Европейски бизнес колеж

ФУМИ Интелект по мениджмънт, маркетинг, икономика

информатика и туризъм

Фризьорски салон „Краси”

Разработил: Консултант:

Теодор Чиянов СМС д. ик. Ботю Борисов

ф№ХХVІ – 360

София, 2009 г.

– 2 –

СЪДЪРЖАНИЕ

ВЪВЕДНИЕ ............................................................................................................................................... 5

1. Маркетинг ......................................................................................................................................... 5

1.1. Продукт. ИПП. ..................................................................................................................................... 5

Потребителски свойства:.............................................................................................................. 5

Пазарна перспектива ...................................................................................................................... 6

Изключително предложение за продажба .......................................................................... 6

1.2. Пазар и пазарна ниша. Конкуренция ...................................................................................... 7

Пазарен потенциал .......................................................................................................................... 7

Пазарен обем ....................................................................................................................................... 7

Изискуем пазарен дял .................................................................................................................... 7

Коефициент на конкурентоспособност ................................................................................ 7

1.3. Реклама и насърчаване на продажбите. ............................................................................... 9

1.4. Организация на маркетинга. Дистрибуция и търговска мрежа. ........................... 11

Лентов график на маркетинговата дейност ..................................................................... 11

Мрежов график на маркетинговата дейност ................................................................... 11

1.5. План и бюджет на маркетинговата дейност .................................................................... 12

Бюджет на маркетинговата дейност .................................................................................... 12

План на маркетинговата дейност .......................................................................................... 12

2. Иноватика и инвестиции .......................................................................................................... 13

2.1. Ноу-хау на продукта. ..................................................................................................................... 13

2.2. Жизнен цикъл на продукта. ...................................................................................................... 13

2.3. Организация на иновационната дейност на предприятието. ................................. 14

Лентов график на иновационната дейност ...................................................................... 14

Мрежов график на иновационния процес ......................................................................... 14

2.4. Инвестиции и възвращаемост ................................................................................................. 15

– 3 –

Основен капитал.............................................................................................................................. 15

Оборотен капитал ........................................................................................................................... 15

Сегашна стойност на дохода от инвестицията (ССДИ) ............................................... 16

Възвращаемост на капитала в % ............................................................................................ 16

Възвращаемост на капитала в години ................................................................................. 16

2.5. План и бюджет на иновационната дейност ...................................................................... 17

Бюджет на иновационната дейност ...................................................................................... 17

План на иновационната дейност ............................................................................................ 17

3. Производство .................................................................................................................................. 18

3.1. Организация на процесите и дейностите .......................................................................... 18

3.2. Производствен персонал. Трудово възнаграждение ................................................... 19

3.3. ППР и производствена себестойност ................................................................................... 20

3.4. План и бюджет на производствената дейност ................................................................ 21

Бюджет на производствената дейност................................................................................ 21

План на производствената дейност ...................................................................................... 21

4. Мениджмънт ................................................................................................................................... 22

4.1. Юридически статут и структура на компанията ........................................................... 22

4.2. Цена, НПР, КПП, ЦПП...................................................................................................................... 22

4.3. Финансов план Цена, НПР, КПП, ЦПП ................................................................................... 24

4.4. Мрежов график на стартиране на бизнеса ........................................................................ 25

Лентов график на стартиране на бизнеса .......................................................................... 25

Мрежов график на стартиране на бизнеса ........................................................................ 26

5. Финансов мениджмънт .............................................................................................................. 27

5.1. Паричен поток и отразяване на иновацията .................................................................... 27

5.2. Проформа баланс и ОПР за първата година. ..................................................................... 30

5.3. Финансиране на капитала (кредит или лизинг) ............................................................ 36

5.4. Възвращаемост на капитала ..................................................................................................... 36

5.5. Пазарна капитализация............................................................................................................... 37

– 4 –

ВЪВЕДНИЕ

Предметът на настоящата курсова работа е разрабоването на бизнес план за стартиране

на малък бизнес – фризьорски салон „Краси”. Бизнес планът е ефективен, съдържа

цялата икономическа информация, нужна за диагнoстициране на пазарните показатели

(пазарна ниша, пазарен потенциал), рискове и осъществимост на бизнеса.

Целта на курсоват работа е чрез разработването на бизнес плана да се намерят

конкретни параметри на бизнеса – възвръщаемост на капитала, конкуренто-

способност, изискуем пазарен дял, производителност и др.

Чрез разработения бъзнес план се проектират и основите на управлението: планиране,

организиране, ръководство, контрол и координация. Поставят се дългосрочни цели за

продажби, печалба, маркетингова стратегия за създаване на конкурентоспособна

позиция на пазара.

– 5 –

ГЛАВА ПЪРВА

Бизнес план на фризьорски салон „Краси”

1. Маркетинг

1.1. Продукт. ИПП.

Продуктът на фризьорски салон „Краси” е една цялостна грижа за косата, включващо

минерална вода с индивидуални ампули, подстригване с изпипване на всеки детайл до

фанатизъм, масаж с лeчебна цел и релакс, сешоар и оформяне на прическа.

Престоят в салона се комбинира с релакс сред интериор -авторски дизайн, като

междувременно клиентът получава индивидуална консултация.

За желаещите се предлагат кафе, капучино, чай и минерална вода безплатно. Отпивайки

разхладителна напитка клиентите могат да се възползват от безжичната интернет връзка ,

която се предлага в салона.

Потребителски свойства:

Основно потребително свойство на фризьорски салон „Краси” е неговото

местоположение. Ние вярваме, че в днешния ден, нашите клиенти са много ангажирани

и поради тази причина салона се намира в широкия център на София – на удобно, бързо

достъпно и в най-натоварените трафик часове и лесно за паркиране място. Така ние

пестим времето и нервите на клиентите си.

Фризьорски салон „Краси” залага на спокойната и релаксираща атмосфера, за да могат

клиентите да се отпуснат, и да се насладят на заслуженото време за себе си. Независимо

дали търсят "пълна промяна" или искат кратка процедура, специалистите в салона ще

ги накарат да се чувстват комфортно и да получат много внимание, отлично качество и

професионално обслужване.

Нашата цел в Фризьорски салон „Краси” е да сме сигурни, че предлагаме страхотна

услуга и създаваме дълготрайни взаимоотношения между клиент и специалист.

