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Depto. Estadísticas. Internos 243/296

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día jueves 23 de abril de 2015

INFORME DIARIO

Nº 74 / 2015

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2

13

13

13

4

14

14

9

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I - RESUMEN DE LA JORNADA

12

10

8

6

6

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II - RENTA FIJA

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5

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5

Nº 74 / 2015INFORME DIARIO

ÍNDICE

14

14

PÁGINA

4

4



IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

3

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18

18

18

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18

PÁGINA

15

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16

16

17

ÍNDICE (Cont.)


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23

20

19

20

21

21

20

22

4

Nº 74 / 2015



INFORME DIARIO


Nº 74 / 2015


INFORME DIARIO

I - RESUMEN DE LA JORNADA

TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 8.003,86 76.291,27

RENTA FIJA 528,65 8.277,20

FOREX 224,81 2.304,04

OCT 22,40 686,30

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 8.779,72 87.558,81

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

0

1000

2000

3000

4000

5000

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. 14

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br-

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MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

-14,31 %

5

A - INFORMACIÓN GENERAL

II - RENTA FIJA


Mercado Abierto ElectrónicoNº 74 / 2015

INFORME DIARIO

92,53%

7,39%

0,00%

0,08%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 481,49 - 0,01% 0,00% 7.659,12 - 0,00% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 45,30 1,87 0,37% 0,00% 611,34 6,73 -0,07% 0,00%

Total Bonos 526,79 1,87 0,04% 0,00% 8.270,46 6,73 0,00% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,8823

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

0

100

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300

400

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. 14

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Pro

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Pro

m. A

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01-a

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30-a

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15

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

3,68%

6


INFORME DIARIONº 74 / 2015


B - ÍNDICES

100,00110,00120,00130,00140,00150,00160,00170,00180,00190,00200,00210,00220,00230,00240,00250,00260,00270,00280,00290,00300,00310,00

02-0

5-0

710-0

8-0

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726-0

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5

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

0100200300400500600700800900

100011001200130014001500

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4

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4

28-1

2-1

4Índice MAE

28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 31 mar 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %23-04-15 170,45 -0,862% 169,61 0,49% 147,02 15,94%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -

Valor de Hoy Var. % Valor 31 mar 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %23-04-15 304,7107 0,110% 299,3945 1,78% 282,3260 7,93%


7

B - CREDIT DEFAULT SWAPS



B - ÍNDICES (Cont.)


4080

120160200240280320360400440480520560600640680720760

02-0

3-0

731-0

5-0

729-0

8-0

727-1

1-0

725-0

2-0

825-0

5-0

823-0

8-0

821-1

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2-0

920-0

5-0

918-0

8-0

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2-1

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8-1

011-1

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009-0

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5-1

108-0

8-1

106-1

1-1

104-0

2-1

204-0

5-1

202-0

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231-1

0-1

229-0

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328-0

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326-1

0-1

324-0

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424-0

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423-0

7-1

421-1

0-1

419-0

1-1

519-0

4-1

5

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2200

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2600

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3000

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3800

11-04-14

30-04-14

19-05-14

03-06-14

18-06-14

04-07-14

22-07-14

06-08-14

22-08-14

08-09-14

23-09-14

08-10-14

24-10-14

11-11-14

27-11-14

15-12-14

05-01-15

20-01-15

04-02-15

23-02-15

10-03-15

27-03-15

15-04-15

bas

ic p

oin

ts

Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses

(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg

FECHA VALOR

25-03-15 3262

26-03-15 3262

27-03-15 3262

30-03-15 3262

31-03-15 3262

01-04-15 3262

06-04-15 3262

07-04-15 3262

08-04-15 3262

09-04-15 3262

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14-04-15 3262

15-04-15 3262

16-04-15 3262

17-04-15 3262

20-04-15 3262

21-04-15 3262

22-04-15 3262

23-04-15 3262

CREDIT DEFAULT SWAPS (*)

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS

Valor de Hoy Var. % Valor 31 mar 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %23-04-15 702,6467 -0,268% 704,8336 -0,310% 580,5773 21,026%


