View
223
Download
1
Category
Preview:
Citation preview
361.96
MNC 36
-6.18 (-1.68%)
Volume (million share) 14,645
Value (billion Rp) 10,863
Market Cap. 7,327
Average PE 14.4
Average PBV 2.7
Today Trade
DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Retail Division
Friday, March 01 2019
Real GDP (YoY) 5.18
Inflation rate (YoY) 2.82
BI 7-days repo rate 6.0
Indonesia Economy
LPS rate 7.00
Last (%) Prev (%)
5.17
3.13
6.0
6.75
JCI -1.26
Dow Jones -0.27
S&P 500 -0.28
Global Indexes
FTSE 100 +0.78
Index d/d (%) YTD (%)
+4.02
+11.10
+11.08
+12.75
Nikkei -0.79 +6.85
Last
6,443
25,916
2,784
20,659
21,385
6,443.35
IHSG
-82.33 (-1.26%)
Crude Oil (USD/ barrel)
+0.49
Coal (USD/ton) +1.21
Gold (USD/oz) -0.28
Commodities
Nickel (USD/ton) -0.04
Commodity d/d (%) YTD (%)
+2.01
-5.88
+3.14
+22.08
CPO (RM/Mton) -0.26 -4.44
Tin (US/Ton) +0.56 +11.17
Last
57.22
96.05
1,319
13,050
1,915
21,650
FX
Currency d/d (%) YTD (%)
USD/IDR -0.28 +2.23
EUR/USD -0.01 +0.84
GBP/USD +0.35 -3.99
USD/JPY -0.35 -1.55
Last
14,069
1.14
1.33
111.39
Sebagai leading indicator, MSCI index dan EIDO masing-masing melemah -1.26 dan 2.98%. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh geopolitical risks meningkat dan kekhawatiran perlambatan ekonomi global. Negosiasi kebijakan dagang antara US-China belum mencapai kesepakatan sementara pertemuan antara Presiden US-Korut tidak mencapai kesepakatan terkait denuklirisasi. Selain itu, pertumbuhan real GDP US pada 4Q18 lebih lambat dibandingkan dengan kuartal sebelumnya sementara jobless claims US meningkat. Hal terse-but berpotensi menyebabkan net capital outflow berlanjut meningkat. Pada perdagangan awal Amr19, kemungkinan besar IHSG berlanjut melemah dengan supp-resist: 6,387-6,481 dan saham-saham yang direkomendasikan, seperti: AKRA, WOOD, WEGE, BRPT, dan JPFA.
MNCS Update
Bursa saham di developed economies berlanjut melemah. Investor tampak un-derconfident dan wait and see di tengah negosiasi kebijakan dagang antara US-China belum mencapai kesepakatan sementara pertemuan antara Presiden US-Korut tidak mencapai kesepakatan terkait denuklirisasi. Selain itu, pertumbuhan real GDP US pada 4Q18 lebih lambat dibandingkan dengan kuartal sebelumnya sementara jobless claims US meningkat. Dow berlanjut melemah -0.27% ke 25,916, mengikuti penurunan 2-hari berturut-turut dan diikuti oleh penurunan pada S&P 500 (-0.28%). Begitu juga, FTSE100 melemah -0.46% sementara DAX menguat +0.25%. Sesuai ekspektasi, bursa saham domestik berlanjut melemah seiring dengan penurunan pada bursa saham di emerging market economies Asia. PCOMP in-dex (-2.33%) dan KOSPI (-1.76%). Begitu juga, IHSG berlanjut melemah -1.26% ke 6,443, tertekan oleh penurunan pada sektor: miscellaneous (-4.81%); manu-facturing (-1.70%); dan mining (-1.69%). Saham-saham yang menjadi lagging movers, seperti: ASII, BBCA, BDMN, TLKM, dan CPIN. Setelah net buy 3-hari, In-vestor portofolio asing membukukan net sell IDR -1.29 triliun. Investor porto-folio tampak underconfident dan wait and see di tengah negosiasi kebijakan perdagangan antara US-China belum mencapai kesepakatan.
