As on 31st October, 2012
2
Religare PSU Equity Fund (NSE Symbol - RELIGAREPS)
Fund Managers Vetri Subramaniam & Amit Ganatra
Asset Allocation
Scheme Info Date of Inception 18th November, 2009Type of Scheme Open-ended
Nature Equity
Entry Load* Nil
Exit Load# If redeemed/switched-out on or before 1 year from the date of allotment: 1%, otherwise: Nil
Transaction Charges For details please refer slide no. 36
Fund Positioning� The Fund invests in Government companies having presence in
����� ������� ��� �� ������� ������ ��� �������� �� ������ ��� ������ ������������������� �
� Companies where the Central/State Government having majority shareholding or where the management control or power to appoint ���������������������������������� ��
�� ��������������������������!"����������� ���#� �����
�� ���� ����� ���� ��������� ��� $��������� ��� �� %'(� �� ������� ������ ����� ���� ������ ��� ����� ��� ���� ��� � �������shareholder
Portfolio Construction Guidelines)�� ��������������������������������������������������������*�
�� +������ ���� ������ ������ �� ������ ����-� ��� ������� ��deliver superior growth in the long term
��� .�����45(���������������������������� �������������������������)+6�!+7������8�)�����95(������������������!+7������������BSE PSU Index
��� ��������������� �*�������������������������������������
�� !������������ ���������%5�:�9'����*�
Who Can Invest?�� ��������� ���*��-� ���� �� ���������� �� ���� ������ ��-� �������
sector giants
�� ��������� ���*��-� ������� �� �������-� ��� � ��� ���-� �� � ;���������*��-����!������+�����6���������
�� ������������*��-�����������������
Equity Holdings
Cash & Cash Equivalent1.90%
98.10%
AAUM for the quarter ending September 2012
` 89.01 crores
Please refer slide no. 36 for *, # and disclaimer
As on 31st October, 2012
3
Religare PSU Equity Fund (NSE Symbol - RELIGAREPS)
Scheme PerformanceFund Managers : Mr. Vetri Subramaniam & Mr. Amit Ganatra
Scheme / Benchmark
NAV as on 28/09/2012 (`)
30/09/2011 to 28/09/2012 (Absolute)
30/09/2010 to 30/09/2011 (Absolute)
30/09/2009 to 30/09/2010 (Absolute)
Religare PSU Equity Fund 9.90 -0.20% -18.62% NA
BSE PSU Index - 0.16% -27.98% NA
S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% NA
Past performance may or may not be sustained in future. Returns are of Growth Option. Inception date: November 18, 2009. Since inception returns are not given as scheme has not completed 3 years.Please refer to slide no.33 & 34 for fund performance of other schemes managed by Mr. Vetri Subramaniam & Mr. Amit Ganatra.
Fund Review & OutlookThe Government i�� ����-� �� �����*�� ������� ������� �� ����� ����� ����� ��� ��� � ������ ��� �������� ���� ��8� "��� ��� ��� ������� ����-����������� ��� �� �*� ��� ���� ����� !������ ������ �� ������ �� ������ �����*�����������������������������8�<�����������$������������ ����������������������� -���� ���� ���������� ����� �-�� ��� ����������� ��� ��� ���� ������ ���� ���company per se as it might lead to unproductive capex leading to excess capacity ������������������������������8�+���������� ���������������������� �������������-�����������������������������������������������������������*��-8�=�������� �� ��� ����� ����� ��� ��� ������� ���-�� �������� ��� �*��-� ����� ��������� !������ ������ �� ������ �� ���� ������ ������-�� ��� ���� ����8� +� �� ��� ���!�����������������*��-������������������-��������������������*�8�<�����timeline and quantum are not clear, this step as and when implemented would be ������������ ������������������8������� ����������������������� ������������������ ����������-������������������� ����������8�<��������������������� ��� �� �� ��� ��� ���������-� �� ������ ��� ��� ���� ����-� ���� ����������������������������������8�.������������������������ �����������������������prices, increasing FDI in various sectors, capping subsidy on LPG etc. are positive. ������������*������������������������������������������?���������+6)�����������-�� 6������ ���� ���������� ������� ��������� ��� ����� ������� �������� ���� ��������� ��� ����-���� ��@���-8� !���� ������ ���� ��� ��� ������ ������� ������ ��*�� H������ ��� � ��-�� ��������� ��� !+7� ��*�J� ��� ��� ������ ���� ?����� ��� ����� ��-�� �����-����� ���� ������ ������ ������ ��� ���� ������ �������-� ���� ��-������ ��@���-� ���� �� � ������� ������ ������ ��*�8� +��������� !+7� ��*�� ������� ��� �� ������ ���� ����-� ��������� ������� ������ ����������� ����-� ������ ����� ��� ������� ��������� �� ������� ����������� -����� ��� ����� ��� � ������-� ���� ������� ��� ��� ��?������ ������ ������������������������� �������-����@���8
