Financial Close

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Customer Briefing

Milano, 24 Febbraio 2011

Extended Financial Close

Il processo di financial closing & reporting end-to-end.

Stefano Iorio, EPM Principal Sales Consultant

Agenda

• Finacial Close Process - Overview

• Financial Data Quality Management

• Financial Management

• Essbase Analytics Link

• Disclosure Management• Disclosure Management

• Financial Close Management

Qualità, Precisione e Rapidità

Financial Close

Financial Disclosure Financial andERP:

Financial Close Management

Common Interaction & Reporting

Statutory, Management & Fiscal Group Reporting

Consolidation

Financial

Data

Quality

Disclosure

Management

(XBRL)

Financial andManagement

Reporting

ERP:

Oracle, SAP,

Legacy, Other

Common Integration & Analysis Foundation

Sub Ledger CloseGeneral

Ledger CloseData

AssuranceConsolidation

Internal Mgmt Reporting

External Financial Reporting

Filing

Financial and


Financial Close

Disclosure ERP:




Financial Financial andManagement

Reporting


Ledger CloseData




Filing

Consolidation

Disclosure

Management

(XBRL)

ERP:

Oracle, SAP,

Legacy, Other


Financial

Data

Quality

FDQM

FDQM Server

Server

Tax

Filing

Guided Workflow User InterfaceGuided Workflow User Interface

EPM Adapters

Dimensional mapping verification

EPM SystemEPM System

Financial Management

Planning

Essbase

Financial Data Quality Management

Oracle EBS, PeopleSoft

Data Warehouse,Data Mart, Other System, ..

Data cleansing and

transformation

Data Staging

Advanced data mapping

FDQM

FDQM

Custom

Database

DataMart

DataW/H

mapping verification

Process management

Reporting

Strategic Finance

Import

Data Flow

Validate Export/Check

100% Audit trail

File , Excel, XML

SAP R/3 -BW

mapping

Text and document archive

Audit review

Drill back

Financial Financial and


Financial Close

Disclosure ERP:




Financial

Data

Quality


Reporting


Ledger CloseData




Filing

Disclosure

Management

(XBRL)

ERP:

Oracle, SAP,

Legacy, Other


Consolidation

- Tipologie di analisi:

Entity / Prodotti / Business Line /

Mercato / Cliente ...

- Tipologie reporting:

Commerciale, Investimenti,

Produzione, ...

Reporting di Gruppo

Civilistico

- D.L. 127 (VII Dir. CEE)

-IAS/IFRS

- US GAAP

-Local GAAP

Reporting di Gruppo

Gestionale

HFM Consolidation & Group Reporting

Civilistico

Rapporto di Sostenibilità

Gestione Tributaria di Gruppo

- Consolidamento Fiscale

-Gestione IVA di Gruppo

Gestionale

- Global Reporting Initiative G3

Consolidation

Pianificazione di Gruppo

- Dati actual

- Dati budget

- Dati forecast

- ...

Il template per il Rapporto di Sostenibilità

• Le caratteristiche del Rapporto di Sostenibilità (acquisizione distribuita, processo di approvazione, contiguità con le informazioni rilevanti ai fini del bilancio consolidato, tracciabilità richiesta anche ai fini della revisione da parte di

terzi) fanno sì che un numero crescente di organizzazioni nel mondo abbiano scelto di utilizzare Oracle Hyperion Financial Management, spesso Oracle Hyperion Financial Management, spesso congiuntamente a Financial Data Quality Management

• Allo scopo di accelerare l'adozione di questa soluzione, e di contenere l'impegno richiesto, Oracle ha sviluppato e mette a disposizione dei propri clienti un modello applicativo iniziale basato sullo standard GRI-G3

Financial Close Suite e la Sostenibilità

• Integrazione dei dati provenienti da fonti molteplici ed eterogenee;

è il primo passo per definire e analizzare il posizionamento

dell’organizzazione in termini economici, ambientali e sociali.

• Storicizzazione dei dati al fine di confrontarli con i periodi

precedenti.

• Analisi per misurare i progressi in relazione agli obiettivi e

monitorare gli indicatori chiave.

• Reportistica per la redazione di un Bilancio di Sostenibilità

esaustivo e comunicativo

• Un unico strumento per creare le regole di calcolo di FM e Planning

• Interfaccia comune per il disegno delle regole di calcolo

• Semplicità nella creazione di logiche di calcolo complesse

• La rappresentazione grafica permette una miglior comprensione del processo di calcolo

Financial Management novità 11.1.1.3Calculation Manager

processo di calcolo

• Regole utilizzabili da più applicazioni

• Rules Migration Tool – eseguibile (FMRulesMigrator.exe) chepermette l’interpretazione delle regole (.rle) nel formato graficodel Calculation Manager

Financial Management novità 11.1.1.3Automated Consolidation Journal

Scritture Automatiche nel modulo Journal – da questa release è possibile accedere allescritture generate dalla funzione consolidamento direttamente nel modulo journal dall’appositavalue dimension Elimination

Financial Management novità 11.1.2Parità funzionale Web - Excel

All EPM System news...

