-
TEXTO UNIVERSITARIO
COMPILADO DE ANALISIS E
INTERPRETACIN DE ESTADOS
FINANCIEROS
C.P.C.C. Beder M. Rosales Quezada
Cdigo.
Compilador
Chimbote, Per
-
ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS
Serie UTEX
Segunda Edicin 2015
C.P.C.C. Beder M. Rosales Quezada
De esta edicin Universidad Catlica Los ngeles de Chimbote
Jr. Leoncio Prado N 443 Chimbote, Ancash Per
Telef. N (043) 327846
Editado por
Texto digital
Decreto Legislativo 822 Ley sobre el Derecho de Autor
Artculo 43.- Respecto de las obras ya divulgadas lcitamente, es
permitida sin
autorizacin del autor:
a) La reproduccin por medios reprogrficos, para la enseanza o la
realizacin
de exmenes en instituciones educativas, siempre que no haya
fines de lucro y en la
medida justificada por el objetivo perseguido, de artculos o de
breves extractos de obras
lcitamente publicadas, a condicin de que tal utilizacin se haga
conforme a los usos
honrados y que la misma no sea objeto de venta u otra transaccin
a ttulo oneroso, ni
tenga directa o indirectamente fines de lucro.
-
NDICE GENERAL
NDICE GENERAL
...........................................................................................................
3
PRESENTACIN DEL DOCENTE
...................................................................................
5
INTRODUCCIN
..............................................................................................................
1
UNIDADES DE APRENDIZAJE
........................................................................................
2
PRIMERA UNIDAD: DOCTRINA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y DEL
ANLISIS E
INTERPRETACIN FINANCIERA
....................................................................................
3
CAPITULO I: DOCTRINA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
........................................ 1
CAPITULO II: DOCTRINA DEL ANLISIS E INTERPRETACIN FINANCIERA
.............. 7
RESUMEN
........................................................................................................................
1
AUTOEVALUACIN
.........................................................................................................
3
SOLUCIONARIO DE LA
AUTOEVALUACIN..................................................................
1
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
..................................................................................
3
SEGUNDA UNIDAD: ANLISIS E INTERPRETACIN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS APLICANDO EL MTODO DE REDUCCIN A PORCENTAJES
........... 4
CAPITULO I: EL ESTADO DE SITUACIN
FINANCIERA................................................ 6
CAPITULO II: ESTADO DE RESULTADOS
....................................................................37
RESUMEN
.......................................................................................................................53
AUTOEVALUACIN
........................................................................................................56
SOLUCIONARIO DE LA
AUTOEVALUACIN.................................................................57
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
.................................................................................59
TERCERA UNIDAD: ANLISIS E INTERPRETACIN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS APLICANDO LAS RAZONES FINANCIERAS Y LA EVALUACIN
FINANCIERA
...................................................................................................................60
CAPITULO I: RATIOS FINANCIEROS
............................................................................62
CAPITULO II: PRINCIPALES RAZONES FINANCIERAS
................................................64
CAPITULO III: LA EVALUACIN FINANCIERA EMPRESARIAL
....................................92
RESUMEN
.....................................................................................................................
114
-
AUTOEVALUACIN
......................................................................................................
116
SOLUCIONARIO DE LA
AUTOEVALUACIN...............................................................
117
REFERENCIAS BIBIOGRFICAS
.................................................................................
119
-
PRESENTACIN DEL DOCENTE
El docente CPCC Beder M. Rosales Quezada es egresado de la
Facultad de Ciencias Contables Financieras y Administrativas de
la
Universidad Particular San Martn de Porres de la ciudad de Lima
en el
ao 1982 con el ttulo de Contador Pblico. Colegiado en el Colegio
de
Contadores Pblicos de Ancash. Estudios concluidos de Maestra
con
mencin en Administracin. Docente en diferentes Institutos
Superiores Tecnolgicos
Pblicos y Privados en nuestro medio como docente en la
especialidad de contabilidad.
Docente en la escuela de contabilidad de la Universidad Privada
San Pedro en Chimbote.
Actual docente en la escuela de contabilidad de la Universidad
Catlica Los ngeles de
Chimbote. Expositor en charlas y seminarios sobre contabilidad.
Asesor y consultor de
MYPES. Director General en el Instituto de Educacin Superior
Tecnolgico Pblico
Carlos Salazar Romero de Chimbote. Autor de los textos de
Contabilidad III y Anlisis e
Interpretacin de Estados Financieros.
-
1
INTRODUCCIN
Estimado estudiante:
La asignatura de Anlisis e Interpretacin de Estados Financieros
se encuentra en
el VIII ciclo de estudio de la carrera profesional de
Contabilidad y en el IX ciclo de estudio
en la carrera profesional de Administracin de Empresas.
Esta asignatura es importante porque, permite a la Gerencia que
es el rgano
responsable de la empresa conocer toda la informacin
principalmente la proporcionada
por los estados financieros, con la finalidad de conocer lo que
sucede econmica y
financieramente y poder mostrar a los interesados como est
operando en sus diversas
reas.
El objetivo principal de esta obra es presentar un tratamiento
sobre el anlisis e
interpretacin a los estados financieros como fuente para la toma
de decisiones,
principalmente sobre inversiones y prstamos. Dichas decisiones y
las acciones que se
derivan de ellas, constituyen la base del sistema de libre
mercado.
El texto est dividido en tres unidades:
En la primera unidad se estudia la doctrina de los estados
financieros y del
anlisis e interpretacin financiera.
En la segunda unidad se formula el estado de situacin
financiera, el estado de
resultados, su anlisis e interpretacin porcentual y elaboracin
del informe.
En la tercera unidad se estudia los ratios o razones
financieras, la evaluacin
financiera empresarial, su anlisis e interpretacin y elaboracin
del informe.
Cabe mencionar que el anlisis e interpretacin est en funcin de
los datos que
proporcionan los estados financieros, y queda en la capacidad
del profesional para su
aplicacin en forma pertinente, de tal manera que induzcan a la
correcta toma de
decisiones en la empresa para lograr su ptimo rendimiento
econmico y financiero.
CPCC BEDER M. ROSALES QUEZADA
-
2
UNIDADES DE APRENDIZAJE
-
3
PRIMERA UNIDAD: DOCTRINA DE
LOS ESTADOS FINANCIEROS Y DEL
ANLISIS E INTERPRETACIN
FINANCIERA
-
4
El contenido de la Primera Unidad ha sido tomado de:
Consejo Normativo de Contabilidad (2014). NIC 1 Presentacin de
Estados
Financieros. En Consejo Normativo de Contabilidad. Recuperado el
22 de
febrero de 2015. Disponible en
https://www.mef.gob.pe/index.php?option=com_content&view=article&id=334
8&Itemid=101379&lang=es
Zans W. (2013) Estados Financieros: Formulacin, anlisis e
interpretacin
(pp 357-361), Editorial San Marcos, Lima.
Flores, J. (2013) Anlisis e Interpretacin de Estados Financieros
(pp 141-
143). Editorial Pacfico. Lima
-
1
Tomado de: Consejo Normativo de Contabilidad (2014). NIC 1
Presentacin
de Estados Financieros. En Consejo Normativo de Contabilidad.
Recuperado el 22
de febrero de 2015. Disponible en
https://www.mef.gob.pe/index.php?option=com_content&view=article&id=3348&Ite
mid=101379&lang=es
CAPITULO I: DOCTRINA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
1.1 LOS ESTADOS FINANCIEROS
1.1.1 Finalidad
Los estados financieros constituyen una representacin
estructurada de la
situacin financiera y del rendimiento financiero de una entidad.
El objetivo de los estados
financieros es suministrar informacin acerca de la situacin
financiera, del rendimiento
financiero y de los flujos de efectivo de una entidad, que sea
til a una amplia variedad de
usuarios a la hora de tomar sus decisiones econmicas. Los
estados financieros tambin
muestran los resultados de la gestin realizada por los
administradores con los recursos
que les han sido confiados. Para cumplir este objetivo, los
estados financieros
suministrarn informacin acerca de los siguientes elementos de
una entidad:
(a) activos;
(b) pasivos;
(c) patrimonio;
(d) ingresos y gastos, en los que se incluyen las ganancias y
prdidas;
(e) aportaciones de los propietarios y distribuciones a los
mismos en su condicin
de tales; y
(f) flujos de efectivo.
Esta informacin, junto con la contenida en las notas, ayuda a
los usuarios a
predecir los flujos de efectivo futuros de la entidad y, en
particular, su distribucin
temporal y su grado de certidumbre.
1.1.2 Conjunto completo de estados financieros
Un juego completo de estados financieros comprende:
-
2
(a) Un estado de situacin financiera al final del periodo;
(b) Un estado del resultado y otro resultado integral del
periodo;
(c) Un estado de cambios en el patrimonio del periodo;
(d) Un estado de flujos de efectivo del periodo;
(e) Notas, que incluyan un resumen de las polticas contables
significativas y otra
informacin explicativa;
(f) Un estado de situacin financiera al principio del primer
periodo inmediato
anterior comparativo, cuando una entidad aplique una poltica
contable de forma
retroactiva o realice una reexpresin retroactiva de partidas en
sus estados financieros, o
cuando reclasifique partidas en sus estados financieros de
acuerdo con los prrafos 40A
a 40D.
1.1.3 Usuarios de la informacin
Los usuarios que tienen inters en los estados financieros de una
empresa se
pueden considerar tanto externos como internos.
Entre los usuarios externos se encuentran: el Estado, las
instituciones financieras,
los proveedores, los posibles accionistas potenciales.
Entre los usuarios internos se encuentran: la gerencia, los
propietarios, los
trabajadores.
1.1.4 Contenido
La informacin que contienen los estados financieros debe estar
expresada con la
mayor exactitud posible, debe ser razonable y clara, porque es
el resultado final de la
gestin empresarial anual, de tal manera que se pueda comprender
e interpretar
fcilmente.
1.1.5 Caractersticas
La informacin financiera debe ser elaborada de acuerdo con las
normas
legales vigentes.
Debe reflejar los elementos bsicos para analizar la situacin
financiera y
econmica.
Debe reflejarse en forma peridica y consecutiva para medir los
cambios
ocurridos.
