Informe de auditoria 2015

ASOCIACION CIVIL GUATAPARO COUNTRY CLUB

Dictamen del Contador Público Independiente Estados Financieros e Información Suplementaria Al 31 de diciembre de 2015 y 2014

TABLA DE CONTENIDO Páginas DICTAMEN DEL CONTADOR PÚBLICO INDEPENDIENTE 1 y 2 ESTADOS FINANCIEROS EN BOLIVARES CONSTANTES AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2015 Y 2014:

Situación Financiera 3 Estado de Egresos e Ingresos 4 Estado de las Cuentas de Patrimonio 5 Flujos de Efectivo 6 Notas a los estados financieros 6-34

INFORMACION SUPLEMENTARIA – ESTADOS FINANCIEROS EN

BOLIVARES HISTORICOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014:

Presentación de la Situación Financiera 35 Presentación de Egresos e Ingresos 36 Presentación de las Cuentas de Patrimonio 37 Presentación del Flujos de Efectivo 38

DICTAMEN DEL CONTADOR PÚBLICO INDEPENDIENTE

A la Junta Directiva y a los Accionistas de Asociación Civil Guataparo Country Club Hemos efectuado la auditoría de la Situación Financiera de Asociación Civil Guataparo Country Club al 31 de diciembre de 2015 y 2014, y de los estados de resultado, de las cuentas de patrimonio y de los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, en bolívares constantes que se acompañan. Responsabilidad de la gerencia La preparación de los estados financieros es responsabilidad de la gerencia de la Compañía, de conformidad con las normas internacionales de información financieras y de control interno que la dirección considere necesario para permitir de los estados financieros libres de corrección material debida a fraude o error. Responsabilidad del auditor Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre dichos estados financieros con base en las auditorías. Excepto por los dos párrafos siguientes, las auditorías se efectuaron de acuerdo con normas de internacionales de auditoría. Esas normas requieren que planifique y realice la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría incluye el examen, a base de pruebas, de las evidencias que respaldan los montos y revelaciones en los estados financieros. También, una auditoría incluye la evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la gerencia, así como la evaluación de la completa presentación de los estados financieros. Considero que las auditorías proporcionan una base razonable para nuestra opinión. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos substanciales, la situación financiera de Asociación Civil Guataparo Country Club al 31 de diciembre de 2015 y 2014, y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela (VEN-NIF PYME).

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Énfasis en asuntos Las auditorías se efectuaron con el propósito de expresar una opinión sobre los estados financieros en bolívares constantes de Asociación Civil Guataparo Country Club, tomados en su conjunto. En las páginas 35 al 38 se incluyen, para fines de información suplementaria, los estados financieros en bolívares históricos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, cuya base de presentación difiere de aquella requerida por los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela. Esta información suplementaria es responsabilidad de la gerencia de la Asociación. Dichos estados financieros han sido objeto de los procedimientos de auditoría aplicados en las auditorías de los estados financieros en bolívares constantes y, en nuestra opinión, están presentados razonablemente, en todos sus aspectos substanciales. Por Mungarrieta & Asociados Lcdo. Augusto Mungarrieta Contador Público C.P.C. 36.677 Valencia, 07 de marzo de 2016


SITUACION FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

EN BOLIVARES CONSTANTES

NOTAS 2015 2014

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE:

Efectivo en caja y bancos 4 10.445.977 1.509.503

Cuentas por cobrar 5 21.594.826 32.039.537

Inventarios 18.512.648 30.778.639

Impuesto al valor agregado 6 1.490.071 1.268.219

Gastos pagados por anticipado 7 838.225 823.440

Total activo corriente 52.881.747 66.419.338

ACTIVO NO CORRIENTE:

Inventarios de repuestos 2.078.087 2.078.087

Estimacion inventarios de repuestos (2.078.087) (2.078.087)

- -

Propiedades y equipos, neto 8 1.308.460.269 1.242.772.635

Otros activos 500 1.404

TOTAL ACTIVO 1.361.342.516 1.309.193.377

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE:

Prestamos bancarios 9 37.708.333 7.021.739

Porcion corriente de prestamo a largo plazo 10 29.288.831 18.275.247

Cuentas por pagar 11 21.202.238 12.879.322

Retenciones y contribuciones por pagar 12 1.571.308 1.590.258

Gastos acumulados por pagar y otras cuentas por pagar 13 3.331.207 10.821.056

Otros pasivos 14 14.368.720 11.609.114

Total pasivo corriente 107.470.637 62.196.736

PASIVO NO CORRIENTE

Préstamos a largo plazo 10 13.617.749 27.113.274

Apartado para prestación de antigüedad 3.170.953 1.686.675

Total pasivo no corriente 16.788.702 28.799.949

TOTAL PASIVO 124.259.339 90.996.685

PATRIMONIO: 16

Acciones emitidas (equivalente a 1.000 acciones

a un valor nominal de Bs. 11 c/u) 432.209.632 432.209.632

Acciones en tesoreria (equivalentes a 81 acciones para el año 2015

y 83 acciones para el 2014) (46.891.880) (46.891.958)

385.317.752 385.317.674

Capital adicional 259.823.455 236.708.480

Aportes especiales socios 315.338.193 315.338.193

Superavit por revaluación 420.494.688 420.494.688

Exceso acumulados de ingresos sobre egresos (143.890.910) (139.662.343)

TOTAL PATRIMONIO 1.237.083.177 1.218.196.692

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.361.342.516 1.309.193.377

Las notas que se acompañan forman parte de estos estados financieros 3


ESTADOS DE EGRESOS E INGRESOSPOR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014EN BOLIVARES CONSTANTES

NOTAS 2015 2014

CUOTA DE MANTENIMIENTO 154.753.585 180.256.086

OTROS INGRESOSTraspasos 40.447.666 10.270.337 Usufructo 30.221.760 5.548.632 Tornero de Golf 6.179.446 2.941.527 Green Frees 2.806.450 1.843.280 Fiesta de fin de año 14.833.176 5.672.427 Alquiler de Instalaciones 933.652 1.143.108 Admision socios 7.676.521 1.793.462 Intereses financieros 829.841 1.287.565 Otros 17.871.157 975.078

Total otros ingresos 121.799.669 31.475.416

Total cuota de mantenimiento otros ingresos 276.553.254 211.731.502

GASTOS DE MANTENIMIENTOGolf 21.207.311 15.971.804 Casa sede y areas de recreaciòn 55.149.052 35.130.807 Piscina 6.564.736 1.934.081 Tennis 4.279.225 2.238.322 Superintencia de campo 84.463.578 59.176.766

Total gastos de mantenimiento 171.663.902 114.451.780

GASTOS DE DEPRECIACION 27.740.359 30.092.565

AMORTIZACION 1.337.583 518.683

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 53.658.252 23.364.371

OTROS GASTOSServicios generales 18.401.382 17.999.313 Agasajos y fiestas 27.488.914 13.315.299 Creditos fiscales no compensados 21.094.204 20.182.521 Gastos financieros 20.713.058 22.869.402

Total otros gastos 87.697.558 74.366.535 TOTAL EGRESOS 342.097.654 242.793.934

RESULTADO MONETARIO DEL EJERCICIO (REME) 17 61.315.832 15.897.182

EXCESO DE EGRESOS SOBRE INGRESOS (4.228.568) (15.165.250)

Las notas que se acompañan forman parte de estos estados financieros

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ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPOR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014EN BOLIVARES CONSTANTES

ExcesoAportes acumulado de

Acciones Acciones Capital especiales de Superavit ingresos sobre egresos Total

NOTAS emitidas en tesoreria Sub- total adicional socios por revaluación (egresos sobre ingresos) patrimonio

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 15 432.209.632 (46.892.270) 385.317.362 159.905.384 299.251.950 420.494.688 (124.497.093) 1.140.472.291 -

Aportes especiales de socios - - - 76.803.096 16.086.243 - - 92.889.339

Venta de acciones en tesoreria - 312 312 - - - - 312

Exceso de egresos sobre ingresos del ejercicio - - - - - - (15.165.250) (15.165.250)

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 432.209.632 (46.891.958) 385.317.674 236.708.480 315.338.193 420.494.688 (139.662.343) 1.218.196.692

Aportes especiales de socios - - - 23.114.975 - - - 23.114.975

Venta de acciones en tesoreria - 78 78 - - - - 78

Exceso de egresos sobre ingresos del ejercicio - - - - - - (4.228.568) (4.228.568)

