BAMB250113  Page 1  

 

                                   Business Opportunity 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

Copyright © Become A Mortgage Broker Pty Ltd 

BAMB250113  Page 2  

 

 

Welcome 

Become A Mortgage Broker can offer you the opportunity to train in a fantastic 

new career as a mortgage broker. We were formed to fill a void in the 

mortgage and finance industry. There are many companies providing specific 

training but Become A Mortgage Broker takes you a few steps further. We 

assist you all the way by co‐ordinating all your training to become an 

accredited mortgage broker, mentor you and provide you with all the training, 

assistance and supporting tools to prepare and submit loan applications to the 

banks for as long as you wish. If you have been searching for a specialist training provider that delivers 

results, then you’ve found the right place. 

 We would be delighted to hear from you, so we can contribute to your future 

success! 

 

 

 

 

 

BAMB250113  Page 3  

 

About Become a Mortgage Broker Pty Ltd 

Become A Mortgage Broker Pty Ltd was established to assist new entrants into 

the mortgage industry and to facilitate ongoing training. 

Our experienced staff will explain to you the rules and the process required to 

be a mortgage broker and guide you through the whole process from obtaining 

Certificate IV in Financial Services to obtaining accreditation with numerous 

banks and other lending institutions. 

 In addition, we will appoint a mentor who holds an Australian Credit Licence 

issued by the Australian Securities and Investment Commission to provide 

continuous training and assistance for the mandatory 2 years and beyond. 

Through the mentor’s company, you will operate as an Australian Credit 

Representative. Members have access to a broad range of lenders and their 

products. Through our partners and alliances, we supply the technology, 

lender access, training and support that enable members to service their 

clients in the most professional and efficient way possible. 

If you’re interested in becoming a mortgage broker with our company, please 

Contact Us. 

 

Website:  www.become‐a‐mortgage‐broker.com.au 

Email:       info@become‐a‐mortgage‐broker.com.au 

BAMB250113  Page 4  

 

Become a Mortgage Broker 

Consumers, now more than ever, recognise the importance of seeking expert 

advice on something as important as their mortgage. As a consequence of this, 

more and more people are turning to the professional service that a mortgage 

broker provides. 

Becoming a mortgage broker is relatively easy when compared with other 

professional roles such as becoming a financial planner, accountant or solicitor. 

No tertiary education is required and industry experience is not essential to 

success. 

 

Industry Partners: 

 

 

 

 

 

BAMB25 

Acc

The fin

Our ex

and da

occupi

loans, 

 

 

 

50113 

cess to

nance mar

xtensive le

ad applica

ied or inve

commerc

o ove

rket is ver

ending pan

nts to the

estment p

cial, prope

r 30 L

y diverse 

nel of 30 l

e self‐emp

property. I

rty develo

Lende

with ever

enders ca

ployed who

n addition

opment, b

ers 

y borrowe

aters for a

o wish to 

n, it caters

business a

er having 

ll needs fr

purchase 

s for non‐c

nd insuran

unique ne

rom the m

an owner

conformin

nce 

Page 5 

 

eeds. 

mum 

r 

ng 

 

BAMB250113  Page 6  

 

Benefits 

Low start‐up costs and relatively low on‐going costs. 

High earning capacity as well as the ability to earn passive income 

through trailing commissions. 

Ability to work from home. 

Flexible working hours allowing you to take control of your life, and not 

have an employer (other than you) controlling you! 

A mortgage broking business is a saleable asset. Not only will you have 

the potential to earn a great income, but you can sell your business in 

the future should you choose. 

Become your own boss… and potentially someone else’s! 

The mortgage broking industry is a safe and stable industry… this is not a 

fad that will fade with time. 

Happiness – A recent study found that the group of people who seemed 

to be the happiest and most content in their lives were those who 

worked for themselves! 

Deal with an established and reputable company. 

We will guide you and assist you with all accreditation requirements. 

We will arrange training with banks and other lenders. 

Ongoing mentoring. 

