ANALISIS GUNCANGAN INTERNAL DAN EKSTERNAL (INTERNAL AND EXTERNAL SHOCK) TERHADAP PROFITABILITAS BANK UMUM

YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2008 – 2013

SKRIPSI

Untuk Melengkapi Salah Satu Persyaratan Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi

Oleh :

AYU WULANDARI 201310180312130

ILMU EKONOMI STUDI PEMBANGUNAN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG 2014

i

ABSTRAK

Judul: “Analisis Guncangan Internal dan Eksternal (Internal and External Shock) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2008 – 2013”.

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh guncangan internal dan eksternal (internal and external shock) terhadap profitabilitas bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2008 – 2013. Guncangan internal yang digunakan dalam penelitian ini yaitu Loan to Deposit Ratio sedangakan guncangan eksternal yang digunakan Produk Domestik Bruto, BI rate dan Nilai Tukar Rupiah terhadap Dollar Amerika. Obyek dalam penelitian ini adalah Bank-bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan termasuk kedalam 10 kategori bank yang mempunyai asset terbesar berturut-turut periode 2008-2013. Dari hasil sampling terdapat 9 bank yang akan dianalisis menggunakan analisis regresi linier berganda (regresi data panel). Hasil analisis menunjukkan bahwa variabel guncangan internal (LDR) tidak berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabiltas (ROA), sedangkan variabel guncangan eksternal (GDP Per Kapita) berpengaruh signifikan positif sebesar 0,15. Nilai Tukar signifikan dan negatif sebesar 0,06 terhadap Return On Asset (ROA). Pengaruh variabel BI rate tidak berpengaruh signifikan dan positif terhadap return on asset (ROA). Uji goodness of fit (kecocokan model)/ uji F–test adalah signifikan dengan R2 sebesar 91,4%. Sebagaimana diuraikan dimuka bahwa hasil penelitian ini tidak terbukti adanya guncangan dan indikator guncangan belum muncul. hal ini dikarenakan tidak digunakannya standart deviasi (variabel dummy).

Kata Kunci :Loan to Deposit Ratio, Produk Domestik Bruto Per Kapita, BI rate, Nilai Tukar, Return On Asset dan Variabel Dummy.

ii

ABSTRACT

The Title: “The Analysis of Internal and External Shock Effect on the Profitability of Commercial Banks that Registered on the Indonesian Stock Exchange on 2008 – 2013 Periods”. The aim of this study is to discover the effect of internal and external shock on the profitability of Commercial banks those are registered in the Indonesian Stock Exchange on 2008 – 2013. The internal shock that used on this research is Loan to Deposit Ratio while the external sock that used in this research are Gross Domestic Product Per Capita, Bank Indonesia rate, and IDR/USD exchange rate. The objects on this research are the commercial banks those are registered in the BEI and included on 10 categories of bank those have biggest asset on 2008 – 2013 periods. The sampling is discovered there are 9 banks those will be analyzed by using multiple linier regressions (regression of panel data).

The result of this analysis showed that internal shock (LDR), has positive and not significant effect to profitability (ROA), while the external shock (GDP Per Capita) has positive and significant effect is 0,15. Exchange rate has negative and significant effect to return on asset (ROA) is 0,06. Variable BI rate has not significant and positive effect to return on asset (ROA). Goodness of fit test/ F test has significant effect with R squared is 91,4%. As described earlier that these results are not proven the existence of shocks and shocks indicator has not yet appeared. this is because they do not use standard deviation (dummy variable).

Keywords : Loan to Deposit Ratio, Gross Domestic Product Per Capita, BI rate, Exchange Rate, Return On Asset and Dummy Variable.

iii

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr.Wb. Dengan memanjatkan puji syukur kehadirat Allah SWT atas limpahan rahmat

dan karunia-Nya sehingga peneliti dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul:

“Analisis Guncangan Internal dan Eksternal (Internal and External Shock)

Terhadap Profitabilitas Bank Umum Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Periode 2008-2013.”

Penelitian skripsi ini bertujuan untuk memenuhi persyaratan memperoleh

gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Muhammadiyah Malang.

