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Preparatoria N. 4
Universidad de Guadalajara
Alumno: Octaviano Torres Ramírez.
Maestro: Omar Alejandro Martínez Torres.
Instituciones que conforman el
sistema financiero mexicano.
SISTEMA FINANCIERO EN MÉXICOPor sistema financiero entendamos el conjunto de regulaciones,
normativas, instrumentos, personas e instituciones que operan y
constituyen el mercado de dinero así como el mercado de capitales.
Orientando y dirigiendo tanto el ahorro como la inversión, poniendo
en contacto la oferta y la demanda de dinero de un país.
El Sistema Financiero Mexicano esta constituido por un conjunto de
instituciones que captan, administran y canalizan el ahorro de las
personas hacia la inversión: grupos financieros, banca comercial,
administradoras de fondos para el retiro (Afores); aseguradoras,
sociedades financieras de objeto limitado (sofoles); banca de
desarrollo, casas de bolsa, sociedades de inversión, arrendadoras
financieras, afianzadoras, almacenes generales de depósito, uniones
de crédito, casas de cambio y empresas de factoraje entre otras.
En nuestro país el intermediario financiero más importante es
la banca, por el monto de los recursos que administran. Tanto
así, que los bancos administran mas de la mitad del dinero del
país que está en el sistema financiero.
Las instituciones financieras en México están reguladas por la
Secretaría de Hacienda y Crédito Publico mediante la
CONSAR, ( Comisión Nacional del tema de Ahorro para y el
retiro), CNBV, (Comisión Nacional Bancaria y de Valores), la
CNSF (Comisión Nacional de Seguros y Fianzas) y
supervisadas por el Banco de México que controlan y regulan
las actividades de las instituciones. Este ultimo regula
principalmente todo lo que tiene que ver con el sistema de
pagos.
SISTEMA FINANCIERO EN MÉXICO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO
Esta se separa en tres categorías básicas:
a) Entidades reguladoras y Normativas: estas son las encargadas de
vigilar y regular el funcionamiento de los intermediarios financieros:
SCHP, Banco de México, IPAB, CVBV, CNSF, CONSAR, CONDUSEF.
La SCHP Secretaria de hacienda y crédito publico, es la entidad
normativa de mayor jerarquía que se vale de los organismos
Descentralizados para regular y supervisar el Sistema Financiero
Mexicano. "El BANXICO es otra entidad reguladora mas este es
autónomo de toda dependencia del poder ejecutivo federal y del cual
abundaremos en las siguientes paginas. La Secretaria de Economía SE
y la Secretaria de Relaciones Exteriores SER, las cuales norman la
participación de entidades extranjeras en el mercado Financiero
mexicano“.
b) Intermediarios Financieros: son instituciones que obtienen
recursos de un prestamista y los ofrece a los prestatarios. Ejemplo
de esto es la actividad de la Banca Comercial la cual obtiene dinero
de los depósitos de sus clientes, a las cuentas de ahorro y la venta
de Bonos, para posteriormente prestar ese dinero a individuos,
empresas o el mismo gobierno. Existen mas I.F. Como las
sociedades inmobiliarias, los fondos de inversión inmobiliaria, las
compañías de seguro y los fondos de pensiones. Instituciones que
diversifican el espectro de las inversiones obteniendo mayores
rendimientos aplicando inversión como en las casas de bolsa,
bancos aseguradoras arrendadoras, casas de cambio,
afianzadoras, factoraje, administradoras de fondos para el retiro.
c) Organismos de apoyo. son aquellas instituciones del ramo que
no están autorizadas para captar y colocar de manera masiva y
amplia recursos del público ni recibir depósitos en cuenta de
cheques (solo complementan los servicios bancarios).
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO
SECRETARIA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO (SHCP)
Es un organismo dependiente de gobierno federal encargado de regular,
coordinar y vigilar el Sistema Financiero e impulsar las políticas Monetarias y
crediticias, orientando la evolución del mercado financiero y bursátil, así como
la actuación de sus participantes.
