Cartas de Crédito Standby - · PDF file¿Qué es una Carta de Crédito Standby? Definición –Una carta de crédito STBLC (Crédito Contingente), representa una obligación irrevocable

Cartas de Crédito Standby

Treasury and Trade Solutions

April 9th, 2015

Fabrizio Juez Vice-President/Trade Advisor

Global Transaction Services

Contenido

1. Definición y Reglas Aplicables 1

2. Participantes y sus responsabilidades 7

3. Emisión, Discrepancias y Generalidades 17

4. Tipos de STBLC 22

1. Definición y Reglas Aplicables

¿Qué es una Carta de Crédito Standby?

Definición

– Una carta de crédito STBLC (Crédito Contingente), representa una obligación irrevocable a favor del

beneficiario por parte del emisor (Banco emisor) a fin de garantizar el cumplimiento por parte del ordenante

de un pago u obligación de carácter financiera o comercial

Propósito

– Efectuar pago inmediato por incumplimiento de obligaciones contraídas por el ordenante, o

– Efectuar pago inmediato por incumplimiento de obligaciones de carácter no financiero u obligaciones

comerciales

Documentos requeridos para el pago

– Certificación emitida por el beneficiario, la misma que debe hacer referencia del incumplimiento de las

obligaciones contraídas por el ordenante

– Simple demanda de pago (Letra de cambio o giro)

Forma de pago

– A la vista (Sight)

– Pagos diferidos (Deferred payment)

– Aceptación de letras (Acceptance)

– Negociación (By negotiation)

1 Definición y Reglas Aplicables

Ciclo de una Carta de Crédito Standby

Comprador

(Ordenante)

Vendedor

(Beneficiario)

1. Contrato firmado entre ordenante y beneficiario

Banco

Avisador/Confirmador Banco Emisor

9. E

ntr

eg

a d

e d

oc

s.

10

. P

ag

o d

el c

réd

ito

2. E

ntr

eg

a d

e l

a s

oli

cit

ud

6. Envío de Documentos/Reclamo de pago vía SWIFT

7. Efectúa el pago de la Carta de Credito

3. Emisión de la Carta de Credito

5. P

res

en

tac

ión

de

do

cs

.

8. P

ag

o a

l be

ne

ficia

rio

4. A

vis

o d

el c

réd

ito


Reglas Aplicables

Establecidas por la Cámara de Comercio

Internacional, Paris—Francia (Internacional

Chamber of Commerce—ICC) y efectiva desde el

1ro. de Julio del 2007

Cuenta con bastante aceptación

Por lo regular, utilizado por compañías de seguros,

entidades gubernamentales, entidades regulatorias,

particularmente en los Estados Unidos de América

Usado mas para cartas de crédito comerciales

Reglas y Usos Uniformes UCP 600 (Uniform Customs and Practices—UCP 600)


Reglas Aplicables (Cont’d)

Establecidas por la Cámara de Comercio

Internacional, Paris—Francia (Internacional

Chamber of Commerce—ICC) y efectiva desde el

1ro. de Enero de 1999

Recomendable usar estas reglas

Diseñada exclusivamente para Standbys

Elaborada por abogados: Precisión en sus términos

y definiciones. Contempla clarificación en relación a

ciertos escenarios problemáticos no cubiertos bajo

el UCP 600

International Standby Practices—ISP98.


Diferencias Entre el ISP 98 y el UCP 600

International Standby Practices—ISP98

▲ Contempla provisión favorable con relación a un

acto de fuerza mayor (Force Majeure). El

beneficiario puede girar contra una carta de crédito

Standby treinta días después que el banco emisor

o confirmador reanudan sus actividades

▲ No existen trampas escondidas para los

beneficiarios (Ambigüedades)

▲ Escrita en lenguaje simple (elimina doble

interpretación)

▲ Perspectiva y cobertura positiva desde el punto

de vista

Banco emisor

Beneficiario y ordenante

¿Cuál es más conveniente?

Uniform Customs and Practices—UCP 600

▼ Provisión en relación aun acto de fuerza mayor

(Force Majeure) desfavorable. El beneficiario no

podrá girar contra una carta de crédito Standby

treinta días después de que el banco emisor o

avisador reanudan sus actividades.

