�������������� ������

������������

2

������������� ���� ���� ��� ����

�� �����

�� �����

�������

��������������� ������ ������ �����

��������������� ������ ������ �����

������ �����!� � � ���� ������� "#

$������������%����� ������ ������ ���

"�������������&���&'����(���(�')��� ������ ������ � ��

� *(�������������(���!���������������(� �)����������+��)��(��&����������

"# ,"�� �������'

3

������������� ���� ���� ��� ����

������ ���������������

���

�����

�����������������

�

#�)�� ������� ������ ������

$������+ ������ ������ ��

��(��� ��� � ������ ���

�!� � ��!"# $�%&

'�( �

• -)������� ��� ������� )�!'���) ./ �� �����0�

• 1��!�'����� ������� )�!�����) ./��� ����0�

)������*

• 2�(�� �����'��!� � ��� �(� 3����4������'������

������

• 1�����&��������� �(� ��) !��� &�������

4

'�( �• 5������ )�!'����������''+ ������) &+'�6�� ��6������� )����!������ ��) �����!����• 7�6�� �)�� &������������6 !(����

)������*• 2�(�� �����'��!� �• 1�����&����� ��� �� ����!����

+������*��(,�����-���• 2�(�� ������ )������'�������� ����• 8��� ��'������ !(������ (�)����� ������'�� ������ ����

������• 3��� �� )�'����� ���������� �� �� ����!����

������������� ���� ���� ��� ����

)��� �.$/���&�0��������1�� �������

���

�� ��

���������

�

#�)�� ���� ��� � � �� �

$������+ ������ ���� � ���

*������+��)������ ��� ������ ���� �� "#

��(��� ����� ��� ��� "#

�! �2 3�!2"� ��%

5

������������� ��� ����

* Classified includes Recruitment and Notices

46.7%15.1%

23.7%

14.5%

Operating Revenue Composition(S$258.8m)

Advertisements (Media)

Circulation

Rental & Services

Other revenue

54.6%24.8%

20.6%

MediaAdvertisement Revenue Composition

(S$121m)

Display

Classified*

Magazines & Others

6

-19.3%

-21.5%

-18.0%-18.6%

-17.9%-16.6%

-21.6%

-20.2%

-17.9%

-12.5%

-18.5%

-21.5%

-18.7% -18.4%

-16.3%

-25.0%

-20.0%

-15.0%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 FY2017 1Q 2018

Newspaper Ad Revenue Y-O-Y Change (%)

Display Classified* Newspaper Ad

* Classified includes Recruitment and Notices

4(�����( �����-� ��(�����

7

� ������ ���- � ��� ��(�0*�( � ���

0

50

100

150

200

250

300

350

400

The StraitsTimes/ The

SundayTimes

TheBusiness

Times

LianheZaobao

LianheWanbao

Shin MinDaily News

BeritaHarian/Berita

Minggu

TamilMurasu/

TamilMurasuSunday

'000 Daily Average Newspaper Circulation

1Q 2018 (Print) 1Q 2018 (Digital) 1Q 2017 (Print) 1Q 2017 (Digital)

8

5.4%13.6%

43.0%8.9%

4.1%

20.6%4.4%

1Q 2018 Operating ExpenditureCost Composition

(S$199m)

Newsprint

Other Materials, Production & Distribution Costs

Staff Costs

Premises Costs

Depreciation

Other Operating Expenses

Finance Costs

./4

"�6������ ��

��(��$��)�!����!���� ���

.����!���� ���

$�� ����!���� ���

9����!������ ��

��(���������� �%������� ���

8����!�!���� ���

� �: ���, ��!'�)�) ������!( ��� !������./���� �: ���, ��!'�)�) �)�� &������������6 !(������./����

������ �������������� % �

9

����������������� ��(

;2��)!�����%!'�)����!�����)������6�!<�����������������

-!(����)��0(��)!������)�!����������-� ����(��)!����,���� �

�� �� �� ��������

�

2��)!����������)="��� &��; ���� ����� ���

.����1�����./>���� ������ ������ �����

10

5�6��� ����� �������������� ���

486 484 487 490

5,769 5,835

5,714

5,367

5,000

5,500

6,000

6,500

400

425

450

475

500

525

2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018

MTUS$Average Newsprint Charge-Out Price &

Monthly Consumption

LHS - Prices RHS - Avg Mthly Consumption

11

7�����*������� ���- ��� ��

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

45.0%

0

20

40

60

80

100

120

140

160

1Q 2014 1Q 2015 1Q 2016 1Q 2017 1Q 2018

(S$'m) Recurring Earnings and Operating Margin

Operating Profit Operating Margin

12

����� ��(�)������*�������- ����

• "��$������+��!� ��"$����6���0��./���� �

• -''� �''�!��������������)���!��������!� ������ �

���� ��������������� ��������������

13

������ ����� 0������(

(As at 30 November 2017)

• 1���������������!� ��������)�������� ���

�''�!��������!���)��

!�����'������������

• 5����������%��!��)��&�!� ��������6��('�6���?=

�����������'��� ������

��������'���'��+

37.3%

3.9%34.4%

24.4%

Group Investible Fund(S$1.2b)

Equities Bonds

Investment Funds Cash and deposits

��������������������������������

$'���������666���(�!� �� ��� �������� ������