1.1.6 Fuentes de informacin
-
3
Las fuentes de informacin para elaborar los estados financieros
son los libros
contables, donde se recogen cronolgicamente los hechos de
carcter econmico que se
producen durante un perodo, expresados en unidad monetaria.
1.1.7 Limitaciones de tiempo
Los estados financieros se elaboran despus de un perodo econmico
terminado, que
generalmente comprende desde el 1 de enero hasta el 31 de
diciembre de cada ao, y
su presentacin es dentro de los 3 meses posteriores a su
cierre.
1.1.8 Identificacin de los estados financieros
Una entidad identificar claramente los estados financieros y los
distinguir de
cualquier otra informacin publicada en el mismo documento.
Las NIIF se aplican solo a los estados financieros, y no
necesariamente a otra
informacin presentada en un informe anual, en las presentaciones
a entes reguladores o
en otro documento. Por tanto, es importante que los usuarios
sean capaces de distinguir
la informacin que se prepara utilizando las NIIF de cualquier
otra informacin que,
aunque les pudiera ser til, no est sujeta a los requerimientos
de stas.
Una entidad identificar claramente cada estado financiero y las
notas. Adems,
una entidad mostrar la siguiente informacin en lugar destacado y
la repetir cuando
sea necesario para que la informacin presentada sea
comprensible:
(a) El nombre de la entidad u otra forma de identificacin de la
misma, as como
los cambios relativos a dicha informacin desde el final del
periodo
precedente;
(b) Si los estados financieros pertenecen a una entidad
individual o a un grupo de
entidades;
(c) La fecha del cierre del periodo sobre el que se informa o el
periodo cubierto
por el juego de los estados financieros o notas;
(d) La moneda de presentacin, tal como se define en la NIC 21;
y
(e) El grado de redondeo practicado al presentar las cifras de
los estados
financieros.
-
4
Una entidad cumple con los requerimientos del prrafo 51 a travs
de la
presentacin de encabezamientos apropiados para las pginas,
estados, notas,
columnas y similares. Se requiere la utilizacin del juicio
profesional para determinar la
mejor forma de presentar esta informacin. Por ejemplo, cuando
una entidad presenta los
estados financieros electrnicamente no siempre se utilizan
pginas separadas; en este
caso, una entidad presentar las partidas anteriores para
asegurar que la informacin
incluida en los estados financieros puede entenderse.
1.1.9 Polticas contables
Las polticas contables comprenden los principios, bases,
convenciones, reglas y
prcticas especficas adoptados por una empresa para la formulacin
y presentacin de
sus estados financieros.
La gerencia debe seleccionar y aplicar sus polticas contables,
de tal manera que
sus estados financieros cumplan con todos los requerimientos de
cada NIC y con las
interpretaciones emitidas por el Comit Permanente de
Interpretaciones.
En la formulacin y presentacin de los estados financieros se
reconocen entre
otras, las siguientes polticas contables,:
1.2.0 Uniformidad en la presentacin:
Las polticas deben ser aplicadas de manera uniforme de un
ejercicio a otro, salvo
que el cambio de dichas polticas contables:
Resulte una variacin significativa en la naturaleza de las
operaciones de la
empresa; o una revisin de la presentacin de sus estados
financieros demuestre que
dar lugar a una presentacin ms apropiada de los mismos.
El cambio sea requerido por una NIC o una interpretacin del
Comit
Permanente de Interpretaciones, en cuyo caso se debe revelar por
medio de una nota
aclaratoria el efecto en los estados financieros.
1.2.1 Importancia Relativa (materialidad) y Agrupacin
Cada partida importante debe presentarse separadamente en los
estados
financieros, los importes poco significativos deben agruparse
con los importes de
-
5
naturaleza o funcin, no siendo necesarios presentarlos
separadamente.
Si una partida no es individualmente importante, se le agrupa
con otras partidas
en el estado financiero o en las notas. Una partida que no sea
suficientemente importante
para justificar su presentacin por separado en el estado
financiero, puede no obstante,
ser suficiente importante para su presentacin por separado en
las notas.
La importancia relativa comprende que no es necesario cumplir
con los
requerimientos especficos de revelacin de las NIC, cuando la
informacin resultante no
sea significativa.
1.2.2 Compensacin:
Las partidas de activo y pasivo no deben compensarse entre s a
no ser que exista un
derecho legal de compensacin y se intente una base neta o
realizar el activo y el pasivo
simultneamente, y cuando as lo requieran o lo permitan las
NIC.
Las partidas de ingreso y gasto deben compensarse cuando:
a. Una NIIF as lo requiera o lo permita.
b. Las ganancias, prdidas y gastos relacionados que provengan
de
transacciones y hechos similares, no sean significativos. Estos
importes
deben agruparse conforme a su importancia relativa.
Es importante que los activos y pasivos, los ingresos y gastos
que sean significativos se
presenten por separado. La compensacin que entre ellos se
realice en el estado de
situacin financiera o en el estado de resultados, disminuye la
capacidad de usuarios
para entender las transacciones efectuadas y para evaluar los
flujos futuros de efectivo
de la empresa, salvo que sirva para reflejar la naturaleza de
una transaccin o hecho.
1.2.3 Principio de empresa en marcha
Al elaborar los estados financieros, la gerencia evaluar la
capacidad que tiene
una entidad para continuar en funcionamiento. Una entidad
elaborar los estados
financieros bajo la hiptesis de negocio en marcha, a menos que
la gerencia pretenda
liquidar la entidad o cesar en su actividad, o bien no exista
otra alternativa ms realista
que proceder de una de estas formas. Cuando la gerencia, al
realizar esta evaluacin,
sea consciente de la existencia de incertidumbres importantes,
relativas a eventos o
-
6
condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la
posibilidad de que la
entidad siga funcionando normalmente, proceder a revelarlas en
los estados financieros.
Cuando una entidad no prepare los estados financieros bajo la
hiptesis de negocio en
marcha, revelar ese hecho, junto con las hiptesis sobre las que
han sido elaborados y
las razones por las que la entidad no se considera como un
negocio en marcha
1.2.4 Principio del devengado
Una entidad elaborar sus estados financieros, excepto en lo
relacionado con la
informacin sobre flujos de efectivo, utilizando la base contable
de acumulacin (o
devengo).
Cuando se utiliza la base contable de acumulacin (devengo), una
entidad
reconocer partidas como activos, pasivos, patrimonio, ingresos y
gastos (los elementos
de los estados financieros), cuando satisfagan las definiciones
y los criterios de
reconocimiento previstos para tales elementos en el Marco
Conceptual
.
-
7
Tomado de Zans W. (2013) Estados Financieros: Formulacin,
anlisis e
interpretacin (pp 357-361), Lima. Editorial San Marcos.
CAPITULO II: DOCTRINA DEL ANLISIS E
INTERPRETACIN FINANCIERA
2.1 Anlisis de los estados financieros
Consideraciones generales
Si bien es cierto que todos los estados financieros pueden ser
analizados, es
cierto tambin que los ms relevantes son el estado de situacin
financiera y el estado de
resultados. Pero la informacin de un nico ejercicio ser
insuficiente. Si se quiere
establecer la capacidad de una empresa para producir ganancias,
para efectuar el
respectivo anlisis ser necesario utilizar los estados
financieros de dos o ms ejercicios
consecutivos para establecer las variaciones y determinar
tendencias. Es lo que se
conoce como estados financieros comparativos. En determinadas
circunstancias se
recurrir inclusive a la comparacin con estados financieros de
otras empresas que
pertenezcan al mismo rubro de negocios. Bien se dice que el
analista financiero se fija
ms en el funcionamiento y la evolucin de la empresa, que en su
posicin en una fecha
especfica.
Con el anlisis se busca identificar las causas de hechos y
tendencias pasadas y
presentes. Con tales causas debidamente determinadas, se buscar
fortalecer las que
sean convenientes para la empresa y corregir las que resulten
perjudiciales. El analista
evala los estados financieros y presenta el resultado de su
evaluacin para ayudar a la
empresa a mejorar.
2.2 Concepto
El anlisis e interpretacin de los estados financieros es un
proceso que busca
evaluar la situacin financiera de la empresa y sus resultados
con el fin de efectuar
estimaciones para el futuro.
Estas relaciones entre los componentes nos pueden dar ndices,
proporciones o
porcentajes; en otros casos nos dan plazos, y en otros casos nos
dan valores monetarios.
Todos estos datos sirven para evaluar.
-
8
2.3 Mtodos de anlisis
Los siguientes son los principales mtodos que se deben aplicar
para efectuar el
anlisis de la informacin financiera:
2.3.1 El mtodo de anlisis vertical
2.3.2 El mtodo de anlisis horizontal o de tendencias
2.3.3 Mtodo de ratios financieros
2.3.1 El mtodo de anlisis vertical
Tambin denominado mtodo de porcentajes, y consiste en determinar
la
estructura del estado de situacin financiera y del estado de
resultados, calculando el
porcentaje de cada componente. El peso relativo (en porcentaje)
de cada componente o
grupo de componentes respecto a un total que se toma como base,
sirve para evaluar e
interpretar.
2.3.2 El mtodo de anlisis horizontal o de tendencias
Llamado tambin mtodo de tendencias. En este caso, se hace una
comparacin
de estados financieros de perodos consecutivos (pueden ser dos o
ms) para evaluar las
tendencias que se observan en las cantidades. De esta manera es
posible identificar
fcilmente las partidas que han sufrido cambios importantes y
tratar de determinar las
causas que han llevado a dichas variaciones significativas.
Para este anlisis se puede emplear estados financieros de
cuatro, cinco o ms
ejercicios consecutivos. De esta manera la tendencia observada
ser ms confiable para
la toma de decisiones.
2.3.3 Mtodo de ratios financieros
Denominado tambin ndices o razones financieras. Los ratios
financieros son
razones o coeficientes de medida y comparacin. Por lo general,
surgen de la relacin
por divisin de dos datos financieros. Permiten analizar el
estado de gestin y la
rentabilidad de una empresa
Existen cientos de razones o ndices que pueden calcularse con
base en los
-
9
estados financieros de un ente econmico, pero no todos son
importantes a la hora de
diagnosticar una situacin o evaluar un resultado.
