Chanin MephokeeChanin MephokeeThammasat University

chanin mephokee 1

Rising income inequalityg q y1. Fiscal austerity, combined with wage restraint and further flexibilization of labor markets, not only causes an economy to contract, but also creates greater inequality in the distribution of income. Rising inequality has been a ubiquitous feature of the world economy over the past 30 years.

chanin mephokee 2

Inequality of personal income distribution increased in all regions after 1980after 1980

2. During the period 1980‐2000 , there was a general increase in inequality in all developing regions. Since the turn of the millennium, q y p g gtrends in income distribution have diverged among developing regions.

chanin mephokee 3

Is greater income inequalityIs greater income inequality inevitable?

3. Increasing income inequality is the by‐product of structural changes brought about by globalization and technology change.

chanin mephokee 4

Rapid industrialization withRapid industrialization with growing inequality in Asiag g q y

4. The shifts in income distribution over the past few decades have been strongly influenced by the creation of numerous employment g y y p yopportunities  high‐productivity activities, mainly in manufacturing. Thus labor was able to move from low‐productivity jobs, often rural, towards higher productivity jobs.g p y j

chanin mephokee 5

What do we know?

chanin mephokee 6

1. sources of income1. sources of income

1. Wages and salaries from the jobI  f   lf l2. Income from self‐employment

3. Income from welfare benefits4. investment income from assets such as shares, 

property, savings

chanin mephokee 7

2. Income inequality in DCs has been risingq y gCornia (2004), Birdsall (2005) and Van der Hoeven(2008) found that income inequality within the (2008) found that income inequality within the majority of developing countries has been rising during the last two decades.UNDP has examined the change in the GINI coefficient of income distribution for a sample of 70 

t i  f  th   id   t  th   id   countries from the mid 1990s to the mid 2000s indicated that income inequality rose in the majority of countries  By the mid 2000s  Latin America and the of countries. By the mid 2000s, Latin America and the Caribbean remained the region with the highest level of income inequality, followed by Africa.

chanin mephokee 8

10 worst income distribution(The World Factbook Central Intelligence Agency)(The World Factbook, Central Intelligence Agency)

GINI Index Date of information

N ibiNamibia 70.7 2003

South Africa 65.0 2005

Lesotho 63.2 19953 995

Botswana 63.0 1993

Sierra Leone 62.9 1989

Central Africa Rep. 61.3 1993

Haiti 59.2 2001

Bolivia 58 2 2009Bolivia 58.2 2009

Honduras 57.7 2007

Colombia 56.0 2010

chanin mephokee 9

GINI IndexThis index measures the degree of inequality in the distribution of family income. The index is calculated from the Lorenz curve, in which ycumulative family income is plotted against the number of families arranged from the poorest to the richest. The index is the ratio of the area between a Lorenz curve and the 45 degree line to the entire area between a Lorenz curve and the 45 degree line to the entire triangular area under the 45 degree line. The more nearly equal an income distribution, the closer its Lorenz curve to the 45 degree line and the lower its GINI indexand the lower its GINI index.

chanin mephokee 10

Lorenz curve

chanin mephokee 11

3. Existence of Poverty Trapsy pWhen poverty is extant, low income leads to low savings, low savings leads to low investment, and low investment leads to low productivity p yand low incomes.Sachs in 2005 pointed out that the poor start with a very low level of capital per person  and then find themselves trapped in poverty capital per person, and then find themselves trapped in poverty because the ratio of capital per person actually falls from generation to generation. The amount of capital per person declines when the population is growing faster than capital id being accumulatedpopulation is growing faster than capital id being accumulated.

chanin mephokee 12

What are lessons that we have learnt?

chanin mephokee 13

1. Inequality has been increasingq y gIncome inequality may show different patterns across developing countries  but in most of them  the developing countries, but in most of them, the increasing inequality reflects the faster growing incomes of rich households relatives to those of low incomes of rich households relatives to those of low and middle income households.

chanin mephokee 14

The  National bureau of economic research in 2012 showed that  in the USA  the rich have gotten so much showed that, in the USA., the rich have gotten so much richer. In the 2005 study, the top 10% of earners saw their shares of overall income rise from 27% in 1966 to their shares of overall income rise from 27% in 1966 to 45% in 2001.