▼ No aplicaría a una Standby el principio de

inconsistencia de datos en documentos/No

contradictorios (UCP 600—Art. 14.d)

▼ Utilizaciones o expediciones parciales

(UCP 600—Art. 31)

▼ Principio de transferencia difiere con la naturaleza

de una Standby (UCP 600—Art. 38)

▼ No aplican artículos 18—32 UCP 600


Diferencias Entre el ISP 98 y el UCP 600 (Cont’d)

International Standby Practices—ISP98

▲ Contempla reglas concisas en relación a la cesión

o transferencia del instrumento por ministerio de la

Ley (Successor by Operation of Law), que es la

designación legal como sucesor de los intereses

bajo la carta de crédito a un: Heredero,

representante legal, liquidador, fiduciario,

depositario, sociedad sucesora, o persona similar

▲ Contiene reglas claras desalentando la

presentación de documentos emitidos o firmados

por el ordenante (Countersigned Documents)

▲ Contempla que hacer cuando el original de la carta

de crédito es extraviada (Reemplazo, o ignorar

presentación del original)

Cual es mas conveniente?

Uniform Customs and Practices—UCP 600

▼ No existe provisión alguna con relación a la cesión

o transferencia del instrumento por ministerio de la

ley “Fusiones’’ (Sucessor by Operation of Law)

▼ No existe provisión alguna con relación a la

presentación de documentos emitidos o firmados

por el ordenante

▼ No existe provisión alguna con relación a la perdida

del documento original


2. Participantes y sus Responsabilidades

Participantes en Una Carta de Crédito Standby

Ordenante (Solicitante): Quien requiere la emisión del instrumento al banco emisor. Cabe indicar que aunque

el ordenante es quien requiere la emisión del crédito mediante la presentación de una solicitud de apertura al

banco emisor, el ordenante no es considerado como un participante en el Crédito debido a que mantiene un

acuerdo firmado con el banco emisor por separado

Banco emisor: El banco que tiene la responsabilidad de emitir la carta de crédito Standby a pedido

del ordenante

Beneficiario: Es la persona o parte a favor de quien se emite la carta de crédito Standby, y la única autorizada

a girar contra la carta de crédito

Banco avisador: El banco que es designado por el banco emisor a avisar el crédito al beneficiario sin ninguna

responsabilidad de su parte, y con la única tarea de asegurarse que el crédito es autenticado y avisado en la

forma que fue recibido (Completo). No tiene responsabilidad alguna de examinar documentos ni efectuar pago

con sus propios fondos

Banco confirmador: El banco que acepta el compromiso de asumir el riesgo del banco emisor, y pagar con

sus propios fondos una presentación en conformidad con los términos de la carta de crédito

Banco nominado: El banco en donde esta disponible la carta de crédito para presentación de documentos,

examinación, y si acepta, hacer el pago con sus propios fondos ante una presentación conforme

7 Participantes y sus responsabilidades

Flujo de Una Carta de Crédito Standby (Directo)

Aviso o

confirmación de la

Standby

Aplicación para la

emisión de una Standby

Emisión de Standby

Contrato

Vendedor

(Beneficiario) Comprador

(ordenante)

Banco Emisor Banco

Avisador/Confirmador

bank


Flujo de Una Carta de Crédito Standby (Indirecto)

Emisión de

Garantía

Local

Aplicación para la emisión de una contra Standby

Emisión de Contra Standby

(Protective)

Contrato

Vendedor


(Ordenante)

Banco Emisor

Beneficiario de la contra

standby/Banco Emisor de la

garantía local


bank

Responsabilidades del Ordenante

Asegurarse que han establecido con el beneficiario los términos y condiciones requeridos bajo la carta de

crédito, y que ambas partes tienen un entendimiento claro de dichos términos y condiciones acordados

Iniciar el requerimiento de emisión de la carta de crédito Standby con suficiente tiempo de anticipación a fin de

cumplir con las obligaciones con el beneficiario

Tener un entendimiento detallado de la solicitud y el contrato de apertura del banco emisor, así como de los

términos y condiciones requeridos para la emisión del crédito Standby

Responder de manera inmediata cualquier notificación del banco emisor requiriendo enmiendas a la carta de

crédito Standby una vez emitida, y que pueden llegar a pedido del beneficiario a través del banco avisador o

el mismo banco emisor

Responder inmediatamente cualquier requerimiento del banco emisor relacionado con la aceptación

de discrepancias

Efectuar el pago inmediato al banco emisor una vez que documentos son presentados por el beneficiario o

banco avisador al cobro, y declarados en orden por el banco emisor

Si los gasto bancarios en el exterior son por cuenta del ordenante, o el beneficiario rechaza cualquier cobro de

comisiones por parte del banco avisador o banco emisor, efectuar el pago inmediato de cualquier gasto

bancario incurrido por la emisión o enmienda de la carta de crédito


Responsabilidades del Ordenante (Cont’d)

