Estudio sobre

Plazos de Pago en el B2B Observatorio de Riesgo de Crédito del IE Business School

01/12/2015

Página 2

Visión internacional Marta Nodal

Página 3

Economía en aguas turbulentas

Mundo

Emergentes

Desarrollados

Crecimiento mundial

Porcentaje anual de variación

Página 4

2014 2015 2016

Asia Pacífico 4,8% 4,5% 4,7%

Estados Unidos 2,4% 2,5% 2,6%

Eurozona 0,9% 1,5% 1,7%

Latinoamérica 1,0% -0,6% 0,8%

Europa del Este 1,8% -0,1% 1,9%

Mundo 2,8% 2,5% 2,9%

Economía en aguas turbulentas

Crecimiento mundial

Página 5

Economía en aguas turbulentas

Estados Unidos

Asia-Pacífico

Eurozona

Latinoamérica

Comercio

Porcentaje anual de variación

Página 6

Economía en aguas turbulentas

Riesgo Probabilidad Impacto

Crecimiento

de China

Política

monetaria global

Crecimiento

de la eurozona

Deuda corp.

emergente

Ucrania

/ Rusia

Oriente

Medio

Página 7

Uso del crédito comercial

72% 57%

57%

49%

49%

47%

46%

45% 44% 44% 43%

43%

38%

37%

33%

29%

28% 25%

HungríaJapón

Grecia

Singapur

Estados Unidos

Italia

Australia

Reino Unido

MéxicoIndia

España

Brasil

China

Países Bajos

Bélgica

Francia

Polonia

Alemania

Página 8

Morosidad o retraso en pagos

54% 54%

50%

49%

47%

46%

45%

44%

44% 43%

42%

41%

40%

40%

40%

36% 27%

25%

MéxicoIndia

Italia

Australia

Estados Unidos

Singapur

Grecia

España

BrasilChina

Bélgica

Alemania

Reino Unido

Francia

Países Bajos

Polonia

Hungría

Japón

Página 9

Economía en aguas turbulentas

Eurozona

Asia-Pacífico

Eurozona periférica

Estados Unidos

Insolvencias

Índice, 2007 = 100

Página 10

Insolvencias 2015 2016

China

Brasil

Rusia

India

Economía en aguas turbulentas

Insolvencias (BRIC)

Página 11

Economía en aguas turbulentas

Nivel Bajo Nivel Medio Nivel Alto

Deterioro

Estabilidad

Mejoría

Grecia

Luxemburgo

Australia

Suiza

Reino Unido

Bélgica, Francia

Dinamarca

Italia, Irlanda

Portugal, España

Austria, Finlandia

Japón, Suecia,

Países Bajos,

Estados Unidos

Canadá

Alemania

Nueva Zelanda

Noruega

Insolvencias (OCDE)

Página 12

Economía en aguas turbulentas

Riesgo bajo

Riesgo moderado-bajo

Riesgo moderado

Riesgo moderado-alto

Riesgo alto

Riesgo muy alto

Página 13

Evolución de los

Plazos de Pago en España Ignacio Jiménez

Página 14

Ficha técnica

Dato de plazos de pago 2014

• 79.936 empresas privadas españolas con cuentas depositadas de

2014.

• Balances presentados en formatos Normal y Mixto, que contienen la

información necesaria para el cálculo de plazos de pago.

• Para ampliar el estudio a la mayor parte del tejido empresarial, se han

tenido en cuenta modelos Abreviado y Pymes, estimando, a través de

cálculos validados por el Observatorio, valores medios para las

partidas imprescindibles para el cálculo.

Empleados Facturación Balance

Grande >250 >50 MM € >43 MM €

Mediana >50 <250 >10 <50 MM € >10 <43 MM €

Pequeña >10 <50 >2 <10 MM € >2 <10 MM €

Micro <10 <2 MM € <2 MM €

Página 15

Plazos generales

2009 2010 2011 2012 2013 2014

España 93 91 89 94 95 94

60

70

80

90

100

110

120

Página 16

Plazos por tamaño de empresa

2009 2010 2011 2012 2013 2014

España 93 91 89 94 95 94

Microempresas 92 90 90 96 96 95

Pequeña empresa 92 89 86 88 93 91

Mediana empresa 100 99 93 94 96 95

Gran empresa 115 117 115 118 115 114

60

70

80

90

100

110

120

Página 17

Costes financieros

56%

44%

Grandes

pymes% MM €

6% 8.760 MM€

5% 7.300 MM€

4% 5.840 MM€

3% 4.380 MM€

2% 2.920 MM€

1% 1.460 MM€

Página 18

Plazos por sectores de actividad

2009 2010 2011 2012 2013 2014

España 93 91 89 94 95 94

Sector primario 97 99 97 98 93 93

Industria 102 99 93 97 102 99

Construcción 100 102 101 109 106 103

Servicios 86 93 83 97 90 89

60

70

80

90

100

110

120

Página 19

Plazos por Comunidades Autónomas

105 105

100

99

97

97

96

95 93 92

92

89

88

87

83

80

79 71

AndalucíaCastilla - La

Mancha

Extremadura

País Vasco

Murcia

Asturias

Galicia

Castilla y León

Madrid

C. Valenciana

La Rioja

Islas Canarias

Cataluña

Aragón

Navarra

Cantabria

Illes Balears

Ceuta y Melilla

2013

2014

Página 20

Plazos por Comunidades Autónomas

Los plazos más reducidos (2014)

• Baleares 79 días

• Cantabria 80 días

• Navarra 83 días

Los plazos más amplios (2014)

• Castilla-La Mancha 105 días

• Andalucía 105 días

• Extremadura 100 días

Página 21

Las que más crecen (2014)

• Asturias 1 día

• Castilla y León 0 días

• Navarra 0 días

Plazos por Comunidades Autónomas

Las tres que más caen (2014)

• Cantabria -6 días

• Extremadura -5 días

• Andalucía -3 días