Risk RatiosScheme ^ )���� �*�$
+�����M�������H �����J 5.29% 6.25%Sharpe ratio -0.28 -0.31Beta 0.82 1.00Q@+?���� 0.93 1.00
^Past performance may or may not be sustained in future. Figure based on 2 years, monthly data history, risk-free rate of return is assumed to be 8.14% (based on the prevailing yield of 91 day Treasury Bill). Data as on October 31, 2012. Returns are of Growth option. Source: RMF $ BSE PSU Index
As on 31st October, 2012
4
Religare PSU Equity Fund (NSE Symbol - RELIGAREPS)
Portfolio Concentration (%)
����5�������-�� 43.83%
Top 10 holdings 66.47%
����Z5�������-�� 80.41%
������8�������*�� 27
Sector Allocation$
����5������� 81.98%
Top 10 sectors 98.10%
������8����������� 10
Portfolio Holdings (% of net assets)
% Allocation in previous months
Top 10 Holdings Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12
Oil & Natural Gas Corp. Ltd. 10.20 10.62 10.82 11.78 11.26 10.58
����[ �����\�� ���)�*�]�8 9.00 7.25 6.74 4.61 4.78 4.75!����������#�����������������]�8 8.94 9.47 9.73 9.18 8.41 7.30+��)�*�������� 8.78 9.32 8.56 8.85 9.15 9.21NTPC Ltd. 6.91 6.66 6.91 6.11 5.96 9.75Gujarat Mineral Development Corporation Ltd. 5.57 4.94 6.16 5.72 5.49 5.14Bharat Petroleum Corporation Ltd. 5.53 5.42 5.40 5.55 6.82 6.29Coal India Ltd. 4.51 4.43 5.49 5.32 4.93 2.83#���������)�* 3.55 3.53 3.23 3.38 3.33 3.50�.�]�H����J�]�8 3.48 3.61 2.97 2.81 2.68 2.59
Top 5 Sectors / Respective Stock^
Banks 30.49%����[ ��`�\�� ���)�*�]�8 9.00%
Power 18.49%!����������#�����������������]�8 8.94%
Oil 12.48%Oil & Natural Gas Corporation Ltd. 10.20%
Petroleum Products 10.45%Bharat Petroleum Corporation Ltd. 5.53%
Minerals/Mining 10.08%Gujarat Mineral Development Corporation Ltd.
5.57%
$ As recommended by AMFI
^(% of Net Assets)
September-12 October-12
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
Banks
Power
Oil
Petroleum Products
Minerals/Mining
Gas
Industrial Capital Goods
Transportation
Ferrous Metals
Fertilisers
M��� ���������������f
Portfolio Shifts (% of net assets)
New Entry Oct-12 Complete Exit
No new entry - No exit -
% Allocation in previous month
As on 31st October, 2012
5
Religare Tax Plan (NSE Symbol - RELIGARETP)
Fund Managers Vetri Subramaniam & Vinay Paharia
Asset Allocation
Scheme Info Date of Inception 29th December, 2006
Type of Scheme Open-ended
Nature Equity Linked Savings Scheme with a lock-in period of 3 years
Entry Load* Nil
Exit Load# Nil
Transaction Charges For details please refer slide no. 36
Fund Positioning.������@������6?����]��*���+���-��+��� ��H6]++J���������*@�������������9����������*����-���������-��� ������-�������� ������������������������������ �������?��������?�������������������8
Portfolio Construction Guidelines�� ����� ���� ������ �*�� ��� ��� ������� ����z��-� ��� � ���
approach
�� ���������� �����������������������������������������
�� Q�������� ����������� ��������� ������ ��� ���*� ��� ����-� �����������������
�� !�������������������%'@5'����*�
Who Can Invest?�� ��������� ���*��-� ���� ����� ������� ����� ��� ���-� �� � ���
��������� ���*��-� ���� �� ���������� ������ +������ {'#� ��� �������� �����.���Z|4Z8
Equity Holdings5.05%94.95%
Cash & Cash Equivalent
Please refer slide no. 36 for *, # and disclaimer
AAUM for the quarter ending September 2012
` 120.36 crores
As on 31st October, 2012
4
Religare Tax Plan (NSE Symbol - RELIGARETP)
Fund Review & Outlook���� ����� ��� �-��� ���� � ���-� �� � ����������� ��� ��� � ���������� ����� ����������� ��������� ���� � ��-������ ��������� �� ������� �����8� ���� ����� ��� ��-�� ����� ���� ��� ����� �� ������ ����� ��*���� �� ��� ������������ ��� -����� ��� �� ����� ����� ����� ������� ���-��-� ����� ����� �����8� ���� ����� ��� ��������� ������������ }}(� ��� ]�-�� #��� ��� ���� ��� ~��� #��8� M����-� ��� ���� ����������� ���������� ���!����8�����������������������������-�����Healthcare and Consumer Discretionary sectors and is underweight in Materials and Financials sectors.