Notificar inmediatamente al banco emisor cualquier duda que lleguen a tener con relación a los documentos

entregados en orden por el banco emisor

Evitar examinación adicional de documentos solo con el propósito de encontrar discrepancias a fin de evitar el

pago de la documentación presentada. Una vez emitida la Standby, es la responsabilidad del banco emisor

pagar una presentación en cumplimiento con los términos y condiciones del crédito, y la misma

responsabilidad cae en el ordenante de pagar inmediatamente al banco emisor

Si antes de emitir la Standby no entiende algún termino o condición acordado, contactar inmediatamente al

beneficiario a fin de obtener la explicación detallada y necesaria. Si dicha clarificación no es obtenida al

momento de la emisión, es probable que el banco emisor pare la emisión, y pida al ordenante las respectivas

clarificadores al respecto, atrasando la emisión de la carta de crédito


Responsabilidades del Beneficiario

Examinar detalladamente cada uno de los términos y condiciones de la carta de crédito emitida a su favor a

fin de comprobar si esta ha sido emitida de acuerdo a lo pactado con el ordenante

Si no esta de acuerdo con alguna de las condiciones establecidas, contactar directamente al ordenante a fin

de que el crédito sea enmendado acordemente

Asegurarse que puedan emitir o presentar los documentos requeridos bajo la carta de crédito

Preparar los documentos requeridos para el pago en base a los términos y condiciones de la carta de crédito

y no del contrato firmado con el ordenante

Presentar todos los documentos requeridos bajo la carta de crédito

En la carta de instrucciones utilizada para la presentación de documentos, asegurarse de

– Claramente indicar los documentos que están presentado junto con el desglose de cuantos originales y

copias son presentados. Este desglose tiene que cuadrar con los documentos presentados

– Estipular instrucciones de pago detallando la cuenta a acreditar, o cualquier instrucción alternativa de pago

– Incluir instrucciones claras y concisas en caso que documentos sean encontrados discrepantes como

persona contacto, números de teléfono/fax/emails, así como instrucciones para la disposición de

documentos discrepantes


Responsabilidades del Beneficiario (Cont’d)

Atender inmediatamente una notificación de discrepancias, y corregir documentos de forma que cure

cualquier discrepancia encontrada

Asegurarse al momento de presentar documentos requeridos para el pago, que estos sean emitidos en el

mismo lenguaje de la carta de crédito Standby


Consideraciones Importantes—Banco Emisor

El compromiso del banco emisor es irrevocable, y es independiente al compromiso que el banco emisor haya

firmado o acordado con el ordenante

El compromiso del banco emisor es contingente ante la presentación de los documentos estipulados en la

carta de crédito, conforme a los términos y condiciones de la misma

Si documentos son presentados en orden, es la responsabilidad del banco emisor efectuar el pago inmediato

sin esperar reembolso por parte del ordenante

Así mismo, tiene la obligación de examinar documentos presentados por el banco avisador/confirmador/

nominado/beneficiario, y si son encontrados con discrepancias tiene que

– Avisar al presentador que rehúsa pagar la presentación

– Notificar discrepancias inmediatamente al presentador

– Indicar que mantiene los documentos a la espera de instrucciones del presentador, o que el banco devuelve

los documentos, o que el banco actuara conforme a instrucciones previas recibidas del presentador

El pago del banco emisor al banco nominado/confirmador o al presentador será hecho sin recurso (Petición de

devolución del pago)


Consideraciones Importantes—Banco Confirmador

Asume el riesgo crediticio del banco emisor al aceptar la nominación a confirmar la carta de crédito

El compromiso del banco confirmador es irrevocable, y es independiente al compromiso del banco emisor

El compromiso del banco confirmador es contingente ante la presentación de los documentos estipulados en

la carta de crédito, conforme a los términos y condiciones de la misma

Si documentos son presentados en orden por el beneficiario, es la responsabilidad del banco confirmador

efectuar el pago inmediato sin esperar reembolso del banco emisor

Así mismo, tiene la obligación de examinar documentos presentados por el beneficiario, y si son encontrados

con discrepancias tiene que

– Avisar al presentador que rehúsa pagar la presentación

– Notificar discrepancias inmediatamente al beneficiario

– Indicar que mantiene los documentos a la espera de instrucciones del presentador, o que el banco devuelve

los documentos, o que el banco actuara conforme a instrucciones previas recibidas del presentador

El pago del banco confirmador al beneficiario será hecho sin recurso (Petición de devolución del pago)


Consideraciones Importantes—Bco. Confirmador (Cont’d)

No es obligación de un banco confirmador aceptar la nominación para confirmar el crédito. La confirmación

será añadida al libre albedrio y decisión del banco nominado

Así mismo con una enmienda, si un banco acepta añadir confirmación a una carta de crédito Standby, se

reservara el derecho de extender su confirmación a una enmienda extendiendo la fecha de expiración del

crédito o incrementando el monto del mismo


3. Emisión, Discrepancias y Generalidades

Sugerencias para la Emisión de Standbys

Mantener las SBLC separadas de los contratos

Evitar documentos que no son familiares para los bancos. Típicamente son requeridos para el pago de una