Su origen data desde el 8 de noviembre de 1821 y hasta hoy tiene las
atribución en materia Fiscal, financiera y crediticia, así como las de
programación del gasto público, de planeación y de información estadística y
geográfica.
FUNCIONES
•proyectar y calcular los ingresos de la Federación, del Departamento del
Distrito Federal y de las entidades paraestatales.
•Manejar la deuda pública de la Federación.
• Realizar o autorizar todas las operaciones en que se haga uso del crédito
publico.
• Planear coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del país que
comprende al Banco Central, Banca Nacional De Desarrollo y demás
instituciones encargadas de prestar el servicio de banca y crédito.
•Determinar los criterios y montos globales de los estímulos fiscales.
• Cobrar impuestos
•Organizar y dirigir los servicios aduanales y de inspección.
•Proyectar y calcular los egresos del Gobierno Federal y de la administración
pública paraestatal.
•Ejercer el control presupuestal de los servicios personales y establecer
LA BANCA CENTRAL Y SUS FUNCIONES.
Es la máxima autoridad monetaria de un país o territorio con
moneda común. Los Bancos Centrales son los organismos
encargados de desarrollar y llevar a cabo las Políticas Monetarias.
Es decir, de controlar la cantidad de dinero en circulación y de fijar
los tipos de interés de la economía, para mantener una estabilidad
en los precios (baja inflación) y un adecuado nivel de crecimiento
económico operando con los organismos internacionales
principalmente con el FMI. El Banco Central es el encargado de la
emisión de billetes de curso legal, de custodiar las reservas de oro
y divisas de un Estado, así como de actuar de vigilante ante los
movimientos de las instituciones financieras.
La eficacia en las acciones y las medidas que tome un Banco
Central depende en gran parte de que la institución sea totalmente
independiente del Gobierno de turno, a la hora de tomar sus
decisiones, como es el caso de nuestro país que reviste el carácter
de una institución Autónoma que se rige por un gobernador.
LA BANCA CENTRAL Y SUS FUNCIONES.
La Banca Privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar
créditos a individuos privados. La industrial o de negocios
invierte sus activos en empresas industriales, adquiriéndolas y
dirigiéndolas. La banca privada mixta combina ambos. tipos de
actividades esta se interesa por obtener utilidades e impulsar las
actividades económicas, productivas no productivas, estas se
conforman por un grupo numeroso de personas físicas o
morales que efectúan negocios.
La Banca Pública es una entidad pública su origen en nuestro
país decisión del gobierno federal con el objetivo de atender las
necesidades de crédito de algunas actividades que se
consideren básicas para el desarrollo de la economía de un
país. Esto en el campo de la banca comercial con fines de
financiamiento y de capitalización.
BANCOS QUE TRATAN DE CUBRIR NECESIDADES FINANCIERAS DE LA ECONOMÍA
DE UN PAÍS.Según el sector social:
A) Bancos públicos: Son organismos creados por el gobierno federal con el
objetivo de atender las necesidades de crédito de algunas actividades que
se consideren básicas para el desarrollo de la economía de un país.
B) Bancos privados: Son también llamados bancos comerciales y son
instituciones cuya principal función es la intermediación habitual que efectúa
en forma masiva y profesional el uso del crédito y en actividades de banca.
C) Bancos Mixtos: Actúan como bancos comerciales en la intermediación
profesional del uso de crédito y actividades ligadas al ejercicio de la banca.
D) Bancos de Ahorro: Son aquellas instituciones cuya función principales recibir
depósitos de ahorro del público.
E) Bancos de déposito: Son aquellas instituciones cuya función principal es la
de recibir del público en general depósitos bancarios de dinero retirables a la
vista mediante la expedición de cheques a su cargo.
F) Bancos Financieros: También conocidos como bancos de inversión, son los
que tienen la finalidad principal de atender necesidades de financiamiento a
largo plazo del sector productivo de la economía.
G) Bancos de capitalización: Instituciones cuya función principal es la
colocación de capitales mediante contratos que celebra con el público por
medio de títulos públicos de capitalización.
LA BANCA CENTRAL MEXICANA.