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 432.209.632 (46.891.880) 385.317.752 259.823.455 315.338.193 420.494.688 (143.890.910) 1.237.083.178


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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVOPOR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014EN BOLIVARES CONSTANTES

2015 2014FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACION:

Exceso de ingresos sobre egresos del ejercicio (4.228.568) (15.165.250) Ajustes por ingresos y gastos que no requieren uso de efectivo

Depreciación 27.740.359 30.092.565 Amortización 1.337.583 518.683 Disminución (aumento) en:

Cuentas por cobrar netas 10.444.711 26.465.550 Inventarios 12.265.991 (7.031.245) Impuesto al valor agregado (221.852) (1.268.219) Gastos pagados por anticipado 203.496 (509.239) Otros activos 904 963

Aumento (disminución) en:Cuentas por pagar 8.784.154 6.208.653 Retenciones y contribuciones (18.950) 1.590.258 Gastos acumulados por pagar (7.489.849) 6.302.882 Apartado para prestación de antigüedad 1.484.278 1.686.675

2.759.606 (47.176.292)

Efectivo neto utilizado en actividades operacionales 53.061.863 1.715.984

FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTE DE (UTILIZADO EN) ACTIVIDADES DE INVERSIONAdquisicion de propiedades, instalaciones y equipos (8.683.447) (5.779.774) Adquisicion de polizas de seguros (1.555.865) (365.268)

Adqisición de obras en proceso (85.205.784) (75.341.099)

Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (95.445.095) (81.486.141)

FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTE DE (UTILIZADO EN ) ACTIVIDADESDE FINANCIAMIENTO

Variación de préstamos bancarios 41.700.178 (45.709.839) Capital adicional 23.114.975 76.803.096 Venta de acciones en tesoreria 78 312 Aportes especiales de socios - 16.086.243 Variación de préstamos a largo plazo (13.495.525) 27.113.274

Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento 51.319.706 74.293.086

AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO EN EL EFECTIVO 8.936.474 (5.477.071)

EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 1.509.503 6.986.574

EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 10.445.977 1.509.503


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ASOCIACION CIVIL GUATAPARO COUNTRY CLUB NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

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1. ORGANIZACION Organización – La Asociación es una asociación civil sin fines de lucro, constituida en Valencia Estado Carabobo, Venezuela, el 22 de julio de 1968. El objeto principal de la asociación es fomentar entre sus miembros la recreación social y cultural, las relaciones familiares, la conservación del medio ambiente y las actividades deportivas, con especial énfasis en la práctica del golf, el tenis y los deportes acuáticos. La Asociación tiene su domicilio fiscal en la urbanización Guataparo Country Club Avenida Paseo del Club en Valencia Edo. Carabobo. El número de trabajadores que mantiene Guataparo Country Club A.C es de 88 personas. El registro de información fiscal de la asociación es J-07509271-6.

2. BASE DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

a. Declaración de Conformidad

Los estados financieros han sido preparados de conformidad con principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela (VEN-NIF), los cuales comprenden:

Los Boletines de Aplicación identificados con las siglas BA VEN-NIF, que hayan sido aprobados en un Directorio Nacional Ampliado (DNA) de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de la República Bolivariana de Venezuela (FCCPV) u otro órgano competente para ello;

Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC);

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF); y

Las Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de Normas

Internacionales de Información Financiera (CINIIF) o el anterior Comité Permanente de Interpretación (Standing Interpretations Committee – SIC).

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF completas) vigentes en Venezuela, son aquellas que hayan sido aprobadas por la FCCPV en una DNA, en su versión del año 2013.

La FCCPV ha publicado los siguientes BA VEN-NIF, los cuales están vigentes y son aplicables a la Compañía:

BA VEN-NIF N° 0 Versión N° 5 Acuerdo Marco para la Aplicación de las Normas

Internacionales de Información Financiera: establece las fechas de vigencias aprobadas para la


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aplicación de las VEN-NIF en la preparación de los estados financieros. Adicionalmente, especifica cuáles son las NIIF, NIC e interpretaciones de estas normas, que deben utilizarse como las normas aprobadas por la FCCPV a efectos de VEN-NIF.

BA VEN-NIF N° 2 Versión N° 1 Criterios para el Reconocimiento de la Inflación en los

Estados Financieros Preparados de Acuerdo con VEN-NIF: requiere que se reconozcan los efectos de la inflación venezolana en la preparación de los estados financieros, cuando la inflación anual del ejercicio económico sea superior a un dígito.

BA VEN-NIF N° 4 Versión N° 1 Determinación de la Fecha de Autorización de los Estados

Financieros para su Publicación, en el Marco de las Regulaciones Contenidas en el Código de Comercio Venezolano: establece que en las notas a los estados financieros se debe revelar la fecha de autorización de éstos para su publicación, el cargo o persona que ha dado la misma y, si procede, la potestad que tengan otras instancias de modificar los estados financieros tras la autorización para su publicación.

BA VEN-NIF N° 5 Versión N° 1 Criterio para la Presentación del Resultado Integral Total,

de acuerdo con VEN-NIF: establece que para los efectos de la presentación del conjunto de estados financieros de acuerdo con lo previsto en las VEN-NIF, el estado de resultados integrales del período se preparará en dos estados, estado de resultados y estado de resultados integrales.

BA VEN NIF N° 6 Versión N° 1 Criterios para la Aplicación en Venezuela de los VEN-NIF:

establece las condiciones y características que deben tener las pequeñas y medianas entidades para la aplicación, por primera vez, de VEN-NIF, y los supuestos sobre los cuales una entidad migrará de gran entidad a pequeña y mediana, o viceversa, a los efectos de la aplicación de los VEN-NIF. A la fecha de los estados financieros separados, la Compañía no ha aprobado en la asamblea de accionistas, que mantendrán como principios de contabilidad de aceptación general, los VEN-NIF para grandes entidades, como lo requiere este boletín.

BA VEN-NIF N° 8, Versión N° 0 Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en

Venezuela (VEN-NIF), en el cual se acuerda: Que los VEN-NIF, se clasifican en dos grupos: VEN-NIF GE, conformados por los boletines de aplicación (BA VEN-NIF), que deben ser aplicados conjuntamente con las NIIF completas y que corresponden a los que adoptarán las grandes entidades, que es el caso de la Compañía; y VEN-NIF PYME, conformados por los boletines de aplicación (BA VEN-NIF), que deben ser aplicados conjuntamente con la NIIF para las PYMES y que corresponden a los que adoptarán las pequeñas y medianas entidades y establece cuales son los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela (BA VEN-NIF; NIIF para las PYMES; y NIIF Completas).


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BA VEN-NIF N° 9, Versión N° 0 Tratamiento Contable del Régimen de Prestaciones y la Indemnización por terminación de la relación de trabajo, en el cual se acuerda: Que los VEN-NIF, podrán utilizar el cálculo simplificado para el cálculo de las prestaciones sociales tanto en VEN.NIF GE, como las VEN-NIF PYME.

b. Bases de Medición

Los estados financieros han sido preparados con base en el costo histórico, ajustado por inflación, de acuerdo con lo indicado en la nota 2 (c).

c. Moneda Funcional y de Presentación

La Asociación ha determinado que el bolívar (Bs) representa su moneda funcional, de acuerdo con lo establecido en la Sección 30 Conversión de la moneda extranjera. Para determinar su moneda funcional, se consideró que el principal ambiente económico de las operaciones de la Asociación es el mercado nacional. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas al bolívar se consideran "moneda extranjera". Los registros contables de la Asociación son mantenidos en bolívares nominales (bolívares o Bs). Los estados financieros para los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, han sido preparados a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Asociación, ajustándolos para presentar los efectos de la inflación según se explica a continuación: “El Boletín de Aplicación VEN-NIF N° 2 (BA VEN-NIF 2) “Criterios para la Aplicación en Venezuela de la NIC 29 Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias, es aplicado a los estados financieros de las empresas que los elaboren y presenten en la moneda correspondiente a una economía considerada de alta inflación. El BA VEN-NIF N° 2, establece como apropiada la aplicación del procedimiento detallado en la Sección 31 Hiperinflación, cuando exista alta inflación en Venezuela. De acuerdo con lo previsto en esta norma, se considera alta inflación cuando el porcentaje acumulado durante un ejercicio económico anual sobrepase un dígito. Cuando la inflación sea de un dígito, la gerencia de la Asociación debe evaluar sus efectos en la información financiera y, si son relevantes, debe reconocerlos, conforme a las implicaciones de los principios generales de importancia relativa, comparabilidad y revelación suficiente. La Sección 31 establece que los estados financieros de la entidad, cuando su moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria, se presentarán en términos de la unidad de medida corriente en la fecha del estado de situación financiera. Tanto las cifras comparativas correspondientes al período anterior exigidas, como cualquier otra información referente a períodos precedentes, deben quedar también presentadas en términos de la unidad de medida corriente a la fecha del estado de situación financiera.


