Capturing Momentum - mitrabaraadiperdana.co.id · Laporan Tahunan Annual Report Capturing Momentum Reaching New Heights 2017 Laporan Tahunan Annual Report. Capturing Momentum Reaching

PT MITRABARA ADIPERDANA Tbk

Graha BaramultiJl. Suryopranoto No. 2Komplek Harmoni Plaza Blok A-8Jakarta Pusat 10130 IndonesiaTelephone : (+6221) 6385 6211 Fax : (+6221) 6385 2326Email : [email protected]

www.mitrabaraadiperdana.co.id

2017 Laporan TahunanAnnual Report

Capturing Mom

entum Reaching N

ew H

eights2017

Laporan TahunanAnnual Report

Capturing Momentum

Reaching New Heights

2017 Laporan TahunanAnnual Report

Perseroan memiliki kebijakan dalam menerapkan strategi pengendalian risiko secara cermat

The Company has a policy that enables accurate implementation of risk management strategy

Laporan Tahunan 2017 | PT MiTrabara adiPerdana Tbk

Annual Report 2017 | PT MiTrabara adiPerdana Tbk

Jembatan Gang Solok yang menggunakan sistem jembatan ganda sebagai salah satu usaha untuk mengelola risiko terhentinya kegiatan pengangkutan batubara apabila terjadi kerusakan pada satu jembatan.

Gang Solok Bridge adopts double bridge system as one of the Company’s efforts to manage risk of delay of coal transport activities in case there is a damage in one of the bridges.

Laporan Tahunan ini berisikan pernyataan-pernyataan kondisi keuangan, hasil operasi, proyeksi, rencana, strategi, kebijakan serta tujuan Perseroan yang digolongkan sebagai pernyataan ke depan dalam pelaksanaan peraturan perundang-undangan yang berlaku, kecuali hal yang bersifat historis. Pernyataan-pernyataan tersebut memiliki prospek risiko, ketidakpastian, serta terdapat kemungkinan adanya perkembangan aktual secara material yang berbeda dari yang dilaporkan.

Pernyataan prospektif dalam Laporan Tahunan ini dibuat berdasarkan asumsi mengenai kondisi terkini dan prediksi kondisi mendatang dari Perseroan serta lingkungan bisnis di mana Perseroan menjalankan kegiatan usaha. Perseroan tidak menjamin bahwa dokumen-dokumen yang telah dipastikan keabsahannya akan membawa hasil-hasil tertentu sesuai pernyataan yang disampaikan.

Laporan ini juga memuat kata:Penggunaan kata “Mitrabara” atau “Perseroan” yang didefinisikan sebagai PT Mitrabara Adiperdana Tbk, yang menjalankan usaha dalam bidang pertambangan dan perdagangan batubara;

“BDMS” yang didefinisikan sebagai PT Baradinamika Mudasukses, yang merupakan entitas anak Mitrabara yang menjalankan usaha dalam bidang pertambangan dan perdagangan batubara;

“MME” yang didefinisikan sebagai PT Mitra Malinau Energi, yang merupakan entitas anak Mitrabara yang menjalankan usaha dalam bidang industri pembangkit tenaga listrik dengan mempergunakan sumber energi bio-massa;

“MHL” yang didefinisikan sebagai PT Malinau Hijau Lestari, yang merupakan entitas anak MME yang menjalankan usaha dalam bidang perkebunan dan kehutanan;

“CTS” yang didefinisikan sebagai PT Cipta Tenaga Surya yang merupakan entitas anak Mitrabara yang menjalankan usaha dalam bidang industri pembangkit tenaga listrik dengan mempergunakan sumber energi tenaga surya matahari (solar panel).

“DBU” yang didefinisikan sebagai PT Duta Bara Utama yang merupakan entitas anak Mitrabara yang menjalankan usaha dalam bidang pertambangan dan perdagangan batubara.

This Annual Report contains the Company’s financial condition, operation results, projections, plans, strategies, policies, and objectives, which are classified as forward-looking statements in the implementation of the applicable laws, excluding historical matters. Such forward-looking statements are subject to prospective risks, uncertainties, and other factors that could cause actual results to differ materially from expected results.

Prospective statements in this Annual Report are prepared based on numerous assumptions concerning current conditions and future events of the Company, and the business situation where the Company conducts business. The Company shall have no obligation to guarantee that all the valid documents presented will bring specific results as in accordance with the statement that has been declared.

This annual report contains the words:The use of “Mitrabara” or the “Company”, hereinafter referred to as PT Mitrabara Adiperdana Tbk that is engaged in coal trading and mining business;

“BDMS”, hereinafter referred to PT Baradinamika Mudasukses as the subsidiary of Mitrabara that runs the business in coal trading and mining;

“MME”, hereinafter referred to as PT Mitra Malinau Energi as the subsidiary of Mitrabara that is in the business of industrial power plant using biomass energy;

“MHL”, hereinafter referred to as PT Malinau Hijau Lestari as the subsidiary of MME that is in the business of plantation and forestry;

“CTS”, hereinafter referred to as PT Cipta Tenaga Surya as the subsidiary of Mitrabara that is in the business of industrial power plant using solar panel;

“DBU” hereinafter referred to as PT Duta Bara Utama, namely subsidiary of Mitrabara, which engages in coal mining and coal trading business.

Sanggahan dan Batasan Tanggung Jawabdisclaimer

TeMa LaPOran TaHUnanTema Laporan Tahunan

Laporan Tahunan 2017 | PT MiTrabara adiPerdana Tbk 2

Theme of annual report of Mitrabara

Tema Laporan Tahunan Mitrabara

TeMa LaPOran TaHUnanTema Laporan Tahunan

Capturing Momentum

Reaching New Heights

Annual Report 2017 | PT MiTrabara adiPerdana Tbk 3

kiLaS kinerJa 2017FLASHBACK PERFORMANCE OF 2017

anaLiSiS dan PeMbaHaSan ManaJeMenMANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

LaPOran ManaJeMenMANAGEMENT REPORT

TinJaUan PendUkUng biSniSOvERvIEw OF BUSINESS REPORT

PrOFiL PerUSaHaanCOMPANY PROFILE

8 Ikhtisar Data Keuangan Financial Highlights9 Grafik Ikhtisar Data Keuangan Financial Highlights Chart10 Informasi Saham Share Information11 Aksi Korporasi Corporate Action11 Informasi Mengenai Penghentian Saham Sementara Information on Share Suspension12 Penghargaan dan Sertifikasi Awards and Certifications14 Peristiwa Penting Important Events16 Tonggak Sejarah Perseroan Milestone of Company

106 Tinjauan Umum Industri Batubara Overview of Coal Industry108 Tinjauan Operasional Operational Overview110 Tinjauan Keuangan Financial Overview114 Laporan Arus Kas Statements of Cash Flows114 Kemampuan Membayar Utang dan Tingkat

Kolektibilitas Solvency And Collectibility Rate115 Struktur Modal dan Kebijakan Manajemen Capital Structure and Management Policy116 Investasi Barang Modal yang Direalisasikan Pada Tahun

Buku Terakhir Capital Goods Investment Realized in Current Fiscal

Year117 Ikatan Material untuk Investasi Barang Material Commitments for Capital Goods Investment

20 Laporan Dewan Komisaris Board of Commissioners Report32 Laporan Direksi Board of Directors Report

86 Pengelolaan Sumber Daya Manusia Human Resources Management94 Penerapan Program Kesehatan Keselamatan Kerja dan

Lingkungan K3L Implementation of Occupational Health, Safety, and

Environment (OHSE)99 Teknologi Informasi Information Technology102 Informasi Penunjang Nama Dan Alamat Lembaga Dan Atau

Profesi Penunjang Pasar Modal Supporting Name And Address Of Capital Market Supporting

Professions And/Or Institutions103 Nama Dan Alamat Entitas Anak dan/atau Kantor Cabang atau

Kantor Perwakilan Name and Address of Subsidiaries and/or Branches or

Representative Offices

52 Profil Perusahaan Company Profile53 Riwayat Singkat Perusahaan Brief History of Company54 visi dan Misi vision and Mission56 Bidang Usaha Line of Business56 Produk dan Jasa Products and Services58 Struktur Organisasi Organization Structure62 Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile70 Profil Direksi Board of Directors Profile80 Komposisi Pemegang Saham Shareholder Composition80 Struktur Grup Perusahaan Company Group Structure

81 Daftar Entitas Anak List of Subsidiaries81 Kronologi Pencatatan Saham Share-Listing Chronology82 Kebijakan Dividen 2017 Dividend Policy in 2017

06

104

18

84

50

Daftar Isi Table of Contents


TaTa keLOLa PerUSaHaanGOOD CORPORATE GOvERNANCE

TanggUng JaWab SOSiaL PerUSaHaanCORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

LaPOran keUanganFINANCIAL STATEMENTS

Surat Pernyataan anggota dewan komisaris dan direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan PT Mitrabara adiperdana Tbk tahun 2017Statement of Members of Board of Commissioners and Board of Directors on the Responsibility for the 2017 Annual Report of PT Mitrabara Adiperdana Tbk

122 Dasar Hukum Penerapan Tata Kelola Perusahaan Legal Basis of GCG Implementation123 Tujuan Penerapan GCG Objective of GCG Implementation124 Pemetaan Tata Kelola GCG Road Map126 Struktur Organ GCG Perusahaan Structure of Company GCG Organs127 Penilaian Terhadap Implementasi GCG Assessment of GCG Implementation127 Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders136 Dewan Komisaris

Board of Commissioners137 Komisaris Independen Independent Commissioner139 Direksi Board Of Directors148 Komite Audit Audit Committee155 Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee160 Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary164 Divisi Audit Internal Internal Audit Division167 Akuntan Publik dan Auditor Eksternal Public Accountant and External Auditor

176 visi dan Misi CSR CSR vision and Mission177 Implementasi CSR CSR Implementation177 Kesehatan Health181 Pendidikan Education182 Ekonomi. Economy185 Lingkungan Environment187 Kemasyarakatan Community Activity

117 Realisasi Target 2017 Realization of 2017 Target117 Informasi dan Fakta Material Setelah Tanggal Pelaporan Material Information and Facts Subsequent to Reporting Date117 Prospek Usaha Business Prospect118 Pemasaran Marketing118 Dividen Dividend 119 Realisasi Penggunaan Dana Use of Funds119 Informasi Material Mengenai Investasi, Ekspansi, Divestasi,

Penggabungan/ Peleburan Usaha, Akuisisi atau Restrukturisasi Utang/ Modal

Material Information on Investment, Expansion, Divestment, Merger, Acquisition or Debt/Capital Restructuring

119 Perubahan Peraturan Perundang-undangan Changes In Laws and Regulations119 Perubahan Kebijakan Akuntansi Changes in Accounting Policies

167 Divisi Manajemen Risiko Risk Management Division171 Perkara Penting Significant Event171 Informasi Tentang Sanksi Administratif Yang Dikenakan

Kepada Perseroan, Anggota Direksi dan Anggota Komisaris Oleh Bapepam dan Otoritas Lain di Tahun 2017.

Information related to Administrative Sanction Imposed to the Company, Members of Board of Directors and Members of Board of Commissioners by Bapepam and Other Authorities in 2017

171 Kode Etik Code of Conduct172 Sistem Pelaporan Pelanggaran whistleblowing System

120

174

192

190


01kiLaS kinerJa 2017FLASHBACK PERFORMANCE OF 2017

Hal ini juga dapat dilihat dari indikator kinerja keuangan Perseroan yang cukup tinggi jika dibandingkan dengan beberapa pemain utama lainnya di industri pertambangan batubara Indonesia. Net Profit Margin naik dari 14,49% pada 2016 menjadi 22,68%.

This can be seen from financial performance indicator that is quite high compared to several other key players in Indonesia’s coal mining industry. Net Profit Margin increased from 14.49% in 2016 to 22.68%.

Coal Hauling Facilities milik Perseroan di Muara Bengalun (Kabupaten Malinau) dengan kapasitas 2.250 tph

Coal Hauling Facilities owned by the Company in Muara Bengalun (Malinau Regency) with the capacity of 2,250 tph.

Posisi keuangan konsolidasian (dalam USd)Consolidated Statements of Financial Position (in USD)

keterangan / Description 2017 2016 2015

Aset / Assets 160.778.962 116.375.759 109.163.029

Liabilitas / Liabiliities 38.474.621 24.745.376 35.317.283

Ekuitas / Equity 122.304.341 91.630.383 73.845.746

Laba rugi komprehensif (dalam USd)Comprehensive Income (in USD)


Penjualan Sales

258.586.097 187.155.820 219.113.608

Laba UsahaOperating Profit

78.586.491 36.147.130 47.412.657

Total Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan Total Comprehensive Income for the Year

58.336.260 27.111.966 34.766.787

Laba per Saham Earnings per Share

0,048 0,022 0,028

EBITDA 84.335.591 42.125.808 52.850.666

rasio-rasio keuangan Financial Ratios


Rasio Laba Terhadap Jumlah Aset / Return on Assets (ROA)

36,47% 23,30% 31,75%

Rasio Laba Terhadap Ekuitas / Return on Equity (ROE)

47,94% 29,59% 46,94%

Margin Laba Bersih / Net Profit Margin 22,68% 14,49% 15,82%

Rasio Lancar / Current Ratio 316,25% 340,90% 207,31%

Rasio Liabilitas Terhadap Ekuitas / Debt to Equity Ratio (DER)

31,46% 27,01% 47,83%

Rasio Liabilitas Terhadap Jumlah Aset / Debt to Assets Ratio (DAR)

23,93% 21,26% 32,35%

ikhtisar Operasional Operational Highlights


Produksi Batubara (ton) / Coal Production (ton)

3.879.211 3.591.337 4.143.080

Penjualan Batubara (ton) / Coal Sales (ton) 3.615.636 3.777.924 4.013.575

Ikhtisar Data KeuanganFinancial Highlights


KILAS KINERJA 2017Flashback Performance of 2017

Grafik Ikhtisar Data KeuanganFinancial Highlights Chart

2015

2015

2015

2015

2015

2015

2016

2016

2016

2016

2016

2016

2017

2017

2017

2017

2017

2017

219,11

15,82

109,1673,85

14,49

116,38 91,63

52,86

47,41

42,13

36,15

187,16

258,59

22,68

160,78 122,30

84,34

78,59

Dalam USD (juta) / In USD (mio)

PenjualanSales

ebiTdaEBITDA

Laba UsahaOperating Profit


Dalam USD (juta) / In USD (mio) Dalam % / In %


Margin Laba bersihNet Profit Margin

Total asetTotal Assets


Total ekuitasTotal Equity



Harga Saham per kuartal 2016 dan 2017 /

Share Price per Quarter of 2016 and 2017

Tahun Year

Periode Period

Jumlah Saham Number of Shares

kapitalisasi Pasar Market Capitalization

Harga Tertinggi

Highest Price

Harga Terendah

Lowest Price

Harga Penutupan Closing Price

Volume Perdagangan Trade volume

2016

Kuartal 4 Quarter 4

1.227.271.952 2.564.998.379.680 2.100 2.090 2.090 1.100

Kuartal 3 Quarter 3

1.227.271.952 2.331.816.708.800 1.900 1.900 1.900 0

Kuartal 2 Quarter 2

1.227.271.952 2.331.816.708.800 1.910 1.865 1.900 4.700

Kuartal 1 / Quarter 1

1.227.271.952 2.086.362.318.400 1.700 1.120 1.700 15.300

2017


1.227.271.952 3.559.088.660.800 4.400 2.300 2.900 0,28


1.227.271.952 2.859.543.648.160 2.800 1.800 2.330 0,22


1.227.271.952 3.313.634.270.400 2.700 2.150 2.700 0


1.227.271.952 2.337.953.068.560 2.090 1.905 1.905 0

Informasi SahamShare information

1/1/2017 4/1/2017 7/1/2017 10/1/2017 12/31/2017

3.000.000

2.500.000

2.000.000

1.500.000

1.000.000

500.000

0

grafik Harga Saham 2017Chart of 2017 Share Price

volumerp Share

4.000

3.500

3.000

2.500

2.000

1.500

0

Close volume

date



Aksi Korporasi Corporate action

Informasi Mengenai Penghentian Saham Sementara information on Share Suspension

Selama tahun buku 2017, Perseroan tidak melakukan aksi

korporasi seperti pemecahan saham, penggabungan saham,

dividen saham, saham bonus, dan penurunan nilai nominal

saham. Perseroan juga tidak mencatatkan efek lainnya selain

saham yang tercatat di Bursa Efek Indonesia.

Pada tahun 2017 tidak terjadi penghentian saham sementara

dari pihak manapun.

Throughout 2017, the Company did not conduct corporate

action, such as stock split, share merger, or distribute share

dividend, bonus shares, and decrease share nominal value.

The Company also did not list other securities other than

shares listed in the Indonesia Stock Exchange.

In 2017, there was no share suspension from any party.



Penghargaan dan Sertifikasiawards and Certifications

Penghargaan warta Ekonomi dalam acara

Indonesia Most Innovative Business Award 2017,

sebagai The winner of Indonesia Most Innovative

Business Award 2017 for Special Mention as the

Most Innovative Coal Company.

Menerima Penghargaan ‘Infrastucture, Utilities

and Transportation’ Kategori Mining dalam acara

Indonesia Investment Award, warta Ekonomi.

warta Ekonomi award in Indonesia Most

Innovative Business Award 2017 event as The

winner of Indonesia Most Innovative Business

Award 2017 for Special Mention as the Most

Innovative Coal Company.

Received 'Infrastructure, Utilities, and

Transportation' in Mining Category in the

Indonesia Investment Award, warta Ekonomi.

24 Februari 2017 / February 24th, 2017

31 Maret 2017 / March 31st, 2017



5 april 2017 / april 5th, 2017

Bapak Ridwan, Presiden Direktur PT Mitrabara

Adiperdana Tbk mendapatkan penghargaan ‘Top

CSR 2017’ untuk kategori ‘Top Leader on CSR

Commitment.’

Mr. Ridwan, President Diretor of PT Mitrabara

Adiperdana Tbk obtained ‘Top CSR 2017’ award for

the category of ‘Top Leader on CSR Commitment’

category.

5 april 2017 / april 5th, 2017 27 november 2017 / november 27th, 2017

Meraih penghargaan ‘Top CSR 2017’ untuk kategori ‘Top

CSR 2017 on Nawacita 7: Rural Electricity Program’.

Meraih penghargaan ‘Top 50th of Mid Market Capitalization

Public Listed Companies’ dari Indonesia Institute for

Corporate Directorship (IICD).Received ‘Top CSR 2017’ award for the category of ‘Top

CSR 2017 on Nawacita 7: Rural Electricity Program’. Received ‘Top 50th of Mid Market Capitalization Public

Listed Companies’ from Indonesia Institute for Corporate

Directorship (IICD).



23 Mei 2017 / May 23rd, 2017

Perseroan mengggelar Rapat Umum Pemegang

Saham Tahunan serta Rapat Umum Pemegang

Saham Luar Biasa 2017 di Harris vertu Ballroom

Harmoni, Jakarta.

The Company convened Annual and

Extraordinary General Meetings of Shareholders

of 2017 in Harris vertu Ballroom Harmoni,

Jakarta.

Peristiwa Pentingimportant events



5 desember 2017 / december 5th, 2017

Penandatanganan kerja sama antara

PT Mitrabara Adiperdana Tbk dengan PT Duta

Bara Utama dalam rangka akuisisi saham

sebesar 13,33% di Jakarta.

Signing ceremony of partnership between

PT Mitrabara Adiperdana Tbk and PT Duta Bara

Utama for share acquisition at the amount of

13.33% in Jakarta.



Mitrabara didirikan

di Jakarta Pusat

sebagai perusahaan

pertambangan

batubara / Mitrabara

was established

in Central Jakarta

as a coal mining

company.

19921995

20032008

2009

Mitrabara

memperoleh kuasa

pertambangan

(KP) eksplorasi /

Mitrabara obtained

its exploration

mining concession.

Mitrabara

memperoleh

KP eksploitasi

/ Mitrabara

obtained its

exploitation

mining

concession.

Mitrabara

memulai

penambangan

batubara /

Mitrabara

commenced

its coal mining

operations.

Mitrabara memperoleh

Izin Usaha

Pertambangan (IUP)

Operasi Produksi

sebagai penyesuaian

dengan UU No. 4

tahun 2009 tentang

Pertambangan

Mineral dan Batubara

/ Mitrabara obtained

a Mining Business

Permit (IUP) for

Production Operations,

in compliance with

the Law No. 4/2009

regarding Mineral and

Coal Mining.

Tonggak Sejarah PerseroanMilestone of Company



20122013

20142015

20162017

Mitrabara beserta

BDMS mendapatkan

sertifikat Clear and

Clean dari Direktorat

Jenderal Mineral dan

Batubara / Mitrabara

and BDMS obtained

Clear and Clean

Certificate from the

Directorate General

of Minerals and

Coal.

Mitrabara

melakukan

akuisisi

99,995%

saham BDMS

/ Mitrabara

acquired

99.995% of

BDMS shares.

Mitrabara

melakukan

penawaran umum

saham perdana

saham di Bursa

Efek Indonesia

/ Mitrabara

conducted its

initial public

offering of its

shares on the

Indonesia Stock

Exchange.

Mitrabara

mendirikan entitas

anak, yaitu MME

untuk proyek

pembangkit

tenaga bio

massa dan MHL

untuk proyek

perkebunan energi

dan pengusahaan

hutan / Mitrabara

established

subsidiaries,

namely MME for

bio mass power

plant project and

MHL for energy

plantation and

forestry concession

project.

Mitrabara

melakukan

akuisisi CTS dan

bekerjasama

dengan

ENGIE Global

Development Bv

serta PT Tritama

Mitra Lestari

untuk proyek

pembangkit

listrik tenaga

surya / Mitrabara

acquired CTS and

collaborated with

ENGIE Global

Developments Bv

and PT Tritama

Mitra Lestari for

solar power plant

project.

Mitrabara

mengakuisisi 13,33%

saham di DBU,

sebuah perusahaan

yang bergerak di

bidang pertambangan

batubara yang

terletak di Kabupaten

Muara Enim, Provinsi

Sumatera Selatan /

Mitrabara acquired

13.33% capital in

DBU, a company

engaged in coal

mining business

located in Muara

Enim Regency, South

Sumatera Province.



02LaPOran ManaJeMenManagement Report

Laba Tahun Berjalan Perseroan berhasil mencapai 216,26% dari laba tahun 2016.

The Company’s Profit for the Year reached 216.26% from the profit recorded in 2016.

Yo angela Soedjana komisaris UtamaPresident Commissioner

PT Mitrabara Adiperdana Tbk telah berhasil mengoptimalkan

momentum membaiknya industri batubara dengan pencapaian kinerja yang

membanggakan di tengah kondisi perekonomian

global dan nasional yang fluktuatif.

PT Mitrabara Adiperdana Tbk was capable of

capitalizing the improving coal industry momentum

by delivering impressive performance against the backdrop of fluctuating

national and global economy.


LaPOran ManaJeMenManagement Report

Puji syukur patut kita panjatkan atas kehadirat Tuhan yang Maha Esa, PT Mitrabara Adiperdana Tbk telah berhasil mengoptimalkan momentum membaiknya industri batubara dengan pencapaian kinerja yang membanggakan di tengah kondisi perekonomian global dan nasional yang fluktuatif.

Pencapaian yang memuaskan ini tidak lepas dari sinergi antara Dewan Komisaris dan Direksi yang terjalin sangat baik dalam berkomunikasi secara aktif merumuskan strategi bisnis sehingga menghasilkan keputusan secara tepat demi kepentingan bisnis Perseroan secara berkelanjutan.

Melalui laporan ini, saya mewakili seluruh jajaran Dewan Komisaris akan memaparkan penilaian kinerja Direksi sebagaimana kewenangan yang dimiliki dengan mengedepankan prinsip transparansi dan akuntabilitas melalui peran pengawasan organ Dewan Komisaris sebagai wujud pertanggungjawaban kepada seluruh pemangku kepentingan.

MeMbaiknYa ekOnOMi Sepanjang tahun 2017, kondisi perekonomian secara global terus menunjukan perbaikan. Bank Dunia bahkan menaikkan proyeksi (revised up) ekonomi global tahun ini tumbuh menjadi 3,1% seiring pemulihan ekonomi yang merata sedang berlangsung di seluruh dunia. Perkiraan itu 0,2% lebih tinggi dari proyeksi pada Juni tahun lalu. Pertumbuhan ekonomi di negara-negara besar seperti Amerika Serikat, Jepang, Tiongkok, dan negara Kawasan Eropa lainnya ikut melatarbelakangi tren pemulihan ekonomi global. Diantara negara-negara besar lainya, Amerika Serikat mengalami pertumbuhan tertinggi dengan angka pertumbuhan sebesar 3,3% dari pertumbuhan tahun sebelumnya sebesar 3,1%. Sementara itu, di kawasan Eropa, pertumbuhan ekonomi tetap bertahan di angka 2,5%, dan pertumbuhan ekonomi Jepang melambat pada Triwulan ke-3 menjadi 1,4%.

All praises and gratitude belong to the Almighty God, for PT Mitrabara Adiperdana Tbk was capable of capitalizing the improving coal industry momentum by delivering impressive performance against the backdrop of fluctuating national and global economy.

This satisfying achievement earned this year was inseparable from the synergy between the Board of Commissioners and Board of Directors who have actively communicated to devise business strategy to produce the right decisions for sustainable interest of the Company’s business.

Through this report, on behalf of the Board of Commissioners, I would like to report our assessment on the Board of Directors’ performance, according to the authority we have, in a transparent and accountable manner through the supervisory role of the Board of Commissioners organ as a form of responsibility to all stakeholders.

eCOnOMiC iMPrOVeMenT Global economic conditions continue

to improve throughout the year. The world Bank even revised up global economic growth rate in 2017 to 3.1% as economic recovery is taking place around the world. This estimated figure was 0.2% higher than the forecast made in June last year. Economic growth in major economies such as the United States, Japan, China and other European countries contributed to the positive trend of the world’s economy.

Compared to other developed countries, the United States recorded the highest growth of 3.3% which was higher than 3.1% last year. while economic growth remained stable at 2.5% in the European region, and Japan’s economic growth experienced a downturn to 1.4% at the third quarter of 2017.

Laporan Dewan Komisarisboard of Commissioners report

Direksi telah berhasil memanfaatkan

momentum membaiknya harga

batubara dengan mengoptimalkan

kapasitas produksi dan penjualan.

Board of Directors has successfully capitalized the momentum of commodity price hike, especially coal,

by optimizing its production capacity and sales.

Pemegang Saham yang Terhormat,Our Honored Shareholders,


LaPOran ManaJeMenManagement Report

Pemulihan terus dilanjutkan dengan penilaian dari sisi perdagangan global. Global Economic Prospects milik worldbank menyebutkan, tahun 2017 merupakan momentum bagi kebangkitan interaksi perdagangan internasional yang didorong oleh penguatan investasi di negara-negara maju, meningkatnya arus perdagangan dari dan ke Tiongkok, serta meningkatnya permintaan impor dari pasar ekspor yang mengekspor komoditi negara-negara berkembang.

Dinamika ekonomi dan politik global juga telah mendorong kenaikan harga minyak dunia. Berdasarkan data world Bank harga minyak dunia pada tahun 2017 rata-rata mencapai USD 55/barel dibanding tahun sebelumnya yang berkisar di angka USD 43/barel. Kenaikan harga minyak pada umumnya akan berdampak positif pada harga batubara. Sebab, ketika harga minyak naik, industri akan lebih banyak menggunakan batubara sebagai sumber bahan bakar yang lebih murah.

Index harga batubara Newc sendiri di tahun 2017 adalah USD 88,34/ton, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan tahun 2016 yang hanya USD 66,26/ton. Begitu juga HBA rata–rata pada tahun 2017 secara rata-rata lebih tinggi 39% dibandingkan tahun sebelumnya.

This improving economy was also supported by current global trade performance. Based on Global Economic Prospects journal from the world Bank, 2017 was a revival momentum of international trade which was driven by the strengthening of investment in developed countries, increasing trade activities from and to China, and growing import demand from export markets that export commodities from developing countries.

Global economic and political dynamics also contributed to the world’s oil price hike. According to statistics from the world Bank, global oil prices in 2017 reached an average of USD 55/barrel compared to USD 43/barel in the previous year. Rising oil prices generally have a positive impact on coal prices, as when oil prices rise, coal will be much preferred by global industries as a source of energy due to its affordability.

In 2017, coal prices based on Newc index was recorded to reach an average of USD 88.34/ton, far higher than USD 66.26/ton in 2016. Likewise, HBA coal prices in 2017 also increased by 39% on average compared to last year.


LAPORAN MANAjeMeNManagement Report

kinerJa direkSi 2017

Dalam pandangan Dewan Komisaris, Direksi telah berhasil memanfaatkan momentum membaiknya harga komoditas khususnya batubara dengan mengoptimalkan kapasitas produksi dan penjualan. Strategi yang diterapkan ini sudah sangat baik dan tepat bagi Perseroan meski harus menaikkan biaya produksi.

Perseroan memiliki tambahan pada total beban operasi (operating cost) sebesar USD 3,60/ton atau meningkat sebesar 7,77% dibandingkan perhitungan total beban operasi awal yang dimiliki Perseroan sebesar USD 46,31/ton. Kenaikan tersebut dipergunakan Perseroan untuk melakukan peningkatan kapasitas pengolahan air tambang dalam rangka menjaga keberlanjutan operasi Perseroan serta mencapai target produksi yang berdampak pada meningkatnya keuntungan bagi Perseroan. Hasilnya, Perseroan mampu membukukan laba bersih sebesar USD 16,22/ton, atau naik sebesar USD 8,07/ton dari target awal.

Secara keseluruhan, Dewan Komisaris menilai kinerja Perseroan tahun 2017 mengalami kenaikan yang cukup signifikan dari tahun sebelumnya. Hal ini terlihat dari Laba Tahun Berjalan 2017 yang diperoleh Perseroan berhasil mencapai 216,26% dari laba tahun 2016. Hal ini juga dapat

bOard OF direCTOrS’ PerFOrManCe in 2017Board of Commissioners is of the opinion that the Board of Directors has successfully utilized the momentum of commodity price hike, especially coal, by optimizing its

production capacity and sales. This is deemed as the right strategy which has been implemented optimally despite the decision to increase production cost.

In 2017, the Company’s operating cost increased by USD 3.60/ton or 7.77% compared to the initial calculation of total operating cost amounting to USD 46.31/ton. This increase was attributable to the Company’s decision to leverage the capacity of mine water treatment, which was aimed to maintain sustainability of the Company’s operations as well as achieve production targets that will lead to the improving profitability of the Company. As a result, the Company was able to book a net profit of USD 16.22/ton, or an increase of USD 8.07/ton from the initial target.

Overall, the Board of Commissioners assesses that the Company experienced a significant improvement in 2017 compared to last year, as evidenced in Profit for the Year earned in 2017 that rose 216.26% compared to 2016. This can be seen from financial performance indicator

Kinerja Perseroan tahun 2017

mengalami kenaikan yang cukup signifikan

dari tahun sebelumnya

The Company’s performance during

the year improved significantly compared

to previous year

Salah satu fasilitas pengelolaan air tambang milik Perseroan dengan kapasitas mencapai 1.500 m3 air/jam

One of the mine water management facilities owned by the Company with the capacity of 1,500 m3 water/hour.



dilihat dari indikator kinerja keuangan Perseroan yang cukup tinggi jika dibandingkan dengan beberapa pemain utama lainnya di industri pertambangan batubara Indonesia. Net Profit Margin naik dari 14,49% pada 2016 menjadi 22,68%.

that is quite high compared to several other key players in Indonesia’s coal mining industry. Net Profit Margin increased from 14.49% in 2016 to 22.68%.

PeniLaian kinerJa direkSi daLaM PengeLOLaan PerSerOanDalam penilaian kinerja, Dewan Komisaris mengacu atas strategi usaha yang dijalankan Direksi sepanjang tahun buku 2017. Dewan Komisaris memandang, Direksi sudah sangat baik dalam menjalankan pengelolaan Perseroan yang meliputi aspek operasional, keuangan serta secara konsisten mengimplementasi prinsip Tata Kelola Usaha yang Baik (Good Corporate Governance-GCG) yakni prinsip transparansi, akuntabilitas, bertanggung jawab, independen serta kewajaran.

Dewan Komisaris menilai Direksi selalu mengendepankan prinsip transparansi, yakni selalu menyampaikan keterbukaan informasi sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal, konsisten mengendepankan prinsip akuntabilitas yang ditunjukan dengan menunjuk pihak PwC Indonesia untuk menjaga laporan keuangan Perseroan.

Kemudian dalam melakukan pengelolaan Perseroan, Perseoran juga telah menjalankannya secara bertanggung jawab dan mematuhi peraturan dan perundang–undangan yang berlaku. Tidak hanya itu, Perseroan juga senantiasa menjunjung tinggi prinsip independen dalam menjalankan kegiatan bisnisnya sehingga terhindar transaksi yang benturan kepentingan serta memberikan perlakuan yang wajar kepada seluruh pemangku kepentingan Perseroan.

aSSeSSMenT OF THe bOard OF direCTOrS’ PerFOrManCe in COMPanY ManageMenT The Board of Commissioners refers to business strategy implemented by the Board of Directors throughout the fiscal year 2017 in assessing their performance. we observe that the Board of Directors has delivered excellent performance in managing the Company in operational and financial aspects as well as in consistently implementing Good Corporate Governance principles, namely transparency, accountability, responsibility, independency, and fairness.

The Board of Commissioners views that the Board of Directors has put forward the transparency principle, namely to disclose information according to the laws and regulations applicable in the capital market and to consistently uphold the accountability principle as proven in the appointment of PwC Indonesia party to audit the Company’s financial statements.

Furthermore, the Company has been continuously managed in a responsible manner pursuant to the prevailing laws and regulations. The Company then continues to adhere to the independency principle by carrying out its operations in order to avoid any transaction that contains conflicts of interest and to provide fair treatment to all of the Company’s stakeholders.



Kendati demikian, secara intensif kami tetap melakukan fungsi pengawasan terhadap pengelolaan Perseroan, yakni pengawasan terhadap kegiatan operasional maupun kinerja keuangan yang dilakukan secara berkesinambungan untuk memastikan Perseroan berjalan dengan baik.

PengaWaSan iMPLeMenTaSi STraTegi PerSerOan Yang diJaLankan direkSi

Dalam menjalankan fungsi pengawasan, Dewan Komisaris secara rutin berkomunikasi dengan Direksi dan Manajemen guna meminta laporan pengelolaan Perseroan yang dilaksanakan setiap 2 (dua) bulan sekali serta memberikan arahan atau rekomendasi terkait kebijakan strategis yang akan dijalankan oleh Perseroan.

Guna mengoptimalkan fungsi pengawasan, Dewan Komisaris juga dibantu oleh oleh Komite Audit dan Komite Nominasi dan Remunerasi sehingga peran pengawasan dapat menghasilkan rekomendasi yang baik terhadap Direksi terkait kebijakan strategis yang dijalan oleh Perseroan. Dewan Komisaris menilai, bahwa kinerja pengawasan yang dilakukan oleh internal Dewan Komisaris atau melibatkan Komite-Komite yang ada telah berjalan dengan efektif dan memenuhi kebutuhan Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugas-tugasnya.

Sementara itu, untuk memastikan sistem manajemen risiko berjalan dengan baik, Dewan Komisaris berencana membentuk Komite Manajemen Risiko pada tahun 2018. Komite Manajemen Risiko bertugas membantu Dewan Komisaris untuk melakukan pengawasan dan memastikan agar pengelolaan manajemen risiko yang dimiliki Perseroan telah dilaksanakan dengan baik.

Pandangan aTaS PeneraPan TaTa keLOLa PerUSaHaan Selama tahun 2017 Dewan Komisaris telah melakukan penerapan Tata Kelola Perusahaan dengan baik, Dewan Komisaris yakin bahwa Direksi Perseroan mampu menunjukkan kinerja yang baik selama tahun 2017 dengan mengedepankan prinsip kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku serta best practice.

Hal ini dapat dilihat dari sikap tanggap Direksi Perseroan dalam memanfaatkan momentum peningkatan harga batubara pada tahun 2017, dan tetap mampu mengatasai permasalahan–permasalahan yang muncul selama tahun 2017 yang memiliki hubungan secara langsung dengan kegiatan pertambangan Perseroan.

However, we remain committed to intensively and continuously supervise the Company’s management, either in operational or financial sectors, in order to ensure robust performance of the Company.

SUPerViSiOn On THe iMPLeMenTaTiOn OF THe COMPanY’S STraTegieS bY THe bOard OF direCTOrSIn running its supervisory function, the Board of Commissioners has routinely communicated with the Board of Directors and the Management to be informed of any report on the Company’s management every two months as well as to provide its direction or recommendations related to strategic policy to be enforced by the Company.

In order to optimize its supervisory function, the Board of Commissioners is also assisted by Audit Committee and Nomination and Remuneration Committee so that the Board of Commissioners can produce good recommendations to the Board of Directors on the strategic agenda to be implemented in the Company. The Board of Commissioners observes that the supervisory role performed by the internal members of the Board of Commissioners, with the assistance of the existing Committees, has run effectively in fulfilling the needs of the Board of Commissioners in running its duties.

Meanwhile, in order to ensure good risk management, the Board of Commissioners plans to establish Risk Management Committee in 2018. The Risk Management Committee is responsible for assisting the Board of Commissioners to supervise and ensure that risk management owned by the Company has been implemented well.

OPiniOn On THe iMPLeMenTaTiOn OF COrPOraTe gOVernanCe During 2017, the Board of Commissioners has properly implemented Good Corporate Governance. The Board of Commissioners believes that the Company’s Board of Directors has shown excellent performance during 2017 by upholding the compliance with prevailing laws and regulations as well as best practices.

This can be seen from the responsiveness of the Company’s Board of Directors in capitalizing on the momentum of coal price hike in 2017 and the Board’s ability to overcome the problems arising during 2017, which was directly related to the Company’s mining activities.



Berbagai permasalahan dapat diatasi dengan melakukan koordinasi dan sinergi bersama seluruh pihak terkait, termasuk di dalamnya adalah institusi Pemerintah setempat yang terkait, masyarakat sekitar, pihak keamanan, dan juga media massa yang terlibat di dalamnya, tanpa menimbulkan kerugian berkelanjutan kepada para pemangku kepentingan lainnya di sekitar lingkungan wilayah kerja Perseroan.

Dewan Komisaris Perseroan cukup yakin dengan adanya perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi yang telah dilaksanakan pada awal tahun 2018, Direksi dengan kemampuan yang dimilikinya lebih dapat meningkatkan kinerja dan stabilitas Perseroan untuk kedepannya.

Dalam rangka menjaga keberlangsungan Perseroan secara berkelanjutan, Dewan Komisaris memandang Direksi perlu meningkatkan kualitas penerapan cost efficiency dalam menghadapi fluktuasi harga batubara yang sangat dinamis, terutama ketika harga batubara berada di posisi yang kurang menguntungkan bagi Perseroan seperti yang terjadi di periode 2014-2015.

Sepanjang tahun 2017, Perseroan secara konsisten menerapkan dan mempertahankan sertifikasi ISO, seperti ISO 9001:2008, ISO 14001:2004, dan OHSAS 18001:2007 dengan sangat baik sebagai bentuk kepatuhan dalam upaya menjaga lingkungan, kesehatan dan keselamatan kerja.

various issues can be addressed by performing coordination and synergy with all stakeholders, including local government

institutions, the surrounding community, the security guards, and the mass media involved, without causing continuous damage to other stakeholders in the vicinity of the Company’s working areas.

The Board of Commissioners of the Company is optimistic about the new composition of the Board of Commissioners and Board of Directors that was changed in early 2018. The Board of Commissioners believes that with the competence of the Board of Directors, they can further improve the performance and stability of the Company going forward.

In maintaining sustainable operations of the Company, the Board of Commissioners

views that the Board of Directors needs to upgrade the quality of cost efficiency implementation in order to face the increasingly fluctuating coal prices, particularly when the position of coal prices do not provide adequate profitability for the Company like in the period of 2014-2015.

Throughout 2017, the Company consistently applied and maintained the ISO certifications, such as ISO 9001:2008, ISO 14001:2004, and OHSAS 18001:2007 in a proper manner as its compliance with law in order to maintain environmental preservation as well as occupational health and safety.

Komisaris masih tetap optimis mengenai

prospek usaha Perseroan.

Board of Commissioners remains

optimistic about the Company’s business

prospects.



PeneraPan WHiSTLebLOWing SYSTeM

Dewan Komisaris mengapresiasi sikap Direksi yang tidak hanya menargetkan keuntungan semata, namun juga tetap mementingkan perlunya kepatuhan seluruh karyawan bertindak sesuai dengan etika bisnis dan tata norma yang berlaku, sesuai dengan peraturan perundang–undangan yang berlaku.

Dalam pelaksanaannya Direksi Perseroan membuka kesempatan bagi seluruh karyawan Perseroan dan berbagai terkait lainnya untuk memberikan laporan penyimpangan terjadinya pelangggaran terhadap etika bisnis dan code of conduct Perseroan, meskipun laporan tersebut masih berupa dugaan awal yang kemudian akan ditindaklanjuti oleh Direksi dengan membentuk tim khusus untuk menindaklanjuti laporan – laporan yang diterima oleh Direksi tersebut. Sikap keterbukaan Direksi dalam menanggapi terjadinya laporan–laporan tersebut, membuktikan komitmen Perseroan untuk menekankan pelaksanaan kode etik dan peraturan yang berlaku di dalam internal Perseroan sesuai dengan peraturan perundang – undangan yang berlaku.

MekaniSMe PeMberian naSiHaT kePada direkSiKomunikasi dan kordinasi yang terjadi antara Dewan Komisaris dan Direksi telah berjalan sangat baik. Dewan Komisaris memberikan masukan kepada Direksi Perseroan secara langsung dengan memanfaatkan sistem teknologi

iMPLeMenTaTiOn OF WHiSTLebLOWing SYSTeMThe Board of Commissioners appreciates the principle held by the Board of Directors, that we should not pursue financial target only, but we must pay attention to the compliance of all employees with business ethics and the applicable norms according to the prevailing laws and regulations.

In practice, the Company’s Board of Directors provides the opportunity for all employees to report any deviation or violation to business ethics and code of conduct of the Company even though the report is naturally only suspicion. However, such report will then be followed up by the Board of Directors by forming a dedicated team to follow up the reports received by the Board of Directors. The Board of Directors’ openness in responding the reports shows the Company’s commitment to reinforce the implementation of code of ethics and the applicable regulations in the Company according to the prevailing legislation.

adViCe-giVing MeCHaniSM TO bOard OF direCTOrSThe communication and coordination between the Board of Commissioners and Board of Directors have run well. The Board of Commissioners has directly provided input to the Board of Directors by utilizing the existing information

Area Tambang Perseroan di Kabupaten Malinau

Company’s Mine Site at Malinau Regency



informasi yang ada saat ini, baik mempergunakan email, handphone maupun media lainnya. Sebagai salah satu sarana memberikan nasihat kepada Direksi, Dewan Komisaris melakukan pertemuan secara rutin dengan Direksi Perseroan. Dalam pertemuan rutin tersebut, Dewan Komisaris memiliki kesempatan untuk mengetahui perkembangan dan kinerja Direksi Perseroan, termasuk di dalamnya memberikan masukan dan nasihat kepada Direksi Perseroan atas permasalahan yang terjadi di dalam Perseroan. Dewan Komisaris juga dibantu oleh Komite Audit yang berada dibawah pengawasan Dewan Komisaris dalam memberikan masukan atau nasihat kepada Direksi. Hal ini dilakukan untuk memastikan bahwa Direksi telah menjalankan kegiatan usahanya sesuai dengan kaidah dan etika bisnis yang baik dan benar.

PrOYekSi biSniS 2018Dewan Komisaris masih tetap optimis mengenai prospek usaha Perseroan. Dari sisi harga batubara, perkiraan rata-rata Newc di tahun 2018 masih kurang lebih sama dengan tahun 2017, sehingga masih memberikan ruang bagi Perseroan untuk menyelesaikan pekerjaan rumah dan menghasilkan lebih banyak lagi potensi cost reduction di masa akan datang.

Selain di dalam negeri, Dewan Komisaris juga masih optimis permintaan batubara secara global masih akan tetap tinggi, terlebih sumber energi batubara masih tetap yang termurah, dibandingkan sumber energi lainnya atau sumber energi baru terbaharukan. Terlebih, batubara yang dimiliki Perseroan mempunyai kualitas medium Cv, dengan low ash and very low sulfur, sehingga banyak diminati oleh pasar premium dan negara–negara yang sangat peduli terhadap lingkungan.

technology system via e-mail, cellphone, or other platforms. The Board of Commissioners holds routine meeting with the Board of Directors as one of the means of providing advice to them. During the meeting, the Board of Commissioners has the opportunity to be informed of the development and performance of the Board of Directors, as well as to give insights and suggestions to the Board of Directors on any problems occurred in the Company. The Board of Commissioners is also assisted by the Audit Committee under the supervision of the Board of Commissioners in giving input or advice to the Board of Directors. This is done to ensure that the Board of Directors has carried out its business activities according to the standard and business ethics.

bUSineSS PrOJeCTiOn FOr 2018The Board of Commissioners remains optimistic about the Company’s business prospects. In terms of coal prices, the average Newc coal prices in 2018 is still approximately the same as in 2017, thus still providing room for the Company to finish its homework and do more strategies to reduce cost going forward.

In respect of domestic situation, the Board of Commissioners is confident about high potential of increasing global coal demand, considering the affordability of coal energy compared to other energy sources or renewable energy. Moreover, the Company owns medium-Cv, low ash, and very low sulfur coal quality, which is mostly favored by premium market and countries that put much concerns on environmental preservation.



PeniLaian aTaS kinerJa kOMiTe

Dewan Komisaris mengucapkan terimakasih atas bantuan dan kerjasama Komite–Komite yang berada dibawah Dewan Komisaris selama tahun 2017. Dewan Komisaris menilai Komite-Komite sangat membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan fungsi pengawasan terhadap kebijakan dan kegiatan operasional Perseroan.

Selama tahun 2017, Dewan Komisaris secara konsisten melaksanakan pertemuan sebanyak 6 kali dan mengambil keputusan secara sirkuler sebanyak 4 kali guna memastikan pengelolaan Perseroan berjalan sesuai dengan target bisnis yang telah ditetapkan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku serta memastikan Perseroan menjalankan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik. Para Komite juga berkontribusi memberikan masukan terhadap segala potensi terjadinya permasalahan–permasalahan yang dapat berpengaruh terhadap Perseroan, baik dalam hal kebijakan maupun dalam pertimbangan bagi Direksi Perseroan dalam mengambil keputusan untuk menangani permasalahan yang dialami Perseroan.

Selama tahun 2017, Dewan Komisaris yang dalam hal ini juga merangkap sebagai Komite Nominasi dan Remunerasi yang baru saja dibentuk pada tahun 2015, juga menghasilkan beberapa kebijakan yang dianggap penting untuk membantu Dewan Komisaris, terutama dalam memberikan panduan dan pembagian tugas yang jelas atas tugas dan tanggung jawab atas masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

Guna memastikan Perseroan dikelola dengan baik, Dewan Komisaris juga berencana membentuk Komite Manajemen Risiko yang akan dibentuk pada tahun 2018. Komite Manajemen Risiko dibentuk untuk membantu Dewan Komisaris memantau pelaksanaan manajemen risiko Perseroan yang telah dilaksanakan oleh Divisi Manajemen Risiko dan bertanggung jawab langsung kepada Direksi. Komite Manajemen Risiko bertugas mendeteksi, mengkaji serta memberikan solusi guna memitigasi risiko agar Perseroan dapat segera mengetahui dan mendeteksi apabila terdapat kondisi yang dapat mengakibatkan Perseroan mengalami risiko–risiko tertentu sehingga Perseroan tidak mengalami kerugian dan/atau meminimalisir risiko yang dapat muncul di kemudian hari.

Pandangan dan Saran kOMiSariS daLaM MengHadaPi PrOSPek USaHa PerSerOan Pada TaHUn MendaTangManajemen telah memberikan perhatian lebih dalam pengembangan PT Duta Bara Utama (DBU) yang sahamnya baru diakuisisi oleh Perseroan sebanyak 13.33% pada bulan Desember 2017, agar DBU bisa segera beroperasi terutama

aSSeSSMenT OF THe PerFOrManCe OF THe COMMiTTeeThe Board of Commissioners wishes to thank the Committees under the Board of Commissioners for their assistance and cooperation made during 2017. The Board of Commissioners assesses that the Committees have been very helpful in assisting the Board of Commissioners in overseeing the policy and operational activities of the Company.

During 2017, the Board of Commissioners has consistently held 6 meetings and produced four circular decisions to ensure that the Company is managed in line with its established business targets and prevailing laws and regulations and that the Company implements Good Corporate Governance principles. The Committees have also contributed to provide input on any potential problems that may affect the Company, both in the policy and in the consideration of the Company’s Board of Directors in making decisions to address the problems faced by the Company.

Throughout 2017, the Board of Commissioners, also concurrently serving as the newly-established Nomination and Remuneration Committee in 2015, has introduced several programs deemed important to assist the Board of Commissioners, particularly in providing clear guidance and distribution of duties and responsibilities of each member of the Board of Commissioners and Board of Directors.

To ensure that the Company is well managed, the Board of Commissioners also plans to establish Risk Management Committee that will be formed in 2018. The Risk Management Committee was established to assist the Board of Commissioners to monitor the implementation of risk management of the Company which has been implemented by the Risk Management Division and directly responsible to the Board of Directors. The Risk Management Committee is in charge of detecting, evaluating and providing solutions to mitigate risks so that the Company can immediately identify and detect any conditions that may cause the Company to suffer from certain risks. This is done so as to avoid loss and/or minimize risk exposure going forward.

OPiniOn and adViCe OF THe bOard OF COMMiSSiOnerS in reSPOnding TO THe COMPanY’S FUTUre bUSineSS PrOSPeCTSThe management has paid more attention to the development of PT Duta Bara Utama (DBU), whose 13.33% of its shares was just acquired by the Company in December 2017, so that DBU can operate immediately, especially considering the



mengingat harga batubara yang masih tinggi. Di tahun 2018, kami berharap dan berkeyakinan manajemen MBAP bisa lebih fokus lagi dalam mempelajari potensi bisnis baru baik untuk tambang maupun non-tambang yang ada di sekitar Malinau dan juga potensi pemanfaatan infrastruktur yang sudah ada, sehingga bisa menghasilkan revenue stream tambahan untuk Perseroan.

PerUbaHan kOMPOSiSi deWan kOMiSariSPada tahun 2017 terjadi perubahan Dewan Komisaris yang terjadi pada tanggal 23 Mei 2017 yang merupakan salah satu strategi Perseroan untuk memperkuat tim yang sudah ada. Dengan bergabungnya Mr. Fumitake Uyama dalam susunan Dewan Komisaris Perseroan, diharapkan dengan pengalaman yang dimiliki, beliau dapat memberikan kontribusi dan perspektif yang baru terhadap fungsi pengawasan yang akan dijalankan Dewan Komisaris terhadap kinerja Perseroan. Pengangkatan Mr. Fumitake Uyama berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 23 Mei 2017.

aPreSiaSiAtas nama seluruh jajaran Dewan Komsiaris, kami menyampaikan apresiasi dan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada para Pemegang Saham dan para Pemangku Kepentingan yang selalu memberikan dukungan dan kepercayaannya bagi kelancaran kegiatan usaha Perseroan yang bergerak di bidang pertambangan batubara.

Selain itu, kami juga mengapresiasi kerja keras dan dedikasi Direksi berserta seluruh karyawan yang telah menunjukan kinerja terbaiknya sehingga berhasil memberikan nilai tambah bagi Perseroan. Kami berharap Direksi dan Manajemen bisa terus meningkatkan kualitas pengelolaan Perseroan guna menjawab segala tantangan yang akan dihadapi di masa-masa mendatang serta untuk menjaga keberlangsungan bisnis Perseroan secara berkelanjutan.

Dalam kesempatan yang baik ini, tak lupa kami sampaikan rasa terima kasih kepada para mitra bisnis dan pelanggan Perseroan atas kerpecayaan dan kerjasamanya yang sudah terjalin dengan sangat baik selama ini. Ke depannya, kami berharap Perseroan bisa mencatatkan pencapaian yang lebih baik di tahun-tahun mendatang dan yang terpenting keberadaan Perseroan bisa terus memberikan manfaat luas bagi kehidupan.

increasing coal price trend momentum. In 2018, we expect and believe that the Company’s management can be more focused on studying the potential of new mining and non-mining businesses around Malinau as well as the potential of the utilization of existing infrastructure, which can ultimately generate additional revenue streams for the Company.