Global Market
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id
Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign
Page 1
Source: Bloomberg and MNCS
Corporate News
www.mncsekuritas.id MN Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id
PT Japfa Comfeed Indonesia (JPFA). Sepanjang 2018 perseroan mencetak laba bersih Rp2,17 triliun, naik tajam 132,22% yoy dari sebelumnya Rp933,17 miliar. Sementara sepanjang 2018 perseroan nembukukan pendapatan sebesar Rp34,01 triliun atau naik 14,89% yoy dari sebelumnya Rp29,6 triliun. PT Timah (TINS). Perseroan optimistis pendapatan dan laba di tahun 2019 ini dapat tumbuh hingga 100%. Kinerja tersebut terdorong dari optimisme akan peningkatan produksi logam timah yang juga bisa tumbuh hingga 100% menjadi 60.000 ton. Sepanjang 2018, perseroan membukukan ekspor timah sebanyak 33.250 ton atau naik 15% dibandingkan dengan tahun 2017 sebesar 28.732 ton. Untuk porsi penjualan eskpor sendiri menyumbang 95% dari total penjualan. PT Salim Ivomas Pratama (SIMP). Sepanjang 2018 penjualan perseroan sebesar Rp 14,19 triliun atau turun 10,38% yoy. Penurunan penjualan SIMP disebabkan oleh penjualan kepada pihak ketiga yang turun 16,5% yoy menjadi Rp 9,03 triliun pa-da akhir 2018. Lalu dari penjualan kepada pihak berelasi naik tipis 3,2% yoy menjadi Rp 5,15 triliun di akhir 2018. Dari segi segmen, penjualan kepada PT Indofood CBP Sukses Makmur (ICBP) turun 6,1% yoy menjadi Rp 1,67 triliun di akhir 2018. Se-mentara penjualan kepada PT Indomarco Adi Prima tercatat sebesar Rp 1,54 triliun atau naik tipis 0,6% yoy. Dua kontribusi penjualan ini berasal dari segmen minyak dan lemak nabati. Sepanjang 2018 perseroan mencetak rugi bersih sebesar Rp 76,57 miliar atau turun tajam -115.75% dari tahun 2017 yang masih mencatat untung Rp 486,07 miliar. PT Hero Supermarket (HERO). Sepanjang tahun 2018, pendapatan HERO turun 0,4% year yoy menjadi Rp 12,97 triliun. Sepanjang tahun 2018 perseroan masih catatkan rugi bersih menjadi Rp 1,25 triliun di akhir 2018 dari Rp 191,40 miliar pada akhir 2017. PT Duta Intidaya (DAYA). Sepanjang tahun 2018 Perseroan mencetak laba bersih tahun berjalan Rp5,19 miliar atau naik +230.4% setelah mencetak rugi bersih Rp3,98 miliar di periode sama tahun 2017. Sementara pendapatan bersih yang ber-hasil dibukukan sepanjang 2018 meningkat +33.55% menjadi Rp547,32 miliar dari pendapatan bersih Rp363,68 miliar di peri-ode sama tahun 2017.
Economic News
Aktivitas ekonomi US pada 4Q18 lebih lambat dibandingkan kuartal sebelumnya. Pertumbuhan real GDP US naik +2.6% yoy pada 4Q18, lebih lambat dibandingkan kuartal sebelumnya (+3.4%) dan sedikit lebih tinggi dibandingkan market con-sensus (+2.4%). Peningkatan pada real GDP mencerminkan kontribusi positif dari personal consumption expenditures (PCE), investasi tetap non-perumahan, ekspor, investasi swasta, dan pengeluaran pemerintah federal. Sebagian diimbangi oleh kontribusi negatif dari investasi tetap residensial, dan pengeluaran pemerintah negara bagian dan lokal. Impor meningkat. (Trading Economics) Jobless claims US meningkat. Jobless claims US meningkat 8 ribu menjadi 225 ribu pada pekan yang berakhir 23Feb dari level revisi 217 ribu pada minggu sebelumnya dan lebih tinggi dibandingkan dengan market consensus (220 ribu). (Trading Economics) Trump keluar dari pertemuan dengan Kim. Presiden US Donald Trump mengatakan dia keluar dari pertemuan dengan Presiden Korut Kim Jong Un setelah kedua pemimpin tidak dapat menyetujui kesepakatan untuk meringankan sanksi pada Korut sebagai imbalan atas Pyongyang menyerahkan sebagian besar program senjata nuklirnya. Trump mengatakan Kim "ingin sanksi dicabut seluruhnya, dan kita tidak bisa melakukan itu." Sebagai gantinya, pemimpin Korea Utara telah mena-warkan untuk membongkar fasilitas nuklir utamanya di Yongbyon. (Bloomberg)
Page 2
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
6,387 6,438 6,531 6,575
Price
6,482
IDX Composite 6,387- 6,481 SUMMARY: SELL
RSI (14): NEUTRAL STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-TION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
PT Integra Indocabinet Tbk (WOOD)
PT AKR Corporindo Tbk (AKRA)
Daily Recommendation
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
5,194 5,313 5,613 5,794
Price
5,494
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
829 858 933 979
Price
904
Jakarta Composite Index (JCI)
AKRA 5300 - 5800 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
WOOD 860 - 980 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY
RSI (14): OVERBOUGHT STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
Page 3
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
312 320 340 352
Price
332
WEGE 320 - 352 TECHNICAL INDICATORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY STOCH (9,6): SELL MACD(12,26): BUY VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-TION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
PT Barito Pasific Tbk (BRPT)
BRPT 2890 - 3120 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY STOCH (9,6): OVERBOUGHT MACD(12,26): BUY VO: OVERBOUGHT BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION.
PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA)
JPFA 2200 - 2290 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG SELL
RSI (14): SELL STOCH (9,6): OVERSOLD MACD(12,26): SELL VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
2,765 2,890 3,070 3,125
Price
2,945
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
2,175 2,200 2,260 2,295
Price
2,235
PT Wijaya Karya Bangunan Gedung Tbk (WEGE)
Page 4
MNC36 Stock Metrics
Ticker ROE 5YR
P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation
FINANCIAL
BBCA 18.80 27.23 4.73 27641 27900 27300 27400 27650 27750 28000 Trading SELL
BBNI 15.01 10.94 1.52 8799 10250 8613 8700 8813 8900 9013 Trading SELL
BBRI 19.04 14.55 2.57 3850 4300 3823 3835 3853 3865 3883 Trading SELL
BBTN 15.10 7.89 1.11 2440 2900 2353 2385 2443 2475 2533 Trading SELL
BDMN 9.69 24.13 1.98 8606 8200 8100 8275 8600 8775 9100 Trading SELL
BJTM 15.77 8.43 1.36 712 682.5 693 700 713 720 733 Trading SELL
BMRI 14.10 13.29 1.84 7141 8600 7000 7050 7150 7200 7300 Trading SELL
BNGA 8.90 8.52 0.75 1192 1395 1166 1178 1191 1203 1216 Trading SELL
BTPN 8.78 10.82 1.24 3683 4500 3663 3685 3693 3715 3723 Spec BUY
PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI
ACES 25.09 31.51 7.84 1759 1800 1715 1730 1765 1780 1815 Trading SELL
MAPI 12.93 30.38 3.38 1055 1150 1016 1038 1061 1083 1106 Trading SELL
SCMA 34.24 17.93 5.59 1769 2200 1698 1720 1758 1780 1818 Trading SELL
UNTR 20.27 8.89 1.84 26927 36600 25394 25763 26869 27238 28344 Trading SELL
PROPERTY AND REAL ESTATE
PWON 20.26 13.38 2.53 628 750 605 610 625 630 645 Trading SELL
WSKT 34.25 4.84 1.46 1889 2150 1831 1848 1886 1903 1941 Trading SELL
CONSUMER
GGRM 19.39 20.30 3.83 85544 94750 82700 84000 85500 86800 88300 Trading SELL
ICBP 20.87 28.13 5.72 10270 11000 10075 10125 10275 10325 10475 Trading SELL
KAEF 13.89 49.20 6.78 3195 2310 3030 3110 3190 3270 3350 Neutral
KLBF 18.86 28.86 5.03 1495 1600 1446 1468 1501 1523 1556 Trading SELL
MYOR 24.38 33.40 7.65 2589 2940 2520 2590 2620 2690 2720 Spec BUY
SIDO 21.00 23.21 5.31 1015 1015 979 1013 1024 1058 1069 Spec BUY
UNVR 128.53 40.77 49.01 48785 44250 48094 48288 48869 49063 49644 Trading SELL
MISCELLANEOUS INDUSTRY
ASII 16.30 13.36 2.11 7269 9200 6850 6950 7250 7350 7650 Trading SELL
AGRICULTURE
SSMS 19.17 19.99 2.40 1107 1300 1060 1070 1100 1110 1140 Trading SELL
BASIC INDUSTRY
INKP 15.88 6.67 1.16 11199 15062.5 10519 10688 11194 11363 11869 Trading SELL
JPFA 15.43 14.20 2.90 2240 2855 2180 2210 2240 2270 2300 Neutral
SMGR 7.86 28.43 2.49 12685 13000 12388 12500 12688 12800 12988 Trading SELL
Page 5 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id
Ticker ROE 5YR
P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation
INFRASTRUCTURE
INDY 36.80 1.98 0.72 1976 2150 1885 1910 1975 2000 2065 Trading SELL
JSMR 15.56 18.33 2.35 5199 5600 5044 5138 5219 5313 5394 Spec BUY
PGAS 8.01 14.34 1.70 2548 2500 2490 2510 2550 2570 2610 Trading SELL
TLKM 23.13 20.72 4.22 3861 4362.5 3805 3830 3865 3890 3925 Trading SELL
COMPANY GROUP
