Numitor rental fund

DE WEG NAAR STABIEL RENDEMENT

IN EEN VERANDERENDE WERELD

EN VOLATIELE MARKTEN

NUMITOR RENTAL FUND

Strictly confidential, for discussion purposes only

Wie is Numitor Consulting?


Opgericht in 2009 na historiek van 10 jaar vermogensbeheer

Future & Options trading

Fondsbeheer aandelen

Zelfstandig agent in Bank en

beursdiensten

Private Banking


Transparantie

Stabiel rendement

Sluitende onderliggende waarde

Geen (of lage) marktcorrelatie


Gespecialiseerd in ontwikkeling van financiële producten met als doel:


Intern Collectief Fonds, onder controle FSMA en NBB

Op maat gemaakte Tak 23’s : Fonds Dédiés

Fiscale optimalisatie

Zeer interessante mogelijkheden op vlak van

successieplanning


Verdeeld via een gereglementeerd platform

Achtergrond van de financiële crisis


Grote boosdoener was het barsten van de

vastgoedzeepbel in de VS

Oorzaak

>100% financieringen

‘tapping home equity’ ‘A home for every

one’

(her)verpakking

(her)verpakking van deze ‘Asset Backed Securities’

Niemand wist meer welke assets onder welk product zaten

Wantrouwen

o Geen kopers meer voor ABS’en

o De bodem viel eruit en het systeem zakte in elkaar

Antwoord van Numitor Consulting

• Hoe slecht de situatie ook was, de basis van het idee is

goed:

Waarom niet interessante onroerend goed projecten financieren via

transparante financiële producten met de rechtstreekse

onderliggende waarde als onderpand?

• Belangrijkste aspecten van deze producten:

Transparantie: weten wat het onderliggende pand is!

Sluitende waarborg: Eerste rang- waarborgen op het gefinancierde goed!

Stabiel rendement met lage correlatie met de financiële markt!

• Gereglementeerd platform

Private Insurer, onder controle van de FSMA en de NBB

‘Four Eyes’ principe

Interessante mogelijkheden op fiscaal en successie vlakStrictly confidential, for discussion purposes only

Numitor Rental Fund: Doel

Doel

Stabiele en aantrekkelijke rendementen genereren

Lage correlatie met de markt

Lagere volatiliteit dan producten met vergelijkbare

rendementen

Portefeuille beschermen door onderliggende waarborgen

Hoe?

kwalitatief vastgoed

hoge huurrendementen

Fonds is rechtstreeks rechthebbende van het

onderliggende vastgoed (1 op 1 relatie)

groot aankopen significante korting op de marktwaarde


Sleutelwoorden

StabiliteitRendement

Onderliggende waarborg

Numitor Rental Fund: Focus

Initieel focust Numitor Rental Fund zich opop de Duitse vastgoedmarkt.

Bestaande woningen

Niche markt: niet-luxe segment


Duitse vastgoedmarkt: algemene kenmerken

De prijzen zijn de laatste 10 jaar constant gebleven

Huizenprijzen zijn zeer laag in vergelijking met de rest van West-Europa

2000 2012


Duitse vastgoedmarkt: algemene kenmerken

Huidige woningprijzen zijn de laagste

van West-Europa :

500 – 700euro / m²

Huurprijzen wel op relatief normaal niveau :

gemiddeld 4.5 euro / m²

HOOG HUURRENDEMENT

Duitsland is een huurders markt: +/- 70% huurders


Waarom investeren in Duitsland?

Zeer stabiel politiek en economisch klimaat

Geen gevaar voor vastgoed-bubble zoals in andere

Europese landen

Hoog rendement door huurinkomsten

Inflatie en sterk stijgende lonen kunnen huurprijzen

positief beïnvloeden


Key tot succes

AANKOOPPROCES

Aankoop van grote portefeuilles woningen

“Distressed”