– 6 –

Пазарна перспектива

Фризьорските салони в днешно време никнат като гъби – един до друг. И това е така,

защото бизнесът предлага висока доходност и е ежедневно използван от хората. Да не

забравяме, че хората са доста суетни в днешно време.

В същото време конкуренцията е много голяма и повечето фирми се провалят. Това е

така защото не отчетат редица фактори, свързани с пазарната перспектива, които

предопределят успеха на салона.

Един от тези фактори е мястото - трафика в района, бързата и лесна достъпност до

салона, възможността за паркиране.

Друг фактор за създаването на един добър фризьорски бизнес са квалифицираните

служители с дипломи на майстори. Те трябва да са усмихнати, лъчезарни и мотивирани

в това, което правят.

Третият фактор, който трябва да се отчита е напрегнатото ежедневие на клиентите.

Поради това престоят в салона трябва да предлага релакс за клиентите, а не да бъде още

едно натоварващо задължение.

Вземането в предвид на тези фактори предоставя на стартиращия фризьорски салон

добри пазарни перспективи, които са видни в изчислените по-долу показатели на

пазарния обем, потенциал и изискуем пазарен дял.

Изключително предложение за продажба

Умението да се приспособява и е ключа за успеха на съвременната жена, а промяната -

спасителен пояс за женското самочувствие.

„Промяната започва първо в, а после от главата!”

Стилистите с богат професионален опит от фризьорски салон „Краси” няма да предадат

вашите намерения и предпочитания. Само ще ви помогнат да усъвършенствате вашия

стил и да получите допълнителна доза самочувствие

Изключителното предложение за продажба на фризьорски салон „Краси” е:

„Ние ви предлагаме деликатност, търпение и артистично отношение към вас и вашата

коса за да постигнете вие промяната, която желаете.”

– 7 –

1.2. Пазар и пазарна ниша. Конкуренция

Пазарен потенциал

ПзПл = Х*Y*Z = X*Y0*Y%*Z = 1 267 098 души * 600 лв.*7% = 53 218 116 лв.

Пазарен обем

ПзОб = 560 фризьорски салона * 12м. *20 000 лв = 134 400 000 лв.

Изискуем пазарен дял

ПзДл = Прж/ПзПл*100 = 308 000 / 53 218 116 * 100 = 0.579%

Коефициент на конкурентоспособност

Показатели Име ЕПК

1 ЕПК

2 ЕПК

3 ЕПК

4 ЕПК

5 Общо

Коеф. на

тежест ЕПК ЕПК*

ККС (епк)

ККС (к)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

ЕПК 1 местоположение - 3 2 2 3 10 0.250 9 7 1.286 0.322

ЕПК 2 разнообразна гама от прически

1 - 1 3 2 7 0.175 10 6 1.667 0.292

ЕПК 3 качество на използваните бои и продукти

2 3 - 2 3 10 0.250 10 7 0.700 0.175

ЕПК 4 квалификация на служителите

2 1 2 - 3 8 0.200 10 6 1.667 0.333

ЕПК 5 атмосфера и обслужване

1 2 1 1 - 5 0.125 9 6 1.500 0.188

Общо

40 1.000

1.310

Качеството на нашия продукт е по-добро от това на конкурентните с продукти с 31%

Тъй като коефициентът на конкурентоспособност от гледна точка на качеството е

достатъчно забележим за клиентите ни можем да си позволим да наложим цени, равни

на тези на конкурентите без да намалим общата ни конкурентоспособност (от гледна

точка на качество и цена).

– 8 –

Ц* Ц

Дамско подстригване 15 лв. 15 лв.

Подстригване на бретон 5 лв. 5 лв.

Измиване на коса 5 лв. 5 лв.

Детско подстригване (до 6 години) 10 лв. 10 лв.

Сешоар (измиване и маска) 30 лв. 30 лв.

Букли с маша 50-100 лв. 50-100 лв.

Кичури с шапка 20 - 50 лв. 21 - 50 лв.

Кичури с фолио 30 - 60 лв. 31 - 60 лв.

Боядисване на корени 25 лв. 26 лв.

Боядисване на къса/средна/дълга коса 30/35/40 - 60 лв. 30/35/40 - 60 лв.

Къдрене на къса/средна/дълга коса 40/60/80 - 120 лв. 40/60/80 - 120 лв.

Плитки - детско 5 - 10 лв. 6 - 10 лв.

Плитки - половин глава 15 лв. 15 лв.

Плитки - цяла глава 30 лв. 30 лв.

Средно претеглената цена на тези основни фризьорски услуги е 40 лв.

ККС(ц)=Ц/Ц*

ККС(ц)=40/40*

ККС(ц)=1

ККС(кц)=ККС(к) / ККС(ц)

ККС(кц)=1.31 / 1

ККС(кц)=1.31

Нашия продукт е по-добър от тези на конкурентите с 31%

Получената конкурентоспособност (ККС(кц)) е рентабилна, тъй като е по-голяма от 1,3

и по-малка от 1,5 , което е необходимо условие за успешен бизнес.

Това ни помага в определянето на ИПП-то на нашия бизнес – базирано на високото

качество, на невисоки цени.

„По-високо качество на същите цени”

– 9 –

1.3. Реклама и насърчаване на продажбите.

Планираме реклама в най-известните модни списания като „Cosmopolitan“ , „Коса“ и

други. Tази реклама ще има чисто имиджов характер и цели главно утвърждаване на

името на салона като салон, предлагащ високо качествени услуги. Освен това, този тип

списания присъстват и се разглеждат във всеки един салон от чакащите клиенти.

Ще бъдат предприети целенасочени действия за изграждане на имидж чрез:

Отпечатване на диплянки със снимки на салона

Отпечатване на визитни картички с телефони за информация и резервация

Изработка на запалки и салфетки с фирмения знак.

Ще бъде поръчано да се щампира фирменото име върху работното облекло на

персонала.

Известна личност от публичното пространство би могла да стане рекламно лице

на салона като прическите ще се правят изцяло от маркетинговия бюджет на

салона. Разбира се, в договора с тази личност изрично ще се включи клауза, че

появата й на обществени места в неугледен вид може да разтрогне договора или

салонът да бъде парично обезщетен за нанесените морални щети.