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De acuerdo con lo indicado en párrafos precedentes, los estados financieros han sido ajustados para dar reconocimiento a los efectos de la pérdida en el poder adquisitivo del bolívar debido a la inflación que afecta a Venezuela, según lo establecido en la Sección 31. La Asociación actualizó sus estados financieros en términos de bolívares de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2015, utilizando el Índice de Precios al Consumidor (IPC) para el Área Metropolitana de Caracas, hasta el 31 de diciembre de 2007 y el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) a partir de enero de 2008, ambos índices publicados por el Banco Central de Venezuela (BCV), y determinados aplicando el método del nivel general de precios (NGP). Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014, anteriormente presentados en bolívares constantes a esa fecha, se presentan para efectos comparativos en bolívares constantes del 31 de diciembre de 2015, mediante la aplicación de la variación anual en el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). Los Índices Nacionales de Precios al Consumidor, al inicio, al final y promedio para los años terminados al 31 de diciembre, son los siguientes:

2015 2014 Al inicio del año 839,5000 514,7000 Al final del año 2.357,9000 839,5000 Promedio del año 1.460,5333 658,6750 Inflación del año 180,87% 68,54%

d. Uso de Estimaciones y Juicios

La preparación de estados financieros, de conformidad con VEN-NIF PYME, requiere que la gerencia de la Asociación realice una serie de juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos presentados de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos son revisados periódicamente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en los resultados del período de la revisión, y cualquier período futuro afectado. La información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas contables, que tienen un efecto importante sobre el monto reconocido en los estados financieros. ,


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3. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Las principales políticas contables utilizadas por la Asociación para la preparación de sus estados financieros se resumen a continuación: a. Clasificación de saldos corrientes y no corrientes - Los saldos presentados en los en los

estados de situación financiera adjuntos se clasifican en función de su vencimiento; es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses, y como no corrientes los de vencimiento superior a dicho período.

b. Efectivo en caja y bancos – El efectivo en caja y bancos incluyen el efectivo con

vencimientos inferiores a tres (3) meses.

c. Cuentas por cobrar – Las cuentas por cobrar se presentan al valor facturado y no devengan intereses. La estimación para cuentas de cobro dudoso representa el mejor estimado de la posible pérdida por cuentas incobrables sobre los saldos actuales, en caso de existir. La Asociación no mantiene ninguna exposición de riesgo de crédito fuera del balance general en relación con sus clientes.

d. Inventario – El costo de los inventarios se calcula aplicando el método del costo promedio.

Los inventarios se componen principalmente por insumos de mantenimiento y repuestos para los equipos de la asociación. Al cierre de cada ejercicio económico, es evaluado el plazo de realización de las existencias para determinar si existe deterioro. Si el inventario esta deteriorado, el importe en libros se reduce y la perdida por deterioro se reconoce inmediatamente en los resultados del ejercicio.

e. Propiedades y equipos – Las construcciones e instalaciones, edificaciones, maquinarias,

equipos generales y los vehículos, el campo de gol y los mobiliarios y equipos de oficina se registran al costo de adquisición o construcción, o al costo atribuido a la fecha de la adopción y se deprecian en función de sus vidas útiles y se presentan neto de la depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada reconocida por deterioro en el valor de los activos para cada cierre contable. Las adiciones, renovaciones y mejoras significativas realizadas a las construcciones e instalaciones, las edificaciones y al campo de golf, son registradas como parte del costo cuando es probable que beneficios económicos futuros asociados al activo fluyan a la entidad y el costo del activo puede ser medido con fiabilidad. Los desembolsos por mantenimiento, reparaciones y renovaciones menores efectuadas para mantenerlas propiedades, instalaciones y equipos se registran en los estados de egreso sobre ingresos al incurrirse.


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El terreno no se deprecia. Las construcciones en procesos se deprecian a partir del momento en que se activa su operatividad y se capitalizan. La depreciación se calcula con base en el método de línea recta para distribuir el costo de cada activo durante su vida útil estimada. Las vidas útiles promedio estimadas son como sigue:

Años Construcciones e instalaciones 65, 45 y 20 Edificaciones 65, 45 y 20 Maquinarias y Equipos 20,15,10 y 5 Vehículos 10 Mobiliario y Equipos de oficina 5 Campo de Golf 22,15,10 y 6

Cuando un elemento de propiedades y equipos es retirado o vendido, su costo y la

correspondiente depreciación acumulada y pérdida acumulada por deterioro se revierten de los registros y la ganancia o pérdida se reconocen en el estado de egresos sobre ingresos del ejercicio.

Si existe algún indicio de que se ha producido un cambio significativo en la tasa de

depreciación, vida útil o valor residual de un activo, la Asociación revisa la depreciación y vida útil de los activos de forma prospectiva para reflejar las nuevas expectativas.

f. Deterioro del valor de los activos – Al cierre de cada ejercicio económico, la Asociación

revisa si existen indicios de que las propiedades, instalaciones y equipos hayan sufrido una perdida por deterioro de valor. Si existen indicios de un posible deterioro del valor, se estima y compara el importe recuperable de cualquier activo afectado (o grupo de activos relacionados) con su importe en libros. Si el importe recuperable es inferior, se reduce el importe en libros al importe recuperable estimad, y se reconoce una perdida por deterioro del valor en el estado de egresos sobre ingresos. Si una perdida por deterioro del valor se revierte posteriormente, el importe en libros del activo (o grupo de activos relacionados) se incrementara hasta la estimación revisada de su valor recuperable, sin superar el importe que habría sido determinado si no se hubiera reconocido ninguna perdida por deterioro de valor del activo (grupo de activos) en años anteriores. Una reversión de una perdida por deterioro de valor se reconoce inmediatamente en el estado de egresos sobre ingresos.

g. Cuentas por pagar – Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones basadas en condiciones de crédito normales y no causan intereses. Cuando el crédito se amplía mas allá de


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las condiciones de crédito normales, las cuentas por pagar se miden al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo.

h. Provisiones– Las provisiones son registradas cuando la Asociación tiene una obligación legal presente o una obligación como resultado de eventos del pasado, donde es probable que una salida de efectivo sea requerida para el pago de la obligación, y el monto de esta ha sido razonablemente estimada. No se registran provisiones para pérdidas operativas futuras. La asociación estima y registra en los estados financieros, provisiones para aquellos reclamos laborales, aduanales, municipales, fiscales u otras según las circunstancias, las cuales con base en la opinión de los asesores legales se consideran probables razonablemente cuantificables. Las provisiones se reconocen con base en la mejor estimación del pasivo a liquidar por parte de la Asociación.

i. Apartado para prestaciones de antigüedad y otros beneficios laborales – (i) Beneficios a Corto Plazo

Las obligaciones por beneficios a corto plazo a los empleados, son medidas sobre una base no descontada, y son contabilizadas como gastos en la medida en que el servicio relacionado se presta.

Se reconoce una obligación por el importe que se espera pagar en efectivo a corto plazo, si la Compañía posee una obligación legal, presente o implícita de pagar este monto, como resultado de un servicio prestado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada de manera fiable.

Se reconoce un pasivo por el importe que se espera pagar a los trabajadores por el derecho que, tienen sobre las utilidades de la Compañía, vacaciones y otros beneficios como contraprestación del servicio.

(ii) Beneficios Post-Empleo

Se reconoce un pasivo si la Asociación posee una obligación presente, legal o implícita actual de pagar este monto como resultado de un servicio prestado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada de manera fiable.

Planes de Contribuciones Definidas

Un plan de contribuciones definidas es un beneficio post-empleo en el que una entidad paga contribuciones fijas a una entidad separada, y donde no tendrá ninguna obligación legal o implícita de pagar montos adicionales. Las obligaciones por pago de contribuciones definidas se reconocen en los resultados como un gasto por beneficios a los empleados, en el período en que los servicios son prestados por los empleados.


