Bica_Ioan_ro (Rating, Scoring, Indicatori RZB CAP.2+3)

8/7/2019 Bica_Ioan_ro (Rating, Scoring, Indicatori RZB CAP.2+3)

1/48

UNIVERSITATEA BABE-BOLYAI CLUJ-NAPOCA

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

SI GESTIUNEA AFACERILOR

REZUMATUL TEZEI DE DOCTORAT

BONITATEA CLIENILOR I IMPLICAIILE

EI N PROCESUL CREDITRII

CONDUCTOR TIINIFICProf. Univ. Dr. TEODOR ROCA DOCTORAND

IOAN BICA

CLUJ-NAPOCA2009


2/48

CUPRINS

INTRODUCERE ........................................................................................1

CAP. 1 BONITATEA CLIENTULUI CREDITAT-OBIECTIV CENTRAL AL

ANALIZEI DOCUMENTAIEI DE CREDIT........................................................... 3

CAP. 2. METODE BANCARE UTILIZATE N EVALUAREA BONITII

CLIENILOR................................................................................................................9

CAP. 3. IMPORTANA EVALURII BONITII CLIENTULUI CREDITAT N

MANAGEMENTUL RISCULUI DE CREDITARE. CERINELE

ACORDULUI BASEL II............................................................................................17

CAP.4 GESTIUNEA PORTOFOLIULUI DE CREDITE AFLATE IN DIFICULTATE.

IMPLICAIILE BONITII CLIENILOR.CREDITAI.................................. 24

CONCLUZII ............................................................................................................................. 34

REFERINE BIBLIOGRAFICE.............................................................................................38


3/48

CUVINTE CHEIE : bonitatea clientului, indicatori de bonitate, documentaiede credit, credit scoring, rating corporativ, guvernan corporatist, autoritatea de supraveghere,portofoliu de credite, rezerve minime obligatorii, provizioane specifice de risc, serviciuldatoriei, iniiere de proceduri judiciare, arierate de pli, performane economico-financiare, riscde faliment, risc de credit, indicatori cantitativi, indicatori calitativi, analiz SWOT, lichiditate,

solvabilitate, grad de ndatorare, capacitate de finanare, punct critic, prag de rentabilitate,valoare de goodwil, scoruri de tip ,,A, semnale non-financiare, funcii scor, EBITDA, ROA,ROE, fond de rulment, necesar de fond de rulment, credite neperformante, rating al garaniilor,trezoreria intreprinderii, CRB, CIP, interdicia bancar.


4/48

1

INTRODUCERE

ntruct activitatea de creditare ocup rolul primordial n orice instituie bancar seimpune necesitatea studiului i analizei sale prin parcurgerea unor trepte att la nivelmicroeconomic, ct i la nivel macroeconomic. Parcurgerea temei, care vizeaz riscurile n

activitatea bancar n general, i n cea de creditare n special, devine cu att mai interesant cuct modul de abordare al acestora la nivelul statelor membre ale Uniunii Europene tinde spreun numitor comun, i anume Acordul Basel II.

Pornind de la aceste premise, am considerat deosebit de important alegerea unei temede cercetare ce vizeaz riscurile n activitatea de creditare, punnd accent pe analiza bonitiiclienilor att n cadrul deciziei de creditare n vederea asumrii riscului de credit, ct i ndeterminarea performanelor financiar-bancare, definind totodat relaia risc performan nactivitatea bancar.

Dat fiind complexitatea riscurilor existente n activitatea bancar n general, i ariscului de credit n special, bonitatea clienilor reprezint un domeniu deosebit de important,de cercetare i aplicare, innd seama i de stadiul actual de dezvoltare a sistemului bancarromnesc i de ncercrile de aliniere a acestuia la cerinele impuse de Uniunea European

materializate n prevederile Acordului Basel II.Obiectivele temei de cercetare, expuse n lucrarea de fa, sunt orientate ndeosebi spre:

- prezentarea metodelor, tehnicilor i procedeelor care permit aprecierea situaieifinanciare i a performanelor unei ntreprinderi;

- prezentarea sistemului de indicatori ai bonitii financiare a societilor comerciale;- metodele bancare de analiz a riscului de faliment;- metode nefinanciare de analiz a riscului de faliment;- funcii scorde determinare a bonitii clienilor;- locul i rolul indicatorilor calitativi n aprecierea bonitii clienilor;- implicaiile arieratelor asupra bonitii clienilor;- valorificarea informaiilor contabile n activitatea de creditare prin prisma evalurii

bonitii solicitanilor de credite;- formularea unor soluii posibile pentru creterea obiectivitii sistemelor de aprecierea bonitii, utilizate de instituiile de credit n vederea asumrii contiente a riscurilor;

- poziionarea Romniei n raport cu celelalte ri membre ale Uniunii Europene n ceeace privete modul de abordare a riscurilor n activitatea bancar;

Obiectivele menionate mai sus reflect faptul c lucrarea este o cercetareinterdisciplinar axat pe un element fundamental de maxim actualitate cecaracterizeaz activitatea bancar, i anume: riscul, scopul su fiind, n esen, acela de aevidenia rolul i importana bonitii clienilor n managementul riscului de creditare.

Studii n ceea ce privete bonitatea clienilor n managementul riscului de creditare seregsesc n lucrri precum: Moned i credit de T. Roca, Metode i tehnici bancare de I.Trenca, Gestiunea riscurilor bancare de L. Roxin, Management bancar de M. Stoica,Tehnica i managementul operaiunilor bancare de I Mihai sau Managementul risculuibancar deI. Niu.

Studiile de caz pleac de la situaiile financiare, respectiv bilanul i contul de profit ipierdere al unei societi comerciale, i ncearc s transpun aceste elemente n sistemelede analiz a bonitii solicitanilor de credit ale celor trei societi bancare cu scopul de aidentifica preferina pentru risc sau aversiunea fa de risc a acestora reflectat practicde gradul de permisivitate al normelor lor de creditare. Aceste studii de caz cuprind practico analiz de indicatori economico-financiari, dar i o apreciere a laturii calitative a societii n


5/48

2

discuie, materializat practic n ncadrarea viitorului debitor n una din categoriile deperforman financiar reglementate (de la A pn la E). Pe baza analizei fiecrui set deindicatori cantitativi i calitativi, i a comparaiilor fcute ntre sistemele de evaluare utilizatede cele trei instituii de credit, acestea vor putea fi clasificate n ordine cresctoare n funcie depreferina pentru risc, desprinzndu-se totodat o serie de concluzii . n urma acestor studii i aconcluziilor desprinse prin prezenta lucrare se ncerc totodat i propunerea elaborrii de ctre

instituiile de credit a unui sistem de indicatori calitativi comensurabili care s includelemente de evaluat precum vechimea agentului economic n segmentul de activitate respectiv,experiena i vechimea acionariatului i a managementului, istoricul relaiei de creditare i aldatoriilor ctre stat, gradul de tehnologizare exprimat prin vechimea echipamentelor n dotareetc. Printr-un astfel de sistem chiar dac nu s-ar putea elimina integral, cel puin s-ar diminuacaracterul subiectiv specific acestor indicatori calitativi, conferindu-i-se astfel o credibilitatemult mai realist ntregului mod de analiz a bonitii solicitanilor de credite.

n prezent, pe plan internaional, responsabilitatea privind meninerea sub control ariscurilor activitii bncilor pe pieele financiare a fost redefinit ca un parteneriat ntreinstituiile de reglementare i cei ce acioneaz efectiv pe aceste piee. De asemenea, n ultimiiani a aprut conceptul de guvernan corporatistcare joac un rol primordial n evaluarea idiminuarea riscurilor financiare printr-o gestionare eficient a acestora n condiiile unui

parteneriat cu roluri precise n evitarea, diminuarea i administrarea acestor riscuri. Acestparteneriat este format din instituiile de reglementare i supraveghere, acionarii bncilor,consiliul de administraie, managementul executiv, auditul intern, auditul extern i clieniibncii.


6/48

3

CAP. I.

BONITATEA CLIENTULUI CREDITAT-OBIECTIV CENTRAL AL ANALIZEI

DOCUMENTAIEI DE CREDIT

Analiza economico-financiar are numeroase aplicaii practice, viznd o gam larg deutilizatori, standingul financiar, diagnosticul financiar constituind modaliti tehnice dedeterminare a bonitii clientului n procesul creditrii.

La baza analizelor mai sus menionate se afl un suport informaional 1 menit scontribuie la o analiz diagnostic de ansamblu.Din cadrul acestui suport informaional putemaminti:

A.Documente statutare;

B.Documente financiare;

C.Alte informaii;

D.Plan al afacerii;

Alte documente pentru analiza investiiilor.

O etap extrem de important pentru efectuarea analizei bonitii clienilor, o constituieverificarea prealabil a documentelor prezentate de solicitant, pentru a proba legalitateaacestora i a constitui o platform de plecare n aprecierea bonitii clientului i apoi, nnegocierea termenilor n care urmeaz a se efectua creditarea.

Bonitatea clienilor este o stare de ncredere i arat calitatea activitii desfurat declieni ntr-o perioad precedent, n prezent, dar mai ales n perspectiv, apreciat ca urmare aefecturii de ctre bnci a unei analize temeinice , att de natur economico-financiar, ct ide natur nefinanciar.Performanele financiare reflect potenialul economic i soliditatea financiar a unei entitieconomice, obinut n urma analizrii unui ansamblu de factori cantitativi (indicatorieconomico-financiari calculai pe baza datelor din situaiile financiare anuale i periodice), icalitativi.

n procesul creditrii conform Regulamentului B.N.R. nr.3/20092, factorii cantitativi sevor referi n principal la urmtorii indicatori: de lichiditate, de solvabilitate,de profitabilitate, ide risc,inclusiv riscul valutar, iar factorii calitativi se vor referi cel puin la aspecte legate demodul de administrare a entitii economice, de calitatea acionariatului, de garaniile primite(altele dect cele care sunt acceptate la diminuarea expunerii fa de debitor), de condiiile depia n care aceasta i desfoar activitatea.

Cunoaterea activitii desfurate de client

3

n perioada anterioar, precum i aprevederilor pentru viitor, dau posibilitatea bncii, pe de o parte s ofere acestuia serviciile iprodusele bancare adecvate, iar pe de alt parte s ia msuri pentru diminuarea i prevenirea

1M. Btrncea, L. Btrncea-Standing Financiar-bancar, Ed. Risoprint, Cluj Napoca, 2006,pag. 10-122 Regulament BNR nr.3/2009 M.O. 200/2009

3 Clara Ursuleac Riscul n activitatea de creditare a agenilor economici BCR, 2003 pag.5


7/48

4

riscului n vederea recuperrii creditelor i a ncasrii dobnzilor. n consecin, n vedereaprotejrii fondurilor proprii i a celoratrase, banca are datoria de a-i seleciona judicios clienii,deoarece performanele ei depind de eficiena cu care sunt acordate creditele. Garania cea maide pre pentru banc trebuie s fie bonitatea clienilor i nu garaniile materiale.

