View
711
Download
1
Category
Tags:
Preview:
DESCRIPTION
DE WEG NAAR STABIEL RENDEMENT IN EEN VERANDERENDE WERELD EN VOLATIELE MARKTEN
Citation preview
DE WEG NAAR STABIEL RENDEMENT
IN EEN VERANDERENDE WERELD
EN VOLATIELE MARKTEN
NUMITOR RENTAL FUND
Strictly confidential, for discussion purposes only
Wie is Numitor Consulting?
Strictly confidential, for discussion purposes only
Opgericht in 2009 na historiek van 10 jaar vermogensbeheer
Future & Options trading
Fondsbeheer aandelen
Zelfstandig agent in Bank en
beursdiensten
Private Banking
Wie is Numitor Consulting?
Transparantie
Stabiel rendement
Sluitende onderliggende waarde
Geen (of lage) marktcorrelatie
Strictly confidential, for discussion purposes only
Gespecialiseerd in ontwikkeling van financiële producten met als doel:
Wie is Numitor Consulting?
Intern Collectief Fonds, onder controle FSMA en NBB
Op maat gemaakte Tak 23’s : Fonds Dédiés
Fiscale optimalisatie
Zeer interessante mogelijkheden op vlak van
successieplanning
Strictly confidential, for discussion purposes only
Verdeeld via een gereglementeerd platform
Achtergrond van de financiële crisis
Strictly confidential, for discussion purposes only
Grote boosdoener was het barsten van de
vastgoedzeepbel in de VS
Oorzaak
>100% financieringen
‘tapping home equity’ ‘A home for every
one’
(her)verpakking
(her)verpakking van deze ‘Asset Backed Securities’
Niemand wist meer welke assets onder welk product zaten
Wantrouwen
o Geen kopers meer voor ABS’en
o De bodem viel eruit en het systeem zakte in elkaar
Antwoord van Numitor Consulting
• Hoe slecht de situatie ook was, de basis van het idee is
goed:
Waarom niet interessante onroerend goed projecten financieren via
transparante financiële producten met de rechtstreekse
onderliggende waarde als onderpand?
• Belangrijkste aspecten van deze producten:
Transparantie: weten wat het onderliggende pand is!
Sluitende waarborg: Eerste rang- waarborgen op het gefinancierde goed!
Stabiel rendement met lage correlatie met de financiële markt!
• Gereglementeerd platform
Private Insurer, onder controle van de FSMA en de NBB
‘Four Eyes’ principe
Interessante mogelijkheden op fiscaal en successie vlakStrictly confidential, for discussion purposes only
Numitor Rental Fund: Doel
Doel
Stabiele en aantrekkelijke rendementen genereren
Lage correlatie met de markt
Lagere volatiliteit dan producten met vergelijkbare
rendementen
Portefeuille beschermen door onderliggende waarborgen
Hoe?
kwalitatief vastgoed
hoge huurrendementen
Fonds is rechtstreeks rechthebbende van het
onderliggende vastgoed (1 op 1 relatie)
groot aankopen significante korting op de marktwaarde
Strictly confidential, for discussion purposes only
Sleutelwoorden
StabiliteitRendement
Onderliggende waarborg
Numitor Rental Fund: Focus
Initieel focust Numitor Rental Fund zich opop de Duitse vastgoedmarkt.
Bestaande woningen
Niche markt: niet-luxe segment
Strictly confidential, for discussion purposes only
Duitse vastgoedmarkt: algemene kenmerken
De prijzen zijn de laatste 10 jaar constant gebleven
Huizenprijzen zijn zeer laag in vergelijking met de rest van West-Europa
2000 2012
Strictly confidential, for discussion purposes only
Duitse vastgoedmarkt: algemene kenmerken
Huidige woningprijzen zijn de laagste
van West-Europa :
500 – 700euro / m²
Huurprijzen wel op relatief normaal niveau :
gemiddeld 4.5 euro / m²
HOOG HUURRENDEMENT
Duitsland is een huurders markt: +/- 70% huurders
Strictly confidential, for discussion purposes only
Waarom investeren in Duitsland?