CHangeS in THe COMPOSiTiOn OF THe bOard OF COMMiSSiOnerSOn May 23rd, 2017, the Board of Commissioners composition changed as one of the strategies of the Company to strengthen the existing team. As Mr. Fumitake Uyama now joins the Company as a member of the Board of Commissioners, it is expected that with his extensive experience, he can give optimum contribution and provide new perspective for the Board of Commissioners’ supervisory function on the Company’s performance. Mr. Fumitake Uyama was appointed based on Extraordinary General Meeting of Shareholders resolutions on May 23rd, 2017.

aPPreCiaTiOnOn behalf of the Board of Commissioners, we would like to express our greatest appreciation and gratitude to the Shareholders and Stakeholders who always give their support and trust to us in supporting the operations of coal mining as the Company’s business line.

In addition, we also wish to appreciate the hard work and dedication of the Board of Directors as well as all employees who have demonstrated their best performance to successfully add value to the Company. we hope that the Board of Directors and Management can continue to improve the quality of the Company’s management in order to overcome all upcoming challenges and to sustainably maintain the continuity of the Company’s business.

On this very occasion, we also want to extend our gratitude to all business partners and customers for their trust and excellent cooperation thus far. Barring unforeseen circumstances, we expect that the Company can record an even more thriving achievements in the coming years and most importantly, to ensure continued beneficial existence of the Company to the surroundings.

YO angeLa SOedJanakomisaris Utama

President Commissioner

atas nama dewan komisaris,On behalf of the Board of Commissioners,



1. Fumitake Uyama wakil Komisaris Utama vice President Commissioner

2. Yo angela Soedjana Komisaris Utama President Commissioner

3. abdullah Fawzy Siddik Komisaris Independen Independent Commissioner

1

2

3




This achievement was inseparable from the support of many parties, especially the Board of Commissioners and the shareholders who had entrusted the Board of Directors in realizing business target that had been set together.

Pencapaian ini tentu tidak lepas dari dukungan berbagai pihak, terutama Dewan Komisaris serta para pemegang saham yang sudah memberikan kepercayaan pada Direksi dalam merealisasikan target usaha yang sudah ditetapkan bersama.




Laporan Direksiboard of directors report

Para pemegang saham dan pemangku kepentingan yang terhormatvalued shareholders and stakeholders,

Puji Syukur kita panjatkan atas hadirat Tuhan Yang Maha Esa, berkat rahmat dan bimbingan-Nya, PT Mitrabara Adiperdana Tbk bisa mencatatkan pencapaian kinerja yang cukup membanggakan pada Tahun 2017. Perseroan berhasil mengoptimalkan momentum membaiknya industri batubara dengan mendorong peningkatan kapasitas dan kapabilitas usaha yang berdampak positif pada profitablitas Perseroan. Pencapaian ini tentu tidak lepas dari dukungan berbagai pihak, terutama Dewan Komisaris serta para pemegang saham yang sudah memberikan kepercayaan pada Direksi dalam merealisasikan target usaha yang sudah ditetapkan bersama. Semoga semua kerja keras yang telah kami lakukan mampu menjadikan Perseroan menjadi lebih tangguh untuk menjawab segala tantangan di masa mendatang.

MeMbaiknYa ekOnOMi naSiOnaL

Membaiknya ekonomi global sebagaimana yang telah diutarakan oleh Dewan Komisaris, memberikan dampak positif pada pertumbuhan ekonomi di dalam negeri. Secara umum, situasi perekonomian Indonesia tahun 2017 tumbuh lebih baik dibandingkan tahun 2016. Badan Pusat Statistik (BPS) mengungkapkan pertumbuhan Gross Domestic Product (GDP) di kuartal 2 dan 3 berada pada range 5,01%-5,06%, dimana terjadi peningkatan dibandingkan dengan tahun 2016. Angka pertumbuhan nasional masih berada di atas tren global. Berdasarkan informasi dari world Bank pertumbuhan ekonomi hanya mencapai 3,0% pada 2017, laju pertumbuhan terkuat sejak 2011 dan pemulihan yang penting dari tingkat terendah pasca krisis 2,4% pada 2016. Bank Indonesia (BI) sendiri berprediksi bahwa pertumbuhan GDP Indonesia tahun 2017 bisa mencapai 5,18%.

Tren posistif ekonomi nasional juga disebabkan oleh terjadinya penurunan suku bunga oleh BI hingga mencapai 4,25% di 2017. Tentunya kebijakan ini lebih mendorong aktifitas ekonomi sehingga menjadi lebih bergairah. Ekonomi yang lebih bergairah ditandai oleh konsumsi yang meningkat, sehingga dampak ke industri juga positif. Sementara, Nilai tukar Rupiah terhadap dolar secara rata-rata lebih rendah yakni 3,00% dibandingkan 2016 yang mencapai 8,00%, akan tetapi kondisi ini memberikan dampak positif bagi Perseroan yang sebagian besar revenue berasal dari ekspor seperti Perseroan.

Praise be upon the Almighty God for his grace and guidance that has accompanied PT Mitrabara Adiperdana Tbk in recording an impressive performance during 2017. The Company managed to capitalize coal industry recovery momentum by increasing production capacity and business capability that boost the Company’s profitability. This achievement was inseparable from the support of many parties, especially the Board of Commissioners and the shareholders who had entrusted the Board of Directors in realizing agreed business targets that had been set together. we hope that all the hard work that we have exerted can make the Company better prepared in addressing any challenges going forward.

iMPrOVing gLObaL and naTiOnaL eCOnOMYGlobal economic recovery, as stated by the Board of Commissioners, has a positive impact on domestic economic growth. In general, Indonesia’s economic situation in 2017 grew higher than in 2016. The Statistics Indonesia (BPS) recorded that the growth of Gross Domestic Product (GDP) in the second and third quarter was in the range of 5.01%-5.06%, which increased compared to 2016. The national growth rate was still above the global trend. Based on information from the world Bank, the world’s economic growth only reached 3.0% in 2017, the strongest growth rate ever recorded since 2011, which marked an important recovery after reaching its all time low rate of 2.4% after crisis in 2016. Bank Indonesia (BI) itself predicted that Indonesia’s GDP growth in 2017 could reach 5.18%.

The positive national economic trend was also attributable to the decrease in BI interest rates to 4.25% in 2017. This policy certainly encouraged more vibrant economic activities, which was indicated by higher consumption that further gave positive impact on the industry. Meanwhile, there was also a decrease in Rupiah Exchange rate, which grew lower at 3.00% on average compared to 2016 which reached 8.00%. However, this development provides advantage to many companies, including the Company, whose revenue driver is mainly from export activities.



Membaiknya ekonomi nasional tidak lepas dari peningkatan harga komoditas yang dipicu banyaknya permintaan dari sejumlah negara mitra dagang, terutama terhadap batubara untuk memenuhi kebutuhan energi dalam negeri mereka.

Pada tahun 2017, harga batubara lebih baik dibandingkan tahun 2016. Dimana rata-rata Newc pada tahun 2017 adalah sebesar USD 88,34/ton, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan tahun 2016 yang hanya USD 66,26/ton. Begitu juga HBA tahun 2017 secara rata-rata lebih tinggi 38% dibandingkan tahun sebelumnya yang berdampak positif terhadap industri batubara. Di saat industri batubara mulai menunjukan pemulihan, Pemerintah melalui Kementerian ESDM menerbitkan peraturan domestic market obligation (DMO). Dalam Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No.2183 K/30/MEM/2017 tentang Penetapan Kebutuhan dan Presentase Minimal Penjualan Batubara Untuk Kepentingan Dalam Negeri Tahun 2017, mewajibkan perusahaan menjual minimal 25% dari total produksi batubara mereka ke konsumen dalam negeri dengan harga yang sudah ditetapkan sebesar USD70/ton.

Kebijakan tersebut tentunya menjadi tantangan tersendiri bagi pelaku industri batubara. Dimana, di satu sisi perusahaan batubara diharuskan berkontribusi pada ketahanan energi nasional dengan mematuhi kebijakan DMO, namun disisi lain perusahaan batubara dihadapkan pada situasi untuk menjaga kelangsungan bisnis mereka akibat 25% dari total produksi batubara wajib dijual untuk kepentingan dalam negeri dengan harga yang sudah ditentukan.

The upturn of national economy was inseparable from an increase in commodity prices as triggered by high demand from a number of trading partner countries, especially for coals, to meet their domestic energy needs.

In 2017, coal prices increased from 2016. The average Newc coal prices index in 2017 amounted to USD 88.34/ton, far higher than USD 66.26/ton in 2016. Similarly, HBA coal prices in 2017 was also 38% higher on average than the previous year, which gave positive impact on coal industry. Nevertheless, as coal industry begins to recover, the Government through the Ministry of Energy and Mineral Resources then issued domestic market obligation (DMO) regulations. Pursuant to the Decree of the Minister of Energy and Mineral Resources No.2183 K/30/MEM/2017 on Determination of Minimum Needs and Percentage of Coal Sales for Domestic Interests in 2017, coal companies are obliged to sell at least 25% of their total coal production to domestic consumers at fixed prices of USD70/ton.

The policy certainly brings a new challenge for many business actors in coal business. On the one hand, coal companies are required to contribute to national energy resilience by complying with DMO policy, but on the other hand, business sustainability of coal companies are at stake as 25% of their coal production shall be sold for domestic needs at a predetermined price.



kebiJakan aTaU PerUbaHan PeraTUran PerUndang-Undangan Yang berdaMPak bagi PerSerOanSelama tahun 2017, terdapat beberapa peraturan yang diterbitkan, termasuk di dalamnya peraturan yang berhubungan dengan kegiatan operasional Perseroan dan korporasi.a. Peraturan Menteri Perdagangan Republik Indonesia

No. 82 tahun 2017, tentang Ketentuan Penggunaan Angkutan Laut dan Asuransi Nasional untuk Ekspor dan Impor Barang Tertentu (Permendag No. 82/2017), yang pada prinsipnya Eksportir yang hendak mengeskpor batubara wajib menggunakan Angkutan Laut yang dikuasai Perusahaan Angkutan Laut Nasional dan Asuransi yang dikuasai Perusahaan Asuransi Nasional. Peraturan ini mulai berlaku efektif 6 (enam) bulan sejak tanggal diundangkan, yaitu pada tanggal 26 April 2017.

dampak dan Tanggapan Perseroan: Saat ini Shipping Terms yang

mayoritas dipergunakan Perseroan dalam melakukan penjualan produksi batubara Perseroan mempergunakan Free on Board (FOB). Dengan dikeluarkannya Permendag No. 82/2017 tersebut, Perseroan masih menunggu dikeluarkannya peraturan pelaksanaan atas Permendag No. 82/2017 tersebut, dan Direksi berkomitmen untuk berusaha memenuhi kewajibannya sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

b. Peraturan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 34 tahun 2017 tentang Perizinan di Bidang Pertambangan Mineral dan Batubara

dampak dan Tanggapan Perseroan: Pada tanggal 9 Mei 2017, Menteri Energi Sumber

Daya Mineral menandatangani aturan penyederhanaan perizinan pengelolaan sektor pertambangan melalui Permen ESDM Nomor 34 Tahun 2017 tentang Perizinan di Bidang Pertambangan Mineral dan Batubara (“Permen ESDM No. 34/2017”). Dengan diterbitkannya Permen ESDM No. 34/2017 ini cukup memberikan pengaruh bagi Perseroan. Penyederhanaan dilakukan tidak hanya melalui penggabungan izin, pengurangan persyaratan dan penghapusan izin, namun juga pengurangan waktu dan efisiensi proses birokrasi. Beberapa perizinan ataupun rekomendasi sudah terintegrasi dalam Persetujuan Rencana Kerja dan Anggaran Biaya (“rkab”) antara lain:

POLiCieS Or CHangeS in LaWS and regULaTiOnS THaT HaVe iMPaCT On THe COMPanYDuring 2017, there were several regulations issued, including regulations relating to the operations of the Company and the corporation.

a. Regulation of the Minister of Trade of the Republic of Indonesia No. 82 of 2017 on the Terms of Use of Sea Transport and National Insurance for the Export and Import of Certain Goods (Permendag No. 82/2017),

which principally stated that Exporters intent to export coal shall use Sea Transport controlled by National Sea Transport Company and Insurance controlled by National Insurance Company. This Regulation shall come into force within 6 (six) months after the date of its stipulation on April 26th, 2017.

impacts and responses of the Company:The Company mostly sells at Free on Board (FOB) basis for its Shipping Terms in conducting sale of the Company’s coal production. with the issuance of Permendag No. 82/2017, the Company is still waiting for the issuance of the

Implementing Regulation of the Minister of Trade Regulation no. 82/2017, and the Board of Directors is committed to fulfill its obligations in accordance with the prevailing laws and regulations.

b. Regulation of the Minister of Energy and Mineral Resources No. 34 of 2017 on License in the Field of Mineral and Coal Mining.

impacts and responses of the Company: On May 9th, 2017, the Minister of Energy and Mineral

Resources signed a regulation of simplification of mining sector management licensing through MEMR Regulation No. 34 of 2017 on License in Mineral and Coal Mining (“MEMR Regulation No. 34/2017”). The issuance of MEMR Regulation No. 34/2017 provides a quite significant impact on the Company where the regulation has simplified the licensing in mining sector by means of merging licenses, reducing requirements and abolishing permit, easing timeline, as well as shortening bureaucratic process. Some licenses or recommendations have been integrated in the work Plan and Budget Agreement (“RKAB”), among others:

Perseroan mampu membukukan laba bersih sebesar USD

58,64 juta.

the Company managed to book net profit of

USD 58.64 million.



• Rekomendasi rencana penggunaan tenaga kerja asing.

• Persetujuan rencana perubahan investasi dan sumber pembiayaan termasuk di dalamnya perubahan modal disetor dan ditempatkan.

• Persetujuan rencana pembangunan fasilitas pengangkutan, penyimpanan atau penggunaan bahan peledak dan rekomendasi pembelian bahan peledak.

• Persetujuan rencana pembangunan tempat penyimpanan bahan bakar cair

Dalam Permen ESDM No. 34/2017 juga diatur bahwa bagi Izin Usaha Pertambangan ("IUP") yang diterbitkan oleh Gubernur, maka perubahan direksi atau komisaris wajib terlebih dahulu mendapatkan rekomendasi dari Gubernur sebelum mendapatkan didaftarkan pada Kementerian Hukum dan HAM.

c. Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No.2183 K/30/MEM/2017 tentang Penetapan Kebutuhan dan Presentase Minimal Penjualan Batubara Untuk Kepentingan Dalam Negeri Tahun 2017 (“Kepmen ESDM No. 2183 /2017”).

• Recommendation of employment of foreign workers.

• Approval of changes in investment and financing sources plan, including changes in paid up and issued capital.

• Approval of plan on the development of transportation and storage facilities, or use of explosives and recommendations for explosives purchase.

• Approval of plan on the development of liquid fuel storage facilities.

MEMR Regulation No. 34/2017 also stipulates that for Mining Business Permit ("IUP") issued by the Governor, any changes in directors or commissioners shall first obtain recommendation from the Governor before being registered to the Ministry of Law and Human Rights.

c. Decree of the Minister of Energy and Mineral Resources No.2183 K/30/MEM/2017 on Stipulation of Minimum Needs and Percentage of Coal Sales for Domestic Interests in 2017 (“Decree of MEMR No. 2183/2017”).



dampak dan Tanggapan Perseroan:Dalam Keputusan Menteri ESDM ini diperkirakan kebutuhan batubara untuk kepentingan dalam negeri atau Domestic Market Obligation (“dMO”) adalah sebesar 107.919.939 ton (seratus tujuh juta sembilan ratus sembilan belas ribu sembilan ratus tiga puluh sembilan). Sebagaimana disebutkan dalam Lampiran II Kepmen ESDM No.2183/2017 Kalimantan Utara mempunyai kewajiban DMO sebesar 1.651.302 (satu juta enam ratus lima puluh satu ribu tiga ratus dua) ton.

Selanjutnya, pada tahun 2018 Kepmen ESDM No. 2183/2017 digantikan dengan Keputusan Menteri ESDM No. 23 K/30/MEM/2018 tentang Penetapan Presentase Minimal Penjualan Batubara Untuk Kepentingan Dalam Negeri Tahun 2018 pada tanggal 5 Januari 2018.

kOndiSi biSniS PerTaMbangan Pada 2017Secara umum, kondisi bisnis pertambangan di tahun 2017 bisa dibilang sangat baik dan menunjukan pemulihan pasca mengalami mati suri pada 3 tahun terakhir. Pemulihan ini ditunjukan dari Index harga batubara rata – rata Newc sendiri di tahun 2017 yang mencapai USD 88,34 dollar/ton, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan harga batubara rata – rata tahun 2016 yang hanya USD 66,26/ton. Bahkan pada bulan Desember 2017, Newc sempat mencapai nilai sebesar USD 105,25/ton. Begitu juga HBA tahun 2017 secara rata-rata lebih tinggi 38% dibandingkan tahun sebelumnya.

impacts and responses of the Company:Based on Decree of the Minister of Energy and Mineral Resources, it is estimated that coal needs for domestic interests or Domestic Market Obligation (DMO) amounted to 107,919,939 tons (one hundred seven million nine hundred nineteen thousand nine hundred and thirty nine). As mentioned in Appendix II to the Decree of MEMR No.2183/2017, North Kalimantan has DMO obligation of 1,651,302 (one million six hundred fifty one thousand three hundred and two) tons of domestic coal production.

Furthermore, in 2018, Decree of the Minister of ERM No. 2183/2017 is amended by Decree of the Minister of ERM No. 23 K/30/MEM/2018 on Stipulation of Minimum Percentage of Coal Sales for Domestic Interests in 2018 on January 5th, 2018.

Mining bUSineSS COndiTiOnS in 2017Generally, mining business conditions in 2017 significantly improved and recovered after experiencing major downturn in the past three years. This recovery was demonstrated by the Newc coal price index that amounted to USD 88.34 dollar/ton on average in 2017, which soared from USD 66.26/ton in 2016. Even in December 2017, Newc once reached USD 105.25/ton. Similarly, HBA coal prices in 2017 was 38% higher on average compared to last year.

Sistem jembatan ganda di Sungai Gong Solok

Double Bridge System at Gong Solok River



Secara demand juga masih tinggi, baik di pasar domestik maupun pasar ekspor. Terutama untuk batubara Indonesia yang masih menjadi favorit pasar ekspor karena memiliki karakteristik yang unik, seperti Low Ash, Low Sulphur dan Low Phosphorus. Dari sisi supply sendiri di tahun 2017 total produksi batubara khususnya di Indonesia mengalami penurunan sekitar 5% dibandingkan dengan tahun 2016, sehingga tidak terjadi over-supply.

Sebagai tambahan, kenaikan harga minyak dunia juga membuat industri kembali mencari sumber energi yang lain seperti batubara, dan kondisi tersebut di atas memberikan dampak positif pada pasar batubara di tahun 2017.

PenCaPaian kinerJaSecara umum, pencapaian tahun 2017 lebih baik dibandingkan target RKAP Perseroan. Dimana net profit Perseroan berhasil mencapai 116% di atas pencapaian pada tahun 2016, walaupun dari sisi volume produksi dan volume penjualan yang lebih rendah dari rencana awal. Net Profit Margin Perseroan mencapai 22,68%, melebihi target tahunan yang hanya 14,26%. Pencapaian target tahun 2017 dipengaruhi oleh berbagai aspek, baik faktor internal maupun faktor ekstenal. Secara internal, Direksi Perseroan mampu memanfaatkan peluang momentum naiknya harga batubara dengan melakukan pembenahan secara internal di dalam melakukan pengolahan air tambang, meskipun pembenahan tersebut harus meningkatkan beban operasional. Dari faktor eksternal, harga batubara yang tinggi, terutama pada bulan November yang mencapai USD 94,84 juta/ton dan tingginya nilai tukar rupiah terhadap Dollar Amerika. Bank Indonesia mengungkapkan nilai tukar rupiah terhadap Dollar mencapai level tertinggi pada bulan Oktober yakni dengan menyentuh

Coal demand remained high in both domestic and export markets, particularly Indonesia’s coals that are mostly favored by export market due to its unique quality, namely Low Ash, Low Sulphur, and Low Phosphorus. In view of coal supply, total coal production in 2017, specifically in Indonesia, declined at around 5% compared to 2016, so the country did not experience coal oversupply.

In addition, global oil price hike encouraged many industries to seek other energy sources, one of which was coal. This condition further contributed positively to coal prospect in 2017.

PerFOrManCe aCHieVeMenT Overall, the Company’s achievement in 2017 exceeded the target set in the Company’s work Plan and Budget (RKAP), in which net profit reached 116% above the target despite the decrease in production volume and sales compared to the initial target. Net Profit Margin amounted to 22,68%, surpassing the annual target of only 14,26%. The Company’s target accomplishment this year was contributed by both internal and external factors. Internally, the Company’s Board of Directors has successfully taken advantage of the coal price hike momentum by internally improving mine water treatment, even though such activity then resulted in the increase in operating cost. Externally, there were rising coal prices, especially during November that reached USD 94.84 million/ton, and the strengthening of Rupiah Exchange Rate against US Dollars. Bank Indonesia stated that rupiah exchange rate against US Dollar reached its all time high level of Rp13.630 in October, which certainly brought positive impact for the Company. Meanwhile, to achieve production



angka Rp13.630, situasi ini tentunya memberikan dampak positif bagi Perseroan. Sementara, untuk mencapai target produksi yang telah ditentukan di tahun 2017, Perseroan harus mengeluarkan tambahan beban operasional, namun hal tersebut merupakan keputusan yang tepat yang diambil manajemen Perseroan, sehingga Perseroan mampu membukukan laba tahun berjalan sebesar USD 58,64 juta.

Selama tahun 2017, Perseoran berhasil melakukan cost effisiency sebesar USD1,36/ton. Kegiatan cost effisiency yang dilakukan meliputi, Fuel Consumption, Lower Subcon Hauling Rate, Hauling Fleet Initiative, Intermediate Stockpile Initiatives, Contractor Discount Rate dan Efficiency In Overhead Cost.

TanTangan Yang diHadaPi Pada 2017 Salah satu kendala utama yang dihadapi oleh Perseroan di tahun 2017 adalah curah hujan yang sangat tinggi dibandingkan 5 tahun terakhir. Curah hujan rata-rata di tahun 2017 mencapai 435,4 mm/bulan dari sebelumnya hanya di rata-rata 341,8 mm/bulan.

Hal ini menjadi pertimbangan Direksi Perseroan untuk meningkatkan beban operasionall (operating cost) sebesar USD 3,60/ton atau meningkat sebesar 7,77% dibandingkan rencana awal yang dimiliki Perseroan sebesar USD 46,31/ton. Keputusan Direksi tersebut telah membuat Perseroan berhasil membukukan laba tahun berjalan sebesar USD 58,64 juta.

Untuk menghadapi curah hujan yang tinggi tersebut, Perseroan secara bertahap sudah meningkatkan kapasitas fasilitas pengolahan air tambang atau Waste Water Treatment Program (wwTP) hingga mencapai 9.000 m3/jam. Selain itu,

target that has been determined in 2017, the Company had to incur more operating costs, yet it was deemed as the right decision taken by the Company’s management, as the Company managed to book profit for the year of USD 58.64 million.

Throughout 2017, the Company managed to perform cost efficiency worth USD1.36/ton. Cost efficiency program conducted included Fuel Consumption, Lower Subcon Hauling Rate, Hauling Fleet Initiative, Intermediate Stockpile Initiatives, Contractor Discount Rate, and Efficiency In Overhead Cost.

CHaLLengeS FaCed in 2017 One of the main challenges faced by the Company in 2017 was extreme rainfall compared to the last five years. The average rainfall in 2017 reached 435.4 mm/month from the average of 341.8 mm/month only in 2016.

This becomes the consideration of the Company’s Board of Directors to increase operating costs by USD 3.60/ton or grew by 7.77% compared to the initial plan of USD 46.31/ton. This Board of Directors’ decision led the Company to successfully record profit for the year of USD 58.64 million.

To anticipate high rain intensity, the Company has gradually increased the capacity of mine water treatment facilities or waste water Treatment Program (wwTP) to reach 9,000 m3/hour. In addition, the Company has also established a



Intermediate Stockpile sebagai salah satu program cost reduction Perseroan.

Intermediate Stockpile as one of the Company’s cost reduction programs.



Inisiatif Internal Hauling sebagai salah satu program cost reduction Perseroan,

Internal Hauling initiative as one of the Company’s cost reduction programs.



Perseroan juga telah membuat departemen khusus yang bertanggung jawab dalam penanganan pengolahan air tambang untuk memastikan bahwa pengolahan air bisa dilakukan secara optimal, efektif, dan efisien, sehingga volume air tidak lagi akan menjadi permasalahan Perseroan di masa akan datang.

kebiJakan STraTegiS 2017Di tahun 2017, Perseroan secara aktif mencari kesempatan akuisisi untuk menambah cadangan tambang baru. Pada bulan Desember 2017, Perseroan melakukan akusisi atas 13,33 % saham PT Duta Bara Utama (DBU), dan pada saat yang sama, Perseroan juga berencana untuk meningkatkan kepemilikan saham perseroan di DBU.

Untuk jangka pendek, Perseroan berencana untuk memasarkan batubara DBU yang memiliki spesifik yang unik pada pangsa pasar domestik terutama untuk industri pembangkit tenaga listrik. Mengingat demand batubara untuk pembangkit listrik domestik sangat besar dan terus bertumbuh, Perseroan optimis akuisisi ini akan memberikan peluang yang lebih besar bagi Perseroan untuk memperluas pangsa pasar domestik.

Disamping melakukan akuisisi, Perseroan juga terus menjaga komitmen para pelanggan khususnya terkait pengiriman batubara dengan menyelesaikan pembangunan dua unit jembatan tambahan yang menggunakan double bridge system. Double bridge system tersebut dibuat Perseroan sebagai langkah antisipasi apabila terjadi kerusakan pada fasilitas jembatan maka Perseroan memiliki satu unit lainnya yang dapat dipergunakan, sehingga proses pengiriman batubara kepada pelanggan setia Perseroan tidak terganggu dan tetap berjalan.

PrOYekSi ke dePanMembaiknya industri batubara, memberikan optimisme kepada Direksi terhadap proyeksi kinerja Perseroan pada tahun mendatang. Secara keseluruhan, demand atas coal

dedicated department focusing on handling mine water treatment to ensure that water treatment can be done optimally, effectively, and efficiently, so that the volume of water will no longer be a company issue in the future.

STraTegiC POLiCY 2017Throughout 2017, the Company has actively sought acquisition opportunities to add new reserves. As of December 2017, the Company acquired 13.33% of PT Duta Bara Utama (DBU) shares. The Company is also considering to increase its shareholding in DBU.

For the short-term plan, the Company intends to market DBU coals that possess unique specification for domestic market share, particularly for power generation industry. Given the growing coal demand for domestic power plant, the Company is optimistic that the acquisition will provide greater opportunities for the Company to expand its domestic market share.

In addition to conducting acquisition, the Company also continues to maintain the commitment of its customers, in particular regarding coal shipping by completing the construction of two additional bridge units using double bridge system. The Company develops this double bridge system to provide backup in anticipating any potential damage in the bridge facility. Thus, coal shipping to the Company’s loyal customers will not experience disruption and continue as normal.

FUTUre PrOJeCTiOnThe improving coal industry raises the optimism of the Board of Directors about the Company’s future performance. Overall, demand for coal as one of the main sources of energy


sebagai salah satu sumber energi utama masih akan tetap tinggi, hal ini didukung pula oleh kualitas batubara Perseroan yang memiliki medium calory dengan low ash dan very low sulfur, telah berhasil memberikan keunggulan tersendiri untuk melakukan kegiatan ekspor batubara, khususnya ke pasar-pasar premium dan negara-negara yang peduli terhadap lingkungan. Untuk pasar domestik sendiri, diperkirakan masih ada 125 pembangkit listrik tenaga batubara yang akan dibangun di seluruh Indonesia untuk mendukung program pemerintah untuk mencapai 35.000 Mw, ditambah dengan kualitas batubara yang dimiliki, Perseroan mampu memasarkan produksi batubara yang tidak hanya terbatas pada industri pembangkit tenaga listrik saja, namun juga melakukan pemasaran pada industri-industri lainnya, seperti industri semen, pupuk, pulp, dan tekstil.

Selain rencana proyek pembangkit tenaga listrik yang sudah disampaikan sebelumnya, Pemerintah juga akan membangun 16 zona industri lainnya yang akan tersebar dari Sabang sampai Merauke, yang pastinya akan meningkatkan kebutuhan konsumsi energi. Untuk pasar ekspor, seperti Thailand dan Malaysia juga diprediksi akan terbuka seiring dengan penambahan coal-fired power plant di negara tersebut. Sementara itu, China sebagai salah satu negara yang paling berpengaruh terhadap pergerakan harga batubara, permintaan batubara dari negara tersebut juga masih akan meningkat diperkirakan sampai dengan 2020. Selain itu, kinerja internal Perseroan yang semakin baik diharapkan akan menghasilkan lebih banyak efisiensi biaya di masa akan datang.

Perseroan akan terus mencari kesempatan penurunan biaya operasional, dengan tetap menargetkan pencapaian produksi produk batubara, menjaga hubungan yang baik dengan pelanggan, dan terus mencari kesempatan untuk penambahan cadangan batubara maupun bisnis baru lainnya. Hal tersebut untuk menjaga keberlangsungan usaha serta memberikan nilai tambah bagi Perseroan dan para Pemegang Saham.

PengeMbangan kOMPeTenSi SdM

Perseroan berkomitmen secara berkala dan berkesinambungan meningkatkan kapasitas dan kualitas yang dimiliki oleh Perseroan. Perseroan telah menyusun data rencana pelatihan, peserta pelatihan, jam pelatihan dan investasi yang harus dikeluarkan untuk kegiatan pelatihan tersebut.

Selain itu, Perseroan juga telah melakukan pemetaan sumber daya manusia baik secara kinerja maupun kompetensinya. Pemetaan sumber daya manusia yang dimiliki Perseroan akan menjadi dasar bagi beberapa aktivitas kunci yang berkaitan dengan sumber daya manusia, misalnya rencana pengembangan hingga rencana keberlanjutan atas sumber daya manusia yang ada.

will remain high, supported by the Company’s coal quality that has medium calories, low ash, and very low sulfur, which has given advantage for the Company in its export activities, particularly to premium markets and countries that show great concerns on environmental sustainability. For domestic market alone, it is estimated that there will be 125 coal-fired power plants to be developed across Indonesia to support the government’s 35.000 Mw power plant program. with the Company’s distinct coal quality, the Company will be able to expand its market share beyond power plant industry, namely to cement, fertilizer, pulp, and textile markets.

In addition to the power plant project, the government will also build 16 other industrial zones spread from Sabang to Merauke, which will certainly increase demand for energy consumption. Another opportunity comes from Thailand and Malaysia export markets, as both countries are estimated to develop more coal-fired power plants. Likewise, coal demand from China as one of the most influential countries on coal price movements, is predicted to remain high up until 2020. Furthermore, the improving internal performance of the Company is expected to produce more cost efficiency in the long run.

The Company will continue to seek cost efficiency in operations while continuously targeting coal production achievement, maintaining good relationship with customers, and consistently exploring opportunities to add more coal reserves or venture into other new businesses. This aims to maintain business sustainability as well as provide added value for the Company and the Shareholders.

COMPeTenCY deVeLOPMenT OF HUMan reSOUrCeS The Company is committed to periodically and continuously improve capacity and quality owned by the Company. The Company has prepared data on training history, training participant, training hours and investment incurred to conduct those training activities.

In addition, the Company has also mapped the performance and competence of its human resources. Human resource map will serve as a reference to implement a number of key HR-related activities, from the development plan to human resources sustainability program.



PengeMbangan SiSTeM TeknOLOgi inFOrMaSi Dalam rangka mengoptimalkan kinerja Perseroan, pada tahun Manajemen 2017, melakukan pengembangan pada sistem teknologi informasi, seperti: Ellipse upgrade system ERP (Ellipse) dan optimalisasi Fuel Management System. Upgrading teknologi tersebut telah memberikan dampak positif terhadap kinerja Perseroan secara menyeluruh.

STraTegi PeMaSaran Sama seperti tahun–tahun sebelumnya, pada tahun 2017, dengan kualitas batubara yang dimiliki Perseroan yakni medium calory, dengan low ash dan very low sulfur, Perseroan fokus pada pasar premium dan negara-negara yang sangat peduli terhadap lingkungan yang selama ini menjadi ciri khas Perseroan untuk mendapatkan harga jual premium. Selain itu, Perseroan juga akan terus berusaha untuk mencari peluang untuk memperluas pangsa pasar domestik.

deVeLOPMenT OF inFOrMaTiOn TeCHnOLOgY SYSTeMIn optimizing the Company's performance in the Management year of 2017, the Company has made a number of developments in information technology system, such as: Ellipse upgrade system ERP (Ellipse) and optimization of Fuel Management System. The upgrading of the technology has an impact on optimizing the Company’s overall performance.

MarkeTing STraTegYAs performed in the previous years, in 2017, the Company focused on marketing its products to premium markets and countries that show high attention to environmental conservation, considering that the Company has medium calories, low ash, and low sulfur coal quality which has become the hallmark of the Company to obtain premium selling price. The Company will also continuously strive to explore opportunities to expand its domestic market share.

PeneraPan PrakTik TaTa keLOLa PerUSaHaan Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik atau Good Governance Coorporate (GCG) menjadi bagian penting Perseroan dalam menjalankan aktivitas bisnisnya di industri pertambangan. Perseroan secara konsisten dan berkesinambungan melakukan sosialisasi, evaluasi dan internalisasi prinsip-prinsip GCG agar pelaksanaannya benar-benar dipatuhi dan dijalankan oleh seluruh insan Perseroan. Fungsi Internal Audit, melalui jasa asuransi, secara berkesinambungan dan berkala melakukan kajian atas pelaksanaan GCG di Perseroan, melalui kajian atas pelaksanaan kebijakan dan prosedur Perseroan. Kajian

iMPLeMenTaTiOn OF COrPOraTe gOVernanCe PraCTiCeSThe implementation of Good Corporate Governance (GCG) is a vital element of the Company in conducting its business activities in the mining industry. The Company has consistently and continuously disseminated, evaluated and internalized GCG principles so as to be fully adhered to and implemented by all employees. Internal Audit Function, through assurance services, continuously and periodically reviews the implementation of GCG in the Company by evaluating the implementation of the Company’s policies and procedures. The review was undertaken to ensure the alignment of the Company’s policies and procedures with



tersebut dilakukan untuk memastikan keselarasan kebijakan dan prosedur Perseroan dengan prinsip-prinsip GCG. Sehingga, pada akhirnya, tujuan dan sasaran Perseroan dapat tercapai dan dipertanggungjawabkan dalam koridor prinsip-prinsip GCG, yakni transparansi, akuntabel, bertanggungjawab, independen serta mengendepankan prinsip kewajaran.

Selama tahun 2017 kami melakukan pengelolaan Perseroan denganmengedepankan konsep–konsep sebagai berikut yang berdampak positif terhadap kinerja Perseroan secara umum.

Berikut konsep yang djalankan Perseroan dalam melakukan pengelolaan Perseroan sepanjang tahun 2017: a. Discipline in execution Dimana pengambilan keputusan dan dalam pengambilan

keputusan, Direksi Perseroan selalu mengedepankan pentingnya pelaksanaan atas keputusan–keputusan yang telah diambil oleh Direksi untuk kepentingan Perseroantidak hanya dari segi ketepatan waktu, namun juga proses yang dijalani dan hasil yang diperoleh atas pengambilan keputusan tersebut.

b. Close Supervisory Dalam menjalankan fungsinya, Direksi Perseroan

berkomitmen untuk melakukan pengawasan terhadap pengelolaan Perseroan, baik pengawasan terhadap kegiatan operasional, maupun manajemen Perseroan, dalam hal ini Direksi Perseroan secara rutin melakukan pemeriksaan terhadap laporan yang disampaikan oleh masing–masing Departemen untuk memastikan bahwa pengelolaan Perseroan telah dijalankan dengan baik.

c. Sense of Emergency Motto: “Tidak ada hal yang terlalu kecil” merupakan

komitmen Direksi dalam menghadapi suatu permasalahan. Semua masalah harus ditangani secara baik, benar, dan diselesaikan sampai tuntas, dengan tetap harus memperhatikan berbagai aspek yang mungkin terdampak atas munculnya permasalahan tersebut dan mencari penyelesaian terhadap dampak tersebut.

HigHligHt 2017 Tahun 2017 merupakan kebangkitan bagi industri batubara yang sempat mengalami mati suri dalam 3 tahun terakhir. Perseroan pun berhasil memanfaatkan momentum ini dengan melakukan perbaikan secara internal yang berdampak pada peningkatkan profitabilitas dibanding tahun sebelumnya. Berbagai pembenahan pun dilakukan di berbagai apsek terutama operasional, sumber daya manusia dan pengembangan teknologi informasi yang bertujuan untuk mengoptimalkan segala potensi untuk mewujudkan visi dan misi Perseroan.

GCG principles. Thus, in the end, the objectives and targets of the Company can be achieved and held accountable according to GCG principles, namely transparency, accountability, responsibility, independency and putting forward the fairness principles.

In 2017, we managed the Company by upholding the following concepts that will positively affect the Company’s overall performance.

The following are concepts adopted by the Company in managing the Company over the course of 2017: a. Discipline in execution with regard to either decision made or the decision-

making process itself, the Company’s Board of Directors always emphasizes the importance of concrete action from the decisions that have been made for the interest of the Company. This is not only about the timely implementation but also the process and results of the decision.

b. Close Supervisory In running its function, the Company’s Board of

Directors is committed to perform close supervision on the Company’s management in operational or managerial sectors. In this case, the Company’s Board of Directors has routinely examined reports submitted by each Department to ensure sound management of the Company.

c. Sense of Emergency "There is nothing as too small” motto has been the

Board of Directors’ commitment in addressing any issue. All problems must be handled properly, correctly, and resolved thoroughly by taking into account various aspects that may be affected by the problem and seek solutions to minimize the impact.

HigHLigHT 20172017 was the year of revival of coal industry that had experienced a significant downturn within the past 3 years. The Company also managed to take advantage of this momentum by increasing profitability compared to the previous year. various improvements were made in a number of aspects, primarily in operations, human resources, and information technology development that aim to optimize all the potential to realize the vision and mission of the Company.





ridWandirektur UtamaPresident Director

atas nama direksi,On behalf of the Board of Directors,

kebiJakan PrOgraM CSr Di tahun 2017, Perseroan telah mengeluarkan dana sebesar Rp9,6 miliar untuk kegiatan CSR, dimana naik 69% dibandingkan tahun sebelumnya. Salah satu pilar kegiatan yang mengalami peningkatan cukup signifikan adalah pilar Kesehatan untuk kegiatan pipanisasi air bersih dan program penyambungan PDAM air bersih untuk masyarakat.

Selain itu di tahun 2017, Perseroan juga menerima 2 penghargaan dari Business News untuk kategori “TOP Leader on CSR Commitment” dan “TOP CSR 2017 on Nawacita 7: Rural Electricity Program”.

Pencapaian dan penghargaan ini merupakan komitmen nyata Perseroan mengimplementasikan tanggung jawab sosial, sehingga keberadaan Perseroan bisa memberikan manfaat bagi kehidupan dan lingkungan sekitar area kerja Perseroan.

PerUbaHan kOMPOSiSi direkSi

Hingga 31 Desember 2017, tidak terjadi perubahan komposisi Direksi.

aPreSiaSiDengan berakhirnya Laporan Tahunan 2017 ini, kami selaku Direksi menyampaikan terima kasih kepada seluruh jajaran Dewan Komisaris yang secara efektif melakukan proses check and balances melalui pengawasan serta pemberian saran dalam rangka terwujudnya pengelolaan Perseroan yang tepat sesuai dengan regulasi dan standar yang berlaku. Begitu pula kami sampaikan terima kasih sebesar-besarnya kepada Pemegang Saham dan seluruh Pemangku Kepentingan atas kepercayaan, masukan dan saran dalam rangka mengembangkan kegiatan bisnis Perseroan baik di tahun buku 2017 maupun untuk tahun-tahun yang akan datang serta para mitra bisnis dan mitra kerja yang telah mendukung kami sehingga kami bisa mencapai hasil terbaik.

CSr PrOgraM POLiCYIn 2017, the Company incurred Rp9.6 billion for CSR activities, increased by 69% compared to the previous year. One of the pillars of activity that experienced significant improvement was the Health pillar for clean water pipeline installation and PDAM clean water pipeline extension program for the community.

Additionally, in 2017, the Company also received 2 awards from Business News in the category of “TOP Leader on CSR Commitment” and “TOP CSR 2017 on Nawacita 7: Rural Electricity Program”.

These achievements and rewards reflects actual commitment of the Company to implement social responsibility, so that the Company’s existence can provide benefit for life and the community around the Company’s work area.

CHangeS in THe COMPOSiTiOn OF bOard OF direCTOrSAs of 31 December 2017, there was no change in the composition of the Board of Directors.

aPPreCiaTiOnwith the completion of this 2017 Annual Report, as the Board of Directors, we would like to extend our gratitude to the Board of Commissioners who has effectively conducted the check-and-balances process through the Board’s supervisory and advisory roles in order to realize proper management of the Company in accordance with applicable regulations and standards. we also express our deepest gratitude to the Shareholders and all Stakeholders for their trust, input and suggestions for the development the Company’s business activities in the fiscal year 2017 and beyond. Our thanks also goes to business partners and colleagues who have supported us to achieve the best results.





ridwanDirektur Utama

President Director

eiji Hagiwarawakil Direktur Utamavice President Director




richard PardedeDirektur IndependenIndependent Director

WidadaDirekturDirector

49Annual Report 2017 | PT MiTrabara adiPerdana Tbk

• Lorem Ipsum

03PrOFiL PerUSaHaanCompany Profile

Pada 2014, Perseroan menoreh sejarah bagi perjalanan bisnisnya dengan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia dengan nama PT Mitrabara Adiperdana Tbk dengan kode bursa “MBAP”.

In 2014, Mitrabara recorded another milestone as part of its business history as it listed its shares in Indonesia Stock Exchange under the name PT Mitrabara Adiperdana Tbk with “MBAP” ticker code.

Area Tambang Perseroan di Kabupaten Malinau

Company’s Mine Site at Malinau Regency

Nama Perusahaan / Company Name PT Mitrabara adiperdana Tbk

Kegiatan Usaha / Line of Business Pertambangan Batubara / Coal Mining

Tanggal Berdiri / Date of Establishment 29 Mei1992 / May 29th, 1992

Dasar Hukum Pendirian /

Legal Basis of Establishment

Akta Nomor 34 tanggal 29 Mei 1992 yang dibuat dihadapan Notaris Pengganti Hendrik Hondo berkedudukan di Jakarta, dan diperbaiki dengan Akta Nomor 9 tanggal 12 Oktober 1992, yang dibuat dihadapan Notaris Haji Abdul Kadir Usman yang berkedudukan di Jakarta / Deed Number 34 dated May 29th, 1992, drawn up before Hendrik Hondo, Substitute Notary, domiciled in Jakarta, and amended by Deed Number 9 dated October 12th, 1992, drawn up before Haji Abdul Kadir Usman, Notary, domiciled in Jakarta.

Alamat / AddressGrha Baramulti, Komp. Harmoni, Blok 8A Jl.Suryopranoto No.2, Jakarta Pusat 10130. Indonesia

Telepon / Telephone +6221 6385 6211

Fax / Facsimile +6221 6385 2326

website www.mitrabaraadiperdana.co.id

Email [email protected]

Profil Perusahaan Company Profile


PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

Perseroan merupakan perusahaan yang bergerak di bidang

pertambangan yang didirikan pada 29 Mei 1992 berdasarkan

izin pertambangan batubara dan konsesi lahan di Kabupaten

Malinau, Kalimantan Utara (dahulu Kalimantan Timur).

Kiprah Perseroan dimulai pada 2008 dengan melakukan

produksi yang didukung oleh infrastruktur yang terintegrasi

antara kegiatan eksplorasi hulu hingga hilir milik BDMS

sebagai entitas anak Perseroan. Perseroan menghasilkan

produk batubara berkualitas yang sangat diminati oleh pasar

internasional, terutama untuk pangsa pasar yang sangat

peduli terhadap lingkungan, dengan medium Cv (low ash

- low sulfur).

Pada 2014, Perseroan menoreh sejarah bagi perjalanan

bisnisnya dengan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek

Indonesia dengan nama PT Mitrabara Adiperdana Tbk

dengan kode bursa “MBAP”. Dana yang diperoleh dari

Penawaran Umum Perdana ini, setelah dikurangi biaya-

biaya terkait emisi saham, akan digunakan sebesar 58,50%

untuk peningkatan modal disetor dan ditempatkan untuk

BDMS (lebih kurang 48,04% untuk pengembangan fasilitas

pelabuhan dan sisanya sekitar lebih kurang 10,46% untuk

overhaul dan penggantian peralatan); sebesar 35,00% untuk

modal kerja Perseroan dan/atau Entitas Anak; dan sekitar

6,50% untuk belanja modal Perseroan dan/atau Entitas

Anak.

Perseroan telah mewujudkan penyediaan beberapa

sarana dan fasilitas penunjang operasional pertambangan

diantaranya dengan mengoperasikan fasilitas penanganan

batubara (Coal Handling Facilities) yang dibangun dengan

mempergunakan sebagian dana yang diperoleh dari

Penawaran Umum Perdana.

PT Mitrabara Adiperdana Tbk is a company engaged in the

mining field established on May 29th, 1992 based on mining

license and land concession in Malinau Regency, North

Kalimantan (previously East Kalimantan). The Company’s coal

production journey began in 2008 with the support of integrated

infrastructure for upstream and downstream exploration

activities owned by BDMS as the Company’s subsidiary. The

Company produces high quality coal product of medium Cv

(low ash – low sulfur) mostly favoured by global market.

In 2014, Mitrabara recorded another milestone as part of its

business history as it listed its shares in Indonesia Stock Exchange

under the name PT Mitrabara Adiperdana Tbk with “MBAP”

ticker code. 58.50% of the fund from this Initial Public Offering,

after deducted by fees related to share issuance, will be used

to increase its issued and paid-up capital for Subsidiaries (about

48.04% for port facilities development and the remaining

proceeds of 10.46% will be used for overhaul and equipment

renewal); approximately 35.00% for working capital of the

Company and/or Subsidiaries; and around 6.50% for capital

expenditure of the Company and/or Subsidiaries.

The Company has provided mining supporting facilities and

infrastructure with the construction and operations of Coal

Handling Facilities by using a portion of net proceeds from Initial

Public Offering.

Riwayat Singkat Perusahaan brief History of Company



Menjadi korporasi terkemuka berbasis energi yang berkelanjutan, berstandar kualitas kelas dunia dan berkontribusi terhadap pembangunan masyarakat. To be a leading corporation with sustainable energy

basis, having world-class quality standard and to

contribute to community development.`

VisiVision

Visi dan Misi Vision and Mission



- Mengembangkan usaha berbasis energi yang ramah

lingkungan;

- Menyediakan produk berkualitas dan berorientasi kepada

kepuasan pelanggan;

- Meningkatkan nilai perusahaan yang berkelanjutan;

- Menerapkan tata kelola perusahaan berstandar kelas

dunia;

- Mewujudkan tanggungjawab sosial dengan

menumbuhkan ekonomi

masyarakat setempat;

- Membangun kompetensi Sumber Daya Manusia dan

budaya organisasi yang unggul.

`- To develop eco friendly energy business activities;

- To provide good quality product and focus on customer

satisfaction;

- To increase sustainable enterprise value;

- To implement a world class Good Corporate Governance;

- To implement corporate social responsibility by developing

the local economy;

- To build high competence human resources and excellent

organization culture.

MisiMission

Kantor Lokasi Tambang Perseroan di Kecamatan Loreh

Company’s Office at its Mine Site in Loreh District



Bidang Usaha Line of business

Produk dan JasaProducts and Services

Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan Pasal 3, ruang

lingkup kegiatan Perseroan adalah:

1. kegiatan Usaha Utama

a. Menjalankan dan melakukan usaha dalam sektor

pertambangan sebagaimana diizinkan oleh

pemerintah dan sepanjang diperbolehkan oleh

peraturan yang berlaku, termasuk pengeringan

batubara;

b. Menjalankan dan melakukan usaha dalam sektor

industri;

c. Menjalankan dan melakukan usaha dalam sektor

perdagangan, termasuk perdagangan dalam negeri,

inter-insulair, ekspor dan impor, perdagangan besar,

pemasok dan distributor atas jenis barang apapun;

d. Menjalankan dan melakukan usaha dalam sektor

konstruksi.

2. kegiatan Usaha Penunjang yang mendukung

kegiatan usaha utama Perseroan adalah sarana

penunjang kegiatan usaha pertambangan dan

konsultasi bidang pertambangan.

Perseroan mengadakan kerja sama dengan kontraktor

pertambangan yang bertanggung jawab atas kegiatan

operasi penambangan tanah buangan (overburden)

dan pengadaan transportasi serta penyediaan peralatan

pertambangan, bahan-bahan, dan suku cadang sesuai

dengan kewajibannya masing-masing, khususnya untuk

menunjang kegiatan produksi batubara Perseroan.

Konsesi lahan pertambangan Perseroan dan BDMS terletak di

Desa Loreh, Kecamatan Malinau Selatan, Kabupaten Malinau,

Provinsi Kalimantan Utara (dahulu Kalimantan Timur) dengan

luas masing-masing sebesar 1.930 Ha dan 1.030 Ha.

The mining concessions of the Company and BDMS are

located at Desa Loreh, Malinau Selatan District, Malinau

Regency, North Kalimantan (previously East Kalimantan)

Province, covering the areas of 1,930 Ha and 1,030 Ha

respectively.

Based on Article 3 of the Company’s Articles of Association,

the Company’s lines of business are as follows:

1. Main business activities

a. Conducting business in mining sector on the

government’s permit and within the scope of

prevailing regulations, including coal drying;

b. Conducting business in industrial sector;

c. Conducting business in trading sector, including

domestic trading, inter-island, export-import, huge

trading, supplying and distributing any types of

goods;

d. Conducting business in construction sector.

2. Supporting business activities, which support the

Company’s main business activities, are supporting

mining business activities and consultation in

mining sector.

The Company conducts partnership with mining

contractors who are responsible for the overburden mining

operational activities and procurement of transportation,

as well as provision of mining equipment, materials, and

spare parts, in accordance with each of their obligations,

particularly in supporting coal production activities of the

Company.





Struktur Organisasi Organization Structure

deWan kOMiSariSBOARD OF COMMISSIONERS

komisaris Utama / President Commissioner : Yo angela Soedjana

Wakil komisaris Utama / vice President Commissioner: Fumitake Uyama

komisaris independen / Independent Commissioner : abdullah Fawzy Siddik

ridWandirektur UtamaPresident Director

kOMiTe nOMinaSi dan reMUneraSiNOMINATION AND REMUNERATION COMMITTEE

ketua / Head : abdullah Fawzy Siddikanggota / Member : Fumitake Uyamaanggota / Member : Yo angela Soedjanaanggota / Member : Stephen ignatius Suharyaanggota / Member : rr assistia Semiawananggota / Member : david Harlo Herdi

CHandra LaUTanSekretaris Perusahaan

Corporate Secretary

eiJi HagiWaraWakil direktur Utamavice President Director

riCHard Pardededirektur independenIndependent Director

kUniHikO SHibaTaresearch & development advisor

Research & Development Advisor

dani PraSTiadiOperation ManagerOperation Manager

ibnU WaHYU HidaYaTCSr & er ManagerCSR & ER Manager

bUdHi Pribadi iSHakFa general ManagerFA General Manager

kUkUH S WibOWOSupply Chain ManagerSupply Chain Manager



kOMiTe aUdiTAUDIT COMMITTEE

ketua / Head : abdullah Fawzy Siddikanggota / Member : dini rosdinianggota / Member : Fransiscus alip

daVid HarLO HerdiHr ManagerHR Manager

WidadadirekturDirector

WOng YeW WengFa advisorFA Advisor

LUSia Mira bUanaWaTiLegal HeadLegal Head

andi indraTnOManajer audit internalInternal Audit Manager

Fareza deSHandigeneral Manager Manajemen risiko

Risk Management General Manager




PrOFiL PerUSaHaanCompany Profile

Dewan Komisaris 2017 2017 board of Commissioners


PrOFiL PerUSaHaanCompany Profile

Profil Dewan Komisaris board of Commissioners Profile

Yo angela SoedjanaKomisaris Utama / President Commissioner

Fumitake Uyamawakil Komisaris Utama / vice President Commissioner

(Periode 2016- Januari 2018 )

Kewarganegaraan / Citizenship : Indonesia / Indonesian

Usia / Age : 48 tahun / years old

Domisili / Domicile : Jakarta / Jakarta

Yo Angela Soedjana diangkat menjadi Komisaris Utama berdasarkan keputusan

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 19 Mei 2016. Beliau merupakan

sosok wanita profesional yang kaya pengalaman di bidangnya. Sebelumnya Yo

Angela Soedjana pernah menjabat sebagai Direktur PT Baradinamika Mudasukses

(2014-2016), menjabat sebagai Direktur Perseroan (2011-2016), menjabat sebagai

General Manager PT Hasil Bumi Kalimantan (2008-2010), serta Akuntan di Mondial

Orient Limited (1992-2005). Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham

Luar Biasa pada tanggal 9 Januari 2018 posisi ibu Yo Angela digantikan oleh Bapak

Daniel Suharya sebagai Komisaris Utama.