Насърчаването на продажбите е ще се осъществи чрез влизането в договорни

отношения с близки по област обслужващи предприятия (като фризьорски салон

„Краси” например), чиито клиенти да имат талон за безплатна услуга в салона. По този

начин всеки похарчен лев за реклама означава облъчен клиент (ефект, който се постига

изключително рядко при традиционна реклама). След еднократно обслужения

(безплатно) клиент, фирмата разчита на високото качество на услугата си и

удовлетвореността на клиента, за да се върне той отново (или поне да разкаже на свой

познат за удовлетвореността си от обслужването).

Съществено за създаването на фризьорски салон от елитен тип е осъществяването на

непосредствена комуникация с клиентите. Това играе особено важна роля, за да се

установи дали те са удовлетворени от услугата и обслужването в салона, а

оплакванията им позволяват да се откриват собствени слабости и така да бъдат

отстранени.

Създаването на база данни-картотека на клиентите ще помогне те да бъдат

анализирани и съответно да се облекчи общуването с тях. Така салонът ще владее

информацията за клиентите си, като например:

– 10 –

Име и фамилия;

Телефон;

Дата на раждане;

Предпочитания към определен стил прическа, маникюр, козметика и т.н.

Характерни медицински особености на клиента – алергии, прекарани болести и

др.п.

По този начин салонът, имайки пълна и коректна информация за своите клиенти –

повишава бързината и качеството на обслужването и минимизира рискът от грешки.

Проучването на отношението на клиентите към салона и услугите му, води не само до

подобряване на двустранната връзка предлагащ – потребител, но и повишава

доверието на клиента към персоналния му козметик и т.н. Това проучване обикновено

се провежда чрез анкета, тъй като този метод не изисква големи финансови разходи.

Анкетата трябва да е съставена интересно, с чувство за хумор, именно тогава клиентите

ще я попълнят с удоволствие докато чакат да бъдат обслужени. Анкетата, разбира се, е

анонимна и се ползва като:

Източник на информация какво е необходимо да се подобри, т.е. да се опознаят

по-добре клиентите;

За изясняване нивото на интерес на клиента към нова услуга или продукт;

Анкетата с правилно зададени въпроси създава у клиента чувството, че

подобренията / за които може решенията да са взети и по-рано / са направени

именно заради неговите отговори;

Анализ на статистиката на услугите и статистиката на съпътстващите продажби

в салона, както и динамиката им за даден период;

Анализ на статистиката на постоянството на клиентите и честотата на

посещенията им в салона.

В света на конкуренцията доволните клиенти и продължителното процъфтяване на

салоните за красота са тясно свързани. Именно те са сигурното бъдеще на всеки

фризьорски салон, това са неговите активи. Ако салонът може да обслужва клиентите

по-ефективно от конкурентите, то бъдещето му на пазара и финансовия успех са

осигурени.

– 11 –

А.1.

1

А.2.

1

Г

Ф.1.

1

Б.1.

1

Б.2

.1

А.1.

1

В

Ф.2.

Д

1.4. Организация на маркетинга. Дистрибуция и търговска мрежа.

Основни задачи в организацията на маркетинга

А. Проучване на пазара и конкуренцията

Б. Проучване на медиите (списанията), в които ще се рекламира

В, Проучване на най-известните и посещавани козметични салони, салони за масаж,

спа комплекси.

Г. Сключване на договор за талони за безплатни посещения

Д. Разработване на сайт на салона

Лентов график на маркетинговата дейност

Седмици

1 2 3 4 5 6 7 8 9

А.

Б.

В,

Г.

Д.

Мрежов график на маркетинговата дейност

1

1

0

2

3

4

5

6

7

– 12 –

1.5. План и бюджет на маркетинговата дейност

Бюджет на маркетинговата дейност

Продукти и дейности

НоРх (%)

Рх (лв.)

Персонал Рх услуги и други

(лв.)

I тримесечие

II тримесечие

III тримесечие

IV тримесечие

1 2 3 4 5 6 7 8 9

A Реклама 7% 21560 - 21560 5390 5390 5390 5390

Б Търговска отстъпка 4% 12320 - 12320 3080 3080 3080 3080

В Други - риск 4% 12320 - 12320 3080 3080 3080 3080

Общо РхМар 15% 46200 - 46200 11550 11550 11550 11550

План на маркетинговата дейност

Продукти марка I

тримесечие II

тримесечие III

тримесечие IV

тримесечие Общо

1 2 3 4 5 6

Подстригване 5197.5 5197.5 5197.5 5197.5 20790

Боядисване 4042.50 4042.50 4042.50 4042.50 16170.00

Фризиране 2310.00 2310.00 2310.00 2310.00 9240.00

Общо 11550.00 11550.00 11550.00 11550.00 46200

– 13 –

2. Иноватика и инвестиции

2.1. Ноу-хау на продукта.

Ноу-хау на фирмата се състои в квалификацията и опита на стилистите ни, както и в

индивидуалното отношение и отпускаща атмосфера в салона.

2.2. Жизнен цикъл на продукта.

– 14 –

А.1.

1

А.2.

1

Д

Б

В

Г

Е

Ф.2.

Ф.3.

Ф.1.

2.3. Организация на иновационната дейност на предприятието.

Основни задачи в организацията на иновационната дейност

А. Проучване на пазара с цел намиране на най-подходящо местоположение на салона

Б. Подбор на персонал

В, Техническо осигуряване на салона

Г. Дизайн и мебелировка на салона

Д. Регистрация на фирмата

Е. Рекламна кампания и откриване

Лентов график на иновационната дейност

Седмици

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

А.

Б.

В,

Г.

Д.

Е.

