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Indicadores Financi
Alumnos:
Sección
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eros
Emerson Alfaro
Katherine Arqueros
Marcela Cortes
Macarena Marchant
665
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Rentabilidad
Objetivo
Formula
Utilidad Bruto
Ventas Netas
Formula
Utilidad Operaciónal
Ventas Netas
Formula
Utilidad Neta
Ventas Netas
I
Formula
Utilidad Neta
Patrimonio
Obeti!os "entabilidad: son aquellos
#ndices $nancieros que sir!en %aramedir la efecti!idad de la
administración de la em%resa& %aracontrolar los costos ' (astos '& de estamanera& con!ertir !entas en utilidades)
Margen bruto (de utilidad):Indicador de rentabilidad que se define comola utilNetas# $ostos de Ventas% que se est& 'enerando
Margen operacional (de utilidad): Indicador de ro no lucrativo,
Margen neto (de utilidad): Indicador de rentabilidmenos el costo de ventas, menos los 'astos oper
Rendimiento del patrimonio (RO): -l rendimiecapital de la empresa(
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I
Formula
*tilidad +eta
Acti!o ,rutos
htt%:--...)(estio%olis)com-cuales/son/las/ra
htt%:--datateca)unad)edu)co-contenidos-123
htt%:--aindicadoresf)(aleon)com-iren)htm
Rendimiento del acti!o (RO"): -l rendimiento ddispone la empresa(
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Indicadores de Rentabilidad (Margen Bruto)
Definicion Operacional
"lcance
Indicadores de Rentabilidad (Margen Operacional)
Definición Operacional
"lcance
Indicadores de Rentabilidad (Margen Neto)
Definición Operacional
"lcance
ndices de Rentabilidad (Rendimiento de Patrimonio)
Definición Operacional
.lcance
/ide la capacidad que tiene la empresa de remunerar a sus accionistas(
idad bruta sobre las ventas netas, nos e!presa el porcentaje determinado de utilidad brutor cada peso vendido(
/ide el porcentaje que queda de cada peso de ventas despu0s de que la empresa pa'ósus bienes
entabilidad que se define como la utilidad operacional sobre las ventas netas nos indica,n s) mismo, independientemente de la forma como *a sido financiado(
/ide el porcentaje que queda de cada peso de ventas despu0s de que se dedujerontodos los costos 'astos, e!cluendo los intereses, impuestos dividendos de accionespreferentes
ad que se define como la utilidad neta sobre las ventas netas( +a utilidad neta es i'ual a lacionales, menos la provisión para impuesto de enta, m&s otros in'resos menos otros 'as
-l mar'en de utilidad neta indica la tasa de utilidad obtenida de las ventas de otrosin'resos(
to del patrimonio promedio determina la eficiencia de la administración para 'enerar utilida
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ndicadores de Rentabilidad (Rendimiento del acti!o)
Defnición OperacionalAlcance
0ones/$nancieras/de/rentabilidad-
4-EE73214/1-FI+A+8AS932MO*;O932EE-EE73214/1-leccin71
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Frecuencia de aplicación
/ensualmente
Ba
#preción 2&19 hasta 429
$Menor a 2
ma'or a 429
Frecuencia de aplicación
mensualmente
#preción Ba
1
2&19 hasta 429
Menor a 2
ma'or a 429
Frecuencia de aplicación
mensualmente
Ba
#preción 2&19 hasta 429
1Menor a 2
ma'or a 429
Frecuencia de aplicación
2rimestralmente
Ba
-!preción "esultado =ositi!o
1"esultado ne(ati!o
Ma'or roa
"Ventas
i el ne'ocio es
ventas netastos(
des con el
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Freciancia de aplicación
trimestralmente
Ba"esultado =ositi!o
Expreción "esultado ne(ati!o
9Ma'or roa
res7de7rentabilidad)html
ivos total que
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e nivelCorrecto
Incorrecto
Ma'or que Incorrecto
e nivel
Correcto
Incorrecto
Ma'or que correcto
e nivelCorrecto
Incorrecto
Ma'or que correcto
e NivelCorrecto
incorrecto
ma'or que lo correcto
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e NivelCorrecto
incorrecto
ma'or que lo correcto
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Solvencia a Largo Plazo
Objetivo
Formula
.ctivo $orriente3activo no correinte
Pasivo corriente 3 pasivo no corriente
Formula
2otal activo
-!i'ibles a lar'o pla4o
Formula
Fondos Propios
deudas totales
Fuentes de Información
htt%:--...)(erencie)com-ra0ones/$nanciera
htt%:--...)(estio%olis)com-que/es/sol!encia
htt%:--'ire%a)es-analisis932$nanciero9326)
Obeti!os Sol!encia a ;ar(o =la0o:Miden la ca%acidad& en el lar(o %la0o&de una em%resa %ara hacer frente asus obli(aciones) Indica el (rado de
com%romiso e>istente entre lasin!ersiones reali0adas ' el %atrimonio
de una em%resa)
atio que mide la capacidad de una empresa para-ste ratio lo podemos encontrar tanto de forma a'corriente o no corriente(
-ste ratio informa sobre la financiación del inmovili/ide la relación e!istente entre el total de activos f
atio que mide la capacidad de una empresa paracapitales permanentes necesarios para su financi
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htt%:--...)aban$n)com-?tit@formulario/eco
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Ratios de Medición: %ol!encia total
Definicion Operacional
"lcance
Permite saber cuanto es la probabilidad que la empresa pueda pa'ar sus deudas
Ratios de Medición: Firme&a
