Devenir Business Angel, c’est possible !

Le réseau des Business Angels en Midi-Pyrénées

Passionnez vos investissements

Association Loi de 1901 n° 313004646

20 Rue Hermes - Parc du Canal - 31520 Ramonville St Agne 05.61.47.09.61

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16 octobre 2012

Innovation : fait peur

Potentiel : risque

Besoins : compétences (commercial,

financier, …)

Manques : capitaux, réseaux

Vu comme un gros risque !...

Les difficultés du créateur

Love Money, FFF

Incubateur & Pépinières

Oseo « Innovation » et « Garantie »

France Entreprendre, PFIL

Capitaux risqueurs, Fonds d’amorçage,

Crowdfunding

Banques

BA’s

Les acteurs du financement

2 - 10 M€

CAPITAL DEVELOPPEMENT

20 - 150 K€

MARCHÉS PUBLICS - BOURSE

R&D NAISSANCE SURVIEPremiersSUCCES DECOLLAGE MATURITE

BUSINESS ANGELS

AMORCAGE

100 K - 3 M€

50 - 500 K€

BESO I

N

EN FONDS

5 M€ - …..

TEMPS

CAPITAL RISQUE

PRETS D’HONNEUR / AIDES

INCUBATEURS

CONCOURS, L.M.

Prototype…

…Preuve de concept…

…Premier client… …Développement du chiffre d’affaires…

… Lancement… …Déploiement à l’échelle industrielle…

… …Atteinte du point mort / rentabilité

Idée/concept… …International…

EQU

ITY

GA

P

L’Equity Gap

Un investisseur individuel qui met à la disposition

des jeunes entreprises :

ses capitaux

ses compétences, son expérience

ses réseaux relationnels

son enthousiasme et son temps

Le BA : Un investisseur à Valeur Ajoutée

Définition du BA

Un chef d’entreprise ou Cadre Supérieur

En activité ou retraité

Une âme d’entrepreneur

Des « jeunes » seniors (dès 35 ans !)

Motivations ?

Profil du BA

Vivre une aventure à proximitéGérer intelligemment et avec plaisir son

patrimoine

Aider un chef d’entreprise

Projets à fort potentiel, à proximité et …

… créateurs d’emploi & de richesses

Une participation minoritaire

Une sortie à 3 - 7 ans avec plus-value

Ce que recherche le BA

L’irréalisme

Le manque d’ambition

Le manque de transparence ou

d’intégritéCréateurs qui ne demandent que de

l’argent ou qui n’écoutent pas

Financer des pertes antérieures

Ce que n’aime pas le BA

Sociétés en (post) création (preuve de concept réalisée, proto terminé, 1ers clients, …)

Un fort potentiel

Un marché

Un projet cohérent et ambitieux mais réalisteEt surtout… une équipe… désirant être

accompagnée

Risque : … imaginer un fort T.R.I.

Ciblage : les START-Ups! …

4’300 BA’s en réseau en France

GB : 50’000 et US : 500’000

Ticket moyen 1 BA sur un dossier = 19 K€

Ticket moyen réseau = 210 K€

Durée investissement : 3 à 7 ans (Moyenne

= 6)

Quelques chiffres

Sourcing large, plus d’opportunités

L’union fait la force (de l’analyse … au

suivi)

Partage compétences et expertises

Mutualisation des investissements

(risque)

Montants plus élevés pour le créateur

Partage expériences et formations

Partage réseaux

… un jugement amélioré

Pourquoi en réseau ?

L’Ecosystème en Midi-Pyrénées

BANQUE OSEO CDC DRRT Etat CIRde France

MPE CRITT (7)

MPI PRES

Incubateur SATTREGION UNIVERSITES

ECOLESMPC LABOS (6) LABORATOIRES

IRDINOV Gdes écoles (20)

Services IRTeco Région

Hte Garonne CCI (8) GIPI Medef Fonds Invest.Initiative CRCI Mélêée CGMPE Banques

Ch.métiers Réseaux secto CJD WiseedMP Entreprendre

Niveau 2Niveau 1

ETAT

PRIVE

Commautés d'agglos

Pépinières (20

Pôles compétitivité (4)

Clusters (11)

Agences Dev Economique (8)

Association fondée en avril 2007

70 membres (80% chefs d’entreprise)14 dossiers financés à ce jour (1 M€ en

2010, 800 K€ en 2011)

Une orientation Régionale

Soutenue par Région, Ministère de

l’Economie

Des processus validés et reproductibles

Et … son évolution

Capitole Angels

Pour « abonder » les décisions des BA’s

SAS créée en février 2010675 K€ de capital24 BA’s actionnaires7 dossiers réalisésTransparence TEPA / I.R. Madelin

… 1 autre bientôt ?

1) C.B.A.I

En Midi Pyrénées

Pamiers ?

Albi ?

Digital Place Capitole Angels prêt à aider et partager ses outils et son savoir faire

…

… d’ici fin 2012 ?

2) Autres réseaux ?

Investissements réalisés

100 dossiers reçus

5 financés

35 présentés

12 analysés

Présélection

Plénières lundi

Table à secousses

Comités analyse

Comités engagement

3 à

6 m

ois

Le processus

Quand contacter un BA ?

Le Business Plan

KA_BP en 10 pages

La présentation

KA_Présenter en 8 minutes

Attitudes

Recommandations au créateur

Potentiel stratégique

Confiance inspirée

Compétence du management

Innovation / Différenciation

Rentabilité à terme

Maîtrise des risques

L’EQUIPE !!!

Critères de choix

Pacte d’Actionnaires

2 sièges au Comité d’Orientation

Stratégique

La confiance est vitale

Près du créateur sans être envahissant

Désaccords potentiels

Présent dans les moments critiques

Beaucoup de moments à haut

risque

Et après: Relations BA/Créateur

Un réseau de Business Angels=

Une combinaison des savoir-faire de chefs d’entreprise qui accompagnent

des créateurs réalistes et ouverts d’esprit en mutualisant fonds, réseaux, expériences et

compétences

Capitole Angels fait ainsi partie de l’écosystème du développement économique Midi Pyrénéen

Conclusion

Questions ?Recommandations à KA ?

A vous