Cel mai frecvent sunt calculaii utilizai urmtorii indicatori de bonitate4:

active curente rata curent a lichiditii = x 100

pasive curente

profit de exploatare marja de exploatare = x 100

cifra de afaceri

profit net

marja net = x 100cifra de afaceri

capitaluri mprumutate (atrase) grad de ndatorare = x 100

active total

cifra de afaceri rotaia activelor curente =

active curente (salarii medii)

costuri de exploatare af. cifrei de afaceri

rotaia stocurilor = stocuri medii

Alturi de performanele economico-financiare, un alt aspect luat n considerare de bncipentru a ncadra un client ntr-o anumit categorie de bonitate, l reprezint serviciuldatoriei, prin care se definete capacitatea debitorului de a-i onora datoria la scaden,exprimat ca numr de zile de ntrziere la plat de la data scadenei.Dei este apreciat pe trecut, el pune n valoare comportamentul clientului n relaia cubanca, moralitatea i responsabilitatea pe care acesta o investete n aceast relaie departeneriat.

Conform Regulamentului BNR nr.3/2009, ncadrarea clienilor n categorii de bonitate

se va face dup serviciul datoriei astfel: categoria standard n cazul n care clientul nu are rate nerambursate i dobnzi

neachitate mai vechi de 15 zile;

4 Ioan Trenca Metode i tehnici bancare Ed. Casa Crii de tiin Cluj-Napoca 2002 pag.

188


8/48

5

categoria n observaie n cazul n care ratele scadente i dobnzile sunt achitate cu ontrziere de 16-30 zile ;

categoria substandard n cazul n care ratele scadente i dobnzile neachitate au ontrziere de 31-60 zile;

categoria ndoielnic, n cazul n care ratele i dobnzile au o ntrziere de 61-90 zile; categoria pierdere clientul are datorii restante mai vechi de 90 zile i este n

imposibilitatea de a-i onora obligaiile.

INDICATORI CANTITATIVI AI BONITATII

n activitatea de programare financiar, de analiz i control a fenomenelor financiare dineconomia romneasc regsim 4 grupe de indicatori cu destinaii precise privind aprecierea bonitiifinanciare a firmelor5 :

A. indicatori ai situaiei financiare a societilor comerciale;

B. indicatori ai gestiunii resurselor;

C. indicatori ai randamentului financiar i rentabilitii;

D. indicatori ai valorii de pia a societilor comerciale.

ROLUL I IMPORTANA ASPECTELOR NEFINANCIARE N EVALUAREABONITII CLIENILOR

Aspectele nefinanciare 6vizeazcredibilitatea clientului, ca element psihologic esenialcu privire la formarea de ctre banc a convingerilor referitoare la calitile morale iprofesionale ale conducerii agenilor economici a reputaiei privit prin prisma calitiiproduselor i modului de ndeplinire a obligaiilor cu partenerii de afaceri.

Factorii nefinanciari (calitativi) ai activitii clienilor pot fi:1.Interni

2.Externi

Factorii interni se refer la:

a)Calitatea managerial (pregtirea profesional, prestigiul, experiena, succesiunea,structura conducerii, calitatea sistemului informaional, perioada de rotaie a conducerii, etc.)

b)Structura acionariatului

c)Calitatea activitii clientului (existena i viabilitatea planului de afaceri, evoluiaactivitii, caracterul activitii, sfera de activitate, segmentul de pia, concurenii, relaiile cu

furnizorii, politica de preuri, resursele materiale i umane, etc.)

5I.Trenca,Metode si tehnici bancare.Ed.Casa Cartii de Stiinta-Cluj Napoca,2002

pag.180

6T.Roca Moned i credit, Ed. Altipa, Alba Iulia 2001, pag. 224


9/48

6

d)Strategia (dac este realist, realizabil sau cu risc de eec, existena sau nu aplanurilor de restructurare i redresare financiar, modaliti de realizare)

e)Istoricul relaiilor bancare ale persoanei care solicit creditul (mrimea rulajelorderulate de client prin unitatea bancar teritorial de la care este solicitat creditul,profitabilitatea relaiilor anterioare ale bncii cu clientul, existena unor credite n derulare i a unor contracte de client la alte societi bancare).

f)Volumul, structura i gradul de lichiditate al garaniilor primite; amplasamentulbunurilor ipotecate/gajate (mediu rural sau mediu urban, zon central sau periferic) calitateaasiguratorului.

Factorii externi se refer la principalele forme ce acioneaz n domeniul respectiv;ncadrarea activitii clientului n politica economic general; poziia geografic fa defurnizori, clieni, mijloace de transport; caracteristicile sociale ale pieelor de desfacere;impactul legislaiei asupra activitii clientului, etc.

Pe lng analiza financiar propriu-zis bazat pe indicatori financiari selectivi, tot maiutil este i analiza nonfinanciar folosit din ce n ce mai mult i n practica bancar din aranoastr. Ea are n vedere aspecte ce nu pot fi surprinse cu ajutorul indicatorilor valorici dar care

pot contribui la luarea deciziei de creditare, la analiza bonitii clientului.

CREDIT SCORING - METOD UTILIZAT DE BNCI N DETERMINAREA

BONITII CLIENILOR CREDITAI

Pentru ca modelele de analiza a bonitatii clientilor s capete relevan, Mireille Bardosconsider c acestea trebuie s ndeplineasc cteva condiii minimale, astfel:

- acuratee n estimarea probabilitii i omogenitate ntre clasele de risc considerate;- stabilitate n timp a claselor de risc;

- dependen a mrimii riscului fa de ciclul economic;- stabilitate n tranziia matricelor de operare;- corelarea riscurilor.Grupul de metode rezultate pe seama acestor cercetri poart denumirea de funcii scor,

prin care se apreciaz riscul la care se expun investitorul, banca sau ntreprinderea n viitor,existnd n acest sens dou categorii eseniale:

- funcii scor bazate pe rapoarte financiare;- metode nonfinanciare de predicie a falimentului.

Funciile scor bazate pe rapoarte financiare constituie metode de diagnostic externcare constau n msurarea riscului la care se expune creditorul, utiliznd pentru aceasta analizaprin rapoarte7 sau, aa cum aprecia Mark Schreiner, reprezint msurarea cantitativ a

performanelor i caracteristicilor unui credit n vederea previzionrii performanelor viitoareale unor credite cu trsturi similare8.

Metode de tip scoring au fost elaborate att n strintate, ct i n ara noastr, existndmai multe tipuri:

7 Cristea Horia, Pirtea Marilen, Enache Cosmin, Determinarea situaiei financiare a ntreprinderii. Studii iprobleme, Ed. Mirton, Timioara, 2000, pag.132.8 Schreiner Mark, Credit Scoring for Microfinance: Can It Work?, Working Paper, Center for SocialDevelopment, Washington University in St. Louis, November 2000, pag.1.


10/48

7

A. Modele de scoring elaborate n strintate: Metoda Credit-Men, ModelulAltman, Metoda Conan-Holder, Modelul Bncii Franei, Metoda Yves Collongues, MetodaCreditului Comercial Francez i Metoda Econometric.

B. Modele de scoring elaborate de economiti romni: Modelul Anghel, ModelulBileteanu, Modelul Ivoniciu i Modelul Statev.

Analiza riscului de faliment prin metoda scorurilor de tip ,,A o expresie aimportanei utilizrii aspectelor nefinanciare.

Riscul de faliment 9a stat n atenia cercettorilor din domeniul economic i nu numai,acetia cutnd s previn falimentul firmelor cu ajutorul unor metode manageriale.

Metodele nonfinanciare de predicie a falimentului au aprut din necesitatea faptului c, pefondul dezvoltrii unei afaceri, investitorii sunt interesai s cunoasc att ansele de ctig, dari probabilitatea nregistrrii de pierderi.

n anii 60-70, sub acest impuls, au fost dezvoltate o serie de modele de estimare ariscului de faliment, bazate pe rapoarte financiare i coeficieni cuantificai prin metodestatistice de determinare.

La nceputul anilor 90 s-a ajuns la ideea potrivit creia nu numai elementele de naturfinanciar trebuie avute n vedere, ci i cele de factur nefinanciar, precum: managementul,marketingul, cultura organizaional, etc. Cele mai remarcabile realizri aparin, n acest plan,lui Reynolds i Miller, Cooper, Lussier i Argenti.

Cu toate acestea, n sectorul bancar, bncile comerciale nu uziteaz nici una dinmetodele de scoring ilustrate, dezvoltnd variante proprii, inspirate din modelele existente, caredifer de la o banc la alta

Scorurile de tipul A se concentreaz pe semnale non-financiare despre eeculcompaniei.

n cazul metodei lui Argenti se sugereaz c o cauz iniial a deteriorrii activitii i afalimentului este managementul eronat.Argenti apreciaz c aa-numitele pericole materiale

vor fi regsite n starea financiar a firmei.

Managementul riscului

Deficiene Punctaje

- Managementul activitiia) n modul de conducere a activitii

-director executiv autocrat 4 puncte

-directorul executiv este i preedintele companiei 4 puncte

-n cadrul colectivului de conducere fiecare manager este specializatntr-un domeniu i nu colaboreaz cu ceilali manageri

2 puncte

-colectiv de conducere pasiv 2 puncte

-director financiar slab pregtit profesional 2 puncte

9I. Btrncea - Raportri financiare, Ed. Risoprint, Cluj Napoca, 2006, pag. 224, 225


11/48

8

-lipsa unor directori adjunci specializai 2 puncte

b) n sistemele de contabilitate nu exist sau sunt insuficiente:

-controlul BVC 4 puncte

-planul fluxului de fonduri 4 puncte

-sisteme de urmrire a costurilor 4 punctec) modul de adaptare la schimbri

-inadecvat n privina produselor, tehnologiei, pieelor de desfacere,experienei angajailor, etc.

15 puncte

TOTAL deficiene posibile 43 puncte

Prag de pericole 10 puncte

2. Factori de risc

-creterea volumului de activitate peste posibilitile reale alentreprinderii ceea ce determin apariia unor nevoi suplimentare de

numerar n vederea extinderii vnzrilor

15 puncte

-o structur a capitalului necorespunztoare 15 puncte

-investiii n proiecte prea mari sau prea multe 15 puncte

TOTAL factori de risc 45 puncte

Prag de pericole 15 puncte

3. Simptome de faliment

-deteriorarea punctajelor Z 4 puncte

-contabilitatea creativ 4 puncte

-semnale nonfinanciare: 3 puncte-diminuarea calitii produselor;

-reducerea vnzrilor

-alte semnale 1 punct

-zvonuri

-demisii

-aciuni n judecat din partea furnizorilor

TOTAL simptome de faliment posibile 12 puncte

TOTAL deficiene, factori de risc i simptome de faliment 100 punctePrag de pericole aferent acestora 25 puncte

Din datele de mai sus rezult c un punctaj de pn la 25 de puncte inspir ncredere nntreprindere indicnd c activitatea acesteia este corespunztoare.