BHIT -1.32 N/A 0.35 92 -- 88 89 92 93 96 --
BMTR 4.00 13.68 0.61 399 -- 374 383 400 409 426 --
MNCN 14.20 9.59 1.22 949 1030 888 905 948 965 1008 --
BABP -29.54 N/A 0.80 50 -- 50 51 51 52 52 --
BCAP -4.39 N/A 1.45 192 -- 149 170 185 206 221 --
IATA -18.83 N/A N/A N/A -- -- -- -- -- --
KPIG 10.70 7.48 0.79 130 -- 128 129 130 131 132 --
MSKY -16.21 N/A 4.57 966 -- 809 913 964 1068 1119 --
MINING
ADRO 13.75 7.02 0.81 1328 1725 1244 1268 1329 1353 1414 Trading SELL
ANTM 2.46 22.19 1.27 1003 1117.5 949 983 1014 1048 1079 Spec BUY
ITMG 27.83 6.44 1.71 21469 27500 20894 21088 21469 21663 22044 Trading SELL
PTBA 38.75 7.25 2.85 4006 4802.5 3855 3900 4015 4060 4175 Trading SELL
Source: Bloomberg and MNCS
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id Page 6
TOP TRADING VOLUME
Code (Mill Sh) %
RIMO 1,439 10.8
MYRX 1,269 9.5
MABA 906 6.8
SRIL 728 5.5
IIKP 655 4.9
TOP TRADING VALUE
Code (Bill.Rp) %
ASII 878 9
BBCA 842 8.6
TLKM 708 7.3
TINS 532 5.5
BBRI 421 4.3
TOP LOSERS
Code Chg %
ALDO -255 -25
PNSE -170 -19.1
TMPO -33 -15.4
TINS -210 -13.3
CINT -36 -12.4
TOP GAINERS
Code Chg %
OCAP +58 +24.6
HDFA +32 +21.6
KICI +48 +19
HOTL +15 +14.6
ALKA +48 +11.9
Trading Summary
Economic Calender
Date Country Event Actual Previous Consensus
03/01 Japan Unemployment Rate JAN 2.5% 2.4% 2.4%
03/01 China Caixin Manufacturing PMI FEB 48.3 48.5
03/01 Indonesia Core Inflation Rate YoY 3.06% 3.06%
03/01 Indonesia Inflation Rate YoY FEB 2.82% 2.75%
03/01 Euro Zone Markit Manufacturing PMI Final FEB 50.5 49.2
03/01 Euro Zone Unemployment Rate JAN 7.9% 7.9%
03/01 US PCE Price Index YoY DEC 0.1% 0%
03/01 US Personal Income MoM DEC 0.2% 0.4%
03/01 US Personal Spending MoM DEC 0.4% -0.2%
IPO Schedule
Company Code IPO Price (IDR)
Issued Share (Mn)
Offering Start-End Listing
PT Armada Berjaya Trans Tbk JAYA IDR 288 150 12/02/2019 21/02/2019
PT Arkha Jayanti Persada Tbk 275-300 500 04/03/2019 12/03/2019
Dividend Schedule
Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date
PT Adaro Energy Tbk ADRO USD 0.00235 27/12/2018 28/12/2018 02/01/2019 15/01/2019
Right Issue Schedule
Company Code Price Ratio Ex Date Recording Date Subscription Date
PT Alkindo Naratama ALDO 365 1:1 14/02/2019 15/02/2019 25/02/2019
PT Kirana Megatara Tbk KMTR 530 2000:13969 25/01/2019 28/01/2019 06/02/2019
Cum Date
13/02/2019
24/01/2019
Source: Trading Economics
Source: RTI
Source: RTI
Source: RTI
Source: IDX
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id Page 7
Contributors :
PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16
Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899
Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.
Edwin J. Sebayang | Head of Retail Research | edwin.sebayang@mncgroup.com | (021) 2980 3111 ext. 52233 Tomy Zulfikar | Research Analyst | tomy.zulfikar@mncgroup.com | (021) 2980 3111 ext. 52316 Khazar Srikandi | Research Associate | khazar.srikandi@mncgroup.com | (021) 2980 3111 ext. 52313
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id Page 8
Recommended