(periode Mei 2017 - sekarang)

Kewarganegaraan / Citizenship : Jepang / Japanese


Domisili / Domicile : Jepang / Japan

Fumitake Uyama menjabat sebagai wakil Komisaris Utama Perseroan berdasarkan

keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 23 Mei 2017.

Beliau berpengalaman lebih dari 30 (tiga puluh) tahun di bidangnya. Fumitake Uyama

merupakan lulusan Okayama University, Jepang pada tahun 1983, kemudian berhasil

memperoleh gelar Master of Science dari Okayama University pada tahun 1985.

Beliau saat ini bekerja di Idemitsu Kosan Co., Ltd, menjabat sebagai Deputy General

Manager, dan Coal Business Department. Sebelumnya, beliau menjabat sebagai vice

President, Business Suport, Idemitsu Petroleum Norge di Norwegia. Fumitake Uyama

juga memegang beberapa posisi strategis selama bertugas di Saskatoon dan Calgary,

Kanada.

Yo Angela Soedjana was appointed as President Commissioner based on resolution of Extraordinary General Meeting of Shareholders dated

May 19th, 2016. She is a professional with extensive experience in her field of expertise. Previously Yo Angela served as Director of PT

Baradinamika Mudasukses (2014-2016), Director of the Company (2011-2016), then General Manager of PT Hasil Bumi Kalimantan (2008-

2010), and Accountant at Mondial Orient Limited (1992-2005). Based on resolution of Extraordinary General Meeting of Shareholders dated

January 9th, 2018, Yo Angela was replaced by Mr. Daniel Suharya as President Commissioner.

Fumitake Uyama was appointed as the Company’s vice President Commissioner based on resolution of Extraordinary General Meeting of

Shareholders dated May 23rd, 2017. He has more than 30 (thirty) years of experience in his field of expertise. Fumitake Uyama was a graduate

of Okayama University, Japan, in 1983, and earned his Master of Science from Okayama University in 1985. He currently works in Idemitsu

Kosan Co., Ltd, served as Deputy General Manager, and Coal Business Department. Previously he served as vice President, Business Support,

Idemitsu Petroleum Norge in Norway. Fumitake Uyama also held several strategic positions during his service in Saskatoon and Calgary, Canada.

Compassion

Perseverance



Hidefumi kodama wakil Komisaris Utama / vice President Commissioner

abdullah Fawzy SiddikKomisaris Independen / Independent Commissioner

(Periode 2016 - Mei 2017)

Kewarganegaraan / Citizenship : Jepang / Japanese


Domisili / Domicile : Jepang / Japan

Hidefumi Kodama ditunjuk sebagai wakil Komisaris Utama Perseroan sejak 19 Mei

2016. Beliau mendapatkan gelar Sarjana Hukum (LLB) dari Kanazawa University

pada tahun 1987. Dengan berbekal pengalaman di berbagai bidang, beliau saat

ini juga menjabat sebagai General Manager of Planning & Administration di Kantor

E&P Coal Bisnis di Idemitsu Kosan Co., Ltd. Hidefumi Kodama sebelumnya menjabat

sebagai Manajer Konsolidasi & Seksi Pengungkapan, Divisi Keuangan, serta Manager

Anggaran & Analisis di perusahaan yang sama. Berdasarkan keputusan Rapat Umum

Pemegang Saham Luar Biasa pada 23 Mei 2017 posisi Hidefumi Kodama digantikan

oleh Fumitake Uyama sebagai wakil Komisaris Utama.

(Periode 2016 - sekarang)

Kewarganegaraan / Citizenship : Indonesia / Indonesian


Domisili / Domicile : Jakarta / Jakarta

Abdullah Fawzy Siddik adalah seorang profesional dengan beragam pengalaman

yang sangat mumpuni di bidangnya. Beliau mendapatkan gelar Master in Business

Administration (Honours) dari Concordia University, Kanada pada tahun 1979,

Bachelor of Commerce (Cum Laude) in Accounting and Business Administration

dari Concordia University, Canada pada tahun 1976 dan Diploma in Business dari

Loyolla College, Canada pada tahun 1972, Beliau pernah menjabat sebagai Komisaris

Utama (2002-2009) di PT Orindo Alam Ayu, Komisaris Independen (2003-2004) di PT

Asuransi Bintang, Tbk, Komisaris Utama (1987-2000) di PT Tribandhawa Binathara

dan Komisaris Utama (1985-2000) di PT Udemco Otis Indonesia. Beliau juga pernah

menjabat sebagai Direktur Utama di beberapa perusahaan, antara lain PT Erindo

Utama dan PT Udemco Prima. Saat ini beliau juga tercatat sebagai Komisaris di PT

Ericsson Indonesia sejak tahun 1996.

Hidefumi Kodama was appointed as vice President Commissioner of the Company since May 19th, 2016. He earned his Bachelor’s degree in

Law (LLB) from Kanazawa University in 1987. with long-list of experience in various fields, he currently serves as General Manager of Planning

& Administration at the E&P Coal Business at Idemitsu Kosan Co., Ltd. Hidefumi Kodama previously served as Manager of Consolidation &

Disclosure Section, Finance Division, and Budget & Analysis Manager in the same company. Based on the resolution of the Extraordinary General

Meeting of Shareholders on May 23rd, 2017 Hidefumi Kodama’s position was replaced by Fumitake Uyama as vice President Commissioner.

Abdullah Fawzy Siddik is a professional having extensive experience in his field of expertise. He obtained his Master of Business Administration

(Honours) degree from Concordia University, Canada, in 1979, Bachelor of Commerce (Cum Laude) in Accounting and Business Administration

from Concordia University, Canada, in 1976, and Diploma in Business from Loyolla College, Canada, in 1972. He served as President Commissioner

(2002-2009) in PT Orindo Alam Ayu, Independent Commissioner (2003-2004) in PT Asuransi Bintang, Tbk, President Commissioner (1987-

2000) in PT Tribandhawa Binathara and President Commissioner (1985-2000) in PT Udemco Otis Indonesia. He served as President Director

in numerous companies, among others, PT Erindo Utama and PT Udemco Prima. He is also currently serving as Commissioner in PT Ericsson

Indonesia since 1996.

integrity



Dewan Komisaris 2018 board of Commissioners in 2018







nama / Name Jabatan / Positiondasar Hukum

Pengangkatan / Legal Basis of Appointment

informasi rangkap Jabatan / Information on

Concurrent Position

Periode Jabatan / Period of Service

Tahun berakhirnya Jabatan / End

of Term of Office

Yo Angela SoedjanaKomisaris Utama / President Commissioner

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 19 Mei 2016 / Extraordinary General Meeting of Shareholders dated May 19th, 2016

Komisaris PT Mitra Malinau Energi, dan Komisaris PT Malinau Hijau Lestari, wakil Komisaris Utama PT Duta Bara Utama (anak perusahaan yang baru diakuisisi pada tanggal 5 Desember 2017) / Commissioner of PT Malinau Energi, and Commissioner of PT Malinau Hijau Lestari, vice President Commissioner of PT Duta Bara Utama (a newly-acquired subsidiary on December 5th, 2017)

3 tahun / years

RUPSLB 09 Januari 2018 / EGMS on January 09th, 2018

Daniel Suharya Komisaris Utama / President Commissioner

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada 9 Januari 2018 / Extraordinary General Meeting of Shareholders dated January 9th, 2018

2 tahun / yearsRUPS Tahunan 2019 / Annual GMS 2019

Hidefumi Kodama

wakil Komisaris Utama / vice President Commissioner


RUPSLB 23 Mei 2017 / EGMS on May 23rd, 2017

Fumitake Uyama


Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 23 Mei 2017 / Extraordinary General Meeting of Shareholders dated May 23rd, 2017


Abdullah Fawzy Siddik

Komisaris Independen / Independent Commissioner



dasar Hukum Pengangkatan dan informasi rangkap Jabatan dewan komisaris /

Legal Basis of Appointment and Information of Concurrent Position of Board of Commissioners

Perubahan komposisi dewan komisaris / Changes in the Board of Commissioners Composition

Pada Tahun Buku 2017, terjadi perubahan komposisi

susunan Dewan Komisaris. Berdasarkan Keputusan Rapat

Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 23 Mei 2017, Perseroan

menunjuk Fumitake Uyama sebagai wakil Komisaris Utama

menggantikan Hidefumi Kodama. Kemudian perubahan juga

terjadi berdasarkan hasil keputusan Rapat Umum Luar Biasa

pada tanggal 9 Januari 2018 yang telah menunjuk Daniel

Suharya sebagai Komisaris Utama menggantikan Yo Angela

yang telah menjabat sejak 2016.

In 2017, the Board of Commissioners composition changed.

Based on Resolution of Extraordinary General Meeting of

Shareholders (EGMS) dated May 23rd, 2017, the Company

appointed Fumitake Uyama as vice President Commissioner

to replace Hidefumi Kodama. Also based on resolution

of Extraordinary General Meeting of Shareholders dated

January 9th, 2018, the Company appointed Daniel Suharya

as President Commissioner to replace Yo Angela that had

served the position since 2016.

Tanpa mengesampingkan hak para Pemegang Saham untuk memberhentikan Dewan Komisaris dari posisinya tersebut / without prejudice to the rights of the Shareholders to dismiss the Board of Commissioners from the positions above.



(Periode Januari 2018 - sekarang)

Kewarganegaraan : IndonesiaUsia : 37 tahunDomisili : Jakarta

Daniel Suharya diangkat menjadi Komisaris Utama Perseroan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 9 Januari 2018. Beliau merupakan lulusan Universitas vancouver jurusan Pemasaran. Daniel Suharya memiliki pengalaman lebih dari 16 tahun dalam bisnis Pertambangan batubara. Saat ini beliau tercatat menjabat sebagai Komisaris PT Baramulti Sukses Sarana Tbk, Komisaris PT Antang Gunung Meratus, Presiden Komisaris PT Muara Alam Sejahtera, Komisaris Utama PT Prima Mulia Sarana Sejahtera, Komisaris PT Global Trans Energy Internasional, wakil Presiden Direktur PT Baramulti Sugih Sentosa, Direktur PT wahana Sentosa Cemerlang, Direktur PT Hasil Bumi Kalimantan, dan berbagai posisi strategis lainnya di Baramulti Group.

(Period January 2018 - present)

Citizenship : IndonesianAge : 37 years oldDomicile : Jakarta

Daniel Suharya was appointed as the Company’s President Commissioner based on resolution of Extraordinary General Meeting of Shareholders dated January 9th, 2018. He graduated from vancouver University majoring in Marketing. Daniel Suharya has garnered more than 16 years of experience in coal mining business. He currently serves as a Commissioner of PT Baramulti Sukses Sarana Tbk, Commissioner of PT Antang Gunung Meratus, President Commissioner of PT Muara Alam Sejahtera, President Commissioner of PT Prima Mulia Sarana Sejahtera, Commissioner of PT Global Trans Energy Internasional, vice President Director of PT Baramulti Sugih Sentosa, Director of PT wahana Sentosa Cemerlang, Director of PT Hasil Bumi Kalimantan, and served in other strategic positions in Baramulti Group.

daniel SuharyaKomisaris Utama President Commissioner

integrity



Direksi 2017 2017 board of directors







Profil Direksi board of directors Profile

(Periode 2016-Januari 2018)

Kewarganegaraan : Indonesia

Usia : 46 tahun

Domisili : Jakarta

Ridwan ditunjuk sebagai Direktur Utama Perseroan sejak

tanggal 19 Mei 2016 berdasarkan kemampuan beliau selama

lebih dari 20 tahun di bidang tambang batubara.

Beliau mendapatkan gelar Sarjana di bidang Pertambangan

dari Institut Teknologi Bandung pada tahun 1996. Dengan

latar belakang pendidikan yang mumpuni beliau banyak

dipercaya menempati berbagai posisi strategis di perusahaan

energi dan pertambangan. Beliau bergabung dengan

Baramulti Group sejak tahun 2013, sebagai General Manager

(Period 2016 - January 2018)

Citizenship : Indonesian

Age : 46 years old

Domicile : Jakarta

Ridwan was appointed as the Company’s President Director

since May 19th, 2016 for his capability of working in coal

mining industry for over 20 years.

He earned his Bachelor’s degree in Mining from Bandung

Institute of Technology in 1996. with his academic

credential, he was then entrusted to serve in a number of

strategic positions in energy and mining companies. He

joined Baramulti Group since 2013 as a General Manager of

PT Baramulti Sugih Sentosa and President Director in several

subsidiaries of Baramulti Group (PT Sumber Kurnia Buana,

PT Bumi Sekundang Enim Energi, and PT Batu Alam Selaras).

Previously, his professional experience included as Project

Manager for PT Pamapersada Nusantara for mining location

of Arutmin KINTAP (2012-2013), BANPU, west Kutai (2007-

2011), as Deputy Project Manager for mining location of

BANPU, Bontang (2003-2007) and other strategic positions.

Based on resolution of Extraordinary General Meeting of

Shareholders dated January 9th, 2018, he was replaced by

Mr. widada as the Company’s President Director.

ridwan Direktur Utama / President Director

PT Baramulti Sugih Sentosa, sekaligus sebagai Direktur

Utama di beberapa entitas anak Baramulti Group (PT Sumber

Kurnia Buana, PT Bumi Sekundang Enim Energi, dan PT Batu

Alam Selaras). Sebelum bergabung dengan Baramulti Group,

pengalaman profesional Ridwan pernah menjabat sebagai

Project Manager PT Pamapersada Nusantara untuk lokasi

tambang Arutmin KINTAP (2012-2013), BANPU, Kutai Barat

(2007-2011), Deputy Project Manager untuk lokasi tambang

BANPU, Bontang (2003-2007) dan posisi strategis lainnya.

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar

Biasa pada tanggal 9 Januari 2018, beliau digantikan oleh

Bapak widada selaku Direktur Utama Perseroan.

Perseverance



(Periode 2016- Januari 2018)

Kewarganegaraan : Jepang

Usia : 59 tahun

Domisili : Jepang

Eiji Hagiwara ditunjuk sebagai wakil Direktur Utama

Perseroan sejak tanggal 19 Mei 2016. Eiji Hagiwara memiliki

lebih dari 35 tahun pengalaman profesional di berbagai

bidang industri. Penyadang gelar Sarjana College Commerce

dari Nihon University ini juga tercatat sebagai Executive

Officer & General Manager of Coal Business Department

di Idemitsu Kosan Co., Ltd sejak tahun 2015. Sebelumnya,

beliau menjabat beberapa posisi strategis lainnya termasuk

(Period 2016 - January 2018)

Citizenship : Japanese

Age : 59 years old

Domicile : Japan

Eiji Hagiwara was appointed as vice President Director of

the Company since May 19th, 2016. Eiji Hagiwara has over

35 years of professional experience in several industries.

Currently, the Graduate of College Commerce from Nihon

University serves as Executive Officer & General Manager

of Coal Business Department at Idemitsu Kosan Co., Ltd.,

since 2015. Previously, he also served in some strategic

positions, including Executive Officer & General Manager

of New Business (July 2013-June 2015), General Manager

of Renewable Energy Office (April 2012-June 2013) and

General Manager of New Business Development Office

(April 2011-April 2012). Based on resolution of Extraordinary

General Meeting of Shareholders dated January 9th, 2018, he

was replaced by Shinichi Naruuchi as vice President Director

of the Company.

Executive Officer & General Manager of New Business (Juli

2013-Juni 2015), General Manager of Renewable Energy

Office (April 2012-Juni 2013) dan General Manager of

New Business Development Office (April 2011-April 2012).

Berdasarkan hasil keputusan Rapat Umum Pemegang

Saham Luar Biasa pada tanggal 9 Januari 2018, posisi beliau

digantikan oleh Shinichi Naruuchi sebagai wakil Direktur

Utama Perseroan.

eiji Hagiwara wakil Direktur Utama / vice President Director

integrity



(Periode 2016-Januari 2018)

Direktur Utama(Periode Januari 2018-sekarang)


Usia : 42 tahun

Domisili : Jakarta

widada memiliki pengalaman profesional di bidangnya lebih

dari 18 tahun. Beliau tercatat bergabung bersama Baramulti

Group pada tahun 2012 sebagai Business Development

Executive. Sebelum bergabung dengan Baramulti Group

beliau pernah menjabat sebagai Direktur Keuangan PT

Kubic Energy (2011-2012), Direktur Keuangan PT Screenplay

Production (2010-2011), Finance & Treasury Head di PT Surya

Citra Televisi (2007-2010) dan beberapa perusahaan lainnya

terkemuka lainya. Beliau adalah Sarjana Akuntansi dari

Fakultas Ekonomi Universitas Gadjah Mada.

Director (Period 2016 - January 2018)

President Director(Period January 2018 - present)


Age : 42 years old

Domicile : Jakarta

widada has professional experience in his field of expertise of

over 18 years. He joined Baramulti Group in 2012 as Business

Development Executive. Prior to joining Baramulti Group, he

served as Finance Director of PT Kubic Energy (2011-2012),

Finance Director of PT Screenplay Production (2010-2011),

Finance & Treasury Head in PT Surya Citra Televisi (2007-

2010) and in other reputable companies. He obtained

Bachelor’s degree in Accounting from Faculty of Economics,

Gadjah Mada University.

Prior to his appointment as President Director, he served as

the Company’s Director since 2016 to supervise financial

performance of the Company. He was then appointed as

the Company’s President Director based on resolution of the

Extraordinary General Meeting of Shareholders on January

9th, 2018.

Widada Direktur

Sebelum ditunjuk sebagai Direktur Utama, beliau menjabat

sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2016 yang

bertanggung jawab atas aspek keuangan Perusahaan,

yang kemudian diangkat sebagai Direktur Utama Perseroan

berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar

Biasa pada tanggal 9 Januari 2018.

Humility



(Periode 2016 - sekarang)


Usia : 44 tahun

Domisili : Jakarta

Richard Pardede diangkat sebagai Direktur Independen

Perseroan sejak tanggal 19 Mei 2016 dengan berlatar

pendidikan Bachelor of Science in Industrial Engineering dari

University of Oklahoma, USA pada tahun 1996 dan Associate

Degree dari Monterey Peninsula College, USA pada tahun

1994. Richard Pardede memiliki pengalaman yang sangat

luas di berbagai bidang. Sebelumnya beliau pernah menjabat

sebagai Direktur Utama pada PT Global Trans Energi

International (2005-2009), Senior Supply Consultant pada PT

Mincom Indoservices (1999-2005), Internal Consultant pada

PT Astra International (1997-1999), Superintendent Logistic

Department pada PT Mulia Glass (1996-1997) dan Engineer

pada Southwestern Bell Telephone Company, USA (1996).

(Period 2016 - present)


Age : 44 years old

Domicile : Jakarta

He was appointed as Independent Director of the Company

on May 19th, 2016. He obtained his Bachelor of Science

degree in Industrial Engineering from University of Oklahoma,

USA, in 1996, and an Associate Degree from Monterey

Peninsula College, USA, in 1994. Richard Pardede has

extensive experience in some business industries, previously

serving as President Director of PT Global Trans Energi

International (2005-2009), Senior Supply Consultant of PT

Mincom Indoservices (1999-2005), Internal Consultant of PT

Astra International (1997-1999), Superintendent of Logistics

Department at PT Mulia Glass (1996-1997) and Engineer of

Southwestern Bell Telephone Company, USA (1996).

richard Pardede Direktur Independen/ Independent Director

Compassion



Direksi 2018 2018 board of directors








Kewarganegaraan : JepangUsia : 61 tahunDomisili : Jepang

Shinichi Naruuchi ditunjuk sebagai wakil Direktur Utama berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada 9 Januari 2018 .Bapak Shinichi adalah seorang profesional yang berpengalaman selama 36 tahun di bidangnya. Beliau mendapatkan gelar sarjana ekonomi dari Universitas Nagasaki. Berbagai posisi strategis pernah dijabatnya disejumlah perusahaan.Beliau pernah ditunjuk sebagai Senior Executive Officer dan General Manager Idemitsup Kosan Co., Ltd, Coal Dept pada bulan Juli 2017. Sebelumnya beliau juga pernah bergabung dengan Idemitsu menjadi Managing Director Idemitsu Australia Resources (2014-2017), Deputy General Manager Departemen Energi dan Sumber Daya Mineral, Idemitsu Kosan Co. Ltd., (2014), dan Chief Executive Officer Idemitsu Lube Singapore ( 2013-2014).


Citizenship : JapaneseAge : 61 years oldDomicile : Japan

Shinichi Naruuchi was appointed as vice President Director based on resolution of Extraordinary General Meeting of Shareholders dated January 9th, 2018. Mr. Shinichi is a professional having 36 years of experience in his field of expertise. He earned his Bachelor’s degree in economics from Nagasaki University. He served various strategic positions in various companies. He was appointed as Senior Executive Officer and General Manager of Idemitsu Kosan Co., Ltd, Coal Department in July 2017. Previously he joined Idemitsu as Managing Director of Idemitsu Australia Resources (2014-2017), Deputy General Manager of Energy and Mineral Resources Department, Idemitsu Kosan Co. Ltd., (2014), and Chief Executive Officer of Idemitsu Lube Singapore (2013-2014).

Shinichi naruuchi wakil Direktur Utama / vice President Director


Kewarganegaraan : IndonesiaUsia : 50 tahunDomisili : Jakarta

Ir Syadaruddin ditunjuk sebagai Direktur Perseroan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 9 Januari 2018 menggantikan widada yang kini menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan. Beliau mendapatkan gelar Sarjana Teknik Geologi dari Institut Teknologi Bandung (ITB). Beliau merupakan seorang profesional yang memiliki berbagai pengalaman di bidang pertambangan batubara. Sebelumnya beliau bergabung dengan Baramulti Group pada tahun 1995 dengan posisi terakhir Chief Operating Officer PT Baramulti Sugih Sentosa (2013-2017). Sebelumnya, beliau pernah menjabat sebagai Direktur Teknik PT Baramulti Sugih Sentosa (2010-2013), dan Direktur Operasi PT Antang Gunung Meratus (2009-2010).


Citizenship : IndonesianAge : 50 years oldDomicile : Jakarta

Ir. Syadaruddin was appointed as the Company’s Director based on resolution of Extraordinary General Meeting of Shareholders dated January 9th, 2018 to replace widada who currently serves as the Company’s President Director. He earned his Bachelor’s degree in Geology Engineering from Bandung Institute of Technology (ITB). He is a professional with a long-list experience in coal mining industry. Previously he joined Baramulti Group in 1995 with his last position as Chief Operating Officer of PT Baramulti Sugih Sentosa (2013-2017). He once served as Director of Engineering of PT Baramulti Sugih Sentosa (2010-2013) and Director of Operations of PT Antang Gunung Meratus (2009-2010).

ir Syadaruddin Direktur / Director

Passion

Passion



nama / Name Jabatan / Positiondasar Hukum

Pengangkatan / Legal Basis of Appointment

informasi rangkap Jabatan / Information on

Concurrent Position

Periode Jabatan / Period of Service

Tahun berakhirnya

Jabatan / End of Term of Office

widada

Direktur Utama, sebelumnya Direktur / President Director, previously Director

RUPS Luar Biasa 9 Januari 2018 / Extraordinary GMS dated January 9th, 2018

1. Direktur Utama / President Director of PT Cipta Tenaga Surya,

2. Direktur Utama / President Director of PT Baradinamika Mudasukss

3. Direktur / Director of PT Malinau Hijau Lestari, Direktur / Director of PT Mitra Malinau Energi.


Eiji Hagiwarawakil Direktur Utama / vice President Director

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 19 Mei 2016 / Extraordinary GMS dated May 19th, 2016

N/A 3 tahun / yearsRUPSLB 9 Januari 2018 / EGMS on January 9th, 2018

Shinichi Naruuchiwakil Direktur Utama / vice President Director

RUPS Luar Biasa 9 Januari 2018 / Extraordinary GMS dated January 9th, 2018

N/A 2 tahun / yearsRUPS Tahunan 2019 / Annual GMS 2019

Ir Syadaruddin Direktur / DirectorRUPS Luar Biasa 9 Januari 2018 / Extraordinary GMS dated January 9th, 2018

Direktur / Director of PT Baradinamika Mudasukses 2 tahun / years

RUPS Tahunan 2019 / Annual GMS 2019

Richard PardedeDirektur Independen / Independent Director

RUPS Luar Biasa tanggal 19 Mei 2016 / Extraordinary GMS dated May 19th, 2016

N/A 3 tahun / yearsRUPS Tahunan 2019 / Annual GMS 2019

Ridwan Direktur Utama / President Director

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 19 Mei 2016 / Extraordinary GMS dated May 19th, 2016

Direktur Utama / President Director of PT Mitra Malinau Energi

3 tahun / years

RUPSLB tanggal 9 Januari 2018/EGMS dated January 9th, 2018

dasar Hukum Pengangkatan dan informasi rangkap Jabatan direksi /

Legal Basis of Appointment and Information on Concurrent Position of Board of Directors

Perubahan komposisi direksi / Changes in Board of Directors Composition

Komposisi Direksi Perseroan mengalami perubahan

berdasarkan hasil keputusan Rapat Umum Pemegang Saham

Luar Biasa yang dilaksanakan pada tanggal 9 Januari 2018.

Posisi Direktur Utama yang sebelumnya dijabat oleh Bapak

Ridwan digantikan oleh Bapak widada (sebelumnya menjabat

sebagai Direktur). Kemudian posisi Bapak Eiji Hagiwara yang

menjabat sebagai wakil Direktur Utama digantikan oleh

Bapak Shinichi Naruuchi. Selanjutnya Bapak Syadaruddin

dipercaya menjabat sebagai Direktur menggantikan Bapak

widada.

The Company’s Board of Directors composition changed

based on the resolution of Extraordinary General Meeting

of Shareholders dated January 9th, 2018. The position of

President Director previously held by Mr. Ridwan is now

served by Mr. widada (previously served as Director). Then,

Mr. Eiji Hagiwara who previously served as vice President

Director is replaced by Mr. Shinichi Naruuchi. Mr. Syadaruddin

is then entrusted to hold the position of Director to replace

Mr. widada.

Tanpa mengesampingkan hak para Pemegang Saham untuk memberhentikan Direksi dari posisinya tersebut / without prejudice to the rights of the Shareholders to dismiss the Board of Directors from the above positions



Jajaran Manajemen Perseroan dan Entitas Anak 2017-2018 2017-2018 board of Management of the Company and Subsidiaries





komposisi kepemilikan Lokal dan asing /

Local and Foreign Share Ownership Composition

Komposisi Pemegang Saham Shareholder Composition

Struktur Grup Perusahaan Company group Structure

Sampai dengan 31 Desember 2017, struktur dan Komposisi

Pemegang Saham adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham / Shareholders Jumlah Saham / Number of Shares Persentase / Percentage (%)

PT wahana Sentosa Cemerlang 736.363.152 60%

Publik / Public:

a. Publik di atas 5% Public above 5% 30%

Idemitsu Kosan Co.Ltd 368.181.600 30%

b. Publik di bawah 5 % / Public below 5% 113.842.400 9,28%

dewan komisaris / board of Commissioners Yo Angela Soedjana 8.883.800 0,72%

direksi / board of directorswidada 1.000 0,0%

Total 1.227.271.952 100%

As of December 31st, 2017, the structure and composition of

the Company’s Shareholders are as follows:

keterangan / Description2017 2016

Jumlah Lembar / Number of Shares

%Jumlah Lembar / Number of Shares

%

Lokal / Foreign

Perorangan Indonesia / Indonesian Individual 71.659.254 5,83891 112.740.554 9,186627

Perseroan Terbatas / Limited Liability Company 736.369.252 60,00050 736.363.152 60,00000

asing / Foreign

Perorangan Asing / Foreign Individual 51.061.846 4,16060 9.986.646 0,81373

Badan Usaha Asing / Foreign Company 368.181.600 30,00000 368.181.600 30,00000

Total 1.227.271.952 100,00000 1.227.271.952 100,00000

PT WaHana SenTOSa CeMerLang

MaSYarakaT LainnYa / PUBLIC

PT MiTrabara adiPerdana Tbk

PT baradinaMika MUdaSUkSeS PT MiTra MUda MakMUr

PT MiTra MaLinaU energi PT CiPTa Tenaga SUrYa PT dUTa bara UTaMa

PT MaLinaU HiJaU LeSTari

<0,01%

<0,01%

60%

>99,99%

<0,01%

<0,01%

47,5%>99,99%

>99,99%

>99,99% 13,33%

40%

<0,01%



Daftar Entitas Anak List of Subsidiaries

Kronologi Pencatatan Saham Share-Listing Chronology

Sampai dengan 31 Desember 2017, Daftar Entitas Anak

Perseroan adalah sebagai berikut:

keterangan / Description

PT baradinamika Mudasukses

PT Mitra Malinau energi PT Cipta Tenaga Surya PT duta bara Utama

Persentase Kepemilikan Saham / Percentage of Shareholding

>99,9% dimiliki oleh Perseroan / owned by the Company

>99,9% dimiliki oleh Perseroan / owned by the Company

47,5% dimiliki oleh Perseroan / owned by the Company

13,33% dimiliki oleh Perseroan / owned by the Company

Bidang Usaha / Line of Business

Pertambangan Batubara / Coal Mining

Pembangkit Tenaga Listrik Bio-Massa / Biomass Power Plant

Pembangkit Tenaga Listrik Solar Panel / Solar Panel Power Plant

Pertambangan Batubara / Coal Mining

Status Perusahaan / Operational Status

Telah Beroperasi / Operating

Belum Beroperasi / Not Operating



Alamat / Address

grha baramultiJl. Suryopranoto No. 2Komplek Harmoni Plaza Blok A-8 Jakarta Pusat 10130Telepon: +6221 6385 6211Faksimili: +6221 6385 2326



gedung Chase Plaza lantai 20JL. Jend. Sudirman Kav. 21JakartaFaksimili: +6221 520 8100

PT Mitra Malinau Energi memiliki entitas anak PT Malinau

Hijau Lestari, dengan kepemilikan saham >99,9% yang

bergerak di bidang perkebunan dan kehutanan, di mana

saat ini PT Mitra Malinau Energi dan PT Malinau Hijau Lestari

belum beroperasi. Pada tanggal 5 Desember 2017, Perseroan

merupakan pemegang saham PT Duta Bara Utama, dengan

kepemilikan saham sebesar 13,33%, yang bergerak di

bidang pertambangan batubara yang terletak di Kabupaten

Muara Enim, Provinsi Sumatera Selatan.

As of December 31st, 2017, the Company’s List of Subsidiaries

is as follows:

PT Mitra Malinau Energi owns a subsidiary named PT

Malinau Hijau Lestari, with share ownership of more than

99.9% and engaged in the plantation and forestry business

sectors, in which PT Mitra Malinau Energi and PT Malinau

Hijau Lestari are not yet operating. As of December 5th, 2017,

the Company is a shareholder of PT Duta Bara Utama with

share ownership of13.33% engaged in coal mining located

in Muara Enim Regency, South Sumatera Province.

Jenis Penawaran / Type of Offering IPO Saham Biasa / IPO of Ordinary Shares

Tanggal efektif / effective date 10 Juli 2014

Jumlah Penawaran Umum / number of Shares Offered 122.727.200

Harga Penawaran Umum / Offering Price Rp1.300

Jumlah Hasil Penawaran Umum / Proceeds from iPO Rp159.545.360.000

Pada tanggal 10 Juli 2014, Perseroan mencatatkan saham

perdana (listing) di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan harga

penawaran Rp1.300 per saham pada saat Initial Public

Offering (IPO) BEI mengumumkan beberapa hal sebagai

berikut:

1. Direksi BEI telah menyetujui pencatatan saham sebanyak

1.227.271.952 lembar saham (satu miliar dua ratus dua

puluh tujuh juta dua ratus tujuh puluh satu ribu sembilan

ratus lima puluh dua) saham dengan surat No: S-02877/

BEI.PNG/07-2014 tanggal 07 Juli 2014.

On July 10th, 2014, the Company listed its shares on Indonesia

Stock Exchange (IDX) with offering price of Rp1,300 per

share during the Initial Public Offering (IPO). IDX announced

several matters as follows:

1. The Board of Directors of IDX approved share listing

amounting to 1,227,271,952 (one billion two hundred

and twenty seven million, two hundred and seventy one

thousand, nine hundred and fifty two) shares by virtue of

issuance letter No: S-02877/BEI.PNG/07-2014 dated July

7th, 2014.



Kebijakan Dividen 2017 dividend Policy in 2017

1. Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang

Saham Tahunan Perseroan pada tanggal 23 Mei 2017,

Perseroan telah membagikan dividen final tahun buku

2016 sebesar Rp 117,91 per lembar saham atau sebesar

Rp 144.710.999.466 yang telah dibagikan kepada

pemegang saham Perseroan sejumlah 1.227.271.952

lembar saham pada tanggal 22 Juni 2017.

2. Berdasarkan Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris

dan Direksi Perseroan tertanggal 12 September 2017,

memutuskan dan memberikan persetujuan pembagian

deviden sebesar Rp182 (seratus delapan puluh dua

Rupiah), per saham atau seluruhnya sejumlah Rp

223.363.495.264, yang telah dibagikan kepada

pemegang saham Perseroan sejumlah 1.227.271.952

lembar saham pada tanggal 28 September 2017.

1. Based on Resolution of Annual General Meeting of

Shareholders of the Company on May 23rd, 2017, the

Company distributed final dividend for fiscal year 2016

at the amount of Rp 117.91 per share or equal to Rp

144,710,999,466, which has been distributed to the

Company’s shareholders holding 1,227,271,952 shares

on June 22, 2017.

2. Based on Circular Decision of Board of Commissioners

and Board of Directors of the Company on September

12th, 2017, the Company resolved to and approved the

distribution of dividend of Rp182 (a hundred and eighty

two Rupiah) per share or Rp 223,363,495,264 in total,

which has been distributed to the Company’s shareholders

holding 1,227,271,952 shares on September 28th, 2017.

2. Keterangan efek yang dicatatkan adalah sebagai berikut:

a. Jumlah Saham 1.227.271.952 saham

b. Saham Pendiri 981.817.552 saham

c. Penawaran Umum:

• SahamBaru:

• Masyarakat120.265.700saham

• Employee Stock Allocation (ESA) 2.461.500

saham

• DivestasisahamPendiri-Masyarakat122.727.200

saham

d. 245.454.400 saham

e. Nilai Nominal Saham Rp100 per saham

f. Harga Penawaran Umum Perdana Rp1.300 per

saham

g. Papan Penca tatan Saham: Papan Pengembangan

h. Tanggal Pencatatan Saham: 10 Juli 2014

i. Tanggal Mulai Perdagangan Saham: 10 Juli 2014

j. Kode Perdagangan Saham Perseroan MBAP

Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi efek (underwriter)

adalah PT Danareksa Sekuritas dan PT Sucorinvest Central

Gani.

2. Description on the listed securities is as follows:

a. Total shares were 1,227,271,952 shares

b. Founders’ shares were 981,817,552 shares

c. Public Offering:

• NewShares:

• Publicof120,265,700shares

• Employee Stock Allocation (ESA) of 2,461,500

shares

• Divestmentoffounders’shares–publicsharesof

122,727,200 shares

d. Total: 245,454,400 shares

e. Par value of Rp100/share

f. Share price at Initial Public Offering was Rp1,300/

share

g. Share Listing Board: Development Board

h. Share Listing date: July 10th, 2014

i. Share Trading date: July 10th, 2014

j. Ticker Code: MBAP

PT Danareksa Sekuritas and PT Sucorinvest Central Gani were

underwriters for the Public Offering of the Company.





04Tinjauan Pendukung bisnisOverview of Business Support

Perseroan juga berkomitmen untuk menerapkan Integrated Management System ISO 9001, ISO 14001 dan OHSAS 18001.

The Company is also committed to implement Integrated Management System of ISO 9001, ISO 14001 and OHSAS 18001.

Jalan Tambang Milik Perseroan Sepanjang 64 Km

Company’s private Hauling Road of 64 Km

Pengelolaan Sumber Daya Manusia Human resources Management

Keberadaan Sumber Daya Manusia (SDM) merupakan hal

yang sangat esensial dalam menunjang kinerja Perseroan.

Kehadiran SDM berperan penting untuk menggerakan roda

perusahaan dalam mendukung terealisasinya tujuan bisnis

yang telah ditargetkan serta mewujudkan visi dan misi yang

sudah ditetapkan oleh Perseroan sebagaimana diharapkan

pemangku kepentingan.

Oleh karena itu, Perseroan sangat selektif dalam proses

perekrutan karyawan dan senantiasa dilandaskan pada

regulasi dan standardisasi yang telah ditetapkan. Perseroan

juga sangat memperhatikan upaya peningkatan kompetensi

karyawan, termasuk dalam peningkatan karir, dengan

tujuan untuk mencapai misi Perseroan dalam membangun

kompetensi SDM dan budaya organisasi yang unggul.

Pembangunan kompetensi SDM ini juga terkait dengan

tata nilai yang telah diterapkan Perseroan terhadap standar

kualitas SDM melalui aktualisasi “5 Insan Baramulti”

dengan sasaran yang dapat melebihi standar internasional

yang ditetapkan. Tata nilai tersebut terdiri dari integritas

(integrity), semangat (passion), gigih (perseverance), peduli

(compassion), dan rendah hati (humility), yang merupakan

The existence of Human Resources (HR) is essential to support

the Company’s performance and drive the Company toward

realizing its business objectives according to the target, as

well as achieving the vision and mission established by the

Company as expected by stakeholders.

Therefore, the Company’s recruitment process is highly

selective and conducted based on the regulation and

established standard. The Company also puts significant

attention to employee competence upgrading program,

including their career development, in order to implement

the Company’s mission of building HR competence and

excellent organizational culture.

The development of HR competence is aligned with

corporate code of conduct applied under the HR quality

standard through the actualization of “5 Insan Baramulti”

with the target of exceeding global standards. The corporate

code of conduct consists of integrity, passion, perseverance,

compassion, and humility, as an elaboration of the GCG

principles in the form of TARIF (Transparency, Accountability,



penjabaran dari prinsip-prinsip GCG berupa (Transparency,

Accountability, Responsibility, Independency dan Fairness).

Hingga tahun 2017, jumlah karyawan Perseroan mengalami

peningkatan sebesar 13% menjadi 616 karyawan yang pada

tahun sebelumnya sebanyak 547 karyawan.

berikut disajikan demografi SdM Mitrabara

Berdasarkan Jenis Kelamin

Jenis kelamin / Gender 2017 2016Laki-Laki / Male 560 494

Perempuan / Female 56 53

Total 616 547

Berdasarkan Usia

Usia / Age 2017 2016>55 tahun / years old 7 7

>46–55 tahun / years old 91 84

>36-45 tahun / years old 202 171



Total 616 547

Berdasarkan Tingkat Pendidikan

Tingkat Pendidikan / Education Level 2017 2016S2 / Master’s degree 5 2

S1 / Bachelor’s degree 159 144

D3 19 20

D2 - -

D1 3 3

SLTA / High School 297 249

SLTP / Junior High School 76 71

SD / Elementary School 57 58

Total 616 547

Berdasarkan Posisi Jabatan

Jabatan / Position 2017 2016Eksekutif / Executive 6 5

Manajer / Manager 14 11

Departemen/Section Head / Department/Section Head 29 26

Supervisor/ Officer 64 55

Staff/ GL 88 92

Skill 251 197

Non Skill 164 161

Total 616 547

Berdasarkan Masa Kerja

Masa kerja / Term of Office 2017 2016>20 tahun / years old 13 5

16-20 tahun / years old 24 28

Responsibility, Independency and Fairness) As of 2017,

total workforce of the Company increased by 13% to 616

employees from 547 employees in the previous year.

The following is demography of Mitrabara’s human

resources

Based on Gender

Based on Age

Based on Education

Based on Position

Based on Term of Office



Masa kerja / Term of Office 2017 2016




>1 tahun / years old 112 55

Total 616 547

Tenaga Kerja Asing

Jabatan / Position 2017 2016Financial Advisor 1 1

Technical Advisor 1 1

Research and Development Advisor 0 1

Total 2 3

kebijakan Pengembangan Sumber daya Manusia

Mitrabara komitmen membangun kualitas SDM secara

konsisten dan berkesinambungan dengan mengikutsertakan

karyawan terhadap kegiatan pengembangan kompetensi

baik yang dilakukan internal maupun pihak eksternal.

Perseroan telah menerapkan program pengelolaan SDM

yang menjadi tanggung jawab dari bagian atau Divisi

Pengelolaan SDM diantaranya meliputi tugas perencanaan

sumber daya manusia perekrutan karyawan, pengembangan

karyawan dengan mengikutsertakan berbagai pelatihan,

pengelolaan kinerja, penggajian dan kompensasi karyawan

serta membina hubungan kerja secara industri.

implementasi Pengembangan SdM 2017

Mitrabara menerapkan strategi pengelolaan SDM yang

berpedoman pada prinsip kehati-hatian, manajemen risiko,

Good Corporate Governance, dan difokuskan pada seluruh

pengelolaan Employee Lifecycle sesuai dengan fokus sebagai

berikut:

• Manpower Fulfillment, yaitu pemenuhan SDM yang

handal, baik yang bersumber dari internal maupun

eksternal;

• Performance Management & Rewards System, yaitu

pengelolaan kinerja karyawan serta sistem reward yang

kompetitif;

• Learning Development, yaitu pengembangan karyawan

melalui pendidikan dan serta pengembangan budaya

yang mendukung kebutuhan bisnis yang sesuai dengan

visi dan misi Perusahaan;

• Talent Management, yaitu pengelolaan leadership

pipeline dan succession planning;

• Employee & Industrial Relations, yaitu membangun

employee engagement dan hubungan industrial yang

harmonis;

• Organizational Development, yaitu pengembangan

organisasi yang efektif, efisien dan bersaing

Foreign Employees

Human resources development Policy

Mitrabara is committed to consistently and continuously

improve the quality of its workforce by sending its employees

to competency development training conducted by either

internal or external parties. The Company has implemented

HR development program as the responsibility of HR

Management Division. The program includes developing

employee recruitment plan, employee development

and training, performance management, payroll and

compensation, as well as building industrial relations.

Hr development activities in 2017

Mitrabara implemented HR management strategy that

refers to prudential principles, risk management, and

Good Corporate Governance, which is focused on the

entire management of Employee Lifecycle according to the

following key parameters:

• ManpowerFulfillment,i.e.theengagementofreliableHR

from internal as well as external parties;

• Performance Management & Rewards System, i.e. the

management of employee performance and competitive

reward system;

• Learning Development, i.e. the employee development

through education and training as well as cultural

development that supports business requirements in

accordance with the Company’s vision and mission;

• TalentManagement,i.e.themanagementofleadership

pipeline and succession planning;

• Employee&IndustrialRelations,i.e.buildinganemployee

engagement and harmonious industrial relations;

• OrganizationalDevelopment,i.e.thedevelopmentofan

effective, efficient and competitive organization.



Dalam program Learning Development, Perseroan senantiasa

mengikutsertakan karyawan pada program pengembangan

SDM, baik yang diselenggarakan oleh internal perusahaan

maupun pihak eksternal. Pada 2017, total sebanyak 698

karyawan mengikuti berbagai kegiatan pelatihan dan

pendidikan dengan total biaya yang dikeluarkan sebesar

Rp242,5 juta.

nama Pelatihan / Training Penyelenggara / Organizer

Waktu Pelaksanaan / Time

Jumlah Peserta / Number of Participants

biaya / Fee

Diklat Pengawas Operasional Pertama (POP) Dinas ESDM Kalimantan Utara 18 -22 Januari 2017 1 Rp11.000.000

Maximizing the value of remuneration surveys Mercer Learning 18 - 19 Januari 2017 1 Rp7.800.000

Training kebakaran paket D - B - A PT. Sinergi Solusi Indonesia

23 Januari - 6 Februari 2017 1 Rp12.000.000

Catalogue EMS Paramitra 09 Januari 2017 3 Rp342.000

UAT & Update SOP EMS Paramitra 10-Januari 2017 3 Rp 318.000

Production Statistic & work Request EMS Paramitra 11 Januari 2017 5 Rp 246.000

Equipment hire & Revisi STD & wI, Log sheet EMS Paramitra 12 Januari 2017 5 Rp 266.000

Equipment Data EMS Paramitra 13 Januari 2017 6 Rp 412.500

Equipment Data EMS Paramitra 16 Januari 2017 3 Rp 253.000

work Planner EMS Paramitra 17 - 18 Jan 2017 3 Rp 501.000

work Order Execution EMS Paramitra 19-Jan-17 2 Rp 246.000

UAT & Update SOP EMS Paramitra 20-Jan-17 2 Rp 247.000

Inventory & Store Processing EMS Paramitra 23 - 24 Jan 2017 2 Rp 567.000


Purchase Order EMS Paramitra 26-Jan-17 6 Rp 266.000


Project control & wO EMS Paramitra 30-Jan-17 4 Rp 274.000

Training work Order, Job Card, Update wI EMS Paramitra 31-Jan-17 4 Rp 285.000

New Transfer pricing documentation how this impact your organisation PwC Indonesia 31-Jan-17 2 -

Train Small Group Internal 18-20 Januari 2017 3 -

Training Arc welding Process Internal 24-25Januari 2017 2 -

Training PM AC Internal 26-28 Januari 2017 3 -

Training BST Internal 27 Januari 2017 1 -

Pengembangan Link dan Match dalam Kerja Teknik Energi Terbarukan Peka Sinergi 01-Feb-17 1 -

HR/Personel Management & Administration EMS Paramitra 01-Feb-17 6 Rp 234.000

HR/Personel Management & Administration EMS Paramitra 02-Feb-17 4 Rp 221.000

HR / UAT & Update SOP EMS Paramitra 03-Feb-17 3 Rp 294.900

Contract EMS Paramitra 06-Feb-17 4 Rp 262.400

valuation EMS Paramitra 07-Feb-17 4 Rp 222.000

Contract Management / vAT & Update SOP EMS Paramitra 08-Feb-17 2 Rp 184.000

Training Key User "AP" EMS Paramitra 20-Feb-17 9 Rp 296.600

Kebakaran DBA sertifikasi Kemnaker RI Synergy Solusi 20 Feb - 4 Maret 2017 1 Rp 12.000.000

Sosialisasi PMK No. 213 / PMK.03 / 2016 Tentang Jenis Dokumen dan / atau Informasi Tambahan yang wajib Disimpan oleh wajib Pajak yang Melakukan Transaksi dengan Para Pihak yang mempunyai Hubungan Istimewa, dan Tata Cara Pengelolaannya.

DJP 20-Feb-17 3 -

Training Key User "AP" EMS Paramitra 21-Feb-17 10 Rp 453.000

Accounting / Project Capitalization EMS Paramitra 22-Feb-17 4 Rp 289.000

Accounting / ACAL EMS Paramitra 23-Feb-17 4 Rp 144.500

Seminar Nasional Gatrik Tata Niaga Ketenagalistrikan Indonesia

Keluarga Alumni Gatrik DTE FTUI 25-Feb-17 2 Rp 600.000

Training Modelling Geologi Internal 17 - 24 Februari 2017 1 -

CRI System Internal 2-4 Februari 2017 2 -

Diklat Pengawas Operasional Madya (POM) Pusdiklat Mineral & Batubara, Bandung 6 - 11 Maret 2017 1 Rp 8.400.000

workshop Sistem Bloomberg Bloomberg 16-Mar-17 3 -

ISO 9001:2015 Awareness IPQI Training Center 13 - 17 Maret 2017 1 Rp 7.500.000

Pelatihan Pengelolaan Bahan Berbahaya dan Beracun (B3) dan Pengendalian Limbah B3

Pusat Studi Lingkungan Hidup UGM 20 - 24 Maret 2017 1 Rp 5.500.000

The Company continues to send its employees in HR

development activities conducted by either internal

or external parties as part of the Company’s learning

development program. In 2017, 698 employees attended

training and education courses with total fees incurred of Rp

Rp 242.5 million.






biaya / Fee

Bloomberg Analytical Training Bloomberg 22-Mar-17 4 -

Training sistem Thomson Reuters Thomson Reuters 30-Mar-17 2 -

Implementasi Teknologi Biomassa untuk Mendukung Perekonomian Daerah PJCI 30-Mar-17 2 Rp 700.000

Training Ellipse 8 Internal 10 Maret 2017 2 -



Training CPR Internal 29 Maret 2017 7 -

Training APAR Internal 29 Maret 2017 7 -

Training Angkat & Evakuasi Korban Internal 29 Maret 2017 7 -

Training Penanganan Luka Internal 29 Maret 2017 7 -

ISO 14001:2015 Environmental Management Systems Auditor / Lead Auditor Course PT SGS Indonesia 17 - 21 April 2017 1 Rp 8.500.000

General Affairs Development ProgramPT Solution Centre Indonesia (Spectra Centre)

20 - 21 April 2017 1 Rp 3.500.000

AK3 Umum KemenakertransPT Muara Artha Persada (MAP Training & Consultasy Provider)

24 April - 6 Mei 2017 1 Rp 4.175.000

Pelatihan asesor dan Sertifikasi Kompetensi Hexa Citra Indo 25 - 29 April 2017 1 Rp 8.320.000

workshop Sertifikasi Ahli Geoteknik Muda & Madya HATTI

Himpunan Ahli Teknik Tanah Indonesia 26, 27, 29 April 2017 1 Rp 2.500.000

Seasonality Analysis Bloomberg 26-Apr-17 3 -

Maintenance Troubleshooting United Tractors 10 - 13 April 2017 6 -

BINTALSIK SECURITY Internal 18 - 22 April 8 -

Integrated Internal Audit Management System (ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, OHSAS 18001:2007) PT SGS Indonesia 8 - 10 Mei 2017 1 Rp 4.900.000

Pembinaan Teknis (Bintek) Sistem Manajemen Pengamanan Ditbinmas Polda Kaltim 18 - 19 Mei 2017 1 Rp 2.750.000

Budgeting Techniques and Cost Control for Non Finance

Golden Regency Consulting & Training 4 - 6 Juli 2017 1 Rp 6.300.000

SOS TERCHONOMIC 25-Jul-17 12 -

Defensive Driving Course for Heavy vehicle "DDC Hv Dump Truck & Lv 4wD"

Professional Defensive Driving Course / PDDC (Cv. Adi Mas)

7 - 9 Agustus 2017 12 Rp 16.000.000

Memahami Laporan PSAK 24 08-Aug-17 2 -

Excellent Safety Culture with Excellent Safety Leadership ISC Safety School 27-Aug-17 1 -

Toward Mining Operations Efficiency & Effectiveness Improvement Seminar

PT. Mandala Integrasi Teknoligi & APBI - ICMA 30-Aug-17 2 -

BASIC BRAKE Internal 11-Aug-17 4 -

PM GD 705A-5 United Tractor 22 - 27 Agustus 2017 2 -

Diklat dan ujian sertifikasi ahli kepabeananInstitute of Local Government and Development Studies

16 Sep - 22 Okt 2017 1 Rp 7.500.000

Maintenance of Belt Conveyor Lokal Media Training 25 - 27 September 2017 10 Rp 18.800.000

Geoteknik Internal 18 - 29 September 2017 1 -

Diklat & Sertifikasi AK3 Muda Konstruksi UGM Yogyakarta 25 - 29 September 2017 1 Rp 4.000.000

IIA Indonesia 2017 National Conference The Institute of Internal Auditors Indonesia 10 - 11 Oktober 2017 2 Rp 9.500.000

Sertifikasi Juru Las Kelas 1 PT. Catra Indo Group 30 Okt - 2 Nov 2017 5 Rp 60.000.000

workshop Perpajakan Tax Issues Related to Publlic Company in Indonesia

Asosiasi Emiten Indonesia 16-Oct-17 2 -

workshop CPI Development Programme Ikatan Ahli Geologi Indonesia 26-Oct-17 1 -

Food Handler Citra Inti 26-Oct-17 10 -

Komatsu Product Knowledge United Tractors 17-Oct-17 2 -

Pelatihan Lanjutan Kualifikasi Gada Madya 2017 PT. Putri Kaltim Mandiri 13 - 19 Nov 2017 2 Rp 13.000.000

Indonesia Economic Outlook 2018 "Navigating your Business in uncharted waters" UOB 14-Nov-17 2 -

Seminar Renewable Energy for Indonesia 2017 Global MICE Indonesia 28 - 29 Nov 2017 1 -

Basic Mining Internal 20 - 25 November 2017 26 -

FLDP Internal 20 - 25 November 2017 26 -

Membangun Kebiasaan Positif Internal 20 - 25 November 2017 26 -






biaya / Fee

Basic Safety Training Internal 20 - 25 November 2017 26 -

Pengetahuan Dasar Pertambangan Internal 20 - 25 November 2017 26 -

Kualitas Batubara Internal 20 - 25 November 2017 26 -

Lima (5) Karakter Insan Baramulti Internal 20 - 25 November 2017 26 -

Basic Cost Internal 20 - 25 November 2017 26 -

Maintenance Equipment Internal 20 - 25 November 2017 26 -

Tyre Management Internal 20 - 25 November 2017 26 -

Oil, Fuel, & water Internal 20 - 25 November 2017 26 -

8 STEPS Improvement Internal 20 - 25 November 2017- 26 -

Refreshment SS, QCC, QCP Internal 28-Dec-17 10 -

SMKP Internal 19 - 22 Desember 2017 60 -

Total 658 rp 242.459.900

Penghargaan dan Hukuman

Mitrabara memberlakukan sistem reward and punishment

secara adil dan transparan guna memotivasi sekaligus

memacu kinerja karyawan. Pemberian reward merupakan

bentuk penghargaan Perseroan terhadap dedikasi, prestasi

dan loyalitas karyawan dalam berkontribusi memajukan

Perseroan. Reward yang diberikan pada karyawan yang

berprestasi diantaranya berupa intensif, penyesuaian

remunerasi hingga promosi jabatan. Selain reward, Mitrabara

juga memberlakukan punishment terhadap karyawan yang

melanggar peraturan perusahaan, bekerja tidak baik dan

melanggar kode etik.

reward and Punishment

Mitrabara implements reward and punishment system in a

fair and transparent manner to encourage and employees’

performance. Reward is granted to show the Company’s

appreciation for the dedication, achievement, and loyalty

of the employees in giving contribution to the Company’s

growth. Reward granted to outstanding employees is in the

form of, among others, incentives, remuneration adjustment,

and job promotion. On the other hand, Mitrabara also

imposes punishment to employees violating company

regulation, performance standard, and code of conduct.