12/48

9

CAP.2

METODE BANCARE UTILIZATE N EVALUAREA BONITII

CLIENILOR

METODA BNCII COMERCIALE ROMNE S.A METODA BNCII ROMNE DE DEZVOLTARE G.S.G. METODA BANCPOST METODA RAIFFEISEN BANK

METODA BNCILOR STRINE.

1.STUDIU COMPARATIV AL BONITII UNUI CLIENT NTRE DOU

MODELE METODOLOGICE I RAIFFEISEN BANK.

n practic, politicile de creditare ale instituiilor de credit sunt foarte diferite, acesteautiliznd o gam larg de indicatori cantitativi i calitativi, pentru determinarea bonitiipotenialilor clieni, motiv pentru care un agent economic poate fi ncadrat de diferite bnci ncategorii diferite de performan financiar, n funcie de severitatea condiiilor impuse laacordarea de credite.

Pentru a ilustra acest aspect putem analiza un agent economic prin prisma diferitelorcondiii de acordare a creditelor practicate de bnci, punnd accent pe diferitele limite dencadrare sau chiar pe diferiii indicatori luai n calcul la determinarea ratingului de credit pebaza criteriilor cantitative, dar mai ales pe importana diferit acordat de instituiile de creditcriteriilor calitative, necuantificabile, ce pot sta de asemenea la baza deciziei de creditare.

Pentru exemplificare, vom analiza cazul unei societi comerciale cu profil de comer,

cu reputaie bun n domeniu, specializat n comerul cu ridicata al materialului lemnos i amaterialelor de construcii (cod CAEN 5153) n ar, care nu desfoar operaiuni de export,fiind considerat astfel eligibil numai pentru anumite categorii de credite.

Acionariatulsocietii este cunoscut de ctre banc ca avnd o putere financiar medie,fr s existe alte informaii privind deteriorarea situaiei existente a acestuia. Desfurndu-iactivitatea numai pe plan intern, societatea nu se bucur de prestigiu n sfera de afaceriinternaional. Managementul este asigurat de acionarii societii care au o experienprofesional i managerial n domeniu de activitate al firmei mai mic de 2 ani. Echipa deconducere, cu abilitate i experien medii are n curs de elaborare o strategie de afaceri pentruviitor, n prezent, societatea avnd stabilite doar obiective pe termen scurt.

Avnd n vedere expansiunea accentuat manifestat n domeniul construciilor n aranoastr, planurile i perspectivele de dezvoltare ale societii sunt favorabile, facilitnd celpuin meninerea relativ constant, dac nu chiar creterea cifrei de afaceri n viitor, n ciudacondiiilor de pia considerate relativ sezoniere. Societatea deine o cot de pia medie,avnd un portofoliu concentrat de clieni i furnizori de mrime mijlocie, i dispune deinfrastructur i faciliti de producie adecvate. Peste 50% din cifra sa de afaceri se realizeazcu maxim 3 clieni, numrul de furnizori care i asigur produsele fiind i el redus (2 - 3furnizori).

n ceea ce privete garaniile suplimentare, altele dect cele care sunt acceptate ladiminuarea expunerii fa de debitor, clientul nu este dispus s constituie garanii personale.


13/48

10

Referitor la istoricul creditrii, societatea nu a nregistrat restane sau restructurri decredite pn n prezent, apreciindu-se astfel, c ar avea o capacitate bun de rambursare bazatpe cash-flow.

Aceasta ar fi o descriere de ansamblu a principalelor caracteristici ale societii, aacionariatului i a managementului su, a condiiilor de pia n care i desfoar activitatea,a strategiei de afaceri, a planurilor i perspectivelor viitoare. Cunoaterea ct mai ndeaproape a

acestor aspecte generale ale unei societi este foarte important n aprecierea laturii calitativece st la baza stabilirii performanei financiare a unui client.Pentru evaluarea laturii cantitative, este necesar elaborarea unei analize mai complexe

pe baz de indicatori financiari, ce se fundamenteaz pe datele nscrise n bilanul i n contulde profit i pierdere al clientului.

Studiul efectuat const n determinarea ratingului de credit potrivit sistemului actual derating corporativ utilizat de Raiffeisen Bank comparativ cu dou modele metodologice carepot fi utilizate de societile bancare romneti pentru diagnosticarea din punct de vedereeconomico-financiar a ntreprinderilor solicitante de credite.

Comparaia are n vedere modelul normativ i dou modele metodologice promovate nteoria modern a riscului de credit.

Varianta metodologic nr.1:

Criteriile cantitative (cuantificabile) utilizate n vederea stabilirii ratingului de creditsunt:

Nr.

crt.Denumire indicator Formula de calcul

Elementele din

Bilan / CPPValoare Punctaj

1 Lichiditatea curentActive circulante

Datorii curente

rd.9 / rd.11 -

bilan1,05 8

2 Lichiditatea imediat Active circulante - StocuriDatorii curente

rd.9-5 / rd.11 -bilan

0,72 8

3 SolvabilitateaActive circulante

Datorii totale

rd.9 / rd.11+14-

bilan0,80 10

4 Gradul de ndatorareDatorii totale

Total active

rd.11+14 /

rd.4+9+10-

bilan

0,79 8

4 Profitabilitatea Profit netTotal active

rd. 29 sau 30 /

rd.4+9+10-

bilan

0,09 8

6 Riscul valutar - - 0 0

Criteriile calitative (necuantificabile) utilizate n vederea stabilirii ratingului de credit

sunt:


14/48

11

calitatea managementului, mai precis experiena profesional i managerial a echipeide conducere exprimat n numr de ani vechime;

calitatea acionariatului societii, urmrindu-se cu precdere reputaia pe care acesta oare n sfera de afaceri local sau naional, i inndu-se seama de diversele informaiisau referine referitoare la capacitatea acestora de a susine financiar societatea sau de adeteriora situaia sa existent;

calitatea politicilor comerciale, cu accent asupra gradului de concentrare pe clieni ifurnizori a societii;

condiiile de pian care i desfoar activitatea, i msura n care acestea permit saunu creterea cifrei de faceri;

garaniile primite, altele dect cele care sunt acceptate la diminuarea expunerii fa dedebitor.

Ratingul de credit se determin prin nsumarea punctajelor cuprinse ntre 0 i 10atribuite indicatorilor cantitativi calculai, respectiv 0 i 8 corespunztoare celor calitativi.Dup cum se poate observa din grila de punctare, criteriile cuantificabile au o pondere demaxim 60% n punctajul final, n timp ce criteriilor necuantificabile li s-a alocat un procent de

maxim 40%.Corespondena dintre ratingul de credit calculat i performana financiar

corespunztoare acestuia este cea prezentat mai jos:

Rating de credit Performana financiar

80 - 100 A

60 - 79 B

40 - 59 C

20 - 39 D


15/48

12

3Rata capitalurilor

proprii (%)

Capitaluri proprii

Active totale

rd.32 / rd.4+9+10

- bilan20,48% 3

4

Gradul de acoperire a

dobnzii

E B I T D A

Cheltuieli cu dobnzile

rd.64-

65+62+63+46-

45+44-31+30-23+22-20+19 /

rd.46 - CPP

5,05 5

5 Indicator - risc valutarFlux numerar valut

Cifra de afaceri0 1

6Rentabilitatea

economic - ROA (%)

E B I T

Active totale

rd. 64-65+

63+62+46-CPP /

rd.4+9+10 - bilan

14,4% 5

7Rentabilitatea

financiar - ROE (%)

Profit net

Capitaluri proprii

rd. 29 sau 30 /

rd. 32 - bilan44,48% 5

8 Dinamica vnzrilorCifra de afaceri an N

Cifra de afaceri - an N-1

rd.1 (an 2008) /

rd.1 (an 2007) -

CPP

1,16 5

Factorii subiectivi utilizai n vederea stabilirii ratingului de credit sunt:- caracteristicile industriei;

-

caracteristicile companiei, n acest sens analizndu-se cota de pia local deinut,facilitile de producie, infrastructura, furnizorii i clienii;- acionariatul i conducerea, punndu-se accentul ndeosebi pe calitatea acionarilor,

experiena conducerii, strategiile i realizrile firmei sub managementul respectiv;- planurile i perspectivele de viitor ale societii;- istoricul creditrii de care a beneficiat pn n prezent clientul, cu referire ndeosebi la

frecvena restanelor i a restructurrilor de credite.

Corespondena dintre ratingul de credit calculat i performana financiarcorespunztoare acestuia este cea prezentat mai jos:


4,20 - 5,00 A3,40 - 4,19 B

2,60 - 3,39 C

1,80 - 2,59 D

1,00 - 1,79 E


16/48

13

n concluzie, agentul economic luat spre exemplificare nregistreaz un rating de credit

de 4,08 puncte, corespunztorcategoriei de performan financiar B.

Metoda Raiffeisen Bank:

Indicatorii cantitativi utilizai n vederea stabilirii ratingului de credit sunt redai ntabelul de mai jos:

Nr.

crt.Denumire indicator Formula de calcul

Elementele din

Bilan / CPPValoare Punctaj

1 Lichiditatea general

Active curente (incl. Ch. n

avans)

Pasive curente

rd.9+10 / rd.11

- bilan1,07 3

2 SolvabilitateaActive totale

Datorii totale

rd.4+9+10 / rd.

11+14 - bilan1,26 1

3Marja profitului din

activitatea curent (%)

Profitul din activitatea curent

Venituri din exploatare

rd.33 sau 34 +

rd.50 sau 51 /

rd.10 CPP

6,48% 1

4Coeficientul de

acoperire a dobnzii

Rezultatul din exploatare

Cheltuieli cu dobnzile

rd.33 sau 34 /

rd.46 - CPP3,36 2

5Rata capitalului

propriu (%)

Capitaluri proprii

Total active

rd.32 /

rd.4+9+10

bilan

20,48% 1

Indicatorii calitativi utilizai n vederea stabilirii ratingului de credit sunt:- calitatea managementului i ndeosebi experiena de care acesta d dovad, strategia de

viitor a afacerii i garaniile primite (altele dect cele care sunt acceptate la diminuareaexpunerii fa de debitor);

- structura acionariatului.Corespondena dintre ratingul de credit calculat i performana financiarcorespunztoare acestuia este cea prezentat mai jos:


1,00 - 2,00 A2,01 - 3,00 B

3,01 - 4,00 C

4,01 - 4,50 D

4,51 - 5,00 E


17/48

14

n concluzie, agentul economic luat spre exemplificare nregistreaz un rating de creditde 1,82 puncte, corespunztorcategoriei de performan financiar A.

Din exemplele prezentate mai sus se poate observa faptul c, criteriile utilizate naprecierea performanei financiare a agenilor economici solicitani de credite difer n specialn ceea ce privete factorii calitativi, care prin natura lor sunt mai subiectivi. Chiar dac toatecele trei variante de apreciere a bonitii clienilor , acord aceeai importan factorilor

calitativi n stabilirea ratingului final, ponderea acestora fiind de 40%, se poate observa canaliza efectuat de Raiffeisen Bank nu este att de amnunit ca i a primelor dou. Astfel eautilizeaz doar dou criterii de apreciere: calitatea managementului i strategia de afaceri,corelate cu garaniile primite, altele dect cele care sunt acceptate la diminuarea expunerii fade debitor, precum i structura acionariatului.