8



C - RENDIMIENTOS


0

3

6

9

12

15

18

21

24

27

30

0 2 4 6 8 10

TIR

EA

-e

n %

An

ua

l

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

Pesos AJ cer

Series2

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 2,6 100,00 S/C

AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 3,1 100,00 S/C

AM16P* 18-mar-09 18-mar-16 BP+ 325 pb 0,8 100,00 S/C

AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 1,7 100,00 99,05 27,50 1,6 1,5

AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 3,0 100,00 S/C

AS15P* 10-sep-09 10-sep-15 BP+ 300 pb 0,4 16,70 21,35 25,61 0,4 0,3

AS16P* 29-sep-14 29-sep-16 BP+ 200 pb 1,3 100,00 99,75 27,34 1,2 1,2



CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 20,0 100,00 S/C

DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 11,0 100,00 370,00 6,90 9,2 8,9

DIP0 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 11,0 100,00 S/C

NF18P 04-feb-02 04-feb-18 2%+cer 1,4 33,48 142,40 8,29 1,3 1,3

NO20P 04-feb-02 04-oct-20 2%+cer 2,9 58,00 S/C

PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 17,1 100,00 S/C

PR12 03-feb-02 03-ene-16 2%+cer 0,3 6,76 S/C

PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 4,4 89,21 S/C



AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 1,9 100,00 S/C

AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 2,8 100,00 S/C

AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 3,4 100,00 S/C

AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 3,1 100,00 S/C

AO16D @ 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 1,5 100,00 S/C

AY24D 07-may-14 07-may-24 8,75% 5,4 100,00 S/C

DIA0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,4 100,00 S/C

DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,4 100,00 137,9815 9,01 8,06 7,7

DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,4 100,00 S/C

DIY0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,4 100,00 S/C

GJ17D 02-jun-10 02-jun-17 8,75% 1,9 100,00 S/C

PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,8 100,00 S/C

PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,8 100,00 S/C

RO15D 03-oct-05 03-oct-15 7,00% 0,4 100,00 S/C

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

DURATION D.M.MATURITY

D.M.MATURITY DURATION

9


INFORME DIARIO


C - RENDIMIENTOS (Cont.)

DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

5 13,50

12 16,00

19 16,95

26 20,25

33 21,50

41 23,20

48 23,25

54 24,25

61 23,50

68 24,50

75 24,50

82 24,90

89 25,00

96 25,25

104 25,50

110 25,80

117 26,00

138 26,00

145 26,35

152 26,40

187 26,90

194 27,20

250 28,05

257 28,00

264 28,10

,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

5

35

65

95

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155

185

215

245

275

305

335

365

395

425

455

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10


INFORME DIARIO


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)

Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 32,15 0,47% 4,65 No Cot - - - - - ----

Boden


Ro15d Boden 2015 U$S 1169,00 0,43% 168,66 No Cot - - - - - ----

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 1128,58 -1,09% 286,08 No Cot - - - - - ----

As15p Bonar Vto. 2015 21,35 0,23% 26,25 No Cot - - - - - ----

Nf18p Bogar Vto. 2018 142,40 -0,11% 14,40 No Cot - - - - - ----

Bonos Canje


DICA Discount en U$S ley Arg. 1654,50 0,42% 149,64 No Cot - - - - - ----

DICP Discount en $ 370,00 NR - - - - - 0,56 No Cot - - - - - ----

DIY0 Discount Nuevo Canje en U$S 1625,00 PP - - - - - 0,00 No Cot - - - - - ----

PARY Par en U$S ley N.Y 673,25 - - - - - 0,41 No Cot - - - - - ----

TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 113,40 NR 0,35% 0,01 No Cot - - - - - ----

Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

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M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

11


INFORME DIARIO


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)

2,402,502,602,702,802,903,003,103,203,303,403,503,603,703,803,904,00

01-a

go

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go

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go

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go

26-a

go

01-s

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ne

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ar

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br

21-a

brSeri

es de p

recio

s -

en t

anto p

or

uno -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

9,00

9,50

10,00

10,50

11,00

11,50

12,00

12,50

13,00

13,50

14,00

14,50

15,00

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ne

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ne

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24-feb

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ar

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ar

12-m

ar

18-m

ar

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ar

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br

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br

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br

21-a

brS

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es de p

recio

s

-en t

anto p

or

uno -

BODEN 15Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12



F - LICITACIÓN

INFORME DIARIONº 74 / 2015

Licitación del día martes 21 de abril de 2015En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 8.352 0 207 0 0 0 8.559