Standby una letra de cambio, o una demanda de pago por escrito en la forma de una declaración emitida por

el beneficiario. Cualquier otro tipo de documento que no sean los anteriormente indicados, serán ignorados

por los bancos para su examinación, y solo serán aceptados de la forma que sean presentados sin

verificación alguna de su contenido por parte de los bancos

Entender disposiciones prórroga automática (Extensión Automática/autorrenovable/evergreen)

Evitar condiciones que no sean documentarias (Una condición no documentaria no puede ser comprobada

por un banco)

Evitar documentos expedidos o firmados por el ordenante

Mantener las STBLC bajo ISP 98 en lugar de UCP 600

Siempre indicar en forma clara el propósito cubierto por la STBLC

Evitar documentos de embarques (Originales o copias) que por lo regular competen mas a las cartas de

crédito documentarias

17 Emisión, Discrepancias y Generalidades

Sugerencias para la Emisión de Standbys (Cont’d)

Evitar uso de frases redundantes como las que detallamos a continuación

– Unconditional (Entendible como pago condicionado bajo la presentación de documentos requeridos)

– Absolute (Entendible como Irrevocable)

– Primary (Entendible como una obligación independiente por parte del emisor)

– Payable from the issuer’s own funds (No depende de la disponibilidad de los fondos por parte del

ordenante mas si de la obligación independiente por parte del emisor

– Clean or payable on demand (Entendible como el pago efectuado bajo la presentación de demanda de

pago por escrito, o cualquier otro documento requerido bajo la STBLC)

Evitar en lo posible de frases como

– “Callable’’

– “Divisible’’

– “Fractionable’’

– “Indivisible’’

– “Transmissible’’


Sugerencias Para la Emisión de Standbys (Cont’d)

Las siguientes frases deberían ser obviadas a menos que la STBLC les de significación alguna

– “Assignable’’

– “Evergreen’’

– “Reinstate’’

– “Revolving’’


Discrepancias y su Impacto Negativo

Que es un documento discrepante? Aquel documento requerido bajo la carta de crédito que es elaborado por

el beneficiario sin cumplir con los términos y condiciones del crédito

El banco confirmador no podrá pagar la carta de crédito si los documentos están discrepantes. El beneficiario

tiene que corregirlos a fin de poder obtener pago bajo el crédito, o si están discrepantes, dar su autorización

para que sean enviados para aprobación del banco emisor

Lo mismo sucedería con el banco emisor ya que para efectuar el pago de la carta de crédito Standby, las

discrepancias tienen que ser aceptadas por el banco emisor, de lo contrario, documentos serán devueltos al

presentador y el pago no seria efectuado

Envío de documentos discrepantes bajo la aprobación del banco emisor anula el compromiso de

confirmación añadido por el banco confirmador

El tiempo limite que los bancos tienen para recibir documentos, examinarlos y notificar si están en orden o

con discrepancias es como sigue

– Si la Standby esta sujeta al UCP 600: 5 días laborables

– Si la Standby esta sujeta al ISP 98: 3 días laborables promedio como tiempo razonable, pero no deberá

exceder de 7 días laborables


Consideraciones Generales

Una Standby es efectiva o entra en vigencia desde el momento que es emitida por el banco emisor

Cantidades de las Standby deben ser específicas y determinables, no deberían ser calificadas por cláusulas

que podrían incorporar ambigüedades en cuanto a monto y exposición al máximo autorizado del banco

emisor, esto es adicionar gastos fuera de la carta de crédito que harían fluctuar el monto de la LC

(Impuestos, intereses, etc.)

Evitar requerimiento de presentar documentos de transporte/embarques (Originales o copias) que por lo

regular competen mas a las cartas de crédito documentarias, y bajo una Standby, no hay forma de verificar

los detalles de embarque (Ultima fecha de embarque, puertos de embarque/destino, transbordos/embarques

parciales)

En relación a la fecha de expiración del crédito

– Esta deberá ser determinable y especifica: (Día/Mes/Año)

– No debe estar vinculada a ninguna condición fuera de SBLC o exclusivamente en el control

de los beneficiarios

– Evitar una descripción de la fecha de expiración como: “…expirará en el segundo aniversario de la fecha

del presente…’’ o “ expirara un año a partir de la fecha de emisión’’

La carta de crédito es un instrumento independiente del contrato subyacente. Cualquier referencia del

contrato en una carta de crédito es para propósitos informativos pero no vinculante a dicho contrato


Consideraciones Generales (Cont’d)

Si la fecha limite de presentación o pago cae en un fin de semana o feriado en el país del banco emisor o

pagador, el siguiente día hábil será considerado como el efectivo para presentación de documentos o para

efectuar el pago de la carta de crédito

La descripción del propósito de la Standby deberá ser conciso y claro, por ejemplo

