PwC Level UP Case Championship 2015 - RFP

PwC Level Up Март – Апрель 2015

www.pwc.kz

Skyline Group: подготовка коммерческого предложения с описанием подхода по решению 2-ух задач от компании по выходу на телекоммуникационный рынок Казахстана

Задание Этапа 2 “On-line Rounds”

PwC

ВНИМАНИЕ!

Данный кейс разработан командой PwC Advisory Казахстан специально для PwC Level Up Case Challenge

Информация, содержащаяся в кейсе:

• По компаниям (таким как Skyline group, Nat.telecom, 2morrow Telecom, Ktel, 7 Days) является ВЫМЫШЛЕННОЙ и не имеет ничего общего с существующими на мировом рынке компаниями. По данным компаниям командам доступна лишь та информация, которая предоставляется разработчиками кейса

• По рынку Казахстана: является достоверной. Команды-участники могут найти дополнительную информации о рынке, используя различные источники, такие как Агентство по статистике РК, отчеты аналитических агентств и прочие

Март 2015

PwC Level Up 2015: Skyline Group. Стратегия выхода на телекоммуникационный рынок

Казахстана

3

Структура PwC Level Up 2015

Задание Этапа 2 – Техническая спецификация от Skyline Group для участия в тендере

Дополнительная информация для ознакомления

1

2

3

PwC

Структура

PwC Level Up 2015

1 5

Март 2015



PwC

PwC Level Up 2015 состоит из 4-х этапов, каждый из которых позволит ощутить себя бизнес - консультантом

Этап 1: On-line application

Этап 2: On-line Round

Этап 3: Homework

Этап 4: In-house event

2 недели 1 неделя 1 неделя 1 день

с 02.03.2015 до 24.00

15.03.2015

с 16.03.2015 до 24.00

22.03.2015

04.04.2015 до

10.04.2015

11.04.2015

• Регистрация команд на сайте www.pwc.kz

• Подготовка коммерческого предложения согласно технической спецификации Skyline Group

• 18.03.2015 – телефонный звонок с консультантами PwC

• Подготовка финансового анализа и расчет рыночной стоимости Nat.telecom и 2morrow Telecom для определения компании к приобретению

• 07.04.2015 – телефонный звонок с консультантами PwC

• Презентация материалов по выбору компании для жюри PwC во время In-house Event

• Подготовка и решение финального кейса с дополнительными задачами от Skyline Group

Описание Этапа 1 Описание Этапа 2 Описание Этапа 3 Описание Этапа 4

6

Март 2015



Все команды Все команды Команды - финалисты Команды-финалисты

Текущий Этап Завершен

PwC

Задание Этапа 2 – Техническое задание от Skyline Group для участия в тендере

2 7

Март 2015



PwC

Обращение CEO Skyline Group

Март 2015



8

Добрый день!

Skyline Group является одним из лидеров телекоммуникационного рынка в мире. В связи с растущим экономическим потенциалом региона СНГ, одной из целей компании на 2015-2016 годы является выход на рынок Казахстана.

После проведения анализа Skyline Group определили, что выход на рынок будет осуществлен посредством приобретения одной из двух компаний на рынке – Nat.telecom и 2morrow Telecom.

Для реализации поставленных целей мы ищем партнера – команду бизнес-консультантов, являющихся экспертами на телекоммуникационном рынке Казахстана, которые помогут определить нам наилучшую компанию для приобретения, а также разработать стратегию по увеличению доли рынка и повышению операционной эффективности выбранной компании.

На первом этапе определение партнера будет проходить в рамках тендера, на основании коммерческих предложений с описанием целевого подхода по решению задач от команд бизнес-консультантов, которое необходимо предоставить не позднее полуночи 22 марта. Для ознакомления с целевыми компаниями, мы представляем краткую сводку о них, а также верхнеуровневые аналитические данные по рынку. Бизнес-консультанты вправе использовать дополнительную информацию из прочих достоверных источников при необходимости.

После оглашения результатов со стороны совета директоров Skyline Group не позднее 4 апреля, выбранным командам бизнес-консультантов будет предоставлена информация для дальнейшей проработки по выбору компании для приобретения, а именно детальная отчетность компаний Nat.telecom и 2morrow Telecom. Мы также организуем телефонный звонок с финансовым, стратегическим и коммерческим директорами Skyline Group для обсуждения спорных вопросов 7 апреля.

