervennootschappen als geheel voorgedaan” werd

vervangen door “Sinds 30 september 2014 heeft zich geen significante wijziging in de financiële

positie of de handelspositie van Citigroup Inc. en haar dochtervennootschappen als geheel voorgedaan”

om de opname door verwijzing te weerspiegelen van het Citigroup Inc. kwartaalrapport voor de

periode van drie maanden en negen maanden eindigend op 30 september 2014 in het Basisprospectus

krachtens het Supplement (No. 1) bij het Citgroup Inc. Underlying Linked Notes Basisprospectus.

0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788

54

DEEL C – EFFECTEN

Element Titel

C.1 Beschrijving

van de

Notes/ISIN

De Notes worden uitgegeven in Series. Het nummer van de Serie is

EMTN 5788. Het nummer van de Tranche is 1.

Het International Securities Identification Number (ISIN) is

XS1125538519. De Common Code is 112553851.

C.2 Munteenheid De Notes worden uitgedrukt in US dollars (“USD”) en de

munteenheid die werd vastgelegd voor de uitbetalingen in verband

met de Notes is USD.

C.5 Beperkingen

van de vrije

overdraagbaar-

heid van de

Notes

De Notes zijn overdraagbaar binnen de beperkingen die voor het

aanbieden, verkopen en overdragen ervan gelden in de Verenigde

Staten, de Europese Economische Ruimte, het Verenigd Koninkrijk,

Australië, Oostenrijk, het Koninkrijk Bahrein, Brazilië, Chili,

Colombië, Costa Rica, de Republiek Cyprus, Denemarken, de

Dominicaanse Republiek, Dubai International Financial Centre,

Ecuador, El Salvador, Finland, Frankrijk, Guatemala, Honduras, de

Speciale Administratieve regio Hong Kong, Hongarije, Ierland, Israël,

Italië, Japan, Staat Kuwait, Mexico, Noorwegen, Oman, Oostenrijk,

Panama, Paraguay, Peru, Polen, Portugal, Staat Qatar, de Russische

Federatie, het Koninkrijk Saoedi-Arabië, Singapore, Taiwan, de

Republiek Turkije, de Verenigde Arabische Emiraten, Uruguay,

Zwitserland en conform de wetten van alle rechtsgebieden waarin de

Notes aangeboden of verkocht worden.

C.8 Rechten die

verbonden zijn

aan de Notes,

met inbegrip

van de rang en

beperkingen

van die rechten

De algemene voorwaarden van de Notes hebben onder andere

betrekking op:

Rang De Notes zijn niet-achtergestelde en niet-gewaarborgde

verbintenissen van de Emittent en staan nu en in de toekomst pari

passu met alle andere niet-gewaarborgde en niet-achtergestelde

verbintenissen van de Emittent behoudens voor de verbintenissen die

uit hoofde van algemeen toepasselijke wettelijke verplichtingen

bevoorrecht zijn.

Negatieve verklaring en cross default De algemene voorwaarden van de Notes bevatten noch een negatieve

zekerheidsbepaling noch een bepaling inzake cross default van de

Emittent.

Gevallen van verzuim De algemene voorwaarden van de Notes bevatten onder andere de

volgende gevallen van verzuim: (a) niet-betaling van enige hoofdsom

of interest in verband met de Notes, gedurende een periode van 30

dagen in geval van interest en gedurende een periode van 10 dagen in

geval van de hoofdsom, telkens te tellen vanaf de vervaldatum; (b)

niet-nakoming van de uitvoering of schending van enige andere

verplichting door de Emittent en voortduren van de schending

gedurende een periode van 60 dagen, te tellen vanaf de datum waarop

houders die minstens 25 percent van de hoofdsom van de uitstaande

Notes vertegenwoordigen, een schriftelijke kennisgeving hebben

gegeven waarin het gebrek of de schending wordt gespecificeerd en

waarin gevorderd wordt dat er een einde wordt gesteld aan het gebrek

of de schending; (c) gebeurtenissen in verband met de vereffening of

de ontbinding van de Emittent of een gelijkaardige procedure; en (d)

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55

het aanduiden van een curator of enige andere gelijkaardige

mandataris of enige andere gelijkaardige regeling van de Emittent.

