“Breaking  down  the  telco  boundaries  through      frontline  itera6ons”  

Lecture  by  Kyrre  Riksen  Oslo,  28  October  2013  

DEDICATED  TO  STRANGE  

ENCOUNTERS  

•  Provide  real  life  examples  and  personal  reflec6ons  associated  with  my  work  in  a  telco  

•  Inspire  students  to  leverage  opera6ons  and  frontline  ac6ons  as  their  primary  drivers  for  learning  at  future  employers    

•  NOT  to  provide  any  company  view  or  desktop  research  

LECTURE  OBJECTIVES  

I  HAVE  A  FEW  TRICKS  AND  BAILS  IN  MY  BAG  COLLECTED  FROM  3  MAIN  ARENAS  

MULTISECTOR    BUSINESS  

THE  SKATEBOARD    MOVEMENT  

TELCO  WITH    MULTISECTOR    AMBITIONS  

“YOU  WILL  EITHER  SINK  OR  SWIM  IN  YOUR  OPERATIONAL  JOBS,  AND  EACH  MONTH  FOR    TWO  YEARS  YOU  WILL  GO  TO  A  NEW  BUSINESS  LOCATION  FOR  YOUR  EXAMS  AND  MEET  BUSINESS  LEADERS  COVERING  THE  FUNDEMENTALS  OF  OPERATING  SHORT-­‐,  MEDIUM-­‐  AND  LONG  TERM  CYCLE  BUSINESSES”  

                         NORTH  AMERICA,  FINANCIAL  MANAGEMENT  PROGRAM,  2002-­‐2004  

“Eliminate  boundaries  within  an  organiza@on  or  a  team  to  create  universal  ownership  of  the  organiza@on’s  overall  mission.  The  concept  is  to  create  an  open,  sharing  climate  that  seeks  to  harness  the  combined  strength  of  the  business.”                                                                                                                                                -­‐Jack  Welch  

THE  CONCEPT  OF  BOUNDARYLESSNESS  

BOUNDARYLESS  BEHAVIOR    SPEED  

STRETCH  

I  NEVER  KNEW  MY  PAINFUL  LESSONS  WITH  GE´S  FINANCIAL  SERVICES  ARM  WERE  GOING  TO  HAVE  SUCH  A  BIG  AND  POSITIVE  SPILLOVER  EFFECT  ON  MY  WORK  IN  A  TELCO  ENVIRONMENT  LATER  

CLOSING  DOWN  ONE  OF  GE  WATER´S  VENTURES  BELIEVED  TO  BE  THE  NEXT  GROWTH  ENGINE  CHANGED  MY  VIEW  ON  ACQUISITIONS  AND  THE  UGLY  MESS  WE  CREATE  UNINTENTIONALLY    

GOVERNANCE  &  ACCOUNTABILITY  

SECT

OR  A  

SECT

OR  B  

SECT

OR  C  

SECT

OR  D  

LANGUAGE/LEARNING  

RESOURCE  POOLING  

GE  DOESN´T  HAVE  TO  START  FROM  SCRATCH  WHEN  ENTERING  A  NEW  BUSINESS  AREA  AS  IT  IS  ECONOMIZING  ON  THE  SAME  OPERATING  PLATFORM  

CORE

   

NEW

 BUSINESS  

?  

?  

?  

ONE  COMMON    CROSS  SECTOR    PHILOSOPHY  

A  TYPICAL  CORE  BUSINESS  ENTERING  A  NEW  BUSINESS  AND  

DUPLICATING  EFFORTS  

✔  

✔  

✔  

VS  

WHEN  YOU  GO  TO  A  SKATEPARK  LET´S  SAY  IN  MALAYSIA,  YOU  WILL  MEET  INDIVIDUALS  WITH  THE  EXACT  SAME  PASSIONS,  SAME  TERMINOLOGIES  AND  SAME  FEARLESS  MISSION  TO  DEVELOP  THE  SAME  CRAFT  TO  PERFECTION  THROUGH  TRIALS  AND  REPETITIONS                              ….YET  WITH  NO  GLOBAL  INSTITUTION  TELLING  WHAT  TO  DO  

SOME  TELCO  CHALLENGES    •  DECLINING  VOICE  REVENUES    •  PROFITABILITY  PRESSURE  WITH  RISING  ACQUISITION  COSTS  AND  DECLINING  PRICES  