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Las contribuciones pagadas por adelantado son reconocidas como un activo en la medida en que esté disponible un reembolso de efectivo o una reducción en los pagos futuros. Los aportes a un plan de contribuciones definido, que vencen más de 12 meses después del final del período en el que los empleados prestan los servicios, se descuentan a su valor presente.

Las prestaciones sociales se consideraban devengadas a partir de tres meses de servicio ininterrumpido. A partir del segundo año de servicio, el trabajador tenía derecho a dos días de salario adicionales por año de servicio (o fracción de año mayor a seis meses), acumulativos hasta un máximo de treinta días de salario, hasta el 7 de mayo de 2012.

Las obligaciones por este concepto se reconocían como un gasto para indemnizaciones laborales (prestaciones sociales), en el estado separado de resultados, cuando eran causadas.

El 7 de mayo de 2012, fue publicada la vigente Ley Orgánica del Trabajo, los Trabajadores y las Trabajadoras (LOTTT), que deroga la Ley Orgánica del Trabajo de 1997. Esta Ley establece, en el Artículo N° 142, que las prestaciones sociales a pagar a los trabajadores, son calculadas como sigue: Un importe por concepto de garantía de las prestaciones sociales equivalente a 15 días por cada trimestre de servicio, calculado con base en el último salario devengado. El derecho a este depósito se adquiere desde el momento de iniciar el trimestre. Adicionalmente, a partir del segundo año de servicio, el patrono depositará a cada trabajador 2 días de salario, por cada año, acumulativos hasta 30 días de salario.

Planes de Beneficios Definidos

A partir de la entrada en vigencia de la LOTTT, y considerando lo establecido en la NIC 19 y en la aclaratoria emitida por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de la República Bolivariana de Venezuela, la Compañía efectuó los cálculos de las indemnizaciones laborales.

La Asociacion no posee un plan de pensiones ni otros pasivos post-empleo, para su personal, ni otorga beneficios laborales sobre sus acciones.

j. Valor razonable de instrumentos financieros – Los valores en libros reportados en el

balance general para efectivo en caja y bancos, cuentas por cobrar y por pagar, acumulaciones y otros pasivos a corto plazo, se aproximan a sus valores razonables debido a los vencimientos a corto plazo de dichos instrumentos financieros. En consecuencia, estas partidas han sido excluidas de las revelaciones de valor razonable en las notas a estos estados financieros.


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k. Reconocimientos de las cuotas de mantenimiento – Las cuotas de mantenimiento son reconocidas en el estado de egreso sobre ingresos en el momento en que se reconoce el derecho de su cobranza.

l. Reconocimiento de gastos – Los costos y gastos son registrados en base a lo causado. Los

gastos se reconocen en el estado de egresos sobre ingresos del año. Dentro del estado de egresos sobre ingresos, se reconocen inmediatamente como tal un gasto cuando el desembolso correspondiente no produce beneficios económicos futuros o cuando y en la medida que, tales beneficios económicos futuros no cumplen o dejan de cumplir las condiciones para su reconocimiento como activos en el balance general.

m. Cuentas por cobrar a concesionarios – Las cuentas por cobrar a concesionarios se originan

por los contratos firmados entre la Asociación y cada una de las empresas representantes de los concesionarios, en el que se les otorga el derecho de explotar los establecimientos ubicados dentro de la Asociación bajo los límites establecidos en los mencionados contratados; se reconocen y son medidos de forma subsecuente a su valor razonable utilizando la metodología de determinación del valor presente neto estimado en base a los flujos de caja descontados esperando de las mismas con base en el cronograma de cobros esperado por la Gerencia de la Asociación. Cuando es procedente, los ajustes sobre el valor facial original al valor presente se reconocen como gastos financieros en los de resultados.

n. Uso de estimaciones en la preparación de los estados financieros – La preparación de los estados financieros de conformidad con principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela requiere el uso de estimaciones por parte de la gerencia, las cuales afectan las cifras de activos y pasivos, su divulgación, y los montos de ingresos y gastos. Los resultados finales podrían variar de dichas estimaciones.

o. Flujo de efectivo – Los flujos de efectivo en bolívares constantes al 31 de diciembre de 2015 y 2014, fue calculado por el método indirecto; y el cálculo para el caso de 2013 fue aplicado a las variaciones históricas de las partidas monetarias el índice de inflación promedio del año, para determinar el efecto por inflación sobre dichas variaciones, y así reflejarlo en un solo rubro del estado financiero denominado como “efecto de la inflación sobre el efectivo en caja y bancos”; y así mostrar el movimiento real de efectivo durante el año de las partidas monetarias.


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4. EFECTIVO EN CAJA Y BANCOS Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el efectivo en caja y bancos se componen de lo siguiente (en bolívares constantes):

2015 2014

Efectivo en caja 103.000 132.009 Bancos nacionales 10.087.907 661.080 Banco extranjero 255.070 716.414

10.445.977 1.509.503

5. CUENTAS POR COBRAR

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las cuentas por cobrar se componen de lo siguiente (en bolívares constantes):

2015 2014

Cuotas mantenimiento 2.056.097 3.895.585 Accionistas 1.061.152 13.645 Empleados 62.428 341.554 Anticipos dados a proveedores 18.415.149 27.788.753

21.594.826 32.039.537

6. IMPUESTO AL VALOR AGREGADO

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el impuesto al valor agregado se compone de lo siguiente (en bolívares constantes):

2015 2014

Retenciones de impuesto al valor agregado por conciliar 1.490.071 1.268.219 1.490.071 1.268.219


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7. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los gastos pagados por anticipado se componen de lo siguiente (en bolívares constantes):

2015 2014

Impuesto pagados por anticipado 1.632 - Impuesto sobre la renta pagado por anticipado 523.410,00 - Otros gastos pagados por anticipado - 728.539 Seguros pagados por anticipado (neto) 313.183 94.901

838.225 823.440


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8. PROPIEDADES Y EQUIPOS Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las propiedades y equipos se componen de (en bolívares constantes):

C a m p o d e G o lf M o b ilia rio y C o ns truc c io ne s

La g u na E quip o s Ve h ic u lo s e n P ro c e s o

C o s t o -

Sa ldo s a l 31 de dic ie m bre de 2013 379.207.918 549.598.365 129.143.564 70.103.934 10.300.628 526.717.546 137.607.713 1.802.679.667

Adic io nes - - 5.643.509 136.264 - - 75.341.099 81.120.872

C a pita lizac io ne s - - - - - 22.170.557 (22.170.557) -


Adic io nes - - 8.544.267 139.180 - - 85.205.784 93.889.231

R e tiro s y des inco rpo rac io ne s - - - - - (461.238) - (461.238)

C a pita lizac io ne s 461.238 (461.238) -


D e pre c ia c ió n a c um ula da - -

Sa ldo s a l 31 de dic ie m bre de 2013 - - (103.585.650) (65.108.554) (9.117.301) (433.123.834) - (610.935.339)

De prec iac ió n re co no c ida en e l ga s to - - (9.009.129) (1.653.995) (549.641) (18.879.800) - (30.092.565)


De prec iac ió n re co no c ida en e l ga s to - - (7.794.051) (1.377.633) (399.166) (18.169.510) - (27.740.359)


Va lo r ne to en libro s a l 30 de s eptiem bre de 2015 379.207.918 549.598.365 22.942.510 2.239.196 234.520 78.714.959 275.522.801 1.308.460.269

Va lo r ne to en libro s a l 30 de s eptiem bre de 2014 379.207.918 549.598.365 22.192.294 3.477.649 633.686 96.884.469 190.778.255 1.242.772.635

T e rre n o M a q uina ria s y

Eq u ip o s

C o nt ruc c io ne s

e Ins ta la c io ne s T o ta le s


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9. PRESTAMO BANCARIO Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 los préstamos bancarios a corto plazo se componen como sigue (en bolívares constantes):

2015 2014

Pagaré con el Banco Nacional de Crédito, Banco Universal deBs.2.000.000 dicho préstamo fue otorgado el 23 de noviembre de2014, a un plazo de 12 meses, mediante el pago de cuatro cuotastrimestrales, variables y consecutivas, a una tasa de interesesinicial variable del 24% anual, ajustable periódicamente según loestablecido por el BCV y en caso de mora de las obligacionescobraran intereses. - 4.213.043

Pagaré con el Banco Nacional de Crédito, Banco Universal deBs. 2.000.000 dicho préstamo fue otorgado el 23 de mayo de2014, a un plazo de 12 meses, mediante el pago de cuatro cuotastrimestrales, variables y consecutivas, a una tasa de interesesinicial variable del 24% anual, ajustable periódicamente según loestablecido por el BCV y en caso de mora de las obligacionescobraran intereses. - 2.808.696

Pagaré con el Banco Nacional de Crédito, Banco Universal deBs. 1.500.000 dicho préstamo fue otorgado el 09 de julio de 2015,con vencimiento a 12 meses, a una tasa de intereses inicialvariable del 24% anual, ajustable periódicamente según loestablecido por el BCV y en caso de mora de las obligacionescobraran intereses. 1.500.000 -

1.500.000 7.021.739


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Continua…..