Customer Relationship Management System. 

Marketing tools. 

Online access to customer records and supporting documents. 

Access to numerous industry calculators. 

Up‐to‐date lender application forms. 

Up‐to‐date lender policies. 

BAMB250113  Page 7  

Up‐to‐date lender products. 

Up‐to‐date lender interest rates and fees. 

Government documents such as First Home Owners Grants. 

National Consumer Credit Policy documentation. 

Online training videos and material. 

Friendly ongoing support. 

Assistance with loan scenarios. 

Assistance with loan structuring. 

Cross selling opportunities. 

We will assess, submit and manage applications to the Lenders on your 

behalf. 

Ability to work and track progress via internet anywhere in the world. 

Commissions itemised and paid monthly. 

Your mentors have combined industry experience of over 45 years. 

No fixed length contracts, just 30 days exit notice. 

…..and much more. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

BAMB25 

Lea

Our so

Symm

from s

Sales R

 

 

 

 

 

50113 

ding 

oftware Sy

etry has e

sales throu

Results 

Edge 

ymmetry, 

extensive f

ugh to ma

Mort

sets the b

functional

nagemen

tgage 

benchmark

lity to cate

t. 

Softw

k for loan 

er to every

ware 

originatio

y part of y

on systems

your busin

Page 8 

 

s. 

ness, 

 

BAMB25 

Admin

 

 

Manag

 

 

50113 

nistration e

gement de

efficiencie

ecisions 

es 

Page 9 

 

 

BAMB25 

Minim

 

 

Calcula

 

 

 

 

50113 

mise your IT

ate and qu

T costs 

ualify 

Page 10 

 

 

BAMB25 

Manag

CRM a

 

50113 

gement at

and more 

t a touch 

Page 11 

 

 

 

BAMB25 

Free Sy

 

 

 

50113 

ymmetry training inncluded 

Page 12 

 

 

BAMB25 

Pot

Your e

comm

Upfron

betwe

comm

lender

receive

Trail co

the loa

Theref

Aggreg

on ave

We ha

broker

calcula

Comm

25%. 

The an

Comm

first ye

 

 

50113 

entia

earnings ar

ission.  

nt commis

en panel 

ission is c

r pays the 

e on avera

ommissio

an for the 

fore, on a 

gator $62.

erage 75%

ave prepar

r settles o

ation is als

mission of 0

nnual Upfr

mission com

ear to $61

l Earn

re derived

ssion is pa

lenders an

urrently 0

Aggregato

age 75% o

n is paid m

month. O

$500,000

.50 per mo

% of that in

red a table

n average

so based o

0.15% pa. 

ront Comm

mpounds 

1,476 in th

ning C

d from two

ayable whe

nd is a one

0.6%, there

or $3,000 

of that inco

monthly o

On average

0 loan on a

onth and 

ncome or $

e on the P

e $1,000,0

on an aver

It is also b

mission of

each year

e fifth yea

Capac

o sources.

en a loan 

e‐off paym

efore, if y

 and after

ome or $2

n the life 

e trail com

an interest

after they

$46.88 pe

Potential E

000 per mo

rage Upfro

based on 

f $54,000 

r as the po

ar. 

ity 

. Upfront 

settles. Th

ment. On a

ou settle a

r they ded

2,250. 

of the loa

mmission i

t only bas

y deduct t

er month.

Earning Ca

onth for th

ont Comm

an averag

does not v

ortfolio gro

commissio

he amoun

average u

a $500,00

uct their f

n based o

s currentl

is, the len

heir fees y

pacity if a

he first 5 y

mission of 

ge Aggrega

vary but t

ows from 

on and tra

nt varies 

pfront 

00 loan, th

fees you w

on the bala

y 0.15% p

nder pays t

you will re

a mortgag

years. The

0.6% and 

ation Fee 

the Trail 

$7,332 fo

Page 13 

 

ail 

e 

will 

ance of 

p.a. 

the 

eceive 

e 

e 

Trail 

of 

or the 

BAMB250113  Page 14  

Potential Earning Capacity Calculator 

 

By consistently settling on average $1,000,000 per annum or about 3 loans per 

month, your income increases from $61,332 for the first year to $115,476 for 

the fifth year. 

