24
2013 National Postal Forum San Francisco, California Christine J. Erna

Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Embed Size (px)

DESCRIPTION

The Postal Service has introduced new pricing strategies that deliver a big bang for First-Class mailers’ bucks. Are you fully utilizing all the options? Come to this session where we’ll discuss the promotional calendar, favorable second ounce pricing, and automation discounts. Find out how mailers are leveraging USPS pricing to their advantage while engaging with their customers via the most powerful medium.

Citation preview

Page 1: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

2013 National Postal ForumSan Francisco, California

Christine J. Erna

Page 2: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

» Go Transpromo˃ 2nd Ounce Free˃ Transform Non‐Marketing Mail Into a Powerful New Marketing Channel

˃ Converting from flat to letter size envelopes» Promotional Opportunities

˃ Earned value BRM/CRM˃ Direct Mail Mobile Coupon and Click‐To‐Call 

» Address Quality» Qualified Business Reply Mail » Commingling

Page 3: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Transform Non‐Marketing Mail Into a Powerful 

New Marketing Channel

2nd Ounce Free

Converting from flat to letter size envelopes

Go Transpromo

Page 4: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Taking advantage of Transpromo marketing can greatly reduce production, mailing and overall marketing expenses in two major ways:

Transpromo Marketing Saves Money

» Transpromo messages can take the place of separate mail campaigns, allowing communication with customers in already existing mailings while saving thousands of dollars on production and postage costs.

» Print a QR code linked to a web page or video cross‐selling a product

» Mailing fewer direct mail campaigns and reducing production costs with in‐house printing allow you to maintain and even increase your messaging opportunities with customers on a much smaller marketing budget.

» Reference other communications, for example, “visit us on Facebook for special discounts”Try It!

Page 5: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Openability» Statements and invoices are expected—More than 95% 

of transaction documents are opened and read each month – far more than any other type of direct response effort.

Engagement» Bills and statements receive more attention than any 

other form of communication including television ads. As a result, marketing included in these types of documents has a higher click rate and conversion rate. 

Cost efficient» Transactional mail messaging eliminates the need for 

separate marketing mail project which eliminates the cost of envelopes, data processing, mailing services                        and more importantly ‐ $ Postage costs.

Advantages of Adding promotion

Page 6: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Reporting» Billers can accurately track detailed promotion activity. This type 

of detailed tracking and reporting facilitates intelligent, revenue‐based marketing decisions, derived from measurable customer behavior.

Returns» Statement‐based marketing is effective because it targets current 

customers. A five percent increase in current customer business can translate into as much as a 50 percent increase in bottom‐line profits. 

Customized offers» It can be personalized according to customer demographics, 

business drivers and marketing criteria

Advantages of Adding promotion

Page 7: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

A considerable savings can be realized by converting from a flat size envelope to a letter size envelopeConsider the following:

» Duplex pages when possible» Narrow margins on each page» Decrease the size of your font

Save up to 60% in postage by redesigning flats to letters and taking advantage of the FREE 2nd ounce.

Second ounce is FREE

Remember the maximum thickness is .25 inch.

0.360               0.384  0.384                     0.4051 Ounce Rates

2 Ounce Rates

0.606                   0.794                  0.840           0.940

Page 8: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Stuff those letter size envelopes! 

Second ounce is FREE

A coupon on the bottom of a customer statement or invoiceA product cross‐sell message, often with a discountA sale or promotion announcementPoint totals on a rewards or loyalty programOnline URLs and related online promotions“Coming soon” informationCustomer “thank you” or appreciation messages

Today, many businesses use Transpromo technology to print:

Page 9: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Additional  $.02 CENTS

Reply Mail Savings by participating 

The 2013 Earned Value Reply Mail Promotion provides mailers with an earned postage credit based on qualifying First‐Class Mail® BRM and CRM cards and letters with an Intelligent Mail barcode. 

PROGRAM PARAMETERS 

Registration Period  January 15 through March 31, 2013 Program Period  April 1 through June 30, 2013 Discount Amount  $0.02 per scanned CRM or BRM mailpiece Eligible Mail Classes  BRM/CRM mailpieces can be distributed in any outgoing mailing Credit Application  Earned rebate credits can be applied to First‐Class Mail 

Presort and Automation letters and Standard Mail letters. 

Page 10: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Upfront 2% Savings 

by participating 

The 2013 The Direct Mail Mobile Coupon and Click to Call Promotion provides business mailers with an upfront two percent postage discount on Standard Mail®, Nonprofit Standard Mail® and First‐Class Mail® letters, flats and cards (presort and automation). 

PROGRAM PARAMETERS 

Registration Period: January 15 through April 30, 2013 Program Period: March 1 through April 30, 2013 Discount Amount: 2% of eligible postage. The discount is calculated in PostalOne!® and applied to the postage statement at the time of mailing. Eligible Mail: Standard Mail® letters and flats,  Nonprofit Standard Mail letters and flats First‐Class Mail® presort and automation letters, cards and flats Ineligible Mail:  First‐Class Mail Residual Pieces, Periodicals (includes Pending Periodicals mail), Bound Printed Matter, Media Mail, First‐Class Mailand Standard Mail parcels. 

Page 11: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Keeping an updated and accurate list can reduce expenses, as money is not wasted on postage to invalid addresses. 

Maintaining good list hygiene can also make it easier to comply with privacy regulations, as a consumer's confidential information won’t end up at the wrong address. This lowers the cost of expensive audits and helps to avoid fines for non‐compliance. 