Pada kesempatan ini peneliti mengucapkan terima kasih pada semua pihak

yang telah membantu dalam menyelesaikan skripsi ini, terutama yang terhormat

kepada:

1. Bapak Dr. Muhadjir Efendy, M.A.P selaku Rektor Universitas Muhammadiyah

Malang.

2. Bapak Dr. Nazaruddin Malik, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.

3. Ibu Ida Nuraini, SE, M.Si, selaku ketua jurusan Ilmu Ekonomi Studi

Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah

Malang

4. Bapak Dr. Aris Soelistyo, M.Si selaku Dosen Pembimbing I yang telah

memberikan arahan, nasihat, dan masukan yang sangat bermanfaat hingga

skripsi ini dapat terselesaikan.

5. Bapak Drs. Dwi Eko Waluyo, SE., M.Siselaku Dosen Pembimbing II yang

telah membantu Peneliti dalam menyusun skripsi dengan kesabaran serta

masukan dan nasihat yang sangat bermanfaat hingga skripsi ini dapat

terselesaikan.

6. Ibu Dra. Arfida BR, M.S selaku kepala LAB. IESP yang telah memberikan

dukungan dan nasihat yang bermanfaat.

iv

7. Mama, Papa dan Kakak serta keluarga tercinta yang telah memberikan

semangat, doa dan dukungan moril serta motivasi.

8. Teman-teman transferan D-III angkatan 2010, terima kasihatas diskusi, ilmu,

dan motivasi kepada penulis selama ini.

9. Teman-teman dan sahabat alumni kelas Perbankan B angkatan 2010 yang tidak

mungkin disebutkan satu per satu, terima kasih telah memberikan dukungan

dan motivasi.

10. Serta semua pihak yang tidak mungkin disebutkan satu per satu, terima kasih

atas dukungan dan doa serta ilmu yang telah diberikan kepada penulis.

Peneneliti menyadari bahwa dalam skripsi ini masih terdapat kekurangan,

sehingga saran dan kritik yang berguna akan sangat peneliti hargai untuk

perbaikan yang lebih baik dimasa yang akan datang.

Akhir kata Peneliti berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat.

Wassalamu’alaikum Wr.Wb.

Malang, 31 Oktober 2013

Peneliti

v

DAFTAR ISI Halaman

ABSTRAK ............................................................................................. i ABSTRACT ............................................................................................ ii KATA PENGANTAR ............................................................................ iii DAFTAR ISI .......................................................................................... v DAFTAR TABEL ................................................................................... vii DAFTAR GAMBAR .............................................................................. viiii DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................... ix

BAB I PENDAHULUAN .................................................................... 1

A. Latar Belakang ................................................................. 1 B. Rumusan Masalah ............................................................ 6 C. Batasan Masalah .............................................................. 6 D. Tujuan dan Kegunaan ........................................................ 7

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ........................................................... 8

A. Penelitian Terdahulu ........................................................ 8 B. Landasan Pustaka ............................................................. 10

1. Faktor Internal ........................................................... 11 2. Faktor Eksternal ......................................................... 12 3. Profitabilitas................................................................ 25 4. Pengaruh Guncangan Internal dan Eksternal Terhadap Profitabilitas Bank ...................................... 26 5. Kerangka Pikir ........................................................... 28

BAB III METODE PENELITIAN ......................................................... 29

A. Obyek Penelitian .............................................................. 29 B. Jenis Penelitian ................................................................. 29 C. Jenis dan Sumber Data ..................................................... 30 D. Populasi dan Sampel ........................................................ 30 E. Teknik Pengumpulan Data ............................................... 33 F. Definisi Operasional Variabel .......................................... Error!