Risk RatiosScheme ^ )���� �*�$
+�����M�������H �����J 4.77% 5.99%Sharpe ratio -0.13 -0.15Beta 0.77 1.00Q@+?���� 0.93 1.00
^Past performance may or may not be sustained in future. Figure based on 2 years, monthly data history, risk-free rate of return is assumed to be 8.14% (based on the prevailing yield of 91 day Treasury Bill). Data as on October 31, 2012. Returns are of Growth option. Source: RMF $ BSE100
Scheme PerformanceFund Managers : Mr. Vetri Subramaniam & Mr. Vinay Paharia
Scheme / Benchmark
NAV as on 28/09/2012
(`)
30/09/2011 to 28/09/2012 (Absolute)
30/09/2010 to 30/09/2011 (Absolute)
30/09/2009 to 30/09/2010 (Absolute)
Since Inception(CAGR) Current
Value of `10,000
Religare Tax Plan 18.53 11.43% -11.73% 34.09% 11.31% 18,530
BSE 100 - 14.13% -18.95% 19.00% 6.12% 14,078
S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 6.51% 14,379
Past performance may or may not be sustained in future. Returns are of Growth Option. Inception date: December 29, 2006. Please refer slide no.33 & 34 for fund performance of other schemes managed by Mr. Vetri Subramaniam & Mr. Vinay Paharia.
Current value of ` 10,000 in Religare Tax Plan
Past performance may or may not be sustained in future. The above calculation is based on NAV since inception.
18530
14078
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
20000
Dec
-06
Apr
-07
Jul-0
7
Nov
-07
Feb-
08
Jun-
08
Sep
-08
Jan-
09
Apr
-09
Jul-0
9
Nov
-09
Feb-
10
Jun-
10
Sep
-10
Jan-
11
Apr
-11
Aug
-11
Nov
-11
Mar
-12
Jun-
12
Sep
-12
Religare Tax Plan - Growth BSE100
As on 31st October, 2012
7
Portfolio Concentration (%)
����5�������-�� 27.27%
Top 10 holdings 43.16%
����Z5�������-�� 55.70%
������8�������*�� 49
Sector Allocation$
����5������� 49.97%
Top 10 sectors 68.66%
������8����������� 27
Portfolio Holdings (% of net assets)% Allocation in previous months
Top 10 Holdings Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12
ITC Ltd. 6.49 6.26 6.49 6.37 6.37 5.94
=M�#�)�*�]�8 5.77 5.73 5.72 5.75 5.50 5.19
Housing Development Finance Corp. Ltd. 5.66 5.76 5.76 6.13 5.78 5.04
Reliance Industries Ltd. 5.12 5.33 5.14 5.08 5.03 5.06
Oil & Natural Gas Corp. Ltd. 4.23 4.43 4.58 4.84 4.81 4.49
~����+�z�*�������]�8 3.74 3.51 3.14 3.17 3.26 3.22
��������]�8 3.46 3.71 3.65 3.50 4.92 5.01
Lupin Ltd. 3.00 3.16 3.32 3.42 3.05 3.24
����;����)�*�]�8 2.85 2.51 2.39 2.53 2.28 2.16
+��)�*�������� 2.85 3.03 2.62 3.18 3.41 1.02
Top 5 Sectors / Respective Stock^
Banks 16.90%=M�#�)�*�]�8 5.77%
Consumer Non Durables 10.91%ITC Ltd. 6.49%
Finance 8.13%Housing Development Finance Corp. Ltd.
5.66%
Software 8.08%��������]�8 3.46%
Petroleum Products 5.95%Reliance Industries Ltd. 5.12%
Religare Tax Plan (NSE Symbol - RELIGARETP)
$ As recommended by AMFI.
^ ( % of Net Assets )
Portfolio Shifts (% of net assets)
New Entry Oct-12 Complete Exit
No new entry - Tata Power Co. Ltd. 0.63
% Allocation in previous month
September-12 October-12
0% 5% 10% 15% 20%Banks
Consumer Non DurablesFinance
SoftwarePetroleum Products
PharmaceuticalsOil
AutoTelecom - Services
Industrial ProductsPower
CementConstruction Project
Healthcare ServicesTransportation
Media & EntertainmentIndustrial Capital Goods
Diversified Consumer ServicesTrading
Consumer DurablesChemicals
Leisure FacilitiesMinerals/Mining
PesticidesGas
HotelsEngineering Services
M��� ���������������f
As on 31st October, 2012
{
Religare Business Leaders Fund (NSE Symbol - RELIGAREBL)
Fund Manager Vetri Subramaniam
Asset Allocation
Scheme Info Date of Inception 21st August, 2009Type of Scheme Open-ended
Nature Equity
Entry Load* Nil
Exit Load# If redeemed/switched-out on or before 1 year from the date of allotment: 1%, otherwise: Nil
Transaction Charges For details please refer slide no. 36
Fund Positioning��� #�������������������-
�� �����������������.���<�����!������������������������������ ������ �*����������������������� ���������������������-��� �investor
��� .� ������������ ������� �*�����������
Portfolio Construction GuidelinesInvestment Universe: Leaders across Industries
��� ����� ���+�����)�����������������;���
�� �!������������ ���������9'@}'����*�
��� �����������
��� )���� �*�� +`!� #��� ����� +��*� ��������� ����� ��� ���� ����������8� )�� � ��� ��� ��� ����� ������� �� ����� � ��������������������������*�
��� �����������������������������������������������������9��� ������in each sector
��� M�������� ���� ����� ��� ������ ��� ����� ����� ���*@������ ���f� ����each individual company in the particular sector
��� ����������� ���������������������� ��-��-�������
��� ����� ���������������������� �*��������*�
Who Can Invest?�� ��������� ���*��-� ���� � ����� �f����-�� ������ ��� ��� ������� ��
������ ������� �*�����������
�� ��������� ���*��-� �� ������ ��� �� ������ ������ ���� ���������demonstrated leadership qualities
Equity Holdings98.57%
Cash & Cash Equivalent
1.43%
AAUM for the quarter ending September 2012
` 28.82 crores
Please refer slide no. 36 for *, # and disclaimer
As on 31st October, 2012
9
Religare Business Leaders Fund (NSE Symbol - RELIGAREBL)
Fund Review & Outlook������������-�������-������.������� ���������-�����*���������8�+����� �������� ��� �f�������� ������ �� �� ����� �� ��� ����� �*�������������-��������������������������� ��8���������������������*���� ����������������������-���������������������������������������� ������ ��� ��$����� ��� � ��������� ���� �������� ��� ����� ������-�power. Such companies are well placed in the current environment where ��$����������������� �-��������� ���������������� �*���������������-������������ ��8���������������������������������� �� ��� �*���������8�
Risk RatiosScheme ^ )���� �*�$
+�����M�������H �����J 5.20% 6.02%
Sharpe ratio -0.16 -0.13
Beta 0.86 1.00
Q@+?���� 0.98 1.00
^Past performance may or may not be sustained in future. Figure based on 2 years, monthly data history, risk-free rate of return is assumed to be 8.14% (based on the prevailing yield of 91 day Treasury Bill). Data as on October 31, 2012. Returns are of the Growth option. Source: RMF $ S&P CNX Nifty
Scheme PerformanceFund Managers : Mr. Vetri Subramaniam
Scheme / Benchmark
NAV as on 28/09/2012
(`)
30/09/2011 to 28/09/2012 (Absolute)
30/09/2010 to 30/09/2011 (Absolute)
30/09/2009 to 30/09/2010 (Absolute)
Since Inception(CAGR) Current
Value of `10,000
Religare Business Leaders Fund
12.51 12.20% -15.98% 22.87% 7.47% 12,510
S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 7.70% 12,593
BSE Sensex - 14.03% -18.01% 17.18% 6.91% 12,311
Past performance may or may not be sustained in future. Returns are of Growth Option. Inception date: August 21, 2009. Please refer to slide no. 33 for fund performance of other schemes managed by Mr. Vetri Subramaniam .
1259312510
Current value of ` 10,000 in Religare Business Leaders Fund
Past performance may or may not be sustained in future. The above calculation is based on NAV since inception.
Religare Business Leaders Fund - Growth S&P CNX Nifty
6900
7900
8900
9900
10900
11900
12900
13900
14900
Aug
-09
Oct
-09
Nov
-09
Jan-
10
Feb-
10
Apr
-10
May
-10
Jul-1
0
Aug
-10
Sep
-10
Nov
-10
Dec
-10
Feb-
11
Mar
-11
May
-11
Jun-
11
Aug
-11
Sep
-11
Nov
-11
Dec
-11
Feb-
12
Mar
-12
May
-12
Jun-
12
Aug
-12
Sep
-12
As on 31st October, 2012
10
Portfolio Concentration (%)
����5�������-�� 42.44%
Top 10 holdings 66.55%
����Z5�������-�� 79.88%
������8�������*�� 29
Sector Allocation$
����5������� 58.47%
Top 10 sectors 82.93%
������8����������� 18
Portfolio Holdings (% of net assets)
% Allocation in previous monthsTop 10 Holdings Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12=M�#�)�*�]�8 10.62 10.13 10.00 9.96 9.26 8.18Housing Development Finance Corp. Ltd. 9.18 8.97 8.88 9.36 8.57 --ITC Ltd. 9.12 8.74 8.95 8.71 9.52 9.41��������]�8 6.83 5.77 5.61 5.34 7.28 7.47Reliance Industries Ltd. 6.69 6.68 6.38 5.24 6.45 6.54~����+�z�*�������]�8 6.10 5.90 5.21 5.22 5.21 5.20Larsen & Toubro Ltd. 5.30 5.30 4.65 4.78 5.26 3.14Oil & Natural Gas Corp. Ltd. 4.33 4.89 5.01 5.24 3.73 3.51M�8�Q�������]���������]�8 4.23 3.81 4.05 3.94 3.89 4.77Tata Consultancy Services Ltd. 4.15 5.46 5.91 5.52 5.49 5.67
Top 5 Sectors / Respective Stock^
Banks 17.46%=M�#�)�*�]�8 10.62%
Consumer Non Durables 11.58%ITC Ltd. 9.12%
Software 10.98%��������]�8 6.83%
Finance 10.56%Housing Development Finance Corp. Ltd.