Por tales motivos, en este texto los diversos indicadores se han
clasificado en
cuatro grupos y slo se explicarn aquellos de uso ms corriente,
que posean una real
importancia para los fines previstos.
Dichos grupos son:
Razones de liquidez, que evalan la capacidad de la empresa para
satisfacer sus
obligaciones a corto plazo. Implica, por tanto, la habilidad
para convertir activos en efectivo.
Razones de estructura de capital y solvencia, que miden el grado
en el cual la
empresa ha sido financiada mediante deudas
Razones de actividad, que establecen la efectividad con la que
se estn usando
los recursos de la empresa.
Razones de rentabilidad, que miden la eficiencia de la
administracin a travs de
los rendimientos generados sobre la venta y sobre la
inversin.
A su vez, cada uno de estos grupos incorpora una serie de
razones o ndices que
sern estudiados de manera independiente.
Cabe aclarar que, el analista deber utilizar los ratios que
considere pertinente de
acuerdo con su criterio profesional en funcin de lo que pretende
diagnosticar
financieramente y del resultado que espera obtener.
Tomado de Flores, J. (2013) Anlisis e Interpretacin de
Estados
Financieros (pp 141-143). Lima. Editorial Pacfico.
2.4 Interpretacin del anlisis de los estados financieros
Esta es la ltima fase del anlisis de los estados financieros, y
consiste en la
interpretacin de los datos y de las medidas recopiladas como
base de la toma de
decisiones y de actuacin. Esta es la fase ms crtica y difcil de
todas, y la que exige una
mayor dosis de criterio, de habilidad y de esfuerzo.
La interpretacin es un proceso de investigacin y evaluacin, y de
proyeccin de
la realidad que se esconde detrs de las cifras examinadas. No
existe ningn proceso
mecnico que pueda sustituir este proceso de evaluacin.
-
10
La definicin correcta del problema y de las cuestiones crticas a
las que debe
dase respuesta y la seleccin cuidadosa de los instrumentos de
anlisis ms adecuadas
a las circunstancias, facilitarn en gran medida la interpretacin
correcta de los resultados
de los anlisis.
2.5 Elementos que se deben considerar para interpretar los
estados
financieros
Se deben considerar los siguientes elementos:
2.5.1 Liquidez
Elemento que indica la capacidad de pago a corto plazo de la
empresa y se
calcula considerando las cuentas que forman parte del activo y
pasivo. Permite conocer
los recursos disponibles con que cuenta la empresa para cumplir
con sus compromisos.
2.5.2 Capacidad de pago
Es la previsin de fondos producidos por el desarrollo normal de
sus actividades
operacionales en la empresa durante un perodo determinado.
2.5.3 Estructura financiera
Este elemento nos muestra la proporcionalidad entre el
patrimonio y el pasivo de
la empresa.
2.5.4 Productividad
Este elemento nos muestra la tendencia favorable, desfavorable o
constante de
los resultados peridicos de una empresa.
2.5.5 Rentabilidad
Es la capacidad que tiene una empresa para producir ganancias
con los recursos
propios invertidos en una empresa.
-
1
RESUMEN
Los estados financieros o estados contables los podemos definir
como un registro
formal de las actividades financieras de una empresa, persona o
entidad, teniendo como
fuente la informacin proporcionada por los registros
contables.
Normas relativas a los estados
financieros en conjunto
Normas aplicables a conceptos Entidad econmica
especficos de los estados Negocio en marcha
financieros Del devengado
Normas aplicables a actividades Valuacin Veracidad
especializadas Consistencia Objetividad
Integridad Verificabilidad
NORMAS DE Comprensibilidad
RECONOCIMIENTO Comparabilidad
Fidedigna
Normas de valuacin Importancia relativa
Normas de presentacin
Normas de revelacin
Activos
Pasivos ELEMENTOS BASICOS DE
Patrimonio LOS ESTADOS FINANCIEROS
Ingresos
Gastos
Utilidad o prdida
REVELANCIA
NORMAS PARTICULARES
DOCTRINA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
MARCO CONCEPTUAL
POSTULADOS BASICOS CARACTERISTICAS CUALITATIVAS
CONFIABILIDAD
-
2
Anlisis de los estados financieros es hacer una medicin adecuada
de los
resultados obtenidos por la administracin, y tener una base
apropiada para que en base
a las interpretaciones y/o apreciaciones se pueda emitir una
opinin correcta acerca de
las condiciones financieras de la empresa y sobre la eficiencia
de su administracin.
CONSIDERACIONES
GENERALES
Concepto
Objetivos REDUCCIN A
Anlisis PORCENTAJES
Interpretacin
Fuentes de informacin Proceso matemtico Concepto
Eliminaciones previas Importancia
Principios bsicos
Clasificacin:
* Liquidez
Anlisis comparativo * Solvencia
Anlisis de tendencias * Actividad
Estados financieros proporcionales * Rentabilidad
Indicadores financieros
INSTRUMENTOS DE ANALISIS
RAZONES FINANCIERAS
DOCTRINA DEL ANALISIS E INTERPRETACION FINANCIERA
METODOS DE ANALISIS
-
3
AUTOEVALUACIN
1.1. En que consiste el marco conceptual de los estados
financieros?
1.2. Quines son los usuarios de los estados financieros?
1.3. Cules son los dos principios de las bases de las normas
contables y en qu
consisten cada uno de ellos?
1.4. Cul es la diferencia entre situacin econmica y situacin
financiera?
1.5. Cul es la diferencia entre el anlisis financiero y la
interpretacin
financiera?
-
1
SOLUCIONARIO DE LA AUTOEVALUACIN
1.1. A qu se refiere el marco conceptual de los estados
financieros?
Rpta.
Se refiere a los estados financieros elaborados con propsitos de
informacin
general (en adelante estados financieros), incluyendo en este
trmino los estados
financieros consolidados. Tales estados financieros se preparan
y presentan al menos
anualmente, y se dirigen a cubrir las necesidades comunes de
informacin de una amplia
gama de usuarios.
1.2. Quines son los usuarios de los estados financieros?
Rpta:
Entre los usuarios de los estados financieros se encuentran los
inversores
presentes y potenciales, los empleados, los prestamistas, los
proveedores y otros
acreedores comerciales, los clientes, los gobiernos y sus
organismos pblicos, as como
el pblico en general. stos usan los estados financieros para
satisfacer algunas de sus
variadas necesidades de informacin.
1.2 Cules son los dos principios de las bases de las normas
contables y
en qu consisten cada uno de ellos?
Rpta:
1.3.1 Principio de empresa en marcha
Por este principio, los estados financieros corresponden a una
empresa en marcha, es
decir, se presume que el ente econmico continuar operando en el
futuro en forma
indefinida, salvo que la gerencia tenga previsto liquidar o
suspender sus actividades.
1.3.2. Principio de la base contable del devengado
Por este principio, las transacciones y otros eventos se
reconocen contablemente
cuando ocurren, independientemente de si haya sido cobrado o
pagado.
1.3 Cul es la diferencia entre situacin econmica y situacin
financiera?
Rpta:
1.3.1 Situacin econmica
La situacin econmica hace referencia al patrimonio de la
persona, empresa o
-
2
sociedad en su conjunto, es decir, a la cantidad de bienes y
activos que posee y que les
pertenecen.
1.3.2 Situacin financiera
La situacin financiera se refiere a la capacidad que poseen esas
personas,
empresas o sociedad de poder hacer frente a las deudas que
tienen o, lo que es lo
mismo, de la liquidez de la que disponen para poder pagar sus
deudas.
Por lo tanto, alguien puede tener una buena situacin econmica y
mala
financiera, si no tiene efectivo suficiente para pagar sus
deudas. As como buena
financiera si dispone de efectivo, pero mala econmicamente si
estas deudas superan el
total de su patrimonio.
1.4 Cul es la diferencia entre el anlisis financiero y la
interpretacin
financiera?
Rpta:
1.5.1 Anlisis financiero
Consiste en estudiar detalladamente las relaciones existentes
entre los diversos
elementos financieros de una empresa-
1.5.2 Interpretacin financiera
Consiste en la utilizacin de datos contables como punto de
partida para extraer
conclusiones sobre los anlisis realizados.
-
3
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
Ayala, P. (2013) Nuevo Plan Contable General Empresarial. Lima.
Instituto
Pacfico.
Chapi P. (2012).Anlisis e Interpretacin de Estados Financieros.
Lima.
Editora Jr.
Zanz, W . (2013.) Estados Financieros (Formulacin, anlisis e
interpretacin). Lima. Editorial San Marcos EIRL.
Palomino, C. (2013) Estados Financieros. Lima. Ediciones
CALPA.
Flores, J. (2013) Anlisis e Interpretacin de Estados
Financieros. Lima.
Editorial San Marcos.
Zevallos, E. (2013) Contabilidad General. Lima. Editorial
ERLY.
WEBGRAFA:
Consejo Normativo de Contabilidad (2014) NIC 1 Presentacin de
Estados
Financieros. En Consejo Normativo de Contabilidad. Recuperado el
23 de febrero de
2015. Disponible en
https://www.mef.gob.pe/index.php?option=com_content&view=article&id=3348&Itemid=10
1379&lang=es
-
4
SEGUNDA UNIDAD: ANLISIS E
INTERPRETACIN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS APLICANDO EL
MTODO DE REDUCCIN A
PORCENTAJES
-
5
Los contenidos de la Segunda Unidad han sido tomado de:
Zeballos, E. (2013), Contabilidad General, (pp 602-603).
Ediciones Erly,
Arequipa.
Palomino, C. (2013) Estados Financieros (pp 171-172). Editorial
CALPA.
Lima
Zans, W. (2013.) Estados Financieros: Formulacin, anlisis e
interpretacin, (pp 60-65) Editorial San Marcos EIRL. Lima.
Rojas, M. (2012) Anlisis y Evaluacin Financiera de la Empresa.
(pp 79-
83). Editorial Real. Lima.
-
6
Tomado de Zeballos, E (2013), Contabilidad General, (pp 602).
Arequipa.
Ediciones Erly.
CAPITULO I: EL ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Considerado como un estado que nos permite conocer la situacin
econmica y
financiera de la empresa contemplado desde el punto de vista del
empresario o dueo.