Мрежов график на иновационния процес

0

1

2

3

4

5

6

7

– 15 –

2.4. Инвестиции и възвращаемост

Основен капитал

1 Измивна колона 1 300.00 лв 2 Столове за подстригване (3 бр.) 1 950.00 лв 3 Фризьорски колички (2 бр.) 300.00 лв 4 Шкафове 2 000.00 лв 5 Мебели за изчакващите клиенти 3 000.00 лв 6 Ножици и гребени 2 500.00 лв 7 Професионални сешоари (3 бр.) 1 800.00 лв 8 Сешоар - Каска за коса 500.00 лв 9 Уред за поставяне на кичури 100.00 лв 10 Mайсторски стол 150.00 лв 11 Огледала (3 бр.) 2 000.00 лв 12 Машинка за подстригване 200.00 лв 13 Машинка за бакенбарди 150.00 лв 14 Преса за коса 200.00 лв 15 Маша за коса 150.00 лв 16 Парна каска 950.00 лв 17 Стерилизатор 200.00 лв 18 Престилки, ленти, шапки и др. 350.00 лв 19 Регистрация на фирмата 400.00 лв 20 Касов апарат 100.00 лв. 21 Ремонт и декориране на салона 5 000.00 лв Общо основен капитал 23 300.00 лв

Оборотен капитал

Оборотен К=[(Прж/12)-П%]*ПТЦ

ПТЦ - производство на търговския цикъл =1м.

Оборотен К = [( 308000.00 /12)-16.3%]*1

Оборотен К = 21554

Капитал

Капитал (К)=Основен+Оборотен

К=23 300.00 +21 554.00 =44 854.00

– 16 –

Таблица за изчисляване на нетната сегашна стойност чрез метода на дисконтовите приходи и разходи.

Период Разход (-) Доход (+)

Дисконтов фактор при

Д%-18%

Сегашна стойност

Нетна сегашна стойност

1 2 3 4 5

0 -44854 -44854

1 49357 0.847 41805.38 -3048.62

2 49357 0.718 35438.33 32389.71

3 49357 0.609 30058.41 62448.12

4 49357 0.516 25468.21 87916.33

5 49357 0.437 21569.01 109485.34

Сегашна стойност на дохода от инвестицията (ССДИ)

ССДИ=|ССИ|+НССИ

ССДИ=|-44 854.00 |+109485.34

ССДИ=154 339.34

Възвращаемост на капитала в %

ВК%=(ССДИ/t)/ССИ

ВК%=(154 339.34/5)/ 44 854.00

ВК%=68.82%

Възвращаемост на капитала в години

ВК(год.)=ССИ/(ССДИ/t)

ВК(год.)= 44 854.00/(154 339.34/5)

ВК(год.)= 1.4531,1 година, 5 месеца и 14 дни

– 17 –

2.5. План и бюджет на иновационната дейност

Бюджет на иновационната дейност

Продукти и дейности

НоРх (%)

Рх (лв.)

Мате-риали

ТСО Външни услуги

I тримесечие

II тримесечие

III тримесечие

IV тримесечие

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Модни фризури 4.00% 12320 4928 7392 - 3080 3080 3080 3080

План на иновационната дейност

Продукти марка I

тримесечие II

тримесечие III

тримесечие IV

тримесечие Общо

1 2 3 4 5 6

Модни фризури 3080 3080 3080 3080 12320

– 18 –

3. Производство

3.1. Организация на процесите и дейностите

Обслужващият процес се състои от следните операции:

I Посрещане на клиента

II избор на прическа/цвят/фризура

III процедура по подстригване/боядисване/фризиране

IV заключителни процедури (плащане и изпращане)

Таблица ППП

ОП / РМ

НвО (час)

ДПРМ (брой/ден)

ДППП (брой/ден) РМ

I 1/12 96 24 1/4

II 1/5 40 24 3/5

III 2/3 12 24 2

IV 1/12 96 24 1/4

Таблица НОК

№ I II III IV НОК=?

0 96 40 12 96 2

1 48 20 6 48 2

2 24 10 3 24 3

3 8 10 1 8 2 вариант 1

4 4 5 1 4 4

5 1 5 1 1 5 вариант 2

6 1 1 1 1

вариант 3

7 12/96 12/40 12/12 12/96

8 1/8 3/10 1 1/8 РМ: вариант 1

9 40/96 40/40 40/12 40/96

10 5/12 1 10/3 5/12 РМ: вариант 2

11 96/96 96/40 94/12 96/96

12 1 12/5 8 1 РМ: вариант 3

– 19 –

3.2. Производствен персонал. Трудово възнаграждение

Таблица за жизнен минимум (ЖМ)

Храни Ккал в 100 гр. Количество за

ЖМ Общо Ккал

Цени към 01.08.2010 г. за

1 кг.

Цени към 01.08.2010 г. за

ЖМ.

1 Хляб 200 300 600 0.70 0.21 лв 2 Прясно мляко 100 200 200 1.10 0.22 лв 3 Картофи 150 300 450 0.80 0.24 лв 4 Ябълки 50 250 125 2.00 0.50 лв 5 Пилешко месо 250 250 625 6.50 1.63 лв 6 Шоколад 1000 50 500 1.50/бр. 0.75 лв 7 Маргарин 290 50 145 1.00 0.05 лв

2645 3.60 лв

Таблица за допълнителния жизнен минимум (ДЖМ) лв. 1 Отопление (6 м. *120) 720 2 Електричество(12 м.*50) 600 3 Облекло и обувки (12 м.*100) 1200 4 Лекарства (12 м.*20) 240 5 Култура (12 м.*30) 360 6 Отдих 500 7 Транспорт (12 м.*50) 600 8 Вода и др. комунални услуги 100 9 Ремонт 150

10 Други 100 Общо: 4570

НдСМ=1.5[(ДЖМ/730)+2*ЖМ]

НдСМ=1.5[(4570/730)+2*3.6]

НдСМ=1.5(6.26+7.2)

НдСМ=1.5*10.25

НдСМ=20.19лв

Добавки за образование и квалификация

Скала за образование и квалификация

№ Степен на образование Коефициент К1 № Степен на квалификация Коефициент К2

1 Основно 1 1 Без професионален стаж 0.8

2 Средно общообразователно 1.05-1.08 2 С професионален стаж до 1 год. 1

3 Средно специално 1.10-1.20 3 С професионален стаж до 3 год. 1.1

4 Висше 1.25 4 С професионален стаж до 5 год. 1.25

– 20 –

ДОК=К1*К2

ДОК=1.10*1.0

ДОК=1.10

Базова работна надница

БРНд=НдСМ*ДОК

БРНд=20.19*1.1

БРНд=22.20лв.

Основна работна заплата

ОРЗ=22*ОРНд

ОРЗ=22*22.20=488.4лв≈488лв.