Zeer stabiel politiek en economisch klimaat
Geen gevaar voor vastgoed-bubble zoals in andere
Europese landen
Hoog rendement door huurinkomsten
Inflatie en sterk stijgende lonen kunnen huurprijzen
positief beïnvloeden
Strictly confidential, for discussion purposes only
Key tot succes
AANKOOPPROCES
Aankoop van grote portefeuilles woningen
“Distressed”
LOCAAL HUURMANAGEMENT
Locale groepen met ruime ervaring in verhuur en revitalisatie
Strictly confidential, for discussion purposes only
Aankoopproces
Strictly confidential, for discussion purposes only
Vastgoed wordt aangekocht 30 à 40 % onder de
onafhankelijk geschatte waarde
Aankoopproces
Locale groepen krijgen
portefeuilles
aangeboden
Initiële selectie door de groep
2de selectie
door Numitor
Aankoop onder-
handelingen
Aankoop
Schaalvoordelen Aankoop van portefeuilles uit
faillissementen of van banken
Actief Beheer
Strictly confidential, for discussion purposes only
Lokaal vastgoedbeheer
LAGE LEEGSTAND
VERHUUR
• Actief verhuurbeleid: zie
volgende slide
• Afsluiten huurovereenkomst
• Beheer van maandelijkse
betalingen
• Contactpersoon van huurders
REVITALISATIE
• Coördinatie
renovatiewerkzaamheden
Actief verhuurbeleid
Strictly confidential, for discussion purposes only
Gerealiseerde Investering 1
Strictly confidential, for discussion purposes only
46 Appartementen in het Ruhrgebied (Schwerte)
Totale opp.: 2700m²
Aankoopprijs : 568 €/m²
Gemiddelde prijs per woning:
33.339 €
Huidig Bruto Huurrendement:
9,5%
In portefeuille @ <70% van de
onafhankelijk geschatte waarde
Gerealiseerde Investering 2
Strictly confidential, for discussion purposes only
46 Appartementen in het Ruhrgebied (Arnsberg)
Totale opp.: 2271m²
Aankoopprijs: 440 €/m²
Gemiddelde prijs per woning:
21.722 €
Huidig Bruto Huurrendement: 8,78%
Maximaal Bruto Huurrendement:
11,67%
De leegstaande woningen zijn
gerenoveerd
In portefeuille @ 66.7% van de
onafhankelijk geschatte waarde
Gerealiseerde Investering 3
Strictly confidential, for discussion purposes only
12 Appartementen in het Ruhrgebied (Büren)
Totale opp.: 1074m²
Aankoopprijs : 498€/m²
Gemiddelde prijs per woning:
44.583 €
Huidig Bruto Huurrendement: 10,1%
In portefeuille @ 74% van de
onafhankelijk geschatte waarde
Gerealiseerde Investering 4
Strictly confidential, for discussion purposes only
125 App/studio’s (5860 m²) in de omgeving van Hannover (Salzgitter)
Aankoopprijs : 360 €/m²
Gemiddelde prijs per woning: 16.353 €
Huidig Bruto Huurrendement: 8.9%
Verwacht Maximaal Bruto Huurrendement
na renovatie : 12.3%
De leegstaande woningen worden
gerenoveerd
Geschat renovatiebudget 200.000 EUR
In portefeuille @ 69% van de
onafhankelijk geschatte waarde
Gerealiseerde Investering 5
Strictly confidential, for discussion purposes only
112 Appartementen (5759 m²) in Stadtoldendorf
Aankoopprijs : 435 €/m²
Huidig Bruto Huurrendement: 9,01%
Maximaal Bruto Huurrendement: 11,08%
In portefeuille @ 77% van de
onafhankelijk geschatte waarde
Gerealiseerde Investering 6
Strictly confidential, for discussion purposes only
2 Woningen in Oostburg (Nederland)
Op het domein van Golfclub Brugse vaart
in Oostburg
Met zicht op hole 11 en hole 12 van de 18
holes Championship Course
Totale Bewoonbare Oppervlakte: 595m²
Totale Grondoppervlakte: 1476m²
In portefeuille genomen tijdens
afwerkingsfase
Vast rendement tijdens financiering: 7%
Strictly confidential, for discussion purposes only
Rendementen van Numitor Rental Fund
Netto Algemeen Doelrendement:
6 - 7%*
Mogelijke Winstdeelnames:
Bedongen winstdeelnames uit verkopen van onderliggend
vastgoed kunnen zorgen voor een stijging van het
rendement over een periode van 3 tot 5 jaar tot
4%*
Netto gerealiseerd rendement 2012:6,3%*
• Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor toekomst. De doelrendementen zijn, onder andere, afhankelijk van de huurinkomsten van het onderliggende vastgoed. De mogelijke winstdeelnames zijn optioneel en kunnen niet verzekerd worden.
Waarom investeren in Numitor Rental Fund?
Strictly confidential, for discussion purposes only
1-op-1 relatie tussen fonds en onderliggend vastgoedRechtstreekse waarborg
Interessant
Rendement
6 – 7 %
Vastgoed is een veilige beleggingStabiel rendement door investering in residentieel vastgoed en opbrengst uit huurrendement
TransparantieDuidelijke beleggingsstructuur en strategie
Gereglementeerde structuurIntern Collectief Fonds volgens Belgische wetgeving, onder controle van de FSMB (vroegere CBFA) en de Nationale Bank van België
Mogelijkheid tot jaarlijkse opname tot 6% uit polis zonder kosten
Fonds Structuur
Minimum Aanvangspremie : 12.500EUR Minimum bijkomende storting: 5.000EUR Beleggingshorizon: 5 Jaar Instapkost op fondsniveau:
• 0%• 75EUR als intekening < 50.000 EUR
Uitstapkost op fondsniveau: • Jaar 1-3: 3%• Einde Jaar 3: 0%* (Zie financiële infofiche voor meer details)
Risicoklasse: 3 Fiscale optimalisatie
• Beurstaks: n.v.t.• Roerende Voorheffing: n.v.t.• Levensverzekering taks op instap: 2%
Strictly confidential, for discussion purposes only
Recommended