Address Quality

“The Mailpiece is Only As Good As the Address”

Page 12: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

» Wasted costs˃ Industry estimate $3 per piece in operational costs (Postage, Print, Handling, Research, Re‐Mailing)

» Lost / Delayed Revenue» Impact to Clients

˃ Reduced Customer Satisfaction ˃ Lost Marketing Opportunities˃ Lost Customers

Page 13: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Get It Clean

» Correct and Standardize addresses» Clean up undeliverable / suppressed addresses

Keep It Clean

» Continually Maintain Addresses» Develop and maintain Best‐In‐Class Addressing/Return Mail 

Process

Keep It Current

» Establish a confidence level for the delivery of each address» Enable the mailer to determine if the mail piece will get delivered 

and decide if the mail piece should be printed» Perform address quality functions to maintain postal discounts» Improve mail delivery

Page 14: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

100,000 addressesIn just 90 days…

» 4.5% (4,500) will move and need COA processing» 2% (2,000) will likely be UAA due to a foreign or “no 

forwarding” moves» Total: 6,500 pieces may never reach their intended 

audience» On average, a mailing list will deteriorate 3% 

Page 15: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Address Quality ROIEXAMPLE

Mail Volume 100,000

% of Errors 16%

Number of Affected pieces 16,000

Response Ratio .01%

Number of Affected Returns 160

Closing Ratio 50%

Number of Lost Sales  80

Value of Sale $50,000

Sales Loss $4,000,000

Mailing 4 Times per year $16,000,000

Commission on Sale 10%

5 Year Plan $80,000,000

Impact ofPoor Address

Quality

Page 16: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Address Quality ROI

Direct Mail Costs

Postage $.28Creative $.10Art & Prep $.09Printing $.25Mailing List $ .11Data Processing $.02Lettershop Production $.10Allocated Fees $.05

Page 17: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

To participate in QBRM» The mailer must submit Form 6805, Qualified Business 

Reply Mail (QBRM) Application with samples» The mailer must have a valid BRM permit and pay the 

annual accounting fee to participate in QBRM. » The USPS reviews preproduction samples for compliance 

with relevant standards. If the mailer’s request is approved, the USPS issues the mailer an authorization on the approved Form 6805.  

Qualified Business Return mail allows you to receive discounted rates based upon the 

automation capability of your mailpiece design

Page 18: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Service Best Use Features FeesBasic Qualified BRM ‐QBRM

More than 834 responses annually with automation compatible mailpieces

Advanced Deposit Account prepays postage – Pay for only responses receivedDiscounted Postage Rate

Annual Perm Fee $200.00 + Annual Account Maintenance Fee $635.00

High Volume Qualified BRM ‐QBRM

More than 42,160 responses quarterly ‐with automation compatible mailpieces

Advanced Deposit Account prepays postage – Pay for only responses receivedDiscounted Postage Rate

Annual Perm Fee $200.00 + Annual Account Maintenance Fee $635.00+ Quarterly Fee $2125.00

Page 19: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Service Postage Processing Fee Total Per PieceBasic Qualified BRM –QBRM

1 Oz Letter     $.443Postcard         $.313

$.06$.06

Total = $.503Total = $.373

High Volume Qualified BRM –QBRM

1 Oz Letter     $.443Postcard         $.313

$.009$.009

Total = $.452Total = $.322

1 ounce QBRM Letter $.088 cents SAVINGS over High Volume 

BRM service

1 ounce QBRM Letter $.747cents SAVINGS over Basic 

BRM service

Page 20: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Commingling Creates Greater Postal Savings

Commingle your First Class & Standard mail with others and distribute it through the postal network, allowing you to take advantage of the best possible rates. 

Mail is inducted into the USPS mailstream. In some cases, a service provider may bypass the local USPS center and truck mail directly to a USPS Network Distribution Center or and Sectional Centers Facility that is closer to the final destination. 

Page 21: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Commingling Creates Greater Postal SavingsDifferent companies approach commingling in different ways. Best practices include:

» Prepare mail like today – except you pay less postage.» Mailers do not need to sort, tray or tag their mail. Simply set your postage meter for a lower amount. 

» Your mail gets picked up right from your office. » Representatives come to your office to pick up your mail. » Your mail is combined with mail from other companies. » All of the mail is sorted in ZIP Code                                     order and packaged for the fastest mail delivery. 

» Your mail is inducted to the Post Office and delivered like usual. 

Page 22: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Low hanging fruit: Commingled mail Companies earn workshare discounts—without doing the work 

How much can I save this year? 

It is not unusual for organizations to save thousands (or tens of thousands) of dollars each year. When you consider that this is “found money” for doing little or no work, it definitely qualifies as low‐hanging fruit. 

Is commingling right for everyone? 

Any organization interested in saving money should consider commingling their mail. That said, most service providers have guidelines and eligibility requirements based on mail volume and frequency of mailings. 

The easiest way to find out if your mail qualifies for these no‐work, no‐hassle savings is to simply ask. 

Page 23: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

» Go Transpromo» Promotional Opportunities» Address Quality» Qualified Business Reply Mail » Commingling

Many Options and Opportunities to Save on Postage and processing 

Page 24: Leveraging USPS Pricing Strategies for First-Class Mail

Questions and Answers

Christine J. Erna MDP, AQSEngagement Manager Enterprise Postal ConsultingPitney Bowes Management [email protected]