Pagaré con el Banco Nacional de Crédito, Banco Universal de Bs.1.500.000 dicho préstamo fue otorgado el 09 de julio de 2015, convencimiento a 9 meses, a una tasa de intereses inicial variable del24% anual, ajustable periódicamente según lo establecido 1.500.000 -



Pagaré con el Banco Nacional de Crédito, Banco Universal de Bs.35.000.000 dicho préstamo fue otorgado el 17 de noviembre de2015, a un plazo de 1 año, mediante el pago de 12 cuotas mensuales, a una tasa de intereses anual activa publiccada por el banco 32.083.333 -

36.208.333 -

37.708.333 7.021.739


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10. PRESTAMOS LARGO PLAZO Al 31 de diciembre, los préstamos bancarios a largo plazo se componen como sigue (en bolívares constantes):

2015 2014

Préstamo con el Banco Nacional de Crédito, Banco Universal deBs. 20.000.000 dicho préstamo fue otorgado el 14 de marzo de2014, a un plazo de 3 años, mediante el pago de 36 cuotasmensuales, variables y consecutivas, a una tasa de intereses inicial variable del 18% anual, ajustable periódicamente según loestablecido por el BCV y en caso de mora de las obligacionescobraran intereses. 10.320.000 45.388.522

Préstamo con el Banco Nacional de Crédito, Banco Universal deBs. 20.000.000 dicho préstamo fue otorgado el 09 de julio de2015, a un plazo de 2 años, mediante el pago de 24 cuotasmensuales, variables y consecutivas, a una tasa de intereses inicial variable del 24% anual, ajustable periódicamente según loestablecido por el BCV y en caso de mora de las obligacionescobraran intereses. 15.833.334 -

Préstamo con el Banco Nacional de Crédito, Banco Universal deBs. 10.000.000 dicho préstamo fue otorgado el 21 de agosto de2015, a un plazo de 22 meses, mediante el pago de cuotasmensuales, variables y consecutivas, a una tasa de intereses inicial variable del 24% anual, ajustable periódicamente según loestablecido por el BCV y en caso de mora de las obligacionescobraran intereses. 8.181.818 -

34.335.152 45.388.522


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11. CUENTAS POR PAGAR Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 las cuentas por pagar se componen de lo siguiente (en bolívares constantes):

2015 2014

Proveedores nacionales 18.125.361 12.569.174 Servicios acreedores 2.514.102 - Accionistas - 116.904 Empleados - 193.244 Otras cuentas por pagar 562.775 -

21.202.238 12.879.322

Continua…..

Préstamo con el Banco Nacional de Crédito, Banco Universal deBs. 10.000.000 dicho préstamo fue otorgado el 18 de septiembrede 2015, a un plazo de 21 meses, mediante el pgo de cuotasmensuales, variables y consecutivas, a una tasa de intereses inicial variable del 24% anual, ajustable periódicamente según loestablecido por el BCV y en caso de mora de las obligacionescobraran intereses. 8.571.428 -

Total préstamos a largo plazo 42.906.580 45.388.522

Menos porcion corriente de prestamos a largo plazo (29.288.831) (18.275.247)

Deuda a largo plazo 13.617.749 27.113.274


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12. RETENCIONES Y CONTRIBUCIONES POR PAGAR Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las retenciones y contribuciones por pagar están compuestos de (en bolívares constantes):

2015 2014

SSO, PF, LVH e Inces 628.590 974.202 Retenciones de impuesto sobre la renta 235.108 274.235 Retenciones de Iva a proveedores 707.610 341.821

1.571.308 1.590.258

13. GASTOS ACUMULADOS POR PAGAR Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los gastos acumulados y otras cuentas por pagar están compuestos de (en bolívares constantes):

2015 2014

Bono de fin de año 2.652.864 - Vacaciones 164.276 71.237 Bono vacacional 34.067 - Otros apartados 480.000 1.348.174 Otras gastos por pagar - 9.401.645

3.331.207 10.821.056

14. OTROS PASIVOS

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los otros pasivos están compuestos de (en bolívares constantes):

2015 2014

Cuotas de condominios cobradas por anticipadas 10.226.809 11.554.024 Remates de acciones 19.614 55.090 Provisión de gastos acumulados por pagar 4.122.297 -

14.368.720 11.609.114


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15. IMPUESTOS a) Impuesto sobre la renta

El ejercicio fiscal de la asociación es el 31 diciembre de cada año. La ley para impuesto sobre la renta grava los enriquecimientos anuales, netos y disponibles obtenidos en dinero o en especie, sea que la causa o la fuente de ingresos este situada dentro del país o fuera de él. Asimismo, se establece el ajuste regular por inflación de activos y pasivos no monetarios y del patrimonio. El nuevo valor resultante de la actualización deberá depreciarse en la vida útil remanente de las propiedades y equipos. Durante el ejercicio fiscal 2015 y 2014 la Asociación obtuvo pérdida fiscal.

b) Pérdidas fiscales De acuerdo a lo establecido en el artículo Nº 55 de la Ley de Impuesto Sobre La Renta, las pérdidas netas de explotación de fuente venezolana podrán imputarse al enriquecimiento de igual fuente siempre que dichos enriquecimientos se obtuvieren dentro de los tres (3) períodos de imposición siguientes a aquel en que ocurrió la pérdida y dicha imputación no exceda en cada período del veinticinco (25%) del enriquecimiento obtenido, sin embargo el articulo 183 en la reciente reforma de la ley elimina la posibilidad de traspasar las perdidas provenientes de la aplicación del sistema de ajuste por inflación no compensadas por lo cual las perdidas trasladables excluyendo el ajuste fiscal del 2015, quedarían de la siguiente forma:

Año Bs. Trasladable hasta

2013

1.065.801

Vence en 2016 2014 1.327.299 Vence en 2017 2015 10.895.251 Vence en 2018

13.288.351

c) Ajuste fiscal por inflación

La ley de Impuesto sobre la Renta en Venezuela establece el ajuste fiscal por inflación para el cálculo del impuesto. Los valores inicialmente ajustados de las propiedades, instalaciones y equipos son depreciados o amortizados a los fines fiscales en su vida útil remanente. La ley también establece un ajuste regular por inflación anual que será incluido en la conciliación de la renta como una partida gravable o deducible.


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16. PATRIMONIO a) Acciones emitidas y en tesorería El patrimonio de la Asociación se encuentra conformado por 1.000 acciones de participaciones indivisibles a un valor nominal de Bs. 11 cada una. Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 la Asociación mantiene colocadas 919 y 917 acciones, respectivamente y en tesorería se mantienen 81 y 83 acciones, respectivamente. b) Capital adicional El capital adicional se encuentra representado por el excedente entre el precio de venta y el valor nominal de las acciones en tesorería. c) Aportes especiales de socios

Este saldo de Bs. 30.375.364 surge en el mes de mayo de 2012, cuando la Junta Directiva de la Asociación aprobó en Asamblea Extraordinaria el “Proyecto Hoyo 19”. Dicho monto dividido entre las 898 acciones colocadas en dicha fecha generó un aporte por socio, para completar el total del aporte.