Bookmark not defined. G. Teknik Analisis Data ........................................................ 35

1. Model Regresi Data Panel .......................................... 35 2. Uji Regresi Data Panel ............................................... 39 3. Pengujian Dengan Uji Statistik ................................... 43

vi

4. Koefisien Determinasi ................................................ 45 BAB IV ANALISA DATA DAN PEMBAHASAN ............................... 47

A. Gambaran Singkat Perusahaan Yang Menjadi Objek Penelitian ................................................................. 47

B. Pengujian dan Pembahasan .............................................. 51 1. Deskriptif Sampel ...................................................... 51 2. Deskriptif Variabel ..................................................... 53

C. Pemilihan Teknik Estimasi Regresi Data Panel ................ 62 1. Uji Statistik F ............................................................. 62 2. Uji Lagrange Multiplier (LM) .................................... 63 3. Uji Hausman .............................................................. 63

D. Hasil Analisis Regresi Panel ............................................ 65 1. Intepretasi Hasil Regresi ............................................ 66 2. Pembahasan Estimasi ................................................. 66

E. Pengujian Hipotesis .......................................................... 68 1. Uji F (Simultan) ......................................................... 68 2. Uji t (Parsial) ............................................................. 70

F. Pembahasan Hasil Penelitian ............................................ 75 1. Pengaruh Loan to Deposit Ratio

Terhadap Profitabilitas (ROA) ................................... 75 2. Pengaruh Gross Dometic Product Per Capita

Terhadap Profitabilitas (ROA) ................................... 76 3. Pengaruh BI rate Terhadap Profitabilitas .................... 77 4. Pengaruh Nilai Tukar Terhadap Profitabilitas ............. 77

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN .................................................. 79

A. Kesimpulan ...................................................................... 79 B. Saran ................................................................................ 80

DAFTAR PUSTAKA ............................................................................. 81 LAMPIRAN ........................................................................................... 83

vii

DAFTAR TABEL

No Judul Halaman 1. Tabel 3.1Bank Umum Yang Terdaftar Di

Bursa Efek Indonesia Periode 2008 – 2013 33

2. Tabel 4.2 Daftar sampel penelitian 53

3. Tabel 4.3PerkembanganReturn On AssetBank Umum 55

4. Tabel 4.4PerkembanganLoan to Deposit Ratio 57

5. Tabel 4.5Perkembangan GDP Per Kapita,BI rate, kurs 60

6. Tabel 4.6 Hasil Uji Signifikan Secara Simultan 71

7. Tabel 4.7 Hasil Uji Signifikan Secara Parsial 73

viii

DAFTAR GAMBAR

No Judul Halaman

1. Suku, Bunga, Tabungan, Investasi 19

2. Alur Kerangka Pikir 29

3. Grafik GDP Per Kapita 60

4. Grafik BI rate 61

5. Grafik Nilai Tukar 63

6. Uji Statistik, Uji Lagrage dan Uji Hausman 66

7. Uji Statistik F 71

8. Kurva Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho

Untuk Variabel Loan to Deposit Ratio (X1)

Pada Uji t Dua Arah 74

9. Kurva Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho

Untuk Variabel Gross Domestic Product(X2)

Pada Uji t Dua Arah 75

10. Kurva Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho

Untuk Variabel BI rate(X3)

Pada Uji t Dua Arah 76

11. Kurva Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho

Untuk Variabel Nilai Tukar Rupiah(X4)

Pada Uji t Dua Arah 77

ix

DAFTAR LAMPIRAN

No Judul Halaman

1. Teknik Common Effect (OLS) 87

2. Teknik Fixed Effect 88

3. Teknik Random Effect 89

4. Redundant Fixed Effect – Likelihood Ratio 90

5. Correlated Random Effects – Haussmann Test 91

6. Data Variabel Penelitian 2008-2013 92

DAFTAR PUSTAKA

Abimanyu, Yopi. 2004. Memahami Kurs Valuta Asing,Lembaga Penerbit

Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Jakarta. Ariefianto, Mochammad Doddy. 2012. Ekonometrika Esensi dan Aplikasi dengan

menggunakan eviews. PT Gelora Aksara Pratama. Jakarta Bank Indonesia. BI rate. http://www.bi.go.id/id/moneter/bi-

rate/penjelasan/Contents/Default.aspx.diakses tanggal 06 September 2014 Bank Indonesia. BI rate. http://www.bi.go.id/id/moneter/bi-

rate/data/Default.aspxdiakses tanggal 06 September 2014 Bank Indonesia. Kurs Transkasi BI. http://www.bi.go.id/id/moneter/informasi-

kurs/transaksi-bi/Default.aspxdiakses tanggal 04 September 2014 Fathurrahman, Andi. 2012. Pengaruh Tingkat Capital Adequacy Ratio (CAR) Dan

Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Profitabilitas (ROA) Pada PT. Bank Sulselbar Makassar. Skripsi Universitas Hasanuddin. Makassar.