En el caso de Nuestro País, esta banca central es el Banco de México,
que atúa bajo su propia ley orgánica aprobada por el Congreso de la
Unión en 1993. El Banco de México nace en 1925, cuando se efectúa el
mandato constitucional de centralizar la emisión de billetes bajo el
control del gobierno federal. Las reformas de 1932, proporcionan la
consolidación del instituto emisor como Banco Central del país. Así
mismo se constituyen las características comunes con los bancos
comerciales por un estatuto consecuente con las funciones de regular el
crédito y los cambios, transformándose en el centro y apoyo del sistema
bancario. Las modificaciones de 1936 le permitieron un manejo mas
flexible de las reservas internacionales.
En enero de 1985 se le confiere la función de actuar como regulador de
la emisión, del crédito y del medio circulante.
LA BANCA CENTRAL MEXICANA.
Un punto muy importante de aclarar es que la Emisión de Billetes y
monedas por parte del estado a través del banco de México, debe estar
acorde con la cantidad de bienes y servicios producidos en un país. Es
decir, el producto interno bruto, de ahí que cuando la emisión es mayor a
la generada en bienes y servicios en todo el país se produce Inflación, y
de forma inversa se produce Deflación:
PIB Menor que Emisión = Inflación.
PIB Mayor que Emisión = Deflación.
Una de las problemáticas recurrentes de varios países no solamente del
nuestro, es que cuando el sector público carece de recursos suficientes.
Generados por sus sistemas impositivos recaudadores de ingresos para
la conformación de su prepuesto; una de las alternativas generadoras de
ingresos es la producción de dinero para el gasto público, de lo cual
resulta un proceso inflacionario de la economía. En la banca central los
activos lo componen en su mayoría las cuentas denominadas “reserva
monetaria" (oro y divisas), Recursos afectos a depósitos y “obligaciones
en monedas extranjeras”, Créditos a cargo de instituciones asociadas.
INSTITUTO PARA LA PROTECCIÓN AL AHORRO BANCARIO (IPAB).
El Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) es un organismo
descentralizado de la Administración Pública Federal, con personalidad
jurídica y patrimonio propio, creado con fundamento en la Ley de
Protección al Ahorro Bancario. La cual tiene como objetivos principales,
establecer un sistema de protección al ahorro bancario, concluir los
procesos de saneamiento de instituciones bancarias, así como,
administrar y vender los bienes a cargo del IPAB para obtener el máximo
valor posible de recuperación.
Teniendo, hoy en día como misión: el… “Garantizar los depósitos
bancarios de los pequeños y medianos ahorradores, y resolver al menor
costo posible bancos con problemas de solvencia, contribuyendo a la
estabilidad del sistema bancario y a la salvaguarda del sistema nacional
de pagos.
El quehacer del IPAB se desarrolla en torno a cuatro funciones fundamentales:
•Primero: conforme a la Ley de Protección al Ahorro Bancario (LPAB) el IPAB,
en beneficio de las personas que constituyan depósitos bancarios de dinero u
otorguen préstamos o créditos a Instituciones de Banca Múltiple.
•Segundo: El instituto tiene una participación fundamental en la
implementación de los métodos de resoluciones que establece LPAB así como
la Ley de Instituciones de Crédito (LIC) como mecanismos oportunos y
adecuados para el saneamiento y liquidación de Instituciones de Banca
Múltiple con problemas financieros que puedan afectar su solvencia.
•Tercero: El instituto cuenta con facultades para efectuar la venta y
administración de bienes asociados a los programas de resoluciones
bancarias y los asociados al manejo de la deuda como: cartera, bienes
muebles e inmuebles, y participaciones asociadas.
•Cuarto: Por último, en su función de manejo y administración financiera, el
instituto administra una deuda conformada por los Programas de Saneamiento
Financiero y de Refinamiento.
INSTITUTO PARA LA PROTECCIÓN AL AHORRO BANCARIO (IPAB).
COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV).