– Evitar describirlos como: “Esta carta de crédito es emitida de acuerdo a contrato firmado entre ordenante y

beneficiario con fecha MM/DD/AAAA, en cubriendo las obligaciones del ordenante’’

– En su lugar, la forma correcta debería ser: “Esta carta de crédito es emitida de acuerdo a contrato firmado

entre el ordenante y beneficiario con fecha MM/DD/AAAA con relación a los servicios de construcción y

mantenimiento de una planta de tratamiento de agua en la ciudad de Medellín, Colombia’’


4. Tipos de STBLC

Tipos de Standby

Oferta (Bid bond/Tender bond): Respalda obligación adquirida por el ordenante a fin de ejecutar un contrato

una vez que este sea elegido bajo una oferta o licitación (BID)

Cumplimiento (Performance): Respalda obligación para ejecución de un contrato (no monetario), incluyendo

el propósito de cubrir perdidas originadas por el incumplimiento por parte del ordenante de las obligaciones

adquiridas con el beneficiario

Anticipos de pago (Advance Payment): Respalda obligación adquirida por la ejecución de u pago adelantado

hecho por parte del ordenante al beneficiario

Líneas de crédito (Credit Facilities): Respaldo a un banco o institución financiera (Beneficiario) por la

extensión o aprobación de líneas de créditos a una compañía subsidiaria del ordenante o tercera parte en el

país del banco emisor de las líneas de crédito

Financieras (Financial): Respalda una obligación para el pago de deuda adquirida por el ordenante,

incluyendo cualquier tipo de instrumento evidenciando una obligación de pago de dinero otorgado

en préstamo

Seguros (Insurance): Respalda obligación de seguro o re-aseguración adquirida por el ordenante con una

compañía de seguro o re-aseguradora

22 Tipos de STBLC

Tipos de Standby (Cont’d)

Comerciales (Commercial): Respalda las obligaciones adquiridas por el ordenante con respecto al pago de

bienes o servicios en la eventualidad que estos no puedan ser pagados por otros métodos

Contra STBLC (Counter STBLC/protective): Respalda la emisión (Banco emisor) de una segunda STBLC u

otro tipo de obligación por el beneficiario de la contra STBLC (Segundo banco emisor)

Pago directo (Direct Pay): Respalda el pago al vencimiento de alguna obligación vigente, sin necesidad que

haya incumplimiento por parte del beneficiario

23 Tipos de STBLC

Ejemplo Típico de una Standby

California Commerce Bank Irrevocable Standby Letter of Credit No.12345

Date: August 1, 2013

To: ABC General Contractors, Inc.

4438 Market Street

Boston, 02135 MA

Gentlemen:

By order of and for the account of XYZ Industries, 8524 Highland Way, Sacramento, CA 95660 USA, we

hereby issue in your favor our Irrevocable Standby Letter of Credit in an amount not to exceed $10,000.00.

This standby letter of credit is issued relative to a contract no. 789 dated March, 2013 between ABC Water

Corporation and XYZ General Contractors Corp. for the design and construction of a water treatment plant.

Funds under this Letter of Credit are available by payment against presentation of your draft(s) at sight drawn

on the issuing bank, and accompanied by a beneficiary’s written declaration stating:

“The undersigned, an authorized signer of ABC General Contractors Inc., hereby certifies with reference to LC

12345 issued by Applicant’s Bank that XYZ Industries failed to comply with the provisions of Contract No.789

dated March 1, 2013 for the design and construction of a water treatment plant.”

This Letter of Credit is effective immediately and shall expire at our office on August 1, 2014.

We hereby engage with you that drafts drawn in conformity with the terms and conditions of this Letter of Credit

will be duly honored upon presentation at our office located at 448 Lincoln Ave,, Los Angeles, CA 90001, attn.

Letter of credit unit

This Letter of Credit is subject to The International Standby Practices-ISP98 (1998 Publication) International

Chamber of Commerce Publication No.590.

24 Tipos de STBLC

Standby de Oferta/Licitaciones

Respalda la obligación del solicitante de cumplir con el compromiso de participar en la oferta o licitación

presentada por el beneficiario

– Ejemplo del propósito:

ESTA CARTA DE CREDITO “STANDBY” SE EMITE COMO GARANTIA A INVITACION PARA

PARTICIPAR EN LICITACION CON FECHA [NUMERO Y FECHA] EXTENDIDA A [NOMBRE DEL

ORDENANTE] POR [NOMBRE DEL BENEFICIARIO] CUBRIENDO: [DETALLE COMPLETO DE LOS

BIENES, SERVICIOS O PROYECTO QUE SERA SUMINISTRADO/DESARROLADO O

PROPORCIONADO EN BASE A LOS DETALLES DE LA LICITACION UNA VEZ LA MISMA LE SEA

ADJUDICADA].

