Сотрудничество страховой и управляющей компаний

Михаил Хабаров

Генеральный директор “Альянс РОСНО Управление Активами”

22.03.2005 Мариотт Аврора Ройял

Москва

Взгляд с двух берегов

Allianz Rosno Asset Management 2

Содержание

Стадия 1: Самостоятельное управление активами СК

Стадия 2: Опыт сотрудничества с мировой компанией

Стадия 3: Передавать или нет активы Управляющей компании?

Стадия 4: Этапы перехода к аутсорсингу

Выводы

Allianz Rosno Asset Management 3

Самостоятельное управление активами СК

Сохранение средств для выплат (управление резервами)

Управление собственными средствами Страховой компании

Поддержание ликвидности

Получение Инвестиционного дохода (Прибыли для Страховой компании)

Задачи, стоявшие перед Департаментом Управления активами РОСНО

Причины осуществлять Инвестиционную деятельность самостоятельно в 2001-2004 гг.

Банковские депозиты составляли 90% портфеля

Слабо формализованное управление ликвидностью внутри компании

Высокие требования, предъявлявшиеся к Управляющей компании

Allianz Rosno Asset Management 4

Самостоятельное управление активами СК

Задачи, решенные финансово-экономическими службами РОСНО в 2001-2004 гг.

Allianz Rosno Asset Management 5

Входит в 5 крупнейших управляющих компаний в мире

Активы под управлением – свыше $ 1,3 трлн

5,500 сотрудников по всему миру, из которых свыше 800 аналитиков и управляющих портфелем

60 млн клиентов по всему миру

Наиболее известные компании: PIMCO NFJ, Oppenheimer Capital, Nicholas/Applegate, Dresdner RCM, PIMCO Equity Advisors

462

620

622

706

768

774

788

851

950

1311

1495

Citigroup

Vanguard Group

JP Morgan Chase

Axa Group

Barclays

Fidelity

State Street

Credit Suisse

Deutsche Bank

Allianz Group

UBS

В US $ по состоянию на 6/2004/Bloomberg

Страхование жизни и здоровья

Allianz Group в мире

Банковские

услуги

Страхование имущества 2- е место в мире по

размеру активов под управлением

Управление активами

Опыт сотрудничества с мировой компанией

Allianz Rosno Asset Management 6

Управляющие компании, входящие в состав Allianz Group

Опыт сотрудничества с мировой компанией

Allianz Rosno Asset Management 7

Основные показатели деятельности Allianz Group

Структура активов под управлением Allianz Group

(996 млрд евро)

43%

57%

Активытретьих лиц(565 млрд.)

АктивыкомпанийГруппы (431млрд.)

Опыт сотрудничества с мировой компанией

Allianz Rosno Asset Management 8

Применимо ко всем СК

России

Специфические

условия

Передавать или нет активы Управляющей компании?

Стратегия РОСНО на вывод всех непрофильных активных операций Рост расходов на содержание ДУА Снижение доходности по депозитам

Наличие профессионального западного партнера – Allianz Group Наличие клиентской базы (РОСНО, АФК Система, Allianz AG)

1

2

Принятие решения о создании Альянс РОСНО

Allianz Rosno Asset Management 9

Этапы перехода к аутсорсингу СК

1. Узнать свои пассивы (Asset Liability Management)

2. Наличие Бюджета и Cash Flow компании по году

3. Выделить «длинную» часть Инвестиционного портфеля и его волатильность

4. Формирование инвестиционной декларации

5. Выбор Управляющей компании

Allianz Rosno Asset Management 10

Выводы

Мировой Тренд на передачу управления Инвестиционным портфелем Страховой компании в Управляющую компанию пришел и в Россию.

В портфелях Страховой компании количество депозитов будет неуклонно снижаться.

В 2004-2006 годах большинство Страховых компаний будут иметь первый опят сотрудничества с Управляющей компанией, отдавая преимущество надежным компаниям с историей работы.