Belastingheffing De betalingen voor alle Notes zullen uitgevoerd worden zonder

inhouding of aftrek van belastingen in Luxemburg (wanneer CGMFL

de Emittent is) of in het Verenigd Koninkrijk (voor de Garant), die in

alle gevallen onderhevig is aan specifieke uitzonderingen, of in de

Verenigde Staten (wanneer Citigroup Inc. de Emittent is), onder

voorbehoud van specifieke uitzonderingen en bepaalde categorieën

van Notes, die in de Verenigde Staten in het kader van de

inkomstenbelasting niet als schulden worden behandeld.

Vergaderingen De algemene voorwaarden van de Notes bevatten bepalingen voor het

bijeenroepen van vergaderingen van de houders van dergelijke Notes

om over de aangelegenheden te beraadslagen die hun belangen in het

algemeen betreffen. Die bepalingen bieden aan welbepaalde

meerderheden de mogelijkheid om besluiten te nemen die bindend

zijn voor alle houders van Notes, ook al hebben zij niet deelgenomen

aan en gestemd op de betrokken vergadering of ook al hebben zij op

de betrokken vergadering anders gestemd dan de meerderheid.

C.9 Beschrijving

van de rechten

die verbonden

zijn aan de

Notes, inclusief

de nominale

rentevoet, de

datum van

betaalbaarstel-

ling van de

interest en de

data voor de

uitbetaling van

interest,

beschrijving

van de

onderliggende

instrumenten

(wanneer het

percentage niet

vastligt),

vervaldatum,

bepalingen

inzake

terugbetaling en

indicatie van

het rendement

Zie Element C.16 en Element C.18 hieronder.

C.10 Als de Note bij

de uit betaling

van de rente een

derivaatcompo-

nent in zich

draagt, moet er

een duidelijke

uitleg gegeven

worden zodat

Zie Element C.15 en Element C.18 hieronder.

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56

de beleggers

kunnen

begrijpen welk

effect de

waarde van het

onderliggende

instrument of

van de

onderliggende

instrumenten op

de waarde van

hun belegging

heeft, vooral

onder de

omstandigheden

waarin de

risico's het

duidelijkst zijn.

C.11 Toelating tot de

handel

Er is een aanvraag ingediend bij de Irish Stock Exchange teneinde de

Notes aldaar te kunnen verhandelen.

C.15 Beschrijving

van het effect

van de

onderliggend(e)

instrument(en)

op de waarde

van de

belegging

Of er interest wordt betaald en het verschuldigde bedrag hangt af van

hoe de relevante onderliggend(e) instrument(en) presteren. Wanneer

het bedrag van de interesten wordt berekend op basis van de

“tussentijdse interestprestatiebepalingen", de "twin win tussentijdse

interestprestatiebepalingen" of de "omgekeerde tussentijdse

interestprestatiebepalingen", wordt het bedrag van dergelijke interest

bepaald op basis van de prestatie van de relevante onderliggend(e)

instrumenten.

Zie ook Element C.18 hieronder.

C.16 Vervaldatum en

laatste

peildatum

De vervaldatum is 21 december 2020. Zie de bepalingen betreffende

waarderingsdata in Element C.18 hieronder voor wat betreft de laatste

peildatum.

Vervroegde aflossing

Zie "Gevallen van verzuim" in Element C.8 hierboven en "Verstoorde

Dagen, Gebeurtenissen van Marktontwrichting en Aanpassingen"

hieronder voor informatie betreffende vervoegde aflossing in verband

met de Notes.