Аналитические данные департамента маркетинга и стратегии Skyline Group по телекоммуникационному рынку Казахстана, а также внутренняя документация приобретенной компании будет предоставлена командам бизнес-консультантов при непосредственной встрече 11 апреля. Надеемся на плодотворное сотрудничество

CEO Skyline Group Natalya Lim

PwC

Skyline Group – международная холдинговая компания, с фокусом на телеком секторе, планирует выход на телекоммуникационный рынок Казахстана

9

Март 2015



Основные факты о Skyline Group

Skyline Group была образована при слиянии 2-ух компаний, занимающихся предоставлением телекоммуникационных услуг, в 1995 году

Холдинг имеет большой опыт работы на европейском и американском рынках

За 20 лет деятельности влияние Skyline Group расширилось до 12 стран в мире, с лидирующей долей в ряде Европейских Стран, а также в Канаде и Бразилии

В ближайших планах Skyline Group – выход на рынок телекоммуникационных услуг СНГ через Казахстан

Руководство компании планирует воспользоваться услугами сторонних консультантов, имеющих опыт работы на локальном рынке, для решения основных задач по выходу на рынок Казахстана

Выход на рынок будет осуществлен путем приобретения локальной компании. Руководство Skyline Group выбрало 2 потенциальных компании для приобретения, которые соответствуют критериям Skyline Group: Nat.telecom и 2morrow Telecom

PwC

Для выхода на рынок Skyline Group планирует привлечь группу консультантов, которым необходимо подготовить коммерческое предложение по 2-ум задачам в рамках тендера

Март 2015



10

Основные задачи технического задания Skyline Group

Задача 1: Описание подхода по выбору компании для приобретения (Nat.telecom или 2morrow Telecom), исходя из рисков, текущего финансового положения и рыночной стоимости компании. Подход должен состоять из 2-ух частей:

• описание подхода по проведению финансово-экономического анализа (Due diligence analysis1) для определения финансовых рисков целевой компании

• описание подхода по определению рыночной стоимости1 целевой компании (с помощью таких инструментов, как DCF, multiples)

Задача 2: Описание подхода по разработке стратегии для выбранной компании. Стратегия должна быть направлена на:

• увеличение доли рынка

• повышение операционной эффективности компании

ВАЖНО: Реализация задач технического задания Skyline Group будет выполнена командами консультантов, которые успешно пройдут тендер, в рамках Этапа 3 и Этапа 4

В рамках коммерческого предложения необходимо указать только подход к решению задач и ожидаемые продукты/результаты

(1) – см. раздел Словарь

PwC

Коммерческое предложение консультантов должно включать видение по 4-ем параметрам

Март 2015



11

Описание задач проекта

Подход к решению 2-ух

основных задач Skyline Group

Описание команды

консультантов

Описание включает общее понимание целевых задач, стоящих перед консультантами в рамках проекта для Skyline Group: - Описание текущей ситуации клиента (Skyline Group) и его целей - Краткое описание телеком рынка Казахстана, с указанием потенциала для Skyline Group

Консультантам необходимо предоставить свой подход к решению 2-ух задач проекта (а не само решение). Основные параметры, которые должен включать подход: - Этапы проекта, например (команда может сама определять этапы):

- Этап 1: выбор целевой компании для приобретения на основе финансово-экономического анализа и определения рыночной стоимости (может включать указание целевых параметров и коэффициентов для анализа, подход к анализу рисков, подход к оценке рыночной стоимости)

- Этап 2: разработка стратегии по выходу на рынок (может включать подэтапы, такие как: анализ рынка, компании, практик и прочее)

- Направление работ на каждом этапе проекта - Целевые результаты – гипотезы1 по каждому из направлений анализа (целевые

результаты, которые команда ожидает получить после проведения анализа) - Потенциальный набор мероприятий к реализации при успешном прохождении тендера

Описание команды по таким параметрам, как: - ФИО, контактные данные - Данные по учебе (включая ВУЗ, основные предметы, средний бал) и опыт работы

Указание сроков и стоимости

проекта

Раздел состоит из 2-ух параметров: - Целевой срок исполнения проекта по выходу на телекоммуникационный рынок