Llamado a licitación * 8.000 0 0 0 0 0 8.000

Posturas presentadas 21.867 0 226 0 0 0 22.093

Adjudicado 18.126 0 226 0 0 0 18.352

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 273% 0% 0% 0% 0% 0% 276%

Adjudicado / Posturas 83% 0% 100% 0% 0% 0% 83%

* solo tramo predeterminado

9.7949.774 0 20 0 0 0

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

29/0

4/15

13/0

5/15

27/0

5/15

10/0

6/15

24/0

6/15

08/0

7/15

22/0

7/15

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8/15

19/0

8/15

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9/15

16/0

9/15

30/0

9/15

14/1

0/15

28/1

0/15

11/1

1/15

25/1

1/15

09/1

2/15

23/1

2/15

06/0

1/16

20/0

1/16

03/0

2/16

17/0

2/16

02/0

3/16

16/0

3/16

30/0

3/16

13/0

4/16

Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.

26,22%

26,89% 27,19%27,90%

28,50%

29,05%

-

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2.100

2.400

2.700

3.000

3.300

3.600

3.900

4.200

4.500

4.800

5.100

5.400

5.700

6.000

6.300

6.600

6.900

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%

21%

24%

27%

30%

33%

91 119 140 196 252 301

en m

illo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 21-04-15 (Lebacs $) NOB$ BPP

13

Nº 74 / 2015



INFORME DIARIO

III - PASES

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000Pro

m. M

r. 1

4

Pro

m. A

br.

14

Pro

m. M

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Pro

m. Jn

. 14

Pro

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15

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m. M

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br-

15

30-a

br-

15

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

-16,79%

Stock de pases al día 23-04-2015 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

24-abr-15 17.016,60 27-abr-15 240,50 Total hoy 19.285,70 28-abr-15 234,90 29-abr-15 669,00 Total Ayer 18.225,40 30-abr-15 645,70 05-may-15 162,20 Diferencia 1.060,30 06-may-15 203,50 07-may-15 98,50 Var. % 5,82%

15-may-15 14,80

en adelante -

TOTAL 19.285,70

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 12,00% 12,00% 14,00% 13,00% 13,13% 16509,50 168

7 DIAS 14,00% 14,00% 14,00% 14,00% 14,00% 792,00 3

14 DIAS 17,00% 17,00% 17,00% 17,00% 17,00% 121,00 2

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14




IV - FOREX - MAE

DIARIO T o tal A bril Total 2014 DIARIO T o tal A bril Total 2014

224,81 2.304,04 39.226,34 61,32 641,13 5.850,29

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

300

4,600

4,900

5,200

5,500

5,800

6,100

6,400

6,700

7,000

7,300

7,600

7,900

8,200

8,500

8,800

Pro

m. M

r. 1

4

Pro

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14

Pro

m. M

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15

Pro

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br-

15

30-a

br-

15

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

-43,22%

Cierre Forex: 8,8850

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 8,8790 #N/A

12:00 8,8790 8,8800

13:00 8,8835 8,8829

14:00 8,8855 8,8834

15:00 8,8845 8,8841

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

8,8740

8,8760

8,8780

8,8800

8,8820

8,8840

8,8860

8,8880

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

15


V - OCT - MAE



OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

30-abr-15 - 8,9164 18,43% 20,02%29-may-15 - 9,0540 19,28% 19,60%30-jun-15 7.400.000 9,2050 19,33% 19,50%31-jul-15 - 9,3539 19,46% 19,58%

31-ago-15 - 9,5225 20,15% 20,24%30-sep-15 - 9,6750 20,28% 20,36%30-oct-15 - 9,8621 21,13% 21,19%30-nov-15 - 10,0425 21,52% 21,57%29-ene-16 - 10,6625 25,99% 26,03%29-feb-16 - 10,9450 27,12% 27,17%31-mar-16 15.000.000 11,2395 28,20% 28,24%