La Comisión Nacional Bancaria (CNBV) es un órgano
desconcentrado de la Secretaria de Hacienda y Crédito público
(SHCP) con autonomía técnica y facultades ejecutivas en los
términos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
La CNBV tiene por objeto supervisar y regular en el ámbito de su
competencia, a fin de procurar su estabilidad y correcto
funcionamiento, así como mantener y fomentar el sano equilibrado
desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en protección de
los intereses del público. También será su objeto supervisar y
regular a las personas físicas y demás personas morales, cuando
realicen actividades previstas en las leyes relativas al citado
sistema financiero.
COMISIÓN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS (CNSF).
La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) es un órgano
desconcentrado de la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico
(SHCP). Cuyas funciones son: supervisar, de manera eficiente, que
la operación de los sectores asegurador y afianzador se apegue
marco normativo. Preservando la solvencia y estabilidad financiera
de las instituciones para garantizar los intereses del público usuario
así como promover el sano desarrollo de estos sectores con el
propósito de extender la cobertura de sus servicios a la mayor parte
posible de la población.
La CNSF se rige bajo lo dispuesto en la Ley Orgánica de la
Administración Pública Federal, la Ley General de Instituciones y
Sociedades Mutualistas de Seguros, la Ley Federal de Instituciones
de Fianzas y el Reglamento Interior de la Comisión Nacional de
Seguros y Fianzas.
Esta fue creada el 3 de enero de 1990 su misión es garantizar a los
usuarios de los seguros y las fianzas, que los servicios y las
actividades de las instituciones autorizadas se apeguen a lo
establecido en la ley.
COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO (CONSAR).
La Comisión Nacional de Sistema de Ahorro para el Retiro
(CONSAR) es un órgano administrativo desconcentrado de la
Secretaria de Hacienda y Crédito público, que tiene por objeto
proteger los ahorros para el retiro de los trabajadores.
La CONSAR se rige bajo lo dispuesto en Ley de los Sistemas de
Ahorro para el Retiro.
Esta fue creada el 23 de Julio de 1994 su creación se da por la
necesidad de concentrar en un solo órgano especializado, todas las
facultades de regulación, supervisión y control sobre el sistema de
ahorro para el retiro, así como coordinar las acciones de los
institutos de seguridad social.
COMISIÓN NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS
FINANCIEROS (CONDUSEF).
Es un organismo público descentralizado, cuya finalidad
es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e
intereses de las personas que utilizan o contratan un
producto o servicio financiero ofrecido por las instituciones
financieras, que operan dentro del territorio nacional.
También tiene como objetivo crear y fomentar entre los
usuarios una cultura adecuada respecto de las
operaciones y servicios financieros.
La CONDUSEF se rige por lo dispuesto en la Ley de
Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros.
LA BOLSA MEXICANA DE VALORES. El origen de la Bolsa como institución data de finales del siglo XV en las
ferias medievales de la Europa Occidental. En 1460 se creó la Bolsa de
Amberes, que fue la primera institución bursátil en sentido moderno.
Posteriormente, se creo la Bolsa de Londres en 1570, en 1595 la de Lyon,
Francia y en 1792 organizándose hasta 1817 la de Nueva York siendo esta
la primera en el continente americano. Estas se consolidaron tras el auge
de las sociedades anónimas y el desarrollo del sistema capitalista
fortaleciéndose en pleno siglo XX, aun después de la crisis de 1919.
En 1971 se fundo el mercado de las transacciones tecnológicas: NASDAQ.
El mercado de Dinero aparece en México durante la colonia, con los
prestamistas privados o eclesiásticos. Posteriormente el mercado de Dinero
renacía con los CETES (Certificados de la Tesorería) 1978.
Las Bolsa de valores se pueden definir como mercados organizados y
especializado, en los que se realizan transacciones con títulos valores por
medio de intermediario autorizados, conocidos como Casas de Bolsa. Las
Bolsas ofrecen al público y a sus miembros las facilidades, mecanismos e
instrumentos técnicos que facilitan la negociación de títulos valores
susceptibles de oferta pública, a precios determinados mediante subasta.
Dependiendo del momento en que un título ingresa al mercado, estas
negociaciones se transarían en el mercado primario o en el mercado
secundario.
LA BOLSA MEXICANA DE VALORES (Funciones).