Bovendien (a) kunnen de Notes worden afgelost omwille van

bepaalde fiscale redenen; en (b) indien de Emittent vaststelt dat de

uitvoering van zijn verplichtingen in verband met een uitgifte van

Notes of dat afspraken omtrent het afdekken van de verplichtingen

van de Emittent voortvloeiend uit de Notes om gelijk welke reden

geheel of gedeeltelijk in strijd met de wet zijn geworden of zullen

worden, mag de Emittent de Notes vervroegd aflossen en, voor zover

dit binnen de perken van de toepasselijke wetgeving is, zal hij voor

iedere Note een bedrag betalen dat gelijk is aan het vervroegd

aflossingsbedrag.

Het “vervroegd aflossingsbedrag” dat bij vervroegde aflossing van

de Notes verschuldigd is, is een bedrag dat de Berekeningsagent op

een door de Emittent bepaalde dag als reële marktwaarde van de

Notes vaststelt (en dit bedrag omvat opgelopen interest), doch

aangepast, zodat het ook de verliezen, uitgaven en onkosten van de

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57

Emittent (of de dochtervennootschappen van de Emittent) omvat in

verband met het afwikkelen van hedging- en fundingregelingen in

verband met de Notes, op voorwaarde dat er -met het oog op het

bepalen van de reële marktwaarde van de Notes als gevolg van een

geval van verzuim- geen rekening wordt gehouden met de financiële

situatie van de Emittent, die zal worden geacht in staat te zijn zijn

verplichtingen voortvloeiend uit de Notes na te leven.

C.17 Afwikkelings-

procedure voor

derivaten

De Notes zijn in contanten afgewikkelde Notes.

C.18 Rendement op

derivaten

Het bedrag van de rente (indien van toepassing) verschuldigd op

de rentebetalingsdatum wordt bepaald in overeenstemming met

de volgende interestbepalingen.

Het bedrag van de interest (indien van toepassing) in verband met elk

berekeningsbedrag en een rentebetalingsdatum is het interestbedrag

berekend op basis van de bepalingen betreffende het prestatie-

gerelateerde interestbedrag berekend op basis van de tussentijdse

interestprestatiebepalingen zoals hieronder nader bepaald.

Definities

Data

Een "rentebetalingsdatum" is iedere datum die als dusdanig wordt

vermeld in de onderstaande Tabel.

Een "rentebeoordelingsdatum" is, met betrekking tot een

rentebetalingsdatum, iedere datum of de data die voor dergelijke

rentebetalingsdatum als dusdanig wordt/worden vermeld in de Tabel

hieronder (onder voorbehoud van aanpassingen – zie "Verstoorde

Dagen, Gebeurtenissen van Marktontwrichting en Aanpassingen"

hieronder).

De rente-uitoefeningsdatum/data is 12 december 2014 (onder

voorbehoud van aanpassingen – zie "Verstoorde Dagen,

Gebeurtenissen van Marktontwrichting en Aanpassingen" hieronder).

Definities in verband met de onderliggende waarden die van belang

zijn voor de interest, de prestatie van dergelijke onderliggende

waarden en het niveau ervan

Een "onderliggende waarde van de interest" betekent de

onderliggende waarde(n) die als onderliggende waarde worden

aangeduid met het oog op de interestbepalingen in Element C.20

hieronder

De "tussentijdse prestatieverbonden onderliggende waarde" voor

een rentebetalingsdatum is

indien "enkelvoudige onderliggende waarde observatie" van

toepassing is, de onderliggende waarde van de interest

De "tussentijdse prestaties" met betrekking tot een

rentebetalingsdatum worden bepaald overeenkomstig de

bepalingen van de "enkelvoudige onderliggende waarde

observatie", hetgeen betekent dat de tussentijdse prestaties

betreffende een rentebetalingsdatum volgens de

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58

berekeningsagent een bedrag vertegenwoordigen dat wordt

uitgedrukt als een percentage gelijk aan het

rentereferentieniveau van de onderliggende waarde van de

interest voor die rentebetalingsdatum, minus het rente-

uitoefeningsniveau, het geheel wordt dan gedeeld door het

oorspronkelijke renteniveau, uitgedrukt als formule:

(rentereferentieniveau voor dergelijke rentebetalingsdatum – rente-

uitoefeningsniveau

(oorspronkelijke renteniveau)

Dergelijk percentage is onder voorbehoud van een minimum

percentage (floor) van 0%.