Varianta metodologic nr. 2 acord o importan mai mare factorilor calitativi nevaluarea bonitii clientului realiznd o analiz mai detaliat sub aspectul caracteristicilorcompaniei, ale acionariatului i conducerii. n plus, un criteriu foarte important n apreciereacapacitii de rambursare a unui potenial debitor, i folosit de aceast instituie de credit esteistoricul creditrii, cu referire att la restanele nregistrate n trecut, ct i la eventualelerestructurri de credite.

Analiza efectuat potrivit primei variante metodologice, poate fi ns considerat cea

mai concludent sub aspectul factorilor calitativi, ncercnd s evalueze n msuraposibilitilor unele aspecte teoretic necuantificabile, care prin natura lor sunt subiective.Astfel, calitatea managementului a fost evaluat prin intermediul experienei profesionale imanageriale cuantificat prin vechimea exprimat n numrul de ani. Similar, i calitateapoliticilor comerciale a fost apreciat n funcie de gradul de concentrare pe furnizori i clieniexprimat prin numrul acestora i ponderea cu care contribuie la realizarea cifrei de afaceri. n plus, aceast variant metodologic, ca i Raiffeisen Bank ,de altfel, a luat n considerare laevaluarea bonitii clientului i colateralele primite n garantarea creditelor, altele dect celecare sunt acceptate la diminuarea expunerii fa de debitor, ce sunt considerate a doua surs derambursare a oricrui credit.

Aadar, sub aspectul laturii subiective primele dou variante metodologice s-au dovedita avea o politic sntoas de creditare, care vizeaz o cunoatere mai ndeaproape a clientuluii o analiz mai amnunit ce nu se limiteaz doar la aspecte legate de acionariat imanagement, cum este cazul Raiffeisen Bank.

n ceea ce privete indicatorii cantitativi, acetia dei n esen sunt aceeai (legai deprofitabilitate, solvabilitate, lichiditate i risc), modalitatea de calcul a lor, n unele cazuridifer. Ponderea pe care o au n calculul ratingului final de credit este de 60% la toate cele treivariante de apreciere a bonitii clienilor exemplificate. De asemenea, se poate observa c,primele dou variante utilizeaz un indicatorfoarte important de apreciere a riscului valutar,i anume msura n care clientul este acoperit natural la acest risc, adic, dac realizeazsuficiente venituri n valut n situaia n care dorete s contracteze sau mai are angajate dejaalte credite n valut.

Un alt indicator foarte relevant n cuantificarea riscului, dar folosit ns numai de prima

variant metodologic este gradul de ndatorare, care permite bncii s evalueze posibilitilereale ale unei firme de a mai angaja un credit n funcie de cuantumul prezent al datoriilor sale.Tot n vederea cuantificrii riscului, ultimele dou modele exemplificate mai

calculeaz i gradul (coeficientul) de acoperire a dobnzii. Dup cum se poate observa nsmodalitatea de calcul a acestui indicator este diferit. Astfel, prin determinarea gradului deacoperire a dobnzii din rezultatul din exploatare, coeficientul obinut de Raiffeisen Bank afost mai mic, dovedindu-se a fi mai prudent dect ce-a de-a doua variant care a folosit lanumrtorul ecuaiei rezultatul total naintea impozitelor, taxelor, deprecierii i amortizrii(EBITDA), i a acordat punctajul maxim la aprecierea sa.


18/48

15

O situaie similar se poate constata i n cazul modului de determinare i apreciere alichiditii. Astfel, n timp ce primele dou variante metodologice raporteaz activele curente(circulante) la pasivele (datoriile) curente (cu scadena mai mic de un an), Raiffeisen Bankasimileaz activelor curente i cheltuielile nregistrate n avans. Totodat, se poate observa cn cazul aceluiai indicator financiar calculat, grila de punctare este diferit. Astfel, lichiditategeneral de 1,05 a fost apreciat de prima variant cu 8 puncte din 10, n timp ce cea de-a doua

variant i-a oferit punctajul maxim. Raiffeisen Bank s-a dovedit i de aceast dat cea maiprudent acordnd lichiditii generale un punctaj mediu de 3 puncte din maximul de 5, ceea censeamn c societatea are capacitatea necesar transformrii activelor sale n disponibilitipentru a putea face fa datoriilor pe termen scurt.

Profitabilitatea sau altfel spus rentabilitatea economic (ROA) nregistreaz i eadiferene, att sub aspectul formulei de calcul, ct i a grilei de evaluare, n cazul primelor douvariante de apreciere a bonitii clienilor, care folosesc acest indicator la evaluarea bonitiiclienilor. Astfel, i de aceast dat, a doua variant utiliznd o baz de raportare mai mare(EBIT - rezultatul total naintea impozitelor i taxelor, fa de profitul net) a obinut un rezultatmai mare (1,44 sau 14,4%, fa de 0,09) i a evaluat i de aceast dat indicatorul cu punctajulmaxim. Cea de-a doua variant calculeaz, n plus, i rentabilitatea financiar (ROE) saurentabilitatea capitalurilor proprii, alocnd ns i acesteia numrul maxim de puncte. Prin

valoarea nregistrat de cei doi indicatori de apreciere a performanei economice i financiare,se poate desprinde concluzia c societatea are capacitatea necesar obinerii de profit dinnteaga sa activitate economico-financiar, ca urmare a capitalului investit.

Solvabilitatea ns, dei a fost determinat n mod diferit , potrivit variantei nr. 1(Active circulante / Datorii totale) i Raiffeisen Bank (Active totale / Datorii totale), a fostapreciat de ambele ca fiind foarte bun, ceea ce nseamn c societatea are o capacitate bunde transformare a activelor sale n cash pentru plata tuturor datoriilor.

Rata capitalului propriu determinat potrivit celei de-a doua variante metodologice ide Raiffeisen Bank, dei este aceeai (20,48% - rezultat n baza aceleai relaii de calcul), esteevaluat diferit, de aceast dat, ce-a de-a doua variant dovedindu-se a fi destul de prudent,apreciind-o cu 3 puncte din 5, fa de maximul oferit de Raiffeisen Bank.

Din analiza indicatorilor financiari calculai de cele trei variante de evaluare a bonitiiclienilor se pot desprinde urmtoarele concluzii:- chiar dac Raiffeisen Bank s-a dovedit adesea a fi mai restrictiv la aprecierea unor

indicatori financiari (lichiditatea i gradul de acoperire a dobnzii) dect celelalte dou, nfinal a ncadrat clientul n categoria de performan financiar A, datorit aprecierii buneaduse celor doi indicatori calitativi folosii;

- varianta metodologic nr. 1 se consider a fi cea mai prudent att prin prisma factorilorcantitativi, unde a fost mai exigent n aprecierea lichiditii i profitabilitii dect variantametodologic nr. 2, i a evaluat n plus fa de ea la categoria indicatorilor de risc, gradulde ndatorare a clientului, ct i a celor calitativi, unde a ncercat s gseasc n msuraposibilitilor nite criterii obiective de evaluare a unor aspecte care teoretic suntnecuantificabile, i s elimine astfel subiectivismul caracteristic lor.

n concluzie, comparnd cele trei modele de determinare a bonitii clienilor, nu putemafirma c una este corect i celelalte nu. Tot ceea ce putem spune este c normele de creditareale Raiffeisen Bank sunt mai permisive dect ale celorlalte dou numai prin prisma factorilorcalitativi, care s-au dovedit ns a fi decisivi n acest caz, dovad ncadrarea agentuluieconomic n categoria de performan financiar A, prin care s-a expus la un risc de credit maimare.

Spre deosebire de aceasta, variant metodologic nr. 1 s-a dovedit a fi cea maiprudent, att sub aspectul laturii cantitative, dar mai ales a celei calitative, care s-a demonstrat


19/48

16

a fi cea mai eficient dintre cele trei supuse analizei, acelai agent economic fiind ncadrat ncategoria de performan financiar C.

Cea de-a doua variant metodologic, dei beneficiaz de cel mai complex ansamblu deindicatori economico-financiari, s-a dovedit a fi mult mai lejer la evaluarea acestora.Indicatorii calitativi, i ei, dei sunt analizai n profunzime, existnd o serie de subcriterii deevaluare a lor, i menin caracterul subiectiv specific lor. Toate acestea justific ncadrarea

agentului economic analizat n categoria de performan financiar B.Stabilirea categoriei de performan financiar pe baza criteriilor de aprecierecantitativ i calitativ rmne aadar la latitudinea fiecrei bnci, fiind corelat practic cuatitudinea pe care o manifest fa de risc. Indiferent ns dac este vorba despre o instituie decredit prudent, neutr sau dispus la a-i asuma riscuri, normele interne de stabilire a bonitiiclienilor solicitani de credite trebuie s respecte criteriile minime impuse de Banca Naionala Romniei prin Regulamentul nr.5/2002 privind clasificarea creditelor i plasamentelor,precum i constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit, cumodificrile i completrile ulterioare, potrivit cruia10: "Factorii cantitativi se vor referi nprincipal la urmtorii indicatori, acolo unde acetia pot fi determinai: lichiditate, solvabilitate,risc i profitabilitate. Factorii calitativi se vor putea referi la aspecte legate de modul deadministrare a entitii economice analizate, de calitatea acionariatului, de garaniile primite

(altele dect cele care sunt acceptate la diminuarea expunerii fa de debitor) i de condiiile depia n care aceasta i desfoar activitatea."

10 Regulamentul nr.5/2002 privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea iutilizarea provizioanelor specifice de risc de credit, cu modificrile i completrile ulterioare, Cap. Clasificareacreditelor i plasamentelor, art. 5, alin.2


20/48

17

CAP.3

IMPORTANA EVALURII BONITII CLIENTULUI CREDITAT N

MANAGEMENTUL RISCULUI DE CREDITARE. CERINELE

ACORDULUI BASEL II.

ABORDAREA EXPUNERII LA RISC A INSTITUIILOR DE CREDIT PRIN

PRISMA PREVEDERILOR ACORDULUI BASEL II.

Noul Acord de la Basel are drept obiectiv stabilirea unui cadru mai performant almanagementului riscului i al guvernanei corporatiste pentru bnci, i implicit consolidareastabilitii financiare a ntregului sistem bancar.

Instrumentele de realizare a acestui obiectiv sunt structurate pe trei piloni,i anume:- cerinele minime de capital;

- procesul de supraveghere;- disciplina de pia.

Noul acord menine definiia capitalului i a necesarului minim de 8% din expunereala risc, ns perfecioneaz metodele de evaluare a riscului.