Definición Operacional
"lcance
Ratios de Medición: Indepencia Financiera
Definición Operacional
"lcance
)html
/$nanciera/como/se/anali0a-
tml
*acer frente sus obli'aciones de pa'o(re'ada, activo total entre pasivo total, o de forma desa're'ada esto es en función del activ
i4ado( Un )ndice elevado e!presa que el activo fijo est& financiado, principalmente, por capiijos de la sociedad en relación con el total del e!i'ible a lar'o pla4o(
-ste ratio representa el 'rado de se'uridad que la empresa ofrece a sus acreedores alar'o pla4o, es decir, anali4a la situación futura de la empresa(
financiarse( 5e trata de la relación e!itente entre los capitales propios de la empresa con eción, donde se incluen tambi0n los pr0stamos cr0ditos a medio lar'o pla4o(
/ide el 'rado de independencia financiera de los recursos ajenos( 5irve para comprobarla calidad de la financiación de la empresa, en el sentido de su dependencia con respectoa la financiación e!terna(
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omico/$nancieroname@Manuales$d@ee2adaa
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Frecuencia de aplicación
/ensualmente
Ba
#preción I(ual a 1
$Menor a 1
Ma'or a 1
Frecuencia de aplicación
mensualmente
#preción Ba
1
I(ual a 3
Menor a 3
Ma'or a 3
Frecuencia de aplicación
mensualmente
Ba
#preción 2)6 hasta 2)B
1
Menor a 2)6
ma'or a 2)B
pasivo
ales propios(
l total de
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e nivelCorrecto
Incorrecto
Ma'or que Correcto
e nivel
Correcto
Incorrecto
Ma'or que correcto
e nivel
Correcto
Incorrecto
Ma'or que correcto
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Solvencia a Corto plazo
Indicadores
Solvencia
Ratio cido
!rue"a cida o li#uidez de primer $rad
!rue"a De%ensiva
& Nivel Base
Objetivo6 -s /edir la $apacidad para *acer frente a todos loscompromisos financieros en el lar'o pla4o( -n el an&lisis de la solvenciadeben incluirse todos los compromisos "a corto a lar'o pla4o% todos losrecursos "a corto a lar'o pla4o%( +a solvencia es posiblemente el &rea de
evaluación de maor an&lisis(
/ide la disponibilidad monetaria de una empresa para *acer frente asus obli'aciones de pa'o en el corto pla4o(
/ide la capacidad m&s inmediata que posee una empresa para enfrentar
sus compromisos a corto pla4o( 5e diferencia de la ra4ón circulante,porque elimina las partidas menos l)quidas, es decir, las caracter)sticasdentro de un Balance 7eneral que se *acen menos propensas atransformarse en capital o circulante(
/ide la capacidad de la empresa para pa'ar las obli'aciones a corto pla4o sintener que recurrir a la venta de e!istencias( 5e descarta del activo corriente lase!istencias por ser los activos menos l)quidos(
/ide la capacidad de la empresa para operar con sus activos m&s l)quidos sinrecurrir a la venta en el corto pla4o(
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Razón de E%ectivo
'esorer(a
Frecuencia
/ide las inversiones financieras temporales que una empresa puede convertir een el intervalo de 8 ó 9 d)as, e!cluendo aquellas cuentas bancarias que no seadisposición por estar sujetas a 'arant)a( -s decir, nos indica que por cada cantidadeuda, se tiene ese porcentaje de efectivo en 8 ó 9 d)as(
/ide la capacidad de la tesorer)a para *acer frente a los vencimientos inmediatos,con independencia de cualquier ries'o en la circulación financiera, es decir, *acerfrente a sus compromisos de pa'o a corto pla4o(
+a empresa ser& evaluada de forma mensual, puesto que su nivel de compra e'enerar un dato duro concreto m&s se'uro , se adopta esta forma que es mu
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uo de efecti!o
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n efectivon de libread que se
diaria , para poder*o m&s confiable(
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Eciencia Financiera
-l ratio de eficiencia es un indicador que relaciona el conjunto de
E$ciencia: "otación de In!entarios
e$nicion o%erati!a
Fuentes
htt%:--...)$nan0as)com-aula/accionista-32142B35-ratio/e$ciencia/3aban)com-de%lo'ed$les-cai>aban-Estaticos-=Fs-A%re
;a rotación de In!entarios es el indicador que %ermitesaber el nmero de !eces en que el in!entario esreali0ado en un %eriodo determinado) =ermite identi$carcuantas !eces el in!entario se con!ierte en dinero o encuentas %or cobrar)
;a rotacion de in!entarios nos %ermite medir el tiem%o que %ermanece lamercaderia en la bode(a o local& mientras menor sea este es seGal de bueadministración
frecuencia: ;os datos se mediran mensual
Frente de ca%tura :los datos se obtienen del balance o cuentas H)
ni!el ,ase: mientras mas leano a 1 la "otacion sera mas adecuada& mient
cercana a 462 sera una rotacion e>celente& que requiere menor ca%ital de
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in'resos que obtiene una entidad financiera en un periodo determinado con los costes
E$ciencia: "ota
e$nicion
3D5)html
da7con7cai>aban-aula4
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de e!plotación que *a asumido
ion de Acti!os
o%erati!a
ual es la e$ciencia queesa %ara (enerar !entas
cacia de la em%resa en la (estión de sus
el balance
ratio meor es la e$aacia de los acti!os