The calculation does not include loans that may close, loans in arrears or 

principal reductions.  

Your annual Trail Commission is the value of your business and you can sell it 

at a multiple of 1.5 to 3 times depending on the quality of the portfolio. As an 

example, if you sell your loan book after year 5, the value could be as high as 

$184,428 ($61,476 x 3). 

Disclaimer:   The above table is for illustration purpose only and subject to individual 

agreements with your Aggregator and/or your Credit Licensee and should not be construed 

as a guarantee or warranty of income. Factors such as experience, personal objectives, 

location and skills will vary from broker to broker, therefore individual results will vary. The 

table is for example purposes only. Every effort has been made to accurately present the 

above figures and their potential. Earning potential is entirely dependent on the broker’s 

ability and the Lenders commission rates and fees which are subject to change from time to 

time. 

BAMB250113  Page 15  

 

Frequently Asked Questions 

What Brokers Do? 

Brokers work with clients to determine their borrowing needs and capacity, 

select a loan that suits the borrower’s aims and objectives and manage the 

process through to settlement. Brokers need strong financial literacy skills, 

excellent people and customer service skills and the ability to really listen to 

clients’ needs. 

What is the difference between using a mortgage broker instead of going 

directly to a bank? 

A mortgage broker has access to most products offered by most banks, non‐ 

banks and financial institutions. They know how to structure transactions to 

meet the clients’ requirements and the lender’s policies.  

Other benefits in dealing with a broker are: 

•  Convenience;  

•  Mobile and usually are available outside bank trading hours; 

•  More personalised service; 

•  Greater expertise as they focus on loans only; and 

•  Unbiased opinions. 

 

 

BAMB250113  Page 16  

Is there a demand for brokers? 

The demand for qualified and ethical mortgage and financial professionals is 

growing, as more and more consumers turn to brokers as a trusted source for 

housing and/or business finance. 

Are there fees involved to become a mortgage broker?  

Just like any start up business, there are fees involved but these fees are 

minimal. 

Can I be a part‐time broker?  

Yes you can. Hours of work for a self‐ employed mortgage brokers is very 

flexible. 

We have mortgage brokers who have full time jobs and manage to have a 

successful home loans business as well. Obviously input reflects output.  

Can I make money whilst I am learning the business? 

With our business, you can ‐ You can start generating commissions 

immediately. 

You will be able to start marketing and networking well before you have 

completed the accreditation process. When you identify a prospective client 

for a home loan you notify your Mentor, who will guide you through the 

process. 

What is a Mentor? 

Industry membership requires that an applicant with less than 2 years’ 

experience (over the past five years) in mortgage lending, mortgage broking or 

finance broking must be nominated for membership by another member (or 

member’s representative) who undertakes to mentor (or ensure the mentoring 

of) the applicant (mentee) until they have at least 2 years’ experience. 

Where do the clients come from? 

You will learn several proven marketing strategies that you could implement to 

become visible to your marketplace. 

BAMB250113  Page 17  

Without doubt, the most effective method of having a continuous flow of 

clients is referrals from strategic alliances or partnerships that you form. 

These could be with Real Estate agents (or real estate salespeople), 

Accountants, Lawyers, Insurance Agents and many other types of businesses. 

These alliance partnerships might require you to remunerate your partner (not 

in all circumstances) from the commissions that the referral has generated. 

Think about this, if you were prepared to offer 50% of all upfront commissions, 

would you agree that many partnership possibilities could result? 

50% is very generous and unheard of but it will serve as an example.  

This would be especially appealing to Real Estate sales people fighting for 

market share. If the referral leads they give you result in 2 – 3 loans per month, 

and you paid them 50% / 50% of upfront commission, they could earn an extra 

$2,000 to $3,000 per month by simply passing on the leads and opportunities 

to you… and you do all the work! 