Pone de manifiesto el estado financiero que muestra
razonablemente el activo, pasivo y
patrimonio de una entidad econmica a una fecha determinada. Toda
entidad sea cual
fuere su actividad o giro, cuenta con ciertos recursos as como
efectan operaciones que
de una u otra forma los afectan. Los recursos como: efectivo,
mercaderas, muebles,
vehculos, etc, forman parte del activo de la empresa, pero no
necesariamente se
encuentran cancelados en su totalidad, la parte que falta pagar
se consideran deudas u
obligaciones.
Pues bien, si a travs de los estados financieros la contabilidad
es un medio de
informacin y control, entonces haremos uso del estado de
situacin financiera para
cumplir con el objetivo propuesto estableciendo los recursos con
que cuenta la empresa y
determinando las obligaciones contradas y el patrimonio
establecido.
Adems es necesario determinar la diferencia entre el libro de
inventarios y
balances y el estado de situacin financiera, el primero se
propone demostrar la
composicin del capital y como est distribuido, el segundo da a
conocer la situacin
econmica y financiera de la empresa.
Tomado de Zans W . (2013.) Estados Financieros: Formulacin,
anlisis e
interpretacin, (pp 59-77). Lima. Editorial San Marcos EIRL.
Es el estado financiero ms conocido. De hecho, en un pequeo
negocio que no
lleva contabilidad, se puede efectuar un seguimiento bsico en el
tiempo, simplemente
efectuando balances peridicos y comparando la evolucin de la
cifra del patrimonio que
-
7
se ha calculado en cada balance.
Ahora veamos algunas definiciones:
El glosario tributario por el Instituto de Administracin
Tributaria de la SUNAT nos
dice lo siguiente:
El balance genera es un resumen o sntesis contable de una
empresa, que
permite conocer la situacin general de los negocios en un
momento determinado ls un
estado financiero que muestra a una fecha determinada las
fuentes de la cuales se han
obtenido los fondos que se utilizan en la empresa (pasivo y
patrimonio), as como las
clases de bienes y derechos en que se han invertido dichos
fondos (activos).
Otra definicin;
Es un estado financiero que presenta a una fecha determinada las
fuentes de las
cuales se han obtenido los fondos que se usan en las operaciones
de una empresa
(pasivo y patrimonio), as como los bienes y derechos en que estn
divertidos dichos
fondos (activo).
1.1 Elaboracin y presentacin
Ser elaborado de acuerdo con las NIIF (que incluyen el marco
conceptual), el
Reglamento y manual de la SMV, las normas de los rganos de
supervisin y control y
los procedimientos tcnicos emitidos por la profesin contable. En
cuanto a la
presentacin, ser presentado empleando algunas de las formas
siguientes:
Empleando el modelo S.M.V. (Superintendencia del Mercado de
Valores).
Empleando el modelo de SUNAT, denominado Formato 3.1
En forma de reporte, para uso interno.
1.2 Informacin a relevar
La Norma Internacional de Contabilidad 1 Presentacin de Estados
Financieros
(NIC 1), nos dice lo siguiente en sus prrafos 68 y 74:
-
8
Prrafo 68. En el balance se incluirn como mnimo, rbricas
especficas que
contengan los importes correspondientes a las siguientes
partidas, en tanto no sean
presentados de acuerdo con el prrafo 68A
(a) Propiedades, planta y equipo;
(b) Propiedades de inversin;
(c) Activos intangibles;
(d) Activos financieros [excluidos los importes mencionados en
los apartados (e),
(h) e (i)];
(e) Inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la
participacin;
(f) Activos biolgicos;
(g) Inventarios;
(h) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar;
(i) Efectivo y equivalentes al efectivo;
(j) El total de activos clasificados como mantenidos para la
venta y los activos
incluidos en grupos de activos para su disposicin, que se hayan
clasificado como
mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos No
corrientes Mantenidos para
la Venta y Operaciones Discontinuadas;
(k) Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar;
(l) Provisiones;
(m) Pasivos financieros [excluyendo los importes mencionados en
los apartados
(k) y (l)];
(n) Pasivos y activos por impuestos corrientes, segn se definen
en la NIC 12
Impuesto a las Ganancias;
(o) Pasivos y activos por impuestos diferidos, segn se definen
en la NIC 12;
(p) Pasivos incluidos en los grupos de activos para su
disposicin clasificados
como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5;
(q) Participaciones no controladoras, presentadas dentro del
patrimonio; y
(r) Capital emitido y reservas atribuibles a los propietarios de
la controladora.
Prrafo 74. La entidad revelar, ya sea en el balance o en las
notas, sub
clasificaciones ms detalladas de las partidas que componen las
rbricas del balance
clasificadas de una forma apropiada a la actividad realizada por
la entidad.
-
9
1.3 Partes
Este importante estado financiero tiene dos partes:
El encabezamiento, que se coloca en la parte superior y
comprende: el
nombre, denominacin o razn social de la empresa o entidad,
nombre del estado
financiero, la fecha que corresponde y la moneda en que est
expresada. Por supuesto
que se expresar en nuevos soles, pero algunas empresas pueden
preparar y presentar
el balance en dlares o euros.
El cuerpo, que comprende los rubros del activo, pasivo y
patrimonio.
1.4 Elementos
El estado de situacin financiera nos muestra la situacin de la
empresa. Es como
una fotografa. Toda fotografa tiene una fecha, por tanto, tambin
debe tener una fecha
especfica. Est referido a un da especfico dentro de un mes y un
ao tambin
especficos.
El prrafo 49 del Marco Conceptual para la Preparacin y
Presentacin de la
Informacin Financiera nos dice:
Prrafo 49. Los elementos relacionados directamente con la medida
de la
situacin financiera son los activos, los pasivos y el patrimonio
neto. Se definen como
sigue:
Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado
de sucesos
pasados, del que la entidad espera obtener en el futuro
beneficios econmicos y adems,
el activo debe tener un costo o valor que pueda ser medido con
fiabilidad.
Un pasivo es una obligacin presente de la empresa surgida a raz
de sucesos
pasados, al vencimiento del cual y para cancelarla, la entidad
espera desprenderse de
recursos que incorporan beneficios econmicos.
-
10
Patrimonio neto es la parte residual de los activos de la
empresa, una vez
deducidos todos sus pasivos
1.5 Ordenamiento de los elementos
El Reglamento de Informacin Financiera de la S.M.V. nos
dice:
Artculo 21 El balance general de las empresas comprende las
cuentas del
activo, pasivo y patrimonio neto. Las cuentas del activo deben
ser presentadas en orden
decreciente de liquidez y las del pasivo segn la exigibilidad de
pago decreciente,
reconocidas en forma tal que presenten razonablemente la
situacin financiera de la
empresa a una fecha dada.
Por tanto, ya debe quedar claro lo siguiente:
El activo se ordena segn su liquidez, de mayor a menor
liquidez.
El pasivo se ordena segn su exigibilidad de pago, de mayor a
menor
exigibilidad.
En cuanto al patrimonio neto, se acostumbra considerar el grado
de restriccin.
Las cuentas se presentan de mayor a menor restriccin.
1.6 Separacin de corriente y no corriente
El balance tiene una estructura conformada por clases, es decir,
los activos y
pasivos se presentarn separados en parte corriente y parte no
corriente.
El prrafo 51 de la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros, nos
dice lo
siguiente:
La distincin entre corriente y no corriente
Prrafo 51. La entidad presentar sus activos corrientes y no
corrientes, as como
sus pasivos corrientes y no corrientes, como categoras separadas
dentro del balance, de
acuerdo con los prrafos 57 a 67, excepto cuando la presentacin
basada en el grado de
liquidez proporcione una informacin relevante ms fiable.
Los prrafos 57 y 60 de la NIC 1 Presentacin de Estados
Financieros nos dicen
lo siguiente:
Prrafo 57. Un activo se clasificar como corriente cuando
satisfaga alguno de los
-
11
siguientes criterios:
a. Se espere realizar, o se pretenda vender o consumir en el
transcurso del ciclo
normal de la operacin de la entidad.
b. Se mantenga fundamentalmente con fines de negociacin.
c. Se espere realizar dentro del perodo de doce meses
posteriores a la fecha
del balance; o
d. Se trate de efectivo o de otro medio equivalente de efectivo,
cuya utilizacin
no est restringida, para ser intercambiado o usado para cancelar
un pasivo, al menos
dentro de los doce meses siguientes a la fecha del balance.
Todos los dems activos se clasificarn como no corrientes.
Prrafo 60. Un pasivo se clasificar como corriente cuando
satisfaga alguno de
los siguientes criterios:
a. Se espere liquidar en el ciclo normal de operacin de la
entidad.
b. Se mantenga fundamentalmente para negociacin.
c. Deba liquidarse dentro del perodo de doce meses desde la
fecha del
balance; o
d. La entidad no tenga un derecho incondicional para aplazar la
cancelacin del
pasivo durante, al menos, los doce meses posteriores a la fecha
del balance.
Todos los dems pasivos se clasificarn como no corrientes.
1.7 La Ecuacin Contable
Todo estado de situacin financiera comprende dos partes, por un
lado se
encuentra el activo y por otro lado se encuentra el pasivo y
patrimonio, en consecuencia
con estos tres trminos se conforma la ecuacin contable de la
siguiente manera:
Fig. 1 Ecuacin contable del patrimonio
-
12
Fig. 2 Estructura del estado de situacin financiera
-
13
Representaciones Los Girasoles SAC
Estado de Situacin Financiera
al 31 de diciembre 2014
ACTIVO PASIVO
Cuentas presentadas en orden decreciente de Cuentas presentadas
en orden decreciente de
LIQUIDEZ EXIGIBILIDAD DE PAGO
PATRIMONIO NETO
Cuentas presentadas en orden decreciente de
RESTRICCIN
Fig. 3 Presentacin de las cuentas en el estado de situacin
financiera
Al estado de Situacin Financiera se le puede presentar de dos
formas:
En forma de reporte.
En forma de cuenta.
-
14
En forma de reporte.