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17. RESULTADO MONETARIO El resultado monetario del ejercicio (REME) al 31 de diciembre de 2015 y 2014, comprende lo siguiente:

Real Estimada Real Estimada

Posición monetaria al inicio del año: (19.577.859) (54.988.245) (44.658.563) (75.267.746)

(19.577.859) (54.988.245) (44.658.563) (75.267.746)

Aumento del año:Cuotas de mantenimiento 95.857.657 154.753.585 141.429.634 180.256.086 Otros ingresos 74.931.281 120.969.828 23.685.506 30.187.851

Ingresos financieros 514.021 829.841 1.010.229 1.287.565

Aportes de capital adicional 13.699.978 23.114.975 60.948.448 76.803.096

Venta de acciones en tesoreria 22 78 247 312

Aportes especiales socios - - 12.765.522 16.086.243

185.002.959 299.668.307 239.839.586 304.621.153

Disminuciones del año:

Gastos de mantenimientos 106.210.784 171.663.902 89.799.317 114.451.780

Gastos de administración 25.639.246 41.392.261 23.848.520 30.395.616

Otros gastos 41.491.622 66.984.500 40.404.854 51.497.133

Gastos Financieros 12.830.108 20.713.058 17.943.422 22.869.402

Adquisición de propiedades y equipos 7.776.141 8.683.447 3.653.782 5.779.773

Adquisición de polizas de seguros 904.923 1.555.865 243.427 365.268

Adquisición obras en proceso 60.775.210 85.205.784 74.737.184 75.341.099

255.628.034 396.198.816 250.630.505 300.700.071

Posición monetaria real al final del año (90.202.922) (55.449.481)

(151.518.754) (71.346.664)Ganancia monetaria 61.315.832 15.897.182

2015 2014

Menos – posición monetaria estimada al final del año


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18. CONTRATOS Y ACUERDOS

a) Contrato del restaurant: La asociación mantiene un contrato con Alimentos Servicios Lozano C.A a fin de explotar la

concesión con el restaurant el Mirador, para que preste con sus propios medios, personal, y elementos los servicios de expendio de comida y bebidas, bajo la modalidad del servicio de restaurant de cocina o gourmet y de bebidas alcohólicas ofrecidas bajo el servicio de bar. La concesión tendrá una duración de dos (2) años, contados a partir del 01 de abril de 2014 si las partes decidieran continuar con la relación contractual deberán otorgarse un nuevo documento que contenga las modalidades y condiciones que para esa fecha tengan a bien estipular. Este contrato establece otras condiciones que se detallan en el mismo.

b) Contrato sala de diversiones La Asociación mantiene un contrato de arrendamiento operativo con Much More Than Play

C.A para la explotación de la sala de diversiones para niños bajo un canon mensual de Bs. 2.000. La duración de esta concesión es de un (1) año, a partir del 1 de agosto de 2014 .Este contrato establece otras condiciones que se detallan en el mismo.

c) Contrato salón de belleza: La Asociación mantiene un contrato con la cooperativa Atelier Nuevo Stylo Mendoza, donde

concede para la explotación del ramo de estudio de belleza, peluquería de damas, manicura y pedicura y cualquier otra actividad relacionada con dicho objeto dentro de las instalaciones de la Asociación, específicamente en el vestuario de damas. La duración de la concesión es por un (1) año a partir del 1 de julio de 2014, bajo un canon mensual Bs. 3.250. Este contrato establece otras condiciones que se detallan en el mismo.

d) Contrato tienda de tenis: La Asociación mantiene un contrato con Crazy Tennis C.A, a fin de explotar una concesión de

un inmueble en la planta alta de la casa club de tenis, para la venta de artículos deportivos especialmente los utilizados para la práctica de tenis. El Canon es de Bs. 616,52 mensual y el periodo de duración del mismo es desde 01 de febrero de 2008 y por dos años, prorrogable por 2 años más. En caso de que alguna de las partes quiera concluir con el contrato se debe notificar con tres (3) meses de antelación a la fecha de vencimiento del plazo la voluntad de no prorrogarlo.


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e) Contrato canchas de tenis: La asociación mantiene un contrato con Crazy Tennis C.A, donde se establece un

arrendamiento de un inmueble conformado por cuatro (4) canchas de tenis identificadas con los números 1, 2, 3,4 ubicadas dentro de las instalaciones del Club. El Canon es de Bs. 1.644,04 mensual para el periodo comprendido entre el 01 se septiembre de 2008 al 30 de abril 2009, los cuales estarán sujetos periódicamente a revisión y ajustes, este último no mayor al INPC acumulado a la fecha. Para la fecha del informe no hay modificación de contrato. El atraso de un canon de arrendamiento por un lapso mayor a 15 días, dará derecho al arrendador para resolver de pleno el contrato y solicitar en consecuencia la desocupación del inmueble. Se generaran intereses de mora por el atraso en los pagos calculados a la tasa pasiva promedio de los seis (6) principales bancos, conforme a la información del BCV. Este contrato establece otras condiciones que se detallan en el mismo.

19. LEYES Y REGULACIONES

a) Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación (LOCTI)

En la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.575 del 16 de diciembre de 2010, se publicó la reforma de la LOCTI, quedando definido en el Título III, Artículo N° 25, numeral 1 de la Ley, que las Asociación anónimas que hayan obtenido ingresos brutos anuales superiores a 100.000 unidades tributarias, en el ejercicio económico anterior, son aportantes para los efectos de la Ciencia, Tecnología, Innovación y sus aplicaciones. Los aportes a ser efectuados están indicados en el Artículo N° 26, que para el caso de la Asociación brutos obtenidos en el es de 0,5%. En la disposición transitoria tercera de ésta Ley, se establece que los aportes establecidos en el Título III de la Ley, comenzarán a realizarlos a partir del 1° de enero de 2011.

Asimismo, en la disposición transitoria cuarta, se establece que quienes calificaran como aportantes bajo la LOCTI de 2005 que a la fecha de la entrada en vigencia de la nueva ley no hubieran declarado y pagado el aporte, deberán efectuar el pago del mismo al FONACIT, sin perjuicio de las sanciones y del pago de los intereses que fueren procedentes.

En la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N°39.795 del 8 de noviembre de 2011, se publicó el reglamento parcial de la Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación referido a los aportes, el financiamiento y su resultado, y la ética en la investigación, tecnología e innovación.

b) Ley Habilitante

En Gaceta Oficial Extraordinaria de la República Bolivariana de Venezuela número 6.009, fue publicada la ley que autoriza al presidente de la República para dictar decretos con rango,


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valor y fuerza de ley, de acuerdo con las directrices, propósitos y marco de las materias que se delegan en esta Ley, de conformidad con el último aparte del Artículo N°203 y el numeral 8 del Artículo N° 236 de la Constitución de la República Bolivariana de Venezuela y, en consecuencia, podrá dictar normas en nueve ámbitos distintos de la vida del país, incluyendo los ámbitos económicos, financieros y tributarios. Esta Ley fue aprobada por la Asamblea Nacional (AN) el 17 de diciembre de 2010, y tendrá un lapso de duración de dieciocho meses para su ejercicio, contado a partir de la fecha de su publicación en Gaceta Oficial.

c) Jurisprudencia en Materia de Aportes de Banco Nacional de Vivienda y Habitat (Banavih)

La Sala Constitucional del Tribunal Supremo de Justicia, el 28 de noviembre de 2011, dictó la Sentencia N° 1279, en relación a la naturaleza jurídica de la prestación forzosa que constituyen los “aportes” al “Fondo de Ahorro Obligatorio de Vivienda” (FAOV); establecidos en la Ley del Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat publicada en la Gaceta Oficial Extraordinaria número 5.889 de 31 de julio de 2008 y existente en Venezuela desde el año 1993.

Algunos de los aspectos prácticos y específicos de esta decisión, son los siguientes:

Si el patrono hace la retención al trabajador de su “aporte”, y no lo entera al FAOV, se considera como un delito de apropiación indebida, previsto en el Artículo N° 470 del Código Penal Venezolano y se declara la imprescriptibilidad de los aportes al FAOV. De tal manera, que cualquier deuda que se tenga por este concepto no prescribe.

La base de cálculo de la prestación pecuniaria forzosa del BANAVIH, será el “salario integral”, según lo previsto en la Ley del Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat. Es de entenderse, como consecuencia del carácter no tributario del “aporte” al BANAVIH, que no se aplica el “salario normal” como base de cálculo del monto de la prestación forzosa, establecido en el Artículo N°133 Parágrafo Cuarto de la Ley Orgánica del Trabajo.

d) Ley Orgánica del Trabajo

En Gaceta Oficial Extraordinaria de la República Bolivariana de Venezuela Nº 6.076 de fecha de fecha 7 de mayo de 2012, fue publicado el Decreto N° 8.938 dictado por el Presidente de la República, mediante el cual se dicta el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica del Trabajo, los Trabajadores y las Trabajadoras. Con esta publicación, queda derogada la Ley Orgánica del Trabajo de fecha 19 de junio de 1997, publicada en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 5.152, reformada el 6 de mayo de 2011, por la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.024.