Total 22.400.000

0

50

100

150

200

Pro

m. M

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14

Pro

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Pro

m. M

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4

Pro

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Pro

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Pro

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br-

15

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br-

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br-

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29-a

br-

15

30-a

br-

15

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

54,79 %

DICIEMBRE 2014 1.373.900.000

ENERO 2015 1.580.400.000

FEBRERO 2015 1.441.100.000

MARZO 2015 1.952.200.000

ABRIL 2015 ACUM. 686.300.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

ab

r-1

5

may-1

5

jun

-15

jul-

15

ag

o-1

5

se

p-1

5

oct-

15

no

v-1

5

en

e-1

6

feb-1

6

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Series1 Series2

16

VI - INDICADORES FINANCIEROS




HOY ANTERIOR 31-03-15 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.194,02 1.187,30 0,57 % 1183,54 0,89 % MERVAL 12.205,28 4,43%

PETROLEO 53,31 54,01 -1,30 % 47,55 12,11 % BVPA 55.684,85 1,95%

CRB SPOT 223,69 220,78 1,32 % 211,86 5,58 % DJI 18.058,69 0,11%

BT2Y 0,53 0,55 -2,00 bp 0,56 -3,00 bp DAX 11.723,58 -1,21%

BT5Y 1,37 1,39 -2,00 bp 1,37 0,00 bp FTSE 7.053,67 0,36%

BT10Y 1,96 1,98 -2,00 bp 1,92 4,00 bp IBEX35 11.425,80 0,23%

BT30Y 2,65 2,67 -2,00 bp 2,54 11,00 bp

LIBOR 180 0,40 0,41 -0,08 bp 0,40 0,22 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,05 0,15

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 12,75 12,25

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 23-04-15 1,0824 2,9707

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

23-04-15 0,25 -75 bp 31-mar-15 8,8197 2,60

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

1,0001,0201,0401,0601,0801,1001,1201,1401,1601,1801,2001,2201,2401,260

06-0

3-1

5

10-0

3-1

5

12-0

3-1

5

16-0

3-1

5

18-0

3-1

5

20-0

3-1

5

26-0

3-1

5

30-0

3-1

5

01-0

4-1

5

07-0

4-1

5

09-0

4-1

5

13-0

4-1

5

15-0

4-1

5

17-0

4-1

5

21-0

4-1

5

23-0

4-1

5

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,200

2,400

2,600

2,800

3,000

3,200

3,40006-0

3-15

10-0

3-15

12-0

3-15

16-0

3-15

18-0

3-15

20-0

3-15

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3-15

30-0

3-15

01-0

4-15

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4-15

09-0

4-15

13-0

4-15

15-0

4-15

17-0

4-15

21-0

4-15

23-0

4-15

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

02-j

un-0

631-a

go-0

629-n

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627-f

eb-0

728-m

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724-n

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722-f

eb-0

822-m

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20-a

go-0

818-n

ov-0

816-f

eb-0

917-m

ay-09

15-a

go-0

913-n

ov-0

911-f

eb-1

012-m

ay-10

10-a

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008-n

ov-1

006-f

eb-1

107-m

ay-11

05-a

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103-n

ov-1

101-f

eb-1

201-m

ay-12

30-j

ul-

12

28-o

ct-

12

26-e

ne-1

326-a

br-

13

25-j

ul-

13

23-o

ct-

13

21-e

ne-1

421-a

br-

14

20-j

ul-

14

18-o

ct-

14

16-e

ne-1

5

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1194,02 PETROLEO 53,31

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

dic

-01

abr-

02

ago-0

2dic

-02

abr-

03

ago-0

3dic

-03

abr-

04

ago-0

4dic

-04

abr-

05

ago-0

5dic

-05

abr-

06

ago-0

6dic

-06

abr-

07

ago-0

7dic

-07

abr-

08

ago-0

8dic

-08

abr-

09

ago-0

9dic

-09

abr-

10

ago-1

0dic

-10

abr-

11

ago-1

1dic

-11

abr-

12

ago-1

2dic

-12

abr-

13

ago-1

3dic

-13

abr-

14

ago-1

4dic

-14

Nominal Real Bi lateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

17




VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)