Nombre de la Empresa Estado de Situacin Financiera al de de
( Expresado en nuevos soles) Activo
Corriente Ao X Ao X-I
Efectivo y Equivalente de efectivo 0 0
Inversiones Financieras 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 0 0
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relac 0 0
Otras Cuentas por Cobrar 0 0
Exsitencias 0 0
Activos Biolgicos 0 0
Activos no Cotes mantenidos para la venta 0 0
Gastos Contratados por Anticipado 0 0
Otros Activos 0 0
Total 0 0
No Corriente
Inversiones Financieras 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 0 0
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relac 0 0
Otras Cuentas por Cobrar 0 0
Activos Biolgicos 0 0
Inmuebles Maquinaria y Equipo (Neto) 0 0
Activos intangibles (Neto) 0 0
Activo por Imp a la renta y Partipac Diferidas 0 0
Otros Activos 0 0
Total 0 0
Total Activo 0 0
Pasivo
Corriente Ao X Ao X-I
Sobregiros Bancarios 0 0
Obligaciones Financieras 0 0
Cuentas por Pagar Comerciales 0 0
Otras Cuentas por Pagar a Partes Relac 0 0
Otras Cuentas por Pagar 0 0
Provisiones 0 0
Total 0 0
No Corriente
Obligaciones Financieras 0 0
Cuentas por Pagar Comerciales 0 0
Cuentas por Pagar a Partes Relac 0 0
Otras Cuentas por Pagar 0 0
Total 0 0
Total Pasivos
Patrimonio
Capital 0 0
Capital Adicional 0 0
Resultados no Realizados 0 0
Reservas Legales 0 0
Otras Reservas 0 0
Resultados Acumulados 0 0
Total Patrimonio 0 0
Total Pasivo y Patrimonio 0 0 Fig. 4 Estado de situacin
financiera vertical
-
15
En forma de cuenta.
Nombre de la Empresa
Estado de Situacin Financiera al de de
( Expresado en nuevos soles)
Activo Pasivo
Corriente Ao X Ao X-I Corriente Ao X Ao X-I
Efectivo y Equivalente de efectivo 0 0 Sobregiros Bancarios 0
0
Inversiones Financieras 0 0 Obligaciones Financieras 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 0 0 Cuentas por Pagar
Comerciales 0 0
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relac 0 0 Otras Cuentas por
Pagar a Partes Relac 0 0
Otras Cuentas por Cobrar 0 0 Otras Cuentas por Pagar 0 0
Exsitencias 0 0 Provisiones 0 0
Activos Biolgicos 0 0 Total 0 0
Activos no Cotes mantenidos para la venta 0 0 No Corriente
Gastos Contratados por Anticipado 0 0 Obligaciones Financieras 0
0
Otros Activos 0 0 Cuentas por Pagar Comerciales 0 0
Total 0 0 Cuentas por Pagar a Partes Relac 0 0
No Corriente Otras Cuentas por Pagar 0 0
Inversiones Financieras 0 0 Total 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 0 0 Total Pasivos
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relac 0 0 Patrimonio
Otras Cuentas por Cobrar 0 0 Capital 0 0
Activos Biolgicos 0 0 Capital Adicional 0 0
Inmuebles Maquinaria y Equipo (Neto) 0 0 Resultados no
Realizados 0 0
Activos intangibles (Neto) 0 0 Reservas Legales 0 0
Activo por Imp a la renta y Partipac Diferidas 0 0 Otras
Reservas 0 0
Otros Activos 0 0 Resultados Acumulados 0 0
Total 0 0 Total Patrimonio 0 0
Total Activo 0 0 Total Pasivo y Patrimonio 0 0
Fig. 5 Estado de situacin financiera horizontal
-
16
Tomado de Zeballos, E (2013), Contabilidad General, (pp 603).
Arequipa.
Ediciones Erly.
CAPITULO II: CAMBIOS EN EL ESTADO DE SITUACIN
FINANCIERA
Al momento de iniciarse un negocio, se puede registrar el estado
de situacin
financiera inicial. De ah en adelante ocurrirn diversas
operaciones econmicas que
traer como consecuencia variaciones en las cifras de ese estado
financiero inicial, por
tanto, se debe registrar esos cambios. Los sistemas contables
aportan los medios
necesarios para acumular y sumar los cambios ocurridos y para
formular nuevos estados
de situacin financiera.
Ejm:
Con fecha 20 de enero 2015, el Sr. Ral Salvador Torres inicia un
negocio cuya
razn social es Comercial Salvador EIRL., para ello, dispone de
una cuenta bancaria de
S/. 5,000.00 de sus propios fondos. El estado de situacin
financiera ser:
Activo Patrimonio
Efectivo y equivalente efectivo 5,000 Capital 5,000
Total Activo 5,000 Total Pasivo y Patrimonio 5,000
Comercial Salvador EIRL
Estado de Situacin Financiera al 20 de enero 2015
(Expresado en nuevos soles)
El negocio con fecha 21 de enero obtiene un prstamo de terceras
personas por
S/. 3,000.00 con depsito en su cta cte. El estado de situacin
financiera despus de esta
operacin ser:
-
17
Activo Pasivo
Efectivo y equivalente efectivo 8,000 Otras cuentas por pagar
3,000
Total Pasivo 3,000
Patrimonio
Capital 5,000
Total Patrimonio 5,000
Total Activo 8,000 Total Pasivo y Patrimonio 8,000
Comercial Salvador EIRL
Estado de Situacin Financiera al 21 de enero 2015
(Expresado en nuevos soles)
El Sr. Salvador, con fecha 22 de enero compra mercaderas por S/.
2,000.00 ms
IGV y paga con cheque. El estado de situacin financiera despus
de esta operacin
ser:
Activo Pasivo
Efectivo y equivalente efectivo 5,640 Otras cuentas por pagar
3,000
Mercaderas 2,000 Total Pasivo 3,000
IGV cuenta propia 360 Patrimonio
Capital 5,000
Total Patrimonio 5,000
Total Activo 8,000 Total Pasivo y Patrimonio 8,000
Comercial Salvador EIRL
Estado de Situacin Financiera al 22 de enero 2015
(Expresado en nuevos soles)
Con fecha 23 de enero vende mercaderas al contado por un importe
de S/.
1,500.00 ms IGV con depsito en cta. cte. El costo fue de S/.
500.00.
-
18
Activo Pasivo
Efectivo y equivalente efectivo 7,410 Otras cuentas por pagar
3,000
Mercaderas 1,500 Total Pasivo 3,000
IGV cuenta propia 90 Patrimonio
Capital 5,000
Resultados Acumulados 1,000
Total Patrimonio 6,000
Total Activo 9,000 Total Pasivo y Patrimonio 9,000
Comercial Salvador EIRL
Estado de Situacin Financiera al 23 de enero 2015
(Expresado en nuevos soles)
Como se ha podido demostrar con estos ejemplos sencillos y
simples, el estado
de situacin financiera no es un estado financiero esttico sino
dinmico, porque durante
el ejercicio econmico est sujeto a una serie de modificaciones y
cambios sustanciales
en funcin de las operaciones que se realicen; pero todos estos
cambios se reflejan en
forma consolidada cuando se formula generalmente al 31 de
diciembre de cada ao, o
cuando la empresa considere conveniente formularla en cualquier
fecha en funcin de
sus requerimientos econmicos y financieros.