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La Ley Orgánica del Trabajo, los Trabajadores y las Trabajadoras (LOTTT) establece en el Art 142 que las prestaciones sociales se protegerán, calcularán y pagarán de la siguiente manera:

a) El patrono o patrona depositará a cada trabajador o trabajadora por concepto de garantía de las prestaciones sociales el equivalente a quince días cada trimestre, calculado con base al último salario devengado. El derecho a este depósito se adquiere desde el momento de iniciar el trimestre.

b) Adicionalmente y después del primer año de servicio, el patrono o patrona depositara a cada trabajador o trabajadora dos días de salario, por cada año, acumulativos hasta treinta días de salario.

c) Cuando la relación de trabajo termine por cualquier causa se calcularán las prestaciones sociales con base a treinta días por cada año de servicio o fracción superior a los seis meses calculada al último salario.

d) El trabajador o trabajadora recibirá por concepto de prestaciones sociales el monto que resulte mayor entre el total de la garantía depositada de acuerdo a lo establecido en los literales a y b, y el cálculo efectuado al final de la relación laboral de acuerdo al literal c.

e) Si la relación de trabajo termina antes de los tres primeros meses, el pago que le corresponde al trabajador o trabajadora por concepto de prestaciones sociales será de cinco días de salario por mes trabajado o fracción.

f) El pago de las prestaciones sociales se hará dentro de los cinco días siguientes a la terminación de la relación laboral, y de no cumplirse el pago generará intereses de mora a la tasa activa determinada por el Banco Central de Venezuela, tomando como referencia los seis principales bancos del país.

En junio de 2012 la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela aclara que la LOTTT establece que el cálculo definitivo de las prestaciones sociales se realizará al finalizar la relación laboral, con independencia de las razones que hayan motivado la salida del trabajador de la entidad; por consiguiente las garantías trimestrales y anuales establecidas en los literales a y b del Articulo 142 de la LOTTT, se considerarán como provisionales.

El cálculo con base al último salario del trabajador, laboralmente identificado como retroactividad y el momento de la extinción del vínculo laboral pueden ser hechos inciertos a cada fecha en la que se informa y al cierre de cada ejercicio, por tanto, para medir el pasivo por tal beneficio a los empleados y el gasto correspondiente a dichas fechas, se requiere del uso de suposiciones actuariales, tales como proyecciones de incrementos salariales y otros beneficios, tasas de rotación de empleados, tasas de descuentos apropiadas y tasas de inflación esperadas, entre otras variables.


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Cuando la entidad después de evaluar la factibilidad de realizar un estimado fiable utilizando cálculos actuariales y concluye que tal procedimiento fuera impracticable podrá optar por aplicar el siguiente cálculo simplificado:

(a) A la entrada en vigencia de la LOTT, en cada fecha sobre la que se informa y al cierre de cada ejercicio, las entidades deberán calcular las prestaciones sociales por cada trabajador activo, con base a treinta (30) días por cada año de servicio o fracción superior a seis (6) meses calculado con el último salario.

(b) Si el importe individual para cada trabajador determinado según lo establecido en párrado 4ª. Anterior, es superior al monto abonado según lo exigido por los literales a y b del artículo 142 de la LOTT presentado como pasivo en los estados financieros, se reconocerá un gasto y un pasivo a la fecha de su detrerminación, por la diferencia resultante.

(c) Si el importe individual para cada trabajador determinado según lo establecido en párrafo 4ª de este documento, es inferior al monto abonado según lo exigido por los literales a y b del artículo 142 de la LOTT, no se reconocerá importe adiciona alguno, a la fecha de su determinacion.

e) Reforma de Providencias Administrativas en Referencia a Trámites Cambiarios. En la Gaceta Oficial Extraordinaria de la República Bolivariana de Venezuela N° 6.122 del 23 de enero de 2014, fue publicada la Providencia N° 01-2014 de fecha 22 de enero de 2014, mediante la cual el Centro Nacional de Comercio Exterior instruyó a la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI), para que procediera a la reforma de las siguientes Providencias Administrativas: Providencia N° 023, que regula la autorización de adquisición de divisas en el país por parte de las empresas de transporte aéreo internacional. Providencia N° 096, mediante la cual se establecen los requisitos y el trámite para la autorización de adquisición de divisas destinadas a operaciones de remesas a familiares residenciados en el extranjero. Providencia N° 099, mediante la cual se establecen los requisitos, controles y trámites para la solicitud de autorizaciones de adquisición de divisas destinadas al pago de consumos en el extranjero.

f) Ley Orgánica de Precios Justos En la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 40.340 del 23 de enero de 2014 fue publicado el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica de Precios


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Justos, aplicado a personas naturales y jurídicas de derecho público o privado, nacionales o extranjeras que desarrollen actividades económicas en el territorio de la República Bolivariana de Venezuela. Entre otros aspectos, esta Ley estipula lo siguiente: Las divisas que sean asignadas por parte de la autoridad competente en el marco del régimen de administración de divisas, serán estrictamente supervisadas y controladas a fin de garantizar se cumpla el objeto y uso para el cual fueron solicitadas y otorgadas. El ejecutivo Nacional puede iniciar el procedimiento expropiatorio cuando se hayan cometido ilícitos económicos y administrativos. Se crea la Superintendencia Nacional para la Defensa de los Derechos Socio Económicos (SUNDDE) como un órgano el cual, entre otras atribuciones, ejercerá la rectoría, supervisión y fiscalización en materia de estudio, análisis, control y regulación de costos y determinación de márgenes de ganancias y precios. El margen máximo de ganancia será establecido anualmente, atendiendo criterios científicos por el SUNDDE tomando en consideración las recomendaciones emanadas de los Ministerios del Poder Popular con competencia en las materias de Comercio, Industrias y Finanzas. En ningún caso, el margen de ganancia de cada actor de la cadena de comercialización excederá de treinta (30) puntos porcentuales de la estructura de costos de bien o servicio.

g) Renovación del Decreto de Inamovilidad Laboral hasta el 31 de diciembre de 2015. En la Gaceta Oficial Extraordinaria de la República Bolivariana de Venezuela N° 6.168 de fecha 30 de diciembre del 2014, bajo el Decreto Presidencial 1583, el Ejecutivo Nacional decretó la renovación de la inamovilidad laboral desde el 1° de enero del 2015 hasta el 31 de diciembre del mismo año.

h) Incremento del salario mínimo

Decreto N° 1.599 de fecha 06 de febrero del 2015, mediante el cual se fija un aumento del quince por ciento (15%) del salario mínimo nacional mensual, obligatorio en todo el territorio de la República Bolivariana de Venezuela para los trabajadores y las trabajadoras que presten servicios en los sectores público y privado.

Se fija el aumento del quince por ciento (15%) de salario mínimo nacional mensual, obligatorio en todo el territorio de la República Bolivariana de Venezuela para los trabajadores y trabajadoras que presten servicios en los sectores público y privado,


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quedando a partir del 1° de febrero de 2015, en la cantidad de cinco mil seiscientos veintidós bolívares con cuarenta y ocho céntimos (Bs. 5.622,48) mensuales.

i) Reforma de la ley de impuesto sobre la renta

Decreto 2.163 pub1icado en gaceta oficial extraordinaria número 6.210 de fecha 30 de diciembre de 2015, mediante el cual se modifica el artículo Nº 173 de la ley anterior que ahora pasa a ser el 171 donde se excluye del sistema de ajuste por inflación a los contribuyentes que realicen actividades bancarias, financieras de seguros y reaseguros, y los sujetos pasivos calificados como especiales por la administración tributaria.