Het "rente-uitoefeningsniveau" voor een onderliggende waarde het

oorspronkelijke renteniveau van dergelijke onderliggende waarde.

Het "rentereferentieniveau" betekent, met betrekking tot een

rentebeoordelingsdatum, of desgevallend rentebeoordelingsdata, de

hiermee verband houdende rentebetalingsdatum en de of iedere

onderliggende waarde:

teneinde het prestatie-gerelateerde interestbedrag, te

berekenen op basis van tussentijdse

interestprestatiebepalingen, "sluitingsniveau op

rentebeoordelingsdatum", t.t.z. het sluitingsniveau van de

onderliggende waarde voor de relevante

rentebeoordelingsdatum.

Het "oorspronkelijke renteniveau" betreffende een

rentebeoordelingsdatum of, desgevallend, rentebeoordelingsdata, de

betrokken rentebetalingsdatum en de onderliggende waarde(n) van de

interest, betekent:

teneinde het prestatie-gerelateerde interestbedrag, te

berekenen op basis van tussentijdse

interestprestatiebepalingen, "sluitingsniveau op de rente-

uitoefeningsdatum", t.t.z. het onderliggende sluitingsniveau

voor een dergelijke onderliggende waarde voor de rente-

uitoefeningsdatum.

Het "interestbedrag bepaald overeenkomstig de tussentijdse

interestenprestatiebepalingen" betekent dat het interestbedrag in

verband met ieder berekeningsbedrag, een rentebetalingsdatum en,

indien verschuldigd zoals hierboven uiteengezet, betaalbaar is op de

relevante rentebetalingsdatum en door de berekeningsagent bepaald

wordt als het product van het berekeningsbedrag ("BB") en de

tussentijdse prestatieverbonden onderliggende waarde(n) voor een

dergelijke rentebetalingsdatum te vermenigvuldigen met het relevante

interestparticipatiepercentage ("IPP")

Het "berekeningsbedrag" of "BB" is 2.000 USD.

Het "interestparticipatiepercentage" or "IPP" met betrekking tot

een rentebetalingsdatum is het voor die rentebetalingsdatum vermelde

percentage onder het kopje "IPP" in de Tabel hieronder.

Het verschuldigd aflossingsbedrag op vervaldatum wordt bepaald

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overeenkomstig de hieronder vermelde aflossingsbepalingen

Aflossing

Het aflossingsbedrag met betrekking tot ieder berekeningsbedrag zal

2.000 USD zijn.

Verstoorde Dagen, Gebeurtenissen van Marktontwrichting en

Aanpassingen

De voorwaarden van de Notes bevatten bepalingen die, indien ze van

toepassing zijn, betrekking hebben op gebeurtenissen die een weerslag

hebben op (het) de relevant(e) onderliggende instrument(en), die (het)

de relevant(e) onderliggende instrument(en) wijzigen of ertoe leiden

dat (het) de relevant(e) onderliggende instrument(en) ophouden te

bestaan, bepalingen betreffende afwikkelingsverstoring en

marktverstoring en bepalingen betreffende opeenvolgende correcties

van het niveau van een onderliggende waarde en gedetailleerde

bepalingen omtrent de gevolgen van dergelijke gebeurtenissen.