Fasilitas karyawan

Perseroan secara konsisten mematuhi peraturan perundang-

undangan yang berlaku guna memenuhi kebutuhan

karyawannya. Selain mendapatkan remunerasi dan

diikutsertakan dalam program yang diwajibkan seperti

program Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS)

Ketenagakerjaan dan Kesehatan karyawan Perseroan juga

diberikan bantuan rawat inap yang dijaminkan kepada

pihak ketiga/asuransi/BPJS Kesehatan selain itu Perseroan

memberikan bantuan biaya pengobatan/rawat jalan bagi

karyawan dan keluarga. Perseroan akan menjamin hak

karyawan atas pembayaran Pensiun sesuai perundang-

undangan yang berlaku.



employee Facilities

The Company has consistently complied with laws and

regulations on the fulfillment of employee needs. Aside

from receiving remuneration and being registered in the

mandatory programs such as workforce and Health Social

Security Program (BPJS Ketenagakerjaan and Kesehatan), the

Company’s employees also obtain inpatient facility under

insurance with the third party/insurance/BPJS Keseahtan.

In addition, the Company also provides compensation for

medical treatment fee/outpatient for the employees and

its family. The Company will guarantee the rights of the

employees regarding the pension payment in accordance

with applicable laws and regulations.

Kantor Lokasi Tambang Perseroan di Kecamatan Loreh

Company’s Office at its Mine Site in Loreh District



Penerapan Program Kesehatan Keselamatan Kerja dan Lingkungan K3L implementation of Occupational Health, Safety, and environment (OHSe)

Pelaksanaan program K3L difokuskan pada program partisipatif untuk pencegahan kecelakaan kerja dan penyakit yang

timbul akibat kerja atau pencemaran lingkungan. Hal ini mengacu pada OTP 2017 dengan pencapaian target sebesar 100%.

Program ini melibatkan seluruh pekerja secara aktif untuk menjalankan operasional dengan prinsip-prinsip K3L. Ke depan,

pengembangan kompetensi K3L pekerja akan terus dikembangkan guna mencapai operasional yang berbudaya K3L.

Perseroan juga berkomitmen untuk menerapkan Integrated Management System ISO 9001, ISO 14001 dan OHSAS 18001.

Perseroan juga telah melakukan sertifikasi IMS melalui badan sertifikasi. Dengan disahkannya Peraturan Menteri Energi dan

Sumber Daya Mineral Nomor 38 tahun 2014 tentang Penerapan Sistem Manajemen Keselamatan Pertambangan (SMKP)

Mineral dan Batubara, Perseroan telah menerapkan program K3L sejalan dengan SMKP tersebut dalam upaya pengelolaan

kinerja K3L secara menyeluruh.



The implementation of OHSE program is focused on participatory program to prevent workplace accident and occupational

disease or environmental pollution. This refers to OTP 2017 with target achievement of 100%. This program involves all

employees to actively take part in running the operations in accordance with OHSE principles. Going forward, OHSE competency

among employees will continuously evolve to create safe operations that are based on OHSE culture.

The Company is also committed to implement Integrated Management System of ISO 9001, ISO 14001 and OHSAS 18001.

The Company has also obtained IMS certification from certification agency. Along with the enforcement of the Regulation of

Minister of Energy and Mineral Resources No. 38 of 2014 on Implementation of Safety Management Systems for Mineral and

Coal Mining (SMKP), the Company has then implemented OHSE program in line with the SMKP in thoroughly managing OHSE

performance.



Adapun berbagai program keselamatan dan kesehatan

pekerja sebagai berikut:

Program keterangan / Description

keSeLaMaTan / SaFeTY 1. Melakukan pendidikan dan pelatihan mengenai risiko dan bahaya di Area Kerja, kepada seluruh karyawan, dan pihak ketiga yang terlibat di sekitar Area Kerja, termasuk melakukan penunjukkan Safety Captain yang akan bertanggung jawab untuk melakukan pengawasan di Area Kerja / Conducting training and education on risks and hazards in the working Area for all employees and third parties involved around the working Area, including the appointment of Safety Captain who is responsible for supervising the working Area;

2. Melakukan analisa atas setiap kejadian yang berdampak terhadap keselamatan karyawan dan pihak ketiga lainnya yang berada di Area Kerja dan sekitarnya, dan membuat pengaturan mengenai tindakan pencegahan yang harus dipatuhi semua orang yang berada di Area Kerja dan sekitarnya, dan melakukan pengawasan pelaksanaan peraturan tersebutMelakukan review atas SOP dan JSA yang dimiliki oleh Perseroan, untuk memastikan bahwa seluruh tindakan pencegahan yang diperlukan untuk menjaga terlaksananya zero accident sudah termasuk di dalamnya / Analysing each incident that may affect the safety of employees and third parties in the working Area and its surroundings, and making proactive precautionary arrangements that must be adhered to by all personnel in the working Area and its surroundings, and conducting supervision on the implementation of the arrangement.

3. Melakukan perbaikan dan penambahan terhadap marka jalan, dan rambu – rambu keselamatan lainnya, untuk meningkatkan kewaspadaan semua orang terhadap risiko, dan bahaya di Area kerja dan lingkungan sekitarnya / Reviewing SOP and JSA of the Company to ensure that all mandatory precautionary measures to achieve zero accident are already included;

4. Memberikan penghargaan dan sanksi kepada kepada karyawan dan kontraktor yang melakukan kerjasama dengan Perseroan / Making improvements and addition of road markings and other safety signs to warn all employees of risks and hazards in the working Area and its surroundings;

keSeHaTan / HeaLTH Menerbitkan Buletin Kesehatan, dan mengadakan Temu wicara Kesehatan, melakukan pengecekan kesehatan bagi seluruh karyawan Perseroan dan kontraktor pengangkutan batubara, termasuk di dalamnya mengecek tekanan darah dan penggunaan minuman beralkohol / Publishing Health Newsletters and conducting Health Dialogue, health check for all Company’s employees and coal hauling contractors, including checking their blood pressure and use of alcoholic beverages.

LingkUngan HidUP / enVirOnMenT

Mengikuti kegiatan PROPERDA provinsi Kalimantan Utara untuk menilai kinerja Perseroan di bidang Lingkungan Hidup / Participating in PROPERDA activity in the Province of North Kalimantan to evaluate the Company’s performance in environmental management

evaluasi atas efektivitas Program k3L

Di tahun 2017, Perseroan telah mencapai Safety Performance,

Zero Fatality, Zero LTI, dengan catatan 20 insiden yang terjadi

atau menurun drastis sebesar 38% dari catatan insiden

sebanyak 32 kejadian di tahun 2016; sementara jam kerja

free LTI tercatat selama 10.373.770,4 jam.

The following are occupational and health and safety

programs:

evaluation on effectiveness of HSe Program

In 2017, the Company achieved Safety Performance, Zero

Fatality, Zero LTI, with 20 incident records that occurred i.e.

drastically decreased by 38% from 32 incidents happened

in 2016; while working hours of free LTI was recorded at

10,373,770.4 hours.







Teknologi Informasi information Technology

Perseroan senantiasa melakukan inovasi terhadap penggunaan Teknologi Informasi (TI) guna mendukung kegiatan bisnis Perseroan yang melakukan kegiatan di bidang industri pertambangan batubara. Perseroan terus mendorong manajemen terkait untuk mengintegrasikan TI secara akurat, tepat dan efektif sehingga penggunaannya benar-benar membantu pertumbuhan bisnis Perseroan. Perseroan meyakini pengembangan TI yang dilakukan secara optimal mampu meningkatkan daya saing Perseroan.

Strategi Pengelolaan Teknologi informasiPenyusunan strategi dan pengembangan Teknologi Informasi (TI) mengacu target Perseroan dalam bidang TI untuk meningkatkan efficiency system digitalisasi yang tertuang dalam rencana kerja tahunan, sehingga penerapan kebijakan pengelolaan TI lebih terarah dan terstruktur yang sejalan dengan visi dan misi Perseroan. Perseroan merencanakan starategi pengelolaan TI baik untuk jangka pendek, menengah maupun jangka panjang.

implementasi kebijakan Pengembangan Teknologi informasi 2017Pada tahun 2017, Perseroan telah melakukan realisasi program pengembangan Teknologi Informasi meliputi:a. Ellipse Reimplementation to Version 8 Karena support Enterprise Asset Management Ellipse

versi 6.3 akan dihentikan oleh Principal dan ketersediaan hardware yang mendukung Ellipse lama sudah tidak diproduksi lagi dan sulit mendapatkan mesin dan sparepart pengganti. Maka Perseroan perlu meningkatkan sistem yang dimiliki, sehingga keberlangsungan data dan sistem Ellipse tetap dapat dijaga dan kekhawatiran apabila terjadi kerusakan perangkat keras, mesin dan suku cadang penggantinya mudah didapat.

b. Ellipse Report Forward Fit Perseroan melanjutkan proses forward fit, yaitu

memindahkan/membuat ulang report yang ada pada sistem Ellipse lama (Ellipse 6) ke sistem Ellipse baru (Ellipse 8). Pembuatan ulang sendiri tidak dapat langsung menggunakan referensi data yang lama karena ada perubahan penamaan dan struktur. Oleh karenanya, untuk memvalidasi data report yang telah dibuat, melibatkan key user masing-masing stream. Dengan dilakukan forward fit laporan yang digunakan pada sistem baru memiliki format laporan tetap sama dengan yang digunakan pada sistem lama, sehingga proses operasional pada pengguna tidak ada perbedaan dalam melakukan sistem monitoring karena tidak ada perbedaan format pelaporan.

The Company continues to make innovation in its Information Technology (IT) to support the Company’s business activities in coal mining industry. The Company continuously encourages the relevant management to integrate IT in an accurate, appropriate, and effective manner so that IT utilization can properly support the Company’s business growth. The Company believes that optimum IT development is able to increase the Company’s competitiveness.

information Technology Management StrategyThe development of strategy and Information Technology (IT) refers to the Company’s target in IT sector in order to improve the efficiency system of digitalization as set out in the annual work plan. Thus, the implementation of IT management can be more focused and systematic in line with the vision and mission of the company. The Company has formulated IT management strategy for short term, medium term and long term.

implementation of information Technology development Policy in 2017In 2017, the Company realized the following Information Technology development programs:a. Ellipse Report Forward Fit Upgrade to version 8 As the Enterprise Asset Management Ellipse version 6.3

support will be ceased by the Principal and hardware that supports the old Ellipse is no longer produced, it is quite difficult to obtain the substitute machinery and spare part. Therefore, the Company needs to upgrade its existing system to ensure the continuity of Ellipse data and system as well as availability of machinery and spare parts in case there is damage thereon.

b. Ellipse Report Forward Fit The Company continued forward fit process, namely

removing/recreating SAP report recorded in the old Ellipse system (Ellipse 6) to be integrated to the new one (Ellipse 8). The recreation cannot directly use the old data reference due to changes in names and structure. Therefore, it requires the assistance of key user of each stream to validate the available report data. with the implementation of forward fit, the report used in the new system will have the same format with that of in the old system. Thus, operational process in the user is not affected when it comes to conducting monitoring system, as there is no difference in reporting format.



c. Ellipse Report New Request Karena ada banyak sekali kebutuhan data yang tidak

dapat dipenuhi pada report yang dilakukan ‘Forward Fit’ maka diperlukan pembuatan laporan-laporan baru, sesuai dengan kebutuhan user. Pada proyek ini menggali lebih dalam kebutuhan user akan laporan - laporan baru yang belum terpenuhi pada report lama ataupun karena kebutuhan sistem Ellipse yang baru, sehingga dapat membantu dan meningkatkan efisiensi pekerjaan user.

d. Maintenance Alert Perseroan membuat sistem otomatis broadcast laporan

Maintenance KPI yang diambil dari data Ellipse. Kebutuhan data yang disampaikan ke email adalah data perbandingan minggu -1 dan minggu -2. Dengan adanya Maintenance Alert, memudahkan manajemen dalam melakukan monitoring terhadap KPI alat, workorder dan biaya pemeliharaan per minggu.

e. Hyperion : Enhancement Oracle Hyperion untuk budgeting ada perubahan

proses bisnis dan perubahan proses input yang tadinya sentralisasi, berubah menjadi desentralisasi. Perubahan sistem dilakukan oleh konsultan, dan didampingi oleh internal developer. Selama proses enhancement, juga ada proses transfer knowledge yang dilakukan oleh konsultan kepada internal developer. Proses enhancement pada Hyperion perlu dilakukan agar dapat mengakomodasi perubahan dinamika proses bisnis pada Perseroan.

evaluasi dan rencana Pengembangan Teknologi informasi 2018Perseroan melakukan evaluasi secara rutin dan berkala agar penerapan teknologi informasi bisa mendukung kinerja Perseroan dalam menjalankan bisnis di bidang pertambangan secara optimal. Adapun hasil evaluasi yang dilakukan yakni, Perseroan akan fokus membenahi ‘Changes Management’ yang merupakan alat kontrol terhadap proses permintaan dan perubahan pada sistem dan laporan.

Rencana Pengembangan TI pada tahun 2018 akan bertumpu pada Business Intelligence (BI). Persero akan mengembangkan dashboard report menggunakan Qlik Sense sehingga manajemen dapat melihat dan mendapatkan data-data yang penting dengan cepat dan akurat. Bahkan kedepannya dapat menganalisa dan membantu membuat keputusan dengan lebih baik dibantu dengan data-data tersebut.

Perseroan telah menyusun rencana pengembangan Teknologi Informasi secara berkelanjutan sesuai dengan kebutuhan serta tantangan bisnis yang dihadapi Perseroan.

c. Ellipse Report New Request As there are many data requirements that cannot be

accommodated through ‘Forward Fit’ report process, new report creation that can cater to user’s needs is required. This project explores more on the needs of the user for new reports that have not been accommodated in the old report, or needs that arise from the new Ellipse system, which can help and increase efficiency of user’s work

d. Alert Maintenance The Company develops automatic broadcast system

of KPI Maintenance report taken from ellipse data. Data required broadcast via e-mail is comparison data between week-1 and week-2. The maintenance alert facilitates the management in conducting monitoring on KPI equipment work order, and maintenance cost per week.

d. Hyperion : Enhancement There was a change in business process and inputting

procedure for budgeting in the Oracle Hyperion, which was originally centralized to be decentralized. The change in system was performed by the consultant and assisted by internal developer. During enhancement process, there was a knowledge transfer process done by the consultant to internal developer. The enhancement process in the Hyperion needs to be conducted to accommodate dynamic changes in the Company’s business process.

evaluation and Plan for 2018 information Technology developmentThe Company conducts routine and periodical evaluation so that the implementation of information technology can support the company’s performance in optimally running mining business. Based on the evaluation results, the Company will focus on improving ‘Changes Management’ which is a controlling tool of demand process and changes in system and reporting.

IT development plan in 2018 is focused on Business Intelligence (BI). The Company will develop dashboard report using Qlik sense, thus the management can see and obtain important data in fast and accurate manner. Even later, it can help the management analyze and make decision using the data.

The Company has developed Information Technology development plan in a sustainable manner according to the needs and business challenges faced by the Company.





Informasi Penunjang Nama Dan Alamat Lembaga dan/atau Profesi Penunjang Pasar ModalSupporting name and address of Capital Market Supporting Professions and/or institutions

Lembaga atau Profesi / Institution or

Profession

nama / Name alamat dan nomor

Telepon / Address and Telephone Number

Jasa yang diberikan / Services Provided biaya / Fee Periode / Period

Kantor Akuntan Publik / Public Accounting Firm

Tanudiredja, wibisana, Rintis & Partners (PwC Indonesia)

Plaza 89Jl. H.R. Rasuna Said Kav.X-7 No. 6Jakarta 12940 - Indonesia

Audit Keuangan Perseroan untuk laporan keuangan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 / The Company’s financial audit for the financial statements ending on December 31st, 2017

Rp1,07 miliar / billion

1 Januari 2017-31 Desember 2017 /January 1st, 2017 - December 31st, 2017

Biro Administrasi Efek / Share Registrar

PT Datindo Entrycom

Asosiasi : Asosiasi Biro Administrasi Efek Indonesia (“ABI”) / Association of Indonesian Share Registrar (“ABI”)

No STTD: Kep 16/PM/1991 tanggal 19 April 1995 / No. STTD: Kep 16/PM/1991 dated April 19th, 1995

Jl. Hayam wuruk No. 28 Jakarta 10120 Telepon/ Telephone: +6221 350 8077 (Hunting)Faksimili / Facsimile: +6221 350 8078

Surat Penunjukan: 074/DIR-MA/LEG/XI/13 tanggal 25 November 2013 / Appointment Letter: 074/DIR-MA/LEG/XI/13 dated November 25th, 2013

Ruang lingkup tugas Biro Administrasi Efek (“BAE”) dalam rangka penawaran umum, sesuai dengan standar profesi dan peraturan pasar modal yang berlaku, meliputi penerimaan pemesanan saham berupa Daftar Pemesanan Pembelian Saham (“DPPS”) dan Formulir Pemesanan dan Pembelian Saham (“FPPS”) yang telah dilengkapi dengan dokumen sebagaimana disyaratkan dalam pemesanan pembelian saham dan telah mendapat persetujuan dari Penjamin Emisi sebagai pemesanan yang diajukan untuk diberikan penjatahan saham, serta melakukan administrasi pemesanan dan pembelian saham sesuai dengan aplikasi yang tersedia pada BAE. Para Penjamin Pelaksana Emisi bersama-sama dengan BAE, memiliki hak untuk menolak pemesanan yang tidak memenuhi persyaratan pemesanan yang berlaku. Dalam hal terjadinya pemesanan yang melebihi jumlah saham yang ditawarkan, BAE melakukan proses penjatahan sesuai dengan rumus penjatahan yang ditetapkan oleh Manajer Penjatahan, mencetak formulir konfirmasi penjatahan dan menyiapkan laporan penjatahan. BAE juga bertanggung jawab menerbitkan Surat Kolektif Saham (“SKS”), apabila diperlukan, dan menyusun laporan penawaran umum perdana sesuai dengan peraturan yang berlaku / The scope of duties of a Share Registrar includes share purchase order in the form of List of Share Purchase Order (“DPPS”) and Share Purchase Order Forms (“FPPS”) that have been completed with documents as required in the share purchase order and approved by the Underwriters as an order submitted to obtain portion of shares. Another duty is to administer share order and purchase based on the application available in the Share Registrar. The Underwriters, together with the Share Registrar, has the rights to decline orders that do not meet the prevailing order requirements. If the amount of order exceeds the amount of shares offered, the Share Registrar shall conduct allotment process in accordance with the formula set by the Allotment Manager, issue allotment confirmation forms and prepare allotment reports. The Share Registrar is also responsible for issuing Collective Share Certificate (“SKS”), if deemed necessary, and drafting reports of initial public offering under applicable regulations.

Rp59,4 juta / million

-

Notaris / Notary

Notris Liestani wang, SH,, M.KN, Liestani wang, SH, M.KN, Notary

Sampoerna Strategic Square South Tower LG-17Jl. Jend. Sudirman Kav. 45-46, Jakarta SelatanTelp.: (021) 57952359Email:[email protected]

Jasa Notaris / Notary Service Rp55 juta / million

1 Januari 2017 s/d 31 Desember 2017 / January 1st, 2017 until December 31st, 2017

Konsultan Hukum / Legal Consultant

Konsultan Hukum Persekutuan Perdata Law Office Amir Syamdudin & Partners

Menara Sudirman lantai 9Jl. Jend. Sudirman Kav. 60 Jakarta 12190-Indonesia

Telepon: +6221 5220855 (Hunting) / +6221 522 7020Faksimili: +6221 522 0840

Jasa Konsultan Hukum / Legal Consultant Service Rp167 juta / million

2 Juni 2017 s/d 2 Desember 2017 / June 2nd, 2017 until December 2nd, 2017

Lembaga Pemeringkat / Rating Agency

PT D&B Indonesia ANZ Tower Level 23 BJl Jenderal Sudriman Kav 33A, Jakarta - 10220

Telepon: +6221 57900979 / +6221 579 01210Faksimili: +6221 579 00938

Analisa Komrehensif terhadap Perseroan / Comprehensive Analysis on the Company

Rp4,37juta / million

Mei 2017 - Mei 2018 / May 2017 - May 2018



Nama dan Alamat Entitas Anak dan/atau Kantor Cabang atau Kantor Perwakilanname and address of Subsidiaries and/or branches or representative Offices

nama kantor Cabang dan/atau anak Perusahaan / Name of Branches and/or

Subsidiaries

alamat / Address Wilayah Operasional / Operational Area

PT baradinamika Mudasukses

Grha Baramulti Komp. Harmoni Plaza Blok A-8, Jl. Suryopranoto No.2, Jakarta Pusat 10130, Indonesia.

Telepon / Telephone : +6221 6385 6211Fax : +6221 6385 2326

Kantor Cabang BDMSJl Gajahmada, Komplek Gusher Blok H/24-25. Tarakan, Kalimantan Utara

Telepon / Telephone : +62551 31131Fax : +62551 25722

Kabupaten Malinau, Kalimantan Utara / Malinau Regency, North Kalimantan

PT Mitra Malinau energi Grha Baramulti Komp. Harmoni Plaza Blok A-8, Jl. Suryopranoto No.2, Jakarta Pusat 10130, Indonesia.


Belum beroperasi / Not Operating Yet

PT Cipta Tenaga Surya Grha Baramulti Komp. Harmoni Plaza Blok A-8, Jl. Suryopranoto No.2, Jakarta Pusat 10130, Indonesia.



PT Malinau Hijau Lestari Grha Baramulti Komp. Harmoni Plaza Blok A-8, Jl. Suryopranoto No.2, Jakarta Pusat 10130, Indonesia.



PT duta bara Utama Gedung Chase Plaza lantai 20 Jl. Jend Sudirman Kav. 21 Jakarta

Fax : +6221 520 8100

Kabupaten Muara Enim, Sumatra Selatan / Muara Enim Regency, South Sumatra



05analisis dan Pembahasan ManajemenManagement Disscusion and Analysis

Total aset Perseroan pada tahun 2017 berhasil mencapai USD 160,8 juta. Angka ini mengalami peningkatan 38% dari total aset sebesar USD 116,4 juta di tahun 2016.

The total assets of the Company in 2017 reached USD 160.8 million. This is an increase of 38% over total assets of USD 116.4 million in 2016.

Stockpile Batubara Perseroan di Kecamatan Loreh

Company’s Coal Stockpile in Loreh District

TinJaUan UMUM indUSTri baTUbaraPemulihan industri batubara secara

global berlanjut pada tahun 2017

dan telah mendorong penguatan

harga dibanding beberapa tahun

sebelumnya yang sempat mengalami

koreksi cukup dalam.

Tren positif industri batubara terutama

dipicu oleh tingginya permintaan

dari pasar Tiongkok dalam rangka

memenuhi kebutuhan energi dalam

negeri. Kebijakan impor dilakukan

pemerintah Tiongkok setelah

sebelumnya memangkas produksi

domestiknya atau mengurangi jam

kerja tambang, kondisi ini membuat

pasokan batubara domestik menjadi

terbatas.

OVerVieW OF COaL indUSTrYThe recovery of global coal industry

continued in 2017, which further

strengthened coal prices as

compared to the past few years

which undertook major correction.

The upward trend of coal industry

was mainly triggered by high demand

from China to meet its domestic

energy needs. Chinese domestic

coal supply was short due to the

country’s import policy, previously

enforcement of domestic coal

production limitation and reduction

in mine working hours.

Perseroan mampu menghasilkan total volume produksi sebesar 3,9 juta ton hingga akhir tahun 2017 atau mengalami peningkatan sebesar 8,02% dari total produksi 3,6 juta ton di tahun 2016.

the Company’s production target reached 3.9 million tons of coal in 2017, or grew by 8.02% over 3.6 million tons in 2016.


ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMENManagement Discussion and Analysis

Impor batubara yang dilakukan bertujuan memenuhi

ketersedian bahan bakar pembangkit dan pemanas listrik

di tengah kondisi cuaca musim dingin ekstrim. Situasi ini

tentunya berkontribusi positif terhadap industri batubara

secara global. Selain Tiongkok, permintaan impor juga

mengalami peningkatan ke negara India. Hal ini terjadi

setelah perusahaan milik negara Coal India Ltd gagal

memenuhi target produksi pemerintah.

Sedangkan untuk konsumsi domestik, Kementrian Energi

dan Sumber Daya Mineral (ESDM) memperkirakan kebutuhan

batubara dalam negeri akan terus meningkat sejalan dengan

proyek pembangkit listrik 35 ribu megawatt (Mw) dari

pemerintah.

Pada tahun 2017, kebutuhan batubara domestik mencapai

97 juta ton. Sementara berdasarkan data dari Kementerian

ESDM pada tahun 2018 kebutuhan batubara di dalam negeri

diproyeksikan mencapai 114,55 juta ton dengan rincian,

Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) sebesar 89,75 juta

ton, sektor industri semen sebesar 15,6 juta ton, sektor

industri kertas sebesar 3,18 juta ton, sektor industri tekstil

sebesar 2,79 juta ton, industri metalurgi sebesar 1,78 juta

ton, industri pupuk 1,44 juta ton dan briket sebesar 10 ribu

ton.

Di dalam negeri, Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara

mencatat Harga Batubara Acuan (HBA) bulan Desember

2017 yakni sebesar USD 94,04/ton. HBA tersebut merupakan

harga untuk penjualan langsung (spot) periode 1 Desember

hingga 31 Desember 2017 pada titik serah penjualan secara

Freight on Board di atas kapal pengangkut (FOB vessel).

Harga tersebut mengalami penurunan sekitar 0,8% dari HBA

bulan sebelumnya yakni di angka USD 94,80/ton.

Bila dibandingkan dengan tahun sebelumnya (year on

year), HBA yakni sebesar USD 101,69/ton pada Desember

2016, maka tren HBA Desember 2017 turun sebesar USD

7,65/ton atau setara 8%. Penurunan ini dikarenakan pada

minggu kedua dan ketiga bulan November harga sempat

turun hingga menyentuh angka USD 89/ton - USD 90/ton,

salah satunya dipengaruhi penurunan permintaan Tiongkok

karena adanya pembatasan impor.

Sementara itu, dalam catatan Bank Indonesia pertumbuhan

ekonomi Indonesia di tahun 2017 berada di angka 5,05%.

Angka pertumbuhan ekonomi tersebut sedikit lebih stabil

jika dibandingkan pertumbuhan ekonomi 2016 yang berada

di posisi 5,02%.

Coal imports were used to meet fuel supply for power plants

and electric heaters in the midst of extreme cold winter

weather conditions. This situation certainly benefited the

coal industry globally. Besides China, coal import demand

also increased from India, which came after the state-owned

Coal India Ltd. failed to meet the government’s production

targets.

As for domestic consumption, the Ministry of Energy and

Mineral Resources (ESDM) estimated that domestic coal

demand will continue to rise in line with the 35 thousand

megawatt (Mw) power plant project from the government.

In 2017, domestic coal demands reached 97 million tons.

Based on data from the Ministry of Energy and Mineral

Resources, in 2018, coal demand is estimated to reach

114.55 million tons with the following details; Hydro Power

Plant (PLTU) at 89.75 million tons, cement industry sector

at 15.6 million tons, paper industry sector at 3.18 million

tons, textile industry sector at 2.79 million tons, metallurgical

industry at 1.78 million tons, fertilizer industry at 1.44 million

tons, and briquettes at 10 thousand tons.

Domestically, the Directorate General of Mineral and Coal

recorded Coal Reference Price (HBA) at USD 94.04/ton in

December 2017. The HBA is the price prevailed in the spot

market for the period of December 1st-31st, 2017 at the point

of delivery on Freight-on-Board basis (FOB vessel). The price

decreased at approximately 0.8% from the previous month’s

HBA at USD 94.80/ton.

Compared with the previous year (year on year), HBA was

recorded at USD 101.69/ton in December 2016, while the

HBA trend in December 2017 decreased by USD 7.65/ton per

ton or equivalent to 8%. This decline was due to the falling of

coal prices in the second and third weeks of November to the

level USD 89/ton - USD 90/ton, one of which was because of

weak coal demand from Tiongkok for its import restrictions.

Meanwhile, based on the statistics from Bank Indonesia,

Indonesia’s economic growth in 2017 was posted at 5.05%,

slightly more stable than the 2016 economic growth at

5.02%.



Tren perbaikan pertumbuhan ekonomi nasional ditopang

oleh meningkatnya ekspor komoditas yang mendorong

peningkatan investasi non bangunan pada korporasi

berbasis komoditas. Kendati demikian, pemerintah memiliki

pekerjaan rumah untuk menaikkan konsumsi rumah tangga

yang pertumbuhannya masih terbatas, khususnya pada

belanja makanan dan pakaian yang disertai pergeseran pola

konsumsi ke leisure.

Pada 2018, pertumbuhan ekonomi diperkirakan akan

membaik bersumber dari meratanya investasi, berlanjutnya

stimulus fiskal dan meningkatnya ekspor sejalan dengan

berlanjutnya perbaikan ekonomi global. Bank Indonesia

memperkirakan, pada 2018 pertumbuhan ekonomi dalam

negeri diperkirakan akan berada pada kisaran 5,1% -5,5%

di tengah berlanjutnya pemulihan ekonomi global yang

diperkirakan akan tumbuh sebesar 3,6% dan akan ada

koreksi ke 3,7%.

TinJaUan OPeraSiOnaLRencana produksi Perseroan di tahun 2017 turut terpengaruh

dengan situasi fluktuasi Harga Batubara Acuan (HBA), yang

mengalami perbaikan serta perubahan cuaca yang ekstrim

juga mempengaruhi produksi Perseroan, khususnya pada

kuartal kedua 2017.

The upward trend of national economic growth is underpinned

by rising commodity exports that boosted investment in

non-construction, namely commodity-based corporations.

Nevertheless, the government still has homework to raise

limited growth of household consumption, especially on

food and clothing, along with the shifting consumption

patterns to leisure activity.

In 2018, economic growth is expected to improve due to

even investment, continued fiscal stimulus and increasing

export activity in line with the sustained global economic

recovery. Bank Indonesia predicts that in 2018, domestic

economic growth will be in the range of 5.1%-5.5% percent

along with the ongoing global economic recovery that is

expected to grow by 3.6%, and there will be a correction

to 3.7%.

OPeraTiOnaL OVerVieWThe Company’s production plan in 2017 was also affected

by the fluctuating Indonesia Coal Prices (HBA), which was

undergoing correction, as well as extreme weather changes,

especially in the second quarter of 2017.



Namun demikian, dengan keputusan tepat yang dilakukan

Perseroan untuk mengeluarkan tambahan beban operasional

(operational cost) untuk mencapai target produksi batubara

Perseroan, dimana hal tersebut secara umum Perseroan

mampu menghasilkan total volume produksi sebesar 3,9 juta

ton hingga akhir tahun 2017 atau mengalami peningkatan

sebesar 8,02% dari total produksi 3,6 juta ton di tahun 2016.

Pada tahun 2017, Perseroan memfokuskan aktivitas

operasinya melalui strategi kebijakan cost efficiency, baik

secara internal maupun eksternal. Di dalam strategi cost

efficiency tersebut, Perseroan melakukan pengawasan dan

pengendalian terhadap biaya–biaya internal.

Perseroan juga memutuskan untuk meningkatkan beban

operasional (operational cost) sebesar USD 3,60/ton atau

meningkat sebesar 7,77% dibandingkan rencana awal yang

dimiliki Perseroan sebesar USD 46,31/ton. Hal ini dilakukan

dampak dari tingginya curah hujan yang terjadi pada tahun

2017 yang mempengaruhi kegiatan operasional Perseroan.

However, the Company has made the right strategy to raise

operating costs to achieve the Company’s coal production

target, which generally resulted in the accomplishment of

the Company's production target reached 3.9 million tons

of coal in 2017, or grew by 8.02% over 3.6 million tons in

2016.

In 2017, the Company geared its operational activities toward

cost efficiency strategy to be implemented both internally

and externally. In the cost efficiency strategy, the Company

conducts supervision and control over internal costs.

The Company also decided to increase its operating costs by

USD 3.60/ton or grew by 7.77% compared with the initial

target of USD 46.31/ton. This was performed to anticipate

impact from high rainfall intensity in 2017 that significantly

affected the Company’s operations.



Proses negosiasi antara Perseroan dan pihak-pihak ketiga

tersebut didasarkan pada itikad baik untuk menemukan win-

win solution sehingga kedua belah pihak dapat bertahan

mengingat membaiknya harga batubara pada awal tahun

2017.

Pada sisi kinerja keuangan, beberapa indikator mengalami

peningkatan, di antaranya adalah beban pokok penjualan

per ton yang naik 25,69%, dari USD 31,55 di tahun 2016

menjadi USD 39,66 di tahun 2017.

Total operating cash cost per ton naik sebesar 26,28% menjadi

USD 48,31 dari USD 38,26 di tahun 2016. Sementara, marjin

operasional tahun 2017 dapat mengimbangi pencapaian di

2016 dengan peningkatan sebesar 57,35%, dari 19,31%%

di tahun lalu menjadi 30,39% di tahun 2017. Hal ini terjadi

akibat peningkatan harga jual rata-rata (FOB Vessel) dari USD

42,97/ton di tahun 2016 menjadi USD 63,64/ton di tahun

2017 atau naik sebesar 48,13%.

Selanjutnya, di tengah persaingan dunia usaha yang semakin

ketat saat ini, Perseroan memiliki komitmen yang tinggi

untuk melakukan perbaikan dan inovasi berkelanjutan dalam

melaksanakan proses bisnis yang sudah berjalan. Perseroan

telah menerapkan suatu sistem yang mendukung terciptanya

inisiatif–inisiatif yang membangun serta mendukung

kegiatan Perseroan, termasuk pada pengurangan biaya (cost

efficiency).

Hal ini diimplementasikan oleh Perseroan dengan melakukan

kegiatan QCC (Quality Control Circle), QCP (Quality Control

Project) dan SS (Suggestion System) yang dilembagakan

secara rutin setiap tahunnya. Dengan demikian setiap

departemen di dalam Perseroan diberikan kesempatan

untuk melakukan pengembangan dan peningkatan yang

diperlukan guna menunjang kepentingan Perseroan.

TinJaUan keUangan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan tahun buku

2017 telah diaudit oleh Akuntan Publik Tanudiredja,

wibisana, Rintis & Rekan dengan mengacu pada Standar

Akuntansi Keuangan yang berlaku.

aset

Total aset Perseroan pada tahun 2017 berhasil mencapai

USD 160,8 juta. Angka ini mengalami peningkatan 38% dari

total aset sebesar USD 116,4 juta di tahun 2016. Kemudian,

aset lancar Perseroan juga mengalami kenaikan 43% atau

sebesar USD 108,5 juta pada tahun 2017 dari jumlah aset

The negotiation process between the Company and the third

parties was made in good faith to find a win-win solution so

that both sides can survive given the increasing coal prices in

early 2017.

Financial-wise, several indicators increased, including the

cost of goods sold per ton that increased by 25.69%, from

USD 31.55 in 2016 to USD 39.66 in 2017.

Total operating cash cost per ton rose by 26.28% to USD

48.31 from USD 38.26 in 2016. Meanwhile, the operational

margin of 2017 was able to offset the achievement in 2016

with an increase of 57.35%, from 19.31% in the past year

to 30.39% in 2017. This happened due to an increase in

average selling price (FOB vessel) from USD 42.97/ton in

2016 to USD 63.64/ton in 2017 or grew by 48.13%.

Furthermore, despite the increasingly tight competitive

business, the Company is highly committed to continuous

improvement and innovation in carrying out its existing

business processes. The Company has implemented a

system that supports the Company to produce constructive

initiatives to support the Company’s activities, including in

terms of cost efficiency.

This is implemented by the Company by performing QCC

(Quality Control Circle), QCP (Quality Control Project) and SS

(Suggestion System) activities which are instituted periodically

every year. Thus, each department in the Company is given

the chance to undertake the necessary developments and

improvements to support the interests of the Company.

FinanCiaL OVerVieWThe Company’s Consolidated Financial Statements for the

fiscal year of 2017 have been audited by Public Accountant

Tanudiredja, wibisana, Rintis & Rekan with reference to the

applicable Financial Accounting Standards.

asset

The total assets of the Company in 2017 reached USD 160.8

million. This is an increase of 38% over total assets of USD

116.4 million in 2016. The Company’s current assets also

increased by 43% to USD 108.5 million in 2017 over total

assets in 2016 that amounted to USD 75.6 million. The



lancar pada tahun 2016 sebesar USD 75,6 juta. Peningkatan

aset lancar Perseroan disebabkan oleh kenaikan kas dan

setara kas.

Kenaikan juga terjadi pada aset tidak lancar dari USD 40,7

juta di tahun 2016 menjadi USD 52,2 juta pada tahun 2017.

Peningkatan aset tidak lancar disebabkan oleh uang muka

investasi atas pembelian saham PT Duta Bara Utama sebesar

USD 7,5 juta, kenaikan aset pajak tangguhan sebesar USD

3,3 juta dan kenaikan aset tetap sebesar USD 1 juta.

dalam USd


Aset Lancar / Current Assets 108.554.552 75.662.988 68.613.309

Aset Tidak Lancar / Non-Current Assets 52.224.410 40.712.771 40.549.720

Total aset / Total Assets 160.778.962 116.375.759 109.163.029

Liabilitas

Liabilitas Perseroan di tahun 2017 tercatat sekitar USD 38,5

juta atau mengalami kenaikan 55% dari jumlah liabilitas

tahun 2016 sekitar USD 24,7 juta. Sementara, liabilitas

jangka pendek tercatat sebesar USD 34,3 juta, mengalami

peningkatan 55% dari jumlah liabilitas jangka pendek tahun

2016 sekitar USD 22,2 juta. Peningkatan tersebut disebabkan

kenaikan beban akrual atas penyisihan penggunaan bahan

kimia untuk pengolahan air sebesar USD 10,1 juta. Sementara

liabilitas jangka panjang juga mengalami peningkatan sebesar

63% dari sekitar USD 2,5 juta di tahun 2016 menjadi sekitar

USD 4,1 juta di tahun 2017. Peningkatan ini sebagai akibat

dari kenaikan penyisihan untuk reklamasi dan penutupan

tambang sebesar USD 1 juta.

dalam USd


Liabilitas Jangka Pendek / Current liabilities 34.325.524 22.194.952 33.097.646

Liabilitas Jangka Panjang / Non-current liabilities 4.149.097 2.550.424 2.219.637

Total Liabilitas / Total Liabilities 38.474.621 24.745.376 35.317.283

ekuitas

Di tahun 2017, ekuitas Perseroan mengalami peningkatan

sebesar 33%, dari sekitar USD 91,63 juta di tahun 2016

menjadi sekitar USD 122,3 juta di tahun 2017. Kenaikan

ekuitas ini terutama disebabkan oleh laba tahun berjalan

setelah dipotong dengan dividen yang telah dibagikan pada

tahun 2017, sebesar USD 27,85 juta.

dalam USd


Ekuitas / Equity 122.304.341 91.630.383 73.845.746

increase in the Company’s current assets was mainly in cash

and cash equivalents.

Non-current assets also rose from USD 40.7 million in 2016

to USD 52.2 million in 2017. The increase in non-current

assets was from advance of investment for the acquisition

of shares of PT Duta Bara Utama at USD 7.5 million, the

increase in deferred tax asset of USD 3.3 million as well as

fixed asset of USD 1 million.

in USd

Liabilities

The Company’s liabilities in 2017 were recorded at USD

38.5 million, an increase of 55% over total liabilities of

approximately USD 24.7 million in 2016. Current liabilities

were recorded at USD 34.3 million, representing an increase

of 55% over the total current liabilities of approximately USD

22.2 million in 2016. The increase was due to increase in

accrued expenses for provision of USD 10.1 million chemical

usage for water treatment. Non-current liabilities also

increased by 63% from approximately USD 2.5 million in

2016 to approximately USD 4.1 million in 2017. This increase

was a result of provision for mine reclamation and closure

that accounted for USD 1 million.

in USd

equity

In 2017, the Company’s equity increased by 33%, from

approximately USD 91.63 million in 2016 to approximately

USD 122.3 million in 2017. The increase in equity was mainly

due to profit for the year after dividend of USD 27.85 million

distributed in 2017.

in USd



Penjualan

Pada tahun 2017, penjualan Perseroan berhasil mencapai

sekitar USD 258,6 juta mengalami peningkatan 38% dari

penjualan tahun lalu sekitar USD 187,2 juta.

dalam USd


Penjualan / Sales 258.586.097 187.155.820 219.113.608

beban Pokok Penjualan

Beban pokok penjualan Perseroan mengalami peningkatan

20% dari USD 119,2 juta di tahun 2016 menjadi sekitar USD

143,4 juta di tahun 2017. Peningkatan disebabkan karena

kenaikan beban jasa kontraktor tambang sebesar USD 12,5

juta dan biaya penggunaan bahan kimia untuk pengolahan

air sebesar USD 13,6 juta.

dalam USd


Beban Pokok Penjualan / Cost of Sales 143.383.484 119.193.275 142.334.419

Laba bruto

Laba bruto Perseroan pada 2017 tercatat sebesar USD 115,2

juta, mengalami peningkatan yang signifikan sebesar 70%

dibandingkan laba bruto tahun 2016 yang sebesar USD

67,96 juta. Peningkatan laba bruto Perseroan disebabkan

oleh peningkatan kuantitas dan harga penjualan batubara

tahun 2017 dibandingkan dengan tahun 2016.

Sales

In 2017, sales of the Company and BDMS reached

approximately USD 258.6 million, up 38% from last year

sales of USD 187.2 million.

in USd

Cost of Sales

Cost of sales of the Company increased by 20% from USD

119.2 million in 2016 to approximately USD 143.4 million

in 2017. The increase was due to the increase in mining

contractor services expenses of USD 12.5 million and

chemical usage for water treatment expenses of USD 13.6

million.

in USd

gross Profit

Gross profit of the Company in 2017 was recorded at USD

115.2 million, a significant increase of 70% compared with

2016 gross profit of only around USD 67.96 million. The

increase in gross profit of the Company was attributed to the

increase in quantity and coal selling prices in 2017 compared

with 2016.

Fasilitas Penanganan Batubara dan Pelabuhan Perseroan di Kecamatan Muara Bengalun

Company’s Coal Handling Facilities and Port at Muara Bengalun District



dalam USd


Laba Bruto / Gross Profit 115.202.613 67.962.545 76.779.189

Laba Tahun berjalan

Laba tahun berjalan Perseroan pada tahun 2017 mencapai

USD 58,6 juta, atau mengalami kenaikan sebesar 116%

dibandingkan dengan tahun 2016 yang tercatat sebesar

USD 27,1 juta. Peningkatan laba tahun berjalan Perseroan ini

disebabkan oleh peningkatan kuantitas dan harga penjualan

batubara tahun 2017 dibandingkan dengan tahun 2016.

dalam USd


Laba Tahun Berjalan / Profit for the Year 58.635.700 27.113.735 34.663.066

Laba Per Saham

Pada tahun 2017, laba per saham Perseroan mengalami

peningkatan 116% dari USD 0,022 di tahun 2016 menjadi

USD 0,048, yang disebabkan oleh kenaikan laba tahun

berjalan.

dalam USd


Laba Per Saham / Earnings per Share 0,048 0,022 0,028

in USd

Profit for the Year

The Company’s profit for the year in 2017 at USD 58.6

million, an increase of 116% compared with the year of

2016 at USD 27.1 million. The increase in the Company’s

profit for the year was due to the increase in quantity and

coal selling prices in 2017 compared with 2016.

in USd

earnings per Share

In 2017, the Company’s earnings per share increased 116%

from USD 0.022 in 2016 to USD 0.048, arising from the

increase in profit for the year.

in USd



LaPOran arUS kaS Perseroan mencatat kas dan setara kas sebesar USD 70,05

juta pada tahun 2017, mengalami kenaikan 72% dibanding

tahun 2016 yang tercatat sekitar USD 40,67 juta.

Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi tercatat

mengalami kenaikan yang cukup signifikan atau 94,72%

atau mencapai USD 70,2 juta pada 2017 bila dibandingkan

dengan dari kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi

tahun 2016 sebesar USD 36,1 juta. Kenaikan ini disebabkan

oleh kenaikan penerimaan kas dari pelanggan sebesar

USD 68,8 juta dikurangi dengan kenaikan pembayaran kas

kepada pemasok sebesar USD 21,2 juta dan pembayaran

pajak sebesar USD 9 juta.

Penggunaan kas bersih dari aktivitas investasi adalah sekitar

USD 12,91 juta, meningkat 170,07% dibanding tahun 2016

yang tercatat sekitar USD 4,78 juta. Peningkatan ini terjadi

karena pembayaran uang muka investasi atas pembelian

saham PT Duta Bara Utama sebesar USD 7,5 juta.

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan

mencapai USD 28,03 juta mengalami kenaikan 169,61%

dibanding kas bersih yang diterima dari aktivitas pendanaan

tahun 2016 sekitar USD 10,40 juta. Peningkatan ini sebagian

besar akibat oleh peningkatan pembayaran dividen kas

sebesar USD 18,5 juta dibandingkan dengan tahun 2016.

dalam USd

keterangan / Description 2017 2016 Perubahan / Change

Arus Kas dari Aktivitas Operasi / Cash Flows from Operating Activities 70.245.150 36.075.244 94,72%

Arus Kas dari Aktivitas Investasi / Cash Flows from Investing Activities (12.917.979) (4.783.184) 170,07%

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan / Cash Flows from Financing Activities (28.029.611) (10.396.384) 169,61%

Kas dan Setara Kas Akhir Tahun / Cash and Cash Equivalents at End of Year 70.051.255 40.674.357 72,22%

keMaMPUan MeMbaYar UTang dan TingkaT kOLekTibiLiTaSLikuiditas

Rasio likuiditas merupakan rasio yang menunjukkan

kemampuan Perseroan dalam memenuhi kewajiban

keuangan yang ditunjukkan dengan rasio lancar. Rasio

lancar Perseroan pada 2017 tercatat 3,16x, lebih kecil

dari rasio lancar tahun 2016 selama 3,41x. Perubahan ini

terutama disebabkan kenaikan beban akrual atas penyisihan

penggunaan bahan kimia untuk pengolahan air sebesar USD

10,1 juta diimbangi dengan kenaikan kas dan setara kas.

STaTeMenTS OF CaSH FLOWSThe Company recorded cash and cash equivalents of

approximately USD 70.05 million in 2017, an increase of

72% compared to the year 2016 recorded approximately at

USD 40.67 million.

Net cash provided by operating activities increased

significantly by 94.72% to USD 70.2 million in 2017

compared with net cash earned from operating activities in

2016 at around USD 36.1 million. This increase was due to

increase in cash received from customers amounting to USD

68.8 million net of increase in cash paid to suppliers at USD

21.2 million and payments of taxes USD 9 million.

The use of net cash from investing activities amounted to

around USD 12.91 million, an increase of 170.07% compared

with 2016 at approximately USD 4.78 million. This was due

to payment of advance for investment for the acquisition of

shares of PT Duta Bara Utama at the amount of USD 7.5

million.

Net cash flows used for financing activities reached USD

28.03 million, rose 169.61% compared with net cash

received from financing activities in 2016 of approximately

USD 10.40 million. This increase was primarily due to the

increase in payment of cash dividend of USD 18.5 million

compared to 2016.

in USd

SOLVenCY and COLLeCTibiLiTY raTe

Liquidity

The liquidity ratio is a ratio showing the ability of the Company

to meet its financial obligations as indicated by current ratio.

The Company’s current ratio in 2017 was 3.16x, lower than

the current ratio of 2016 at 3.41x. This change was mainly

due to the increase in accrued expenses for provision of

chemical usage for water treatment at USD 10.1 million.



Solvabilitas

Rasio solvabilitas merupakan perbandingan dana yang

disediakan oleh Perseroan dengan dana yang dipinjam dari

kreditur. Rasio ini dimaksudkan untuk mengukur sampai

seberapa jauh aset Perseroan dibiayai oleh utang, dan

menunjukkan indikasi tingkat keamanan dari para kreditur

(Bank). Solvabilitas Perseroan ditunjukkan dengan Debt

to Equity Ratio (DER) yang berada pada posisi 31,46%

pada 2017, meningkat dibandingkan dengan tahun 2016

pada posisi 27,01%. Hal ini disebabkan oleh penyisihan

penggunaan bahan kimia untuk pengolahan air sebesar USD

10,1 juta.

kolektibilitas Piutang

Tingkat kolektibilitas piutang Perseroan dapat dilihat melalui

rasio lama penagihan rata-rata (average collection period)

yang menunjukkan waktu rata-rata yang dibutuhkan

Perseroan dalam menagih piutangnya dan rasio perputaran

piutang (receivable turnover) yang menunjukkan berapa kali

dana yang ditanam dalam piutang berputar dalam setahun.

Rasio lama penagihan rata-rata adalah selama 29 hari di

tahun 2017 lebih cepat 29 hari dari tahun 2016 selama 58

hari. Sedangkan rasio perputaran piutang untuk tahun 2017

dan 2016 adalah sebesar 12,58 kali dan 6,30 kali.

STrUkTUr MOdaL dan kebiJakan ManaJeMenPerseroan mengelola profil likuiditasnya untuk membiayai

belanja modal dan melunasi hutang yang jatuh tempo

dengan menyediakan kas dan setara kas yang cukup, dan

ketersediaan pendanaan melalui kecukupan jumlah fasilitas

kredit yang diterima.

Perseroan secara teratur mengevaluasi proyeksi arus kas dan

aktual dan terus-menerus memantau kondisi pasar keuangan

untuk mengidentifikasikan kesempatan melakukan

penggalangan dana yang mencakup hutang bank. Belanja

modal kerja Perseroan bersumber dari cash flow Perseroan

serta arus kas luar yang didapat dari fasilitas bank.

Dengan mempertimbangkan sumber dana yang tersedia

untuk Perseroan, termasuk kas yang diperoleh dari kegiatan

usaha, Perseroan memiliki likuiditas yang memadai guna

memenuhi kebutuhan modal kerja, kebutuhan operasional

dan melunasi hutangnya.

Solvency

Solvency ratio is the ratio of funds provided by the Company

with funds borrowed from banks. This ratio shows the

measurement of how far the Company’s assets are financed

by debt, and indicates the level of security of the banks. The

Company’s solvency is indicated by Debt to Equity Ratio (DER)

at the position of 31.46% in 2017, an increase compared

with 2016 at 27.01%. This was caused by provision of

chemical usage for water treatment at USD 10.1 million.

receivables Collectability

Receivables collectability of the Company is indicated by the

ratio of average collection period that shows an average

time required to collect receivables and ratio of receivable

turnover that shows the number of turnover the invested

funds experienced in one year. The ratio of average collection

period was 29 days in 2017 that was 29 days faster from

2016 at 58 days. while the receivable turnover ratios for

the year 2017 and 2016 were 12.58 times and 6.30 times

respectively.

CaPiTaL STrUCTUre and ManageMenT POLiCYThe Company managed its liquidity profile to fund the

capital expenditure and settle the debts that have fall due by

providing an adequate amount of cash and cash equivalents,

and from loan facility.

The Company regularly evaluated projected and actual cash

flows, as well as constantly monitored financial market

situation in order to identify opportunities to obtain new

source of fund, including bank facilities. The Company’s

working capital expenditure funded from internal cash flows

as well as external cash flow from the use of bank facilities.

