16
Chris Jones Redsock Management Ltd [email protected] +44 7770 647038

Tackling new territories_Dr Martens

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: Tackling new territories_Dr Martens

Chris JonesRedsock Management Ltd

[email protected]+44 7770 647038

Page 2: Tackling new territories_Dr Martens

Anarchy in the UN 2

Key Challenges for Dr Martens:

1.Which countries should we choose?2.How will we get the shoes to the customers?3.How can we run the sites cost‐effectively?

Page 3: Tackling new territories_Dr Martens

Anarchy in the UN 3

Key Challenges for Dr Martens:

1.Which countries should we choose?2.How will we get the shoes to the customers?3.How can we run the sites cost‐effectively?

Page 4: Tackling new territories_Dr Martens

Now more than ever it is necessary to ask… 4

Page 5: Tackling new territories_Dr Martens

Timing matters… 5

Is our own website the best route to market in Poland?

www.zalando.pl

Page 6: Tackling new territories_Dr Martens

Not actual data!

So which countries shall we pick? 6

Dr Martens already has websites (and warehouses) in the UK and US.

Our top countries: by visitor numbers

‐France‐Australia + NZ‐Taiwan, Singapore + 

Hong Kong‐Mexico‐Sweden + Denmark‐Russia‐China

Our top countries: by conversion rate

‐Australia + NZ‐Sweden + Denmark‐France

And our worst:‐Mexico‐Russia‐China

Despite a £40 shipping fee, 

Australia & NZ actually have 

50% better conversion than our 

UK or US customers on their 

home‐country sites!

By looking at drop‐out rates in 

the checkout funnel, we can 

“factor in”

the impact of 

cheaper shipping.

Page 7: Tackling new territories_Dr Martens

So which countries shall we pick? 7

By combining data from the existing sites, data from existing channels, and plausible 

statistics for the development of online in a given country, then for most countries we can 

make a reasonable stab at estimating:

Page 8: Tackling new territories_Dr Martens

Anarchy in the UN 8

Key Challenges for Dr Martens:

1.Which countries should we choose?2.How will we get the shoes to the customers?3.How can we run the sites cost‐effectively?

Page 9: Tackling new territories_Dr Martens

Long Tail which we can only reasonably

store and shipfrom a few hubs

Routes to customer 9

Core Range held by local distributors

Core range we could 

reasonably import into 

target countries

Our range consists of a small number of top‐sellers – the classic Doc Martens 1460 boot and 

1461 shoe – plus a long tail

Page 10: Tackling new territories_Dr Martens

Routes to customer 10

We have varying levels of sophistication in our Warehouse Management Systems across the 

globe:

WMS in action in the UK WMS in action in Korea

Page 11: Tackling new territories_Dr Martens

Anarchy in the UN 11

Key Challenges for Dr Martens:

1.Which countries should we choose?2.How will we get the shoes to the customers?3.How can we run the sites cost‐effectively?

Page 12: Tackling new territories_Dr Martens

Localised ranges 12

Our core range is marketed to all countries…

but customers’

feet vary by region

Core range Varies by region

Page 13: Tackling new territories_Dr Martens

Localised customers 13

Our customers are buying for different reasons

Lost 

YouthFashion Comfort Individuali

ty

Page 14: Tackling new territories_Dr Martens

Localised merchandising 14

The majority of our customers start their online journeys from our classic products…

but the 

classics make up less than 10% of all online sales

Page 15: Tackling new territories_Dr Martens

How

big? 15

Localised Assortment

Localised Customers

Localised Merchandising

Our latest forecast for the team‐size required to 

manage it all looks like this:

Page 16: Tackling new territories_Dr Martens

Thanks!

Thank you for listening

Chris JonesRedsock Management Ltd

[email protected]+44 7770 647038