La Bolsa Mexicana de Valores (BMV), foro en el que se llevan a cabo las
operaciones del mercado de valores organizado en México, siendo su objeto el
facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado,
fomentar su expansión y competitividad, a través de las siguientes funciones:
•Establecer los locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones
y operaciones entre la oferta y demanda de valores, títulos de crédito y demás
documentos inscritos en el Registro Nacional de Valores (RNV).
•Proporcionar, mantener a disposición del público y hacer publicaciones sobre
la información relativa a los valores inscritos en la BMV y los listados en el
Sistema Internacional de Cotizaciones de la propia Bolsa, sobre sus emisores
y las operaciones que en ella se realicen.
•Establecer las medidas necesarias para que las operaciones que se realicen
en la BMV por las casas de bolsa, se sujeten a las disposiciones que les sean
aplicables.
•Expedir normas que establezcan estándares y esquemas operativos y de
conducta que promuevan prácticas justas y equitativas en el mercado de
valores, así como vigilar su observancia imponer medidas disciplinarias y
correctivas por su incumplimiento, obligatorias para las casas de bolsa y
emisoras con valores inscritos en la BMV.
¿CUÁL ES LA IMPORTANCIA DE UNA BOLSA DE VALORES PARA UN PAÍS?
Las bolsas de valores de todo el mundo son instituciones que las
sociedades establecen en su propio beneficio. A los inversionistas
como una opción para tratar de proteger y acrecentar su sistema
financiero, aportando los recursos que, a su vez, permiten, tanto a las
empresas como a los gobiernos, financiar proyectos productivos y de
desarrollo, que generan empleos y riqueza.
Las bolsas de valores son mercados organizados que contribuyen a
que esta canalización de financiamiento se de manera libre, eficiente,
competitiva, equitativa y transparente, atendiendo a ciertas reglas
acordadas previamente participantes en el mercado.
En este sentido, la BMV busca el desarrollo, ya que, junto a
instituciones del sector financiero, contribuye a canalizar el ahorro
hacia la inversión productiva, fuente del crecimiento y del empleo en el
país.
¿QUÉ SE COMERCIALIZA?
Se participa en el mercado de Capitales donde se comercializa con:
•Las acciones: Son títulos que representan parte del capital social de una
empresa que son colocados entre el gran público inversionista a través de la
BMV para obtener financiamiento. La tenencia de las acciones otorga a sus
compradores los derechos de un socio. El rendimiento para el inversionista se
presenta de dos formas:
1) Dividendos que genera la empresa (las acciones permiten al inversionista
crecer en sociedad con la empresa y, por lo tanto, participar de sus utilidades).
2) Ganancias de capital, que es el diferencial -en su caso- entre el precio al que
se compro y el precio al que se vendió la acción.
Así como en el Mercado de Capital de Desarrollo y en el Mercado de Deuda la
cual puede ser:
1. Gubernamental:
• CETES
• Udibonos
• Bonos de desarrollo
• Pagaré de Indemnización Carretero
• Garantía: Gobierno Federal
• Bonos BPAS
2. Instrumentos de deuda a corto plazo.
3. Instrumentos de deuda a mediano plazo.
4. Instrumentos de deuda a largo plazo.
•Fibras: Son vehículos para el financiamiento de bienes raíces.
Ofrecen pagos periódicos (rentas) y a la vez tiene la posibilidad de
tener ganancias de capital (plusvalía). Son fideicomisos que se
dediquen a la adquisición o Construcción de bienes inmuebles que se
destinen al arrendamiento o a la adquisición del derecho a percibir
ingresos provenientes del arrendamiento de dichos bienes así como a
otorgar financiamiento para esos fines.
A mayor circulante menor tasa de interés, permite mejorar la inversión
y se favorece el crecimiento económico (o si hay desaceleración
económica, esta no será tan fuerte), pero posteriormente se puede
desarrollar más inflación A menor circulante mayor tasa de interés
pero esto crea una reducción en la inversión y hay estrangulamiento
económico. La búsqueda de este equilibrio es ejercida en nuestro país
por nuestra banca central, El Banco de México.
¿QUÉ SE COMERCIALIZA?