Dergelijke gebeurtenissen kunnen ertoe leiden dat de Emittent ofwel

van de berekeningsagent kan verlangen te bepalen welke aanpassingen

moeten worden aangebracht als gevolg van de relevante gebeurtenis

(hetgeen onder meer de opschorting van een vereiste beoordeling van

een andere onderliggende waarde kan inhouden en/of, bij verhoogde

hedgingkosten, aanpassingen met het oog op het doorschuiven van

dergelijke verhoogde hedgingkosten naar de houders van de Notes

(met inbegrip van, onder meer, het verlagen van te betalen of te leveren

bedragen in verband met de Notes, teneinde voornoemde verhoogde

kosten te weerspiegelen) en/of, bij verstoring van de uitvoering,

betaling in de relevante lokale munteenheid in plaats van in de

relevante vermelde munteenheid, aftrek van of betaling door de

houder(s) van de Notes van bedragen in verband met toepasselijke

belastingen, vertraging in betalingen of leveringen, de vaststelling van

relevante wisselkoersen, rekening houdend met alle relevante

informatie en/of (voor zover dit wettelijk is), zorgen voor de fysieke

levering van onderliggende waarde(n) in de plaats van een afwikkeling

in contanten (of omgekeerd) en/of in het geval van belangen van

beleggingsvennootschappen, aanpassingen om het door de relevante

aanpassingegeburtenis betroffen belangen van de

beleggingsvennootschap te 'monetariseren' en bedragen die in verband

met de Notes verschuldigd zijn aan te passen, om deze monetarisering

te rechtvaardigen) of de Notes te annuleren en een bedrag te betalen

dat gelijk is aan het vervroegd aflossingsbedrag zoals uiteengezet in

Element C.16 hierboven.

C.19 Uitoefenprijs/

finale

referentieprijs

Zie Element C.18 hierboven

C.20 Onderliggende

waarde

Iedere onderliggende waarde, omschreven onder het kopje

"beschrijving van de onderliggende waarde" in the Tabel hieronder, is

een onderliggende waarde (zoals uiteengezet in de Tabel hieronder)

voor de interestbepalingen vermeld in Element C.18 hierboven, en

behoort tot de in onderstaande Tabel vermelde categorie. Informatie

betreffende de onderliggende waarden is verkrijgbaar op de

elektronische pagina zoals vermeld voor de betrokken onderliggende

waarde in de onderstaande Tabel, en via andere internationaal erkende

gepubliceerde of elektronisch weergegeven bronnen.

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Beschrijving van onderliggende

waarde

Categorie onderliggende waarde

m.o.o. de interestbepa-

lingen

Elektronische pagina

JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund A (acc) –

EUR share (ISIN:

LU0740858229)

beleggingsfonds Ja Bloomberg page: JPGIAEA LX <Equity>

C.21 Aanduiding

van de markt

waar de Notes

zullen worden

verhandeld

Er werd een aanvraag ingediend bij de Irish Stock Exchange met het

oog op de toelating van de Notes tot de handel op de Irish Stock

Exchange.

DEEL D – RISICO’S

Element Titel

D.2 Belangrijkste

risico’s in

verband met de

Emittenten

Citigroup Inc. is van mening dat de hieronder samengevatte factoren

een weerslag kunnen hebben op haar mogelijkheid om haar

verplichtingen voortvloeiend uit de Notes na te komen. Al deze

factoren hebben betrekking op omstandigheden die zich al dan niet

kunnen voordoen en Citigroup Inc. is niet in staat om zich uit te

spreken over de waarschijnlijkheid dat dergelijke omstandigheden zich

zullen voordoen.

Er zijn bepaalde factoren die een negatieve invloed kunnen hebben op

de mogelijkheid van Citigroup Inc. om haar verplichtingen

voortvloeiend uit de door haar uitgegeven Notes na te komen. Tot die

factoren behoort ook het feit dat die mogelijkheid afhankelijk is van de

inkomsten van de dochtervennootschappen van Citigroep Inc., het feit

dat Citigroep Inc. ertoe verplicht kan zijn om haar beschikbare

middelen eerder te gebruiken om de financiële situatie van haar

dochtervennootschappen uit de banksector te ondersteunen, dan om

haar uit de Notes voortvloeiende verplichtingen na te komen, het feit

dat de activiteiten van Citigroep Inc. te lijden kan hebben onder de

economische situatie, het krediet-, markten liquiditeitsrisico, de

concurrentie, het landenrisico, operationele risico’s, het fiscale en

monetaire beleid van betrokken regelgevende overheden, risico’s op

het vlak van reputatie en wettelijke risico’s en bepaalde overwegingen

van regelgevende instanties.