Do I need an ABN (Australian Business Number) and pay GST? 

Yes! ‐ You will be paid your commissions with GST. You are a contractor / 

service provider and therefore attract GST. Everything (business related) that 

you pay GST on can be credited against the GST you get paid. NB GST is not 

compulsory until you generate $75,000 p.a. income 

What type of loans do brokers do? 

Brokers can specialise in areas such as: 

•  Residential Loans 

•  Reverse Mortgages/Equity Release 

•  Equipment Leasing 

•  Chattel Finance 

•  Car and Personal Loans 

•  Business Loans 

BAMB250113  Page 18  

•  Debtor Finance 

•  Commercial Property Finance 

Many brokers are gaining additional skills and qualifications to expand their 

client services into areas such as general insurance and financial planning. 

How can I write loans with different Lenders? 

A broker has to obtain accreditation with lenders in order to sell their 

product/s. Most brokers will become accredited with a number of lenders – 

called a ‘panel of lenders’. Brokers are only able to sell products from lenders 

on their panel. The requirements for accreditation vary from lender to lender, 

as too does the size of each broker's panel. Some lenders have minimum 

volume loan requirements in order to achieve and maintain accreditation. 

What are Aggregators & Franchise Groups? 

Many brokers join an aggregator or franchise group to access the group's wide 

panel of lenders. These groups provide many additional services to brokers 

such as software and technology, training, general business support and back 

office administration. 

How do I obtain Lender Accreditation? 

A broker/brokerage has to obtain accreditation with lenders in order to sell 

their product/s. Most brokers will become accredited with a number of lenders 

– called a ‘panel of lenders’. Brokers are only able to sell products from lenders 

on their panel. The requirements for accreditation vary from lender to lender, 

as too does the size of each broker's panel. Some lenders have minimum 

volume loan requirements in order to achieve and maintain accreditation. 

What is Professional Indemnity Insurance? 

Like many other businesses, brokers also need to maintain professional 

indemnity insurance. 

It is an ASIC requirement for brokers to be covered by or personally have in 

place, PI Insurance for no less than $2 million for any one claim and $2 million 

in the aggregate and minimum Run‐Off cover. 

BAMB250113  Page 19  

What is Membership of the Credit Ombudsman? 

Many businesses are joining an external dispute resolution (EDR) scheme as 

part of their consumer complaints handing processes. The industry's EDR is the 

Credit Ombudsman (COSL). 

ASIC requires brokers to hold membership of COSL (or another ASIC approved 

EDR) or be covered by a COSL membership.  

What are the Pay Levels? 

Brokers are remunerated by the lender and receive an upfront commission and 

a trailing commission on the loans they settle. It is not standard industry 

practice for a broker to charge a customer for their service due to this 

arrangement although, the changes required by the new Credit Legislation may 

mean some brokers will charge a fee and receive a commission.  Consumers 

should be encouraged to ensure that a broker provides them with this 

information before they engage his or her services 

What is AML/CTF? 

 The obligation referred to is the Anti‐Money laundering and Counter‐

Terrorism Financing Act 2006. 

It is to update and eventually supersede the Financial Transaction Reports Act 

1988 that gave rise to what is currently the 100 Points ID check, suspicious and 

other transaction reporting. The ultimate purpose is to upgrade Australia's 

money laundering defenses to prevent the proceeds of crime and other illegal 

activity entering or being passed through the financial system. Brokers will be 

impacted either directly by providing what is described in the 2006 Act as a 

"designated service" or by holding an AFSL and indirectly through the AML 

compliance requirements of lenders or other providers of "designated 

services" for which the broker is an agent. 

Only businesses that are a "reporting entity" and thus covered by the 2006 Act 

are required to be legally compliant and will be regulated by AUSTRAC. 

However, agents such as brokers acting for principals that provide designated 

services will be required by their principal through contract to also be 

compliant. 