9.18%
Petroleum Products 7.87%Reliance Industries Ltd. 6.69%
Religare Business Leaders Fund (NSE Symbol - RELIGAREBL)
$ As recommended by AMFI
^(% of Net Assets)
September-12 October-12
0% 5% 10% 15% 20% 25%
Banks
Consumer Non Durables
Software
Finance
Petroleum Products
Auto
Construction Project
Power
Oil
Pharmaceuticals
Media & Entertainment
Cement
Ferrous Metals
Telecom - Services
Industrial Products
Healthcare Services
Transportation
Non - Ferrous Metals
M��� ���������������f
Portfolio Shifts (% of net assets)
New Entry Oct-12 Complete Exit
No new entry - No exit -
% Allocation in previous month
As on 31st October, 2012
11
Religare Contra Fund (NSE Symbol - RELIGARECF)
Fund Manager Vetri Subramaniam & Amit Ganatra
Asset Allocation
Scheme Info Date of Inception 11th April, 2007Type of Scheme Open-ended
Nature Equity
Entry Load* Nil
Exit Load# If redeemed/switched-out on or before 1 year from the date of allotment: 1%, otherwise: Nil
Transaction Charges For details please refer slide no. 36
Fund PositioningQ���-��� #���� ����� ������� ��� �� ������ �� ��� ���� ������������� ��� ��� -�������� ����������� � ��� � �� ��� ����� ��� ���� ����*� ��� �������� ������8� #� ������ �� ���� � ��*��� ��� ��� ��� ������������ ��� ����������-� ��� ���������� �����-� �f� �������� ������������8����������������������������������������*���������������������-�term. Companies with strong management, but operating in commodities, ����������������-��������� ��-������������������������8
Portfolio Construction Guidelines�� ������� ��� ����� ������ ������� �� ������� ������ ��� �-������ ��� ���
����������
�� )������������������-����*��������������������������������������������������� �*�
�� ���� ����� ������ ���*�� ����� ����� �� ����� �������� ���������� ��� �������������� ���� ����� ��������� ��� ����� ����� ��� �����alternatives.
The fund does not sell just because the company has moved from the contra stage of its life cycle to the attractive stage of the life cycle
�� .���������������������������-������������� �����
�� ����������+������+������������"�����"���������������-
�� M��������������#�����
�� ����������-�����������������|'(
Who Can Invest?�� ��������� ���*��-� ���� ����� ���� ��� ����������� ��� ����@���*���
���*���� ��������� ���*��-� ���� ������ ����� ��� ������������ ��� � ��� ���
volatility��� ������������*��-����������������������������� ��������������������-��������������������������-@�� �������z��
������������������������������� ���
Cash & Cash Equivalent
4.13%
Equity Holdings95.87%
AAUM for the quarter ending September 2012
` 60.75 crores
Please refer slide no. 36 for *, # and disclaimer
As on 31st October, 2012
12
Religare Contra Fund (NSE Symbol - RELIGARECF)
Fund Review & OutlookWe intend to use all the three levers namely Sector Allocation, #���������)������+��*�+����������-��������������������������� �8�=�����������������*��������������������������������� ����������turnaround phase and those trading below intrinsic value. In line with our ��������������-����������H}58{(J����������������������� �����companies in a turnaround phase and those trading below intrinsic value. ����������������Z485(������������� �������������������������� ������ ��� ����� �������8� ��-����� ����� �������� 4%8}(� ��� �����������8�.������������������ ��������������� �������������)�����)������-���~���������������8��� ������������������������������������������������������������� ��������������������������������due to improvement in their own dynamics or improvement in macro ����� ���������� ��8�.�������������������������������������������� ������ �������� ��� �������� ���� � ��-������ �������� ��� ��� ��������������� ���������� ��������-��������������585(���� ��� ��������8� <����� ����� ��� �������� ��� � ��� ������������������������������� �����������-���-���������������������������-������������������������������������������ �������������has reduced as compared to previous months. Also, latest quarterly �����-�������� ���������������������������������������������mixed characterised by sharp upgrades/downgrades bringing large ����-�� ��� �������� ��������� ����� ��� �����-�� �� � �� ���8� "��������� ��������� �� ��� ��� ���*� ���*��-8� =�������� ��� ��� ���� �������about the growth expectations build into the valuations. We are open �� *��-� ��� ���*� ��� ��� �������� ���� ��� �������� �� ����� �� ���������� ������ ����� ���*�8� !�������� ��� ����� ���������� �� ������ ��� � ��economic turnaround led by recovery in investment demand.
Risk Ratios
Scheme^ Benchmark$
+�����M�������H �����J 5.32% 6.00%
Sharpe ratio -0.15 -0.17
Beta 0.87 1.00
Q@+?���� 0.96 1.00^Past performance may or may not be sustained in future. Figure based on 2 years, monthly data history, risk-free rate of return is assumed to be 8.14% (based on the prevailing yield of 91 day Treasury Bill). Data as on October 31, 2012. Returns are of Growth option. Source: RMF $ BSE500
Current value of ` 10,000 in Religare Contra Fund
Scheme PerformanceFund Manager : Mr. Vetri Subramaniam & Mr. Amit Ganatra
Scheme / Benchmark
NAV as on 28/09/2012
(`)
30/09/2011 to 28/09/2012 (Absolute)
30/09/2010 to 30/09/2011 (Absolute)
30/09/2009 to 30/09/2010 (Absolute)
Since Inception
(CAGR) Current Value of
` 10,000
Religare Contra Fund 16.26 10.09% -14.23% 22.56% 9.29% 16,260
)+6�5'' - 12.85% -20.02% 21.85% 6.79% 14,330
S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 7.38% 14,765
Past performance may or may not be sustained in future. Returns are of Growth Option. Inception date: April 11, 2007. Please refer to slide no.33 & 34 for fund performance of other schemes managed by Mr. Vetri Subramaniam and Mr. Amit Ganatra.