– Ejemplo de la demanda de pago:

“ESTAMOS DEMANDANDO PAGO POR LA CANTIDAD DE [_____________________] DEBIDO QUE

[NOMBRE DEL SOLICITANTE] SE LE OTORGO UNA LICITACION PARA UN CONTRATO BAJO

INVITACION A LA LICITACION NO. [NUMERO Y FECHA] CUBRIENDO: (DETALLE COMPLETO DE LOS

BIENES, SERVICIOS O PROYECTO QUE SERA SUMINISTRADO/DESARROLLADO O

PROPORCIONADO EN BASE A LOS DETALLES DE LA LICITACION)”

25 Tipos de STBLC

Standby de Cumplimiento

Respalda la cobertura de pérdidas causadas por el incumplimiento del solicitante en el cumplimiento de la

operación subyacente (proyectos)


ESTA CARTA DE CREDITO STANDBY ES EMITIDA CON RELACION A CONTRATO FIRMADO EN

FECHA DD/MM/AAAA ENTRE [NOMBRE DEL ORDENANTE] Y [NOMBRE DEL BENEFICAIRIO] POR LA

EJECUCION DE [DESCRIPCION DEL PROPOSITO SUBYACENTE DESCRITO EN UNA FORMA CLARA,

PRECISA Y CONCISA].


“ESTAMOS DEMANDANDO PAGO POR LA CANTIDAD DE ___________ DEBIDO A QUE [NOMBRE

DEL ORDENANTE ] HA INCUMPLIDO CON TERMINOS Y CONDICIONES DEL CONTRATO/ ACUERDO/

CONVENIO O SIMILAR FIRMADO ENTRE (NOMBRE DEL ORDENANTE) Y [ NOMBRE DEL

BENEFICIARIO] FECHADO [FECHA DEL CONTRATO] CUBRIENDO: [DESCRIPCION DEL PROPOSITO

SUBYACENTE DESCRITO EN UNA FORMA CLARA, PRECISA Y CONCISA]’’

26 Tipos de STBLC

Standby de Anticipos de Pago

Respalda un anticipo de dinero hecho por el beneficiario al ordenante para la producción o embarque de un

bien, o para otro tipo de propósito acordado entre las partes


ESTA CARTA DE CREDITO “STANDBY” ES EMITIDA COMO GARANTIA A UN ANTICIPO EFECTUADO

POR EL BENEFICIARIO AL ORDENANTE CON FECHA MM/DD/AAAA A FIN DE DISENAR, FABRICAR Y

EMBARCAR UNA MAQUINA EMBOTELLADORA DE LECHE MODELO ABS 123


“ESTAMOS DEMANDANDO PAGO POR LA CANTIDAD DE [___________ DEBIDO A QUE EL

ORDENANTE HA FALLADO CON EL CUMPLIMIENTO DE LOS TERMINOS Y CONDICIONES DEL

CONTRATO FIRMADO CON EL BENEFICIARIO POR EL ANTICIPO EFECTUADO CON FECHA

MM/DD/AAAA PARA EL DISENO, MANUFACTURA, Y EMBARQUE DE UNA MAQUINA

EMBOTELLADORA DE LECHE.’’

27 Tipos de STBLC

Standby Financiero/Líneas de Crédito

Respalda la obligación de pagar una suma, incluyendo cualquier instrumento que evidencie la obligación de

pagar un dinero prestado


ESTA CARTA DE CREDITO STANDBY ES EMITIDA A FAVOR DE BANCO ABC A FIN DE GARANTIAR

EL PAGO PUNTUAL A SU VENCIMIENTO DE ACME, INC. BAJO LOS TERMINOS DEL / LOS

PRESTAMO(S) Y OTROS ACUERDOS A SER EMITIDOS O EMITIRSE POR CITIBANK, N.A.. (“LINEA DE

CREDITO”) CON EL PROPOSITO DE [INDICAR EL PROPOSITO DE ESTAS LINEAS DE CREDITO, POR

EJ. PARA WORKING CAPITAL, PARA FINANCIAMIENTO DE COMPRA DE BIENES RAICES, ETC.]