•  HIGHLY  REGULATED  •  INTENSE  COMPETITION  AND  CONSOLIDATION  

12  

INTERNET  

13  

WE  MUST  RETHINK  VALUE  

2  BASIC  METHODS  AND  6  MAIN  INITIATIVES  

1.  IMPROVE  SALES  OPERATIONS  WITHIN  CORE  BUSINESS    

 2.  IMPLEMENT  NEW  

BUSINESSES  

LOCAL  COST  EFFICIENCY  PROGRAMS  RESTRUCTURE  PAKISTAN  DISTRIBUTION  LEAD  RETAIL  FORUM  ASIA  &  EUROPE  AND  STANDARDIZE  RETAIL  OPERATIONS  WITH  THE  LOCAL  SALES  DIRECTORS    CO-­‐FOUNDED  FINANCIAL  SERVICES  3  YRS      CO-­‐FOUNDED  VALUECODES  FOR  RETAILERS  DEPLOYED  INSURANCE  OPERATIONS  +  MANY  MANY  TERMINATIONS  THAT  DID    NOT  SATISFY  MILESTONE  CRITERIA  

   

1  

2  

3  

4  

5  

6  

THE  EFFORTS  OF  PROVING  THE  IMPOSSIBLE  IS  POSSIBLE  CAN  BE  PUT  IN  A  SYSTEM    

ACTION  

NEW  EVIDENCE  

OR  LEARNING  

TRIGGER  OR  

FAILURE  

IT  IS  POSSIBLE  TO  INITIATE  FINANCIAL  SERVICES  AS  A  NEW  BUSINESS  AREA  BY  USING  THE  CORE  

INFRASTRUCTURE  IN  ONE  COUNTRY  AS  THE  TESTING  GROUND  FOR  THE  NEXT  COUNTRY  

 

FINANCIAL  SERVICES  ENTRY  

IT  IS  POSSIBLE  TO  ACCELLERATE  MARKET  ENTRY  BY  KNOCKING  CUSTOMER  DOORS  FROM  DAY  1  AND  LAUNCH  A  NEW  VENTURE  IN  3  MONTHS  WITH  NO  INVESTMENTS  IN  TECHNOLOGY,  PRODUCT  

DEVELOPMENT  OR  COMPLEX  OVERHEAD  

ENTER  THE  COUPON  MARKET  BY  LAUNCHING  VALUECODES    

IT  IS  POSSIBLE  TO  MAKE  COST  CENTER  OWNERS  IN  THE  SALES  ORGANIZATION  

COMMIT  TO  PAINFUL  COST  SAVING  INITIATIVES  THROUGH  DEEP  

ENGAGEMENT  IN  THE  FRONTLINE  AND  EXTERNAL  

BENCHMARKS  

COST  EFFICIENCY  PROGRAMS  AND  DISTRIBUTION  RESTRUCTURING  INITIATIVES  

IT  IS  POSSIBLE  FOR  RETAIL  ORGANIZATIONS  IN  11  COUNTRIES  TO  SPEAK  THE  SAME  LANGUAGE  USING  10  MANDATORY  OPERATION  AREAS  AS  THE  BASIS  FOR  ACHIEVING  EXCELLENCE  AND  INDUSTRIALISATION  

LEAD  RETAIL  FORUM  ASIA  AND  EUROPE,  AND  LOCAL  IMPLEMENTATIONS  

IT  IS  POSSIBLE  TO  ENTER  A  NEW  

INDUSTRY  FAST  USING  THE  ACQUIRED  

COMPANY´S  DOMAIN  EXPERTISE  AS  THE  BASIS  

FOR  LOCAL  DEPLOYMENT    

 

INSURANCE  DEPLOYMENT  

THE  SECRET  SAUCE  WOULD  BE  TAKING  THE  BEST  FROM  EACH  

HIGH  TOLERANCE  FOR  FAILURES  COUPLED  WITH  DEEP  INDUSTRY  KNOW-­‐HOW  STRONG  ACCOUNTABILITY  

AND  CROSS  BUSINESS  LEARNING  LOOPS    TO  AVOID    SAME    FAILURES  

PERSONAL  PASSION  FOR  PUSHING  THE  BOUNDARIES  AND  TAKING  EXTREME  RISKS  EVERY  DAY,  GLOBAL  TRENDSETTERS  BUT  STILL  LOCAL  AND  RESPECT  FOR  THE  INDIVIDUAL  

BUSINESS  MODELS  WILL  ALWAYS  CHANGE  AND  HENCE  YOUR  LEARNING  MODEL  IS  YOUR  BEST  WEAPON  

ACTION  

NEW  EVIDENCE  

OR  LEARNING  

TRIGGER  OR  

FAILURE