Past performance may or may not be sustained in future. The above calculation is based on NAV since inception.
1626014330
Religare Contra Fund - Growth BSE 500
5002500450065008500
105001250014500165001850020500
Apr
-07
Jun-
07A
ug-0
7O
ct-0
7D
ec-0
7Fe
b-08
Apr
-08
Jun-
08A
ug-0
8O
ct-0
8D
ec-0
8Ja
n-09
Mar
-09
May
-09
Jul-0
9S
ep-0
9N
ov-0
9Ja
n-10
Mar
-10
May
-10
Jul-1
0S
ep-1
0N
ov-1
0Ja
n-11
Mar
-11
May
-11
Jul-1
1S
ep-1
1N
ov-1
1Ja
n-12
Mar
-12
May
-12
Jul-1
2S
ep-1
2
As on 31st October, 2012
13
Portfolio Concentration (%)
����5�������-�� 23.24%
Top 10 holdings 40.07%
����Z5�������-�� 51.91%
������8�������*�� 49
Sector Allocation$
����5������� 44.33%
Top 10 sectors 66.86%
������8����������� 25
Portfolio Holdings (% of net assets)% Allocation in previous months
Top 10 Holdings Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12����[ �����\�� ���)�*�]�8 5.17 3.89 4.03 3.43 3.52 3.45~����+�z�*�������]�8 4.95 4.59 4.54 4.42 4.32 4.24Britannia Industries Ltd. 4.51 4.38 4.84 4.40 4.31 4.57����;����)�*�]�8 4.50 3.92 4.72 4.80 4.25 3.99��������]�8 4.10 3.34 3.27 3.02 7.23 7.30Oil & Natural Gas Corp. Ltd. 3.72 3.84 4.46 4.53 4.28 3.97�����������)�*�]�8 3.40 3.10 2.96 2.95 3.04 2.24Reliance Industries Ltd. 3.38 3.46 4.26 3.23 4.06 4.05Financial Technologies Ltd. 3.30 3.68 3.82 2.94 2.68 2.27Tech Mahindra Ltd. 3.03 3.07 2.65 2.31 2.18 1.87
Portfolio Shifts (% of net assets)New Entry Oct-12 Complete Exit
Crompton Greaves Ltd. 0.52 +����������)�*�]�8 1.53NRB Industrial Bearings Ltd. 0.10 Tata Power Co. Ltd. 0.43
Top 5 Sectors / Respective Stock^
Banks 17.28%����[ ��`�\�� ���)�*�]�8 5.17%
Software 10.43%��������]�8 4.10%
Industrial Products 6.53%Max India Ltd. 2.10%
Cement 5.12%Madras Cements Ltd. 1.99%
Petroleum Products 4.98%Reliance Industries Ltd. 3.38%
Religare Contra Fund (NSE Symbol - RELIGARECF)
$ As recommended by AMFI
^(% of Net Assets)
% Allocation in previous month
September-12 October-12
0% 5% 10% 15% 20%
BanksSoftware
Industrial ProductsCement
Petroleum ProductsAuto
Construction ProjectConsumer Non Durables
PharmaceuticalsTransportation
OilPower
Consumer DurablesHealthcare Services
Industrial Capital GoodsFinance
Telecom - ServicesLeisure FacilitiesMinerals/Mining
Media & EntertainmentFerrous Metals
TradingGas
HotelsPesticides
M��� ���������������f
As on 31st October, 2012
14
Religare Growth Fund (NSE Symbol - RELIGAREGF)
Fund Manager Vetri Subramaniam & Vinay Paharia
Asset Allocation
Scheme Info Date of Inception 9th August, 2007Type of Scheme Open-ended
Nature ���������� ����
Entry Load* Nil
Exit Load# If redeemed/switched-out on or before 1 year from the date of allotment: 1%, otherwise: Nil
Transaction Charges For details please refer slide no. 36
Fund Positioning��� .���.��@<����������~���@+��-����?��������
��� M���������������������������������� �*�������z���������������neutral
��� 7���z��� )�� � 7�� ������� ���� ���*� ���������� ���� *��� � ����M����������� �-�����*
Portfolio Construction Guidelines�� ������ �������� ������8� 6�������� �� �?������ ��� ��� ��-�� ��� {5(� @�
Z''(
�� ]� ���� ��������� ��� ������ ��������� ������� �� ����� �*� �����8������������������-���������-�������������-����������������� �������5'(����������������� �*8�
�� .������������� �������f����� �*�@�����z������- ��������������������������� �*���������8������������������������ �������95(��������*������ �*����������������������� �*������������������8
�� !�������������������9Z@}'����*�
Who Can Invest?��� ������ ��������������*��-������?������������
�� ������������*��-��������������������������������������
�� ������������*��-����������������������������-���
��������������� ������������������ ������������������������������������������weightages.
#The limit is ascertained every quarter and rebalanced accordingly.