Considering the source of funds available to the Company,

including cash obtained from business activities, the Company

had adequate liquidity to meet the needs of working capital

and operational activities, as well as to settle its debts.



inVeSTaSi barang MOdaL Yang direaLiSaSikan Pada TaHUn bUkU TerakHirPerseroan telah merealisasikan investasi barang modal

sebagaimana terangkum pada tabel di bawah. Selain

investasi barang modal, Perseroan selama tahun 2017 juga

telah melakukan investasi untuk ekspansi usaha sebesar

Rp101,81 miliar.

dalam USd

keterangan / Description 2017 2016

Lahan / Land - -

Gedung dan Infrastruktur / Building and Infrastructure 2.868.373 3.271.393

Mesin, Alat Berat dan Kendaraan / Machinery, Heavy Equipment, and vehicles 3.049.956 1.494.997

Peralatan Tambang / Mining Equipment 155.607 83.972

Perlengkapan dan Kebutuhan Kantor / Office Furniture and Fixtures 71.219 44.164

Total 6.145.155 4.894.526

CaPiTaL gOOdS inVeSTMenT reaLized in CUrrenT FiSCaL Year

The Company capital goods investments are summarized in

table below. Other than capital goods investment, during

2017, the Company also has made investment for business

expansion amounting Rp101.81 billion.

in USd



ikaTan MaTeriaL UnTUk inVeSTaSi barangStrategi keuangan Perseroan di 2017 difokuskan pada

pengelolaan dana secara berhati-hati melalui efisiensi biaya

sambil mengoptimalkan sumber daya yang ada, mengingat

situasi industri yang belum stabil. Kebijakan investasi Perseroan

diarahkan pada pemenuhan sasaran jangka panjang untuk

peningkatan pertumbuhan. Jenis investasi barang modal yang

dilakukan terutama untuk pengembangan ekspansi usaha ke

industri sumber daya mineral terbarukan yang lebih prospektif.

reaLiSaSi TargeT 2017Sepanjang tahun 2017, Perseroan telah memenuhi sejumlah

target usaha yang sudah dicanangkan pada awal tahun

yang meliputi, target produksi, pemasaran dan penjualan

batubara. Berikut tabel target dan realiasi Perseroan pada

Tahun 2017.

dalam USd

keterangan / Description Target realisasi / Realization

Produksi Batubara / Coal Production 4.005.989 3.879.212

Penjualan Batubara / Coal Sales 3.974.126 3.615.636

Laba / Profit 32.374.496 58.635.700

Pendapatan / Revenue 227.044.139 258.586.097

inFOrMaSi dan FakTa MaTeriaL SeTeLaH TanggaL PeLaPOranTidak ada informasi dan fakta material setelah tanggal

pelaporan yang berpengaruh signifikan terhadap Perseroan

PrOSPek USaHa Dalam jangka panjang, Perseroan memandang batubara masih

menjadi komoditas sumber energi yang paling murah dan tetap

memiliki prospek yang baik. Apalagi, saat ini Pemerintah juga

sedang menjalankan program pembangunan pembangkit

listrik tambahan berkapasitas 35.000 Mw yang sudah dimulai

sejak Mei 2015. Selain itu, kami yakin bahwa prospek usaha

Perseroan masih memiliki peluang yang sangat besar untuk

pasar dalam negeri, maupun untuk pasar internasional,

khususnya pasar premium dan Negara-Negara yang sangat

peduli terhadap lingkungan, yang masih menunjukkan

peningkatan permintaan, terutama untuk permintaan batubara

yang memiliki kualitas medium Cv (low ash – very low sulfur).

Disamping mempertahankan strategi cost efficiency dan

continuous improvement di segala sisi usaha, Perseroan juga

mulai memfokuskan usahanya ke arah sustainability, baik

melalui upaya ekspansi bisnis baru yang masih berhubungan

dengan penyediaan sumber daya mineral terbarukan maupun

melalui akuisisi aset-aset tambang lain jika memungkinkan.

MaTeriaL COMMiTMenTS FOr CaPiTaL gOOdS inVeSTMenTThe Company’s financial strategy in 2017 was focused on

prudent fund management through cost efficiency while

optimizing existing resources, given the unstability in the

industry. The Company’s investment policy was directed

at fulfillment of long-term goals to increase growth rate.

Type of investment of capital goods was aimed primarily at

expanding into more prospective business engaged in the

renewable natural resources industry.

reaLizaTiOn OF 2017 TargeTThroughout 2017, the Company has achieved several

business targets planned at the beginning of the year, which

includes production target, marketing, and coal sales. The

following table shows realization of the Company in 2017.

in USd

MaTeriaL inFOrMaTiOn and FaCTS SUbSeQUenT TO rePOrTing daTeThere is no material information and fact subsequent to

reporting date that will significantly affect the Company.

bUSineSS PrOSPeCTIn the long run, the Company considers coal as the most

affordable commodity which still has a good prospect.

Moreover, the Government is currently undertaking the

development of additional power generation with the

capacity of 35,000 Mw, which was started since May 2015.

In addition, we believe that the Company’s business outlook

will remain appealing with great opportunity offered from

both domestic and international market, especially premium

markets and countries that show great concerns on the

environmental sustainability, which continue to show an

increasing coal demand, especially for medium Cv (low ash

– very low sulfur) coal quality. Aside from maintaining the

cost efficiency strategy and continuous improvement in all

aspects of business, the Company has also started to focus

on sustainability, either through expansion to new business

associated with the provision of renewable natural resources

or through acquisition of other mining assets if possible.



PeMaSaranPerseroan telah melakukan perjanjian jual-beli dengan pembeli

lokal sebagai antisipasi terhadap kebijakan Domestic Market

Obligation (DMO) dari Pemerintah yang akan mulai diterapkan

pada awal 2017. Strategi yang dijalankan ini bertujuan untuk

mencapai keuntungan maksimal dengan melakukan penetrasi

pasar, baik domestik maupun ekspor. Hasilnya, Perseroan

mampu memperoleh marjin laba bersih sebesar 22,68%

dibandingkan dengan marjin laba bersih tahun 2016 sebesar

14,49%. Meski terdapat kelebihan pasokan, Perseroan tetap

menyeleksi setiap tawaran pembelian dari pelanggan. Hal

ini dilakukan agar kredibilitas Perseroan sebagai penyedia

batubara berkualitas tetap terjaga, sekaligus memberikan

keuntungan bagi Perseroan yang hanya menawarkan produk

dengan tingkat harga premium. Dengan strategi pemasaran

tersebut, Perseroan berkeyakinan produk batubara yang

dihasilkan akan terserap secara maksimal, mengingat tingkat

persaingan di level batubara premium relatif rendah.

diVidenBerdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan

Perseroan pada tanggal 23 Mei 2017 dan 12 September

2017, para Pemegang Saham menyetujui pembagian dividen

MarkeTingThe Company has made a sale-purchase agreement with local

buyers in anticipating the Government policy of Domestic

Market Obligation (DMO), which will be started to apply in

the beginning of 2017. The strategy aims to reach maximum

profit by penetrating both domestic and export market. As

a result, the Company was able to obtain net profit margin

of 22.68% compared to 14.49% in 2016. Despite coal

oversupply, the Company has to select any purchasing offer

from customers to maintain our credibility as the quality coal

provider, while giving advantage to the Company in offering

the products at premium price only. This marketing strategy

is believed to be able to optimally absorb the Company’s

coal products, considering the fact that the competition in

premium coal is relatively low.

diVidendBased on the Annual General Meeting of Shareholders (AGM)

of the Company on May 23rd, 2017 and September 12th,

2017, the Shareholders approved the distribution of dividends



sebesar Rp 368,07 miliar. Undang-undang No. 40 Tahun

2007 tentang Perseroan Terbatas pasal 70-71 mewajibkan

untuk menyisihkan jumlah tertentu dari laba bersih setiap

tahun buku untuk cadangan apabila saldo laba positif sampai

cadangan tersebut mencapai paling sedikit 20% dari jumlah

modal yang ditempatkan dan disetor.

reaLiSaSi PenggUnaan danaDana dari hasil realisasi bersih Penawaran Umum sebesar

Rp153,520,013,179.50, setelah dikurangi biaya-biaya Emisi,

telah direalisasikan penggunaannya untuk:

• Sebesar 41,50% telah digunakan untuk modal kerja dan

pembangunan fasilitas operasional Perseroan;

• Sebesar 58,50% telah digunakan untuk pengembangan

fasilitas pelabuhan, overhaul dan penggantian peralatan

Entitas Anak; dan

inFOrMaSi MaTeriaL Mengenai inVeSTaSi, ekSPanSi, diVeSTaSi, PenggabUngan/ PeLebUran USaHa, akUiSiSi aTaU reSTrUkTUriSaSi UTang/MOdaLPada tanggal 5 Desember 2017, Perseroan telah melakukan

penyetoran modal pada PT Duta Bara Utama sebesar 13,33%

dari seluruh modal disetor dan ditempatkan pada Perseroan.

PerUbaHan PeraTUran PerUndang-Undangan

no Peraturan

1

Peraturan Menteri Perdagangan Republik Indonesia No. 82 tahun 2017, tentang Ketentuan Penggunaan Angkutan Laut dan Asuransi Nasional untuk Ekspor dan Impor Barang Tertentu (Permendag No. 82/2017), yang pada prinsipnya Eksportir yang hendak mengeskpor batubara wajib menggunakan Angkutan Laut yang dikuasai Perusahaan Angkutan Laut Nasional dan Asuransi yang dikuasai Perusahaan Asuransi Nasional / Regulation of the Minister of Trade of the Republic of Indonesia No. 82 of 2017 on the Terms of Use of Sea Transport and National Insurance for the Export and Import of Certain Goods (Permendag No. 82/2017), which principally stated that Exporters intent to export coal shall use Sea Transport controlled by National Sea Transport Company and Insurance controlled by National Insurance Company.

Peraturan ini mulai berlaku efektif 6 (enam) bulan sejak tanggal diundangkan, yaitu pada tanggal 26 April 2017 / This Regulation shall be effective within 6 (six) months after the date of its stipulation on April 26th, 2017.

2Peraturan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 34 tahun 2017 tentang Perizinan di Bidang Pertambangan Mineral dan Batubara / Regulation of the Minister of Energy and Mineral Resources No. 34 of 2017 on License in the Field of Mineral and Coal Mining.

3

Pada tanggal 21 Februari 2018 Peraturan Menteri ESDM No.11 Tahun 2018 tentang Tata Cara Pemberian wilayah, Perizinan dan Pelaporan pada Kegiatan Usaha Pertambangan Mineral dan Batubara resmi diundangkan dan Permen ESDM No. 34/2017 dinyatakan dicabut dan tidak berlaku lagi / On February 21st, 2018, Regulation of the Minister of Energy and Mineral Resources No.11 of 2018 on Procedures for the Provision of Regions, Licensing and Reporting on Mineral and Coal Mining Business Activities was officially enacted and MEMR Regulation No. 34/2017 was then null and void.

PerUbaHan kebiJakan akUnTanSiPerseroan telah menerapkan semua standar akuntansi yang

efektif pada tanggal 1 Januari 2017. Namun, adopsi atas

standar akuntansi tersebut tidak memberikan pengaruh

signifikan pada pelaporan keuangan Perseroan.

amounting to IDR 368.07 billion. Law no. 40 Year 2007

concerning Limited Liability Company article 70-71 requires the

Company to set aside a certain amount of net profit recorded

in each fiscal year for reserves, in case retained earnings was

recorded to be positive, until the reserves reaches at least 20%

of total issued and paid up capital.

USe OF FUndSNet proceeds from Public Offering amounting to

Rp153,520,013,179.50, after deducting issuance fees, were

used for:

• About41.50%for theCompany’sworkingcapitaland

construction of operational facilities;

• About58.50%fortheSubsidiaries’developmentofport

facilities, overhaul and equipment replacement;

MaTeriaL inFOrMaTiOn On inVeSTMenT, eXPanSiOn, diVeSTMenT, Merger, aCQUiSiTiOn Or debT/CaPiTaL reSTrUCTUringOn December 5th, 2017, the Company has placed 13.33% of

its capital to PT Duta Bara Utama out of the Company’s total

issue and full paid capital.

CHangeS in LaWS and regULaTiOnS

CHangeS in aCCOUnTing POLiCieSThe Company has adopted all standards effective on January

1st, 2017. However, the adoptions of these standards did

not give significant impact on the financial reporting of the

Company.



06Tata kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Secara garis besar, Penerapan GCG di Perseroan adalah untuk memberikan nilai tambah melalui pengelolaan secara profesional dan mandiri, dengan mengikuti kepatuhan.

In general, GCG implementation in the Company aims to provide added value through professional and independent management that conforms to the prevailing laws and regulations.

Perseroan selalu berpegang teguh

pada prinsip-prinsip tata kelola

perusahaan yang baik atau Good

Corporate Governance (GCG)

sebagai landasan untuk melakukan

pengelolaan bisnis agar menjadi lebih

profesional dalam rangka menjaga

kelangsungan usaha. Penerapan GCG

yang dilakukan secara konsisten dan

berkesinambungan juga berdampak

positif pada kinerja Perseroan serta

memberikan nilai tambah bagi

pemangku kepentingan.

daSar HUkUM PeneraPan TaTa keLOLa PerUSaHaan Perseroan senantiasa melengkapi dan

menyempurnakan aturan kebijakan

penerapan tata kelola terbaik di

lingkungan Perseroan. Prinsip-prinsip

GCG telah menjadi tuntunan dan

The Company continues to adhere

to Good Corporate Governance

(GCG) principles as the foundation to

manage business more professionally

in order to sustain the company.

The consistent and continuous GCG

implementation will provide benefits

to the Company as well as added

value for the stakeholders.

LegaL baSiS OF gCg iMPLeMenTaTiOn

The Company continues to

complement and improve the

implementation policy of best

corporate governance practices

within the Company’s environment.

Perseroan selalu berpegang teguh pada prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik atau Good Corporate Governance (GCG).The Company continues to adhere to Good Corporate Governance (GCG).


TATA KELOLA PERUSAHAANGood Corporate Governance

acuan sikap serta perilaku bagi seluruh jajaran Perseroan

dan pemangku kepentingan yang diimplementasikan dalam

menjalankan segenap aktivitas bisnis sejalan dengan visi, misi

dan budaya Perusahaan. Kebijakan Perseroan berkenaan

dengan penerapan GCG berdasarkan Peraturan OJK Nomor

21/POJK.04/2015, serta peraturan perundangan lainya yang

diperkuat dengan Pedoman Tata Kelola Perusahaan yang

menjadi acuan mengenai tata laksana implementasi GCG

bagi Perseroan.

TUJUan PeneraPan gCg Perseroan menetapkan tujuan dan manfaat implementasi

GCG dalam menjaga kelangsungan perseroan secara

berkelanjutan. Adapun tujuan dari penerapan GCG yakni

sebagai berikut:

• Memberikan nilai tambah bagi Perseroan baik pemegang

saham maupun para pemangku kepentingan lainnya;

• Memaksimalkan nilai Perseroan agar memiliki daya saing

yang kuat;

• Meningkatkan kepatuhan terhadap pemerintah;

• Mendorong pengelolaan Perseroan secara profesional,

transparan dan efisien serta memberdayakan fungsi

Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Internal Audit

dan Sekretaris Perusahaan;

• Mendorong agar setiap pengambilan keputusan atau

kebijakan dilandasi nilai moral yang tinggi dan kepatuhan

terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku;

• Melindungi Dewan Komisaris dan Direksi dari

kemungkinan adanya tuntutan hukum.

Secara garis besar, Penerapan GCG di Perseroan adalah

untuk memberikan nilai tambah melalui pengelolaan secara

profesional dan mandiri, dengan mengikuti kepatuhan,

terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku

dalam menjalankan kegiatan usaha.

• Transaksi benturan kepentingan

Peraturan “Transaksi Benturan Kepentingan” diterapkan

untuk menegaskan bahwa pihak-pihak internal maupun

eksternal Perseroan yang memiliki peluang tersangkut

dalam transaksi dimaksud dilarang terlibat dalam proses

pembuatan keputusan menyangkut transaksi tersebut.

Dengan demikian, seluruh bagian organ Perseroan

dapat terhindar dari dominasi oleh satu pihak terhadap

pihak lainnya, bebas dari segala pengaruh dan tekanan

sehingga pengambilan keputusan mengenai transaksi

yang mengandung benturan kepentingan dapat

dilakukan secara objektif.

GCG principles served as a guideline and reference for all

individuals in the Company and stakeholders to perform

business activities in line with the vision, mission and culture

of the Company. The Company’s GCG implementation is

based on OJK Regulation Number 21/POKL.04/2015 and

other laws and regulations in conjunction with Corporate

Governance Guidelines which shall be a reference for GCG

implementation in the Company.

ObJeCTiVe OF gCg iMPLeMenTaTiOnThe Company has determines the objectives and benefits

of GCG implementation in sustaining the Company’s

operations. The objectives of GCG implementation areas

follows:

• Provide added value for shareholders and other

stakeholders of the Company;

• Maximize the Company’s value to have a strong

competitiveness;

• Improve compliance communication with the

government;

• Encourage professional, transparent, and efficient

company management as well as empower the functions

of Board of Commissioners, Board of Directors, Audit

Committee, Internal Audit, and Corporate Secretary;

• Encourage high morale value and compliance with

prevailing laws and regulations in each decision or policy

making;

• Safeguard the Board of Commissioners and Board of

Directors from lawsuit potential.

In general, GCG implementation in the Company aims to

provide added value through professional and independent

management that conforms with the prevailing laws and

regulations in the performance of business activities.

• Conflict of interest Transactions

Regulation on “Conflict of Interest Transactions” is

applied to ensure that internal and external parties to

the Company that have an interest in the transaction are

prohibited to engage in the decision-making process of

such transactions. Thus, any elements of the Company’s

organs can avoid any party domination over the other

as well as free from any influence and pressure so that

decisions of such transactions can be made objectively.



• Transaksi dengan Pihak-Pihak berelasi

Dalam melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi,

Perseroan melakukan transaksi secara transparan dan

wajar sehingga kepentingan Pemegang Saham dan

Perseroan tidak dirugikan.

• Larangan Pemberian dan Penerimaan Hadiah dan

donasi

Dalam menjalankan kegiatan operasional sehari-hari,

seluruh pihak Perseroan baik di dalam maupun di luar

Perseroan, dilarang memberi atau menerima hadiah dan

donasi. Larangan ini diberlakukan karena penerimaan dan

pemberian hadiah atau bantuan dalam pekerjaan dan

donasi, dapat menyebabkan benturan kepentingan dan/

atau turunnya kepercayaan publik terhadap integritas

Perseroan.

• Pengadaan barang

Perseroan mengupayakan proses pengadaan barang

dan jasa melalui persaingan yang sehat sesuai dengan

peraturan dan perundang-undangan yang berlaku dan

menghindari terjadinya transaksi benturan kepentingan.

Kebijakan pengadaan barang dan jasa senantiasa

Perseroan jalankan dengan transparan dan akuntabel,

memenuhi prinsip-prinsip efektif dan efisien, terbuka dan

bersaing adil, serta tidak diskriminatif.

• Pengendalian kualitas karya

Sebagai bagian dari tanggung jawab Perseroan

terhadap para pelanggan, Perseroan menerapkan

sistem manajemen mutu terpadu untuk mengontrol

kualitas karya yang dihasilkan oleh Perseroan. Jaminan

kualitas ini merupakan hasil dari serangkaian kegiatan

pembangunan berstandar internasional yang dilakukan

pada setiap tahap pembangunan dan perawatan, mulai

dari awal pelaksanaan hingga pembangunan selesai

dilaksanakan.

• Manajemen kinerja

Perseroan menetapkan Key Performance Indicator

(KPI) sebagai ukuran kinerja yang harus dicapai oleh

manajemen dalam mencapai target operasi sesuai

dengan strategi yang telah ditetapkan.

PeMeTaan TaTa keLOLaPelaksanaan kegiatan usaha Perseroan telah sesuai dengan

prinsip-prinsip utama GCG dalam mengelola perseroan yang

terdiri dari RUPS, Direksi dan Komisaris serta organ pendukung

lainya. Selain sebagai bentuk pertanggungjawaban dan

pengelolaan risiko bisnis Perseroan, implementasi GCG juga

diarahkan sebagai pedoman bagi manajemen dan karyawan

untuk memberikan nilai tambah kepada seluruh pemakai

• Transactions with Related Parties

The Company conducts transactions with related parties

in a transparent and reasonable manner so as not to take

disadvantage of Shareholders and the Company.

• Prohibition of Granting and Receiving Gifts and

donations

Internal and external parties of the Company are

prohibited to give or receive any gifts and donations

in day-to-day operations. The prohibition is enforced

as receiving and giving gifts or aid in work and in the

form of donation can lead to conflict of interests and/or

undermine public trust towards the Company’s integrity.

• Procurement of Goods/Services

The Company strives to engage in a goods practices in

goods and services procurement process to in compliance

with applicable laws and regulations and avoid conflict

of interests transactions. Procurement policy of goods

and services is continuously upgraded and implemented

in a transparent, accountable, effective, efficient, open

and fair to be competitive, and not discriminatory.

• Work Quality Control

As part of the Company’s responsibility to customers,

the Company has implemented an integrated quality

management system to control work quality the

Company produces. The quality assurance is the result of

a series of global standard development activities carried

out at every stage of development and maintenance,

starting from the initial implementation until construction

completion.

• Performance Management

The Company has set Key Performance Indicator (KPI)

as the measure of performance to be achieved by the

management in reaching operational target in accordance

with the required strategy.

gCg rOad MaPThe Company’s business activities implementation is in line

with GCG main principles in the company management, in

which the company shall consist of GMS, Board of Directors

and Board of Commissioners as well as other supporting

organs. As part of the responsibility and business risk

management of the Company, GCG implementation also

aims as a guideline for the management and employees to



jasa dan para pemangku kepentingan lainnya. Pelaksanaan

semua kegiatan telah sesuai dengan prinsip yang terkandung

penerapan GCG meliputi, keterbukaan (transparency),

akuntabilitas (accountability), pertanggungjawaban

(responsibility), independensi (independency), serta

kesetaraan dan kewajaran (fairness).

1. Transparansi

Yaitu menyelenggarakan komunikasi dengan pihak yang

berkepentingan secara akurat, tepat waktu, jelas, dan

konsisten, termasuk mengungkapkan informasi material

yang relevan kepada seluruh pemangku kepentingan

(stakeholders).

2. akuntabilitas

Yaitu menuntut agar masing-masing pihak bertindak

sesuai hak, kewajiban dan wewenang yang telah

ditetapkan. Dengan ditetapkannya prinsip akuntabilitas

ini, ada kejelasan fungsi, hak, kewajiban, wewenang

dan tangggung jawab antara pemegang saham, Dewan

Komisaris dan Direksi maupun di setiap bagian dalam

Perseroan.

3. Tanggung Jawab

Yaitu mematuhi Standar Prosedur Operasional dan

aturan Perseroan serta ketentuan perundangan yang

berlaku dengan etika yang baik.

4. independensi

Yaitu bertindak secara mandiri tanpa mengabaikan kerja

sama yang baik.

5. kewajaran

Yaitu selalu mengutamakan keadilan. Seluruh

pemangku kepentingan harus memiliki kesempatan

untuk mendapatkan perlakuan yang adil dari Perseroan.

Pemberlakuan prinsip ini di Perseroan akan melarang

praktik-praktik tercela yang dilakukan orang dalam

yang merugikan pihak lain. Perseroan selalu menjaga

hubungan baik dengan karyawan dan menghindari

praktik diskriminasi serta menghormati hak-hak

karyawan.

Penerapan GCG juga didukung oleh Pedoman Tata Kelola,

Board Manual, Pedoman Etika, dan Perilaku usaha, dan

Pedoman Pelaporan Pelanggaran, untuk memastikan

pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik berjalan sesuai

dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang

berlaku. Bahkan untuk memastikan implementasi sudah

berjalan secara baik, Perseroan melaksanakan evaluasi secara

berkala dan berkesinambungan.

provide added value to all customers and stakeholders. The

implementation of all activities are in accordance with GCG

principles namely, transparency, accountability, responsibility,

independency, as well as equality and fairness.

1. Transparency

To communicate with stakeholders in an accurate,

punctual, clear, and consistent manner, including

disclosing relevant material information to all

stakeholders.

2. accountability

To require all parties to act in accordance with the

established rights, obligations and authority. with

the accountability principle put in place, there is a

distinction of functions, rights, obligations, authority

and responsibilities of the shareholders, Board of

Commissioners, Board of Directors and all officials of the

organization.

3. responsibility

To comply with Standard Operating Procedures,

Company’s regulations, and all prevailing rules and

regulations in good faith.

4. independency

To act independently and with transparent cooperation.

5. Fairness

To always prioritize equality. All stakeholders shall have

the same opportunity to be treated fairly by the Company.

The implementation of this principle forbids all practices

that may be discriminated. The Company shall always

maintain good relationship with all employees, avoid

discriminatory practices, and respect the employees’

rights.

GCG implementation is also supported by Code of Corporate

Governance, Board Manual, Code of Conduct and Business

ethics, as well as whistleblowing System Guidelines, in order

to ensure good corporate governance that is in compliance

with the prevailing laws and regulations. To ensure proper

implementation of the foregoing, the Company has

periodically and continuously carried out evaluation.



Dalam pelaksanaannya, Perseroan juga melakukan sosialisasi

dan internalisasi kepada selurun insan perusahaan.

Sosialisasi terhadap nilai serta prinsip yang terkandung dalam

implementasi GCG dilakukan secara berkala dan menyentuh

semua level jabatan. Selain sosialisasi, Perseroan juga

melakukan internalisasi agar implementasi tata perusahaan

yang baik menjadi bagian dari budaya Perseroan. Perseroan

menyadari efektivitas penerapan GCG harus didukung oleh

seluruh pihak terkait, baik di internal maupun eksternal

Perseroan.

STrUkTUr Organ gCg PerUSaHaan Struktur tata kelola Perseroan terdiri atas organ utama

Perseroan, yaitu Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS),

Dewan Komisaris, dan Direksi. Organ Perseroan tersebut

memainkan peranan masing-masing dalam keberhasilan

pelaksanaan GCG. Fungsi dari Organ Perseroan dijalankan

sesuai dengan ketentuan perundang-undangan, Anggaran

Dasar Perseroan dan ketentuan lainnya yang didasari prinsip

bahwa masing-masing organ mempunyai independensi

dalam melaksanakan tugas, fungsi dan tanggung jawabnya

untuk kepentingan Perseroan. Dengan demikian, RUPS,

Dewan Komisaris dan Direksi dapat saling memahami

tugas, tanggung jawab dan wewenang masing-masing

sesuai Peraturan Perundang-undangan dan Anggaran Dasar

Perseroan.

In practice, the Company also conducts dissemination

and internalization of such matters to all individuals of the

company. Dissemination of values and principles inherent

in the implementation of GCG is performed periodically

to employees at all levels. Furthermore, internalization is

conducted so that GCG implementation can become part

of the Company’s culture. The Company realizes that the

effectiveness of GCG implementation must be supported by

all related parties, internally or externally.

STrUCTUre OF COMPanY gCg OrganSThe Company’s governance structure consists of the

company’s main organs, namely General Meeting of

Shareholders (GMS), Board of Commissioners, and Board

of Directors. Each of these organs plays significant roles

in maintaining the success of GCG implementation in the

Company. The functions of each organ are conducted in line

with the provisions of laws and regulations, the Company’s

Articles of Association, and other provisions, which are based

on the principle that each organ is independent in performing

their duties, functions and responsibilities for the Company’s

interests. Therefore, GMS, Board of Commissioners and

Board of Directors may comprehend each other’s duties,

responsibilities and authority in accordance with the

legislations and Company’s Articles of Association.



PeniLaian TerHadaP iMPLeMenTaSi gCg Keberhasilan Perseroan dalam mewujudkan tujuannya

tercermin dari implementasi GCG dan dibentuknya organ-

organ Perseroan, yaitu Rapat Umum Pemegang Saham,

Dewan Komisaris, dan Direksi, yang telah menjalankan

tugasnya dengan baik. Untuk mengetahui tingkat

keberhasilan tersebut, perlu dilakukan proses asesmen atau

penilaian terhadap efektivitas dari penerapan GCG. Perseroan

secara berkala melakukan penilaian baik yang dilakukan

secara mandiri (Self Assessment) maupun dilaksanakan oleh

pihak independen.

raPaT UMUM PeMegang SaHaM Salah satu organ penting dalam Perseroan yakni Rapat

Umum Pemegang Saham (RUPS). RUPS merupakan organ

tertinggi dalam struktur Perseroan sebagai pengambil

kebijakan atau keputusan-keputusan terkait Perseroan sesuai

ketentuan Anggraran Dasar dan Peraturan Perundang-

undangan serta peraturan terkait lainnya. Dalam organ

tata kelola Perseroan, RUPS memiliki wewenang dan tidak

diberikan kepada Dewan Komisaris maupun Direksi yang

diatur dalam Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 40

tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (UUPT). wewenang

aSSeSSMenT OF gCg iMPLeMenTaTiOnThe Company’s success in realizing its objectives is reflected

in GCG implementation and the establishment of the

Company’s organs, namely General Meeting of Shareholders,

Board of Commissioners, and Board of Directors, who have

implemented their respective duties diligently. To measure

such success level, an assessment or evaluation of GCG

implementation is required. The Company has periodically

conducted assessment, either self assessment or assessment

by independent party.

generaL MeeTing OF SHareHOLderSOne of the important mechanism of the Company is the

General Meeting of Shareholders (GMS). GMS is the highest

mechanism in the Company’s structure as a policy or

decision maker related to the Company pursuant to Articles

of Association and Laws and Regulations as well as other

regulations. In the Company’s management mechanism, GMS

has the authority not given to the Board of Commissioners

and Board of Directors as regulated in Law of the Republic of

Indonesia Number 40 of 2007 on Limited Liability Company

(UUPT). Authority provided to GMS is, among others, to



yang diberikan pada RUPS antara lain mengangkat

Dewan Komisaris dan Direksi serta memberikan tugas

dan wewenang, menyetujui perubahan Anggaran Dasar

Perseroan, menyetujui laporan keuangan, menetapkan

remunerasi terhadap anggota Dewan Komisaris dan Direksi,

dan lain sebagainya. RUPS Perseroan terdiri atas RUPS

Tahunan yang menjadi agenda tetap para pemegang saham

yang diadakan paling sedikit satu tahun sekali dan Perseroan

juga menghendaki diadakannya RUPS Luar Biasa apabila ada

kejadian luar biasa yang berdampak pada kinerja Perseroan.

RUPS diadakan setiap tahunnya sesuai dengan UUPT, dimana

RUPS Tahunan Perseroan diadakan paling lambat 6 (enam)

bulan sejak berakhirnya tahun buku Perseroan. Seluruh

tahapan dan tata cara penyelenggraan RUPS Perseroan

telah dilaksanakan sesuai dengan Peraturan OJK Nomor 32/

POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat

Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka.

Tata Cara Penyelenggaraan rUPS

Dalam hal tata cara penyelenggaraan RUPS, Perseroan

mengacu pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK)

No.32/POJK.04/2014 dan aturan lain yang terkait.

ketentuan kuorum dan kehadiran dewan komisaris

dan direksi

Ketentuan mengenai syarat sah terlaksananya RUPS telah

ditetapkan dalam Anggaran Dasar dan Anggaran Rumah

Tangga (AD/ART) Perusahaan dengan mengacu pada

Undang-Undang No.40 tahun 2007. Dalam Anggaran Dasar

Perseroan menetapkan bahwa RUPS dapat dilaksanakan jika

telah memenuhi kuorum apabila dihadiri dan/atau diwakili

sekurang-kuranganya 2/3 dari total Pemegang Saham

Perseroan.

kesetaraan diantara Pemegang Saham

Perseroan memegang prinsip untuk menciptakan lingkungan

kerja yang lebih objektif dan memenuhi kewajaran dan

kesetaraan (fairness) di antara berbagai kepentingan

termasuk kepentingan pemegang saham baik mayoritas

maupun minoritas.

appoint Board of Commissioners and Board of Directors as

well as provide duties and authority, approve amendment

to the Company’s Articles of Association, approve financial

statements, determine remuneration for members of

the Board of Commissioners and Board of Directors, etc.

Company’s GMS consists of Annual GMS that has become

permanent agenda of shareholders and convened at least

once a year and in case required, an Extraordinary GMS

may also be held in the event there are extraordinary events

affecting the Company’s performance. GMS is held annually

pursuant to the UUPT, in which the Company’s Annual GMS

is held at least 6 (six) months after the close of the Company’s

fiscal year. All phases and procedures of convening a

Company GMS are compliant with OJK Regulation Number

32/POJK.04/2014 on the Plan and Implementation of Public

Company General Meeting of Shareholders.

gMS implementation Procedure

In GMS implementation, the Company refers to the Financial

Service Authority Regulation (POJK) No.32/POJK.04/2014

and other related regulations.

Provision of Quorum and attendance of board of

Commissioners and board of directors

Provision regarding valid requirements to implement GMS

is regulated in the Articles of Association (AD/ART) of the

Company in accordance with Law No. 40 of 2007. The

Company’s Articles of Association stipulates that GMS

may be held if it meets the quorum and is attended and/or

represented by at least 2/3 of the total Shareholders of the

Company.

equality between Shareholders

The Company upholds the principle of creating more

objective working environment that satisfies equality and

fairness principles despite various existing interests, including

the interest of both majority and minority shareholders.



rUPS Tahunan 2016 untuk Tahun buku 2015rUPS Tahunan

Perseroan telah mengadakan RUPS Tahunan untuk Tahun

Buku 2015 pada tanggal 19 Mei 2016 di Jakarta yang dihadiri

oleh 1.106.200.452 pemegang saham atau 90,13%dari

total pemegang saham Perseroan dengan hasil keputusan

dan realisasi sebagai berikut :agenda / Agenda

keputusan rUPS / GMS Resolutions realisasi / Realization

Agenda PertamaFirst Agenda

a. Memberikan persetujuan dan pengesahan Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2015; / Approving and authorizing the Company’s Annual Report for the fiscal year of 2015;

b. Memberikan persetujuan dan pengesahan Laporan Keuangan teraudit Perseroan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro & Surja, sebagaimana tercantum dalam Laporan No. RPC-468/PSS/2016 tertanggal 10 Maret 2016, dengan pendapat wajar, dalam semua hal yang material, berkaitan dengan laporan keuangan konsolidasian tersebut secara keseluruhan, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia; dan / Approving and ratifying the Company’s audited financial statements ended on December 31st, 2015, audited by Public Accounting Firm of Purwantono, Sungkoro & Surja, as stated in the Report No. RPC-468/PSS/2016 dated March 10th, 2016, with unqualified opinion in relation to all consolidated financial statements, in accordance with Financial Accounting Standards in Indonesia; and

c. Memberikan pembebasan dan pelunasan atas laporan pertanggungjawaban (acquit et de charge) kepada seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sebagaimana tercantum di dalam Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2015 / Granting release and discharge to all members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors (acquit et de charge) for the supervision and management activities as stated in the Company’s Annual Report for the fiscal year of 2015.

a. Realisasi sesuai dengan hasil RUPST 2015 / Realization conforms to AGMS resolutions of 2015

b. Realisasi sesuai dengan hasil RUPST 2015 / Realization conforms to AGMS resolutions of 2015

c. Realisasi sesuai dengan hasil RUPST 2015 / Realization conforms to AGMS resolutions of 2015

Agenda KeduaSecond Agenda

a. Memberikan persetujuan atas laporan pertanggungjawaban realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Terbatas yang telah disampaikan oleh Perseroan sampai dengan periode 31 Desember 2015 / Approving the Accountability Report of realization of fund utilization from Limited Public Offering that was submitted by the Company until the period of December 31st, 2015;

a. Realisasi sesuai dengan hasil RUPST 2015 / Realization conforms to AGMS resolutions of 2015

b. Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan tahun buku 2014 sebesar USD34.662.923 (tiga puluh empat juta enam ratus enam puluh dua ribu sembilan ratus dua puluh tiga Dolar Amerika Serikat), sebagai berikut: / Approving the utilization of the Company’s net profit for the fiscal year 2014 amounting to USD34,662,923 (thirty-four million six hundred sixty-two thousand nine hundred twenty-three United States Dollars), as follows:i. Untuk dibagikan sebagai Dividen Final sebesar USD9.327.266,84 (sembilan juta tiga ratus

dua puluh tujuh ribu dua ratus enam puluh enam Dolar Amerika Serikat delapan puluh empat sen) atau sebesar USD0,0076 per lembar saham untuk sejumlah 1.227.271.952 (satu milyar dua ratus dua puluh tujuh juta dua ratus tujuh satu ribu sembilan ratus lima puluh dua) saham yang ditempatkan dan disetor penuh. Dividen Final akan dibayarkan dalam mata uang Rupiah, dengan mempergunakan nilai tukar tengah Bank Indonesia tanggal 17 Mei 2016, yaitu sebesar USD1 = Rp13.278. Sehingga, nilai Dividen Final yang akan diterima oleh pemegang saham adalah sebesar Rp100,91 per lembar saham; / To be distributed as Final Dividend amounting to USD9,327,266.84 (nine million three hundred twentyseven thousand two hundred and sixty-six United States Dollars eighty-four cents) or amounting to USD0.0076 per share for an amount of 1,227,271,952 (one billion two hundred and twenty-seven million two hundred seventYoe thousand nine hundred fifty-two) shares that have been issued and fully paid. The Final Dividend would be paid in Rupiah, using mid rate of Bank Indonesia on May 17th, 2016, amounting to USD1 = Rp13,278. Final Dividend value will be received at the amount of Rp100.91 per share by the shareholder;

ii. Sebesar USD200.000 (dua ratus ribu Dolar Amerika Serikat) ditetapkan sebagai cadangan wajib dalam rangka memenuhi ketentuan Pasal 70 Undang–Undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas; / An amount of USD200,000 (two hundred thousand United States Dollars) was designated as mandatory reserve in order to comply with Article 70 of the Laws No. 40 Year 2007 on Limited Liability Companies;

iii. Sisa total pendapatan komprehensif tahun berjalan untuk tahun 2015 akan dibukukan sebagai laba ditahan guna menunjang kegiatan operasional Perseroan dan Entitas Anak / The remaining comprehensive income for current year of 2015 would be accounted as retained earnings to support operation activities of the Company and Subsidiaries.

iv. Memberikan kuasa kepada Direksi untuk menentukan jadwal dan tata cara pembagian dividen serta melakukan segala tindakan yang diperlukan untuk pembagian dividen untuk tahun buku 2014 / Granting authority to the Board of Directors to determine the schedule and procedures for dividend distribution for fiscal year 2014 as well as to perform all acts required.

b. Realisasi sesuai dengan hasil RUPST 2015 / Realization conforms to AGMS resolutions of 2015(i) Dividen telah

dibagikan kepada seluruh pemegang saham sesuai dengan Pengumuman Hasil RUPST 2015 yang telah dibagikan pada tanggal 17 Juni 2016 / Dividend was distributed to all shareholders according to Announcement of AGMS Resolutions of 2015 that have been distributed on June 17th, 2016.

(ii) Realisasi sesuai dengan hasil RUPST 2015 / Realization conforms to AGMS resolutions of 2015

(iii) Realisasi sesuai dengan hasil RUPST 2015 / Realization conforms to AGMS resolutions of 2015

(iv) Realisasi sesuai dengan hasil RUPST 2015 / Realization conforms to AGMS resolutions of 2015

c. Memberikan persetujuan dan pengesahan atas pembagian Dividen Interim untuk Laporan Keuangan Tahun Buku 2015, yang telah dibagikan kepada seluruh pemegang saham Perseroan pada tanggal 16 Desember 2015; / Approving the Interim Dividend distribution for the Financial Statements of Fiscal Year 2015, which was distributed to all Company’s shareholders on December 16th, 2015;

c. Realisasi sesuai dengan hasil RUPST 2015 / Realization conforms to AGMS resolutions of 2015

annUaL gMS 2016 for Fiscal Year 2015annual gMS

The Company held its Annual GMS for Fiscal Year of 2015

on May 19th, 2016 in Jakarta, attended by 1,106,200,452

shareholders or 90.13% of the total Company’s shareholders

with the following resolutions and realizations:



agenda / Agenda


d. Memberikan persetujuan atas rencana pembagian Dividen Final untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Sehubungan dengan rencana pembagian dividen, Pemegang Saham telah setuju untuk memberikan kuasa kepada Direksi untuk menentukan jadwal dan tata cara pembagian dividen serta melakukan segala tindakan yang diperlukan untuk mencapai hal tersebut di atas. Dividen tunai tersebut akan dikenakan pajak sesuai dengan peraturan perundang–undangan perpajakan yang berlaku. Jumlah pajak yang dikenakan akan menjadi tanggungan pemegang saham Perseroan yang bersangkutan serta dipotong dari jumlah dividen tunai yang menjadi hak pemegang saham Perseroan yang bersangkutan; dan / Approving Final Dividend distribution plan for the year ended on December 31st, 2015. Related to this, the Shareholders agreed to grant authority to the Board of Directors to determine the schedule and procedures for dividend distribution as well as to perform all the actions required. The cash dividend would be taxed in accordance with applicable tax regulations. The tax amount was levied to the Company’s shareholders and deducted from the amount of cash dividend owned by the concerned Company’s Shareholders; and

d. Dividen telah dibagikan kepada seluruh pemegang saham sesuai dengan hasil RUPST 2015 yang telah dibagikan pada tanggal 17 Juni 2016 / Dividend was distributed to all shareholders according to Announcement of AGMS Resolutions of 2015 that have been distributed on June 17th, 2016.

e. Memberikan persetujuan kepada Dewan Komisaris untuk melakukan penunjukan Akuntan Publik untuk tahun buku 2016, termasuk menentukan honorarium kantor Akuntan Publik / Approving the Board of Commissioners to appoint Public Accountant assigned for the year 2016, including in determining the honorarium of Public Accountant office.

e. Realisasi sesuai dengan hasil RUPST 2015. Dewan Komisaris menunjuk Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro&Surja untuk melakukan audit terhadap Laporan Keuangan Perseroan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 / Realization conforms to AGMS resolutions of 2015. The Board of Commissioners appointed Public Accountant of Purwantono, Sungkoro&Surja to audit the Company’s Financial Statements ended on December 31st, 2016.

Agenda Ketiga Third Agenda

a. Menyetujui untuk memberikan kuasa dan wewenang kepada Komisaris Utama untuk menentukan besarnya honorarium dan tunjangan kepada masing–masing anggota Dewan Komisaris untuk tahun 2016 / Approving to grant authority to President Commissioner to determine the amount of honorarium and allowances to each member of the Board of Commissioners for the year 2016;

a. Realisasi sesuai dengan hasil RUPST 2015 / Realization conforms to AGMS resolutions of 2015.

b. Menyetujui untuk memberikan kuasa dan kewenangan kepada Komisaris Utama untuk menentukan gaji dan tunjangan anggota Direksi untuk tahun 2016 / Approving to grant authority to President Commissioner to determine the remuneration and benefits for the members of the Board of Directors for the year 2016.

b. Realisasi sesuai dengan hasil RUPST 2015 / Realization conforms to AGMS resolutions of 2015.



rUPS Luar biasa 2016

Perseroan telah mengadakan RUPS Luar Biasa pada tanggal

19 Mei 2016 di Jakarta yang dihadiri oleh 1.106.406.752

pemegang saham atau 90.15% dari total pemegang saham

Perseroan dengan hasil keputusan dan realisasi sebagai

berikut :agenda / Agenda


Agenda Pertama First Agenda

Memberhentikan seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan, dan memberikan pembebasan dan pelunasan atas laporan pertanggungjawaban (acquit et de charge) kepada seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan, terhitung sejak tanggal ditutupnya RUPSLB / Approving to dismiss all members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors, and granting release and discharge (acquit et de charge) to all members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors, effectively from the closing date of EGMS;

Realisasi sesuai dengan hasil RUPSLB 2016, sebagaimana tertuang dalam Akta No. 46 tanggal 06 Juni 2016, yang telah mendapatkan surat penerimaan pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-AH.01.03-0055126 tanggal 07 Juni 2016, dan Surat Penerimaan Perubahan Data Perseroan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-AH.01.03-0055127 tertanggal 07 Juni 2016 / Realization conforms to EGMS resolutions of 2016, as stated in Deed No. 46 dated June 06th, 2016, which has obtained receipt of notification of Amendment to Articles of Association of the Minister of Law and Human Rights No. AHU-AH.01.03-0055126 dated June 7th, 2016, and Letter of Acceptance of Amendment of the Company Data from the Minister of Justice and Human Rights No. AHU-AH.01.03-0055127 dated June 07th, 2016.


Melakukan penunjukan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan yang baru, terhitung sejak tanggal ditutupnya RUPSLB, dengan susunan Dewan Komisaris dan Direksi, sebagai berikut / Appointing new Company’s Boards of Commissioners and Directors, effectively from the closing date of EGMS, with the composition of the Boards of Commissioners and Directors, as follows:dewan komisaris / board of Commissioners:1. Komisaris Utama / President Commissioner: Yo Angela Soedjana2. wakil Komisaris Utama / vice President Commissioner: Hidefumi Kodama3. Komisaris Independen / Independent Commissioner: Abdullah Fawzy Siddikdireksi / board of directors1. Direktur Utama / President Director: Ridwan2. wakil Direktur Utama / vice President Director: Eiji Hagiwara3. Direktur / Director : widada4. Direktur Independen / Independent Director: Richard Pardede

Realisasi sesuai dengan hasil RUPSLB 2016, sebagaimana tertuang dalam Akta No. 46 tanggal 06 Juni 2016, yang telah mendapatkan surat penerimaan pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-AH.01.03-0055126 tanggal 07 Juni 2016, dan Surat Penerimaan Perubahan Data Perseroan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-AH.01.03-0055127 tertanggal 07 Juni 2016 / Realization conforms to EGMS resolutions of 2016, as stated in Deed No. 46 dated June 06th, 2016, which has obtained receipt of notification of Amendment to Articles of Association of the Minister of Laws and Human Rights No. AHU-AH.01.03-0055126 dated June 7th, 2016, and Receipt of Amendment to the Company’s Data from the Minister of Law and Human Rights No. AHU-AH.01.03-0055127 dated June 07th, 2016.

Agenda KetigaThird Agenda

Memberikan Persetujuan dan Kewenangan kepada Direktur Utama untuk melakukan penambahan terhadap pasal yang terdapat di dalam Anggaran Dasar Perseroan, untuk menambahkan ketentuan mengenai pembagian Dividen Interim Perseroan; / Approving to authorize President Director to make additional articles in the Company’s Articles of Association, to add provisions on the Company’s Interim Dividend distribution;

Realisasi sesuai dengan hasil RUPSLB 2016, sebagaimana tertuang dalam Akta No. 46 tanggal 06 Juni 2016, yang telah mendapatkan surat penerimaan pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-AH.01.03-0055126 tanggal 07 Juni 2016, dan Surat Penerimaan Perubahan Data Perseroan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-AH.01.03-0055127 tertanggal 07 Juni 2016 / Realization conforms to EGMS resolutions of 2016, as stated in Deed No. 46 dated June 06th, 2016, which has obtained receipt of notification of Amendment to Articles of Association of the Minister of Laws and Human Rights No. AHU-AH.01.03-0055126 dated June 7th, 2016, and Receipt of Amendment to the Company’s Data from the Minister of Law and Human Rights No. AHU-AH.01.03-0055127 dated June 07th, 2016.

extraordinary gMS 2016

The Company has held Extraordinary GMS on May 19,

2016 in Jakarta, attended by 1,106,406,752 shareholders

or 90.15% of the total Company’s shareholders with the

following results:



agenda / Agenda


Agenda KeempatFourth Agenda

Memberikan persetujuan dan kewenangan kepada Direksi Perseroan untuk melakukan amandemen terhadap Perjanjian Pemasaran Batubara secara Afiliasi antara Perseroan dengan PT Baramulti Sugih Sentosa, untuk menambahkan 2 (dua) Perusahaan Afiliasi lainnya, dengan syarat dan ketentuan yang sama dan sudah disepakati sebelumnya oleh Perseroan dengan PT Baramulti Sugih Sentosa, untuk lebih memaksimalkan penjualan batubara Perseroan secara ekspor. / Approving to authorize the Company’s Board of Directors to make amendments for Affiliated Coal Marketing Agreement between the Company and PT Baramulti Sugih Sentosa, to add other 2 (two) Affiliated Companies, under the same terms and conditions that have already been agreed earlier between the Company and PT Baramulti Sugih Sentosa, to further maximize exports of the Company’s coal sales;

Realisasi sesuai dengan hasil RUPSLB 2016. Amandemen Perjanjian telah ditandatangani pada tanggal 29 Juni 2016 / Realization conforms to EGMS resolutions of 2016. Amendment to the Agreement was signed on June 29th, 2016.

Agenda KelimaFifth Agenda

Memberikan persetujuan dan kewenangan kepada Direksi Perseroan untuk melakukan amandemen terhadap Perjanjian Jual Beli Batubara secara Afiliasi antara Perseroan dengan PT Baramulti Sugih Sentosa, untuk menambahkan 2 (dua) Perusahaan Afiliasi lainnya, dengan syarat dan ketentuan yang sama dan sudah disepakati sebelumnya oleh Perseroan dengan PT Baramulti Sugih Sentosa, untuk lebih memaksimalkan penjualan batubara Perseroan secara ekspor. / Approving to authorize the Company’s Board of Directors to make amendments for Affiliated Coal Purchase Agreement between the Company and PT Baramulti Sugih Sentosa, to add other 2 (two) Affiliated Companies, under the same terms and conditions that have already been agreed earlier between the Company and PT Baramulti Sugih Sentosa, to further maximize exports of the Company’s coal sales.

Realisasi sesuai dengan hasil RUPSLB 2016. Amandemen Perjanjian telah ditandatangani pada tanggal 29 Juni 2016 / Realization conforms to EGMS resolutions of 2016. Amendment to the Agreement was signed on June 29th, 2016.

Pelaksanaan rUPS Tahunan 2017 untuk Tahun buku

2016 dan rUPS Luar biasa 2017

Perseroan melaksanakan RUPS Tahunan 2017 untuk Tahun

Buku 2016 dan RUPS Luar Biasa 2017 (“RUPS 2017”)

pada tanggal 23 Mei 2017 di Jakarta, dengan dihadiri oleh

1.114.493.358 pemegang saham atau 90,81% dari total

pemegang saham Perseroan telah memenuhi seluruh aturan

dalam rangka penyelenggaraan RUPS 2017 seperti:

no. kegiatan / Activities

Tanggal Pelaksanaan

Date of Implementation

dasar Pelaksanaan

Base of Implementation

1. Pemberitahuan agenda RUPS kepada OJK / Announcement of GMS 2017 agenda to OJK

06 April 2017 / April 06th, 2017

Pasal 8 POJK No.32/POJK.04/2014 / Article 8 POJK No.32/POJK.04/2014

2.

Pengumuman RUPS, minimal di / Notice of GMS 2017 of at least in:• 1 (satu) surat kabar harian Bahasa Indonesia berperedaran nasional / 1 (one)

Indonesian daily news with national circulation.• Website BEI / Indonesia Stock Exchange website.• Website Perseroan dalam Bahasa Indonesia dan Bahasa Asing paling kurang

adalah Bahasa Inggris / Company’s website both in Indonesia and foreign language of at least in English.

13 April 2017 / April 13rd, 2017

Pasal 10 POJK No.32 /POJK.04/2014 / Article 10 POJK No.32/POJK.04/2014

3. Tanggal terakhir Daftar Pemegang Saham, Pukul 16.00 wIB / Last date of Shareholders Register, at 16.00 Indonesian western Time

27 April 2017 / April 27th, 2017


4.




28 April 2017 / April 28th, 2017

5. Pelaksanaan RUPS 2017 / GMS 2017 Implementation 23 Mei 2017 / May 23rd, 2017


implementation of annual gMS 2017 for Fiscal Year

2016 amd extraprdinary gMS 2017

The Company held 2016 Annual GMS and 2017 Extraordinary

GMS (“GMS 2017”) on May 23rd, 2017 in Jakarta attended

by 1,114,493,358 shareholders or 90.81% of the total

Company’s shareholders has satisfied the requirement to

convene GMS 2017, among others:



no. kegiatan / Activities

Tanggal Pelaksanaan

Date of Implementation

dasar Pelaksanaan

Base of Implementation

6.




26 Mei 2017 / May 26th, 2017

7. Pemberitahuan kepada OJK atas Pengumuman Ringkasan Risalah Rapat / Notice to OJK on the Announcement of Minutes of Meeting

26 Mei 2017 / May 26th, 2017


8. Penyampaian Risalah RUPS 2017 kepada OJK / Submission of GMS 2017 Minutes of Meeting to OJK

21 Juni 2017 / June 21st, 2017


agenda, keputusan, dan realisasi rUPS Tahunan 2017

untuk Tahun buku 2016

Perseroan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang

Saham Tahunan (RUPS Tahunan 2016) pada tanggal 23 Mei

2017 sampai dengan selesai yang dilaksanakan di Jakarta

dan dihadiri oleh sebanyak 1.114.493.358 pemegang saham

atau 90.81% dari total pemegang saham Perseroan.