-
19
FORMULACIN DEL ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
El Sr. Juan Bustamante de los Santos es un comerciante informal
dedicado a la
fabricacin de muebles para oficina. Con fecha 20 de enero 2015
presenta la siguiente
informacin econmica y financiera, con el objetivo de
constituirse formalmente:
Cuentas por cobrar diversas a corto plazo S/. 4,108.00
Materias primas segn relacin 7,984.00
Depreciacin del activo fijo (estimado) 6,276.90
Facturas por cobrar a corto plazo 6,039.25
Productos terminados 4,662.30
01 camioneta (valor estimado) 9,652.40
tiles de escritorio segn relacin 716.52
Utilidades acumuladas a la fecha 12,300.60
Cuentas por cobrar diversas a largo plazo 4,332.80
En cta. cte. del Banco Continental (nuevos soles) 2,305.40
En efectivo en caja 6,658.24
Facturas por pagar a largo plazo 3,000.00
01 escritorio tipo ejecutivo 1,213.50
Salarios por pagar 2,236.41
Facturas por pagar 6,328.72
01 computadora (valor estimado) 1,632.00
Cuentas por pagar diversas a corto plazo 4,790.30
En cuenta corriente del Banco de Crdito (nuevos soles)
2,100.60
Un local para oficina valorizado en 8,350.00
Importe asignado para caja chica 500.00
Productos en proceso 2,897.30
Materias primas compradas pendientes de recepcin 7,320.80
En cta cte del Banco de Crdito 1,320.00
IGV por pagar 2,963.40
Elaborar el estado de situacin financiera en forma vertical y
horizontal
-
20
Juan Bustamante de los Santos
Estado de Situacin Financiera al 20 de enero 2015
(Expresado en nuevos soles)
ACTIVO
Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 12,884 a)
Cuentas por Cobrar Comerciales
(Neto)
6,039
Otras Cuentas por Cobrar 4,108
Existencias (Neto) 16,260 b)
Existencias por Recibir 7,321
Total 46,612
No Corriente
Cuentas por Cobrar Comerciales 3,617
Inmueble Maquinaria y Equipo (neto) 15,288 c)
Total 18,905
TOTAL ACTIVO 65,517
ACTIVO
Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 12,884 a)
Cuentas por Cobrar Comerciales
(Neto)
6,039
Otras Cuentas por Cobrar 4,108
Existencias (Neto) 16,260 b)
Existencias por Recibir 7,321
Total 46,612
No Corriente
Cuentas por Cobrar Comerciales 3,617
Inmueble Maquinaria y Equipo (neto) 15,288 c)
Total 18,905
TOTAL ACTIVO 65,517
Pasivo
Corriente
Cuentas por pagar Comerciales 6,329
Otras Cuentas por Pagar 9,990 (d)
Total 16,319
No Corriente
Obligaciones financieras 3,000
Total 3,000
Patrimonio
Capital Social 33,897
Resultados Acumulados 12,301
Total 46,198
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 65,517
-
21
ANEXOS
Anexo (a):
En cta. cte. del Banco Continental (nuevos soles) S/. 2,305
En efectivo en caja 6,658
En cuenta corriente del Banco de Crdito (nuevos soles) 2,101
Importe asignado para caja chica 500
En cta. cte. del Banco de Crdito ($ 406) t/c = S/. 3.25 _
1,320
Total 12,884
=====
Anexo (b):
Materias primas segn relacin 7,984
Productos terminados 4,662
Productos por terminar 2,898
Suministros diversos 716
Total 16,260
=====
Anexo (c):
01 camioneta (valor estimado) 9,652
01 escritorio tipo ejecutivo 1,213
01 computadora (valor estimado) 1,632
Un local valorizado en 8,350
Depreciacin del activo fijo ( estimado) (6,277)
Total 14,570
=====
Anexo (d):
Salarios por pagar 2,236
Impuestos pendientes 2,964
Cuentas por pagar a corto plazo 4,790
Total 9,990
====
-
22
Juan Bustamante de los Santos
Estado de Situacin Financiera
Al 20 de enero 2015
(Expresado en nuevos soles)
Activo Pasivo
Corriente Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 12,884 a) Cuentas por pagar
Comerciales 6,329
Cuentas por Cobrar Comerciales
(Neto)
6,039 Otras Cuentas por Pagar 9,990 (d)
Otras Cuentas por Cobrar 4,108 Total 16,319
Existencias (Neto) 16,260 b) No Corriente
Existencias por Recibir 7,321 Obligaciones financieras 3,000
Total 46,612 Total 3,000
No Corriente Patrimonio
Cuentas por Cobrar Comerciales 3,617 Capital Social 33,897
Inmueble Maquinaria y Equipo (neto) 15,288 c) Resultados
Acumulados 12,301
Total 18,905 Total 46,198
TOTAL ACTIVO 65,517 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 65,517
-
23
FORMATO
FORMATO 3.1 : "LIBRO DE INVENTARIOS Y BALANCES - BALANCE
GENERAL" (1)
EJERCICIO: 2012
RUC: 10327825432
APELLIDOS Y NOMBRES, DENOMINACIN O RAZN SOCIAL: Juan Bustamante
de los Santos
ACTIVO 2012 PASIVO Y PATRIMONIO 2012
ACTIVO CORRIENTE 12,884 PASIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente de Efectivo Sobregiros y Pagars
Bancarios
Inversiones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales 6,329
Cuentas por Cobrar Comerciales 6,039 Cuentas por Pagar a
Vinculadas
Cuentas por Cobrar a Vinculadas Otras Cuentas por Pagar
9,990
Otras Cuentas por Cobrar 4,108 Obligaciones Financieras
Existencias 23,581 TOTAL PASIVO CORRIENTE 16,319
Gastos Pagados por Anticipado
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 46,612 PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras 3,000
ACTIVO NO CORRIENTE Cuentas por Pagar a Vinculadas
Cuentas por Cobrar Comerciales 3,617 Ingresos Diferidos
Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo Impuesto a la
Renta y Participaciones Diferidos Pasivo
Otras Cuentas por Cobrar TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,000
Inversiones Permanentes
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 15,288 TOTAL PASIVO
19,319
Activos Intangibles (neto de amortizacin acumulada)
Contingencias
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo Inters
minoritario
Otros Activos PATRIMONIO NETO
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 18,905 Capital 33,897
Capital Adicional
Acciones de Inversin
Excedentes de Revaluacin
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados 12,301
TOTAL PATRIMONIO NETO 46,198
TOTAL ACTIVO 65,517 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 65,517
(1) Se podr hacer uso del formato aprobado por la CONASEV, en
tanto se cumpla con registrar la informacin mnima requerida para
este Formato.
-
24
Tomado de Rojas, M. (2012) Anlisis y Evaluacin Financiera de
las
Empresas. (pp 79-83). Lima. Editorial Real.
APLICACIONES PRCTICAS APLICANDO EL MTODO DE
REDUCCIN A PORCENTAJES
PRCTICA N 1
La empresa Comercial REYMAR SAC presenta la siguiente
informacin
econmica y financiera, extrada de su hoja de trabajo al 31 de
diciembre:
Activo Pasivo
Corriente 2014 2013 Corriente 2014 2013
Caja y Bancos 32,800 30,900 Cuentas Pagar Comerciales 25,200
22,500
Cuentas Cobrar Comerc(neto) 12,600 14,100 Obligaciones
financieras 2,950 3,100
Otras Cuentas por Cobrar 43,700 38,300 Otras Cuentas por Pagar
16,500 14,000
Existencias 58,000 53,000 Total 44,650 39,600
Gastos Pagados Anticipado 8,900 12,700 No Corriente
Total 156,000 149,000 Obligaciones financieras 24,850 24,000
No Corriente Otras Cuentas por Pagar 20,000 27,000
Inm Maquinar y Equipo (neto) 78,500 84,300 Total 44,850
51,000
Total 78,500 84,300 Total pasivos 89,500 90,600
Patrimonio
Capital 120,000 120,000
Resultados Acumulados 25,000 22,700
Total 145,000 142,700
Total Activo 234,500 233,300 Total Pasivo y Patrimonio 234,500
233,300
Efectuar el informe correspondiente aplicando el mtodo de
reduccin a
porcentajes
Notas:
1.- Para una mejor apreciacin general, se recomienda efectuar el
anlisis e
interpretacin a travs de la estructura de inversiones conformado
por el activo y
estructura de capitales conformado por el pasivo y
patrimonio.
2.- Los estados financieros deben formularse segn el modelo de
la S.M.V. porque
se debe trabajar con valores reales, es decir a valores
netos.
-
25
A continuacin se presenta un tipo de informe a manera de
ejemplo,
quedando claro que tambin puede haber otros tipos de
informe.
INFORME N 010-2015
A : Gerencia General
ASUNTO : ANALISIS PORCENTUAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
FECHA : Chimbote, enero 2015
I.- Informacin general
La empresa REYMAR SAC est ubicada en el distrito de Chimbote,
provincia del
Santa, su domicilio fiscal es Jr. Alfonso Ugarte N 652. Se
constituy con 3 socios en el
ao 2005; se rige por la Ley N 26887, Ley General de Sociedades y
por las dems
normas del sector afines a su giro.
El giro de la empresa es comercializar artefactos
electrodomsticos al por menor,
cuenta con personal idneo para atender las ventas y el control
de la misma.
II.- Objetivo
Analizar e interpretar los estados financieros por el mtodo
porcentual con la
finalidad de conocer la situacin estructural real de la
empresa.
III.- Diagnstico e interpretacin
Para procesar el anlisis e interpretacin, se ha considerado como
referencia los
estados de situacin financiera en forma comparativa de los aos
2013 y 2014
-
26
Importe % Importe % Importe %
Activo
Corriente
Efectivo y Equival Efectivo 32,800 13.98 30,900 13.24 1,900
6.15
Cuentas Cobrar Comerc(neto) 12,600 5.37 14,100 6.04 -1,500
-10.64
Otras Cuentas por Cobrar 43,700 18.64 38,300 16.42 5,400
14.10
Existencias 58,000 24.73 53,000 22.72 5,000 9.43
Gastos Contratado Anticipado 8,900 3.80 12,700 5.44 -3,800
-29.92
Total 156,000 66.52 149,000 63.86 7,000 4.70
No Corriente
Inm Maquinar y Equipo (neto) 78,500 33.48 84,300 36.14 -5,800
-6.88
Total 78,500 33.48 84,300 36.14 -5,800 -6.88
Total Activo 234,500 100 233,300 100 1,200 0.51
2013 = 100%
ESTRUCTURA DE INVERSIONES
Detalle2014 2013 Variacin
De acuerdo con el anlisis efectuado, se puede llegar a las
siguientes
interpretaciones o apreciaciones:
Horizontal:
1.- Las cuentas por cobrar comerciales han tenido una disminucin
del ao 2013
al ao 2014 de S/. 1,500.00, que representa el 10,64%, como
consecuencia de cobros
realizado a los clientes.
2.- Se observa que las existencias se han incrementado para el
ao 2014 en S/.
5,000.00, comparado con el ao 2013, que representa el 9,43%,
indicando un
almacenamiento de las mismas.
3.- El rubro de otras cuentas por cobrar ha tenido un aumento
considerable de
S/. 5,400.00 para el ao 2014, que en porcentaje representa el
14,10%, por haberse
otorgado mayores crditos.
4.- El activo fijo ha disminuido comparando ambos aos en S/.
5,800.00, que
representa el 6,88%, posiblemente por haberse dado de baja o por
haber sido vendidos.
5.- El total del activo se ha incrementado del ao 2013 al ao
2014 en S/.
-
27
1,200.00, representando el 0.51%. No hay un incremento
significativo.
Vertical:
1. El activo corriente en los 2 aos, ha tenido una participacin
fundamental en
su estructura, ya que en el ao 2012 ha sido del 63,86% mientras
que en el ao 2014 ha
sido de 66,52%.
2. Los rubros ms significativos que conforman el activo
corriente son Efectivo y
Equivalente de Efectivo, Otras Cuentas por Cobrar y las
Mercaderas con el 13.98%,
18.64% y 24.73% en ao 2014, mientras que en el ao 2013 ha sido
de 13.24%, 16.42%
y 22.72% respectivamente.
3. En el activo no corriente, el activo fijo es el que ha tenido
una mayor
participacin estructural en ambos aos, se observa que en el ao
2013 ha sido con el
36,14% y en el ao 2014 ha sido con el 33.48%, considerndose que
hay respaldo
patrimonial.
Conclusiones
1. Se han otorgado mayores crditos, conforme se aprecia en el
rubro otras
cuentas por cobrar.
2. Hay almacenamiento de existencias por mayores compras
realizadas.
3. El cobro de las deudas a los clientes ha sido deficiente.
Recomendaciones
1. Se debe revisar la poltica de las cobranzas para recuperar
los crditos con
mayor rapidez.
2. No continuar otorgando crditos mientras no se regularice las
que estn
pendientes.
3. Controlar las compras de mercaderas para evitar que contine
el
almacenamiento, por el contrario, debe darse mayor rotacin.