Cash & Cash Equivalent1.93% Equity Holdings
98.07%
AAUM for the quarter ending September 2012
` 39.56 crores
Please refer slide no. 36 for *, # and disclaimer
As on 31st October, 2012
Z5
Religare Growth Fund (NSE Symbol - RELIGAREGF)
Fund Review & Outlook���� ����� ������� ������ ��� �������� ��� �� *����� ��������-�� ����������-����������������������������5'(����������������� �*8�#�������� ��� � �������� ������ ��� ����� ��� �� �������-�� �������� ���6���-�� ��� =������� ������8� ���� ����� ��� � ���-���� ��-���� ������������������������������� �*8��������������-���������������������������8� M����-� ��� ����� ��� �� ������� ������ ��� � �� !�����and GMDC.
Risk Ratios
Scheme^ Benchmark$
+�����M�������H �����J 4.96% 5.99%
Sharpe ratio -0.16 -0.15
Beta 0.81 1.00
Q@+?���� 0.97 1.00^Past performance may or may not be sustained in future. Figure based on 2 years, monthly data history, risk-free rate of return is assumed to be 8.14% (based on the prevailing yield of 91 day Treasury Bill). Data as on October 31, 2012. Returns are of Growth option. Source: RMF $ BSE100
Current value of ` 10,000 in Religare Growth Fund
Scheme PerformanceFund Manager : Mr. Vetri Subramaniam & Mr. Vinay Paharia
Scheme / Benchmark
NAV as on 28/09/2012
(`)
30/09/2011 to 28/09/2012 (Absolute)
30/09/2010 to 30/09/2011 (Absolute)
30/09/2009 to 30/09/2010 (Absolute)
Since Inception
(CAGR) Current Value of
` 10,000
Religare Growth Fund 12.96 10.30% -13.28% 29.05% 5.17% 12,960
BSE 100 - 14.13% -18.95% 19.00% 4.65% 12,636
S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 5.16% 12,953
Past performance may or may not be sustained in future. Returns are of Growth Option. Inception date: August 9, 2007. Please refer to slide no.33 & 34 for fund performance of other schemes managed by Mr. Vetri Subramaniam & Mr. Vinay Paharia.
Past performance may or may not be sustained in future. The above calculation is based on NAV since inception.
12,96012,636
Religare Growth Fund - Growth BSE100
400
2400
4400
6400
8400
10400
12400
14400
16400
Aug-
07
Jan-
08
Jul-0
8
Dec
-08
Jun-
09
Dec
-09
May
-10
Nov
-10
Apr-
11
Oct
-11
Apr-
12
Sep-
12
As on 31st October, 2012
Z4
Portfolio Concentration (%)
����5�������-�� 33.40%
Top 10 holdings 53.42%
����Z5�������-�� 66.47%
������8�������*�� 39
Sector Allocation$
����5������� 54.70%
Top 10 sectors 79.10%
������8����������� 22
Portfolio Holdings (% of net assets)
% Allocation in previous monthsTop 10 Holdings Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12ITC Ltd. 8.87 8.47 8.45 8.19 8.35 8.74=M�#�)�*�]�8 8.05 7.91 7.73 7.73 7.92 7.48Reliance Industries Ltd. 5.60 5.77 5.47 5.22 5.02 5.05Oil & Natural Gas Corp. Ltd. 5.48 5.67 5.71 5.83 5.62 5.25Larsen & Toubro Ltd. 5.40 5.25 4.47 4.49 4.62 4.08Housing Development Finance Corp. Ltd. 5.38 5.41 5.21 5.28 4.83 3.56��������]�8 4.93 5.24 4.94 4.58 6.25 6.36~����+�z�*�������]�8 3.32 3.09 2.75 2.68 2.68 2.65!����������#�����������������]�8 3.28 3.44 3.45 3.38 3.13 1.04+��)�*�������� 3.12 3.28 2.72 3.18 3.32 --
Portfolio Shifts (% of net assets)
New Entry Oct-12 Complete Exit
No new entry - Tata Power Co. Ltd. 0.54Gujarat Mineral Development Corp. Ltd. 0.52
Top 5 Sectors / Respective Stock^
Banks 19.41%=M�#�)�*�]�8 8.05%
Consumer Non Durables 12.57%
ITC Ltd. 8.87%
Petroleum Products 8.00%Reliance Industries Ltd. 5.60%
Software 7.58%��������]�8 4.93%
Finance 7.14%Housing Development Finance Corp. Ltd.