Berikut disampaikan mengenai agenda dan keputusan RUPS

Tahunan 2016.

keterangan / Description keputusan rUPS Tahunan 2016 / AGMS Resolution 2016

Agenda PertamaFirst Agenda

a. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan untuk tahun buku 2016 / Approving and ratifying the Company’s Annual Report for the fiscal year of 2016;

b. Menyetujui dan mengesahkan laporan keuangan Perseroan yang telah diaudit dan berakhir pada 31 Desember 2016, yang telah diaduit oleh kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro & Surja, sebagaimana tercantum dalam Laporan No. RPC-3211/PSS/2017 tertanggal 15 Maret 2017, dengan pendapat wajar, dalam semua hal material, berkaitan dengan laporan keuangan konsolidasian tersebut secara keseluruhan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. / Approving and ratifying the Company’s audited financial statements ended on December 31st, 2016, audited by Public Accounting Firm of Purwantono, Sungkoro & Surja, as stated in the Report No. RPC-3211/PSS/2017 dated March 15th, 2017, with unqualified opinion in relation to all consolidated financial statements, in accordance with the Financial Accounting Standards in Indonesia .

c. Memberikan pembebasan dan pelunasan atas laporan pertanggungjawaban kepada seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sebagaimana tercantum dalam Laporan Tahunan 2016. / Granting release and discharge for responsibility report to all members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as stated in the Company’s Annual Report 2016.

agenda, resolution and realization of annual gMS

2017 for Fiscal Year 2016

The Company held Annual General Meeting of Shareholders

(Annual GMS 2016) on May 23rd, 2017 until its completion

held in Jakarta and attended by 1,114,493,358 shareholders

or 90.81% of the total Company’s shareholders.

The following are the agenda and resolutions of Annual

GMS 2016.





a. Memberikan persetujuan atas laporan pertanggungjawaban realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Terbatas yang telah disampaikan oleh Perseroan sampai dengan periode 31 Desember 2016 / Approving the Accountability Report of realization of fund utilization from Limited Public Offering that was submitted by the Company until the period of December 31st, 2016.

b. Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan tahun buku 2016 sebesar USD 27.113.735 (dua puluh tujuh juta seratus tiga belas ribu tujuh ratus tiga puluh lima Dollar Amerika Serikat), sebagai berikut / Approving the utilization of the Company’s net profit for the fiscal year 2016 amounting to USD 27,113,735 (twenty-seven million one hundred thirteen thousand seven hundred thirty-five United States Dollars), as follows:(I) Untuk dibagikan sebagai Dividen Final sebesar USD 10.845/462 atau sebesar

USD 0,008837 per lembar saham untuk sejumlah 1.227.271.952 saham yang ditempatkan dan disetor penuh. Dividen Final akan dibayarkan dalam mata uang Rupiah, dengan mempergunakan nilai tukar tengah Bank Indonesia tanggal 19 Mei 2917 yaitu sebesar USD 1+ Rp13.343. Sehingga nilai Dividen Final yang akan diterima oleh pemegang saham adalah sebesar Rp 117,91 per lembar saham / To be distributed as Final Dividend amounting to USD 10,845/462 or USD 0.008837 per share for a total of 1,227,271,952 shares issued and fully paid. Final Dividend will be paid in Rupiah, using the middle rate of Bank Indonesia on May 19th, 2017 amounting to USD 1 + Rp13.343. Thus, the value of the Final Dividend to be received by the shareholders is Rp 117.91 per share.

(II) Sebesar USD 1.948.734 atau Rp22.260.797.528, ditetapkan sebagai cadangan wajib dalam rangka memenuhi ketentuan Pasal 70 Undang-Undang No 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas / An amount of USD 1,948,734 or Rp22,260,797,528 was allocated as mandatory reserve in order to meet the Article 70 of the Law No. 40 Year 2007 on Limited Liability Companies.

(III) Sisa total pendapatan komprehensif tahun berjalan untuk tahun 2016 akan dibukukan sebagai laba ditahan guna menunjang kegiatan operasional Perseroan dan Entitas Anak, dan rencana prospek usaha Perseroan lainya / The remaining comprehensive income for current year of 2016 would be accounted as retained earnings to support operational activities of the Company and Subsidiaries as well as other business prospects of the Company.

c. Memberikan persetujuan atas rencana pembagian Dividen Final untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 / Approving the plan of distribution of Final Dividend for the fiscal year ended on December 31st, 2016.

Sehubungan dengan rencana pembagian Dividen , Pemegang Saham telah

setuju untuk memberikan kuasa kepada Direksi untuk menentukan jadwal dan tata cara pembagian Dividen serta melakukan segala tindakan yang diperlukan untuk mencapai hal tersebut / In connection with the Dividen distribution plan, the Shareholders resolved to grant the authority to the Board of Directors to determine the schedule and procedures of distribution of Dividend and to conduct any action needed to reach that purpose.

Dividen tunai tersebut akan dikenakan pajak sesuai dengan peraturan perundang-undangan perpajakan yang berlaku. Jumlah pajak yang dikenakan akan menjadi tanggungan pemegang saham Perseroan yang bersangkutan serta dipotong dari jumlah Dividen tunai yang menjadi hak pemegang saham Perseroan yang bersangkutan dan / The cash dividend would be taxed in accordance with applicable tax regulations. The tax amount was levied to the Company’s shareholders and deducted from the amount of cash dividend owned by the concerned Company’s Shareholders and;

d. Memberikan persetujuan kepada Dewan Komisaris untuk melakukan penunjukkan Akuntan Publik untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2017 termasuk menentukan honorarium kantor Akuntan Publik / Approving the Board of Commissioners to appoint Public Accountant assigned for the fiscal year ended on December 31st, 2017, including in determining the honorarium of Public Accounting Firm.




Agenda KetigaThird Agenda

a. Menyetujui untuk memberikan kuasa dan wewenang kepada Komisaris Utama untuk menentukan besarnya honorarium dan tunjangan kepada masing-masing anggota Dewan Komisaris untuk tahun 2017 / Approving to grant authority to President Commissioner to determine the amount of honorarium and allowances to each member of the Board of Commissioners for the year 2017.

b. Menyetujui untuk memberikan kuasa dan wewenang kepada Komisaris Utama untuk menentukan gaji dan tunjangan anggota Direksi untuk tahun 2017. / Approving to grant authority to President Commissioner to determine the remuneration and allowances for the members of the Board of Directors for the year 2017.

agenda, keputusan, dan realisasi rUPS Luar biasa 2017

Perseroan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang

Saham Luar Biasa (RUPS Luar Biasa 2017) pada tanggal 23

Mei 2017 sampai dengan selesai yang dilaksanakan di Jakarta

dan dihadiri oleh sebanyak 1.114.532.158 pemegang saham

atau 90.81% dari total pemegang saham Perseroan.

Berikut disampaikan mengenai agenda dan keputusan RUPS

Luar Biasa 2017.


Agenda Agenda

1. Menyetujui pengunduran diri dengan hormat Bapak Hidefumi Kodama, selaku wakil Komisaris Utama, berlaku efektif sejak ditutupnya Rapat ini.

Sehubungan dengan pengunduran diri sebagaimana disampaikan di atas, Pemegang Saham menyetujui untuk mengangkat Bapak Fumitake Uyama selaku wakil Komisaris Utama yang baru terhitung sejak tanggal ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa ini sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahun 2019, dengan tidak mengurangi hak Rapat Umum Pemegang Saham untuk memberhentikan anggota Dewan Komisaris dan Direksi sewaktu-waktu, sehingga selanjutnya susunan Dewan Komisaris berubah menjadi sebagai berikut:Komisaris Utama : Yo Angela Soedjanawakil Komisaris Utama : Fumitake Uyama Komisaris Independen : Abdullah Fawzy Siddik

Sehubungan dengan perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi tersebut, untuk memberikan wewenang dan kuasa dengan hak substitusi kepada Direktur Utama Perseroan untuk melakukan segala tindakan sehubungan dengan keputusan RUPSLB termasuk tapi tidak terbatas pada membuat atau meminta untuk dibuatkan serta menandatangani segala akta sehubungan keputusan RUPSLB ini di hadapan Notaris serta melakukan tindakan-tindakan lainnya yang dianggap perlu untuk tercapainya tujuan tersebut.

1. Approving the honorable resignation of Mr. Hidefumi Kodama as vice President Commissioner effective since the closing of this Meeting.

In relation to the resignation as mentioned above, the Shareholders resolved to approve the appointment of Mr. Fumitake Uyama as the new vice President Commissioner effective since the closing of the Extraordinary General Meeting of Shareholders as of the closing of the Annual General Meeting of Shareholders in 2019, without prejudice to the rights of the General Meeting of Shareholders to dismiss the members of the Board of Commissioners and Board of Directors at any time. Thus the Board of Commissioners composition is as follows:President Commissioner : Yo Angela Soedjanavice President Commissioner : Fumitake Uyama Independent Commissioner : Abdullah Fawzy Siddik

In relation to changes in the composition of the Board of Commissioners and Board of Directors, the Company’s President Director is granted the authority and power with substitution right to take any action related to the EGMS decisions, including but not limited to preparing or requesting to prepare and signing any deed related to this EGMS decision in the presence of a Notary and conduct any other action deemed necessary for that purpose.

agenda, resolution and realization of extraordinary

gMS 2017

The Company held Extraordinary General Meeting of

Shareholders (Extraordinary GMS 2017) on May 23rd, 2017

until its completion on May 23rd, 2017 held in Jakarta and

attended by 1,114,532,158 or 90.81% of the Company’s

shareholders.

The following is the agenda and resolutions of Extraordinary

GMS 2017.



dewan komisaris dan direksi yang Hadir dalam rUPS

2017

Dalam pelaksanaan RUPS 2017 yang diselenggarakan pada

23 Mei 2017 Dewan Komisaris dan Direksi yang hadir antara

lain:

nama / Name Jabatan / Position kehadiran dalam rUPS 2017 / Attendance in the GMS 2017

Yo Angela Soedjana Komisaris Utama / President Commissioner Hadir / Present

Hidefumi Kodama wakil Komisaris / vice President Commissioner Hadir / Present

Abdullah Fawzy Siddik Komisaris Independen / Independent Commissioner Hadir / Present

Ridwan Direktur Utama / President Director Hadir / Present

Eiji Hagiwara wakil Direktur Utama / vice President Director Hadir / Present

widada Direktur / Director Hadir / Present

Richard Pardede Direktur Independen / Independent Director Berhalangan Hadir / Absent

Meaknisme Pengambilan keputusan rapat dan

Pemungutan Suara

Pengambilan keputusan RUPS dilakukan berdasarkan

musyawarah dan mufakat.

deWan kOMiSariSDewan Komisaris merupakan salah satu organ utama

Perseroan yang bekerja secara kolektif untuk melaksanakan

fungsi pengawasan secara umum maupun khusus sesuai

Anggaran Dasar serta memberikan nasihat kepada Direksi

dalam menjalankan kepengurusan Perseroan, khususnya

terkait strategi usaha, tata kelola perusahaan, implementasi

pengendalian internal dan kepatuhan Perseroan terhadap

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

komposisi dewan komisaris

Dewan Komisaris sedikitnya terdiri atas 3 (tiga) orang

anggota Dewan Komisaris. Satu di antaranya diangkat

sebagai Komisaris Utama. Komposisi Dewan Komisaris

Perseroan hingga 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

nama / Name Jabatan / Position

Yo Angela Soedjana Komisaris Utama / President Commissioner

Fumitake Uyama wakil Komisaris Utama / vice President Commissioner

Abdullah Fawzy Siddik Komisaris Independen / Independent Commissioner

Tugas, Tanggung Jawab dan Wewenang dewan

komisaris

Dewan Komisaris menjalan fungsi utama melakukan

pengawasan serta memberikan nasihat kepada Direksi guna

memastikan Perseroan dikelola sesuai dengan target yang

telah dicanangkan Perusahaan. Berikut penjabaran mengenai

tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris:

board of Commissioners and board of directors

attending gMS 2017

The following is list of Board of Commissioners and Board of

Directors attending GMS 2017 held on May 23rd, 2017.

Mechanism of Taking resolution of the Meeting and

Voting

GMS resolution is made by deliberation toward consensus.

bOard OF COMMiSSiOnerSBoard of Commissioners is one of the Company’s main

mechanism that works collectively to implement general

and special supervisory duties pursuant to the Articles

of Associations as well as provides advice to the Board of

Directors in managing the Company, especially related to

business strategies, corporate governance, implementation

of internal control and company’s compliance with laws and

regulations in force.

board of Commissioners Composition

Board of Commissioners consists of at least 3 (three)

members of Board of Commissioners. One of them shall be

appointed as President Commissioner. Composition Board of

Commissioners of the Company as of December 31st, 2017

is as follows:

duties, responsibilities and authorities of the board of

Commissioners

Board of Commissioners performs its main function of

supervising and providing advice to the Board of Directors

to ensure the Company is managed according to the target

planned by the Company. The following is description of

duties and responsibilities of the Board of Commissioners:



• Dewan Komisaris bertugas melakukan pengawasan dan

bertanggung jawab atas pengawasan terhadap kebijakan

pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya, baik

mengenai Emiten atau Perusahaan Publik maupun usaha

Emiten atau Perusahaan Publik, dan memberi nasihat

kepada Direksi.

• Dalam kondisi tertentu, Dewan Komisaris wajib

menyelenggarakan RUPS tahunan dan RUPS lainnya

sesuai dengan kewenangannya sebagaimana diatur

dalam peraturan perundang-undangan dan Anggaran

Dasar.

• Anggota Dewan Komisaris wajib melaksanakan tugas

dan tanggung jawab dengan itikad baik, penuh tanggung

jawab, dan kehati-hatian.

• Dalam rangka mendukung efektivitas pelaksanaan tugas

dan tanggung jawabnya, Komisaris wajib membentuk

Komite Audit dan dapat membentuk komite lainnya.

• Dewan Komisaris wajib melakukan evaluasi terhadap

kinerja komite yang membantu pelaksanaan tugas dan

tanggung jawabnya setiap akhir tahun buku.

• Dewan Komisaris berwenang memberhentikan sementara

anggota Direksi dengan menyebutkan alasannya.

• Dewan Komisaris dapat melakukan tindakan pengurusan

Emiten atau Perusahaan Publik dalam keadaan tertentu

untuk jangka waktu tertentu yang ditetapkan berdasarkan

Anggaran Dasar atau keputusan RUPS. Setiap anggota

Dewan Komisaris bertanggung jawab secara tanggung

renteng atas kerugian Perseroan yang disebabkan oleh

kesalahan atau kelalaian anggota Dewan Komisaris

dalam menjalankan tugasnya.

kOMiSariS indePendenSesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku,

Perseroan telah memenuhi ketentuan memiliki Komisaris

Independen yang tertuang dalam POJK Nomor 33 tahun

2014 bahwa setiap perusahaan publik harus memiliki

Komisaris Independen sekurang-kurangnya 30% dari jumlah

seluruh anggota Dewan Komisaris. Komisaris Independen

tidak memiliki hubungan usaha atau afiliasi dengan Perseroan

serta memiliki hubungan keluarga dengan seluruh anggota

Direksi maupun Dewan Komisaris. Berdasarkan Keputusan

RUPS, Perseroan telah memilik satu Komisaris Independen

yang dijabat oleh Abdullah Fawzy Siddik.

kriteria komisaris independen

• Komisaris Independen bukanlah orang yang bekerja

atau mempunyai wewenang dan tanggung jawab

untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau

• Board of Commissioners is responsible for conducting

oversight function and supervising management policy,

general management, concerning Issuers or Public

Companies or business of Issuers or Public Companies, as

well as providing advice to the Board of Directors.

• Under certain condition, the Board of Commissioners

must convene annual GMS and extraordinary GMS in

accordance within its authority as regulated by laws and

regulations and Articles of Associations.

• MembersoftheBoardofCommissionersmustimplement

their duties and responsibilities in good faith, with full of

responsibilities and prudence.

• In order to support the effectiveness of their duties

and responsibilities, Commissioners must form Audit

Committee and other committees.

• TheBoardofCommissionersmustconductevaluationon

committee’s performance assisting them in their duties

and responsibilities on each end of book year.

• The Board of Commissioners is authorized to suspend

any members of Board of Directors by stating the reason

thereof.

• TheBoardofCommissionersmanagetheorganizationof

Issuers or Public Companies in certain circumstances for a

definite period of time based on the Articles of Association

or GMS resolutions. Each member of the Board of

Commissioners is jointly and severally responsible for

losses to the Company caused by mistakes or negligence

of the members of Board of Commissioners in carrying

out its duties.

indePendenT COMMiSSiOnerPursuant to the applicable regulations, the Company has

complied with provision on the establishment of Independent

Commissioner as set out in POJK Number 33 of 2014, which

stipulates that each public company must have Independent

Commissioner of at least 30% of the total members of the

Board of Commissioners. Independent Commissioners shall

not have business relation or affiliation with the Company as

well as family relation with any members of Board of Directors

or Board of Commissioners. Based on GMS Resolution, the

Company has one Independent Commissioner served by

Abdullah Fawzy Siddik.

Criteria of independent Commissioner

• An IndependentCommissioner isnotan individualthat

works or has an authority and responsibility to plan, lead,

control or monitor the Company’s activities within the



mengawasi kegiatan Perseroan dalam waktu 6 (enam)

bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali

sebagai Komisaris Independen Perseroan pada periode

berikutnya.

• Komisaris Independen tidak mempunyai saham baik

langsung maupun tidak langsung.

• Komisaris Independen tidak mempunyai hubungan

Afiliasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris,

anggota Direksi, atau pemegang saham utama Perseroan.

• Komisaris Independen tidak mempunyai hubungan usaha

baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan

dengan kegiatan usaha Perseroan.

Keberadaan Komisaris Independen diperlukan agar dalam

praktik transaksi tidak mengandung benturan kepentingan

yang mengabaikan kepentingan pemegang saham publik

(pemegang saham minoritas) serta pemangku kepentingan

lainnya.

Pernyataan independesi komisaris

Komisaris Independen adalah anggota Dewan Komisaris yang

tidak terafiliasi dengan Direksi, anggota Dewan Komisaris

lainnya dan pemegang saham pengendali, serta bebas

dari hubungan bisnis atau hubungan lainnya yang dapat

mempengaruhi kemampuan untuk bertindak independen

dan bertindak semata-mata demi kepentingan Perseroan.

rapat dewan komisaris; Frekuensi Pertemuan dan

Tingkat kehadiran dewan komisaris dalam rapat

Dewan Komisaris mengadakan rapat dan pertemuan baik

rapat internal Dewan Komisaris maupun rapat bersama

Direksi serta komite-komite. Keputusan Rapat Dewan

Komisaris diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat.

Dalam hal keputusan musyawarah mufakat tidak tercapai

maka keputusan diambil berdasarkan pemungutan suara

terbanyak. Sepanjang 2017, Dewan Komisaris mengadakan

6 (enam) kali pertemuan atau rapat dan mengambil

keputusan secara sirkuler sebanyak 4 (empat) kali dengan

tingkat kehadiran masing-masing anggota sebagai berikut:

nama / Namerapat internal dewan komisaris / Board of Commissioners Internal Meeting

Jabatan / Position Jumlah rapat / Total Meeting

kehadiran / Attendance

Frekuensi / Frequency


10 (sepuluh) kali / 10 (ten) times

10 (sepuluh) kali / 10 (ten) times 100%

Hidefumi Kodama wakil Komisaris Utama / vice President Commissioner

3 (tiga) kali / 3 (three) times

3 (tiga) kali / 3 (three) times 100%

Fumitake Uyama wakl Komisaris Utama / vice President Commissioner

7 (tujuh) kali / 7 (seven) times

7 (tujuh) kali / 7 (seven) times 100%


10 (sepuluh) kali / 10 (ten) times

10 (sepuluh) kali / 10 (ten) times 100%

last 6 (six)-month period, except for the re-appointment

of the individual as the Company’s Independent

Commissioner for the subsequent period.

• An Independent Commissioner does not possess any

share, either directly or indirectly.

• An Independent Commissioner does not have any

affiliation with the Company, other members of Board of

Commissioners, members of Board of Directors, or major

shareholders of the Company.

• An Independent Commissioner does not have any

business relationship, directly or indirectly, associated

with the Company’s business activity.

The existence of Independent Commissioner is required to

prevent conflict of interest in the transaction practice that

can potentially overlook the interest of public shareholders

(minority shareholders) interest and other stakeholders.

Statement of independency

Independent Commissioner is a member of Board of

Commissioners not affiliated with members of Board of

Directors, other members of Board of Commissioners and

controlling shareholders, and is free from business as well

as other relationships that may influence his/her ability to act

independently for the interests of the Company.

board of Commissioners Meeting; Meeting Frequency

and attendance rate of board of Commissioners in

Meeting

Board of Commissioners may holds meeting consisting of

internal meeting of Board of Commissioners or joint meeting

with Board of Directors and other committees. Decisions

at the Board of Commissioners Meeting are made by

deliberation toward consensus. In the event that deliberation

toward consensus is not achieved, resolution shall be made

by majority votes. Throughout 2017, Board of Commissioners

has held 6 (six) meetings made 4 (four) circular decisions. The

attendance rate of each member is as follows:



Pelaksanaan Tugas dewan komisaris pada Tahun 2017

Salah satu peran penting Dewan Komisaris bagi Perseroan

adalah dalam hal pemberian arahan dan rekomendasi guna

tercapainya kinerja usaha yang baik. Adanya arahan dan

saran yang diberikan semakin menguatkan proses check and

balances pengelolaan yang berdampak pada terdorongnya

perumusan kebijakan yang efektif bagi Direksi beserta

jajarannya.

Penilaian terhadap kinerja dewan komisaris

Melakukan penilaian terhadap kinerja Dewan Komisaris dalam

RUPS sesuai dengan ketentuan dan peraturan perundang-

undangan yang berlaku. Penilaian terhadap kinerja Dewan

Komisaris dilakukan secara berkala terkait pelaksanaan tugas

yang telah direncanakan setiap awal tahun. Pada akhir tahun,

Dewan Komisaris menyusun laporan Tugas Pengawasan

yang disampaikan kepada Pemegang Saham dalam RUPS

untuk dievaluasi dan disahkah.

Penilaian terhadap komite-komite dewan komisaris

Dewan Komisaris memiliki komite-komite yang untuk

membantu dalam menjalanan fungsi pengawasan dan

pemberian nasihat pada Direksi. Secara berkala setiap

tahunnya, Dewan Komisaris memberikan penilaian terhadap

efektivitas komite-komite tersebut.

direkSi Organ penting lainya yang berada dalam perseroan adalah

Direksi. Direksi bertanggung jawab penuh terhadap

seluruh aktivitas serta pengelolaan Perseroan meliputi

kegiatan operasional, dan keuangan agar pelaksanaannya

berjalan sesuai prinsip tata kelola perusahaan yang baik

serta mewujudkan visi dan misi yang telah ditetapkan

oleh Perseroan. Direksi senantiasa menjalankan tugas

kepengurusan Perseroan dengan memperhatikan

keseimbangan kepentingan seluruh pihak terkait dengan

aktivitas bisnis Perseroan. Peran dan tanggung jawab Direksi

Perseroan dijabarkan dalam Anggaran Dasar. Direksi wajib

tunduk pada ketentuan peraturan perundang-undangan

yang berlaku, Anggaran Dasar serta keputusan RUPS.

board of Commissioners duty implementation in 2017

Among the main roles of the Board of Commissioners that is

significant to the Company is the provision of direction and

recommendations in order to achieve good performance.

The directions and suggestions given will further strengthen

check-and-balance management process that will lead to an

effective policy formulation for all members of the Board of

Directors.

assessment on Performance of board of Commissioners

The Company conducts assessment on the performance of

the Board of Commissioners in GMS pursuant to the prevailing

regulations. Assessment on the performance of the Board of

Commissioners is conducted related to the duties planned at

the beginning of the year. At the end of year, the Board of

Commissioners prepares and submitsSupervisory Duty report

submitted to the Shareholders in GMS to be evaluated and

ratified.

assessment on the board of Commissioners Committee

The Board of Commissioners is assisted by committees that

help them run the supervisory and advisory functions of

the Board of Directors. Periodically each year, the Board of

Commissioners assesses the effectiveness of performance of

the committees.

bOard OF direCTOrSAnother important mechanism of the company is the

Board of Directors. The Board of Directors is responsible for

ensuring that all management activities of the Company,

i.e.operational and financial activities, are implemented

properly and in line with GCG principles as well as vision and

mission stipulated by the Company. The Board of Directors

has continuously managed the Company by taking into

account the balance of interest of all related parties with the

Company’s business activities. Duties and responsibilities of

the Company’s Board of Directors is described in the Articles

of Associations. The Board of Directors must comply with the

prevailing regulations, Articles of Associations as well as GMS

resolutions.



komposisi direksi

Hingga tanggal 31 Desember 2017 kompoisi Direksi

Perseroan adalah sebagai berikut:



Eiji Hagiwara wakil Direktur Utama / vice President Director

widada Direktur / Director

Richard Pardede Direktur Independen / Independent Director

Pengangkatan dan Pemberhentian direksi

Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Nomor

33/ POJK.04/2014 menyebutkan bahwa anggota Direksi

diangkat dan diberhentikan oleh Rapat Umum Pemegang

Saham (RUPS). 1 (satu) periode masa jabatan anggota

Direksi paling lama 5 (lima) tahun atau sampai dengan

penutupan RUPS tahunan pada akhir 1 (satu) periode masa

jabatan dimaksud. Usulan pengangkatan, pemberhentian,

dan/atau penggantian anggota Direksi kepada RUPS harus

memperhatikan rekomendasi dari Dewan Komisaris atau

Komite Nominasi.

independensi direksi

Direksi Perseroan bekerja secara independen dan profesional

tanpa ada campur tangan atau intervensi dari pihak-pihak

lain, atau yang bertentangan dengan peraturan perundang-

undangan dan Anggaran Dasar Perseroan sehingga terhindar

dari potensi terjadinya benturan kepentingan dalam

menjalankan kegiatan usaha Perseroan.

ruang Lingkup dan Tugas dan Tanggung Jawab direksi

Direksi memiliki tugas dan tanggung jawab antara lain

sebagai berikut:

• Direksi bertugas menjalankan dan bertanggung jawab

atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan

sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan yang

ditetapkan dalam Anggaran Dasar.

• Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawab atas

pengurusan Perseroan, Direksi wajib menyelenggarakan

RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa sebagaimana diatur

dalam peraturan perundang-undangan dan Anggaran

Dasar.

• Dalam rangka mendukung efektivitas pelaksanaan tugas

dan tanggung jawab, Direksi dapat membentuk komite

dan melakukan evaluasi terhadap kinerja komite setiap

akhir tahun buku.

board of directors Composition

Until December 31st, 2017,Board of Directors composition of

Company is as follows:

appointment and Termination of board of directors

Pursuant to the Financial Services Authority (OJK) Regulation

Number 33/POJK.04/2014, members of the Board of

Directors are appointed and terminated by General

Meeting of Shareholders (GMS). 1 (one) period of service

of a member of Board of Directors is between maximum

of 5 (five) years at the closing of next annual GMS at the

end of 1 (one) period of service. Proposal of appointment,

termination, and/or replacement of members of Board of

Directors shall be submitted to GMS by taking into account

the recommendation from Board of Commissioners or

Nomination Committee.

independency of board of directors

The Company’s Board of Directors works independently

and professionally without interference from other parties

or those that are against the legislation and the Company’s

Articles of Association in order to avoid conflict of interest

in the implementation of the Company’s business activities.

Scope of duties and responsibilities of board of

directors

Duties and responsibilities of the Board of Directors are,

among others:

• The Board of Directors runs the Company and is

responsible for managing the Company in the interest of

the Company in line with the objectives and targets of

the Company set in the Articles of Association.

• In conducting their duties and responsibilities on the

management of the Company, the Board of Directors is

obliged to convene an Annual GMS and Extraordinary

GMS as stipulated in the legislation and the Company’s

Articles of Association.

• In order to support the effectiveness of its duties and

responsibilities, the Board of Directors may establish

committees and evaluate the performance of committees

at the end of every fiscal year.



• Setiap anggota Direksi bertanggung jawab secara

tanggung renteng atas kerugian Perusahaan yang

disebabkan oleh kesalahan atau kelalaian anggota Direksi

dalam menjalankan tugasnya.

• Direksi berwenang menjalankan pengurusan sesuai

dengan kebijakan yang dipandang tepat, sesuai dengan

yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar.

• Direksi berwenang mewakili Perseroan di dalam dan di

luar pengadilan.

Tugas dan Tanggung Jawab Masing-Masing direksi

Direksi melakukan pembagian tugas kepada masing-masing

anggota Direksi tentang Pembagian Kerja anggota-anggota

Dewan Komisaris sebagaimana dijelaskan dalam tabel

berikut:


Uraian Tugas / Description of Duty


•Mengkoordinasikan pelaksanaan pengurusan Perseroan sebagaimana ditetapkan dalam Anggaran Dasar dan keputusan RUPS Perseroan dengan memperhatikan ketentuan perundang-undangan berlaku / Coordinating the management of the Company as stipulated in the Company’s Articles of Association and GMS resolutions by taking into account the prevailing laws and regulations;

•Mengarahkan proses-proses perubahan yang diperlukan untuk memenuhi tantangan persaingan bisnis dengan mendorong kinerja bisnis yang lebih dinamis dan kompetitif / Directing the transformation processes required to meet the challenge of business competition by encouraging a more dynamic and competitive business performance;

•Mengkoordinasikan kelancaran pelaksanaan tugas-tugas yang berhubungan dengan unit bisnis agar berjalan lancar efektif dan efisien / Coordinating the carry out of duties that are related to business units so as to run well, effectively, and efficiently;

•Meningkatkan citra Perseroan dengan membina hubungan baik denga semua pemangku kepentingan / Improving the Company’s image by nurturing good relationship with all stakeholders;

• Bertanggung jawab penuh dalam melaksanakan tugasnya untuk kepentingan Perseroan dalam mencapai visi dan misi Perseroan / Fully responsible for conducting their duties in the interest of the Company in order to achieve the Company’s vision and mission;

•Mengkoordinasikan pelaksanaan kegiatan tanggung jawab sosial Perseroan serta mendorong penerapan prinsip tata kelola perusahaan yang baik dalam Perseroan. / Coordinating the activities of Corporate Social Responsibility and encouraging the implementation of good corporate governance principles in the Company;

• Berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan dan berhak mengangkat seorang atau lebih sebagai wakil atau kuasanya dengan memberikan kepadanya atau kepada mereka kekuasaan untuk perbuatan tertentu sebagaimana diatur dalam Surat Kuasa. / Having the rights and authority to act for and on behalf of the Board of Directors, to represent the Company, and to appoint one or more proxies by granting the proxy (ies) an authority to perform activities as stipulated in the Letter of Authority.

•Mengkoordinasikan pelaksanaan tugas dari Direksi lainnya. / Coordinating duties of other members of Board of Directors.

• Each member of the Board of Directors is jointly and

severally responsible for any loss of the Company caused

by the mistake or negligence of members of the Board of

Directors in performing their duties.

• The Board of Directors has the authority to manage

the Company in line with the policies that are deemed

appropriate according to the stipulations in the

Company’s Articles of Association.

• TheBoardofDirectorshastheauthoritytorepresentthe

Company both in and out of court.

duties and responsibilities of each Member of board

of directors

The Board of Directors allocates their duties to each member

of the Board of Directors. The duties of members of the

Board of Directors are described in the following table:






•Membantu Direktur Utama untuk menetapkan acuan sistem dan mekanisme seluruh divisi yang ditata berdasarkan sistem manajemen umum yang terus berkembang sebagai suatu kontribusi terhadap kelancaran seluruh divisi yang terkait. / Assisting the President Director to determine system guideline and mechanism of all divisions that are formulated based on general management systems. This will be continuously developed as a contribution for a seamless operation of all related divisions.

•Membantu Direktur Utama untuk menetapkan sasaran manajemen secara konseptual, mengarah pada pemenuhan target Perseroan dalam menata sistem manajemen operasi, pemasaran, keuangan, kepegawaian dan administrasi yang didasarkan pada keputusan strategi yang diambil oleh Perseroan. / Assisting the President Director to determine the management target by developing the right concept that focuses on fulfilling the Company’s target in managing the management system of operations, marketing, finance, employment, and administration based on the strategy decisions made by the Company.

•Melakukan koordinasi kerja keseluruhan divisi pada satu sistem dan strategi sebagai konsep dasar dari keseluruhan kebijakan. / Performing work coordination among all divisions that is integrated in a single system and strategy as the essence of all policies;

•Memimpin dan mengarahkan kebijakan dan strategi yang berhubungan dengan kegiatan bisnis dan pemasaran untuk jangka panjang, jangka menengah, dan jangka pendek. / Leading and directing policies and strategies related to business and marketing activities for the long, mid, and short terms;

•Melakukan marketing research yaitu dengan mengikuti perkembangan pasar, terutama terhadap produk sejenis dari kompetitor. / Planning marketing research by keeping up with market development, especially similar product of the competitors;

•Melakukan perencanaan analisis peluang pasar dan strategi pemasaran dengan memperhatikan tren pasar dan sumber daya Perseroan. / Performing market analysis opportunities and marketing strategies by considering market trend and the Company’s resources;

•Melakukan tinjauan manajemen secara berkala untuk melihat kinerja pelaksanaan Sistem Manajemen K3 serta memberikan arahan dan peningkatan yang diperlukan secara berkesinambungan. / Periodically conducting management review to monitor the implementation of Occupational Health and Safety Management System and continuously providing advice and required improvement;

•Memastikan proses yang diperlukan untuk Sistem Manajemen K3 diterapkan dan dilaksanakan secara berkesinambungan. / Ensuring that certain procedures necessary in the Occupational Health and Safety Management System are in place and continuously applied;

•Melakukan pengawasan terhadap pengendalian atas dampak lingkungan akibat kegiatan operasional Perseroan. / Monitoring internal control of environmental impact arising from the Company’s operational activities;

• Bersama-sama dengan seorang anggota Direksi lainnya, berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun, yang mana tidak perlu dibuktikan oleh pihak ketiga. / Together with the other member of the Board of Directors, having the right and authority to act for and on behalf of the Board of Directors as well as to represent the Company in the absence of President Director due to any reason whatsoever, of which impediment need not be proved by third party.





widada Direktur / Director

•Memimpin dan mengarahkan strategi bisnis, tujuan dan target finansial jangka panjang, jangka menengah dan jangka pendek Perseroan secara komprehensif. / Leading and directing business strategy and aim, as well as long-term, medium-term and short-term financial target of the Company comprehensively;

•Memimpin dan mengarahkan aktivitas pembukuan dan pelaporan agar memiliki sistem keuangan dengan pengawasan, kebijaksanaan dan prosedur yang tepat untuk dapat menghasilkan informasi keuangan yang tepat waktu, lengkap, konsisten, andal dan terukur. / Leading and directing financial activities and the reporting so that the Company’s financial system is monitored according to the proper policies and procedures in order to generate timely, complete, consistent, reliable and measured financial information;

• Bertugas melaksanakan penyiapan, perumusan kebijakan, perencanaan dan pengembangan strategi keuangan Perseroan, serta melaksanakan koordinasi, pemantauan, penilaian dan pelaporan atas pelaksanaannya. / Responsible for preparing, developing financial policies, plans and strategy development of the Company, as well as coordinating, monitoring, assessing, and reporting its implementation;

•Mengarahkan kebijakan Sumber Daya Manusia termasuk mengusulkan rekruitmen, promosi, mutasi, pembinaan dan pelatihan melalui Divisi Human Resources Development. / Directing Human Resources policies, including providing suggestions on recruitments, promotions, transfers, training and development, through Human Resources Division;

•Membantu Direktur Utama dalam mengarahkan proses-proses perubahan yang diperlukan untuk memenuhi tantangan persaingan bisnis dengan mendorong kinerja usaha dengan meningkatkan produksi. / Assisting the President Director in directing the required transformation processes to meet challenges in business competition and encourage performance to improve production.

• Berhubungan dengan penerapan hukum Perseroan. / Conducting duties related to the implementation of the Company’s laws and regulations;

• Bertanggung jawab penuh dalam melaksanakan tugasnya untuk kepentingan Perseroan dalam mencapai maksud dan tujuan. / Having full responsibility to perform duties for the interests of the Company and to achieve the Company’s targets and objectives;

• Bersama-sama dengan seorang anggota Direksi lainnya, berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun, hal mana tidak perlu dibuktikan oleh pihak ketiga. / Together with other member of the Board of Directors, having an authority to act for and on behalf of the Board of Directors as well as to represent the Company if the President Director is not present due to any reason, of which impediment need not be proved by third party.

Richard Pardede

Direktur Independen / Independent Director

•Membantu Direktur Utama dalam mengarahkan proses-proses perubahan yang diperlukan untuk memenuhi tantangan persaingan bisnis dengan melakukan pengawasan sistem pengendalian internal; / Assisting the President Director in directing the required transformation processes to meet challenges in business competition by supervising internal control system;

• Bertanggung jawab penuh dalam melaksanakan tugasnya untuk kepentingan Perseroan dalam mencapai maksud dan tujuan; / Having full responsibility to perform his duties for the interests of the Company and to achieve the Company’s targets and objectives;

• Bersama-sama dengan seorang anggota Direksi lainnya, berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun, yang mana tidak perlu dibuktikan oleh pihak ketiga. / Together with the other member of the Board of Directors, having an authority to act for and on behalf of the Board of Directors as well as to represent the Company if the President Director is not present due to any reason, of which impediment need not be proved by third party.

Pelatihan dan Pendidikan direksi

Dalam rangka meningkatkan kualitas serta mengembangkan

kompetensi, Direksi senantiasa ikut serta dalam program

pelatihan maupun mengikuti seminar yang dilaksanakan

pihak Perseroan maupun pihak eksternal. Adapun selama

tahun buku 2017 anggota Direksi mengikuti kegiatan

seminar dan pelatihan sebanyak 2 (dua) kali dengan rincian

sebagai berikut:

education and Training of board of directors

To improve the quality as well as develop their competence,

the Board of Directors continues to attend training programs

or seminars conducted by the Company or external parties.

In 2017, members of Board of Directors attended 2 (two)

seminar and training activities. The detail is as follows:



Tanggal Pelaksanaan / Event Date

Penyelenggara / Orgenizer

Tema kegiatan / Activity Theme biaya / Fee

20 - 21 Januari 2017 / January 20th -21st, 2017 Baramulti Learning Center

Understanding Power Electricity and Renewable Energy

-

18 Juli 2017 / July 18th, 2017 Baramulti Learning Center Managing your Organization & People Rp20.000.000,00

Frekuensi Tingkat kehadiran rapat direksi

Direksi Perseroan secara rutin dan berkala menggelar rapat,

baik secara internal ataupun bersama Dewan Komisaris

membicarakan implementasi keputusan yang dibuat

dalam rapat sebelumnya, atau karena hal-hal lain yang

dianggap penting demi perkembangan Perseroan. Dalam

pelaksanaannya, rapat Direksi harus dibuat Risalah Rapat

yang dibacakan di hadapan para peserta rapat, selanjutnya

hasil rapat tersebut harus mendapat tanda tangan dari Ketua

Rapat dan salah seorang anggota Direksi yang ditunjuk.

Kebijakan rapat Direksi ini mengacu pada POJK No. 33/

POJK.04/2014 yakni diadakan secara berkala paling kurang

1 (satu) kali setiap bulan. Sepanjang tahun 2017, Direksi

Perseroan telah melaksanakan rapat sebanyak 11 (sebelas)

kali pertemuan dan mengambil keputusan secara sirkuler

sebanyak 5 (lima) kali, dengan tingkat kehadiran anggota

direksi adalah sebagai berikut:

nama / Name Jabatan / Positionrapat internal direksi / Board of Directors Internal MeetingJumlah rapat / Total Meeting

kehadiran / Attendance Rate



16 (enam belas) kali16 (sixteen) times

16 (enam belas) kali16 (sixteen) times 100%




widada Direktur / Director 16 (enam belas) kali16 (sixteen) times





Penilaian terhadap kineja direksi

Dewan Komisaris berwenang dalam melakukan penilaian

terhadap kinerja Direksi Perseroan sesuai indikator-indikator

yang telah ditentukan. Dalam lingkup internal Direksi, Direktur

Utama melakukan penilaian terhadap kinerja anggota Direksi

lainnya secara individual berdasarkan indikator kinerja sesuai

tugas dan tanggung jawab mereka masing-masing.

kebiJakan reMUneraSi deWan kOMiSariS dan direkSiKebijakan tentang Remunerasi untuk Dewan Komisaris dan

Direksi Perseroan mengacu pada sesuai dengan ketentuan

Pasal 96 ayat 1 UUPT, jumlah remunerasi para anggota Dewan

Komisaris dan Direksi, yang mencakup gaji dan tunjangan

lainnya, ditetapkan berdasarkan Keputusan RUPS dengan

Frequency of board of directors attendance rate

Board of Directors of the Company periodically holds both

internal and joint meetings with the Board of Commissioners

to discuss the implementation of decision made in the previous

meeting, or due to other important matters deemed crucial

to the development of the Company. In its implementation,

Minutes of Board of Directors Meeting shall be made and

read out in the meeting and signed by Meeting Chairman

and one of the Directors appointed. This Board of Directors

meeting policy refers to POJK No. 33/POJK.04/2014 which

shall be held periodically at least once a month. Throughout

2017, the Company’s Board of Directors has held 11 (eleven)

meetings and made 5 (five) circular decisions. The attendance

rate of each member of the Board of Directors is as follows:

assessment on the Performance of board of directors

Board of Commissioners is authorized to assess the

performance of the Company’s Board of Directors in

accordance with the stipulated indicators. In the internal

scope of Board of Directors, President Director assesses the

performance of other members of the Board of Directors

individually based on performance indicator of each duty and

responsibility.

bOard OF COMMiSSiOnerS and bOard OF direCTOrS reMUneraTiOn POLiCYPolicy regarding Remuneration for Board of Commissioners

and Board of Directors of the Company refers to the provision

in Article 96 paragraph 1 of UUPT, total remuneration for

members of Board of Commissioners and Board of Directors,

which includes salary and other allowances, is determined



ketentuan kewenangan RUPS tersebut dapat dilimpahkan

kepada Dewan Komisaris, dan dengan mempertimbangkan

masukan dari Komite Nominasi dan Remunerasi.

remunerasi direksi

Untuk Tahun Buku 2017, jumlah keseluruhan remunerasi

yang diberikan kepada anggota Direksi adalah sebesar

Rp13,7 miliar (termasuk pajak penghasilan). Remunerasi

tersebut telah disesuaikan dengan kinerja Direksi pada tahun

buku.

raPaT gabUngan deWan kOMiSariS dan direkSiSelain melaksanakan rapat internal, Dewan Komisaris dan

Direksi juga menggelar rapat gabungan sesuai dengan

tugas, tanggung jawab dan masing-masing organ perusahan

tersebut. Tugas utama Dewan Komisaris adalah sebagai

pengawas dan pemberian nasihat, sedangkan tugas utama

Direksi adalah menjalankan pengelolaan operasional

Perseroan. Dewan Komisaris dan Direksi saling berkoordinasi

dan bekerja sama untuk mencapai tujuan dan kesinambungan

usaha Perseroan dalam jangka panjang dan menjadi teladan

bagi jajaran di bawahnya. Untuk menyatukan pandangan

dan memutuskan suatu persoalan penting menyangkut

kelangsungan usaha dan operasional Perseroan, Dewan

Komisaris dan Direksi mengagendakan pertemuan berkala

dalam forum Rapat Gabungan Dewan Komisaris-Direksi

guna membahas berbagai agenda menyangkut rencana

kerja, operasional, peluang usaha, serta isu-isu strategis yang

memerlukan persetujuan Dewan Komisaris. Keputusan rapat

dibuat berdasarkan asas musyawarah untuk mufakat atau

diambil berdasarkan suara terbanyak serta mengikat untuk

dilaksanakan tindak lanjutnya. Sepanjang 2017, Dewan

Komisaris dan Direksi telah mengadakan rapat gabungan

sebanyak 6 (enam) kali dan mengambil keputusan di luar

rapat secara sirkuler sebanyak 1 (satu) kali. Adapun tingkat

kehadiran rapat gabungan yang dilaksanakan Dewan

Komisaris dan Direksi sebagai berikut:

nama / Name

rapat gabungan dewan komisaris dan direksi / Joint Meeting of Board of Commissioners and Board of Directors





6 (enam) kali / 6 (six) times

6 (enam) kali / 6 (six) times 100%

Fumitake Uyama wakil Komisaris Utama / vice President Commissioner



Hidefumi Kodama wakil Komisaris Utama / vice President Commissioner









based on GMS Resolution on conditions that such GMS

authority may be delegated to the Board of Commissioners

and by taking into account recommendation from the

Nomination and Remuneration Committee.

board of directors remuneration

For Fiscal Year 2017, total remuneration allocated for

members of Board of Directors amounted to IDR13.7 billion

(including income tax). The remuneration has been adjusted

to the performance of the Board of Directors during the fiscal

year.

JOinT MeeTing OF THe bOard OF COMMiSSiOnerS and bOard OF direCTOrSIn addition to holding internal meeting, the Board of

Commissioners and Board of Directors also hold joint

meeting pursuant to the duties and responsibilities of each

mechanism of the Company. The Board of Commissioners

is mainly responsible for acting as a supervisor and advisor,

while main duty of the Board of Directors is to run the

operational management of Company. The Board of

Commissioners and Board of Directors together coordinate

and cooperate to achieve the Company’s target and

sustain business in the long term and also as an example

for subordinates to follow. In order to ensure shared vision

among the Boards and reach consensus in the decision-

making of matters significant to the sustainability of business

and operations of the Company, the Board of Commissioners

and Board of Directors hold periodical Joint Meeting of

Board of Commissioners and Board of Directors to discuss

various agenda related to work plan, operations, business

opportunity, as well as strategic issues that require approval

of the Board of Commissioners. Meeting decision is made by

deliberation toward consensus or by majority votes that will

bind all parties to perform the follow-up action. Throughout

2017, the Board of Commissioners and Board of Directors

have conducted 6 (six) joint meetings and made 1 (one)

circular decision. The attendance rate in joint meeting of the

Board of Commissioners and Board of Directors is as follows:



nama / Name

rapat gabungan dewan komisaris dan direksi / Joint Meeting of Board of Commissioners and Board of Directors




Eiji Hagiwara wakil Direktur / vice President Director



widada Direktur / Director 6 (enam) kali / 6 (six) times





kebiJakan keberagaMan kOMPOSiSi deWan kOMiSariS dan direkSi

Komposisi Dewan Komisaris dan Direksi yang dimiliki

Perseroan berasal dari beragam latar belakang guna

mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dalam menjawab

segala tantangan usaha yang semakin dinamis. Oleh

karenanya, penetapan komposisi Dewan Komisaris dan

Direksi didasarkan pada pengetahuan, keahlian, pengalaman

profesional serta pendidikan dengan mempertimbangkan

kebutuhan dan kompleksitas Perseroan.

HUbUngan aFiLiaSi anTara deWan kOMiSariS, direkSi PeMegang SaHaM UTaMa aTaU PengendaLi


Hubungan keluarga dengan Organ Perseroan Family Relation with Organs of the Company

Hubungan keuangan dengan Organ Perseroan

Financial relation with Organs of the Company

Sebagai dewan komisaris

As BoC

Sebagai direksi

As Director

Sebagai Pemegang

Saham As

Shareholders

Sebagai dewan

komisarisAs BoC

Sebagai direksi

As Director

Sebagai Pemegang

Saham As

Shareholders

Ya / Yes Tidak / No

Ya / Yes

Tidak / No

Ya / Yes

Tidak / No

Ya / Yes

Tidak / No

Ya / Yes

Tidak / No

Ya / Yes

Tidak / No

Yo Angela Soedjana

Komisaris Utama / President Commissioner

x x x x x x x x x x x x

Fumitake Uyama wakil Komisaris /vice President x x x x x x x x x x x x

Hidefumi Kodama wakil Komisaris / vice President Commissioner





Ridwan Direktur Utama / President Director x x x x x x x x x x x x

Eiji Hagiwara wakil Direktur / vice President Director x x x x x x x x x x x x

widada Direktur / Director x x x x x x x x x x x x

Richard PardedeDirektur Independen / Independent Director


POLiCY OF COMPOSiTiOn diVerSiTY OF bOard OF COMMiSSiOnerS and bOard OF direCTOrSThe Board of Commissioners and Board of Directors of

Company have a diverse background to carry out effective

implementation of their duty in addressing business

challenges that are increasingly dynamic from time to time.

Therefore, the composition of the Board of Commissioners

and Board of Directors is determined based on the

knowledge, skills, professional experience, and education

by taking into account the needs and complexity of the

Company’s conditions.

aFFiLiaTiOn beTWeen bOard OF COMMiSSiOnerS, bOard OF direCTOrS, MaJOriTY Or COnTrOLLing SHareHOLderS





kOMiTe aUdiTKomite Audit dibentuk dan bertanggung jawab kepada

Dewan Komisaris dalam rangka membantu pelaksanaan

tugas dan fungsi Dewan Komisaris dalam hal melakukan

pengawasan terhadap sistem dan proses Pelaporan

Keuangan, proses audit atas laporan Keuangan Perseroan,

evaluasi atas pelaksanaan pengawasan internal (internal

control) Perusahaan, evaluasi atas kinerja Internal Auditor

Perseroan, dan pengawasan kinerja teknis dan operasional

serta pemenuhan ketentuan dan peraturan perundang-

undangan lainnya.

Struktur Organisasi

Secara struktur organisasi, Komite Audit bersifat mandiri baik

dalam pelaksanaan tugasnya maupun dalam pelaporan, dan

bertanggung jawab langsung kepada Komisaris.

Ketua Komite : Abdullah Fawzy Siddik

Anggota:

1. Fransiscus Alip

2. Dini Rosdini

dasar Penunjukan komite audit

Komite Audit diangkat dan diberhentikan oleh Dewan

Komisaris. Komite Audit ditunjuk berdasarkan Surat

Keputusan Dewan Komisaris tanggal 27 November 2018,

tentang Perubahan anggota Komite Audit.

Persyaratan keanggotaan komite audit

a. Memiliki integritas yang tinggi, kemampuan,

pengetahuan dan pengalaman yang memadai sesuai

dengan latar belakang pendidikannya serta mampu

berkomunikasi dengan baik.

b. Paling sedikit salah seorang dari anggota Komite Audit

harus memiliki latar belakang pendidikan akuntansi atau

keuangan.

c. Memiliki pengetahuan yang cukup untuk membaca dan

memahami laporan keuangan.

d. Memiliki pengetahuan yang memadai tentang peraturan

perundangan di bidang pasar modal dan peraturan

perundang-undangan terkait lainnya.

e. Bukan merupakan orang dalam Kantor Akuntan Publik,

Kantor Konsultan Hukum atau pihak lain yang memberi

jasa audit, jasa non audit dan atau jasa konsultasi lain

kepada perseroan dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir

sebelum diangkat oleh Dewan Komisaris.

aUdiT COMMiTTeeAudit Committee is established and reports to the Board

of Commissioners to assist the Board in conducting Board

of Commissioners duty and function of supervision on the

system and process of Financial Reporting, audit process

on the Company’s financial statements, evaluation on the

Company’s implementation of internal control, evaluation

on the performance of the Company’s Internal Auditor, and

technical and operational performance evaluation as well as

meeting other laws and regulations.

Organization Structure

Based on organization structure, the Audit Committee is

independent in performing its duties or in reporting and

directly report to the Commissioner.

Head of Committee : Abdullah Fawzy Siddik

Member:

1. Mr. Fransiscus Alip

2. Ms. Dini Rosdini

basis of appointment of audit Committee

Audit Committee is appointed and terminated by Board of

Commissioners. Audit Committee is appointed pursuant to

Decree of Board of Commissioners dated November 27th,

2018 regarding Appointment of Audit Committee.

requirement of audit Committee Membership

a. Have high integrity, skills, adequate knowledge and

experience according to their educational background

and able to communicate well.

b. At least one member of Audit Committee must have

accounting or financial education background.

c. Have adequate knowledge to read and understand

financial statements.

d. Have adequate knowledge regarding laws and regulations

in the capital market and other related regulations.

e. Not a member of Public Accounting Firm, Legal Consultant

Office or other party providing audit service, non-audit

service and or other consultation to the company within

the last 6 (six) months prior to appointment by Board of

Commissioners.



f. Bukan orang yang mempunyai wewenang dan

tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin

atau mengendalikan kegiatan perseroan dalam waktu

6 (enam) bulan terakhir sebelum diangkat oleh Dewan

Komisaris kecuali Komisaris Independen.

g. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak

langsung pada perseroan.

h. Tidak mempunyai hubungan keluarga karena perkawinan

dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara

horizontal maupun vertikal dengan Komisaris, Direksi

atau Pemegang Saham Utama perseroan, dan/atau

hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung

yang berkaitan dengan kegiatan usaha perseroan.

i. hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung

yang berkaitan dengan kegiatan usaha perseroan.

komposisi komite audit

Susunan, komposisi, keahlian, integritas dan kriteria

independensi dari Komite Audit telah sesuai dengan

ketentuan Bank Indonesia dan peraturan Otoritas OJK yang

berlaku. Adapun komposisi dan profil Audit adalah sebagai

berikut :

nama / Name

Jabatan / Position

informasi rangkap Jabatan / Concurrent

Position

dasar Hukum Penunjukan / Legal Basis of Appointment

Periode Jabatan di komite / Period of Service in the Committee

akhir Masa Jabatan

di komite / End of

Term of the Committee


Ketua / Head


Keputusan Dewan Komisaris tanggal 27 November 2018 / Board of Commissioners Decision dated November 27th, 2018

3 (tiga) tahun 2 (dua) bulan, tanpa mengesampingkan hak Dewan Komisaris untuk melakukan pemberhentian lebih awal. / 3 (three) years 2 (two) months without prejudice to rights of the Board of Commissioners to make early termination.

