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Capítulo 10 E t t i Fi i Mi i t
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, Sp Cuando termines este capítulo deberás ser capaz de:
Conocer los instrumentos contables: la cuenta de pérdidas y ganancias, el balance y el cash-flow.
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ir Analizar las estrategias “de rentabiblidad vía margen”, “de
rentabilidad vía rotación” y el “modelo estatégico minorista de rentabilidad”.
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10.1. Instrumentos contables para el minorista
10 2 Estrategia financiera minorista
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– 10.2. Estrategia financiera minorista
10.3. Presupuesto minorista
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1 Instrumentos Contables para el Minorista1.
Los tres “instrumentos contables” que más emplean la mayoríade detallistas son:
1.1 Cuenta de Pérdidas y Ganancias
1.2 El Balance
1.3 “Cash-Flow”
3
1 Instrumentos Contables para el Minorista1.
1.1 Cuenta de Pérdidas y Ganancias (CPG)
CPG u “hoja de ingresos”: proporciona un resumen de los ingresosy los gastos de la empresa durante un periodo de tiempo (mes,temporada, año).
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1 Instrumentos Contables para el Minorista1.
Coste de la Mercancía Vendida (CMV): se trata de la primera y
1.1 Cuenta de Pérdidas y Ganancias (CPG)
fundamental deducción de los ingresos del periodo a fin de obtener elexcedente económico.
Existencia Inicial + Compras - Existencia Final = CMV
El minorista debe ser muy cuidadoso con el método de gestión delinventario que escoja.q j
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1 Instrumentos Contables para el Minorista1.
1.2 El Balance (B)
Balance: es el estado o documento financiero que recoge, en unmomento determinado (por ejemplo: el último día del ejercicio), losconjuntos de derechos y obligaciones susceptibles de evaluacióneconómica de la empresa.
ACTIVO PASIVO
Activos ficticios o gastos amortizables
Recursos propios
Deuda a largoActivos Inmovilizados
Activos Circulantes
Pasivos circulantes
6
1 Instrumentos Contables para el Minorista1.
Activos CirculantesActivos InmovilizadosActivos ficticios
1.2 El Balance (B)
Gastos de constitución y gastos de f li ió d
Terrenos, edificios, maquinaria, patentes fi
Caja y bancos, las cuentas a cobrar y las
i t iformalización de deudas.
y fianzas. existencias.
Gastos de proyección Circulan hacia dinero lentamente a través
Circulan al ritmo del negocio para Gastos de proyección
económica plurianual.lentamente a través de amortización.
Discrepancias entre su
negocio para convertirse en dinero, y reiniciar el ciclo.
valor de realización y el valor contable (Balance).
Capacidad para convertirse rápidamente en dinero y sin pérdida valor
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patrimonial (liquidez).
1 Instrumentos Contables para el Minorista1.
Pasivos circulantesDeuda a largoRecursos propios
1.2 El Balance (B)
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Capital social, reservas y fondos de regularización.
Obligaciones y empréstitos.
Proveedores y préstamos bancarios ta corto.
Recursos permanentes de la compañía, que
Son compromisos de pago que se
Compromisos de pago con vencimientos
l ñrecogen las aportaciones externas de socios y el beneficio Capitales permanentes
o financiación básica
pago que se convertirán en dinero a corto plazo.
superiores al año.
retenido. o financiación básica de la compañía (junto con los recursos
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8
propios).
1 Instrumentos Contables para el Minorista1.
1.3 “Cash-Flow” (C-F)
Cash-Flow: “Ingresos menos Costes desembolsables” y puedecalcularse como la suma del beneficio más las amortizaciones y lasprovisiones.
El C-F permite al minorista hacer una previsión de tesorería basadaen proyecciones:
buscar financiación adicional si su proyección de C-F resultanegativa;
hacer nuevas inversiones si se anticipa un C-F positivo, ypermitirá al minorista aprovecharse de ofertas y descuentos desus proveedores al poder realizar compras mayores y con buenas
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9
condiciones de pago.
2 Estrategia Financiera Minorista2.
Una meta financiera importante es conseguir el máximo “retorno dela inversión realizada” o una elevada “Rentabilidad Económica”(ROI “Return On Investment”)(ROI, Return On Investment ).
El ROI puede expresarse como el producto del Margen (M) sobreEl ROI puede expresarse como el producto del Margen (M) sobreEl ROI puede expresarse como el producto del Margen (M) sobreEl ROI puede expresarse como el producto del Margen (M) sobreVentas, o como “Rotación” (R).El ROI puede expresarse como el producto del Margen (M) sobreVentas, o como “Rotación” (R).El ROI puede expresarse como el producto del Margen (M) sobreVentas, o como “Rotación” (R).
2.1 Estrategia Minorista de Rentabilidad vía MARGEN
2 2 Estrategia Minorista de Rentabilidad vía ROTACIÓN2.2 Estrategia Minorista de Rentabilidad vía ROTACIÓN
2.3 “Modelo Estratégico Minorista de Rentabilidad”
10
2 Estrategia Financiera Minorista2.
2.1 Estrategia Minorista de Rentabilidad vía MARGEN
11
2 Estrategia Financiera Minorista2.
Ó2.2 Estrategia Minorista de Rentabilidad vía ROTACIÓN
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2 Estrategia Financiera Minorista2.
2.3 “Modelo Estratégico Minorista de Rentabilidad”
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3 Presupuesto Minorista3.
El presupuesto minorista es una planificación de las previsiones deventas de la siguiente temporada.
El minorista debe tomar cinco decisiones:
1. Cuáles serán las ventas previstas.
2. Cuánto inventario necesitará tener “a mano”.
3.1
3.2
3. Qué reducciones del precio inicial estará dispuesto a hacer.3.3
5. Qué margen bruto deberá alcanzar la tienda.
4. Qué compras adicionales se deberán hacer durante la temporada.3.4
3.5
14
3 Presupuesto Minorista3.
El minorista debe seguir cuatro reglas básicas con elpresupuesto:
1) prepararse con anterioridad a la temporada presupuestada;
2) tener toda la información que precise para cada temporada;
3) realizarse para un período de tiempo razonablemente corto: 6meses es el máximo período asumible por los minoristas (algunoslo reducen a 3 o menos);
4) ser flexible para admitir cambios: la competencia y losid i tú i l ( f i d )consumidores no siempre actúan igual, (preferencias en moda).
Por tanto, toda previsión está sujeta a error y deberá sersusceptible de revisión.
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Capítulo 10 Estrategia Financiera Minorista
RESUMEN DEL CAPÍTULO
Ahora debes ser capaz de:
Conocer los instrumentos contables: la cuenta de pérdidas y ganancias, el balance y el cash-flow.
Analizar las estrategias “de rentabiblidad vía margen”, “de rentabilidad vía rotación” y el “modelo estatégico minorista de rentabilidad”.
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De Juan Vigaray, M.D. (2004) “Comercialización y Retailing: Distribución Comercial Aplicada”, Ed Pearson Comercial Aplicada , Ed. Pearson Educación-Prentice Hall. [ISBN: 84-205-4372-1]
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