Казахстана, с указанием всех этапов и длительности каждого из них - Целевой бюджет проекта, исходя из состава команды, сроков и объема задач проекта

(1) – см. раздел Словарь

1

2

3

4

PwC

Требования к командам консультантов по подготовке тендерной документации – коммерческого предложения

Март 2015



12

Технические требования

Коммерческое предложение от команды консультантов должно:

• Состоять из 1 документа – презентации

• Быть подготовлено на русском языке

• Состоять не более, чем из 10 слайдов (включая титульный лист с указанием названия команды)

• Быть в формате .pdf при отправке

• Строго соответствовать техническому заданию: презентация должна содержать 4 раздела, в т. ч. описание задач проекта, подход к выполнению проекта, сроки и стоимость, описание команды

• Содержать ссылки на внешние источники, при их использовании

• При отправке, коммерческому предложению должно быть присвоено наименование в формате: «название команды_proposal_levelup_2015.pdf”

Сроки подготовки коммерческого предложения:

• Должно быть отправлено не позднее 24:00 22 марта 2015 года

Коммерческое предложение необходимо направить на [email protected]

При неисполнении одного из параметров, Skyline Group оставляет за собой право о снятии команды с участия в тендере. Результаты тендера будут оповещены не позднее 4 апреля 2015 года

mailto:[email protected]

PwC

Дополнительная информация для ознакомления

3 13

Март 2015



PwC

Выборочные социально-экономические показатели Республики Казахстан

Темпы роста отраслей экономики (индекс физ. объема, в % 2014/13)1

Промышленность 99,2

Сельское хозяйство 103,3

Строительство 97,5

Торговля 103,3

Транспорт 107,0

Связь 110,8

Макроэкономические параметры Казахстана за 2014 год1

4,3% Реальный

прирост ВВП 17,4 млн

Население

7,4% Инфляция

5,5% Ставка

рефинансирования

38 трлн тг Объем ВВП за 2014г

14

Март 2015



354 266 юридических лиц

(1) – Источник: stat.kz

PwC

На телекоммуникационном рынке Казахстана действует 4 основных игрока, а также более мелкие операторы, преимущественно представленные в регионах

-20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180

-5.000

5.000

10.000

15.000

0

20.000

Ко

ли

чес

тво

аб

он

енто

в

(ты

с ч

ел)

Доходы (млрд тг)

15

Март 2015

5,8%

10,7%

15,7%

31,2%

36,5%

Прочие 2morrow telecom 7 Days KTel Nat telecom

Доля рынка основных телекоммуникационных компаний Казахстана по доходам за 2014 год, %

Количество абонентов, доходы и представленность в регионах телекоммуникационных компаний Казахстана по доходам за 2014 год, млрд тг , тыс. чел1,2

• В 2004 году Правительство РК начало поэтапную либерализацию на рынке телекоммуникационных услуг. До 2004 года телекоммуникационный рынок являлся монопольным

• В настоящий момент активные споры вызывает вопрос выдачи лицензий по частотам 4G со стороны Министерства по Инвестициям и Развитию РК (МИР РК)3

• Основными игроками на рынке являются 4 компании, которые предоставляют различный спектр телекоммуникационных услуг от фиксированной до мобильной связи

(1) – Диаметр круга представляет собой представленность в регионах Казахстана (2) - база абонентов телефонии (фиксированная и мобильная связь) (3) - kursiv.kz

Для успешного выхода на рынок Казахстана Skyline Group планирует приобрести одну из компаний: Nat.telecom или 2morrow Telecom

• Национальная телекоммуникационная компания

• Образована в начале 1990-х годов, объединила активы Министерства связи СССР

• Акционеры – государство (более 65%), банки и инвестиционные фонды (30%), население (~4%)

• Предоставляет услуги местной, междугородней, международной связи, широкополосного доступа в Интернет, интерактивного телевидения

• Компания является владельцем национальной магистральной сети (соединяющей областные центры и крупнейшие мегаполисы), а также областных и городских сетей связи

• Состоит из территориальных и нескольких специализированных филиалов

• Частная телекоммуникационная компания, один из трех крупнейших операторов сотовой связи в стране