3.3. ППР и производствена себестойност

Променливи разходи

Преки производствени разходи (ППР) лв./бр.

1. Материали 13.89

а. Основни 12.00

б. Спомагателни (5% от а) 0.60

в. Отпадък (5% от а и б) 0.63

г. Общо 13.23

д. Доставно-складови разходи (5% от г) 0.66

2. Заплати и социално осигуряване 4.50

а. Заплата по разценка 3.00

б. Социално осигуряване (50% от а) в т.ч. годишен отпуск 1.50

3. Външни услуги 0.00

а. Същински външни услуги -

б. Ремотн на средствата на труда и др. -

Общо ППР за единица продукт 18.39

– 21 –

3.4. План и бюджет на производствената дейност

Бюджет на производствената дейност

Продукти и дейности

НоРх (%)

Рх (лв.)

Мате-риали

ТСО Външни услуги

I тримесе

чие

II тримесе

чие

III тримесе

чие

IV тримесе

чие

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Фризьорство 45.98% 141603 106953 34650 - 35401 35401 35401 35401

План на производствената дейност

Продукти марка I

тримесечие II

тримесечие III

тримесечие IV

тримесечие Общо

1 2 3 4 5 6

Подстригване 9558.2025 18479.1915 18479.1915 18479.1915 63721.35

Боядисване 7434.16 14372.70 14372.70 14372.70 49561.05

Фризиране 4248.10 8212.97 8212.97 8212.97 28320.60

Общо 21240 41065 41065 41065 141603

– 22 –

4. Мениджмънт

4.1. Юридически статут и структура на компанията

Фирмата ще бъде регистрирана като ЕООД, защото в условия на криза не е разумно да

си неограничено отговорен.

4.2. Цена, НПР, КПП, ЦПП.

Непреки производствени разходи

Нереки производствени разходи (НПР) лв./год.

а. Офис-разходи (наем, отопление, телефон и др.)(12*1000) 12000.00

б. Охрана и застраховки 1000.00

в. Амортизация и възстановяване (10%) 2330.00

г. Персонал на щат (488*12*1.5*3) 26385.48

д. Техническо и друго поддържане (12*50) 600.00

е. Правно-икономическо и счетоводно обслужване (12*100) 1200.00

ж. Управителство/жизнен стандарт на собственика (12*1000) 12000.00

Общо НПР за една година 55515.48

Цена на продукта и структура на цената

%(1) лв. %(2)

ППР 45.98% 18.39 45.98%

НПР 18.00% - 18.00%

ДИР 20.00% - 20.00%

П 16.02% - 16.02%

Ц 100.00% 40.00 100.00%

ДИР – 15% маркетингови, 4% иновационни, 1% фискални разходи

Ц=ППР/(1-НПР%-ДИР%-П%)

Ц=18.39 /(1- 18% - 20% - 16.02% )

Ц=18.39 / (1-45.98%)

Ц=40 лв.

– 23 –

Критична производствена програма (КПП)

КПП=НПР / [ Ц(1-ДИР%)-ППР]

КПП= 55515.48 /[ 40.00 (1- 20% )- 18.39 ]

КПП= 4079.02 клиенти

Целева производствена програма (ЦПП )

ЦПП= НПР / [Ц(1-ДИР%-П%)-ППР]

ЦПП= 55515.48 /[ 40.00 (1- 20% -16.02% )- 18.39 ]

ЦПП= 7708.34 клиенти

Годишна производствена програма ( ГПП )

ДПП = ЦПП / 350 р.д. = 7708.34 / 350 = 22.02 ≈ 22 клиенти на ден

ГПП = 22 * 350 р.д. = 7700 клиенти на година

Очаквани приходи от продажби.(Прж)

Прж(ГПП)=ГПП х Ц

Прж(ГПП)=7700 х 40 = 308000 лв.

НПР2 = 55515.48 / 308000 *100= 18.00% - промяната от ЦПП към ГПП не се отразява

чувствително на НоНПР и структурата на цената

– 24 –

4.3. Финансов план Цена, НПР, КПП, ЦПП

Показатели Разход Приход Пояснения

1 Продажби 308000.00 ГПП*Ц

1.1 Прж.(КПП) 163160.80 КПП*Ц

1.2 Прж.(ЦПП) 308333.60 ЦПП*Ц

1.3 Прж.(ГПП) 308000.00 ГПП*Ц

2 ППР(год) 141603.00 НоППР*Прж

2.1 Материали 106953.00 ГПП*13.89

2.2 ТСО 34650.00 ГПП*4.50

2.3 Външни услуги -

3 Брутен доход 166381.60 54.02%*Прж

3.1 НПР 55440.00 НоНПР*Прж

3.2 ДИР 61600.00 НоДИР*Прж

3.2.1 Маркетингови разходи 46200.00 НоМарР*Прж

3.2.2 Иновационни разходи 12320.00 НоИновР*Прж

3.2.3 Фискални разходи 3080.00 НоФисР*Прж

3.3 Печалба 49341.60 НоП*Прж

4 Капитал 44855.00

4.1 Основен 23300.00

4.2 Оборотен 21555.00

4.3 Обращаемост на к-ла 6.87

5 Ефект.на бизнеса

5.1 Рек.Изиск. 18.00%

5.2 ВК(тс) 110.00%

5.3 ВК (сс) 68.80%

5.4 ВК(год.на база С.С)

1 години,

5 месеца и 14 дни

– 25 –

4.4. Мрежов график на стартиране на бизнеса

А. Проучване на пазара и конкуренцията

Б. Проучване на пазара с цел намиране на най-подходящо местоположение на салона

В. Проучване на медиите (списанията), в които ще се рекламира

Г. Проучване на най-известните и посещавани козметични салони, салони за масаж,

спа комплекси.

Д. Подбор на персонал

Е. Сключване на договор за талони за безплатни посещения

Ж. Регистрация на фирмата

З. Техническо осигуряване на салона

И. Дизайн и мебелировка на салона

Й.. Разработване на сайт на салона

К. Рекламна кампания и откриване

Лентов график на стартиране на бизнеса

Седмици

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

А.

Б.

В.

Г.

Д.

Е.

Ж.

З.

И.

Й.

К.

– 26 –

А.1.