BAMB250113  Page 20  

  

Understanding the accreditation process 

 1. Upon your initial enquiry we will send you a Registration Form and 

Information Pack which will provide you with details you need to get the 

process going. Upon receipt of your application and joining fee, we will 

send you out enrolment forms for your Certificate IV in Finance and 

Mortgage Broking, Anti‐Money Laundering and Counter‐Terrorism 

Financing Act 2006 (AML/CTF) course, application forms for National 

Police Check, Introducer Accreditation and Symmetry CRM and 

membership forms for the Credit Ombudsman Service Limited (COSL) 

and Finance Brokers Association of Australia (FBAA). 

 

2. Once you have completed and received your Certificate IV and AML/CTF 

certificates, forward to us together with all other application and 

membership forms and a copy of your resume, photo identification and 

two business or character references. We will then conduct a Credit 

Check and apply for the National Police Check. This should take one to 

two weeks to complete. 

 

3. On receipt of a clear National Police Check and Credit Check, we will 

apply for your Professional Indemnity Insurance and apply to ASIC for 

your Credit Representative number. We will forward to you an 

appointment agreement as our Credit Representative. We will also apply 

for your COSL and FBAA memberships. This should take approximately 4 

to 6 weeks. 

 

BAMB25 

4.

5.

6.

The wh

return

to the 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

50113 

On receip

accreditat

completio

directly to

approxim

 

Upon app

Agreemen

commissi

Induction

 

Once you

accreditat

 

hole proce

 all the fo

time you 

pt of your 

tion with v

on and ret

o arrange 

ately one 

proval by t

nt setting 

on structu

 training. 

 have com

tion numb

ess depen

rms. On a

start writ

members

various le

turn and w

training a

week but

the Aggreg

out our te

ure and ar

Allow one

mpleted yo

bers, you w

nds on how

verage, it

ing loans.

hips, we w

nders and

will arrang

and accred

t will vary 

gator, we 

erms of en

rrange for

e day. 

our lender

will be elig

w quickly y

t takes 10 

 

will forwar

d the aggr

ge for the 

ditation. T

from lend

will send 

ngagemen

 your Sym

r accredita

gible to st

you comp

weeks fro

rd to you 

egator for

lenders to

his should

der to lend

you the In

nt includin

mmetry CR

ations and

tart writing

plete your 

om the tim

applicatio

r your 

o contact y

d take 

der. 

ntroducer

ng the 

RM and 

d received

g loans. 

training a

me you en

Page 21 

ons for 

you 

r 

d your 

and 

quire 

 

BAMB25 

 

FeeTo pro

payabl

 

Certific

Compl

Nation

COSL 

Veda C

FBAA M

PI Insu

ACR An

Symm

Symm

Trainin

Total 

Sign N

Fee Pa

 Conditio

 

 

 

*  All fee

 

 

 

50113 

es* oceed to th

le: 

cate IV 

liance Cer

nal Police C

   

Check   

Membersh

urance  

nnual Fee

etry Set‐U

etry First 

ng   

   

Now Disco

ayable  

ons:   

   

   

es are inclusi

he training

tificate (A

Check 

hip 

e 

Up Fee 

Monthly F

unt

ive of GST. 

g and accr

 

AML/CTF)

 

 

 

 

 

 

 

Fee 

 

 

 

 

 

 

        

reditation

 

Accred

3 mont

      may ap

, the follo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

itation mus

ths. After 3 

ply. No refu

owing is a 

$   695

$   275

$     42

$   125

$     22

$   410

$   715

$   660

$   324

$   181

$   880

$4,330

$1,566

$2,764

t be comple

months add

unds. 

list of all f

5.00 

5.00 

2.00 

5.00 

2.00 

0.00 

5.00 

0.00 

4.50 

1.50 

0.00 

0.00 

6.00 

4.00   

eted within

ditional fee

Page 22 

 

fees 

 

s 

BAMB25 

 