-
28
Importe % Importe % Importe %
Pasivo
Corriente
Cuentas Pagar Comerciales 25.200 10.75 22.500 9.65 2.700
12.00
Obligaciones Financieras 2.950 1.26 3.100 1.32 -150 -4.84
Otras Cuentas por Pagar 16.500 7.04 14.000 6.00 2,500 13.74
Total 44.650 19.04 39.600 16.97 5.050 12.75
No Corriente
Obligaciones Financieras 24.850 10.60 24.000 10.29 850 3.54
Otras Cuentas por Pagar 20.000 8.53 27.000 11.57 -7.000
-25.93
Total 44.850 19.13 51.000 21.86 -6,150 -12.06
Patrimonio
Capital 120.000 51.17 120.000 51.44 0 0
Resultados Acumulados 25.000 10.66 22.700 9.73 2.300 10.13
Total 145.000 61.83 142.700 61.17 2.300 10.13
Total Pasivo y Patrimonio 234.500 100 233.300 100 1.200 0.51
2013 = 100%
ESTRUCTURA DE CAPITALES
2014 2013 VariacinDetalle
De acuerdo con el anlisis realizado, se pueden llegar a las
siguientes
interpretaciones o apreciaciones:
Horizontal:
1. En el pasivo corriente, las Cuentas por Pagar Comerciales ha
tenido un
aumento del ao 2013 al ao 2014, en S/. 2,700.00 representando el
12%, mientras que
en Otras Cuentas por Pagar ha sido de S/. 2,350.00 representando
el 13.74%, debido al
acceso de nuevos crditos en ambos rubros.
2. En el pasivo no corriente se observa que otras cuentas por
pagar ha tenido
una disminucin significativa de S/. 7,000.00, que representa el
25.93% por haberse
pagado o amortizado obligaciones.
3. En el patrimonio, el capital permanece invariable mientras
que las utilidades
acumuladas han aumentado en S/. 2,300.00, que representa el
10.13% comparando
ambos aos, por lo tanto, se puede considerar que no ha sido una
utilidad significativa.
Vertical:
1.- En el pasivo corriente, las cuentas por pagar comerciales
han tenido mayor
participacin, estructural, mientras que en el ao 2013 ha sido
9.64%, en el ao 2014 ha
-
29
sido 10.75%.
2.- En el total del pasivo no corriente se observa que participa
en el ao 2013 con
el 21.86% y en el ao 2014 disminuye a 19.13%.
3.- El capital social es el rubro que tiene mayor participacin
en la conformacin
del patrimonio con 51.44% en el ao 2013 y 51.17% en el ao
2014.
Conclusiones:
1. Se han generado mayores obligaciones por haberse obtenido
mayores
crditos, tanto en el pasivo corriente como en el no corriente, a
excepcin de otras
cuentas por pagar a largo plazo.
2. El incremento de la utilidad no es muy significativo.
Recomendaciones:
1.- Revisar la poltica para la obtencin de crditos, para evitar
que contine el
incremento de las obligaciones.
2.- Generar mayores utilidades, rotndose las existencias
almacenadas, con la
finalidad de tener mayores ventas y, por lo tanto, tener mayores
ingresos.
ANALISTA
NOTA: Se est analizando solo el Estado de Situacin Financiera,
pero en caso
de existir dudas y, para tener una apreciacin ms objetiva de
algunas partidas, se deben
recurrir a las fuentes que lo originaron, como pueden ser los
documentos o las notas a los
estados financieros.
-
30
Prctica N 2
Comercial El Santa SAC presenta la siguiente columna de
inventario al 31 de
diciembre
Activo Pasivo Activo Pasivo
10 Efectivo y equivalente efectivo 10,360 7,081
12 Cuentas por cobrar comerciales * 7,161 5,480
14 Cuentas por Cobrar Acc y Personal 4,126 1,235
16 Cuentas por Cobrar Diversas ** 5,441 4,960
18 Gastos contratados por anticipado 1,601 2,110
20 Mercaderas 9,600 7,600
25 Mat aux, suminist y repuestos 982 458
33 Inmueble Maquinaria y Equipo 7,121 8,190
29 Desvalorizacin de existencias 2,041 1,560
39 Deprec, y Amortizacin Acumulada 2,841 5,880
40 Tributos por Pagar 9,800 11,401
42 Cuentas por pagar comerciales *** 6,240 7,001
45 Obligaciones financieras 3,361 2,520
46 Cuentas por pagar diversas**** 2,001 2,400
50 Capital 4,000 4,000
58 Reservas 3,281 1,591
59 Resultados Acumulados 6,852 7,240
46,392 40,416 37,115 43,593
Utilidad ( Prdida) 5,976 6,478
46,392 46,392 43,593 43,593
2014Cd Cuentas
2013
Datos adicionales:
*
**
***
****
60% a corto plazo (2013) - 30% a largo plazo (2014)
70% a corto plazo (2013) - 20% a largo plazo (2014)
50% a largo plazo (2013) - 50% a corto plazo (2014)
45% a corto plazo (2013) - 60% a largo plazo (2014)
1.- Formular los estados de situacin financiera de ambos aos
2.- Efectuar el informe correspondiente aplicando el mtodo de
reduccin a
porcentajes
-
31
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Activo Pasivo
Corriente 2013 2014 Corriente 2013 2014
Efectivo y Equivalente Efectivo 10,360 7,081 Cuentas Pagar
Comerciales 3,120 3,120
Cuentas Cobrar Comerc(neto) 4,296 3,836 Obligaciones financieras
3,361 2,520
Otras Cuentas por Cobrar 7,935 5,203 Otras Cuentas por Pagar
9,322 13,605
Existencias 8,541 6,498 Total 15,803 19,245
Serv y Otros por Anticipados 1,601 2,110 No Corriente
Total 32,733 24,728 Otras Cuentas por Pagar 1,101 1,440
No Corriente Total 1,101 1,440
Inm Maquinar y Equipo (neto) 4,280 2,310 Total pasivos 16,904
20,685
Total 4,280 2,310 Patrimonio
Capital 4,000 4,000
Reservas 3,281 1,591
Resultados Acumulados 12,828 762
Total 20,109 6,353
Total Activo 37,013 27,038 Total Pasivo y Patrimonio 37,013
27,038
Comercial El Santa SAC
Estado de Situacin Financiera al 31 de diciembre
(Expresado en nuevos soles)
-
32
INFORME N 024-2015
A : Gerencia General
ASUNTO : ANALISIS PORCENTUAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
FECHA : Chimbote, enero 2015
I.- Informacin general
La empresa Comercial El Santa SAC est ubicada en el distrito de
Nuevo
Chimbote, provincia del Santa, su domicilio fiscal es Av.
Pacfico N 1621. Se constituy
con 4 socios en el ao 2010; se rige por la Ley N 26887, Ley
General de Sociedades y
por las dems normas del sector afines a su giro.
El giro de la empresa es comercializar autopartes automotrices
por mayor y por
menor, cuenta con personal capacitado para atender las ventas y
el control de la misma.
II.- Objetivo
Analizar e interpretar los estados financieros por el mtodo
porcentual con la
finalidad de conocer la situacin estructural real de la
empresa.
III.- Diagnstico e interpretacin
Para procesar el anlisis e interpretacin, se ha considerado como
referencia los
estados de situacin financiera en forma comparativa de los aos
2013 y 2014
-
33
Estructura de inversiones
Importe % Importe % Importe %
Activo
Corriente
Efectivo y Equival Efectivo 7,081 26.19 10,360 27.99 -3,279
-31.65
Cuentas Cobrar Comerc(neto) 3,836 14.19 4,296 11.61 -460
-10.71
Otras Cuentas por Cobrar 5,203 19.24 7,935 21.44 -2,732
-34.43
Existencias 6,498 24.03 8,541 23.08 -2,043 -23.92
Gastos Contratado Anticipado 2,110 7.80 1,601 4.33 509 31.79
Total 24,728 91.45 32,733 88.45 -8,005 -24.46
No Corriente
Inm Maquinar y Equipo (neto) 2,310 8.55 4,280 11.55 -1,970
-46.03
Total 2,310 8.55 4,280 11.55 -1,970 -46.03
Total Activo 27,038 100 37,013 100 -9,975 -26.95
2013 = 100%
Detalle2014 2013 Variacin
De acuerdo al anlisis realizado se pueden llegar a las
siguientes
interpretaciones:
Horizontal:
1.-Se observa una disminucin en efectivo y equivalente de
efectivo, porque de S/.
10,360 que figuraba en el ao 2013, pas a S/. 7,081 en el ao
2014. Su diferencia
representa el 31.65%, como consecuencia de haberse realizado
inversiones o pagado
obligaciones.
2.-La deuda de los clientes ha disminuido en S/. 460 del ao 2013
al ao 2014,
que representa 10.71%, por haberse recuperado parte de los
crditos.
3.-Se nota un desalmacenamiento de S/. 2,043 en relacin al ao
2014
representando 23.92%, principalmente por ventas realizadas.
4.-El activo fijo ha tenido una disminucin significativa de S/.
1,970 que representa
el 46.03%, es decir, se ha dado salida casi la mitad de estos
bienes por haberse dado de
baja.
5.-El total del activo corriente del ao 2012 al ao 2013 ha
disminuido en S/. 9,975
en valores absolutos, mientras que en valores relativos
representa el 26.95 %. por
disminuciones en todas las partidas
-
34
Vertical:
1.-Se observa que las partidas del activo corriente constituyen
la mayor
participacin estructural del total activo, porque participa con
el 88.45% en el ao 2012 y
con el 91.45% en el ao 2013.
2.-En el activo no corriente, la nica partida que figura es el
activo fijo teniendo
una participacin mnima de 11.55 % en el ao 2012 y 8.55 % en el
ao 2013.
3.-El total del activo corriente muestra una disminucin de S/.
9,975 para el ao
2013 que porcentualmente representa el 26.95 %, como
consecuencia de las
disminuciones en todas las partidas tanto corriente como no
corriente.
Conclusiones:
1. La recuperacin de los crditos no ha sido significativo para
el ao 2013.
2. Las existencias no han tenido la rotacin necesaria.
3. Disminucin en el activo fijo.
Recomendaciones:
1. La poltica de cobro de las deudas debe modificarse para que
se puedan
recuperar con mayor rapidez.