1

А.2.

1

В

Б.1.

1

Б.2.

Г

Й

Д

Е

Ж

Ф.1.

1

З

И

К

Ф.2.

Ф.3.

1

Ф.4.

1

Ф.5.

1

Ф.6.

1

Мрежов график на стартиране на бизнеса

2

0

1

4

5

6

7

3

8

9

11

12

13

10

– 27 –

5. Финансов мениджмънт

5.1. Паричен поток и отразяване на иновацията I

IIII

IIV

VV

IV

IIV

III

IXX

XI

XII

0%

25

%5

0%

75

%1

00

%1

00

%1

00

%1

00

%1

00

%1

00

%1

00

%1

00

%

25

%5

0%

75

%1

00

%1

00

%1

00

%1

00

%1

00

%1

00

%1

00

%1

00

%1

00

%

1.

Кас

а2

33

00

.00

31

44

2.0

92

14

95

.78

15

01

6.0

71

20

02

.97

15

40

6.5

41

88

10

.10

22

21

3.6

72

56

17

.24

29

02

0.8

03

24

24

.37

35

82

7.9

4

2.

Пр

ихо

ди

0.0

06

41

6.6

71

28

33

.33

19

25

0.0

02

56

66

.67

25

66

6.6

72

56

66

.67

25

66

6.6

72

56

66

.67

25

66

6.6

72

56

66

.67

25

66

6.6

7

3.

Раз

ход

и1

27

03

.39

15

65

3.4

61

86

03

.52

21

55

3.5

82

15

53

.58

21

55

3.5

82

15

53

.58

21

55

3.5

82

15

53

.58

21

55

3.5

82

15

53

.58

21

55

3.5

8

3.1.

ПП

Р29

50.0

659

00.1

388

50.1

911

800.

2511

800.

2511

800.

2511

800.

2511

800.

2511

800.

2511

800.

2511

800.

2511

800.

25

3.2.

НП

Р46

20.0

046

20.0

046

20.0

046

20.0

046

20.0

046

20.0

046

20.0

046

20.0

046

20.0

046

20.0

046

20.0

046

20.0

0

3.3.

ДИ

Р51

33.3

351

33.3

351

33.3

351

33.3

351

33.3

351

33.3

351

33.3

351

33.3

351

33.3

351

33.3

351

33.3

351

33.3

3

4.

Сал

до

-12

70

3.3

9-9

23

6.7

9-5

77

0.1

9-2

30

3.5

84

11

3.0

94

11

3.0

94

11

3.0

94

11

3.0

94

11

3.0

94

11

3.0

94

11

3.0

94

11

3.0

9

5.

ФИ

П (

фи

нан

сови

и и

нве

сти

ци

онн

и п

ри

ход

и)

21

55

5.0

0-

--

--

--

--

--

5.1.

Кра

ткос

рочн

и з

аем

и21

555.

00-

--

--

--

--

--

6.

ФИ

Р (

фи

нан

сови

и и

нве

сти

ци

онн

и р

азхо

ди

)7

09

.52

70

9.5

27

09

.52

70

9.5

27

09

.52

70

9.5

27

09

.52

70

9.5

27

09

.52

70

9.5

27

09

.52

70

9.5

2

6.1.

Глав

ни

ци п

о кр

атко

сроч

ни

зае

ми

598.

7559

8.75

598.

7559

8.75

598.

7559

8.75

598.

7559

8.75

598.

7559

8.75

598.

7559

8.75

6.2.

Ли

хви

по

крат

коср

очн

и з

аем

и11

0.77

110.

7711

0.77

110.

7711

0.77

110.

7711

0.77

110.

7711

0.77

110.

7711

0.77

110.

77

7.

Сал

до

(р5

-р6

)2

08

45

.48

-70

9.5

2-7

09

.52

-70

9.5

2-7

09

.52

-70

9.5

2-7

09

.52

-70

9.5

2-7

09

.52

-70

9.5

2-7

09

.52

-70

9.5

2

8.

Обл

агае

ма

печ

алба

(4

-6.2

)-

--

-4

00

2.3

24

00

2.3

24

00

2.3

24

00

2.3

24

00

2.3

24

00

2.3

24

00

2.3

24

00

2.3

2

9.

Дан

ъц

и (

10

% К

орп

орат

иве

н д

анъ

к)

--

--

40

0.2

34

00

.23

40

0.2

34

00

.23

40

0.2

34

00

.23

40

0.2

34

00

.23

10

.Б

алан

с (н

али

чн

ост

в к

рая

на

пер

иод

а)

(1+

4+

7-9

)3

14

42

.09

21

49

5.7

81

50

16

.07

12

00

2.9

71

54

06

.54

18

81

0.1

02

22

13

.67

25

61

7.2

42

90

20

.80

32

42

4.3

73

58

27

.94

39

23

1.5

0

№Н

аим

енов

ани

е н

а п

отоц

ите

Сум

и в

лв.

мес

ечн

о

При

ходи

20

10

г.

Про

изв

одст

вен

а м

ощн

ост

– 28 –

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

1. Каса 39231.50 42635.07 46038.64 49442.20 52845.77 56249.34 59652.90 63056.47 66460.04 69863.60 73267.17 76670.74

2. Приходи 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67

3. Разходи 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58

3.1. ППР 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25

3.2. НПР 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00

3.3. ДИР 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33

4. Салдо 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09

5.ФИП (финансови

и инвестиционни приходи)0.00 - - - - - - - - - - -

5.1. Краткосрочни заеми 0.00 - - - - - - - - - - -

6.ФИР (финансови

и инвестиционни разходи)709.52 709.52 709.52 709.52 709.52 709.52 709.52 709.52 709.52 709.52 709.52 709.52

6.1. Главници по краткосрочни заеми 598.75 598.75 598.75 598.75 598.75 598.75 598.75 598.75 598.75 598.75 598.75 598.75

6.2. Лихви по краткосрочни заеми 110.77 110.77 110.77 110.77 110.77 110.77 110.77 110.77 110.77 110.77 110.77 110.77

7. Салдо (р5-р6) -709.52 -709.52 -709.52 -709.52 -709.52 -709.52 -709.52 -709.52 -709.52 -709.52 -709.52 -709.52

8. Облагаема печалба (4-6.2-6.4) 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32

9. Данъци (10% Корпоративен данък) 400.23 400.23 400.23 400.23 400.23 400.23 400.23 400.23 0.00 0.00 0.00 0.00

10.Баланс (наличност в края на периода)

(1+4+7-9)42635.07 46038.64 49442.20 52845.77 56249.34 59652.90 63056.47 66460.04 69863.60 73267.17 76670.74 80074.30

Приходи

Производствена мощност

2011 г.