chanin mephokee 15

2. Wealth concentrationThe inequality in income not only comes from the different in wages and salaries  but also  from the different in wages and salaries, but also, from the differences in the control of capital, property, and resources.resources.

chanin mephokee 16

Gupta, Davoodi and Alonso‐Terme (2002) found that high concentration of asset ownership can influence public concentration of asset ownership can influence public policy and increase income inequality. In the society where asset ownership is concentrated in a small elite, asset powners can use their wealth to lobby the government for favorable trade policies, exchange rate, spending programs, 

d  f ti l t  t t t  f th i   t   Th  and preferential tax treatment of their assets.  These policies will result in higher return to the assets owned by the wealthy and lower returns to the assets owned by the the wealthy and lower returns to the assets owned by the less well‐to‐do, thereby increasing income inequality.

chanin mephokee 17

During the 1970s and early 1980s, J. Millor and U. Leleand B  Johnston and P  Kilby have found that the and B. Johnston and P. Kilby have found that the technology change in agricultural boosts production, thereby increasing the incomes of landowner thereby increasing the incomes of landowner households.

chanin mephokee 18

3. Globalization and IndustrializationGlobalization and industrialization in developing countries provides more opportunities to some groups of countries provides more opportunities to some groups of people. International trade and industrialization provided  them an access to new technology and new economic gystructure. This access helps them to earn more income from high‐skilled jobs or new business opportunities and id  th    b t  th  l k    f  th   l k  widen the gap between the lucky ones from the unlucky 

ones.

chanin mephokee 19

Globalization is considered by many to be the main cause behind the perpetration of an increased income cause behind the perpetration of an increased income inequality. According to IMF report, technological advancements have indeed led to an increase in global advancements have indeed led to an increase in global income inequality. The other contributing factors have been an increased financial globalization and FDI . g(ECONOMYWATCH, Sept, 2012) 

chanin mephokee 20

Berman and Machin (2000 and 2004) find strong evidence for an increased demand for skilled labors at evidence for an increased demand for skilled labors at least for manufacturing sectors of developing countries in the 80s and relate it to technology countries in the 80s and relate it to technology absorption.Conte and Vivarelli (2007) have found that imported Conte and Vivarelli (2007) have found that imported new technology is in fact one of the determinants of the increase in the relative demand for skilled workers the increase in the relative demand for skilled workers within DCs in the 80s

chanin mephokee 21

Barro (2000), Ravallion (2001), Cornia and Kiiski(2001)  Lundberg and Squire(2003)  Easterly (2005)  (2001), Lundberg and Squire(2003), Easterly (2005), and Milanovic and Squire (2005) have shown that trade liberalization is associated with an increase in trade liberalization is associated with an increase in income inequality.

chanin mephokee 22

4. Government is the one to be blamedDeveloping countries have  political and social structures that create inequality in opportunities to get access in that create inequality in opportunities to get access in public services; such as education, public health, information technology facilities, telecommunication and gytransportation facilities and financial facilities. This limits chance for some groups; such as people living in the rural 

    ki  i  th   i lt l  t    i  th  areas or working in the agricultural sector or in the traditional sector or having low‐income to improve their quality of life and are able to earn more income.quality of life and are able to earn more income.

chanin mephokee 23

CorruptionpLui (1985) showed that the rich or well‐connected typically use bribes to be the first in line for a rationed typically use bribes to be the first in line for a rationed government good and service, and the poor or individuals at the lower end of income distribution individuals at the lower end of income distribution obtain the rationed good or service after waiting in line.

chanin mephokee 24

Inequality in educationq yTinbergen (1975) showed that education inequality is expected to be positively correlated with income expected to be positively correlated with income inequality.

chanin mephokee 25

chanin mephokee 26

State tax and transfer systemyAccording to Roy and Heuty (2009), Government can significantly influence levels of income inequality through significantly influence levels of income inequality through taxes and expenditures. However the tax and transfer policies in DCs were not effective in limiting the rise in p ginequality of the distribution of national incomes, while the declining progressivity of tax systems may have 

d i lit  d i  th   8   d worsened inequality during the 1980s and 1990s.

chanin mephokee 27

What should  we do from here?What should  we do from here?

UNDP suggested the policies for reducing inequality that includedthat included

Inclusive growth and the expansion of productive employmentemploymentRedistribution of income and assetsPro‐poor macro‐economic policiesPro‐poor macro‐economic policies

chanin mephokee 28