Dwijayanthy, Febrina dan Prima Naomi (2009) Analisis Pengaruh Inflasi, BI

Rate, dan Nilai Tukar Mata Uang terhadap Profitabilitas Bank Periode 2003-2007, Jurnal Karisma, Vol3 (2)

Gujarati Damodar dan Zain Sumarno, 2013. Ekonometrika Dasar. Erlangga.

Jakarta. Indonesia Stock Exchange. Perusahaan Tercatat. http://www.idx.co.id/id-

id/beranda/perusahaantercatat/laporankeuangandantahunan.aspx, diakses 01 September 2014

Ismail. 2011. Manajemen Perbankan; Edisi Pertama, Cetak ke-2. Kencana. Jakarta Juniarti, Fajar Ari. 2013. Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio,

NonPerforming Loan, BIRate Dan Nilai Tukar Rupiah(Kurs) Terhadap Profitabilitas (ROA) Bank UmumSwasta Nasional (Studi Empiris Pada 10 Bank Umum Swasta Nasional Devisa Terbesar YangTerdaftar Di BEI Periode 2006-2012). SkripsiUniversitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah. Jakarta

Kuncoro, Mudrajad. 2003. Metode Riset Untuk Bisnis dan Ekonomi. Erlangga.

Jakarta

Lesmaya, Astriani. 2013. Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga (Dpk), Nilai Tukar,Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI), Inflasi DanCapital Adequacy Ratio (Car) TerhadapProfitabilitas Pada Bank UmumPeriode 2007-2011. Skripsi Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah. Jakarta

Malik, Nazarudin. 2013. Buku Pedoman Penulisan Skripsi dan Tugas Akhir. FEB

UMM. Malang Mankiw, N.G., Euston Quah, Peter Wilson. 2008. Principle of Economics; An

Asia Edition, vol.2, Cengange learning. Singapore. Diterjemahkan oleh Biro Bahasa Alkemis. 2012. Penerbit Salemba Empat. Jakarta.

Riwayatai, Hedwigis Esti. 2012. Pengaruh faktor internal dan eksternal bank

terhadapProfitabilitas bank persero, (online), (http://repository.perbanasinstitute.ac.id/xmlui/handle/123456789/1345, diakses 30 Agustus 2014)

Sahara, Ayu Yanita. 2013. Analisis pengaruh inflasi, suku bunga BI, dan produk

domestik bruto terhadap return on asset (ROA) bank syariah di Indonesia, Jurnal Ilmu ManajemenI (1) Januari 2013.

Sari, Lestari Maya. 2014. Pengaruhloan To Deposite Ratio, Dividen Payout Ratio,

Return On Investmentdan Suku Bunga Deposito Terhadap Harga Saham Pada Bank Umum Yang Go Public Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2013. Skripsi Universitas Muhammadiyah Malang. Malang

Simorangkir, O.P. 2000. Pengantar Lembaga Keuangan Bank dan Nonbank,

Ghalia Indonesia. Jakarta. Stiawan, Adi. 2009. Analisis pengaruh faktor makro ekonomi, pangsa pasar dan

karakteristik bank terhadap profitabilitas bank syariah. Universitas Diponegoro.

Sukirno, Sadono. 2004. Makro Ekonomi Teori Pengantar, PT. Raja Grafindo

Persada.Jakarta Supriyanti, Neni. 2009. Analisis pengaruh inflasi dan suku bunga BI terhadap

kinerja keuangan PT. bank mandiri, tbk berdasarkan rasio keuangan,Jurnal Depok: Lembaga Penelitian Universitas Gunadarma.

Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 12/11/DPNP tanggal 31 Maret 2010 WorldBank (2011).Perkembangan Triwulanan Perekonomian Indonesia:

Meningkatkan kesiagaan,memastikan ketahanan .