20. EVENTOS SUBSECUENTES.

i. Incremento de la unidad tributaria

En gaceta oficial numero 40.846 fue publicado el reajuste de la unidad tributaria con fecha

11 de febrero de 2016 de 18 puntos porcentuales de Bs 150 por UT a 177 Bs. Por UT.

ii. Incremento del salario mínimo

Decreto 2.243 publicada en gaceta oficial número 40.852 de fecha 19 de febrero del 2016, mediante el cual se fija un aumento del quince por ciento (20%) del salario mínimo nacional mensual, obligatorio en todo el territorio de la República Bolivariana de Venezuela para los trabajadores y las trabajadoras que presten servicios en los sectores público y privado que alcanza a 11.578 Bs, mensuales.

iii. Incremento del bono de alimentación.

Decreto 2.244 publicado en gaceta oficial número 40.852 de fecha 19 de febrero del 2016, mediante el cual se ajusta el pago del Cestaticket Socialista para los trabajadores y las trabajadoras que presten servicios en los sectores público y privado, a dos y media Unidades Tributarias (2,5 U.T.) por día, a razón de treinta (30) días por mes, pudiendo percibir hasta un máximo del equivalente a setenta y cinco Unidades Tributarias (75 U.T.) al mes, sin perjuicio de lo dispuesto en el Artículo 7° del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Cestaticket Socialista para los trabajadores y trabajadoras.


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iv. Reforma de la ley de impuesto sobre la renta

Decreto 2.163 pub1icado en gaceta oficial extraordinaria número 6.210 de fecha 30 de diciembre de 2015, mediante el cual se modifica el articulo 173 de la ley anterior que ahora pasa a ser el 171 donde se excluye del sistema de ajuste por inflación a los contribuyentes que realicen actividades bancarias, financieras de seguros y reaseguros, y los sujetos pasivos calificados como especiales por la administración tributaria.


PRESENTACIÓN DE LA SITUACION FINANCIERAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014EN BOLIVARES HISTORICOS

2015 2014ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE:Efectivo en caja y bancos 10.445.977 537.439 Cuentas por cobrar 21.594.826 11.858.798 Inventarios 15.921.265 7.509.878 Impuesto al valor agregado 1.490.071 - Gastos pagados por anticipado 797.833 284.827

Total activo corriente 50.249.972 20.190.942

ACTIVO NO CORRIENTE:Inventarios de repuestos 132.799 132.799 Estimacion inventarios de repuestos (132.799) (132.799)

- -

Propiedades y equipos, neto 183.827.041 119.220.184 Otros activos 500 500

Total activo no corriente 183.827.541 119.220.684

TOTAL ACTIVO 234.077.513 139.411.626

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE:Prestamos bancarios 37.708.333 2.500.000 Porcion corriente de prestamo a largo plazo 29.288.831 6.506.667 Cuentas por pagar 21.202.238 4.585.517 Retenciones y contribuciones por pagar 1.571.308 566.191 Gastos acumulados por pagar y otras cuentas por pagar 3.331.207 3.852.698 Otros pasivos 14.368.720 4.133.276

Total pasivo corriente 107.470.637 22.144.349

PASIVO NO CORRIENTEPréstamos a largo plazo 13.617.749 9.653.333 Apartado para prestación de antigüedad 3.170.953 600.519

Total pasivo no corriente 16.788.702 10.253.852

TOTAL PASIVO 124.259.339 32.398.201

PATRIMONIO:

Acciones emitidas 11.000 11.000

Acciones en tesoreria (891) (913) 10.109 10.087

Capital adicional 40.207.219 26.507.241 Aportes especiales de los socios 30.375.364 30.375.364 Superavit por revaluación 56.870.841 56.870.841 Exceso acumulados de egresos sobre ingresos (17.645.359) (6.750.108)

TOTAL PATRIMONIO 109.818.174 107.013.425

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 234.077.513 139.411.626 35


PRESENTACIÓN DE EXCESO DE EGRESOS E INGRESOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014EN BOLIVARES HISTORICOS

2015 2014CUOTAS DE MANTENIMIENTO

Total cuotas de mantenimiento 95.857.657 50.354.204

OTROS INGRESOS :Traspasos 25.054.143 2.869.000 Usufructo 18.720.000 1.550.000 Tornero de Golf 3.827.680 821.710 Green Frees 1.738.375 514.917 Fiesta de fin de año 9.187.984 1.584.582 Alquiler de Instalaciones 578.324 319.325 Admision socios 4.755.000 501.000 Intereses financieros 514.021 359.679 Otros 11.069.785 272.386

Total otros ingresos 75.445.312 8.792.599 Total ingresos 171.302.969 59.146.803

GASTOS DE MANTENIMIENTO:Golf 13.014.776 4.461.694 Casa sede y areas de recreaciòn 34.160.494 9.813.726 Piscina 4.066.337 540.282 Tennis 2.650.643 625.271 Superintencia de campo 52.318.534 16.530.920

Total gastos de mantenimiento 106.210.784 31.971.893

Gastos de depreciacion 3.780.275 3.008.793 Amortización 657.572 105.438

Gastos de administracion y generales 17.227.859 4.613.824

Otros GastosServicios generales 11.398.207 5.028.075 Agasajos y fiestas 17.027.217 3.719.604 Creditos fiscales no compensados 13.066.198 5.637.950 Gastos financieros 12.830.108 6.388.525

Total otros gastos 54.321.730 20.774.154 TOTAL EGRESOS 182.198.220 60.474.102

EXCESO DE EGRESOS SOBRE INGRESOS (10.895.251) (1.327.299)

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PRESENTACIÓN DE LOS CAMBIOS EN EL PATRIMONIOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014EN BOLIVARES HISTORICOS

ExcesoAportes acumulado de

Acciones Acciones Capital especiales de Superavit ingresos sobre egresos Total

emitidas en tesoreria Sub- total adicional socios por revalución (egresos sobre ingresos) patrimonio

SALDOS AL 31 DE DICIEMBBRE DE 2013 11.000 (1.001) 9.999 4.807.329 25.830.364 56.870.841 (5.422.809) 82.095.724

Aportes especiales de socios - - - 21.699.912 4.545.000 - - 26.244.912 Venta de acciones en tesoreria - 88 88 - - - - 88 Exceso de egresos sobre ingresos del año - - - - - - (1.327.299) (1.327.299)

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 11.000 (913) 10.087 26.507.241 30.375.364 56.870.841 (6.750.108) 107.013.425

Aportes especiales de socios - - - 13.699.978 - - - 13.699.978 Venta de acciones en tesoreria - 22 22 - - - - 22 Exceso de egresos sobre ingresos del año - - - - - - (10.895.251) (10.895.251)

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 11.000 (891) 10.109 40.207.219 30.375.364 56.870.841 (17.645.359) 109.818.174

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PRESENTACIÓN DEL FLUJOS DE EFECTIVO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

EN BOLIVARES HISTORICOS

2015 2014FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACION:

Exceso de egresos sobre ingresos del ejercicio (10.895.251) (1.327.299) Ajustes por ingresos y gastos que no requieren uso de efectivo

Depreciación 3.780.275 3.008.793 Amortizacióm 657.572 105.438

Disminución (aumento) en:Cuentas por cobrar netas (9.736.028) (7.854.711) Inventarios (8.411.387) (3.877.135) Impuesto al valor agregado (1.490.071) - Gastos pagados por anticipado (265.654) (213.062)

Aumento (disminución) en:Cuentas por pagar 16.780.939 2.884.479 Retenciones y contribuciones 1.005.117 566.191 Gastos acumulados por pagar (521.491) 1.799.260 Apartado para prestación de antigüedad 2.570.434 600.519 Otros pasivos 10.235.444 1.460.836

Efectivo neto utilizado en actividades operacionales 3.709.899 (2.846.691)

FLUJOS DE EFECTIVO (USADO EN) PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE INVERSIONAdquisicion de propiedades, instalaciones y equipos (7.776.141) (1.300.882) Adquisicion de polizas de seguros (904.923) (86.669) Movimientos de obras en proceso (60.775.210) (26.609.214)

Efectivo neto utlizado en actividades de inversion (69.456.274) (27.996.765)

FLUJOS DE EFECTIVO (USADO EN) PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DEFINANCIAMIENTO

Variación en préstamos bancarios 35.208.333 3.660.000

Capital adicional 13.699.978 21.699.912 Venta de acciones en tesoreria 22 88 Aportes especiales de socios - 4.545.000 Variación de préstamos a largo plazo 26.746.580 -

Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento 75.654.913 29.905.000

AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO EN EL EFECTIVO 9.908.538 (938.456)

EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 537.439 1.475.895

EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 10.445.977 537.439

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Data & Analytics

Informe de auditoria 2015