Despite Low Oil Prices, American Shale May Prevail  Saudi Arabia has recently taken an interesting stance in the oil market, appearing indifferent to the fall in oil prices and putting the focus on market share instead of the weakening demand growth. The logic is seemingly unintuitive but actually quite simple. Higher prices are only helpful in the short term because they soon encourage competition while lower prices might actually give the Saudis a firmer grasp on the industry.  Shale Industry in Trouble?  Does this mean trouble for the shale industry in the United States? After all, Saudi Arabia’s officials have been consistently speculating on the shutdown price of shale. Recently that estimate was as low as $70 a barrel, at least according to the Wall Street Journal. That’s the lowest barrel price since May 2010 and a full $16 below Brent’s current oil prices.  But the shale industry in the United States isn’t so weak that it can be heavily influenced by the recent Saudi economic strategy. True, Canada’s cost­heavy sands projects do look vulnerable and major oil companies like Statoil have already put some projects on the backburner. But the oil industry in the United States would have to suffer a much longer period of lower prices before it starts to truly falter.  Shale May Prevail  Paul Goydon, partner at Boston Consulting Group, supports this claim. He reasons that the three biggest shale basins ­­ Bakken, Permian, and Eagle Ford, would all break even at $60 a barrel or less. That’s a comfortable window for even the lowest speculated shut down prices as of late. Interestingly, that break­even number is $15 less than it was two years ago, thanks to better productivity and general improvements.   The United States’ discovery of shale oil and gas has shifted a considerable amount of power away from the 12­member OPEC group that has ruled over crude oil’s price for 40 years. Though the cartel might allow prices to slide further, it is unclear whether this move will be enough to remove the United States from the equation.