Total capital >= 8%

Active ponderate Active ponderate Active ponderatefuncie de + funcie de + funcie de

riscul de credit riscul operaional riscul de pia

Figura nr. 1 Basel I versus Basel II

BASEL I BASEL II

Pilonul I Pilonul II Pilonul III

Reguli pentru stabilireanivelului minim de capital

pentru acoperirea:Cerine minime de

capital

Supraveghereaadecvrii

capitalului

Disciplina de

pia

- Riscului de credit(Acordul din 1988)

- Riscului de pia(Amendamentul din 1996)

- Riscul de credit

- Riscul de pia

- Riscul operaional

- Accentuarearolului

autoritii desupraveghere

- Cerine deraportare

Sursa: F. Georgescu, Basel II - a new step for the modernization of the romanianbanking system


21/48

18

IMPLEMENTAREA ACORDULUI BASEL II N SISTEMUL BANCAR ROMNESC

Strategia de implementare stabilit de Banca Central a cuprins patru etape, ianume:- Etapa I- iniierea dialogului i realizarea schimbului de informaii cu entitile naionale

(Asociaia Romn a Bncilor, Ministerul Finanelor Publice, Comisia Naional aValorilor Mobiliare) i internaionale (alte autoriti de supraveghere) implicate n procesulBasel II;

- Etapa II - dezvoltarea mijloacelor pentru realizarea supravegherii sectorului bancar lastandardele impuse de Basel II, n special prin:

- Etapa III- validarea modelelor interne de rating ale instituiilor de credit;- Etapa IV- verificarea aplicrii prevederilor Basel II la instituiile de credit.

Primele trei etape s-au finalizat cu succes pe parcursul anilor 2005 - 2006, cea de-apatra etap demarnd abia de la 1 ianuarie 2007.

Ca fi orice alt schimbare, i implementarea Acordului Basel II prezint o serie de

aspecte pozitive, dar i neajunsuri la nivelul sistemelor bancare. Printre principalele avantajepe care le aduce Basel II la nivelul sistemului bancar romnesc, se numr: urmrete specificul activitii fiecrei instituii de credit i profilul de risc al acesteia; conduce la dezvoltarea pieei ageniilor de rating; asigur diversificarea metodelor privind evaluarea riscurilor i stabilirea cerinelor de

capital de la un nivel simplificat la un nivel sofisticat; determin reducerea cerinelor de capital n contextul evoluiei de la o abordare

simplificat la abordri avansate; stimuleaz transparena i disciplina de pia; presupune formarea resurselor umane n vederea:

- utilizrii eficiente a procedurilor de evaluare ale ageniilor de rating,- desfurrii procesului de supraveghere la nivelul cerinelor Pilonului 2;

-

validrii modelelor interne ale instituiilor de credit de ctre Banca Naional aRomniei.n ciuda avantajelor menionate mai sus, exist i dezavantaje, cel mai semnificativ

fiind acela c presupune alocarea de resurse umane i financiare suplimentare, costuri carens, pe termen mediu, se estimeaz c vor fi compensate prin diminuarea cerinelor de capital.

NOUL SISTEM DE RATING CORPORATIV LA RAIFFEISEN BANK-

EXPRESIE A PREVEDERILOR ACORDULUI BASEL II.

Noul Sistem de Rating Corporativ este elaborat n concordan cu reglementrile Basel IIprivind abordarea intern a sistemului de rating.

Sistemul de rating corporativ este format din dou sub -sisteme: Rating-ul clientului iRating-ul garaniilor.

Un credit corporativ este definit, n mod obinuit ca o datorie a companiei ce poate firambursat din veniturile generate din activitatea de baz a firmei. Se includ n aceast definiietoate entitile ce in de sectorul public pentru care nu se aplic criteriile specifice creditelor destat.


22/48

19

n principiu, toate creditele ce nu sunt acoperite de definiiile referitoare lacreditele acordate bncilor, statului i persoanelor fizice sunt considerate creditecorporative.

1.Conceptul general privind Sistemul de rating al clientului

Presupune calcularea a ase indicatori financiari, indicatori ce sunt apoi

comparai cu nivelurile de referin stabilite pentru diverse industrii i standardecontabile, acordndu-se un rating (ntre 1,0 i 5,0). Cele ase rating-uri se adun iarsuma se mparte la 6.

Rating-ul cantitativ astfel calculat servete drept punct de pornire pentru analizacalitativ, n urma creia dup o posibil nrutire sau mbuntire a rating-uluirezult rating-ul final al clientului.

2.Indicatorii de rating

Profitul nainte de a deduce cheltuielile cu dobnda

i impozitele (EBIT)

1.Acoperirea dobnzii = x 100

Cheltuielile privind dobnzile

Venituri ordinare 11

2.Marja veniturilor ordinare = x 100

Total venituri

Venituri ordinare + depreciere & amortizare

3. Marja EBTDA = x 100

Total venituri

Capitaluri proprii aciuni de trezorerie rambursri ctre

asociai fond comercial ajustri manuale1

4.Rata capitalurilor = x100

proprii total active-avansuri producie n curs de execuie-leasingnregistrat extrabilanier ajustri manuale

11Venituri ordinare = EBIT + venituri financiare cheltuieli financiare


23/48

20

venituri ordinare (anualizate) + cheltuieli privind

dobnzile

5.Randamentul = x 100

activelor total active avansuri producie n curs de execuie leasing nregistrat extrabilanier ajustri manuale

datorie purttoare de dobnd numerar i depozite

6.Perioada de bancare investiii pe termen scurt

amortizare a = x 100

datoriei venituri ordinare + depreciere & amortizare

3.Evaluarea calitativ

Noul model de rating cuprinde urmtorii parametrii calitativi:

-Proprietate / Management -Industrie -Mediu afaceri -Flexibilitate financiar -Relaia clientului cu banca

BONITATEA CLIENTULUI CREDITAT-CRITERIU N CLASIFICAREAPORTOFOLIULUI DE CREDITE I N DETERMINAREA PROVIZIOANELOR

SPECIFICE DE RISC DE CREDIT.

Categoria de bonitate a clientului determinat prin corelarea performanelor economico-financiare cu serviciul datoriei, constituie totodat i criteriul de baz n acordarea iclasificarea creditelor.

Categoriile de performan financiar vor fi notate de la A la E, n ordine descresctoarea calitii acesteia.

n cazul debitorilor din sectorul instituiilor de credit, performana financiar se

ncadreaz direct n categoria A.n cazul debitorilor persoane fizice,evaluarea performanei financiare12 se realizeaz

potrivit criteriilor stabilite de instituiile de credit prin norme interne,pornindu-se de laprocedura de clasificare a clientelei pe categorii de risc de nerambursare elaborat de acestea.

12Regulament BNR nr. 3/2009, M.O. nr. 200/2009


24/48

21

Evaluarea performanei financiare a unei entiti economice din afara sectoruluiinstituiilor de credit va conduce la ncadrarea acesteia n una din cele cinci categorii deperforman financiar. Aceast evaluare se va realiza potrivit normelor interne ale instituiilorde credit pe baza unui punctaj atribuit unor factori cantitativi i calitativi.

Indicatorii de bonitate se calculeaz pe baza datelor cuprinse n situaiile financiare aleentitii economice, ntocmite conform reglementrilor emise de Ministerul Finanelor Publicesau de autoriti competente similare din alte ri,iar categoria de performan financiardeterminat contribuie la stabilirea categoriei de clasificare a creditelor n luna urmtoarecelei n care bncii i se prezint raportrile respective.

n cazul n care bncile se gsesc n imposibilitatea de a evalua performana financiar aunui client, persoan juridic, n afara celor din sectorul instituiilor de credit, acesta va fincadrat direct n categoria E.

Frecvena cu care se determin categoria de performan financiar a unei entitieconomice va coincide cu frecvena cu care se ntocmesc situaiile financiare.n vedereaclasificrii creditelor pe perioada cuprins ntre dou ntocmiri ale situaiilor financiare semenine ultima categorie de performan financiar determinat.

Bonitatea clientului creditat - criteriu n determinarea provizioanelor specifice

de risc de creditDeterminarea bonitii financiare reprezint totodat o metod de analiz a

intreprinderilor prin prisma riscului pe care acestea l reprezint pentru un investitor, pentrubnci sau pentru parteneri de afaceri, delimitnd firmele n intreprinderi cu bonitate financiarbun i foarte bun, satisfctoare i slab, precum i n intreprinderi expuse sau neexpusedificultilor financiare , n ultim instan falimentului.

O alt implicaie a bonitii clienilor n pocesul creditrii const n determinareanecesarului de provizioane specifice de risc aferent unui credit sau plasament care se realizeazprin parcurgerea urmtoarelor etape 13:

1.clasificarea creditelor i/sau plasamentelor:

1.1. identificarea din cadrul sumelor nregistrate n conturile de credite/plasamente atuturor extraselor reprezentnd expuneri din operaiuni derulate cu un anumit debitor i, pentrufiecare dintre expuneri, identificarea celorlalte atribute necesare pentru realizarea operaiunii deprovizionare;

1.2. clasificarea acestor expuneri prin aplicarea simultan a urmtoarelor criterii

a) n cazul instituiilor de credit :

-serviciul datoriei;

-performana financiar;

-iniierea de proceduri judiciare .b) n cazul instituiilor financiare nebancare :

-serviciul datoriei;

-iniierea de proceduri judiciare .

13Regulament BNR nr. 3/2009, M.O. nr. 200/2009


25/48

22

1.3. reclasificarea acestor expuneri ntr-o singur categorie, pe baza principiuluideclasrii prin contaminare (luarea n considerare a celei mai slabe dintre categoriileindividuale de clasificare).

2. determinarea necesarului de provizioane specifice de risc de credit :

2.1.etap cu caracter opional diminuarea expunerilor care sunt garantate

astfel:

a)prin deducerea din expunerea bncii fa de debitor a garaniilor acceptate a filuate n considerare, n cazul unui credit clasificat n categoria standard, n observaie,substandard, ndoielnic i pierdere, n situaia n care nu s-au iniiat proceduri judiciare in situaia n care toate sumele respectivului credit nregistreaz un serviciu al datoriei de celmult 90 de zile.

b)prin luarea n considerare a ntregii expuneri indiferent de garanii n cazulunui credit clasificat n categoria pierdere, n situaia n care s-au iniiat proceduri judiciaresau n situaia n care cel puin una dintre sumele respectivului credit nregistreaz un serviciual datoriei mai mare de 90 de zile.

2.2.aplicarea coeficientului de provizionare asupra bazei de calcul obinute.3. reluarea etapelor 1 i 2 pentru toi ceilali debitori fa de care mprumuttorul

nregistreaz expuneri din credite/plasamente .

Coeficieni de provizionare afereni categoriilor de clasificare

Coeficieni de provizionare

Categ.de

clasificare credi-

telor/plasamentelor

Credite nregistrate n

valut acordate debitorilor

persoane fizice,expui

la riscul valutar

Credite/plasamente altele

dect cele din coloana

precedent

Standard

n observaie

Substandard

ndoielnic

Pierdere

0.07

0.08

0.23

0.53

1

0

0,05

0,2

0,5

1

Constituirea de provizioane specifice de risc de credit se refer la crearea acestora i seva realiza prin includerea pe cheltuieli a sumei reprezentnd nivelul necesarului de provizioanespecifice de risc de credit.