LOCAAL HUURMANAGEMENT

Locale groepen met ruime ervaring in verhuur en revitalisatie


Aankoopproces


Vastgoed wordt aangekocht 30 à 40 % onder de

onafhankelijk geschatte waarde

Aankoopproces

Locale groepen krijgen

portefeuilles

aangeboden

Initiële selectie door de groep

2de selectie

door Numitor

Aankoop onder-

handelingen

Aankoop

Schaalvoordelen Aankoop van portefeuilles uit

faillissementen of van banken

Actief Beheer


Lokaal vastgoedbeheer

LAGE LEEGSTAND

VERHUUR

• Actief verhuurbeleid: zie

volgende slide

• Afsluiten huurovereenkomst

• Beheer van maandelijkse

betalingen

• Contactpersoon van huurders

REVITALISATIE

• Coördinatie

renovatiewerkzaamheden

Actief verhuurbeleid


Gerealiseerde Investering 1


46 Appartementen in het Ruhrgebied (Schwerte)

Totale opp.: 2700m²

Aankoopprijs : 568 €/m²

Gemiddelde prijs per woning:

33.339 €

Huidig Bruto Huurrendement:

9,5%

In portefeuille @ <70% van de




46 Appartementen in het Ruhrgebied (Arnsberg)


Aankoopprijs: 440 €/m²


21.722 €

Huidig Bruto Huurrendement: 8,78%

Maximaal Bruto Huurrendement:

11,67%

De leegstaande woningen zijn

gerenoveerd

In portefeuille @ 66.7% van de




12 Appartementen in het Ruhrgebied (Büren)


Aankoopprijs : 498€/m²


44.583 €


In portefeuille @ 74% van de




125 App/studio’s (5860 m²) in de omgeving van Hannover (Salzgitter)


Gemiddelde prijs per woning: 16.353 €

Huidig Bruto Huurrendement: 8.9%

Verwacht Maximaal Bruto Huurrendement

na renovatie : 12.3%

De leegstaande woningen worden

gerenoveerd

Geschat renovatiebudget 200.000 EUR





112 Appartementen (5759 m²) in Stadtoldendorf



Maximaal Bruto Huurrendement: 11,08%





2 Woningen in Oostburg (Nederland)

Op het domein van Golfclub Brugse vaart

in Oostburg

Met zicht op hole 11 en hole 12 van de 18

holes Championship Course

Totale Bewoonbare Oppervlakte: 595m²

Totale Grondoppervlakte: 1476m²

In portefeuille genomen tijdens

afwerkingsfase

Vast rendement tijdens financiering: 7%


Rendementen van Numitor Rental Fund

Netto Algemeen Doelrendement:

6 - 7%*

Mogelijke Winstdeelnames:

Bedongen winstdeelnames uit verkopen van onderliggend

vastgoed kunnen zorgen voor een stijging van het

rendement over een periode van 3 tot 5 jaar tot

4%*

Netto gerealiseerd rendement 2012:6,3%*

• Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor toekomst. De doelrendementen zijn, onder andere, afhankelijk van de huurinkomsten van het onderliggende vastgoed. De mogelijke winstdeelnames zijn optioneel en kunnen niet verzekerd worden.

Waarom investeren in Numitor Rental Fund?


1-op-1 relatie tussen fonds en onderliggend vastgoedRechtstreekse waarborg

Interessant

Rendement

6 – 7 %

Vastgoed is een veilige beleggingStabiel rendement door investering in residentieel vastgoed en opbrengst uit huurrendement

TransparantieDuidelijke beleggingsstructuur en strategie

Gereglementeerde structuurIntern Collectief Fonds volgens Belgische wetgeving, onder controle van de FSMB (vroegere CBFA) en de Nationale Bank van België

Mogelijkheid tot jaarlijkse opname tot 6% uit polis zonder kosten

Fonds Structuur

Minimum Aanvangspremie : 12.500EUR Minimum bijkomende storting: 5.000EUR Beleggingshorizon: 5 Jaar Instapkost op fondsniveau:

• 0%• 75EUR als intekening < 50.000 EUR

Uitstapkost op fondsniveau: • Jaar 1-3: 3%• Einde Jaar 3: 0%* (Zie financiële infofiche voor meer details)

Risicoklasse: 3 Fiscale optimalisatie

• Beurstaks: n.v.t.• Roerende Voorheffing: n.v.t.• Levensverzekering taks op instap: 2%


Economy & Finance

Numitor rental fund