31 Desember 2020 / December 31st, 2020

Dini Rosdini Anggota / Member N/A


3 (tiga) tahun 2 (dua) bulan tanpa mengesampingkan hak Dewan Komisaris untuk melakukan pemberhentian lebih awal / 3 (three) years 2 (two) months without prejudice to rights of the Board of Commissioners to make early termination.


Fransiscus Alip

Anggota / Member N/A




f. Not a person authorized and responsible to plan, lead,

or control the company’s activities within the last 6

(six) months prior to being appointed by Board of

Commissioners, except for Independent Commissioner.

g. Does not have shares directly and indirectly in the

company.

h. Does not have family relation due to marriage and

hereditary until the second level, either horizontally or

vertically with Commissioners, Directors or company’s

Majority Shareholders; and/or business relation either

directly or indirectly related to the company’s business

activities.

i. business relation either directly or indirectly related to the

company’s business activities.

audit Committee Composition

The formation, composition, skills, integrity and criteria

of independency of Audit Committee is pursuant to the

prevailing provision and regulation of Bank Indonesia and

OJK. The Audit composition and profile are as follows:



Profil komite audit

abdullah Fawzy Siddik Ketua / Head of Audit Committee

audit Committee Profile



Fransiscus alip Anggota / Members of Audit Committee



independensi komite audit

Seluruh anggota Komite Audit merupakan anggota yang

profesional dan independen dalam menjalankan tugas dan

kewajibannya serta tidak memiliki afiliasi dengan Perseroan.

Anggota Komite Audit juga tidak terkait dengan Direksi,

Dewan Komisaris, maupun pemegang saham. Komite Audit

berasal dari luar Perseroan yang tidak memiliki kepentingan

atau keterkaitan pribadi yang dapat menimbulkan dampak

negatif dan benturan kepentingan (Conflict of Interest)

dengan Perseroan. Komite Audit dalam melaksanakan

tugasnya tunduk pada ketentuan hukum dan perundang-

undangan yang berlaku.

Tabel independensi komite audit

independensi komite audit / Audit Committee Independency

aspek independensi / Independency Aspectabdullah

Fawzy Siddik

dini rosdini Fransiscus alip

Tidak Memiliki Hubungan Keuangan dengan Komisaris dan Direksi / Does not have Financial Relation with Commissioners and Directors ü ü ü

Tidak Memiliki Hubungan Kepengurusan di Perseroan ataupun di perusahaan aliasi / Does not have Management Relation in the Company or other affiliated company ü ü ü

Tidak Memiliki Hubungan Kepemilikan Saham di Perseroan / Does not have Share Ownership Relation in the Company ü ü ü

Tidak Memiliki Hubungan Keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi dan sesama anggota Komite / Does not have Family relation with members of Board of Commissioners, members of Board of Directors, and other members of the Committee

ü ü ü

Tidak Memiliki Hubungan Keuangan dengan Komisaris dan Direksi / Does not have Financial relation with Board of Commissioners and Board of Directors ü ü ü

Tidak Menjabat sebagai Pengurus Parpol, Pejabat Pemerintah Daerah / Does not serve as a Board of Political Party, Regional Government Official ü ü ü

Tugas dan Tanggung Jawab komite audit

Dalam menjalankan tugasnya, Komite Audit berpedoman

kepada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 55/

POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang

Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite

Audit. Adapun tugas tugas dan tanggung jawab Komite

Audit adalah sebagai berikut:

• Melakukan evaluasi atas laporan keuangan Perseroan

berdasarkan peraturan dan prinsip-prinsip akuntansi

yang berlaku.

• Memberikan pendapat kepada Dewan Komisaris terhadap

laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh Direksi

kepada Dewan Komisaris serta mengidentifikasikan hal-

hal yang perlu mendapat perhatian dari Dewan Komisaris.

• Melaporkan kepada Dewan Komisaris berbagai risiko

yang mungkin dihadapi oleh Perseroan dan pelaksanaan

manajemen risiko oleh Direksi.

• Menelaah atas lingkup dan kesesuaian audit eksternal,

honorarium audit eksternal serta independensi dan

objektivitas audit eksternal.

audit Committee independency

All members of Audit Committee are professional and

independent in conducting their duties and responsibilitiesy

and do not have affiliation with the Company. Audit

Committee members are also not related to Board of

Directors, Board of Commissioners or shareholders. Audit

Committee is an external party to the Company that does

not have interest or personal relation which may later cause

negative impact and conflict of interest with the Company.

Audit Committee complies with the prevailing laws and

regulations in conducting its duties.

Table of audit Committee independency

audit Committee duties and responsibilities

In implementing its duties, the Audit Committee refers

to the Regulation of Financial Services Authority No.

55/POJK.04/2015 dated December 23rd, 2015, on the

Establishment and work Guidelines of Audit Committee. The

following are duties and responsibilities of Audit Committee:

• EvaluatingtheCompany’sfinancialstatementsbasedon

the regulations and the generally accepted accounting

principles.

• Providing opinion to the Board of Commissioners

regarding reports or matters submitted by the Board

of Directors to the Board of Commissioners and

identifying issues that require attention of the Board of

Commissioners.

• Reporting to theBoardofCommissionerson risks that

may be faced by the Company and risk management

implementation by the Board of Directors.

• Reviewing the scope and conformity of external audit,

honorarium for external auditors as well as independency

and objectivity of external auditors.



• Melakukan penelaahan atas implementasi dan efektivitas

pengendalian internal Perseroan.

• Menelaah tingkat kepatuhan Perseroan terhadap

Peraturan Pasar Modal dan peraturan lainnya yang terkait

dengan kegiatan usaha Perseroan.

• Melakukan tugas-tugas lain yang diberikan oleh Dewan

Komisaris, seperti melakukan kunjungan ke kantor

cabang Perseroan.

Wewenang

Selain tugas dan tanggung jawab, Komite Audit juga

diberikan wewenang khusus untuk mendukung pelaksanaan

kerja yang sesuai dengan Piagam Komite Audit. wewenang

tersebut meliputi:

• Anggota Komite Audit wajib mengenal serta memahami

peran dan tanggung jawab sesuai dengan Piagam Komite

Audit, yang merupakan Pedoman Kerja Komite Audit.

• Komite Audit menerima otoritas dan penugasan dari

Dewan Komisaris dengan memperhatikan peraturan

yang terkait dengan pasar modal.

• Dalam menjalankan tugasnya Komite Audit berwenang

untuk mengakses catatan atau informasi tentang

karyawan, dana, aset serta sumber daya perseroan

lainnya yang berkaitan dengan pelaksanaan tugasnya.

• Komite Audit berdasarkan surat tugas dari komisaris,

memiliki hak akses atas informasi yang ada di perseroan

dari direksi, internal audit dan semua satuan organisasi

perseroan bila terjadi kasus/ indikasi penyimpangan

dimana komite audit perlu meneliti atau mengklarifikasi

kasus-kasus tersebut.

• Komite Audit dengan persetujuan komisaris dapat

meminta saran dan bantuan dari tenaga ahli dan

profesional lain atas beban perseroan.

Piagam komite audit

Komite Audit Perseroan memiliki Piagam atau Pedoman Kerja

dalam membantu tugas Dewan Komisaris melaksanakan

fungsi oversight-nya terutama dalam meningkatkan kualitas

laporan keuangan, efektivitas pengendalian internal atas

pengelolaan perseroan, dan ketaatan terhadap undang-

undang serta peraturan yang berlaku. Sehubungan dengan

terjadinya perubahan susunan Komite Audit pada tanggal 27

November 2017, saat ini Komite Audit sedang dalam proses

melakukan pengkinian atas Piagam Komite Audit Perseroan.

Laporan

Komite Audit berkewajiban membuat laporan secara

tertulis dalam melaksanakan kerjanya baik terhadap Dewan

Komisaris maupun terkait temuan terkait kendala yang

dihadapi oleh Perseroan.

• Reviewing the implementationandeffectivenessof the

Company’s internal control.

• Reviewing the Company’s compliance with the

Regulations of Capital Market and other regulations

associated with the Company’s business activities.

• Conducting other duties mandated by the Board

of Commissioners, such as conducting a visit to the

Company’s branch office.

authority

In addition to duties and responsibilities, Audit Committee

also has special authority to support work implementation in

accordance with Audit Committee Charter. Such authority

includes:

• Audit Committee member must understand roles and

responsibilities pursuant to Audit Committee Charter,

which is the work Guidelines of Audit Comittee.

• Audit Committee receives authority and assignment

from Board of Commissioners with due observation of

regulations related to capital market.

• In supporting their duties, the Audit Committee is

authorized to access records or information regarding

employees, funds, assets and other company resources

related to its duty implementation.

• Based on duty form from the commissioner, Audit

Committee is authorized to access information about the

company, including directors, audit internal and every

unit of the organization in the event of the occurrence of

cases/indication of deviation which require investigation

or clarification from audit committee.

• Uponapprovalof thecommissioner,AuditCommittee,

may ask for suggestion and assistance from experts and

other professionals at the expense of the company.

audit Committee Charter

Audit Committee of the Company has its own Charter or

work Guideline in assisting duties of Board of Commissioners

in running its oversight function, especially in improving the

quality of financial statements, internal control effectiveness

on the company’s management, and compliance with the

prevailing laws and regulations. In connection with changes

in the Audit Committee composition on November 27th,

2017, the Company’s Audit Committee Charter is currently

being updated by the Audit Committee.

report

Audit Committee is obliged to prepare a written report in

carrying out its duty as mandated by Board of Commissioners

or in findings of obstaces faced by the Company.



• Komite Audit membuat laporan atas setiap penugasan

khusus yang diberikan oleh Dewan Komisaris.

• Apabila Komite Audit menemukan hal-hal yang

diperkirakan akan mengganggu kegiatan perseroan dan

bersifat material, Komite Audit akan melaporkannya

kepada Dewan Komisaris.

• Komite Audit membuat Laporan Tahunan pelaksanaan

kegiatan Komite Audit kepada Dewan Komisaris.

rapat komite audit

Komite Audit melaksanakan rapat secara berkala baik dengan

internal anggota maupun dengan Dewan Komisaris dan

Direksi. Sepanjang 2017, Komite Audit menyelenggarakan

rapat sebanyak 4 (empat) kali rapat dan memberikan

rekomendasi kepada Dewan Komisaris 2 (dua) kali, dengan

tingkat kehadiran masing-masing anggota sebagai berikut:

nama / Name Jabatan / Position Jumlah rapat / Total Meeting

Jumlah kehadiran / Total Attendance Frekuensi / Frequency

Abdullah Fawzy Siddik Ketua / Head 4 (empat) kali / 4 (four) times

4 (empat) kali / 4 (four) times

4 (empat) kali / 4 (four) times

Felix Ismaryanto Anggota sebelumnya /previous Member




Paul Tambunan Anggota sebelumnya / previous Member




Fransiscus Alip Anggota / Member 1 (satu) kali / once 1 (satu) kali / once 1 (satu) kali / once

Dini Rosdini Anggota / Member 1 (satu) kali / once 1 (satu) kali / once 1 (satu) kali / once

Pelaksanaan kegiatan komite audit Tahun 2017

Komite Audit dibentuk guna membantu Dewan Komisaris

dalam melaksanakan fungsi pengawasan terhadap

pengelolaan Perusahaan secara profesional dan independen.

Komite Audit menyampaikan laporan berkala mengenai

pelaksanaan tugas dan tanggung jawab dalam rangka

membantu pelaksanaan tugas pengawasan kepada Dewan

Komisaris tersebut.

Temuan, rekomendasi, dan Tindak Lanjut atas Temuan

komite audit

1. Pertemuan rutin sebanyak 4 (empat) kali dalam 1 (satu)

tahun; dan

2. Mengajukan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

sehubungan dengan penunjukkan Kantor Akuntan

Publik PwC Indonesia.

• Audit Committee prepares report on each special

assignment by Board of Commissioners.

• IncaseAuditCommitteefindsmattersthatcanpotentially

cause material damage to the company’s activities, Audit

Committee shall report it to Board of Commissioners.

• Audit Committee formulates Annual Report of Audit

Committee activities implementation to the Board of

Commissioners.

audit Committee Meeting

Audit Commitee holds periodical meetings either internally

or jointly with members of the Board of Commissioners and

Board of Directors. Throughout 2017, Audit Committee held

4 meetings and provided recommendations to the Board of

Commissioners twice. The attendance rate of each member

is as follows:

audit Committee activities implementation in 2017

Audit Committee is formed to assist the Board of

Commissioners in implementing supervisory function on the

Company’s management in a professional and independent

manner. Audit Committee submits periodical report in their

of duties and responsibilities to assist the performance of

supervisory function of Board of Commissioners:

Findings, recommendation, and Follow Up on audit

Committee Findings

1. 4 (four) routine meetings in a year; and

2. Provided recommendation to the Board of Commissioners

regarding the appointment of PwC Indonesia Public

Accounting Firm.



Pelatihan dan Pengembangan anggota komite audit

Tahun 2017

Pada 2017, dalam rangka meningkatkan skill, kompetensi

dan wawasan seluruh anggota Komite Audit.

kOMiTe nOMinaSi dan reMUneraSi

Komite Nominasi dan Remunerasi dibentuk untuk membantu

tugas Dewan Komisaris dalam melakukan pemantauan,

pengawasan dan penilaian atas efektifitas nominasi dan

remunerasi. Dengan mengacu pada regulasi atau ketentuan

Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan

Terbatas, salah satu fungsi pengawasan yang dijalankan

Dewan Komisaris yaitu menjalankan fungsi nominasi

dan remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris, Direksi,

Anggota Komite penunjang Dewan Komisaris, serta kerangka

Nominasi dan Remunerasi pejabat Perseroan dan karyawan

secara keseluruhan maka dibentuk Komite Nominasi dan

Remunerasi. Diharapkan dengan adanya Komite Nominasi

dan Remunerasi ini, proses Nominasi dan Remunerasi

pengurus Perseroan dan organ pelaksana Perseroan lainnya

dapat dilakukan secara transparan dan akuntabel sesuai

dengan perkembangan usaha Perseroan dan pada akhirnya

dapat meningkatkan kepercayaan pemegang saham dan

stakeholders lainnya terhadap pengelolaan Perseroan.

dasar Pembentukan komite nominasi dan remunerasi

Komite Nominasi & Remunerasi PT Mitrabara Adiperdana

Tbk dibentuk dan ditunjuk kenggotaanya melalui Surat

Keputusan Dewan Komisaris tanggal 27 November 2017

tentang Komite Nominasi dan Remunerasi.

berikut Tabel komposisi komite nominasi dan

remunerasi


informasi rangkap Jabatan /

Concurrent Position Information

dasar Hukum Penunjukan / Legal Basis

of Appointment

Periode Jabatan di komite / Period of Service in Committee

akhir Masa Jabatan di

komite / End of Period of Service in

Committee


Ketua / Head


Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris tanggal 27 November 2017 / Circular Decision of Board of Commissioners dated November 27th, 2017



Stephen Ignatius Suharya

Anggota / Member -



7 Maret 2018 / March 7th, 2018

Training and development of audit Committee

Member in 2017

In 2017, to improve skills, competency, and knowledge of all

members of Audit Committee.

nOMinaTiOn and reMUneraTiOn COMMiTTeeNomination and Remuneration Committee is established to

assist Board of Commissioners in monitoring, supervising, and

assessing the effectiveness of nomination and remuneration

performance. Based on the regulation or provision of Law

No. 40 of 2007 regarding Limited Liability Companies, one

of the supervisory functions run by Board of Commissioners

is to manage nomination and remuneration function for

members of Board of Commissioners, Board of Directors,

Committee Members supporting Board of Commissioners,

as well as Nomination and Remuneration of the Company’s

officials and employees at large. Thus, the Nomination

and Remuneration Committee is establish to help manage

Nomination and Remuneration process in a transparent and

accountable manner according to business development

of the Company, which eventually is expected to increase

the trust of the shareholders and other stakeholders in the

Company’s management.

basis of establishment of nomination and remuneration

Committee

Nomination and Remuneration Committee of the Company

is established and its member is appointed through Board

of Commissioners Decree dated November 27th, 2017 on

Nomination and Remuneration Committee.

The following is the Composition of nomination and

remuneration Committee




informasi rangkap Jabatan /

Concurrent Position Information

dasar Hukum Penunjukan / Legal Basis

of Appointment

Periode Jabatan di komite / Period of Service in Committee

akhir Masa Jabatan di

komite / End of Period of Service in

Committee

Yo Angela Soedjana

Anggota / Member

Komisaris Utama / President Commissioner




Fumitake Uyama

Anggota / Member





RR Assistia Semiawan

Anggota / Member -




David Harlo Herdi

Anggota / Member -




Profil komite nominasi dan remunerasi

1. abdullah Fawzy Siddik

Profil sudah disajikan pada bab profil tentang Dewan

Komisaris.

2. Yo angela Soedjana


Komisaris.

3. Fumitake Uyama


Komisaris.

4. Stephen ignatius Suharya

Beliau mendapatkan gelar Bachelor of Science Engineering

dari Colorado School of Mines pada tahun 1998. Beliau

sebelumnya pernah menjabat sebagai Direktur PT Mitrabara

Adiperdana (2004-2008), Komisaris PT Prima Mulia Sarana

Sejahtera (2006), Direktur di PT Bumi Sekundang Energy

Enim (2008-2009) dan Komisaris Utama PT Global Trans

Energy International (2008-2010). Saat ini beliau tercatat

menempati berbagai posisi strategis di sejumlah perusahaan

yakni, sebagai Komisaris Utama di PT Mitrabara Adiperdana

Tbk (2013-sekarang), Direktur PT Baramulti Sugih Sentosa

Profile of nomination and remuneration Committee

1. abdullah Fawzy Siddik

His profile is presented in the Board of Commissioners profile

chapter.

2. Yo angela Soedjana

Her profile is presented in the Board of Commissioners profile

chapter.

3. Fumitake Uyama

His profile is presented in the Board of Commissioners profile

chapter.

4. Stephen ignatius Suharya

He earned Bachelor of Science from Colorado School of Mines

in 1998. Previously, he served as Director at PT Mitrabara

Adiperdana (2004-2008), Commissioner at PT Prima Mulia

Sarana Sejahtera (2006), Director at PT Bumi Sekundang

Energy Enim (2008-2009), and Commissioner at PT Global

Trans Energy International (2008-2010). Currently, he also

serves in strategic positions in several companies, namely

as President Commissioner at PT Mitrabara Adiperdana

Tbk (2013-present), Director at Baramulti Sugih Sentosa

(2013-present), Commissioner at PT Baramulti Sukses Sarana



(2013-sekarang), Komisaris di PT Baramulti Sukses Sarana

(2003-sekarang), serta Komisaris di PT Bahana Bumi

Nusantara (2010-sekarang).

5. rr assistia Semiawan

Beliau seorang profesional yang memiliki pengalaman lebih

dari 30 tahun di bidang energi. Beliau mendapatkan gelar

Master Ilmu Lingkungan dari Murdoch University, Perth,

Australia (1995) setelah sebelumnya menempuh pendidikan

di Indiana University, Amerika Serikat (1989) dan

mendapatkan gelar Sarjana Teknik Geologi dari Universitas

Teknologi Bandung (1983). Beliau bergabung bersama Grup

Baramulti Sukses Sarana pada 2015 dan sejak 2016 beliau

dipercaya menjabat sebagai Kepala Divisi Sumber Daya

Manusia. Saat ini beliau juga tercatat sebagai Penasihat

sektor swasta untuk pengembangan energi terbarukan.

Sebelumnya, beliau pernah menjabat sebagai Komisaris di PT

Haleyora Power (2013-2016) serta bergabung bersama PLN

sejak tahun 1984 hingga 2014.

6. david Harlo Herdi

Beliau mendapat gelar Sarjana dari Fakultas Psikologi,

Universitas Kristen Maranatha, Bandung. Saat ini beliau

menjabat sebagai Human Capital Senior Departemen Head

di PT United Tractors Tbk (2015-sekarang), serta menjabat

sebagai Direktur Operasi di PT Global Service Indonesia

(2015-sekarang). Sebelumnya beliau pernah menjabat

sebagai Kepala Divisi Sumber Daya Manusia di PT Kalimantan

Prima Persada (2008-2011), sebagai analis pengembangan

organisasi di PT Pama Persada Nusantara (2003-2008),

Recruitment and Selection Officer di PT Selamat Sempurna

(2001-2003), dan di PT Sipatex sebagai Recruitment Staff

(200-2001).

independensi komite nominasi dan remunerasi

Seluruh anggota Komite Nominasi dan Remunerasi

merupakan anggota yang profesional dan tidak memiliki

hubungan dengan Perseroan guna menjaga independensi

dalam pelaksanaan tugas, dan tanggung jawabnya. Komite

Nominasi dan Remunerasi yang dibentuk Perseroan telah

memenuhi kriteria independensi, keahlian, pengalaman,

dan integritas. Komite Nominasi dan Remunerasi juga

tidak terkait dengan Direksi, Dewan Komisaris, maupun

pemegang saham. Komite Nominasi dan Remunerasi dalam

melaksanakan tugasnya tunduk pada ketentuan/hukum

dan perundang-undangan yang berlaku di Perseroan.

Independensi Komite Nominasi dan Remunerasi juga

mencakup;

(2003-present), and Commissioner at PT Bahana Bumi

Nusantara (2010-present).

5. rr assistia Semiawan

She is a professional who has more than 30 years of

experience in the energy field. She earned her Master of

Environmental Science from Murdoch University, Perth,

Australia (1995) after previously studied at Indiana University,

United States (1989) and earned her Bachelor’s degree

in Geological Engineering from Bandung Technological

University (1983). She joined Baramulti Sukses Sarana Group

in 2015, and since 2016, she is entrusted to serve as Head of

the Human Resources Division. Currently she is also listed as

a private sector Advisor for renewable energy development.

Previously, she served as Commissioner of PT Haleyora Power

(2013-2016) and was with PLN from 1984 until 2014.

6. david Harlo Herdi

He earned his Bachelor’s degree from the Faculty of

Psychology, Maranatha Christian University, Bandung.

Currently he is a Senior Human Capital Department Head of

PT United Tractors Tbk (2015-present), and serves as Director

of Operations at PT Global Service Indonesia (2015-present).

Previously he served as Head of Human Resource Division

at PT Kalimantan Prima Persada (2008-2011), as an

organizational development analyst at PT Pama Persada

Nusantara (2003-2008), Recruitment and Selection Officer

at PT Selamat Sempurna (2001-2003) and in PT Sipatex as

Recruitment Staff (200-2001).

nomination and remuneration Committee

independency

All members of Nomination and Remuneration Committee

are professional members and do not have business relations

with the Company to maintain the independency in the

implementation of duties and responsibilities. Nomination

and Remuneration Committee formed by the Company has

met criteria of integrity, expertise, experience and integrity.

Nomination and Remuneration Committee are also not

related to the Board of Directors, Board of Commissioners,

or shareholders. In implementing its duties, the Nomination

and Remuneration Committee complies with the provision

of laws and regulations applicable in the Company. The

independency of Nomination and Remuneration Committee

includes;



1. Memiliki integritas, objektifitas dan etika yang tinggi;

2. Mempunyai pengetahuan yang memadai termasuk

ketentuan dan peraturan serta perundangan yang

berlaku;

3. Paling sedikit salah satu dari anggota komite harus memiliki

latar belakang pendidikan dan/atau pengalaman kerja

di bidang nominasi, remunerasi karyawan, atau Human

Resource Development;

4. Mampu bersikap independen yaitu mampu melaksanakan

tugas secara profesional tanpa benturan kepentingan

dan pengaruh/tekanan dari pihak manapun;

5. Bersedia meningkatkan kompetensi secara terus menerus

melalui pendidikan dan pelatihan;

6. Bukan merupakan orang dalam Kantor Konsultan

Hukum, Kantor Konsultan Sumber Daya Manusia, Kantor

Konsultan Business Development, atau pihak lain yang

memberi jasa assurance, jasa nonassurance, dan/atau

jasa konsultasi lain kepada Perseroan dalam waktu 6

(enam) bulan terakhir sebelum diangkat sebagai anggota

komite oleh Dewan Komisaris.

Tabel independensi Komite Nominasi dan Remunerasi

independensi komite nominasi dan remunerasi / Independency of Nomination and Remuneration Committee

independensi / Independency Aspect a Fawzy Siddik

Yo angela Soedjana

Fumitake Uyama

Stephen ignatius Suharya

rr assistia Semiawan

david Harlo Herdi

Tidak Memiliki Hubungan Keuangan dengan Komisaris dan Direksi / Does not have Financial Relation with Board of Commissioners and Board of Directors

ü ü ü ü ü ü

Tidak Memiliki Hubungan Kepengurusan di Perseroan ataupun di perusahaan afiliasi / Does not have Management Relation in the Company or affiliated company

ü ü ü x ü ü

Tidak Memiliki Hubungan Kepemilikan Saham di Perseroan / Does not Have Share Ownership Relation in the Company

ü ü ü ü ü ü

Tidak Memiliki Hubungan Keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi dan sesama anggota Komite / Does not have Family Relation with members of Board of Commissioners, Board of Directors, and other members of the Committee

ü ü ü ü ü ü

Tidak Menjabat sebagai Pengurus Parpol, Pejabat Pemerintah Daerah / Does not serve as a Board in Political Party, Regional Government Official

ü ü ü ü ü ü

1. Have high integrity, objectivity and ethics;

2. Have adequate knowledge including prevailing provision

and laws and regulations;

3. At least one of the committee members must have

educational background or work experience in the field

of employee nomination and remuneration, or Human

Resource Department;

4. Able to act independently which is to implement duty

professionally without conflict of interest and influence/

pressure from other party;

5. willing to improve competency continuously through

education and training;

6. Not a person from Legal Consultant Firm, Human

Resources Consultant Firm, Business Development

Consultant Firm, or other party providing assurance

service, non-assurance service, and/or other consultancy

service to the Company within the last 6 (six) months

prior to the appointment as committee member by Board

of Commissioners.

Table of Nomination and Remuneration Committee

Independency



Tugas dan Tanggung Jawab komite nominasi dan

remunerasi

• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

mengenai komposisi jabatan anggota Dewan Komisaris

dan Direksi, kebijakan dan kriteria nominasi, kebijakan

evaluasi kinerja anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

• Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja

anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris

berdasarkan tolak ukur yang telah disusun sebagai bahan

evaluasi.

• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

mengenai program pengembangan kemampuan

anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris.

• Memberikan usulan calon yang memenuhi syarat sebagai

anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris

kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada

RUPS.

rapat komite nominasi dan remunerasi

Komite Nominasi dan Remunerasi melakukan agenda

kegiatan rapat guna membahas nominasi dan remunerasi

Perseroan. Dalam pengambilan keputusan dalam

rapat yang diselenggarakan oleh Komite Nominasi dan

Remunerasi dilakukan secara musyawarah dan mufakat,

serta pengambilan suara terbanyak bila tidak mendapatkan

mufakat sedangkan hasil rapat Komite wajib dituangkan

dalam risalah rapat yang ditandatangani oleh seluruh

anggota yang hadir dan didokumentasikan secara baik

oleh Sekretaris. Sepanjang 2017, Komite Nominasi dan

Remunerasi menyelenggarakan rapat sebanyak 2 (dua) kali

rapat dan memberikan rekomendasi secara sirkuler kepada

Dewan Komisaris sebanyak 2 (dua) kali, dengan tingkat

kehadiran masing-masing anggota sebagai berikut:

Tabel Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi 2017


Jumlah rapat / Total

Meeting

Jumlah kehadiran / Total Attendance

Frekuensi kehadiran / Attendance Rate

Abdullah Fawzy Siddik Ketua / Head 4 4 100%

Stephen Ignatius Suharya Anggota / Member 1 1 100%

Yo Angela Soedjana Anggota / Member 4 3 100%

Fumitake Uyama Anggota / Member 2 2 100%

RR Assistia Semiawan Anggota / Member 4 4 100%

David Harlo Herdi Anggota / Member 2 2 100%

Hidefumi Kodama Anggota / Member 2 2 100%

duties and responsibilities of the nomination and

remuneration Committee

• ProvidingrecommendationtotheBoardofCommissioners

on the composition of members of the Boards of

Commissioners and Board of Directors, nomination

policy and criteria, as well as evaluation policy of the

performance of members of the Board of Commissioners

and Board of Directors.

• AssistingtheBoardofCommissioners inevaluatingthe

performance of members of the Boards of Directors and/

or Board of Commissioners based on the established

parameter as the evaluation material.

• ProvidingrecommendationtotheBoardofCommissioners

on capacity development program of members of the

Board of Directors and/or Board of Commissioners.

• ProposingqualifiedcandidatesasamemberoftheBoard

of Directors and/or Board of Commissioners to the Board

of Commissioners to be submitted to GMS.

nomination and remuneration Committee Meeting

Nomination and Remuneration Committee holds meeting

to discuss nomination and remuneration of the Company.

Meeting decision is made by deliberation toward consensus

by the Nomination and Remuneration Committee or by

majority votes if consensus is not reached. The meeting

decisions shall be recorded in a minutes of meeting signed

by all members present and documented properly by

the Secretary. Throughout 2017, the Nomination and

Remuneration Committee held 2 (two) meetings and

provided circular decisions on recommendations to the

Board of Commissioners twice. The attendance rate of each

member is as follows:

Table of Nomination and Remuneration Committee Meeting

in 2017



Pelaksanaan kegiatan komite nominasi dan

remunerasi 2017

Komite Nominasi dan Renumerasi dibentuk guna membantu

Dewan Komisaris dalam melaksanakan fungsi pengawasan

terhadap pengelolaan Perusahaan secara profesional dan

independen. Sepanjang tahun 2017, Komite Nominasi dan

Renumerasi telah menyelenggarakan berbagai kegiatan yang

terkait dengan tugasnya sebagai berikut:

1. Mengadakan pertemuan sebanyak 3 (tiga) kali selama

tahun 2017;

2. Memberikan rekomendasi sehubungan dengan

perubahan susunan Dewan Komisaris yang telah

diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar

Biasa yang telah dilaksanakan oleh Perseroan pada

tanggal 23 Mei 2017.

remunerasi dewan komisaris dan direksi

Pemberian remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris mengacu

kepada keputusan dari Pemegang Saham sebagaimana

ditetapkan dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)

dengan memperhatikan hasil kajian yang dilakukan

oleh Perseroan. Kajian dalam penetapan remunerasi

mempertimbangkan aspek kinerja dan kewajaran dengan

Perseroan.

Hasil kajian tersebut sebagai bahan usulan Dewan Komisaris

untuk disampaikan kepada Pemegang Saham. Berdasarkan

Pasal 96 ayat (1) Undang - Undang Perseroan Terbatas

No. 40 tahun 2007 yang mengatur besarnya gaji dan

tunjangan Direksi ditetapkan berdasarkan keputusan RUPS.

Kewenangan tersebut berdasarkan Pasal 96 ayat (2) dapat

dilimpahkan kepada Dewan Komisaris.

Pemberian remunerasi untuk tahun 2017 kepada Direksi

dengan memperhatikan kinerja serta pencapaian target pada

tahun sebelumnya. Pada tahun 2017, total remunerasi yang

diterima oleh Direksi adalah sebesar Rp13,7 miliar.

SekreTariS PerUSaHaanDalam rangka membantu tugas Direksi, Perseroan menunjuk

Sekretaris Perusahaan guna membangun dan memelihara

hubungan baik dengan pihak internal maupun eksternal,

yaitu kepada regulator, Pasar Modal, pemegang saham

dan pemangku kepentingan lainya yang sejalan dengan

semangat keterbukaan informasi Perseroan. Sekretaris

Perusahaan juga harus dapat memastikan penyampaian

implementation of nomination and remuneration

Committee activities in 2017

Nomination and Remuneration Committee is established

to assist the Board of Commissioners in professionally

and independently running its supervisory function on the

Company’s management. During 2017, the Nomination and

Remuneration Committee has held the following activities

related to its duties:

1. Held 3 (three) meetings during 2017;

2. Provided recommendations regarding changes in the

Board of Commissioners structure that has been approved

in the Extraordinary General Meeting of Shareholders

held by the Company on May 23rd, 2017.

remuneration for board of Commissioners and board

of directors

Remuneration allocation for Board of Directors and Board

of Commissioners refers to the decision of Shareholders as

stipulated in the General Meeting of Shareholders (GMS)

by taking into account review results conducted by the

Company. Review for remuneration stipulation considers the

performance and fairness aspect with the company.

The result of review will be incorporated in a proposal

prepared by the Board of Commissioners to be submitted

to the Shareholders. Pursuant to Article 96 paragraph (1)

of Limited Liability Companies of Law No. 40 of 2007, the

amount of salary and allowance for Board of Directors will

be determined based on GMS resolution. Based on Article 96

paragraph (2), the authority may be assigned to the Board of

Commissioners.

Remuneration to the Board of Directors in 2017 was given

by taking into account the performance and achievement of

target set in the previous year. Current year, total remuneration

received by the Board of Directors was Rp13.7 billion.

COrPOraTe SeCreTarYIn order to assist the Board of Directors’ duties, the Company

appoints Corporate Secretary to build and maintain relations

with internal and external parties, namely the regulators,

Capital Market, shareholders and other stakeholders, in line

with the spirit of transparency in the Company. Corporate

Secretary must also ensure that the Company’s information

is presented accurately, transparently, and in timely manner



to related institution, Shareholders or other stakeholders.

Corporate Secretary is formed pursuant to the Financial

Services Authority Regulation Number 35/POJK.04/2014

regarding Corporate Secretary of Issuers or Public Companies.

Legal basis of appointment of Corporate Secretary

Corporate Secretary is appointed pursuant to Appointment

Letter dated September 18th, 2017 which states that

Chandra Lautan is appointed as Corporate Secretary of PT

Mitrabara Adiperdana Tbk. Corporate Secretary is appointed

and dismissed pursuant to decision of Board of Directors.

This appointment is in accordance with the prevailing

laws and regulations of Financial Services Authority (POJK)

Regulation No. 35/POJK.04/2014 dated December 8th, 2014

on Corporate Secretary of Issuers or Public Companies.

Corporate Secretary Profile

informasi terkait dengan Perseroan secara akurat, transparan

dan tepat waktu kepada instansi yang terkait, Pemegang

Saham maupun pemangku kepentingan lainnya. Sekretaris

Perusahaan dibentuk berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa

Keuangan Nomor 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris

Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik.

dasar Hukum Penunjukan Sekretaris Perusahaan

Penunjukan dan Pengangkatan Sekretaris Perusahaan

berdasarkan Surat Penunjukan tanggal 18 September 2017

yang menunjuk Chandra Lautan sebagai Sekretaris Perusahaan

PT Mitrabara Adiperdana Tbk. Sekretaris Perusahaan

diangkat dan diberhentikan berdasarkan keputusan Direksi.

Penunjukan ini telah sesuai dengan peraturan perundangan

yang berlaku yakni Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK)

No. 35/ POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang

Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik.

Profil Sekretaris Perusahaan

Nationality : Indonesian

Age : 35 years old

Domicile : Tangerang Selatan

A professional experienced in the field of legal and law. He graduated as Bachelor of Law from Padjajaran University, Bandung,

in 2004 and certified as Advocate from PERADI. He was appointed as Corporate Secretary in 2017, previously as Corporate

Secretary (20014-2016), and Legal Advisor of the Company (2012-2014). Prior to joining the Company, he served as Legal

Development Division Head at Kawan Lama Retail group (2009-2012), Associate at Brigitta I Rahayoe & Partners Law Office

(2007-2009), and Legal Officer of PT Tarunacipta Kencan (2006-2007).

Chandra Lautan Sekretaris Perusahaan / Corporate Secretary



Tugas Sekretaris Perusahaan

Adapun tugas Sekretaris Perusahaan meliputi:

• Mengkoordinasikan pelaksanaan RUPS dan aktivitas

Perseroan lainnya.

• Mengikuti rapat-rapat Direksi dan Dewan Komisaris serta

membuat berita acara rapat-rapat tersebut.

• Mengikuti perkembangan regulasi khususnya peraturan-

peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal dengan

mengikuti berbagai seminar, workshop dan pertemuan

yang diadakan oleh OJK, BEI, PT Kustodian Sentral Efek

Indonesia, Asosiasi Emiten Indonesia serta lembaga

lainnya.

• Mempersiapkan Laporan Tahunan dan publikasi laporan

keuangan di surat kabar.

• Menyampaikan laporan keuangan berkala kepada

regulator.

• Memberikan masukan kepada Direksi untuk mematuhi

ketentuan yang berlaku, antara lain Undang-Undang

Pasar Modal, Undang-Undang Perseroan Terbatas dan

peraturan pelaksanaannya.

• Sebagai penghubung atau contact person antara

Perseroan dengan pihak ketiga lainnya, seperti Pemegang

Saham, media massa, OJK, BEI, dan otoritas Pasar Modal

lainnya.

• Mengkoordinir pelaksanaan kegiatan yang diadakan oleh

Perseroan.

• Memastikan bahwa laporan-laporan yang wajib

dilaporkan oleh Perseroan kepada instansi-instansi yang

berwenang dilakukan secara benar dan tepat waktu.

Struktur Organisasi Sekretaris Perusahaan

Dalam struktur organisasi, Sekretaris Perusahaan berada

satu tingkat di bawah Direksi. Dengan adanya Sekretaris

Perusahaan, diharapkan dapat membantu Direksi dalam

menjalankan pengelolaan informasi Perusahaan dan

memastikan bahwa Perusahan mematuhi peraturan tentang

persyaratan keterbukaan sejalan dengan penerapan prinsip-

prinsip Good Corporate Governance.

Pelatihan dan Pendidikan Sekretaris Perusahaan 2017

Untuk meningkatkan kemampuan dan pengetahuan dalam

menjalankan fungsi, Sekretaris Perusahaan dibekali dengan

pelatihan dan pengembangan kemampuan sebagai berikut:

Topik / Topic Penyelenggara Pelatihan / Training Organizers Tanggal / Date biaya / Costs

Merger dan Akuisisi serta Diskusi POJK 74/POJK.14/2016 dan Peraturan Bapepam-LK IX.H.1 / Merger and Acquisition and Discussion of POJK 74/POJK.14/2016 and Regulation of Bapepam-LK IX.H.1

Indonesian Corporate Secretary Association

8 Maret 2017 / March 8th, 2017 -

Corporate Secretary duties

The duties of Corporate Secretary includes:

• Coordinating the implementation of GMS and other

activities of the Company.

• Participating in themeeting of Board of Directors and

Board of Commissioners and preparing minutes of

meetings.

• Keeping up with the development of regulation,

particularly those applicable in the Capital Market, and

participating in various seminars, workshops and meeting

conducted by OJK, IDX, PT Kustodian Sentral Efek

Indonesia and Indonesian Issuers Association, as well as

other institutions.

• PreparingtheCompany’sAnnualReportandpublication

of financial statements in the newspapers.

• Submitting financial statements to the regulators

periodically.

• Providing input to the Board of Directors in order to

maintain the Company’s compliance with the Capital

Market regulations, Law of Limited Liability Companies,

and other rules.

• Acting as the liaison or contact person between

the Company and other third parties, such as the

Shareholders, mass media, OJK, IDX, and other Capital

Market authorities.

• CoordinatingactivitiesconductedbytheCompany.

• EnsuringthatallreportssubmittedbytheCompanytoall

authorities are presented properly and punctually.

Organization Structure of Corporate Secretary

Based on the organization structure, the position of

Corporate Secretary is one level below Board of Directors.

Corporate Secretary is expected to assist Board of Directors

in running the Company’s information management and

ensure that the Company complies with the regulation on

transparency requirements in line with the Good Corporate

Governance principles.

Training and education of Corporate Secretary in 2017

To improve ability and knowledge in running its function,

Corporate Secretary is given training and skill development

as follows:



Topik / Topic Penyelenggara Pelatihan / Training Organizers Tanggal / Date biaya / Costs

Finance for Non-FinanceInternal PT Mitrabara Adiperdana Tbk / Internally by PT Mitrabara Adiperdana Tbk

15 Agustus 2017 / August 15th, 2017 -

Peraturan Konversi & Revisi Peraturan Lama Menjadi POJK / Conversion Regulation & Revision of Old Regulation to POJK

Indonesian Corporate Secretary Association

5 Oktober 2017 / October 5th, 2017 -

Pelaksanaan Tugas Sekretaris Perusahaan 2017

Berdasaran Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 35/

POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Sekretaris

Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik, pelaksanaan

tugas Sekretaris Perusahaan 2017 adalah sebagai berikut:

a. Melakukan keterbukaan informasi atas kewajiban

Perseroan sesuai dengan peraturan perundang –

undangan di bidang pasar modal.

b. Mengatur pertemuan – pertemuan rutin yang dilakukan

oleh Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit.

c. Mengatur persiapan dan pengurusan Rapat Umum

Pemegang Saham pada tahun 2017 (termasuk

pembagian dividen, dan pengumuman dan keterbukaan

informasi lainnya).

d. Mempersiapkan laporan tahunan 2016.

e. Sebagai perantara antara Perseroan dengan Otoritas Jasa

Keuangan, Bursa Efek Indonesia, media massa, serta para

pemangku kepentingan lainnya.

f. Memberikan masukan kepada Direksi Perseroan

sehubungan dengan kewajiban Perseroan dalam

pemenuhan peraturan perundang – undangan yang

berlaku di bidang pasar modal.

akses data dan informasi Perseroan

Sebagai komitmen dalam menerapkan prinsip keterbukaan,

Perseroan menyediakan berbagai sarana dan media untuk

menjamin pemenuhan dan ketersediaan informasi bagi para

pemangku kepentingan, baik mengenai keuangan maupun

tentang operasional Perusahaan yang dapat diakses melalui

situs www.mitrabaraadiperdana.co.id atau melalui alamat

sebagai berikut:

grha baramulti

Komp. Harmoni Plaza Blok A-8 Jl. Suryopranoto No. 2.

Jakarta Pusat 10130. Indonesia

Telepon : +62 21 6385 6211

Faksimili : +62 21 6385 2326

Email: [email protected]

Selain itu, informasi Perseroan juga dapat diakses pada situs

BEI dengan kode saham MBAP, dan website Perusahaan di

www.mitrabaraadiperdana.co.id.

duty implementation of Corporate Secretary in 2017

Pursuant to the Financial Services Authority Regulation

(POJK) No. 35/POJK.04/2014 dated December 8th, 2014, on

Corporate Secretary of Issuers or Public Companies, duty

implementation of Corporate Secretary in 2017 is as follows:

a. Perform information disclosure on the Company’s

obligation according to capital market laws and

regulations.

b. Organize routine meeting of the Board of Commissioners,

Board of Directors, and Audit Committee.

c. Manage preparations required to convene General

Meeting of Shareholders in 2017 (including distribution

of dividend, notice, and other information disclosure

activities).

d. Prepare annual report 2016.

e. Act as a liaison between the Company and Financial

Services Authority, Indonesia Stock Exchange, mass

media, and other stakeholders.

f. Provide input to the Company’s Board of Directors in

relation to the Company’s obligation in complying with

the applicable laws and regulations in the capital market.

access to data and information of the Company

As a commitment in implementing transparency principle, the

Company provides various facilities and media to ensure the

fulfillment and availability of information for stakeholders,

either regarding financial or operations of the Company,

which is accessible through www.mitrabaraadiperdana.co.id

or the following address:

grha baramulti

Komp. Harmoni Plaza Block A-8 Jl. Suryopranoto No. 2

Central Jakarta 10130, Indonesia

Phone: +62 21 6385 6211

Fax: +62 21 6385 2326

Email: [email protected]

In addition, the Company’s Information may also be accessed

on IDX sites with share ticker MBAP, as well as the Company’s

website at www.mitrabaraadiperdana.co.id.



diViSi aUdiT inTernaL Dalam rangka memastikan kinerja perusahaan berjalan

sesuai dengan target yang telah ditetapkan, Direksi Perseroan

membentuk Divisi Audit Internal. Dengan adanya Divisi

Audit Internal diharapkan akan memberikan nilai tambah

bagi Perusahaan melalui pendekatan sistematis sehingga

Manajemen dapat mencapai tujuan dan sasarannya. Peran

Divisi Audit Internal untuk membantu Manajemen adalah

memberikan kepastian atas pengendalian internal, tata

kelola dengan praktik terbaik, dan efektivitas manajemen

resiko, serta memberikan saran perbaikan atas proses

bisnis yang ada di Perusahaan. Dalam rangka mengelola

Perseroan secara efektif dan efisien serta sebagai dasar

kegiatan operasional yang sehat dan aman, Perseroan telah

menerapkan suatu Sistem Pengendalian Intern (SPI).

Penerapan SPI diawasi oleh Audit Internal yang berfungsi

untuk mengevaluasi, mengkaji, menganalisis dan menguji

sistem pengendalian internal serta melaporkan temuannya

kepada Komite Audit secara berkala. Divisi Audit Internal

terbebas dari pengaruh berbagai pihak, termasuk dalam hal

pemilihan objek, metodologi, teknik, pendekatan dan cara,

lingkup, prosedur, strategi, frekuensi, waktu, dan/atau isi

laporan audit. Divisi Audit Internal juga melakukan evaluasi

secara periodik ke seluruh fungsi dan unit kerja di Perseroan.

Audit Internal selain bertujuan membantu menyempurnakan

dan memperkuat pengendalian internal Perseroan, saat

ini juga berperan sebagai Strategic Business Partner untuk

memberikan nilai tambah dan memperbaiki operasional

Perseroan. Cakupan kegiatan audit yang dilakukan meliputi

evaluasi menyeluruh baik kegiatan operasional Perseroan

maupun proses produksi. Penetapan kunjungan audit dan

fokus pemeriksaan audit dilakukan berdasarkan Risk Based

Audit.

Struktur dan kedudukan audit internal

Divisi Audit Internal bertanggung jawab langsung kepada

Direktur Utama dan bekerja erat dengan Komite Audit. Divisi

Audit Internal dipimpin oleh Manajer Audit Internal dan

didukung oleh auditor-auditor yang telah berpengalaman di

industri sejenis dan bekerja secara objektif dan independen.

Sementara, untuk menjaga kesinambungan pengetahuan

dan keahlian di bidang pemeriksaan, karyawan Divisi Audit

Internal dibekali dengan kegiatan pelatihan yang memadai.

Andi Indratno telah ditunjuk sebagai Manajer Audit Internal

sejak tanggal 9 Maret 2017.

inTernaL aUdiT diViSiOnTo ensure that the company’s performance runs well

according to its target, the Company’s Board of Directors

establishes Internal Audit Division. The establishment of

Internal Audit Division is expected to provide added value

for the Company through systematic approach to help the

Management achieve its target and purposes. The Internal

Audit Division role is to assist the Management in providing

assurance over internal control, best governance practices,

and risk management effectiveness, as well as suggestion

of improvement on business process in the Company. To

effectively and efficiently manage the Company as a basis

of healthy and safe operational activities, the Company has

implemented Internal Control System (SPI).

SPI implementation is monitored by Internal Audit that

is responsible for evaluating, reviewing, analyzing, and

testing internal control system as well as report its finding

to Audit Committee periodically. The Internal Audit Division

is not influenced by any party, including in choosing object,

methodology, technique, approach and means, scope,

procedure, strategy, frequency, time and/or audit report

content. Internal Audit Division also conducts evaluation

periodically on all functions and work units in the Company.

Aside from supporting the Company to improve and

strengthen internal control of the Company, Internal Audit

also serves as a Strategic Business Partner in order to provide

added value and improve operations efficiency of the

Company. The scope of audit activities conducted includes

thorough evaluation on both operational and production

processes. Audit visit and focus are determined based on Risk

Based Audit.

Structure and Position of internal audit

The Internal Audit Division is directly responsible to the President

Director and works closely with the Audit Committee. The

Internal Audit Division is led by Internal Audit Manager and

supported by auditors having extensive experience in similar

industry that work independently and objectively. Meanwhile,

to ensure the Internal Audit Division keeps up to date with the

latest knowledge and expertise in audit, employees of Internal

Audit Division are equipped with proper training activities.

The Company has appointed Andi Indratno as Internal Audit

Manager since March 9th, 2017.



Profil Manajer audit internal

andi indratno Manajer Audit Internal / Internal Audit Manager

Piagam komite divisi audit internal

Dalam pelaksanaan kerjanya, Divisi Audit Internal Perseroan

mengacu pada Piagam Komite atau Pedoman Kerja

Divisi Audit Internal yang saat ini sedang dalam proses

pembaharuan yang targetnya akan selesai dilaksanakan

pada tahun 2018. Piagam atau Pedoman Kerja tersebut

berisi tata laksana tugas, tanggung jawab serta wewenang

yang melekat pada seluruh anggota Divisi Audit Internal.

Tugas dan Jawab

• Menyusun dan melaksanakan rencana Audit

Internal tahunan;

• Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan

pengendalian interen dan sistem manajemen risiko sesuai

dengan kebijakan Perseroan;

• Melakukan pemeriksaan dan penilaian ekonomi

atas efisiensi dari penggunaan sumber daya Perseroan;

• Memberikan saran perbaikan dan informasi yang

objektif tentang kegiatan yang diperiksa pada semua

tingkat manajemen;

• Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan

laporan tersebut kepada Direktur Utama dan Dewan

Komisaris;

internal audit Manager Profile

internal audit division Charter

In implementing their duties, the Company’s Internal Audit

Division refers to Internal Audit Charter or work Guidelines

that is currently being updated and targeted to complete and

ready for implementation by 2018. Such Charter or work

Guidelines contain procedures, duties, responsibilities and

authority of all members of Internal Audit Division.

duties and responsibilities

• ToprepareandexecutetheannualInternalAuditplan;

• To test and evaluate the implementation of internal

control and risk management system according to the

company’s policy;

• ToauditandassesstheefficiencyofCompany'suseof

resource against economic value;

• Toprovideconstructive inputandobjective information

on audited activities at all management levels;

• Toprepareauditresultreportandsubmitsuchreportto

President Director and Board of Commissioners;



• Memantau, menganalisis dan melaporkan

pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah

disarankan;

• Bekerja sama dengan Komite Audit;

• Menyusun program untuk mengevaluasi mutu

kegiatan audit internal yang dilakukannya; dan

• Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan.

Pelatihan dan Pengembangan divisi audit internal

Tahun 2017

Sepanjang 2017, dalam rangka meningkatkan skill,

kompetensi dan kapabilitas seluruh anggota Divisi Audit

Internal mengikuti kegiatan pelatihan dan pengembangan.

Pelaksanaan audit 2017

Dalam melaksanakan tugasnya, Divisi Internal Audit bekerja

berdasarkan mekanisme kerja yang mencakup tahap

perencanaan, pelaksanaan, pelaporan, dan pemantauan

tindak lanjut.

Dalam melaksanakan tugasnya, Divisi Audit Internal

mengikuti Rencana Kerja Audit Tahunan yang telah

ditetapkan dan disetujui oleh Direktur Utama. Rencana Kerja

Audit Tahunan tersebut telah dirancang untuk mewakili area

audit yang penting dengan mempertimbangkan risiko-risiko

yang dapat mempengaruhi pencapaian tujuan dan sasaran

Perusahaan. Selama tahun 2017 Audit Internal Divisi telah

melakukan:

• Pemeriksaanterhadapkegiatan/prosesbisnisPerusahaan,

antara lain, Assets Production Management, Mining

Contractor Performance, Corporate Social Responsibility,

Heavy Equipment Maintenance, Infrastructure Project

Management, Procurement, Spare-part Management,

Waste Water Treatment, dan Information Systems

Review, dan Hauling Truck.

• MelakukanpertemuandenganManajemen,Direksi,dan

Komite Audit berkaitan dengan kinerja Audit Internal,

laporan hasil pemeriksaan, dan rencana kerja Audit

Internal.

• Melaksanakanpenugasankhususlainnya,dengantetap

menjaga independensi dan objektifitas fungsi Audit

Internal.