D.3 Belangrijkste

risico’s in

verband met de

Notes

Beleggers moeten weten dat de Notes (met inbegrip van de Notes die

tegen nominale waarde of aan een hoger bedrag zouden moeten worden

afgelost) blootgesteld zijn aan het kredietrisico van Citigroup Inc..

Tevens kunnen de Notes worden verkocht, afgelost of vervoegd

terugbetaald en, als dit gebeurt, kan de prijs waartegen een Note

verkocht, afgelost of vervroegd terugbetaald wordt, lager uitvallen dan

de aanvankelijke belegging. Er zijn andere zekere factoren die van

essentieel belang zijn bij de beoordeling van de risico’s die gepaard

gaan met het beleggen in Notes. Tot die risico’s behoren onder meer:

(i) het risico op verstoring van de waardebeoordeling, (ii) aanpassing

aan omstandigheden, substitutie van de relevante onderliggende

waarde(n) en/of vervroegde terugbetaling ingevolge een aanpassing of

een illegale situatie, (iii) uitstel van betaling van interest en/of minima

en/of maxima die opgelegd worden voor de rentevoeten, (iv) het

schrappen of afbouwen van openbare aanbiedingen of het uitstellen van

de uitgiftedatum, (v) de hedgingactiviteiten van de Emittent en/of van

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één van zijn dochtervennootschappen, (vi) belangenconflicten tussen

de Emittent en/of één van zijn dochtervennootschappen en houders van

de Notes, (vii) wijziging van de algemene voorwaarden die op de Notes

van toepassing zijn, door een meerderheid van de stemmen die bindend

is voor alle houders, (viii) discretionaire beslissingen van de Emittent

en van de Berekeningsagent, die zodanig worden uitgevoerd dat deze

een negatieve weerslag hebben op de waarde van de Notes of in een

vervroegde aflossing resulteren, (ix) wetswijzigingen, (x) de

illiquiditeit van de coupures bestaande uit samengestelde integralen,

(xi) betalingen die onderworpen worden aan bronbelasting of aan

andere belastingen, (xii) vergoedingen en commissies die bij het

bepalen van de prijs van de Notes op de secundaire markt niet in

rekening werden gebracht, (xiii) de afwezigheid van een secundaire

markt, (xiv) het valutarisico, (xv) de aantasting van de marktwaarde

van de Notes door diverse factoren die los staan van de

kredietwaardigheid van Citigroup Inc. zoals de marktomstandigheden,

de rentevoeten, wisselkoersen en de macro-economische en politieke

omstandigheden en (xvi) kredietbeoordelingen die niet alle risico’s

weerspiegelen.

Zie ook Element D.6 hieronder

D.6 Belangrijkste

risico’s in

verband met de

Notes en

waarschuwing

BELEGGERS KUNNEN HUN BELEGGING EVENTUEEL

GEHEEL OF GEDEELTELIJK VERLIEZEN. CITIGROUP INC.

GARANDEERT NIET DAT DE HIERONDER VERMELDE

LIJST VOLLEDIG IS. POTENTIELE BELEGGERS MOETEN

HET BASISPROSPECTUS IN ZIJN GEHEEL LEZEN EN HUN

EIGEN CONCLUSIES BETREFFENDE CITIGROUP INC.

TREKKEN.