№ Наименование на потоцитеСуми в лв. месечно

– 29 –

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

1. Каса 80074.30 83477.87 86881.44 90285.00 93688.57 97092.14 100495.70 103899.27 107302.84 110706.40 114109.97 117513.54

2. Приходи 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67 25666.67

3. Разходи 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58 21553.58

3.1. ППР 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25 11800.25

3.2. НПР 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00 4620.00

3.3. ДИР 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33 5133.33

4. Салдо 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09 4113.09

5.ФИП (финансови

и инвестиционни приходи)0.00 - - - - - - - - - - -

5.1. Краткосрочни заеми 0.00 - - - - - - - - - - -

6.ФИР (финансови

и инвестиционни разходи)709.52 709.52 709.52 709.52 709.52 709.52 709.52 709.52 709.52 709.52 709.52 709.52

6.1. Главници по краткосрочни заеми 598.75 598.75 598.75 598.75 598.75 598.75 598.75 598.75 598.75 598.75 598.75 598.75

6.2. Лихви по краткосрочни заеми 110.77 110.77 110.77 110.77 110.77 110.77 110.77 110.77 110.77 110.77 110.77 110.77

7. Салдо (р5-р6) -709.52 -709.52 -709.52 -709.52 -709.52 -709.52 -709.52 -709.52 -709.52 -709.52 -709.52 -709.52

8. Облагаема печалба (4-6.2-6.4) 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32 4002.32

9. Данъци (10% Корпоративен данък) 400.23 400.23 400.23 400.23 400.23 400.23 400.23 400.23 0.00 0.00 0.00 0.00

10.Баланс (наличност в края на периода)

(1+4+7-9)83477.87 86881.44 90285.00 93688.57 97092.14 100495.70 103899.27 107302.84 110706.40 114109.97 117513.54 120917.10

Суми в лв. месечно

2012 г.

Производствена мощност

Приходи

№ Наименование на потоците

– 30 –

5.2. Проформа баланс и ОПР за първата година.

Проформа баланс

АКТИВ ПАСИВ

Раздели, групи, статии Сума ( лв.) Раздели, групи, статии Сума (лв.)

Текуща година

Предходна

година

Текуща година

Предходна

година

а 1 2 а 1 2

А. Дълготрайни(дългосрочни) активи

А. Собствен капитал

І. Дълготрайни материални активи

І. Основен капитал

-

Земи(терени) - Записан капитал -

Сгради и конструкции - -акционерен капитал: -

Машини и оборудване 20 000

-котирани акции на финансови пазари

-

Съоръжения -

- некотирани акции на финансови пазари

-

Транспортни средсва - -други видове основен капитал:

-

Основни стада - Невнесен капитал -

Други дълготрайни материални активи

- Изкупени собствени акции

-

Разходи за придобиване и ликвидация на ДМА

- Общо за група I:

-

Общо за група І: 20 000 II. Резерви

ІІ. Дълготрайни нематериални активи

Премии от емисия

-

Права върху собственост -

Резерв от последващи оценки на активите и пасивите

-

Програмни продукти - Целеви резерви: -

Продукти от развойна дейност - -Общи резерви -

Други дълготрайни нематериални активи

-Специализирани резерви

-

Общо за група ІІ: - -Други резерви -

ІІІ. Дългосрочни финансови активи Общо за група II: -

Дялове и участия в: - ІІІ. Финансови резултат

– 31 –

АКТИВ ПАСИВ

Раздели, групи, статии Сума ( лв.) Раздели, групи, статии Сума (лв.)

-дъщерни предприятия -

Натрупана печалба (загуба) от минали години

-

-смесени предприятия - в т.ч. неразделена печалба -

-асоцирани предприятия - в т.ч. непокрита загуба -

-други предприятия - Текуща печалба 82 000

Инвестиционни имоти - Текуща загуба -

Други дългосрочни ценни книжа - Общо за група IIІ: 82 000

Дългосрочни вземания от: - Общо за раздел А: 82 000

-от свързани предприятия - Б. Дългосрочни пасиви

-търговски заеми - І. Дългосрочни задължения

-други дългосрочни вземания -

Задължения към свързани предприятия

-

Общо за група III: -

Задължения към финансови предприятия

19 687

IV. Търговска репутация от тях към банки 19 687

Положителна търговска репутация

- Задължения по търговски заеми

-

Отрицателна търговска репутация -

Задължения по облигационни заеми

-

Общо за група IV: - Отсрочени данъци -

Други дългосрочни задължения -

Общо за група I: 19 687

V. Разходи за бъдещи периоди

II. Приходи за бъдещи периоди и финансирания

Общо за раздел А: 20 000 Общо за раздел Б: 19 687

Б.Краткотрайни (краткосрочни) активи

В. Краткосрочни пасиви

I. Материални запаси I. Краткосрочни задължения

Материали 13 000

Задължения към свързани предприятия

-

Продукция

Задължения към финансови предприятия

-

Стоки в т.ч. към банки -

Млади животни и животни за угояване

- Задължения към доставчици и

клиенти -

Дребни продуктивни животни -

Задължения по получени търговски заеми

-

– 32 –

АКТИВ ПАСИВ

Раздели, групи, статии Сума ( лв.) Раздели, групи, статии Сума (лв.)