2. Mayor rotacin a las existencias para generar liquidez.
3. Revisar la perspectiva de la gerencia en lo que respecta a
los bienes del
activo fijo.
-
35
Estructura de capitales
Importe % Importe % Importe %
Pasivo
Corriente
Cuentas Pagar Comerciales 3,120 11.54 3,120 8.43 0 0.00
Obligaciones Financieras 2,520 9.32 3,361 9.08 -841 -25.022
Otras Cuentas por Pagar 13,605 50.32 9,322 25.19 4,283 45.95
Total 19,245 71.18 15,803 42.70 3,442 21.78
No Corriente
Otras Cuentas por Pagar 1,440 5.32 1,101 2.97 339 30.7902
Total 1,440 5.32 1,101 2.97 339 30.7902
Total pasivos 20,685 76.50 16,904 45.67 3,781 22.3675
Patrimonio
Capital 4,000 14.80 4,000 10.81 0 0
Reservas 1,591 5.88 3,281 8.86 -1,690 -51.509
Resultados Acumulados 762 2.82 12,828 34.66 -12,066 -94.06
Total 6,353 23.50 20,109 54.33 -13,756 -68.407
Total Pasivo y Patrimonio 27,038 100 37,013 100 -9,975
-26.95
2013 = 100%
Detalle2014 2013 Variacin
Las interpretaciones o apreciaciones a las que se pueden arribar
despus del
anlisis realizado pueden ser:
Horizontal:
1.- En la partida otras cuentas por pagar corriente se observa
un aumento
significativo de S/. 4,283 que representa el 45.95 %, mientras
que en el no corriente esta
misma partida ha tenido un aumento de S/. 339 que representa el
30.79 % en relacin
con el ao 2014, lo que significa mayor endeudamiento para el
ltimo ao.
2-.- En las cuentas patrimoniales, mayor relevancia tienen los
resultados
acumulados al haber disminuido en S/. 12,066, que representa el
94.06 %, para el ao
2014, como consecuencia de la distribucin de dividendos entre
los socios.
Vertical:
1.- El pasivo corriente tiene mayor participacin estructural,
mientras que en el
ao 2013 fue con el 42.70 %, en el ao 2014 fue de 71.18 %.
-
36
2.- El pasivo no corriente en el ao 2014 tiene mayor
participacin estructural con
el 25.73%, por haberse generado mayores obligaciones a largo
plazo, mientras que en
2013 fue de 19.38%
3.- En las cuentas patrimoniales, lo ms relevante es la
disminucin de las
utilidades acumuladas del ao 2013 al ao 2014 en 94.06 %..
Conclusiones:
1. Tendencia de incrementarse las obligaciones corrientes y no
corrientes.
2. Disminucin de la utilidad.
Recomendaciones:
1.- Obtener liquidez mediante mayores ventas para pagar las
obligaciones y
evitar el crecimiento de la deuda y como consecuencia, mayores
intereses.
2.- Revisar la perspectiva de la gerencia para el mejoramiento
de la empresa.
-
37
Tomado de Palomino, C. (2013) Estados Financieros (pp 171-172).
Lima.
Ediciones CALPA.
CAPITULO II: ESTADO DE RESULTADOS
Es un documento financiero en el cual se informa en forma
detallada y
ordenadamente tal como se obtuvo la utilidad del ejercicio
contable, mediante la
sumatoria de los ingresos menos los costos, gastos y la
diferencia de cambio,
debidamente asociados, debe arrojar los resultados del
ejercicio. Es estado de resultados
que indica la rentabilidad del negocio con relacin al ao
anterior (u otro pasado).
2.1 Definiciones
Es un documento formal de las cuentas en rdenes convencionales
y
resumidos obtenidos por la empresa, en un determinado perodo
como consecuencia de
sus operaciones.
Estado financiero que muestra la utilidad o prdida neta, as como
la gestin
operativa en un ejercicio determinado, pasado, presente o
futuro.
Es un resumen de los resultados de las operaciones del negocio
en un tiempo
determinado, su objetivo es medir u obtener informacin de la
utilidad o prdida del
negocio en un perodo determinado.
Es el documento que muestra la utilidad o prdida obtenida por
una entidad
econmica durante un perodo determinado, tambin muestra los
ingresos y egresos
obtenidos y erogados por una entidad econmica y la diferencia
resultante, valuados en
unidades monetarias durante un perodo determinado.
Tomado de Zans, W, (2013) Estados financieros: Formulacin,
anlisis,
interpretacin (pp 165-169). Lima. Ediciones San Marcos.
El artculo 25 del Reglamento de Informacin Financiera de la SMV,
indica:
Artculo 25 Preparacin
-
38
El estado de resultados comprende las cuentas de ingresos,
costos y gastos,
presentados segn el mtodo de funcin del gasto. En su formulacin
se debe observar
lo siguiente:
1. Debe incluirse todas las partidas que representen ingresos o
ganancias y
gastos o prdidas originados durante el perodo.
2. Solo debe incluirse las partidas que afecten la determinacin
de los
resultados netos.
Para la preparacin del estado de resultados debe tenerse en
cuenta lo dispuesto
en el Captulo II de la seccin Primera del Manual en lo que sea
aplicable.
2.2 Elaboracin y presentacin
Se elabora cumpliendo con la NIIF (que incluye el marco
conceptual), las
disposiciones de los organismos de supervisin y control, los
pronunciamientos tcnicos
emitidos por la profesin contable y el Reglamento de la SMV.
Se puede presentar en varias formas:
Empleando el modelo de la SMV.
Empleando el modelo de SUNAT, denominado Formato 3.20
En forma de reporte, para uso interno
2.3 Informacin a relevar
La NIC 1 nos dice lo siguiente:
Prrafo 81. En el estado de resultados se incluirn como mnimo,
rbricas
especficas con los importes que correspondan a las siguientes
partidas para el perodo.
(a) Ingresos ordinarios (o de operacin)
(b) Costos financieros
(c) Participacin en el resultado del perodo de las asociadas y
negocios
conjuntos que se contabilicen segn el mtodo de la
participacin
(d) Impuesto a las ganancias
-
39
(e) Un nico importe que comprenda el total de (i) el resultado
despus de
impuestos procedente de las actividades discontinuas y (ii) el
resultado despus de
impuestos que se haya reconocido por la medida a valor razonable
menos los costos de
ventas.
(f) Resultado del perodo
Prrafo 82. Las siguientes partidas se revelarn en el estado de
resultados, como
distribuciones del resumen del perodo.
(a) Resultado del perodo atribuido a los intereses
minoritarios.
(b) Resultado del perodo atribuido a tenedores de instrumentos
de patrimonio
neto de la controladora.
Prrafo 85. La entidad no presentar, ni en el estado de
resultados ni en las
notas, ninguna partida de ingresos o gastos con la consideracin
de partidas
extraordinarias.
2.4 Elementos del estado de resultados
El Marco conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados
Financieros
indica:
Prrafo 69. Los elementos relacionados directamente con la medida
del resultado
son los ingresos y los gastos. El reconocimiento y medida de los
ingresos y gastos, y por
tanto del resultado, dependen en parte de los conceptos de
capital y mantenimiento de
capital al elaborar los estados financieros.
Prrafo 70. A continuacin se definen los elementos denominados
ingreso y
gastos:
1. Ingresos, son los incrementos en los beneficios econmicos,
producidos a lo
largo del perodo contable, en forma de entradas o incremento de
valor de los activos, o
bien como decremento de las obligaciones, que dan como resultado
aumentos del
patrimonio neto.
2. Gastos, son los decrementos en los beneficios econmicos,
producidos a lo
largo del perodo contable, en forma de salidas o disminuciones
del valor de los activos, o
bien de nacimiento y aumento de los pasivos.
-
40
2.5 Presentacin empleando el modelo de la SMV
Nombre de la Entidad
Estado de Resultados
Por los aos terminados al 31 de diciembre de ao X y ao X-1
(En miles de unidades monetarias)
Notas Ao X Ano X - 1
Ingresos Operacionales
Ventas Netas (ingresos operacionales)
Otros Ingresos Operacionales
T otal de Ingresos Brutos
Costo de Ventas (Operacionales)
Otros Costos Operacionales
T otal Costos Operacionales
Utilidad Bruta
Gastos de Ventas
Gastos de Administracin
Ganancia (Prdida) por Venta de Activos
Otros Ingresos
Otros Gastos
Utilidad Operativa
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Ganancia (Prdida) por Instrumentos Finan Derivados
Resultado antes de Particip y del Im pto a la Renta
Participacin de los Trabajadores
Impuesto a la Renta
Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Contnuas
Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones Discontinuadas
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio
Utilidad (Prdida) Neta atribuible a:
La Matriz
Intereses Minoritarios
Utilidad (Prdida) por Accin
Utilidad (Prdida) Bsica por Accin Comn
Utilidad (Prdida) Bsica por Accin de Inversin
Utilidad (Prdida) Diluida por Accin Comn
Utilidad (Prdida) Diluida por Accin de Inversin
Fig 6 Estado de resultados segn la SMV
-
41
Aplicacin prctica para desarrollar
Comercial IDEXA SRL presenta con fecha 31 de diciembre del 2014
la siguiente
columna de resultados extrado de su hoja de trabajo:
PRDIDAS GANANCIAS
601 Mercaderas 28,961.00
603 Mat. aux., suministr y repuestos 435.70
609 Costos vinculados con compras 175.00
611 Mercaderas 9,753.50
613 Mat. aux., suministr y repuestos 261.40
62 Gastos de personal, Directores 6,106.50
63 Gastos serv. prestados terceros 5,112.95
64 Gastos por tributos 95.25
65 Cargas Diversas de Gestin 1,103.60
67 Gastos financieras 442.55
68 Valuac y deteriorio de activos 4,498.65
701 Mercaderas 64,415.50
75 Otros ingresos de gestin 2,518.30
77 Ingresos Financieros 1,453.90
56,684.70 68,649.10
Utilidad 11,964.40
68,649.10 68,649.10
RESULTADOSCUENTASCOD
Datos adicionales:
Cuentas Canceladas: - Costo de ventas S/. 38,889.50
- Gastos administrativos 11,605.50
- Gastos de ventas 5,485.75