Een belegging in Notes kan belangrijke risico’s met zich meebrengen

en risico’s die geen verband houden met een belegging in een

schuldinstrument met een vaste hoofdsom, dat ofwel vastrentend is of

met een variabele rentevoet, vastgesteld door verwijzing naar de

gepubliceerde rentevoetverwijzingen. De risico’s houden onder meer

in: de mogelijkheid dat er zich belangrijke wijzigingen voordoen in de

prijzen van de relevante onderliggende waarde(n). Zulke risico’s

hangen in het algemeen af van factoren waarover Citigroup Inc. geen

controle heeft (hebben) en die niet voorzienbaar zijn, zoals

economische en politieke gebeurtenissen en vraag en aanbod met

betrekking tot de relevante onderliggende waarde(n). In de voorbije

jaren waren de wisselkoersen en prijzen voor verschillende

onderliggende waarde(n) zeer volatiel, en deze volatiliteit wordt ook in

de toekomst verwacht. Fluctuaties met betrekking tot zulke koersen of

prijzen in het verleden wijzen niet noodzakelijk op eventuele

fluctuaties tijdens de looptijd van de Notes. Het risico op verlies als

gevolg van de koppeling aan de relevante onderliggende waarde(n) kan

groot zijn.

DEEL E – AANBOD

Element Titel

E.2b Gebruik van

de opbrengst

De netto opbrengst van de uitgifte van de Notes door Citigroup Inc. zal

gebruikt worden voor de algemene bedrijfsdoelstellingen van de

onderneming. Hiertoe behoren kapitaalinjecties in haar

dochtervennootschappen en/of het afbouwen of herfinancieren van

leningen van Citigroup Inc. of haar dochtervennootschappen. Citigroup

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Inc. verwacht dat haar schuldenlast in de toekomst zal toenemen.

E.3 Algemene

voorwaarden

van het aanbod

De Notes maken het voorwerp uit van een Niet-vrijgesteld Aanbod,

waarvan de algemene voorwaarden hieronder en in de toepasselijke

Definitieve Voorwaarden zijn uiteengezet.

Een Niet-vrijgesteld Aanbod voor Notes kan worden gedaan in België

(het "Belgische Aanbod") in een periode van (met inbegrip van) 27

oktober 2014 tot (en met) 5 december 2014. Die periode kan naar

keuze van de Emittent ingekort worden. De Emittent behoudt zich het

recht voor om het Belgische Aanbod in te trekken.

De prijs van het aanbod bedraagt 2.040 USD per berekeningsbedrag.

Het minimumbedrag van de intekening is 2.000 USD in hoofdsom van

de Notes. De Emittent mag een aanvraag voor de aankoop van Notes

uit hoofde van het Belgische Aanbod geheel of gedeeltelijk van de

hand wijzen.

E.4 Belangen van

natuurlijke

personen en

rechtspersonen

die betrokken

zijn bij de

uitgifte / het

aanbod

De distributeurs zal tot 5,20% van de hoofdsom van de Notes betaald

worden ten titel van vergoeding voor de uitgifte van de Notes (hetgeen,

samen met de structureringskost van 1,10 procent vermeld in Element

E.7 hieronder, is equivalent aan ongeveer 1,05 procent per jaar

gedurende 6 jaren). Voor zover de Emittent weet, heeft geen enkele

persoon die bij het aanbieden van de Notes betrokken is, een essentieel

belang bij het Aanbod (de Aanbiedingen).

E.7 Raming van de

kosten die de

Emittent of

een Erkende

Aanbieder aan

de belegger

zullen

doorrekenen

De Emittent zal aan de belegger geen kosten doorrekenen, tenzij als

volgt: een structureringskost van 1,10 procent van de hoofdsom van de

Notes zal ten gunste van de Emitten worden betaald in verband met de

uitgifte van de Notes (hetgeen, samen met de vergoeding voor de

distributeur van tot 5,20 procent vermeld in Element E.4 hierboven, is

equivalent aan ongeveer 1,05 procent per jaar gedurende 6 jaren).

Documents

Citigroup Inc. - Welcome to Deutsche Bank – Deutsche ...€¦ · 0012230-0006620 ICM:20864015.3 EMTN5788 1 Amended and Restated Final Terms dated 28 November 2014 amending and restating