… now you can check them!

https://support.us.oracle.com/oip/faces/secure/km/DocumentDisplay.jspx?id=1092114.1


Financial Close

Financial Disclosure ERP:




Financial and

Consolidation

Financial

Data

Quality

Disclosure

Management

(XBRL)

ERP:

Oracle, SAP,

Legacy, Other



Ledger CloseData




Filing


Reporting

Reporting, analysis, data access

Financial Management

Financial Reporting

SmartView

for OfficeOracle BI EE

EPM Workspace

• Financial Reporting consente di produrre report e book pronti per la stampa e distribuzione

• SmartView for Office è un’interfaccia MS Office pgrogettata per EPM

• Oracle BI EE come piattaforma standard di pubblicazione e condivisione dati e analisi

Financial & Management Reporting

Common Enterprise Information Model

BI Server

Ad hoc Analysis

Reporting &Publishing

ProactiveDetectionand Alerts

MS Office& Outlook

Interactive

Dashboards

SmartView for Office

Files Excel

XML

OLTP & ODS

Systems

BI Server

Data Warehouse

Data Mart

+Multi -

Dimensional

HFM

Panning

Essbase

Essbase Analytics Link

EAL è la risposta a tutte le aziende che vogliono analizzare ed estendere le informazioni di HFM. EAL legge tutte (o parte) le informazioni di HFM creando una applicazione Essbase e ne sincronizza i cambiamenti sia in termini di dimensioni che dati.

Disporre delle informazioni e Estendere le dimensioni analitiche ai fini

Disporre delle informazioni e dei calcoli in tempo reale

Lavorare in un ambiente “meno rigido”

per simulare, confrontare, analizzare, ...

Costruire KPI, KPM, Cash flow, ...

Estendere le dimensioni analitiche ai fini

del reporting di gruppo

HFMUser

Essbase Analytics LinkTransparent, Real-Time Integration

EssbaseUser

Financial and


Financial Close

Financial ERP:




Disclosure Financial andManagement

Reporting

Consolidation

Financial

Data

Quality

ERP:

Oracle, SAP,

Legacy, Other



Ledger CloseData




Filing

Disclosure

Management

(XBRL)

Disclosure Management

E' un linguaggio per la comunicazione elettronica di informazioni finanziarie

DM aiuta le aziende a gestire in modo collaborativo, la costruzione, la

manutenzione e il deposito dello Statutory Reporting e la Nota Integrativa

societaria e consolidata anche in formato

elettronica di informazioni finanziarie

Disclousure Managament è stato utilizzato per il deposito presso:

� Camera di Commercio Italiana secondo gli schemi VII Dir. Cee

� Edgar secondo gli schemi 10Q-10K

� Edgar secondo gli schemi IASB

Disclosure Management

• Enterprise XBRL mappings

• Report tagging – MicroSoft Office or Oracle Hyperion Financial Reports

• Metadata tagging – HFM, EPMA, Essbase, HP

Un documento XBRL è un file nel quale i dati sono etichettati con un codice che definisce il tipo di voce e le dimensioni del dato, ovvero il periodo, la società, la moneta di conto: serve per comunicare e confrontare informazioni finanziarie

• Creazione e gestione multi-utente

del Documento

• Versioning del documento

• Workflow e approvazioni

• Integrazioni strumenti MS Office

Disclosure Management In roadmap

Smart Rounding and Cross Footing

Disclosure Financial and


Financial Close

Financial ERP:




Disclosure

Management

(XBRL)


Reporting

Consolidation

Financial

Data

Quality

ERP:

Oracle, SAP,

Legacy, Other



Ledger CloseData




Filing

• Completa visibilità dell’intero

processo

• Calendari di Chiusura e task list unificate

• Dashboards per analisi sul trending e Gantt


Gestore collaborativo di processi, chiusure contabili e non contabili, scadenze,

documenti, impegni lavorativi e personali

Slide 24

• Dashboards per analisi sul trending e Gantt

• Process Risks assessment

• Maggior controllo dei processi

• Integrazione con I processi business e non

business

• Integrazione con MS Outlook

• Integrazione con qualsiasi applicazione

aziendale attraverso Web-Services (eg. SAP)

FCM offre diverse tipologie di Monitor che permettono di governare qualsiasi tipologia di processo, ad esempio quello contabile (gestione fatture, chiusure,..) e i processi tipici di

Performance Management (consolidato, budget, ..)

Monitoraggio del Processo

Slide 25


Slide 26

E’ possibile visualizzare i processi anche con viste tipo calendario (giorno-settimana-mese), Gantt, ad elenco di task. Le differenti colorazioni delle attività permettono di individuare quelle attività poste in scadenza, quelle sottoposte ad alert /critcità ed possible

verificare l’intero processo collegato al singolo task


I monitor di processo consente altresì di collegare qualsiasi attività direttamente al sistema correlato. In questo esempio si vede come dal chart si possono evidenziare le attività in Alert, entrare nel dettaglio di queste attività e grazie alla funzione “go to task”

entrare nell’applicazione di consolidamento

Slide 27

All’interno del monitor di processo è posisbile condividere diverse tipologie di documenti in modalità collaborativa e con specifiche sicurezze. Ad esempio viene pubblicata la nota integrativa a tutti

gli utenti facenti parte del processo di consolidamento


Slide 28


Close, Collaborative, Workflow

Web

Services

Web

Services

Gestione di tutti i processi aziendali


Slide 29

Meeting / Organize / Docs Mngm

ERP

DWH

...

Project

Workflow

EPM

(Oracle - No Oracle)

Services

Financial Close &

Reporting

Profitability

Management

Planning &

Forecasting

Scorecards &

Strategy Management

Services

Gestione dei calendari Finananziari … un caso cliente

Calendario_chiusura_aprile_2010_margini.xls

FCM

Calendario_chiusura_aprile_2010_SAP.xls

Flash Demo

Education

Financial Close