– Ejemplo de la demanda:

“POR MEDIO DEL PRESENTE ESTAMOS RECLAMANDO PAGO BAJO SU CARTA DE CREDITO

STANDBY NUMERO __________ (“LA CARTA DE CREDITO”) POR EL MONTO DE _____________, EL

CUAL REPRESENTA (I) CAPITAL Y/O (II) INTERESES Y/O (III) COMISIONES/GASTOS Y CUALQUIER

OTRO VALOR ADEUDADO POR (LUZ MARINA LLC) BAJO LA LINEA DE CREDITO (COMO SE DEFINE

EN ESTA CARTA DE CREDITO) LAS CUALES PERMANECEN PENDIENTES DE PAGO Y VENCIDAS A

ESTA FECHA’’

28 Tipos de STBLC

Standby Comercial

Respalda la obligación del solicitante de pagar por mercancías o servicios si no son pagados o saldados por

otros medios

– Ejemplo del propósito

ESTA CARTA DE CREDITO “STANDBY” SE EMITE EN RELACION A CONTRATO FECHADO [FECHA

DEL CONTRATO/ ACUERDO], SUSCRITO ENTRE [NOMBRE DEL BENEFICIARIO] Y [NOMBRE DEL

SOLICITANTE] CUBRIENDO EL SUMINISTRO DE: [DESCRIPCCION DEL PROPOSITO SUBYACENTE

EN UNA FORMA CLARA, PRECISA Y CONCISA]

– Ejemplo de la demanda de pago

“ESTAMOS DEMANDANDO PAGO POR LA CANTIDAD DE [_______________], SUMA QUE

REPRESENTA EL MONTO VENCIDO Y PENDIENTE DE PAGO DEL VALOR DE LA FACTURA (S) NO.

[NUMERO DE LA FACTURAS (S)]. DICHA(S) FACTURA (S) HAN SIDO EMITIDAS POR [NOMBRE DEL

BENEFICIARIO] POR CUENTA DE [NOMBRE DE NOMBRE DEL SOLICITANTE], CUBRIENDO LA

VENTA Y EL EMBARQUE DE: [DESCRIPCCION DEL PROPOSITO SUBYACENTE DESCRITO EN UNA

FORMA CLARA, PRECISA Y CONCISA].’’

29 Tipos de STBLC

Contra-Standby o Contra-Garantía

Emisión de

Garantía

Local

Aplicación para la emisión de una contra Standby

Emisión de Contra Standby

(Protective)

Contrato

Vendedor


(Ordenante)

Banco Emisor

Beneficiario de la contra

standby/Banco Emisor de

la garantía local

Respalda la emisión de una garantía local u otra carta de crédito Standby por un banco por lo regular en el

mismo país del beneficiario a pedido del banco emisor de la contra-Standby

30 Tipos de STBLC

bank

Standby Seguros

Respalda la obligaciones asumidas por una compañía de seguro o re-aseguradora (beneficiario) por la

emisión de pólizas de seguro, reaseguro, o cualquier otro tipo de productos a pedido del ordenante


ESTA CARTA DE CREDITO STANDBY ES EMITIDA CON EL PROPOSITO DE GARANTIZAR LAS

OBLIGACIONES DE [NOMBRE DE LA ASEGURARORA] POR LA EMISION DE POLIZAS DE SEGURO

CUBRIENDO [EL TIPO DE SEGURO REQUERIDO] A PEDIDO DE [NOMBRE DEL ORDENANTE]

– Ejemplo de la demanda:

“ESTAMOS DEMANDANDO PAGO POR LA CANTIDAD DE [_____________________] DEBIDO QUE

[NOMBRE DEL SOLICITANTE] HA INCUMPLIDO CON LAS OBLIGACIONES ESTABLECIDAS CON

[NOMBRE DE LA ASEGURADORA] CON RELACION A LA EMISION DE POLIZAS DE SEGURO NO.

[INGRESAR EL NUMERO] CON FECHA [INGRESAR LA FECHA], CUBRIENDO [INDICAR LO QUE

CUBRE LA POLIZA DE SEGURO].”

31 Tipos de STBLC

Standby Pago Directo

Respalda el pago de una obligación de pago subyacente habitualmente relacionada con un crédito

contingente financiero sin referencia a un incumplimiento. Por lo regular solo son requeridos para el pago

– Letra a la Vista, o

– Simple demanda de Pago, debidamente emitida, fechada y firmada por el beneficiario, que leería de la

siguiente forma”

“Favor remitir la suma de $_____________ ,a favor de:_______________.’’


ESTA CARTA DE CREDITO “STANDBY” SE EMITE EN RELACION AL PAGO O LOS PAGOS A SER

EFECTUADO POR [NOMBRE DEL SOLICITANTE] A [NOMBRE DEL BENEFICIARIO] RELACIONADO

CON: [DESCRIPCCION DEL PROPOSITO SUBYACENTE EN UNA FORMA CLARA, PRECISA Y

CONCISA]

En teoría, este seria el único tipo de Standby que seria emitido con la intención de ser cobrada

por el beneficiario

32 Tipos de STBLC

33 Tipos de STBLC

IRS Circular 230 Disclosure: Citigroup Inc. and its affiliates do not provide tax or legal advice. Any discussion of tax matters in these materials (i) is not intended or written to be used, and cannot be used or

relied upon, by you for the purpose of avoiding any tax penalties and (ii) may have been written in connection with the "promotion or marketing" of any transaction contemplated hereby ("Transaction").