FECHA RENDIMIENTO

25-03-15 1,93

26-03-15 1,99

27-03-15 1,96

30-03-15 1,95

31-03-15 1,92

01-04-15 1,86

06-04-15 1,90

07-04-15 1,89

08-04-15 1,90

09-04-15 1,96

10-04-15 1,95

13-04-15 1,93

14-04-15 1,90

15-04-15 1,89

16-04-15 1,89

17-04-15 1,87

20-04-15 1,89

21-04-15 1,91

22-04-15 1,98

23-04-15 1,96

T. Bond 10Y ( *)

1,750

1,800

1,850

1,900

1,950

2,000

25-03-15

26-03-15

27-03-15

30-03-15

31-03-15

01-04-15

06-04-15

07-04-15

08-04-15

09-04-15

10-04-15

13-04-15

14-04-15

15-04-15

16-04-15

17-04-15

20-04-15

21-04-15

22-04-15

23-04-15

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

03/0

1/0

721/0

2/0

713/0

4/0

705/0

6/0

724/0

7/0

712/0

9/0

731/1

0/0

719/1

2/0

711/0

2/0

802/0

4/0

822/0

5/0

814/0

7/0

802/0

9/0

822/1

0/0

812/1

2/0

803/0

2/0

925/0

3/0

919/0

5/0

913/0

7/0

901/0

9/0

921/1

0/0

911/1

2/0

902/0

2/1

023/0

3/1

014/0

5/1

007/0

7/1

027/0

8/1

018/1

0/1

009/1

2/1

031/0

1/1

123/0

3/1

117/0

5/1

107/0

7/1

126/0

8/1

117/1

0/1

106/1

2/1

130/0

1/1

222/0

3/1

217/0

5/1

210/0

7/1

229/0

8/1

219/1

0/1

211/1

2/1

204/0

2/1

303/0

4/1

323/0

5/1

316/0

7/1

304/0

9/1

324/1

0/1

316/1

2/1

307/0

2/1

403/0

4/1

428/0

5/1

418/0

7/1

408/0

9/1

428/1

0/1

419/1

2/1

412/0

2/1

510/0

4/1

5

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2014

TED Spread

18

VII - INFORMACIÓN MONETARIA




M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.

Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%

dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%

mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%

jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%

sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%

dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%

mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%

jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%

sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%

dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%

mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%

jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%

sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

600.000

650.000

700.000

750.000

800.000

ene-05

abr-0

5

jul-

05

oct-

05

ene-06

abr-0

6

jul-

06

oct-

06

ene-07

abr-0

7

jul-

07

oct-

07

ene-08

abr-0

8

jul-

08

oct-

08

ene-09

abr-0

9

jul-

09

oct-

09

ene-10

abr-1

0

jul-

10

oct-

10

ene-11

abr-1

1

jul-

11

oct-

11

ene-12

abr-1

2

jul-

12

oct-

12

ene-13

abr-1

3

jul-

13

oct-

13

ene-14

abr-1

4

jul-

14

oct-

14

ene-15

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19



VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)