Wh 

If you w

Registr

an inte 

If you  

 Fax: 

 Webs

 Email

 

50113 

at to 

would like

ration for

erview. 

have any 

       1300 

site:  www

:       info@

do ne

e to progr

m and em

questions

798 696 

w.become

@become

ext 

ess to the

mail or fax 

s, please c

 

‐a‐mortga

‐a‐mortga

e next stag

to us and 

all us or v

   

age‐broke

age‐broke

ge, please 

we will ar

visit our we

er.com.au

er.com.au

complete

rrange a s

ebsite: 

e our 

suitable tim

Page 23 

 

me for 

 

BAMB250113  Page 24  

  

Registration  

Name:   

 

Address: 

 

Phone:       F      Fax:          Mob: 

 

Email:                                                                                   A.B.N.:  A.B.N.:  

Have you ever been declared bankrupt, or subject to control under the Bankruptcy Act 1966?                    YES          NO  

 

Is there anything else we need to know as we consider your application e.g. bankruptcy, poor credit 

 history, AVO, health issues, driving restrictions or criminal convictions.                                                            YES           NO                                               

 

Have you ever had an application for the grant or renewal of a finance brokers licence or for                       YES          NO        

 Registration to act as a finance broker refused? 

 

Have you ever had a Lender or Industry Association decline or withdraw your accreditation?                       YES          NO 

DECLARATION BY APPLICANT:  I,  Authorise Become A Mortgage Broker Pty Ltd ABN 46 159 787 149 and Vault Mortgage Corporation Pty Ltd ABN 17 120 182 765 (Group) to carry out reference checks or make any other enquiries they feel necessary in assessing this application for accreditation.   I confirm, agree, understand, acknowledge, represent and warrant that:  a) Accreditation with the Group is at the absolute discretion of the Group. 

b) To the best of my knowledge and belief, all the information given in this application is 

true and correct. 

 

Signature: 

 

Date: 

 

 

    /       /

BAMB250113  Page 25  

TRAINING AND ACCREDITATION FEE 

 

Become A Mortgage Broker Pty Ltd, ABN 46 159 787 149 of Suite C1.08, 50‐52 Lyons Road, 

Drummoyne NSW 2047 training and accreditation program is subject to the following terms 

and conditions. Phone: 1300 798 676 Fax: 1300 798 696  

 

FEES 

Upon joining Become A Mortgage Broker Pty Ltd I agree to pay a once off discounted fee of $2,764 inc GST. This fee is for the purposes of assessing my application and includes completion of compliance checks and national police checks, training in Certificate IV, AML/CTF course, Symmetry and compliance, arranging accreditation with various lenders, first year membership of Finance Brokers Association of Australia (FBAA) and Credit Ombudsman Service Ltd (COSL). It also includes the first year PI Insurance premium, Australian Credit Representative (ACR) fee, Symmetry set up fee and the first month usage fee. I agree and acknowledge that the fee covers individual applicants only and is non‐refundable   A tax invoice will be issued to you upon receipt of your payment. I further acknowledge that if my training and accreditation is not complete within 3 months through my own delays, that additional fees may apply. ___________________________________________________________________________ 

CREDIT CARD PAYMENT I authorise the payment of the joining fee at the time of my application. I authorise this payment to be charged to my credit card as follows. Please note if paying by credit card, Vault Mortgage Corporation will appear on your credit/debit card statement.  Card Type:                         VISA                        MASTERCARD  Cardholders Name:  Card Number:                      Exp Date:  Signature:  Date:  ___________________________________________________________________________ ELECTRONIC FUNDS TRANSFER  Account Name:  Become A Mortgage Broker Pty Ltd BSB:                      032020 Account No:       282478 Bank:                   Westpac 

 I agree and acknowledge the terms and conditions outlined therein.  Name:       Signature:   Date: 

/

  / /

If paying via EFT please place your 

surname on the EFT Reference and 

attach the receipt to this application 

form when submitting. 

 

/ /