• Tomonitor,analyzes,andreportfollow-upofcorrective

action that has been suggested;

• TocooperatewithAuditCommittee;

• Todevelopprogram to evaluate thequality of internal

audit activities conducted; and

• Toconductspecialauditifneeded.

Training and development of internal audit division in

2017

Throughout 2017, to improve skill, competence and capability

of all members of Internal Audit, the Internal Audit Division

attended the following training and development programs.

2017 audit implementation

In executing its duties, Internal Audit Division works based

on work mechanism that includes planning, implementation,

reporting, and monitoring of follow-up action.

In performing its duties, the Internal Audit Division follows

the Annual Audit work Plan established and approved by

the President Director. The Annual Audit work Plan has been

designed to represent an important audit area by taking

into account the risks that may affect the achievement of

the Company's targets and objectives. During 2017, Internal

Audit Division has undertaken the following:

• Audit of the Company's business activities/process,

among others, Assets Production Management, Mining

Contractor Performance, Corporate Social Responsibility,

Heavy Equipment Maintenance, Infrastructure Project

Management, Procurement, Spare-part Management,

waste water Treatment and Information Systems Review,

and Hauling Truck.

• Meeting with the Management, Board of Directors,

and Audit Committee in relation to Internal Audit

performance, Internal Audit report, and Internal Audit

work plan.

• Carry out other special assignments,whilemaintaining

the independence and objectivity of the Internal Audit

function.



akUnTan PUbLik dan aUdiTOr ekSTernaL

Perseroan menggunakan jasa auditor eksternal independen

untuk menyajikan laporan keuangan kepada pemegang

saham, yang penunjukkannya dilakukan melalui proses

seleksi pengadaan jasa Auditor Independen untuk mengaudit

Laporan Keuangan Perseroan per 31 Desember 2017.

kantor akuntan Publik / Public Accounting Firm alamat / Address Jasa yang diberikan / Services

Rendered biaya / Costs

Tanudiredja, wibisana, Rintis & Partners (PwC Indonesia)

Plaza 89Jl. H.R. Rasuna Said Kav.X-7 No. 6 Jakarta 12940 - Indonesia

Audit Keuangan Perseroan untuk laporan keuangan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 / The Company’s Financial Audit for the financial statements ended on December 31st, 2017.

Rp1,07 miliar/billion

diViSi ManaJeMen riSikODalam menjalankan usahanya, Perseroan sangat menyadari

menghadapi sejumlah risiko dalam menjalankan usaha

dan operasionalnya. Merupakan kebijakan dari Perseroan

untuk menerapkan strategi pengendalian risiko secara

cermat. Risiko-risiko berikut dapat mempengaruhi kinerja

Perseroan, baik secara langsung maupun tidak langsung,

yang disampaikan tanpa urutan tertentu.

Profil kepala divisi Manajemen risiko

Fareza deshandi Kepala Divisi Manajemen Risiko / Head of Risk Management Division

PUbLiC aCCOUnTanT and eXTernaL aUdiTOrThe Company uses independent external auditor service

to audit its financial statements to the shareholders. Its

appointment is conducted through selection process

of Independent Auditor service procurement to audit

Company’s Financial Statements for December 31st, 2017.

riSk ManageMenT diViSiOnIn running its business, the Company is aware of the risks

in running its business and operations. It is the policy of the

Company to implement risk control strategy in an accurate

manner. The following risks may affect the Company’s

performance, both directly and indirectly, which are

presented in random order.

Profile of Head of risk Management division



risk Management effectiveness

The Company considers that Risk Management is important

to protect the Company from various risks which may

arise. The implementation of good risk management will

certainly support the Company’s performance. Thus, risk

management becomes an important factor of the Company

in the implementation of its business activities. The main

objective of risk management implementation is to maintain

and protect the Company from any arising risks to ensure

that the Company is well on track. In performing its daily

activities as mining company, the Company is required to

implement thorough risk management in order to provide

benefit to the Company and stakeholders. In practice, the

Company refers to applicable regulations related to post-

mining environmental management.

Structure and Position of risk Management division

The Risk Management Division is directly responsible to the

President Director and work closely with the Risk management

Committee. The Risk Management Division is led by Project

Management Officer (PMO) & Risk Management General

Manager and supported by risk management team that

has experienced in similar industry and work objectively and

independently. The employees of the Risk Management

Division are provided with adequate training activities to

keep abreast with new knowledge and expertise skills in risk

investigations. In accordance with the Decree of the Board of

Directors dated December 08th, 2017, Fareza Deshandi was

appointed as the Head of Risk Management Division.

Charter of risk Management division

In the implementation of its work, Risk Management

Division of the Company refers to the Charter of the Risk

Management Division which is currently being developed

and is targeted to be completed and implemented in 2018.

The Charter or working Guideline contains the procedures

of duties, responsibilities, and authority of all members of the

Risk Management Division.

duties and responsibilities

• Prepare periodical Risk Profile of the Company and

submit it to the Board of Directors and Risk Management

Committee.

• Monitor the Company's Risk positions in a corporate

manner, type of Risks and Risks in each Functional

Activity, which can be set out in the form of Risk Mapping

(Risk Matrix).

Sistem Manajemen risiko

Perseroan memadang pentingnya untuk melakukan

Manajemen Risiko untuk menjaga dan melindungi Perseroan

dari berbagai risiko yang mungkin terjadi. Melalui penerapan

manajemen risiko yang baik tentunya akan mendukung

kinerja Perseroan sehingga manajemen risiko menjadi faktor

penting bagi Perseroan dalam aktivitas kegiatan usahanya.

Tujuan utama penerapan manajemen risiko adalah menjaga

dan melindungi Perseroan dari risiko-risiko yang mungkin

terjadi sehingga kegiatan usaha Perseroan dapat berjalan

sesuai dengan yang ditetapkan Perseroan. Dalam aktivitas

sehari-hari sebagai Perusahaan tambang, Perseroan

mewajibkan penerapan manajemen risiko yang menyeluruh

sehingga bermanfaat bagi Perseroan dan pemangku

kepentingan. Dalam penerapannya, Perseroan mengacu

pada peraturan yang berlaku terkait pengelolaan lingkungan

pasca tambang.

Struktur dan kedudukan divisi Manajemen risiko

Divisi Manajemen Risiko bertanggung jawab langsung

kepada Direktur Utama dan bekerja erat dengan Komite

Manajemen Risiko. Divisi Manajemen Risiko dipimpin oleh

Project Management Officer (PMO) & Risiko Management

General Manager dan didukung oleh tim manajemen risiko

yang telah berpengalaman di industri sejenis dan bekerja

secara objektif dan independen. Sementara, untuk menjaga

kesinambungan pengetahuan dan keahlian di bidang

pemeriksaan, karyawan Divisi Manajemen Risiko dibekali

dengan kegiatan pelatihan yang memadai. Sesuai dengan

Surat Keputusan Direksi tertanggal 08 Desember 2017,

Fareza Deshandi ditunjuk sebagai kepada Divisi Manajemen

Risiko.

Piagam divisi Manajemen risiko

Dalam pelaksanaan kerjanya, Divisi Manajemen Risiko

Perseroan mengacu pada Piagam Divisi Manajemen Risiko

yang saat ini sedang dalam proses penyusunan yang

targetnya akan selesai disusun dan dilaksanakan pada tahun

2018. Piagam atau Pedoman Kerja tersebut berisi tata laksana

tugas, tanggung jawab serta wewenang yang melekat pada

seluruh anggota Divisi Manajemen Risiko.

Tugas dan Tanggung Jawab

• MenyusunlaporanProfilRisikoPerseroansecaraberkala

dan menyampaikannya kepada Dewan Direksi dan

Komite Manajemen Risiko.

• Memantau posisi Risiko Perseroan secara korporat, per

jenis Risiko dan Risiko per Aktivitas fungsional yang

antara lain dapat dituangkan dalam bentuk Pemetaan

Risiko (Risk Mapping/Risk Matrix).



• MemberikanmasukankepadaKomiteManajemenRisiko

mengenai besaran atau maksimum Eksposur Risiko untuk

dimasukkan ke dalam Rencana Kerja dan Anggaran

Perusahaan.

• Memberikan usulan kepada Komite Manajemen Risiko

perihal Risk Appetite dan Risk Tolerance Perusahaan

berdasarkan masukan dari masing-masing Divisi.

• Memberikan rekomendasi kepada Komite Manajemen

Risiko.

• Melakukanpengkajianterhadaprisiko-risikopadausulan

Aktivitas/Transaksi Usaha tertentu apabila dipandang

perlu oleh Dewan Direksi dan Komite Manajemen Risiko.

• Melakukandokumentasiyangmemadaiuntukkeperluan

Pengendalian Internal.

• Mengkaji secaraberkalakecukupandankelayakandari

Kebijakan, Pedoman, dan Strategi Penerapan Manajemen

Risiko, serta menyampaikan rekomendasi perubahan

kepada Komite Manajemen Risiko.

• Memantau pelaksanaan kebijakan Manajemen Risiko

yang telah ditetapkan oleh Komite Manajemen Risiko.

• Melakukanevaluasi terhadapprosesManajemenRisiko

guna memastikan bahwa proses pengelolaan Risiko telah

dilaksanakan dengan baik.

• Mengembangkan kompetensi sumber daya manusia

yang terkait dengan Manajemen Risiko.

efektivitas Manajemen risiko

Dalam pelaksanaannya, kebijakan manajemen risiko

memberikan rekomendasi atas analisis risiko berdasarkan

informasi terbaik yang ada untuk menunjang pengambilan

keputusan oleh manajemen yang bersifat strategis yang

sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku. Analisis

terhadap risiko dibuat berdasarkan permintaan manajemen

maupun atas inisiatif pengelola manajemen risiko untuk

memberikan pandangan kepada pemangku kepentingan

internal terkait agar dapat memberikan nilai tambah. Analisis

risiko terkait proyek strategis perusahaan dilakukan sebagai

pelengkap dalam melakukan proses seleksi, prioritas dan

balancing inisiatif portofolio strategis Perseroan. Pengelola

manajemen risiko juga menangani faktor ketidakpastian

pada Rencana Jangka Panjang Perseroan dan faktor risiko,

baik jangka panjang maupun jangka pendek pada seluruh

kebijakan manajemen risiko.

• Provide input to the Risk Management Committee

regarding the amount or maximum Risk Exposure to

be incorporated into the work Plan and Budget of the

Company.

• ProvideotherrecommendationstotheRiskManagement

Committee concerning Risk Appetite and Risk Tolerance

of the Company based on input from each Division.

• Provide recommendations to the Risk Management

Committee.

• Review the Risks on proposals of Specific Business

Activity/Transaction if deemed necessary by the Board of

Directors and the Risk Management Committee.

• Conduct adequate documentation for the Internal

control purposes.

• Periodically review adequacy and feasibility of Policies,

Guidelines and Strategies of Risk Management

Implementation, as well as submit recommendation of

changes to the Risk Management Committee.

• MonitortheimplementationofRiskManagementpolicy

as determined by the Risk Management Committee.

• EvaluatetheRiskManagementprocesstoensurethatthe

Risk management process has been well implemented.

• Develophuman resources competencies related toRisk

Management.

risk Management effectiveness

In practice, risk management policy provides recommendation

on risk analysis based on best information available to support

decision-making by the management on strategic matters in

accordance with the prevailing laws and regulations. Analysis

on risk is created upon request of the management or initiative

of the risk management unit to provide opinion to related

internal stakeholders to deliver added value. Risk analysis

related to the company’s strategic project is executed to

complement the Company’s strategy in performing selection

process, priority determination, and balancing of strategic

portfolio initiative of the Company. Risk management also

manages uncertainty factor in the Company’s long and short

term risk factors in overall risk management policy.



risiko yang dihadapai Perseroan dan Pengelolaannya

Perseroan memiliki kebijakan dalam menerapkan strategi

pengendalian risiko secara cermat. Risiko-risiko berikut

dapat memengaruhi kinerja Perseroan, baik secara langsung

maupun tidak langsung, yaitu:

• risiko Harga komoditi

Perusahaan dapat terpengaruh oleh risiko harga komoditi

karena beberapa faktor tertentu, seperti kebijakan

Pemerintah, tingkat permintaan dan penyediaan di pasar,

dan lingkungan global perekonomian.

• risiko Operasional

Perseroan telah melakukan pemetaan dan penilaian atas

berbagai aktivitas utama yang menghasilkan nilai tambah

bagi Perseroan. Risiko atas aktivitas tersebut, antara lain:

a. Health, Safety, Environment (HSE): Kecelakaan di

tempat kerja, pembuangan limbah yang tidak benar,

kontaminasi bahan bakar.

b. Gangguan Produksi: Banjir di area tambang, longsor

di area tambang dan jalan yang licin.

c. Kualitas Produk: Kualitas batubara yang buruk,

kontaminasi pada produk yang diterima konsumen.

d. Kontraktor: Kinerja buruk dari kontraktor utama,

berhentinya kontraktor utama.

e. Rencana Operasi: Penggunaan asumsi yang salah,

perencanaan tidak akurat.

f. Ketersediaan lahan: Kegagalan mengakuisisi dan

menggunakan lahan, kepemilikan yang tumpang

tindih.

g. Manajemen Proyek: Kualitas proyek yang buruk,

keterlambatan proyek, biaya proyek yang melebihi

anggaran.

Monitoring dan pengendalian terhadap semua risiko

tersebut kemudian dilakukan secara berkala untuk

memastikan bahwa Perseroan tidak mengalami dampak

yang signifikan apabila risiko operasional terjadi. Tindakan

pencegahan dan perbaikan menjadi fokus utama agar

semua risiko dapat dikelola dengan baik.

• risiko keuangan

Risiko-risiko keuangan mencakup fluktuasi nilai tukar

dan risiko ketersediaan fasilitas pinjaman, mengingat

beberapa transaksi dilakukan dalam mata uang Rupiah,

sedangkan pendapatan Perseroan didominasi oleh

mata uang US Dolar. Oleh karenanya, posisi keuangan

Perusahaan dapat dipengaruhi oleh pergerakan nilai

tukar mata uang US Dolar terhadap Rupiah. Sebagai

tambahan, Perseroan bergantung pada ketersediaan

fasilitas pinjaman terhadap modal kerja Perseroan dan

risk Faced by the Company and its Management

The Company has established a policy to implement risk

control strategy in an accurate manner. The following are

several risks which may affect the Company’s performance,

both directly and indirectly, namely:

• Commodity Price Risk

The Company can be exposed to commodity price risk

due to certain factors, such as government regulations,

demand and supply in the market, and the global

economic conditions.

• Operational Risk

The Company has mapped and assessed various main

activities that generate added value for the Company.

Risks inherent in those activities are among others:

a. Health, Safety, Environment (HSE): Accident

at workplace, improper waste disposal, fuel

contamination.

b. Production disruption: Flood in mining area, landslide

in mining area, and slippery road.

c. Product quality: Poor coal quality, contamination on

products received by the consumers.

d. Contractor: Poor performance from the main

contractors, dismissal of main contractor.

e. Operational Plan: wrong assumption, inaccurate

planning.

f. Land availability: Failure in acquiring and utilizing the

land, overlapping land ownership.

g. Project Management: Poor project quality, delayed

project, over budget project cost.

Periodical monitoring and control of all risks are conducted

to ensure that the Company is not significantly affected

by operational risk. Prevention and corrective actions

become the Company’s main focus in order to properly

mitigate all risks.

• Financial Risk

Financial risk covers the fluctuation of exchange rate

and risk of availability of loan facilities, considering that

several transactions are conducted in Rupiah while the

Company’s income is denominated in US Dollar. Hence,

the financial position of the Company may be affected

by the movement of exchange rates of US Dollar against

Rupiah. In addition, the Company depends on the

availability of loan facilities to finance the Company’s

working capital and operations sustainably. The negative



operasional yang berkelanjutan. Sentimen negatif dari

industri perbankan terhadap industri pertambangan

secara umum, industri batubara secara khususnya, dapat

berpengaruh terhadap kemampuan Perseroan untuk

mendapatkan fasilitas pinjaman.

• regulatory risk

Industri batubara diatur oleh pemerintah. Setiap

perubahan terhadap kebijakan pemerintah, seperti

royalti, Domestic Market Obligation (DMO), dan

sebagainya akan berpengaruh terhadap kinerja

Perseroan. Perseroan secara konstan melakukan evaluasi

terhadap kemungkinan munculnya risiko tersebut di

atas, dan telah mempersiapkan langkah-langkah yang

diperlukan untuk mengatasi risiko-risiko tersebut.

evaluasi atas efektivitas Sistem Pengelolaan

Manajemen risiko

Implementasi Sistem Manajemen Risiko di Perseroan

mengacu pada Standard Operational Procedure (SOP) dan

mensosialisasikan ke seluruh unit kerja agar memiliki persepsi

dan pemahaman yang sama.

Perkara PenTing Sepanjang 2017, Perseroan tidak menghadapi perkara

penting yang berkaitan dengan proses hukum baik pidana

maupun perdata.

inFOrMaSi TenTang SankSi adMiniSTraTiF Yang dikenakan kePada PerSerOan, anggOTa direkSi dan anggOTa kOMiSariS OLeH baPePaM dan OTOriTaS Lain di TaHUn 2017.

Sampai dengan akhir tahun 2017, tidak ada sanksi

administratif yang dikenakan kepada Perseroan, anggota

Direksi dan anggota Dewan Komisaris oleh Bapepam dan

otoritas lainnya.

kOde eTikPerseroan menerapkan standar etika kerja yang diatur

dalam Peraturan Perseroan dengan mengacu kepada

Undang-undang maupun Peraturan Pemerintah lainnya.

Peraturan Perseroan secara periodik dilakukan penyesuaian

dan pembaharuan, menyesuaikan dengan Undang-

undang maupun Peraturan Pemerintah yang berlaku,

dan disosialisasikan serta diinternaslisasikan kepada

seluruh karyawan Perseroan agar dijalankan secara

berkesinambungan dan konsekuen, dengan mekanisme

internal yang disebut Komisi Disiplin.

sentiments from banking industry on the mining industry

in general, on coal industry in particular, may affect the

Company’s ability to obtain adequate loan facilities.

• Regulatory Risk

Coal industry is a sector regulated by the government.

Each change in the government policies, such as royalties,

Domestic Market Obligation (DMO), etc. will affect the

Company’s performance. Constantly, the Company

evaluates the probability of the above mentioned risks

from arising and has prepared various steps and strategies

in order to mitigate these risks.

evaluation on risk Management System effectiveness

Risk Management System implementation in the Company

refers to Standard Operating Procedure (SOP) and

disseminates it to all work units so that they have the same

perception and understanding.

SigniFiCanT eVenTThroughout 2017, the Company did not face significant

events related to legal claim, both civil and criminal.

inFOrMaTiOn reLaTed TO adMiniSTraTiVe SanCTiOn iMPOSed TO THe COMPanY, MeMberS OF bOard OF direCTOrS and MeMberS OF bOard OF COMMiSSiOnerS bY baPePaM and OTHer aUTHOriTieS in 2017As of the end of 2017, there are no administrative sanctions

imposed to the Company, members of Board of Directors

and members of Board of Commissioners by Bapepam and

other authorities.

COde OF COndUCTThe Company has applied work ethic standards regulated by

the Company Rules by referring to Laws or other Government

Regulations. The Company Rules are periodically amended

and updated in accordance with the changes in prevailing

Laws or Government Regulations, which is disseminated to

and explained to all employees of the Company to be carried

out continuously and responsibly, under internal mechanism

called Disciplinary Commission.



Adapun sepanjang 2017 upaya penegakan hukum terhadap

kode etik sebagai berikut:

Sanksi 2017 / Sanctions in 2017

Perusahaan / Company

Surat Peringatan 1 / 1st Reprimand Letter

Surat Peringatan 2 / 2nd Reprimand Letter

Surat Peringatan 3 / 3rd Reprimand Letter

PHK / Employment Termination

Perseroan / Company 14 5 2 -

Entitas Anak / Subsidiary 15 7 3 -

Total 29 12 5 -

SiSTeM PeLaPOran PeLanggaranPerseroan menerapkan standar yang tinggi dalam operasional

bisnisnya serta menjalani kepatuhan terhadap peraturan

perundang-undangan yang berlaku. Oleh karena itu,

Perseroan mempersilakan kepada semua pihak terkait yang

ada dalam internal Perseroan untuk melaporkan perbuatan/

perilaku/ kejadian yang berhubungan dengan tindakan

kejahatan (fraud), pelanggaran terhadap hukum, peraturan

perusahaan, kode etik, dan benturan kepentingan yang

dilakukan oleh pelaku di internal Perseroan. Akses tersebut

diberikan untuk mendukung pelaksanaan Good Corporate

Governance supaya menjadi lebih baik. Dengan demikian,

pelaporan pengaduan (whistleblowing) menjadi sarana yang

efektif untuk mengungkap pelanggaran yang terjadi dalam

operasional Perusahaan.

Throughout 2017, the enforcement of code of ethics is as

follows:

WHiSTLebLOWing SYSTeMThe Company applies high standard in its business operations

and complies with the prevailing laws and regulations.

Therefore, the Company encourages all relevant internal

parties in the Company to report any action/conduct/event

related to fraud, violation of law, company’s regulation and

code of conduct, as well as the occurrence of conflict of

interest from the Company’s internal party. Such access is

provided to improve the implementation of Good Corporate

Governance. Therefore, whistleblowing system is an effective

system to disclose violation in the operations of the Company.



Tata Cara Penyampaian dan Pengelolaan Laporan

Mekanisme pelaporan menggunakan skema khusus

yang disampaikan kepada atasan terkait dan disertakan

tembusan ke bagian Internal Audit Perseroan serta Human

Resources (HR) dengan menggunakan fasilitas email

ataupun media yang disediakan untuk memfasilitasi proses

tersebut. Untuk menjamin pelapor pelanggaran, Perseroan

melalui manajemen akan memberi perlindungan dengan

menjaga kerahasiaan identitas pelapor dan perkara yang

dilaporkannya. Berdasarkan hal ini, semua karyawan tidak

merasa takut untuk melaporkan tindakan atau informasi

yang dinilai mengandung pelanggaran/ penyimpangan.

Hingga akhir tahun 2017, Perseroan tidak menerima

adanya pelaporan pelanggaran dari pihak manapun. Hal

ini menunjukan komitmen Perseroan dalam mematuhi

peraturan dan perundang-undangan yang berlaku serta

mengimplementasikan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan

yang baik dalam menjalankan kegiatan usaha di bidang

pertambangan.

Procedures of Submitting and Managing reports

The reporting mechanism uses a special scheme where the

report is submitted to relevant superiors with a copy to

the Company’s Internal Audit Unit and Human Resources

Department by using email or other media available to

facilitate the process. To ensure the confidentiality of the

whistleblower, the Company through the management

will provide protection by keeping the confidentiality of

the whistleblower and the reported case. Therefore, every

employee is expected not to be discouraged to report any

action or information containing violations/deviations.

As of the end of 2017, the Company did not receive any

violation report from any party. This demonstrates the

Company's commitment to comply with the prevailing

laws and regulations and effective implementation of good

corporate governance principles in conducting business

activities in the mining sector.

Titik Bongkar Anchorage (Labuh Jangkar) di Tarakan

Loading Anchorage Point at Tarakan



06Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

Perseroan senantiasa menjalankan fungsi tanggung jawab sosial perusahaan dengan mengacu kepada visi dan misi CSR yang sudah ditetapkan.

The Company always carries out its corporate social responsibility function by referring to the established CSR vision and mission.

Perseroan senantiasa menjalankan

fungsi tanggung jawab sosial

perusahaan dengan mengacu

kepada visi dan misi Corporate Social

Responsibility (CSR) yang sudah

ditetapkan. Perseroan berkomitmen

agar kehadirannya bisa memberikan

nilai tambah dan manfaat yang luas

bagi kehidupan termasuk pada aspek

sosial dan lingkungan.

Visi dan Misi CSr

• Visi

Berdayanya Masyarakat di

wilayah operasional Perseroan

yang mandiri, sejahtera dan

mempunyai daya saing yang

unggul.

• Misi

1. Memberdayakan masyarakat

lokal dengan berpegang

teguh kepada kearifan lokal.

The Company always carries out

its Corporate Social Responsibility

(CSR) function by referring to the

established CSR vision and mission.

The Company is committed to

provide added value and extensive

benefits for life, including in social

and environmental aspects, through

its presence.

CSr Vision and Mission

• Vision

Empowering people surrounding

operational areas of the Company

to be independent, prosperous,

and highly competitive

• Mission

1. Empower local people by

adhering to local wisdom.

Program CSR Perseroan disusun berdasarkan survei mendasar mengenai aspek kesehatan, pendidikan, ekonomi, lingkungan serta kemasyarakatan pada desa yang terdapat di wilayah operasional Perseroan.

The Company’s CSR program is

developed based on a fundamental

survey on health, education,

economic, environmental and social

aspects of the people in the village

located in the operational area of

the Company.


Tanggung Jawab SoSial PeruSahaanCorporate Social Responsibility

2. Melaksanakan program CSR berbasis kebutuhan

masyarakat.

3. Menerapkan tata kelola CSR yang berkelanjutan dan

berdaya guna.

Dalam implementasinya, pelaksanaan program CSR

Perseroan berpedoman kepada prinsip akuntabilitas,

transparansi, perilaku etis, penghormatan atas kepentingan

dari pemangku kepentingan serta kepatuhan terhadap

hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

implementasi CSr

Program CSR Perseroan disusun berdasarkan survei

mendasar mengenai aspek kesehatan, pendidikan, ekonomi,

lingkungan serta kemasyarakatan pada desa yang terdapat

di wilayah operasional Perseroan. Program yang disusun

merupakan sebuah susunan sistematis atas analisis kebutuhan

masyarakat dan analisis modal sosial pada masing-masing

masyarakat desa. Hal ini dilakukan agar implementasi CSR

Perseroan tepat sasaran dan memberi dampak positif nyata

bagi kehidupan dan lingkungan sekitar.

kesehatan

Pada program CSR di bidang kesehatan, Perseroan

menitikberatkan pada aspek edukasi dan pencegahan

terhadap berbagai potensi permasalahan kesehatan.

Program ini berbentuk kegiatan penyuluhan maupun aksi

nyata guna meningkatkan kualitas hidup masyarakat. Tak

hanya itu, Perseroan juga terlibat aktif melakukan kegiatan

perbaikan sarana dan prasana di bidang kesehatan.

a. kegiatan kesehatan

Kegiatan pengembangan kesehatan Perseroan fokus

kepada ruang lingkup yang berkaitan dengan kesehatan

masyarakat, seperti melakukan kegiatan pemeriksaan

kesehatan prima yang meliputi penyuluhan kesehatan

kepada pelajar mengenai bahaya narkoba, serta

penanggulan HIv/AIDS melalui program Mitra Sehat.

Perseroan juga mendukung peningkatan kompetensi

tenaga medis di beberapa Puskesmas dan program

pemberian makanan asupan tambahan untuk anak-

anak.

2. Implement community-based CSR programs.

3. Implement sustainable and efficient CSR governance.

In practice, the implementation of the Company’s CSR

program follows the principles of accountability, transparency,

ethical behavior, respect for the interests of stakeholders

and, compliance with applicable laws and regulations.

CSr implementation

The Company’s CSR program is developed based on a

fundamental survey on health, education, economic,

environmental and social aspects of the people in the village

located in the operational area of the Company. The program

is systematically formulated based on analysis on community

needs and social capital in each village community so that

CSR implementation of the Company can meet the right

target and give positive impact on life and environment.

Health

For CSR program in the health sector, the Company focuses

on the education aspect and prevention of potential health

problems. This program is implemented through counseling

activity or other concrete programs aimed to improve the

quality of life of the community. Not only that, the Company

is also actively involved in the improvement of health facilities

and infrastructure.

a. Health activities

The Company’s health development activities focus on

public health. Among the activities are medical check-

up that includes health counseling to students about the

dangers of drugs, as well as HIv/AIDS prevention through

Mitra Sehat program. The Company also supports the

improvement of the competence of its medical personnel

in several Puskesmas (health centers) and provides

supplementary food for children.


Tanggung Jawab SoSial PeruSahaanCorporate Social Responsibility

Selama tahun 2017 prorgam CSR yang dilakukan terkait

kegiatan kesehatan yakni:

1) Melaksanakan kegiatan pembinaan sekolah sehat

melalui pembinaan Unit Kesehatan Sekolah (UKS)

dan Palang Merah Remaja di SMPN I Malinau Selatan.

2) Menggelar kegiatan senam sehat bersama warga

Kecamatan Malinau Kota.

3) Melaksanakan kegiatan penyuluhan bahaya

Narkotika, Psikotropika dan Zat Adiktif lainnya

(NAPZA) dan bahaya HIv bagi remaja di SMAN I

Malinau Kota.

4) Melaksanakan kegiatan Program Makanan Tambahan

(PMT) dan penyuluhan di dua sekolah dasar di wilayah

Malinau Kota yaitu SDN 01 Malinau Kota dan SDN 09

Malinau Seberang dengan target 700 anak sekolah.

5) Melaksanakan kegiatan donor darah bekerja sama

dengan Polres Malinau dan Unit Tanggap Darurat

(UTD) Rumah Sakit Umum Daerah (RSUD) Malinau.

6) Menggelar pelatihan penggunaan Alat Pemadam

Kebakaran (APAR) bagi beberapa petugas Puskesmas

yang ada di Kabupaten Malinau dalam upaya

peningkatan kompetensi petugas untuk mencapai

akreditasi Puskesmas.

7) Mendukung pelaksanaan kegiatan Pro Sehat di

Kabupaten Malinau.

b. Fasilitas kesehatan

Peningkatan penunjang fasilitas kesehatan juga menjadi

fokus utama dalam upaya menciptakan standar kesehatan

yang layak bagi masyarakat sekitar wilayah operasional

Perseroan. Perseroan melakukan program peningkatan

fasilitas penunjang di beberapa Puskesmas serta program

penyediaan sarana air bersih di desa di sekitar Perseroan.

Selama tahun 2017 program CSR terkait fasilitas

kesehatan yakni:

1) Melanjutkan pembangunan penyediaan fasilitas air

bersih di desa Laban Nyarit, dan desa Long Adiu dan

desa Punan Adiu.

2) Melakukan peningkatan sarana Puskemas Pembantu

(PUSTU) desa Laban Nyarit dengan bantuan sarana

penyimpanan air bersih serta pengecatan sarana

PUSTU.

3) Memberikan bantuan fasilitas penunjang kesehatan

di 3 (tiga) puskesmas, yaitu Puskesmas Tanjung

Lapang, Puskesmas, Malinau Seberang dan

Puskesmas Malinau Kota, dalam upaya membantu

proses akreditasi Puskesmas.

Throughout 2017, CSR program conducted related to

health are:

1) Held healthy school development program through

coaching of UKS (School Health Unit) and PMR

(Youth Red Cross) in SMPN I of South Malinau.

2) Held mass exercise with residents of District of

Malinau Kota.

3) Conducted counseling on the danger of NAPZA and

HIv for students at SMAN I Malinau Kota.

4) Organized Supplementary Food Program (PMT) and

counseling in two elementary schools in Malinau

Kota, namely SDN 01 Malinau Kota and SDN 09

Malinau Seberang with 700 students as the target

participants.

5) Conducted blood donor activities in cooperation with

Malinau Police and Emergency Team Unit (UTD) of

Local Hospital RSUD Malinau.

6) Organized training on the use of Fire Extinguishers

Equipment (APAR) for several Puskesmas officers in

Malinau District in order to increase the competence

of officers to achieve Puskesmas accreditation.

7) Supported the implementation of Pro Healthy

activities in Malinau District.

b. Health Facilities

The improvement of supporting health facilities is the

main focus of the Company to develop proper health

facility for the community surrounding the Company’s

operational areas. The Company improved supporting

health facilities in several health centers as well as

provided clean water facilities in the villages located

around the Company.

During 2017 CSR programs related to health facilities are:

1) Continued the development of clean water facilities

in Laban Nyarit village, and Long Adiu village and

Punan Adiu village.

2) Improved PUSTU facilities of Laban Nyarit village by

also developing clean water storage facilities and

painting of PUSTU facilities.

3) Provided supporting facilities in 3 (three) health

centers, namely Tanjung Lapang Public Health

Center, Malinau Seberang Health Center and Malinau

Kota Health Center, in order to help accelerate the

accreditation process of the health center.




Pendidikan

Pada program CSR di bidang pendidikan, Perseroan

memfokuskan kepada beberapa kegiatan seperti optimalisasi

taman bacaan untuk pembentukan karakter sejak dini yang

sudah terbentuk sejak 2014, di desa Langap dan desa

Long Loreh. Selain komunitas taman bacaan di Kecamatan

Malinau Selatan, Perseroan juga membentuk jaringan taman

bacaan baru di desa Laban Nyarit.

Perseroan juga melakukan program Mitra Bedah Sekolah,

dimana program ini dikhususkan pada kegiatan revitalisasi

bangunan sekolah di desa Long Loreh. Tidak hanya itu,

Perseroan juga memberikan bantuan berupa sarana kendaraan

bagi murid yang berasal dari desa Laban Nyarit agar bisa

bersekolah di wilayah ibu kota di Kecamatan Malinau Selatan.

Selama tahun 2017 program CSR terkait Pendidikan yakni:

a. kegiatan Pendidikan

1. Menyelenggarakan pendidikan non formal taman

bacaan di desa Langap melalui taman bacaan

“Rumah Thio” serta persiapan pendaftaran taman

bacaan ke forum taman bacaan nasional 1001 buku

di Jakarta sebagai upaya untuk menciptakan taman

bacaan yang mandiri.

2. Memberikan bantuan biaya pendidikan bagi

mahasiswa/i yang berasal dari wilayah Kecamatan

Malinau Selatan pada khususnya dan Kabupaten

Malinau pada umumnya.

3. Mendukung kegiatan tim Olimpiade Olahraga Siswa

Nasional (O2SN) SMPN I Malinau Selatan dan SMAN

v Malinau Selatan.

b. Fasilitas Pendidikan

1. Memberikan bantuan kendaraan untuk transportasi

antar jemput anak-anak sekolah di desa Laban Nyarit

Kecamatan Malinau Selatan.

2. Melakukan kegiatan bedah sekolah, yakni

memperbaiki ruangan kelas yang rusak dan tidak

layak di SDN 01 desa Long Loreh Kecamatan Malinau

Selatan.

3. Memberikan bantuan material, untuk pembangunan

fasilitas koperasi di SMAN I Malinau Selatan.

4. Memberikan penambahan fasilitas alat permainan

edukatif bagi Pendidikan Anak Usia Dini (PAUD) di

desa Long Loreh.

5. Memberikan bantuan untuk peningkatan fasilitas

pendidikan untuk pemenuhan bahan literasi di

perpustakaan Politeknik Malinau.

6. Memberikan bantuan untuk peningkatan fasilitas

pendidikan serta pemenuhan bahan literasi di

perpustakaan Politeknik Malinau.

education

with respect to CSR program in the education sector, the

Company focuses on several activities, namely optimizing reading

studio, which has been established since 2014 in Langap village

and Long Loreh village, to support early character building of the

community. In addition to the community of reading studio in

District of South Malinau, the Company also established a new

network of reading studio in Laban Nyarit village.

The Company also held Mitra Bedah Sekolah program, which

was specially established to revitalize school buildings in the

Long Loreh village. Besides, the Company also provided aid

in the form of vehicles to facilitate students who came from

the Laban Nyarit village to go to school in the capital region

in District of South Malinau.

During 2017, CSR programs related to Education are:

a. educational activities

1. Held non formal education of reading studio in

Langap village through “Rumah Thio” reading studio

as well as prepared for registering reading studio

into national reading center forum of 1001 books in

Jakarta as an effort to create independent reading

studio.

2. Provided donation for tuition fees of students from

District of South Malinau in particular and District of

Malinau in general.

3. Supported the activities of National Olympic Student

Athlete (O2SN) team of SMPN I Malinau Selatan and

SMAN v Malinau Selatan.

b. educational Facilities

1. Provided vehicle for transportation of school children

in Laban Nyarit village, District of South Malinau.

2. Conducted school renovation, namely renovating

damaged and poor condition of classrooms in SDN

01 of Long Loreh village in District of South Malinau.

3. Provided material support for the construction of

cooperative facilities at SMAN I Malinau Selatan.

4. Provided additional facilities of educational games for

Early Childhood Education facility in the Long Loreh

village.

5. Provided aid for the improvement of educational

facilities for the fulfillment of literacy materials at the

Malinau Polytechnic library.

6. Provided aid to improve educational facilities and

fulfillment of literacy materials at the Malinau

Polytechnic library.


ekonomi.

Perseroan melakukan survei dan pendataan terlebih dahulu

agar pelaksanaan program CSR di bidang pemberdayaan

ekonomi berjalan tepat sasaran. Program ini bertujuan

untuk menyempurnakan kegiatan ekonomi yang telah

ada serta mengoptimalkan potensi ekonomi lainnya yang

bisa membantu meningkatkan kesejahteraan masyarakat.

Program pemberdayaan masyarakat di bidang ekonomi

meliputi:

a. Pelatihan keterampilan

Perseroan secara berkala melaksanakan kegiatan

pengembangan keahlian yang bertujuan untuk

meningkatkan daya saing serta keterampilan masyarakat.

Kegiatan yang dilakukan Perseroan diantaranya

menggelar pelatihan mengemudi, pelatihan pengelasan

bagi para pemuda dari desa Tanjung Nanga dan juga

pelatihan dalam pengelolaan makanan ibu-ibu di desa

Malinau Kota. Diharapkan, dengan adanya pelatihan

ini masyarakat bisa memiliki keterampilan yang bisa

dimanfaatkan untuk meningkatkan taraf hidup mereka.

Selama 2017, program pelatihan keterampilan yang

dilakukan oleh Perseroan yakni:

1. Menggelar pelatihan keterampilan pengelasan bagi

pemuda karang taruna, di desa Tanjung Nanga,

untuk mengembangkan skill serta keterampilan para

pemuda.

2. Menggelar pelatihan pembuatan Abon Patin dan

Bakso Patin yang diperuntukan bagi ibu-ibu di

lingkungan RT 18 Malinau Kota, bekerja sama dengan

Kelompok Mitra Ina Lestari dan fasilitator desa.

b. UkM

Sebagai upaya untuk menumbuh kembangkan kegiatan

ekonomi di masayarakat, Perseroan melakukan

pembinaan terhadap beberapa Usaha Kecil dan

Menengah (UKM) milik masyarakat yang berada di sekitar

wilayah operasional Perseroan. Pembinaan kepada UKM

ini didasarkan juga pada penilaian kondisi awal dari

UKM tersebut agar program pembinaan yang dilakukan

tepat sasaran dan sesuai dengan kebutuhan. Pembinaan

dilakukan mulai dari pemberian bantuan modal usaha

untuk kelompok pengrajin rotan di desa Pulau Sapi serta

pendampingan bagi warung kelompok ibu-ibu di desa

Malinau Kota.

economy

The Company conducted preliminary surveys and data

collection to ensure that CSR program implementation in

economic empowerment field meets the right target. This

program aims to improve existing economic activities and

optimize other economic potential that can help improve

people’s welfare. Community empowerment program in the

economic field includes:

a. Skills Training

The Company periodically conducts skills development

activities aimed at enhancing competitiveness and skills of

the community. The Company’s activities include holding

driving training, welding training for youth from Tanjung

Nanga village as well as training on food processing for

mothers in Malinau Kota village. It is expected that with

these training activities, people can have skills that can be

utilized to improve their living standard.

During 2017, the Company’s skills training programs are:

1. Held welding skills training for youth of Karang

Taruna, in Tanjung Nanga village, to develop skills

and skills of the youth.

2. Held training the making of dried beef (Abon) and

Patin fishball which was intended for mothers in RT

18 Malinau Kota neighborhood, in collaboration with

Mitra Ina Lestari Group and village facilitator.

b. SMes

In an effort to develop economic activities, the Company

develops several Small and Medium Enterprises (SMEs)

owned by communities residing in the vicinity of the

Company’s operational areas. This SME development is

also based on the assessment of the initial conditions of

the SMEs so that coaching programs were done on target

and in accordance with the needs. The development was

carried out starting from the provision of business capital

to the rattan craftsmen group in the Pulau Sapi village as

well as the mentoring for the group stalls of mothers in

the Malinau Kota village.



Selama 2017, program pengembangan UKM yang

dilakukan oleh Perseroan yakni:

1. Memberikan bantuan permodalan untuk usaha

warung kelompok Mitra Ina Lestari, sebuah kelompok

ibu-ibu di RT 19 Malinau Kota. Bantuan permodalan

dimanfaatkan untuk membentuk warung yang

dikelola secara bersama-sama. Kemudian Perseroan

juga memberikan pelatihan untuk usaha kecil bagi

anggota warung kelompok.

2. Memberikan bantuan permodalan untuk peningkatan

produksi kelompok pengrajin rotan Ngeken Feruyung

Dotu, di desa P. Sapi Kecamatan Mentarang Malinau.

3. Menggelar Focus Group Disscusion (FDG) dengan

kelompok warga di RT 19 Malinau Kota membahas

tentang rencana pembentukan atau pendirian

koperasi serba usaha serta melakukan konsultasi

dengan Dinas Perindustrian, Perdagangan dan

Koperasi (Disperindagkop) setempat hingga

memberikan informasi mengenai proses pendaftaran

koperasi di notaris untuk kemudian dilaporkan

kepada Disperindagkop.

c. Pertanian & Peternakan

Pada bidang pertanian dan perternakan, program CSR

Perseroan berfokus pada pelatihan pertanian di kebun

percontohan serta replikasinya di lahan masyarakat di

desa Malinau Kota serta membentuk dua kelompok tani

peternakan itik petelur di wilayah RT 19 dan RT 20 desa

Malinau Kota.

Selama 2017, prorgam CSR Perseroan di bidang Pertanian

dan Perternakan yang dilakukan yakni:

• Pertanian

1. Membangun fasilitas antar jemput petani di desa

Tanjung Nanga Kecamatan Malinau Selatan Hulu

untuk mobilitas di areal pertanian mereka.

2. Menggelar pelatihan pertanian berbasis lahan

bagi masyarakat RT 18 desa Malinau Kota, hingga

replikasi di areal masrakat khususnya di RT 18

desa Malinau Kota.

• Peternakan

1. Membangunan percontohan (demplot)

peternakan sapi bagi masyarakat sebagai tempat

untuk mempelajari pengelolaan peternakan yang

baik dan benar.

2. Melakukan penilaian awal kondisi dan membentuk

forum grup diskusi dengan kelompok tani Kulom

Peradi RT 20 desa Malinau Kota untuk melakukan

kerja sama pembinaan peternakan itik petelur

serta melakukan perjanjian kerja sama untuk

During 2017, SME development programs undertaken by

the Company are:

1. Provided capital for the Mitra Ina Lestari group’s

kiosk business, a group of mothers in RT 19 Malinau

Kota. This capital was used to form a jointly-managed

shop. The Company also provided training for small

businesses for members of group stalls.

2. Provided capital to increase production of rattan

craftsmen of Ngeken Feruyung Dotu, in the Pulau

Sapi village, District of Mentarang Malinau.

3. Held Focus Group Discussion (FDG) with groups

of residents in RT 19 Malinau Kota to discuss the

plan of establishment of cooperative business,

made consultation with local Industry, Trade and

Cooperative (Disperindagkop) Office to provide

information about registration process of cooperative

in notary to be further reported to Disperindagkop.

c. agriculture & animal Husbandry

In agriculture and livestock, the Company’s CSR program

focuses on agricultural training in model gardens and its

replication in land belonged to the community in Malinau

Kota village and establishes two farmer groups of laying

duck farmers in RT 19 and RT 20 of Malinau Kota village.

During 2017, the Company’s CSR programs in Agriculture

and Livestock are:

• agriculture

1. Built a farmer pick-up facility in the Tanjung

Nanga village in District of Malinau Selatan Hulu

for the mobility in their agricultural areas.

2. Held land-based agricultural training and

replication for the community of RT 18 of Malinau

Kota village.

• Farms

1. Built a model cattle ranch for the community as a

place to learn good farming management.

2. Conducted a preliminary assessment of conditions

and formed a discussion group forum with farmer

groups of Kulom Peradi from RT 20 in Malinau

Kota village to cooperate in laying duck breeding

and to enter into agreement to provide working


memberikan bantuan modal kerja dalam bentuk

pemberian sekitar 750 ekor itik petelur jenis

Mojosari.

3. Melakukan penilaian awal kondisi dan membetuk

forum group diskusi dengan kelompok tani Jaya

Lestari RT 19 desa Malinau Kota untuk melakukan

kerja sama dan pembinaan peternakan itik petelur

serta melakukan perjanjian kerja sama untuk

memberikan bantuan modal kerja dalam bentuk

pemberian sekitar 500 ekor bibit itik petelur jenis

Alabio dengan umur 4 bulan.

Lingkungan

Perseroan memiliki program khusus pemberdayaan di bidang

lingkungan. Program ini bertujuan untuk menjaga kelestarian

alam juga untuk meningkatkan standar lingkungan yang

layak bagi masyarakat. Kegiatan dilakukan mulai dari kerja

bakti secara rutin dengan masyarakat sekitar, menyiapkan

prasarana kebersihan hingga mengadakan lomba RT bersih

di Kecamatan Malinau Selatan.

capital in the form of the provision of around 750

laying ducks of Mojosari kind.

3. Conducted a preliminary assessment of

conditions and established a discussion group

forum with farmer groups of Jaya Lestari from

RT 19 in Malinau Kota village to cooperate and

develop laying duck farms as well as entered

into cooperation agreements to provide working

capital in the form of the provision of around 500

laying ducks of Alabio kind aged 4 months.

environment

The Company has a dedicated environmental empowerment

program. The program aims to preserve nature as well as

improve the proper environmental quality standard for the

community. Among the activities carried out are routine

community work with the surrounding community, preparing

sanitary facilities, to conducting cleanliness RT contest in

District of South Malinau.


OPeraSiOnaL & PUbLikaSi

a. Operasional

Dalam menjalankan kegiatan operasionalnya,

Departemen CSR senantiasa mengajak seluruh lapisan

stakeholder yang ada untuk bersama-sama berkontribusi

terhadap kegiatan CSR yang dilakukan oleh Perseroan.

Oleh karena itu, dibuatlah daftar stakeholder engagement

sebagai acuan untuk melakukan kegiatan CRS secara

bersama-sama.

b. Publikasi

Perseroan senantiasa melakukan sosialisasi terkait

kegiatan CSR yang dilakukannya. Setelah melakukan

sosialisasi, Perseroan kemudian melakukan publikasi

kepada masyarakat dan internal Perseroan, baik itu

berupa laporan kegiatan maupun publikasi di media

massa yang ada di Malinau.

OPeraTiOnS & PUbLiCaTiOnS

a. Operations

In carrying out its operational activities, CSR Department

constantly invites all existing stakeholders to jointly

contribute to CSR activities undertaken by the Company.

Therefore, a list of stakeholder engagement was made as

a reference to conduct CSR activities together.

b. Publication

The Company always disseminated its CSR activities.

After conducting dissemination, the Company then

made publication to the public and internal members

of the Company, either in the form of activity report or

publication in mass media in Malinau.


kemasyarakatan

Perseroan melakukan beberapa kegiatan kemasyarakatan

untuk meningkatkan sinergi sekaligus menjaga tali

silaturahmi dengan para stakeholder dan masyarakat

sekitar. Beberapa aktivitas CSR bidang kemasyarakatan yang

dilakukan yakni, melaksanakan kegiatan safari keagamaan

yang rutin dilakukan setiap hari besar keagamaan, serta

berkontribusi terhadap peningkatan fasilitas sarana ibadah

di beberapa desa di wilayah operasional Perseroan. Selain

itu, Perseroan juga menggelar sejumlah kegiatan pentas seni

untuk menumbuhkan bakat-bakat seni budaya dikalangan

pemuda. Perseroan bekerja sama dengan stakeholder terkait

untuk mengadakan kegiatan Festival Kreasi Muda Malinau

sebagai wadah bagi para pemuda berekspresi di bidang

seni budaya serta Mitra Cup sebagai ajang mencari potensi-

potensi atlet khususnya cabang bola voli.

Selama tahun 2017, program CSR di bidang Kemasyarakatan

yang telah dilakukan oleh Perseroan yakni:

a. kegiatan keagamaan

1. Mendukung kegiatan perayaan Paskah, Raker Gereja,

hari ulang tahun organisasi Gereja, Maulid Nabi dan

kegiatan keagamaan lainnya di area operasional

Perseroan.

2. Melaksanakan kegiatan Safari Ramadhan dalam

rangka bulan puasa di sekitar wilayah operasional.

Community activity

The Company conducted several community activities to

increase synergy while maintaining the relationship with

the stakeholders and the surrounding community. Among

CSR activities conducted in the social field are carrying out

religious trip that is routinely performed in every religious

big day and contributing to the improvement of worship

facilities in several villages around the operational area of the

Company. In addition, the Company also held a number of

art performances to cultivate cultural and arts talents among

youth. The Company was working with relevant stakeholders

to conduct Malinau Youth Creation Festival as a forum

for youth to express arts and culture as well as organized

Mitra Cup as an opportunity to explore athletes candidates,

especially volleyball athletes.

During 2017, CSR programs in the Community field that

have been conducted by the Company are:

a. religious activity

1. Supported Easter activity, Church Meeting, Church

organization anniversaries, Prophet’s anniversary and

other religious activities in the Company’s operational

areas.

2. Implement Ramadhan Trip activities to celebrate

fasting month around the operational area.


b. Fasilitas keagamaan

1. Mendukung pembangunan Gereja, dan Masjid di

wilayah Malinau.

c. Sosial budaya

1. Memberikan bantuan sosial untuk kegiatan

pernikahan, kedukaan, serta untuk masyarakat yang

sedang sakit dan memerlukan bantuan.

d. Pemuda dan Olahraga

1. Menggelar acara Festival Kreasi Muda Malinau yakni

sebuah kegiatan untuk menampung bakat kreasi

budaya para pemuda di kabupaten Malinau. Kegiatan

ini merupakan ajang rutin yang diselenggarakan

dengan LSM dan dinas terkait

2. Mendukung pelaksanaan Mitra Cup, ajang kejuaraan

Bola voli di tingkat kabupaten bekerja sama dengan

Kodim 0910/Mln untuk menjaring bakat-bakat atlet

di wilayah Malinau.

e. Pengembangan kelembagaan

1. Memberikan bantuan proposal yang datang dari

masyarakat untuk mengadakan kegiatan seperti

olahraga, kepemudaaan dan lainnya.

f. Pengembangan Sarana Umum

1. Memberikan bantuan sarana penerangan untuk

warga desa melalui bantuan solar di area Malinau

Selatan dan Malinau Kota

2. Memberikan bantuan alat – alat berat bagi masyarakat

untuk pembangunan infrastruktur baik yang bersifat

kelompok maupun perorangan.

b. Places for Worship Facilities

1. Supported the building of churches and mosques in

the Malinau region.

c. Socio-cultural

1. Provided social aid for the wedding, funeral, and for

people who are sick and need help.

d. Youth and Sports

1. Held Malinau Youth Creation Festival which is an

activity to accommodate the cultural creation talent

of youth in Malinau regency. This activity is a routine

event held with NGOs and related agencies.

2. Supported the implementation of Mitra Cup, volley

Ball Championships at the district level in collaboration

with Kodim 0910/Mln to seek the athlete talents in

the Malinau region.

e. institutional development

1. Provided donation for proposals from the community

to hold activities such as sports, youth and others.

f. development of Public Facilities

1. Provided lighting facilities donation for people in the

village through the provision of diesel in the area of

South Malinau and Malinau Kota.

2. Providing heavy equipments aid for the community

for infrastructure development, either in group and

individually.



ridwan direktur UtamaPresident Director

Widada direkturDirector

Fumitake Uyama Wakil komisaris Utama

vice President Commissioner

Yo angela Soedjana komisaris Utama

President Commissioner

eiji Hagiwara Wakil direktur Utamavice President Director

richard Pardede direktur independenIndependent Director

abdullah Fawzy Siddik komisaris independen

Independent Commissioner

direksiboard of directors

dewan komisarisboard of Commissioners

Jakartaapril 2018April, 2018

Surat Pernyataan anggota dewan komisaris dan direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan PT Mitrabara adiperdana Tbk tahun 2017Statement of Members of Board of Commissioners and Board of Directors on the Responsibility for

the 2017 Annual Report of PT Mitrabara Adiperdana Tbk

we, the undersigned, testify that all information in the 2017 Annual Report of PT Mitrabara Adiperdana Tbk is presented in its entirety and we are fully responsible for the validity of the contents in the Annual Report and Financial Report of the Company.

This statement is hereby made in all truthfulness.

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Mitrabara Adiperdana Tbk tahun 2017 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.


Halaman ini sengaja dikosongkan

This page is intentionally left blank

06Laporan keuanganFinancial Statements

Halaman ini sengaja dikosongkan

This page is intentionally left blank

Documents

Capturing Momentum - mitrabaraadiperdana.co.id · Laporan Tahunan Annual Report Capturing Momentum Reaching New Heights 2017 Laporan Tahunan Annual Report. Capturing Momentum Reaching