0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

640.000

680.000

ene-0

6

abr-

06

jul-

06

oct-

06

mar-

07

jun-0

7

sep-0

7

dic

-07

feb-0

8

may-0

8

ago-0

8

nov-0

8

ene-0

9

abr-

09

jul-

09

oct-

09

mar-

10

jun-1

0

sep-1

0

dic

-10

feb-1

1

may-1

1

ago-1

1

nov-1

1

ene-1

2

abr-

12

jul-

12

oct-

12

mar-

13

jun-1

3

sep-1

3

dic

-13

feb-1

4

may-1

4

ago-1

4

nov-1

4

ene-1

5

en

mil

lone

s d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

ene-0

6

abr-

06

jul-

06

oct-

06

ene-0

7

abr-

07

jul-

07

oct-

07

ene-0

8

abr-

08

jul-

08

oct-

08

ene-0

9

abr-

09

jul-

09

oct-

09

ene-1

0

abr-

10

jul-

10

oct-

10

ene-1

1

abr-

11

jul-

11

oct-

11

ene-1

2

abr-

12

jul-

12

oct-

12

ene-1

3

abr-

13

jul-

13

oct-

13

ene-1

4

abr-

14

jul-

14

oct-

14

ene-1

5

En m

illo

nes d

e p

esos (

pro

m. m

ensual)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

20





Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

feb-15 2,88% 2,01%

dic-14 7,66% 4,98%

mar-14 33,66% 21,46%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

mar-15

6,500

7,500

8,500

9,500

10,500

11,500

12,500

13,500

14,500

15,500

16,500

17,500

18,500

19,500

20,500

21,500

22,500

23,500

24,500

25,500

26,500

27,500

02-0

1-0

7

24-0

3-0

7

13-0

6-0

7

02-0

9-0

7

22-1

1-0

7

11-0

2-0

8

02-0

5-0

8

22-0

7-0

8

11-1

0-0

8

31-1

2-0

8

22-0

3-0

9

11-0

6-0

9

31-0

8-0

9

20-1

1-0

9

09-0

2-1

0

01-0

5-1

0

21-0

7-1

0

10-1

0-1

0

30-1

2-1

0

21-0

3-1

1

10-0

6-1

1

30-0

8-1

1

19-1

1-1

1

08-0

2-1

2

29-0

4-1

2

19-0

7-1

2

08-1

0-1

2

28-1

2-1

2

19-0

3-1

3

08-0

6-1

3

28-0

8-1

3

17-1

1-1

3

06-0

2-1

4

28-0

4-1

4

18-0

7-1

4

07-1

0-1

4

27-1

2-1

4

18-0

3-1

5

-e

n %

n.a

. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2015

Series3 5 per. media móvil (Series3)

Media 22,1094

Mediana 21,1563

Moda 20,1250

Desviación estándar 2,2979

Rango 7,8125

Mínimo 19,2500

Máximo 27,0625

Coef. de Var. 10,39%

Cantidad de observaciones 312

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑOS 2014 / 2015

Variación diaria (promedio) 0,0025

Desvío estándar 0,0350

Volatilidad anualizada 55,53%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

21


VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 10/04/2015

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 463.002 466.364 451.282 -3.362 -0,72% 11.720 2,60%

Circ. Monetaria 352.295 352.123 349.065 172 0,05% 3.230 0,93%

en el público 318.710 312.848 314.826 5.862 1,87% 3.884 1,23%

en Ent. Fin. 33.585 39.275 34.239 -5.690 -14,49% -654 -1,91%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 110.707 114.241 102.217 -3.534 -3,09% 8.490 8,31%

Pases Pasivos 13.221 12.445 11.212 776 6,24% 2.009 17,92%

Depósitos en Pesos 895.191 912.491 880.968 -17.300 -1,90% 14.223 1,61%

Del Sector Privado (*) 691.070 703.680 666.089 -12.610 -1,79% 24.981 3,75%

A la vista 329.893 349.481 323.928 -19.588 -5,60% 5.965 1,84%

A plazo 337.144 331.757 320.181 5.387 1,62% 16.963 5,30%

Del Sector Público (*) 204.121 208.811 214.879 -4.690 -2,25% -10.758 -5,01%

A la vista 109.576 114.012 95.847 -4.436 -3,89% 13.729 14,32%

A plazo 82.163 84.333 107.402 -2.170 -2,57% -25.239 -23,50%

Depósitos en u$s 9.648 9.643 9.710 5 0,05% -62 -0,64%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.599 7.705 8.868 -106 -1,38% -1.269 -14,31%

Efectivo en E.F. en U$S 1.014 794 644 220 27,71% 370 57,45%

Préstamos al Sector Privado En $ 586.306 589.101 574.588 -2.795 -0,47% 11.718 2,04%

En U$S 3.844 3.668 3.561 176 4,80% 283 7,95%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

90.000110.000130.000150.000170.000190.000210.000230.000250.000270.000290.000310.000330.000350.000370.000390.000410.000430.000450.000

Enero

2009

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2010

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2011

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2012

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2013

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2014

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2015

Marz

o

millo

ne

s d

e p

eso

s

BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2015)

Promedio mensual

Economy & Finance

DocumentM