Незавършено производство Задължения към персонала -

Други материални активи -

Задължения към осигурителни предприятия

-

Общо за група I: 13 000 Данъчни задължения -

II. Краткосрочни вземания Други краткосрочни задължения -

Вземания от свързани предприятия

- Провизии

-

Вземания от клиенти и доставчици

- Общо за група I:

-

Вземания по предоставени търговски заеми

-

Съдебни и присъдени вземания -

Данъци за възстановяване -

Други краткосрочни вземания -

Общо за група II: -

ІІІ. Краткосрочни финансови активи

Финансови активи в свързани предприятия

-

Изкупени собствени дългови ценни книжа

-

Краткосрочни ценни книжа -

Благородни метали и скъпоценни камъни

-

Други краткосрочни финансови активи

-

Общо за група IIІ: -

IV. Парични средства

Парични средства в брой 3 000

- от тях в левова равностойност на чуждестранна валута

-

Парични средства в безсрочни депозити

25000

- от тях в левова равностойност на чуждестранна валута

-

Блокирани парични средства -

- от тях в левова равностойност на чуждестранна валута

-

– 33 –

АКТИВ ПАСИВ

Раздели, групи, статии Сума ( лв.) Раздели, групи, статии Сума (лв.)

Парични еквиваленти -

Общо за група IV: 38 000

V. Разходи за бъдещи периоди 43 687

II. Приходи за бъдещи периоди и финансирания

Общо за раздел Б: 81687 Общо за раздел В: -

Сума на актива(А+Б) 101 687 Сума на пасива 101 687

В. Условни активи Г. Условни пасиви

– 34 –

Проформа oтчет за приходи и разходи

Наименование на разходите Сума ( лв.) Наименование на приходите Сума (лв.)

Текуща година

Предходна година

Текуща година

Предходна година

а 1 2 а 1 2

А. РАЗХОДИ ЗА ОБИЧАЙНА ДЕЙНОСТ

А. ПРИХОДИ от ОБИЧАЙНА ДЕЙНОСТ

І. Разходи по икономически елементи

І. Нетни приходи от продажби на:

Разходи за материали 93 584 Продукция 243 833

Разходи за външни услуги 0 Стоки -

Разходи за заплати 37803 Материали -

Разходи за соц. осигуряване и надбавки

18 901 Услуги

-

Разходи за амортизация 2330 в т.ч. приходи от посредн. д-ст

-

Други разходи - услуги на ишлеме -

в т.ч. а) обезценка на активи - ДМА и НмДА, неми -

б) разходи за провизии -

от тях наеми -

Общо за група І : 152 618 Други -

ІІ. Суми с корективен характер Общо за група I 243 833

Балансова стойност на продадени активи(без продукция)

- II. Приходи от финансирания

-

Разходи за придобиване и ликвидация на дълготрайни активи по стопански начин

- в т.ч. от правителството

-

Изменение на запасите от продукция и незав. производство

-

Приплоди и прираст на животни

-

Други суми с корективен характер

- ІІІ. Финансови приходи

Общо за група ІІ: - Приходи от лихви -

ІІІ. Финансови разходи

в т.ч. лихви от свързани предприятия

-

Разходи по заем 8514 Приходи от съучастия -

в т.ч. лихви към свързани предприятия

- в т.ч. дивиденти от свързани предприятия

-

Отрицателни разлики от - Положит. разлики от операции с -

– 35 –

Наименование на разходите Сума ( лв.) Наименование на приходите Сума (лв.)

операции с финанс. активи и инструменти

финанс. активи и инструменти

Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове

- Положителни разлики от промяна на валутни курсове

-

Други разходи по финансови операции

- Други пиходи финансови операции

-

Общо за група III: 8514 Общо за група IIІ: -

Б.ОБЩО РАЗХОДИ за ДЕЙНОСТТА (І+ІІ+ІІІ) 161 132

Б. ОБЩО ПРИХОДИ ОТ ДЕЙНОСТТА (І+ІІ+ІІІ) 243 833

В. ПЕЧАЛБА ОТ ОБИЧАЙНА ДЕЙНОСТ

82 000 В. ЗАГУБА ОТ ОБИЧАЙНАТА ДЕЙНОСТ

-

IV. Извънредни разходи - ІV. Извънредни приходи -

Г. ОБЩО РАЗХОДИ (Б+ІV) 161 132 Г. ОБЩО ПРИХОДИ (Б+ІV) 243 833

Д. СЧЕТОВОДНА ПЕЧАЛБА 82000 Д. СЧЕТОВОДНА ЗАГУБА -

V. Разход за данъци 8 200

Данъци от печалбата 8 200

Други данъци -

Е. ПЕЧАЛБА (Д-V) 73 800 Е. ЗАГУБА ( Д+V ) -

ВСИЧКО (Г+V+Е) 243 833 ВСИЧКО ( Г+Е ) 243 833

– 36 –

5.3. Финансиране на капитала (кредит или лизинг)

Оборотният капитал ще бъде финансиран чрез три годишен заем от банка при 9%

годишна лихва.

Еt = 1.295

AФ = 0.395

АВ = 8514.23

Период АВ Лихва Данъчна изгода (10% данъчна

ставка)

НетРхКр (лв.)

DF (18%)

ССНетРх

1 2 3 4 5 6 7

1 8514.23 1329.23 132.92 8381 0.847 -7098.97

2 8514.23 1329.23 132.92 8381 0.718 -6017.78

3 8514.23 1329.23 132.92 8381 0.609 -5104.22

общо: -18220.97

Обща СС на разходите по финансиране на капитала = 41520.97

5.4. Възвращаемост на капитала

Период Разход (-) Доход (+)

Дисконтов фактор при

Д%-18%

Сегашна стойност

Нетна сегашна стойност

1 2 3 4 5

0 -41520.97 - -41520.97

1 49341.60 0.847 41792.335 271.3652

2 49341.60 0.718 35427.269 35698.634

3 49341.60 0.609 30049.034 65747.6684

4 49341.60 0.516 25460.266 91207.934

5 49341.60 0.437 21562.279 112770.2132

ССДИ = /ССИ/ + НССИ= 154291.18

ВК % = (ССДИ /(t)/ССИ) * 100= 74.00%

ВК(год) =ССИ / ( ССДИ / 5 )= 1.3455393 - 1 година, 4 месеца и 5 дни

– 37 –

5.5. Пазарна капитализация

СПС = СПСІ(5г.) + СПСІІ(∞) * DFІ

ADFІ = (Et-1)/(Et*d)

DFІ = 1/Et

d%= 12%

СПСІ = YC*ADFІ = 49341.60 * 3,605 =117 876 лв.

СПСІІ = YC/dІІ =64 115/12%= 534 542 лв.

СПС = 117 876 + 534 542*0,567 =420 961 лв.