26/48

23

IMPLICAIILE BONITII CLIENILOR N DETERMINAREA

NIVELULUI DOBNZILOR LA CREDITELE BANCARE.

ntruct dobnda practicat de bnci cuprinde i ea o msur a riscului de creditare esterecomandabil ca ea s fie difereniat n raport de situaia financiar a clientului debitor irespectiv a categoriei de risc la care se ncadreaz creditul n discuie.

n acest context este util a se opera cu un instrument de lucru14 adecvat, care s permitcorelarea dintre dobnda practicat i riscul la care se expune banca prin acordarea creditului.

Se pleac de la o dobnd considerat de baz, la care se adaug o marj de risc,exprimat n puncte procentuale, ce crete pe msur ce creditul devine mai riscant. ntr-un fel,se apreciaz c dobnda difereniat, calculat i apoi negociat, mai ales n cazul creditelorriscante, trebuie s joace un rol inhibitor, s diminueze apetitul de credit al intreprinztoruluimai puin prudent, prin nivelul ridicat al preului pltit pentru resursa mprumutat.

Un astfel de instrument de lucru ar putea fi conceput astfel:

Categoria de credit Dobnda perceput

Standard

n observaie

Substandard

ndoielnic

Pierdere

dobnd normal

dobnd normal+3 puncte procentuale



nu se crediteaz

Avnd n vedere c pe lng ctigurile directe, imediate i cuantificabile, cuprinznddobnda i comisioanele de ncasat,n condiiile unei concurene crescnde pe piaa bancarcrete i importana ctigurilor indirecte, greu de cuantificat i incerte, printre care se numriniierea sau meninerea unor relaii cu clienii, creterea depozitelor i a cererii pentru serviciibancare etc.In acest sens consider necesar ca bncile ,odat cu analiza periodic asituaiilor financiare ale clienilor s reduc dobnda stabilit la acordarea creditului ncazul n care indicatorii care au stat la baza acordrii creditului i la stabilirea dobnzii s-au mbuntit.

De asemenea consider necesar ca bncile s trateze clienii ca pe adevraiparteneri de afaceri, nu doar ca pe o surs de profit, acetia s fie informai att despreposibilitatea negocierii dobnzii,condiiile i limitele acestei negocieri, acest aspect fiindmai mult teoretic, ct i despre costurile totale (DAE) pe care le comport un credit.

14I.Trenca Metode i tehnici bancare, Ed. Casa Crii de tiinCluj-Napoca 2002,pag.192


27/48

24

CAP.4.

GESTIUNEA PORTOFOLIULUI DE CREDITE AFLATE N DIFICULTATE-

IMPLICAIILE BONITII CLIENILOR CREDITAI

DEPRECIEREA BONITII CLIENILOR UN SEMNAL AL APARIIEI

CREDITELOR NEPERFORMANTE

Este dificil de apreciat cnd se va produce prbuirea unei companii. Dac s-ar puteaproiecta un mecanism de anticipare a eecului unei firme atunci: fie eecul nu ar mai avea loc datorit msurilor corective de orice fel luate, care s dea

certitudinea asupra acestui lucru;

fie profeia s-ar mplini de la sine, datorit retragerii de ctre bancheri a facilitilor decreditare.Eecul poate fi interpretat n mai multe feluri, n funcie de problemele pe care le

implic sau de situaia cu care se confrunt firma, nu n mod necesar colapsul i dizolvareaunei firme.

Principala cauz a eecului unei firme o reprezint managementul financiardefectuosatt pe termen scurt, ct i n ceea ce privete imposibilitatea finanrii investiiilor din surse petermen lung. Acest aspect conduce la epuizarea fondului de rulment, cu scopul de a remediadeficienele activitii. Exist multiple cauze care pot aduce firma ntr-o astfel de situaie: incapacitatea de a recupera lichiditi de la debitori; retragerea mprumuturilor; investiii n mijloace fixe folosind finanri pe termen scurt i neputnd realiza profituri

imediate; creterea stocurilor (voluntar sau involuntar); pltirea forat a creditelor pentru a menine aprovizionarea la nivelul dorit i pentru

pstrarea ncrederii n firm; neputina de a limita costurile administrative n concordan cu volumul activitii; politici de pre neeconomicoase.

Semnalele care pot fi identificate din studiul rapoartelor financiare ale unei firme se potgrupa n:

1. Semnale uor identificabile: creterea masiv a contului creditori (datoriile) ceea ce reprezint incapacitatea de a

menine sistemul de plat anterior; creterea substanial a stocurilor, reprezint incapacitatea de a vinde produsele; reducerea lichiditilor disponibile, deci sunt probleme la nivel operaional (cost, volum

de producie sau pre); creterea sumelor mprumutate pe termen scurt poate fi o problem n cazul unui curs

de schimb fluctuant; creterea sumelor mprumutate pe termen lung la o durat mai mare i la cursuri fixe,

problemele sunt mai mici;


28/48

25

reducerea investiiilor viitoare influenat mai mult de lipsa de lichiditi, dect denevoile reale ale activitii;

reducerea dividendelor pltite un semnal care avertizeaz asupra lipsei de ncredere nviitorul firmei;

relaia dintre mrimea conturilor (creditori, debitori, vnzri, profit) poate fi sugestiv.Luate separat, fiecare nseamn ceva, dar mpreun ele pot indica modul n care firma

interacioneaz cu piaa pe termen scurt.2. Semnale greu de identificat: norme de capitalizare tind s elimine costurile din contul de profit i pierdere i s le

reintroduc pe activ n bilanul contabil.Un exemplu tipic este al includerii dobnzii pentru banii mprumutai n vederea

construirii unei cldiri, n valoarea final a mijlocului fix, sau a nregistrrii costului manopereiexecutate de salariai, ca element ce adaug valoare unui activ i nu ca cheltuial.

Aplicarea unor astfel de norme aduce dup sine modificarea valorii profitului datoritcreterii investiiilor de capital, percepute n mod pozitiv drept investiii n viitorul firmei.Astfel n declaraia privind fluxul de numerar primele semnale reprezint costuri operaionale,transformate n acest caz n investiii de capital care se imobilizeaz pn la finalizarea ipunerea n funciune (recepie) a cldirii; reevaluri frecvente ale activelor n condiiile unei inflaii ridicate i n ncercarea de a

mbunti situaia prezentat n bilanul contabil, se fac adesea, reevaluri ale activelori ca urmare cresc:

- cheltuielile cu amortizarea;- cheltuielile cu taxele locale la buget;- capitalul.

3. Semnale care apar fr nici un avertisment :Multe indicii privind potenialele probleme de lichiditate ale unei firme sunt adnc

ngropate n cifrele reprezentnd totalurile conturilor (cheltuielile cu reclama sau marketinguln general). Rapoartele financiare care sunt publicate conin informaii bine cunoscute, darunele probleme sunt lsate s ias la iveal numai n momentul n care experii contabili trebuies semneze rapoartele financiare, deci n mod obinuit ei sunt cei care foreaz apariiaproblemei. Din pcate multe din aceste evenimente sunt date n vileag mult prea trziu.

4. Semnale, altele dect cele prin cifre care anun apariia unui creditneperformant: expansiune rapid: a volumului, a principalelor conturi, a capitalului angajat; incapacitatea de a ntocmi la timp rapoartele financiare i situaia conturilor; ncetinirea ritmului perioadei de recuperare a sumelor de ncasat; ntreruperi frecvente ale produciei; pierderea unuia sau mai multor clieni importani, cu poziie financiar solid; vnzarea activelor n afara cadrului obinuit de afaceri; achiziii speculative de inventar, care se abat de la practica normal de achiziie; combinarea funciilor de preedinte i director executiv, mai ales cnd acestor funcii li

se asociaz i un pachet mare de aciuni proprii; demisii frecvente din consiliul de conducere; schimbri intervenite n conduita unor persoane cheie; lipsa de experien; vnzarea de aciuni aparinnd proprietarului sau directorului firmei; trecerea de achiziii de active, la leasing; un comportament acaparator al conducerii.

5. Semnale de avertizare din interiorul bncii: nerespectarea contractului de credite;


29/48

26

solicitri prea dese de credite; scopul creditului solicitat este neclar; probleme n obinerea garaniilor; retrageri mari de numerar; procese i litigii cu ali creditori etc.

ARIERATELE DE PLI, SISTEMUL BANCAR I DISCIPLINA FINANCIARARIERATELE DE PLI.

Se poate aprecia c exist o legtur de direct proporionalitate ntre crediteleneperformante (fie bancare, fie inter-intreprinderi) i adncirea dezechilibrelor din economie.

Operatorii economici trebuie s acorde o importan deosebit poziiei financiare ngeneral; surselor de finanare, politicii de ndatorare, fluxurilor de trezorerie, acesteainfluennd att performanele economico-financiare ct i serviciul datoriei i n finalcategoria de bonitate.

ntre ariatele i bonitatea clienilor exist o relaie de intercondiionare, generndu-sereciproc i anume arieratele determin deteriorarea categoriei de bonitate i implicit credite maiscumpe sau imposibilitatea de a contracta credite, fapt care la rndul su creaz noi arierate.

Prin arierate15 nelegem plile restante, neonorate printr-un transfer corespunztor debani, n intervalul de timp prevzut prin contracte i n normele legale cu privire la decontriledintre agenii economici: firme, bnci, organisme guvernamentale.

Arieratele sunt o parte de balast care duc la blocarea circulaiei bneti i a puterii decumprare, provoac blocaje economico-financiare i decorelarea economiei nominale deeconomia real.

IMPLICAIILE ARIERATELOR DE PLIASUPRA BONITII

CLIENILOR

Arieratele bancare influieneaz serviciul datoriei16

prin care se nelege capacitateadebitorului de a-i onora datoria la scaden,exprimat n numr de zile ntrziere la plat, de ladata scadenei.

Conform Regulamentului BNR nr.3/2009, ncadrarea clienilor n categorii de bonitatese va face dup serviciul datoriei astfel:

categoria standard n cazul n care clientul nu are rate nerambursate i dobnzineachitate mai vechi de 15 zile;

categoria n observaie n cazul n care ratele scadente i dobnzile sunt achitate cu ontrziere de 16-30 zile ;

categoria substandard n cazul n care ratele scadente i dobnzile neachitate au ontrziere de 31-60 zile;

categoria ndoielnic, n cazul n care ratele i dobnzile au o ntrziere de 61-90 zile; categoria pierdere clientul are datorii restante mai vechi de 90 zile i este n

imposibilitatea de a-i onora obligaiile.Serviciul datoriei este un aspect aparte al analizei pe care ofierul de credite o efectueaz pentru

clienii existeni ai bncii. Dei este apreciat pe trecut el pune n valoare comportamentul clientului

15 Gh.Popescu-Interactiunea real-nominal n dinamica economiei romneti-Publicaii www.bnro.ro16 Reg. BNR nr.5/2002, MO nr. 626/2002


30/48

27

n relaia cu banca, moralitatea i responsabilitatea pe care acesta o investete n relaia departeneriat.

n urma coroborrii performanelor economico-financiare i a serviciului datoriei se vadefinitiva categoria de bonitate a clientului conform matricei de mai jos:

Serviciul

datoriei

Perform.

financiare

Standard n observaie Substandard ndoielnic Pierdere

A Standard n observaie Substandard ndoielnic Pierdere

B n observaie Substandard ndoielnic Pierdere Pierdere

C Substandard ndoielnic Pierdere Pierdere Pierdere

D ndoielnic Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere

E Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere

IMPLICAIILE ARIERATELOR CLIENILOR CREDITAI ASUPRA

BNCILOR

Portofoliul de credite al unei bnci comerciale. Provizioanele specifice pentru riscul de

credit.