Accordingly, you should seek advice based on your particular circumstances from an independent tax advisor.

In any instance where distribution of this communication is subject to the rules of the US Commodity Futures Trading Commission ("CFTC"), this communication constitutes an invitation to consider entering

into a derivatives transaction under U.S. CFTC Regulations § § 1.71 and 23.605, where applicable, but is not a binding offer to buy/sell any financial instrument.

Any terms set forth herein are intended for discussion purposes only and are subject to the final terms as set forth in separate definitive written agreements. This presentation is not a commitment to lend, syndicate a

financing, underwrite or purchase securities, or commit capital nor does it obligate us to enter into such a commitment, nor are we acting as a fiduciary to you. By accepting this presentation, subject to applicable law or

regulation, you agree to keep confidential the information contained herein and the existence of and proposed terms for any Transaction.

Prior to entering into any Transaction, you should determine, without reliance upon us or our affiliates, the economic risks and merits (and independently determine that you are able to assume these risks) as well as the legal,

tax and accounting characterizations and consequences of any such Transaction. In this regard, by accepting this presentation, you acknowledge that (a) we are not in the business of providing (and you are not relying on us

for) legal, tax or accounting advice, (b) there may be legal, tax or accounting risks associated with any Transaction, (c) you should receive (and rely on) separate and qualified legal, tax and accounting advice and (d) you

should apprise senior management in your organization as to such legal, tax and accounting advice (and any risks associated with any Transaction) and our disclaimer as to these matters. By acceptance of these materials,

you and we hereby agree that from the commencement of discussions with respect to any Transaction, and notwithstanding any other provision in this presentation, we hereby confirm that no participant in any Transaction

shall be limited from disclosing the U.S. tax treatment or U.S. tax structure of such Transaction.

We are required to obtain, verify and record certain information that identifies each entity that enters into a formal business relationship with us. We will ask for your complete name, street address, and taxpayer ID number.

We may also request corporate formation documents, or other forms of identification, to verify information provided.

Any prices or levels contained herein are preliminary and indicative only and do not represent bids or offers. These indications are provided solely for your information and consideration, are subject to change at any time

without notice and are not intended as a solicitation with respect to the purchase or sale of any instrument. The information contained in this presentation may include results of analyses from a quantitative model which

represent potential future events that may or may not be realized, and is not a complete analysis of every material fact representing any product. Any estimates included herein constitute our judgment as of the date hereof

and are subject to change without any notice. We and/or our affiliates may make a market in these instruments for our customers and for our own account. Accordingly, we may have a position in any such instrument at any

time.

Although this material may contain publicly available information about Citi corporate bond research, fixed income strategy or economic and market analysis, Citi policy (i) prohibits employees from offering, directly or

indirectly, a favorable or negative research opinion or offering to change an opinion as consideration or inducement for the receipt of business or for compensation; and (ii) prohibits analysts from being compensated for

specific recommendations or views contained in research reports. So as to reduce the potential for conflicts of interest, as well as to reduce any appearance of conflicts of interest, Citi has enacted policies and procedures

designed to limit communications between its investment banking and research personnel to specifically prescribed circumstances.

© 2015 Citibank, N.A. All rights reserved. Citi and Citi and Arc Design are trademarks and service marks of Citigroup Inc. or its affiliates and are used and registered throughout the world.

Citi believes that sustainability is good business practice. We work closely with our clients, peer financial institutions, NGOs and other partners to finance solutions to climate change, develop industry standards, reduce our

own environmental footprint, and engage with stakeholders to advance shared learning and solutions. Highlights of Citi's unique role in promoting sustainability include: (a) releasing in 2007 a Climate Change Position

Statement, the first US financial institution to do so; (b) targeting $50 billion over 10 years to address global climate change: includes significant increases in investment and financing of renewable energy, clean technology,

and other carbon-emission reduction activities; (c) committing to an absolute reduction in GHG emissions of all Citi owned and leased properties around the world by 10% by 2011; (d) purchasing more than 234,000 MWh of

carbon neutral power for our operations over the last three years; (e) establishing in 2008 the Carbon Principles; a framework for banks and their U.S. power clients to evaluate and address carbon risks in the financing of

electric power projects; (f) producing equity research related to climate issues that helps to inform investors on risks and opportunities associated with the issue; and (g) engaging with a broad range of stakeholders on the

issue of climate change to help advance understanding and solutions.

Citi works with its clients in greenhouse gas intensive industries to evaluate emerging risks from climate change and, where appropriate, to mitigate those risks.

efficiency, renewable energy and mitigation