• Акционерами являются частные лица и местные банковские структуры

• Образована в конце 1990-х годов путем слияния компаний мобильной и фиксированной связи

• Оказывает услуги сотовой связи (стандарты GSM, и UMTS), услуги проводной телефонной связи, широкополосного доступа в интернет, мобильного телевидения и сопутствующие услуги

• Техническая инфраструктура включает сеть базовых станций, а также участки наземной оптоволоконной сети

Компания А Компания Б

PwC

Доходы на рынке услуг связи растут с CAGR 10% в год в течение 6 лет, основная доля рынка приходится на услуги мобильной связи (~50%)

Март 2015



17

Динамика доходов от услуг связи (млн тг)1

2012

22%

54% 54%

50% 56%

14%

2010

24% 13%

51% 46%

2013

403 292

2009

13%

14%

2008

16%

15%

12% 7% 10%

438 434 479 905

582 740 599 657

647 332

7% 14% 7%

2011

7% 8%

8% 7% 8%

7%

11%

16% 12%

19%

+10%

Динамика проникновения мобильной связи в РК на 100 человек, 2011-2018 гг.2

1 7 4,41 7 5,51 7 5,51 7 4,31 7 1 ,11 66,31 57 ,11 28,2

2011 2014F 2013 2012 2017F 2016F 2015F

+1%

2018F

Количество пользователей интернет/100 чел5

40,636,933,229,625,922,11 7 ,91 4,4

2012 2011

+13%

2018F 2017F 2016F 2015F 2014F 2013

Средний ARPU3 по всем услугам4, тг/мес.

827 ,6830,0837 ,8851 ,287 5,091 0,0

2016F 2015F 2014F 2013 2012

1.056,2

2011

1.092,0

2018F

-2%

2017F

(1) – Источник: stat.kz

(2), (4), (5) – Источник: BMI Report

(3) – ARPU: Average Revenue Per User

Мобильная связь Местная телефония Прочие

МГ/МН связь Интернет и передача данных

PwC

Словарь

18

Март 2015



PwC

Словарь

Гипотеза - это предложение по повышению эффективности в рамках конкретного процесса, удовлетворяет следующим требования:

• Гипотеза содержит набор фактов, подтверждающих неэффективность процессов, организации или бизнес модели, удовлетворяющих следующим условиям:

• Системность: справедливость в большинстве случаев;

• Достоверность: в основе лежат данные, предоставленные компанией (т.е. гипотеза не является только экспертной оценкой), по возможности гипотезы подтверждены данными из нескольких источников (кросс - проверки);

• Полнота и непротиворечивость: факт не «выдернут» из контекста, показана полная картина.

Гипотеза содержит описание возможных сценариев повышения эффективности и оценку эффекта:

• Описание 1-2 возможных сценариев повышения эффективности, подтвержденных бенчмарками или экспертными оценками внутри компании;

• Оценку эффекта дополнительных доходов, экономии, необходимых инвестиций, а также сроков и рисков внедрения (экспертно).

Финансово-экономический анализ (Due diligence analysis) - это совокупность методов, инструментов и технологий, применяемых для сбора, обработки и интерпретации (истолкования) данных о хозяйственной деятельности компании.

Рыночная стоимость - наиболее вероятная цена, по которой данный объект может быть отчужден на основании сделки в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют, располагая всей доступной информацией об объекте оценки, а на цене сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.

Март 2015



19

This publication has been prepared for general guidance on matters of interest only, and does not constitute

professional advice. You should not act upon the information contained in this publication without obtaining specific

professional advice. No representation or warranty (express or implied) is given as to the accuracy or completeness of

the information contained in this publication, and, to the extent permitted by law, PricewaterhouseCoopers Tax &

Advisory LLP, its members, employees and agents do not accept or assume any liability, responsibility or duty of care

for any consequences of you or anyone else acting, or refraining to act, in reliance on the information contained in this

publication or for any decision based on it.

© 2015 PricewaterhouseCoopers Tax & Advisory LLP. All rights reserved. In this document, “PwC” refers to

PricewaterhouseCoopers Tax & Advisory LLP which is a member firm of PricewaterhouseCoopers International

Limited, each member firm of which is a separate legal entity.

www.pwc.kz

[email protected]

Presentations & Public Speaking

PwC Level UP Case Championship 2015 - RFP