Bncile ncearc s echilibreze portofoliile lor de credite i implicit raportul dintre risc iprofit prin dispersarea mprumuturilor n diverse domenii, crora li se asociaz caracteristici derisc diferite.

Principiul diversificrii ne arat c pierderile efective ale unui portofoliu de credite pot fiprevizionate mult mai exact i diminuate pe msur ce numrul de credite separate dinportofoliu devine din ce n ce mai mare i rspndit pe afaceri de natur diferit.

Apariia creditelor neperformante, dar mai ales creterea lor n timp, creeaz bncii oserie de implicaii financiare nedorite, acestea concretizndu-se de cele mai multe ori n a senregistra n contabilitate venituri artificiale, care la rndul lor sunt impozitate, n diminuareasurselor de creditare, generatoare de profit, ca urmare a imobilizrilor create, n crearea de noirezerve i provizioane ct mai mari, ce duc implicit la diminuarea profitului, la dividende mai

mici, i n final, chiar la pierderi de capital propriu.Pentru a se evita sau prentmpina situaiile de mai sus fiecare agent economic care

solicit un credit de la o banc comercial va fi ncadrat ntr-o categorie de credit. Acestorcategorii de credite le corespunde cota procentual a provizionului de risc care trebuieconstituit, cot aplicat asupra ntregii sume reprezentnd credit i dobnzi datorate i anume.


31/48

28

Coeficieni de provizionare

Categ.de

clasificare a credi-

telor/plasamentelor

Credite nregistrate n

valut acordate debitorilor

persoane fizice,expui

la riscul valutar

Credite/plasamente altele

dect cele din coloana

precedent

Standard

n observaie

Substandard

ndoielnic

Pierdere

0.07

0.08

0.23

0.53

1

0

0,05

0,2

0,5

1

O dat cu aplicarea Regulamentului nr.2/2000 i a normelor metologice specifice, ncepndcu noiembrie 2000, s-a ntrodus obligativitatea clasificrii portofoliului de credite i n funcie dealte dou criterii a) serviciul datoriei; b) iniierea de proceduri judiciare considerate fiindcriterii de maxim importan pentru caracterizarea capacitii clienilor de a-i onora obligaiilefa de banc. Criteriul iniierea de proceduri judiciare se refer la cel puin una dinurmtoarele situaii:

- fa de clientul debitor instana a acceptat cererea de declanare a procedurii dereorganizare judiciar sau a procedurii de faliment, n cazul persoanelor juridice, fie deexecutare silit a patrimoniului, n cazul persoanelor fizice, cererea fiind depus, fie dectre un ter;

- printr-o hotrre judectreasc definitiv s-a dispus nvestirea cu formul executorie a

contractului de credit, precum i a contractelor de garanii aferente.Avndu-se n vedere relevana acestor criterii pentru caracterizarea performanei

financiare a clienilor nonbancari, beneficiari ai creditelor, n aciunea sistematic de clasificarea portofoliului de credite, bncile comerciale fac uz de urmtoarea matrice:

Proceduri judiciareServiciul datoriei

(ntrzieri la plat) Neiniiate Iniiate

0-15 zile Standard Pierdere

16 30 de zile Observaie Pierdere

31 60 de zile Substandard Pierdere

61 90 de zile ndoielnic Pierdere

minim 91 de zile Pierdere Pierdere

Creditele neperformante se pot defini ca fiind acele mprumuturi bancare acordateclienilor a cror situaie economico-financiar, deteriorat din diverse cauze, n diverse faze


32/48

29

ale procesului de creditare, nu mai asigur condiii de rambursare integral sau parial acreditului i de achitare a dobnzilor i comisioanelor datorate.

Creditele n momentul cnd devin neperformante genereaz o serie de neajunsuri pemai multe planuri i anume:

1. Din punct de vedere al bncii :a) diminuarea profitului;

b) nregistrarea unor venituri artificiale (venituri de ncasat) impozabile;c) diminuarea surselor de creditare generatoare de profit.n practica bancar compensarea costului unui credit neperformant se face prin

derularea mai multor credite performante.d) creterea provizioanelor;e) diminuarea capitalului propriu;f) diminuarea patrimoniului prin trecerea n afara bilanului.

Pentru a menine solvabilitatea, sumele aferente creditelor neperformante, vor fi luate din profitsau din alt activ al bncii.

2. Din punct de vedere al clientului:a)diminuarea cifrei de afaceri;b) creterea debitorilor;

c) diminuarea profitului;d) diminuarea capitalurilor;e) creterea obligaiilor i generarea falimentului.3. Din punct de vedere macroeconomic:a) blocaj financiar;b)perturbaii n ramuri i subramuri ale economiei;c)limitarea activitii de comer exterior prin limitarea importurilor i a

exporturilor;d) dereglri monetare .

Din practica de creditare se poate desprinde faptul c majoritatea creditelorneperformante au la baz o lips de cunoatere exact a managerului despre afacerea ce antreprins-o i o slab analiz a afacerii de ctre ofierul de credite.

Planul de afaceri trebuie s aib urmtorul coninut: prezentarea general a societii.

Acest lucru se refer la: forma juridic, nivelul capitalului, numele patronilor saudeintorilor de aciuni, adresa, obiectul de activitate, tipul de activitate); prezentarea afacerii - riscurile afacerii.

Promovarea unei afaceri eficiente i implicit credite de calitate depinde de calitateainvestigaiei pe care banca o face privind baza de credit a solicitantului. Bncile trebuie sevalueze riscurile cu care au de-a face n creditarea unei afaceri, s cerceteze motivulmprumutatului i s identifice sursele de restituire care depind de derularea afacerii pe careo crediteaz, deci dac afacerea va fi profitabil i dac funcionarea ei n viitor va generaprofit i suficient disponibil pentru a rambursa mprumuturile.

analiza pieeiSe analizeaz dac: piaa este saturat, segment de pia n cretere/declin, produsnvechit, moda, distribuie, cost, transport, competiie, costuri de publicitate, portofoliul declieni (ca numr i reputaie). procesul de producie.

Se verific modul cum este organizat procesul de producie, etapele i cerinele pefiecare etap (personal, suprafa, echipamente, mijloace de transport, materiale, ci de accesetc), tipuri de fabricaie (n serie, la comand, sezonier), caracteristicile produciei (special,


33/48

30

standard), tehnologie i procedeele tehnologice aplicate, timpul, controlul calitii, costulcalitii, costul energiei, uzura utilajelor, cheltuieli cu protecia mediului.

Pentru a fi eficient o companie trebuie s ia n primul rnd cele mai bune deciziiprivind producia i desfacerea, s dispun de o organizare care care s-i permit obinereaunor rezultate maxime.

informaii financiare:Situaii financiare pentru perioadele anterioare i curente, proiecii financiare.

Abilitatea debitorului de a restitui creditul depinde de situaia financiar. Pe baza planului deafaceri prezentat de companie se va folosi metoda diagnosticrii SWOT care presupuneidentificarea urmtoarelor elemente: Sreengths-puncte tari; Weaknesses-puncte slabe;Opportunities-posibiliti; Threats-ameninri. Se bazeaz pe tehnica investigaiilor, respectiv achestionrii, prin aplicarea de ntrebri17.

n final, toate informaiile obinute sunt grupate pe componentele analizei, fiind relevaifactorii interni i externi ce influeneaz bunul mers al activitii i puse n valoare puncteletari, punctele slabe, posibilitii viitoare, ameninrile. Rezultatele analizei factorilor externieste concentrat i pe consideraiile de ordin politic i al legislaiei, pe cele economice (cerereade produse, canalele de distribuie, gusturile i moda, nivelul preurilor, venitul consumatorilor,

nivelul exporturilor i importurilor, curs valutar, taxe i impozite, tarife vamale etc.), celesociale i nu n ultimul rnd pe cele privind utilizarea de tehnologii eficiente i de protecie amediului.

Esena aplicrii ei const n analiza cauz efect, iar calitatea diagnosticului depinde demsura n care s-au identificat cauzele generatoare de disfuncionaliti.

Ofierii de credite vor analiza situaia bonitii clienilor18 pe baza unui sistem deindicatori de structur i performan. Indicatorii de bilan sunt indicatori statistici bazai pedate contabile la un moment dat. De aceea, pentru o mai bun apreciere a situaiei unui clienti a nelegerii activitii acestuia, se impune analiza acestor indicatori n evoluie i ncomparaie cu ali clieni din aceeai ramur de activitate. Bncile manifest o dependen maren decizia lor privind acordarea creditului fa de indicatorii de bonitate i de garaniilesolicitantului, dar aceti indicatori nu exprim n totalitate realitatea, ei ar trebui s fie doar o

carte de vizit a companiei, iar garania ar trebui privit ca o msur asiguratorie, nu c a ocertitudine de recuperare a creditului prin valorificarea ei. Riscul garaniei rezult dinincertitudinea bncii asupra posibilitilor de a-i recupera creanele din ultima surs pe care oare la dispoziie, dup epuizarea tuturor celorlalte ci.

Garaniile pentru creditele acordate pot fi delimitate n dou mari categorii: a) garaniirele i b) garanii personale.

Garaniile reale se caracterizeaz prin luare sub gaj a unor bunuri mobile sau imobile,dup caz, de la persoanele fizice sau juridice care solicit creditul, bunuri, care n cazulnerambursrii creditului, vor fi valorificate de ctre banc cu scopul recuperrii creanelor sale.Formele garaniei reale sunt gajul i ipoteca.

Garaniile personale se refer la garantarea de ctre o ter persoan, fizic saujuridic, a mprumutului contractat de ctre un debitor. n cazul n care persoana mprumutat

nu restituie creditul, terul are obligaia s plteasc datoria din patrimoniul su, n contulobligaiei neonorate de ctre debitor.

17 Ioan I. TRENCA, Metode i Tehnici Bancare, Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca, 2002, p. 217.18 ,,Prin bonitate a clientului care solicit i obine un credit nelegem capacitatea financiara acestuia

de a rambursa creditul i a achita dobnzile datorate la termenele convenite cu mprumutatorul [VasileMARIAN, Moned i credit, Cluj-Napoca, 2000, p.263].


34/48

31

Garaniile personale se concretizeaz, juridic vorbind, n angajamentul fcut nscris deo persoan fizic sau juridic, prin care aceasta se oblig, ca n cazul neexecutrii obligaiei dectre debitorul principal, s execute acea obligaie n locul acestuia.

Garaniile personale mbrac dou forme de baz: fidejusiunea i cauiunea.

RECUPERAREA CREDITELOR DECLARATE RESTANTE SAU N LITIGIU.

Recuperarea creanelor restante ale bncii se poate realiza fie prin plata de ctremprumutat a sumelor datorate, din iniiativa acestuia, fie, n caz contrar, se vor aplicaproceduri de recuperare specifice bncilor.

Recuperarea creditelor restante se poate realiza prin dou ci, considerate de baz:

a) calea amiabil; b) - calea juridic

Calea juridic de recuperare

Dup epuizarea posibilitilor de utilizare a cilor amiabile (dar nu i renunarea laele),printr-o hotrre a Comitetului de credite i risc din sucursal se decide trecerea credituluirestant n faza de executare silit. Aceasta impune predarea de ctre Serviciul Credite, subsemntura moderatorului i a efului serviciu credite, ctre consilierul juridic, a unui dosar alclientului care va cuprinde, n copie, toate actele necesare pentru susinerea litigiului(contracte, garanii, corespondena cu clientul etc.).

INSTRUMENTE DE SPRIJIN PENTRU SUPRAVEGHEREA PRUDENIAL I

STABILITATEA FINANCIAR

a) Centrala Riscurilor Bancare (CRB) reprezint o structur specializat ncolectarea, stocarea i centralizarea informaiilor privind expunerea fiecrei persoanedeclarante (instituie de credit sau societate de credit ipotecar) din Romnia fa de aceidebitori care au beneficiat de credite i/sau angajamente al cror nivel cumulat depete sumalimit de raportare (20.000 RON), precum i a informaiilor referitoare la fraudele cu carduriproduse de ctre posesori. Baza de date a Centralei Riscurilor Bancare este organizat n patruregistre:

1) Registrul central al creditelor (RCC) conine informaii de risc bancar raportate deinstituiile de credit i este actualizat lunar;

2) Registrul creditelor restante (RCR) conine informaii de risc bancar referitoare laabaterile de la graficele de rambursare din cel mult ultimii apte ani i este alimentatlunar de Registrul central al creditelor;

3)

Registrul grupurilor de debitori (RGD) conine informaii despre grupurile depersoane fizice si/sau juridice care reprezint un singur debitor si este alimentat lunarde Registrul central al creditelor;

4) Registrul fraudelor cu carduri (RFC) conine informaii despre fraudele cu carduriproduse de ctre posesori raportate de instituiile de credit i este actualizat on-line.


35/48

32

b) Centrala Incidentelor de Pli (CIP)

Centrala Incidentelor de Pli este un centru de intermediere care gestioneazinformaia specific incidentelor de pli, pentru interesul public, inclusiv pentru scopurileunor utilizatori predefinii. Datele specifice incidentelor de pli sunt transmise, difuzate ivalorificate pe baza informaiilor, chiar anterioare plii, coninute n evidene i care suntocazionate de acte i fapte avnd potenial fraudulos, litigios i/sau producnd riscuri deneplat, inclusiv dintre cele care pot afecta finalitatea decontrii. Centrala Incidentelor de Pliorganizeaz i gestioneaz un fiier de interes general, numit Fiierul naional de incidente depli FNIP, structurat astfel:

Fiierul naional de cecuri FNC; Fiierul naional de cambii FNCb;

Fiierul naional de bilete la ordin FNBO.

Fiierul naional al persoanelor cu risc FNPR este un fiier alimentat automat FNIP cuincidentele de pli majore nregistrate pe numele unei persoane fizice sau juridice, inclusiv al uneibnci.

Bazele de date ale Centralei Incidenelor de Pli pot fi accesate 24 de ore din 24 i conininformaii referitoare la:

refuzul la plat al cecurilor, cambiilor i biletelor la ordin;

declararea cecurilor pierdute, furate, distruse sau anulate i declararea cambiilor oribiletelor la ordin pierdeute, furate sau distruse;

peroanele fizice sau juridice aflate n interdicie bancar de a emite cecuri.

Informaiile privind incidentele de pli sunt meninute n baza de date a CentraleiIncidentelor de Pli pe o perioa de apte ani de la data nscrierii.

Incidentul de plat reprezint nendeplinirea ntocmai i la timp a obligaiilorparticipanilor, naintea sau n timpul procesului de decontare a unui instrument de plat (cec,cambie sau bilet la ordin), obligaii rezultate prin efectul legii i / sau al contractului care le


36/48

33

reglementeaz, a cror nendeplinire este adus la cunotina Centralei Incidentelor de Pli dectre entitile declarante, pentru aprarea interesului public. Incidentul de plat majorreprezint incidentul de plat determinat de nregistrarea uneia dintre urmtoarele situaii:

n cazul cecului;

cecul a fost emis fr autorizarea trasului;

cecul a fost refuzat din lipsa total de disponibil, n cazul prezentrii la plat nainte deexpirarea termenului de prezentare;

cecul a fost refuzat la plat din lipsa parial de disponibil, n cazul prezentrii la plat nainte de expirarea termenului de prezentare;

cecul a fost emis cu data fals sau acestuia i lipsete o meniune obligatorie;

cecul circular sau cecul de cltorie a fost emis la purttor;

cecul a fost emis de un trgtor aflat n interdicie bancar;

n cazul cambiei i al biletului la ordin;

cambia a fost scontat fr existena n total / n parte a creanei cedate n momentul

cesiunii acestuia; biletul la ordin / cambia cu scadena la vedere a fost refuzat() din lipsa total de disponibil,n cazul prezentrii la plat n termen;

biletul la ordin / cambia cu scadena la vedere a fost refuzat() din lipsa parial dedisponibil, n cazul prezentrii la plat n termen;

biletul la ordin / cambia cu scadena la un anume timp de la vedere, la un anume t imp de ladata emiterii sau la dat fix a fost refuzat() din lipsa total de disponibil, n cazul prezentriila plat la termen;

biletul la ordin / cambia cu scadena la un anume timp de la vedere, la un anume timp de ladata emiterii sau la o dat fix a fost refuzat() din lipsa parial de disponibil, n cazul

prezentrii la plat la termen.Pentru diminuarea riscului n utilizarea instrumentelor de plat de debit, societile

bancare i instruiesc clienii cu privire la utilizarea acestora n conformitate cu legile ireglementrile aplicabile i, de asemenea, ncheie cu clienii convenii privind declarareaimediat a instrumentelor pierdute, furate, distruse sau anulate.

Interdicia bancar19reprezint regimul impus de banc unui titular de cont prin care seinterzice acestuia emiterea de cecuri pe o perioad de un an, conform unor angajamentereciproce aplicabile plii cu cecuri, ca urmare a unor incidente de pli majore produse cu cec.

19A. Socol Tehnica bancar, Ed. Casa Crii de tiin, Cluj Napoca 2006, pag. 179-180


37/48

34

CONCLUZII

Prezenta lucrare, conform motivaiei cercetrii, a obiectivelor propuse i a rezultatelorobinute este focalizat n jurul unui element de maxim importan n sistemul bancar, ianume analiza bonitii clienilor n procesul creditrii, n contextul dinamic i diversificat al

mecanismelor actuale ale economiei de pia, tratnd riscul de credit ca pe o asumarecontient a realitii i ncercnd s gseasc cele mai bune practici n vederea gestionrii salecu succes.

Analiza financiarpresupune o analiz concret a bonitii agentului economic pe bazde indicatori (de lichiditate, solvabilitate, rentabilitate etc.) i se bazeaz pe informaiilefinanciare furnizate de client (bilan, cont de profit i pierdere, balane de verificare, cash flow etc.), pe baza sa instituiile de credit urmrind s identifice i s cuantifice risculperformanei clientului, riscul de lichiditate i riscul legat de structura capitalului i finanare.Aparent, riscul performanei clientului prezint cea mai mare importan pentru creditordeoarece se refer la posibilitatea ca debitorul s nu aib o performan satisfctoare, respectivs nu genereze profituri acceptabile care s-i asigure capacitatea proprie de finanare, i

implicit de rambursare a mprumuturilor contractate. Trebuie reinut ns ca un principiufundamental faptul c orice agent economic poate supravieui pe perioade semnificative cuprofituri mici sau chiar cu pierderi, dar nu va supravieui niciodat fr bani lichizi. Capacitateade a plti creditorii i de a onora obligaiile la scaden are o importan deosebit, n lipsaacesteia, societile ndreptndu-se inevitabil spre starea de incapacitate de plat, executaresilit i/sau lichidare / faliment.

Cea care reflect msura n care o societate a avut sau va avea capacitate de finanarepentru a-i onora datoriile i pentru a-i acoperi necesarul de cheltuieli de investiii este situaiafluxului de numerar. Ea ofer informaii vitale n legtur modificarea n timp a poziieifinanciare a firmei, respectiv cu modul n care se finaneaz firma i se aloc fondurile pe carele mobilizeaz.

Alturi de situaia fluxului de numerar se afl i celelalte documente de sintez

contabil bilanul i contul de rezultate situaii financiare care prin rolul lor de a reflecta oimagine fidel, clar i complet a patrimoniului i a performanei financiare a unui agenteconomic prezint la fel de mare importan n aprecierea bonitii solicitanilor de credite. Totcu ajutorul situaiilor financiare se pot identifica legturile comerciale care exist ntre membriiunui grup de firme, crora trebuie s li se acorde o importan deosebit n procesul de analiza unei solicitri de credit deoarece reprezint o realitate din ce n ce mai pregnant n lumeaafacerilor, dar mai ales pentru c antreneaz riscuri legate de nerespectarea destinaieicreditelor, scopul urmrit de asemenea societi fiind acordarea de ajutoare reciproce nmomentele n care una dintre firmele din grup se afl n dificultate.

Evaluarea riscului nu trebuie s se opreasc la simpla analiz a situaiilor financiare aleunui client, deoarece acestea reflect o stare de fapt la un moment dat, fr a putea s prevad

viitorul n ceea ce privete afacerea i care poate fi influenat de o serie de factori, fie ei interni,fie independeni de aceasta. Tocmai de aceea este binevenit surprinderea i a altor aspecte,diferite de cele financiar-contabile, n vederea formrii unei imagini despre un viitor debitor.

Prin urmare analiza nefinanciar vine ca o confirmare a rezultatelor obinute dinanaliza financiar, n vederea clarificrii semnelor de ntrebare rmase i a obinerii uneiimagini ct mai realiste despre un client. n acest sens se impune o analiz asupra calitiimanagementului i a acionariatului, respectiv a abilitii i a experienei n conducerea uneiafaceri, dar i a recunoaterii i a prestigiului n mediul de afaceri naional i internaional.


38/48


39/48

36

Analiznd sistemele de rating practicate de bnci se poate constata o cretere a roluluianalizei nonfinanciare n selectarea clienilor creditai, pe de o parte prin luarea n considerare aunui numr mult mai mare de indicatori cali

Documents

Bica_Ioan_ro (Rating, Scoring, Indicatori RZB CAP.2+3)