5.38%
Religare Growth Fund (NSE Symbol - RELIGAREGF)
$ As recommended by AMFI
^(% of Net Assets)
% Allocation in previous month
September-12 October-12
0% 5% 10% 15% 20% 25%
Banks
Consumer Non Durables
Petroleum Products
Software
Finance
Pharmaceuticals
Oil
Construction Project
Media & Entertainment
Auto
Power
Telecom - Services
Cement
Industrial Products
Chemicals
Industrial Capital Goods
Ferrous Metals
Consumer Durables
Engineering Services
Non - Ferrous Metals
Leisure Facilities
Transportation
M��� ���������������f
As on 31st October, 2012
17
Religare Equity Fund (NSE Symbol - RELIGAREEF)
Asset Allocation
Scheme Info Date of Inception 4th October, 2007Type of Scheme Open-ended
Nature Equity
Entry Load* Nil
Exit Load# If redeemed/switched-out on or before 1 year from the date of allotment: 1%, otherwise: Nil
Transaction Charges For details please refer slide no. 36
Fund Positioning�� �������������8������ ����������������������������
��� =�-����������������������������������������
��� ����� �������� ��������������f����� �*�������z���
��� .�������������������������-���������� ��������?������������������������'@Z''(
��� ����������������������M�������)�� �7������� ���������
Portfolio Construction Guidelines��� �����������������������-������� ������-����������
� ��� ����� ��� Z5� ���*�� ��� ��� ���� ��� 9'� ���*�� ��� ��� ��������� ��� ����� ��� 5� ������� ��� ��� ��������� ��� ��� ���� ��� Z'��������� ��� ����� ��� %(� ��������� �� � ���-��� ���*� H��������-� �!"������ ���J�
�� #� ����� $��������� ��� ������ ��������� ��� ��������� ��� � ��������������������������� �*������
��� ���������������� �-�����������z��������
�� 6���������� ��������*�$���������-�����Z5@95(�
��� ���� ����� ������� �-��� ��� ���� �������� ��� ��������-� ���� ���hedging
�� 6f�����������������?��������� �-�����������-������'@Z''(
Who Can Invest?�� ��������� ���� � ���-���� ��-���� ���*� ������ ���*��-� ���� �����
average returns
�� ��������� ���� ���� ������ ����� � ����� ��������� ��� ���*��-� ���� ��� �����������������������--���������f����-
��������������!������������"$&��������������'��������*�� �������+,�-����������/+0Source: AMFI. #The limit is ascertained quarterly and the Portfolio will be rebalanced accordingly if required. $Companies which have market capitalisation of less than the market capitalisation of the last stock of S&P CNX Nifty.
Fund Manager Vetri Subramaniam
& Cash EqCash uivalent20.09%
Equity Holdings78.16%
Fixed Deposits1.74
AAUM for the quarter ending September 2012
` 17.61 crores
Please refer slide no. 36 for *, # and disclaimer
As on 31st October, 2012
Z{
Religare Equity Fund (NSE Symbol - RELIGAREEF)
Fund Review & Outlook
���� ����� � ��� �� -������ .���� ��� ����� ����-�� �������� �������������� ��� ����� ���� �������� ��������-� ��� ���� ��� ���-��8� ���������������������-������%%(�� �������8����������������������������-��� ��� � ����� ����8� ���� ��������� ��� ���������� ���� ������-���������� �� ����� Z5� �� ������ ��� ��������� �������� �� ����� {� ������8������ ��� ��� ������-�� ���� ������ 4'(� ��� ��� ����8� ��� ��� ������� �*��������� �����������������������-� ����������8
Risk Ratios
Scheme^ Benchmark$
+�����M�������H �����J 4.30% 5.99%
Sharpe ratio -0.16 -0.15
Beta 0.67 1.00
Q@+?���� 0.87 1.00^Past performance may or may not be sustained in future. Figure based on 2 years, monthly data history, risk-free rate of return is assumed to be 8.14% (based on the prevailing yield of 91 day Treasury Bill). Data as on October 31, 2012. Returns are of Growth option. Source: RMF $ BSE100
Current value of ` 10,000 in Religare Equity Fund
Scheme PerformanceFund Manager : Mr. Vetri Subramaniam
Scheme / Benchmark
NAV as on 28/09/2012
(`)
30/09/2011 to 28/09/2012 (Absolute)
30/09/2010 to 30/09/2011 (Absolute)
30/09/2009 to 30/09/2010 (Absolute)
Since Inception
(CAGR) Current Value of
` 10,000
Religare Equity Fund 13.23 14.74% -14.72% 25.88% 5.77% 13,230
BSE 100 - 14.13% -18.95% 19.00% 1.24% 10,633
S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 1.83% 10,950
Past performance may or may not be sustained in future. Returns are of Growth Option. Inception date: October 4, 2007. Please refer to slide no.33 for fund performance of other schemes managed by Mr. Vetri Subramaniam.
Past performance may or may not be sustained in future. The above calculation is based on NAV since inception.
13230
10633
Religare Equity Fund - Growth BSE100
4000
6000
8000
10000
12000
14000
Apr
-08
Jul-0
8
Oct
-07
Jan-
08
Oct
-08
Jan-
09
Apr
-09
Jul-0
9
Nov
-09
Feb-
10
May
-10
Aug
-10
Nov
-10
Feb-
11
May
-11
Aug
-11
Dec
-11
Mar
-12
Jun-
12
Sep
-12
As on 31st October, 2012
19
Sector Allocation$
Religare Equity Fund (NSE Symbol - RELIGAREEF)
$ As recommended by AMFI
^(% of Net Assets)
% Allocation in previous month
Portfolio Concentration (%)
����5�������-�� 34.77%
Top 10 holdings 59.39%
����Z5�������-�� 78.16%
������8�������*�� 15
����5������� 59.74%
Top 9 sectors 78.16%
������8����������� 8
Portfolio Holdings (% of net assets)
% Allocation in previous months
Top 10 Holdings Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12=M�#�)�*�]�8 8.41 7.95 7.84 7.64 7.14 4.32ITC Ltd. 7.61 5.19 5.31 5.05 6.18 7.55Zee Entertainment Enterprises Ltd. 6.94 5.54 2.90 2.95 -- --~����+�z�*�������]�8 6.14 7.86 3.96 7.77 7.81 7.43Tech Mahindra Ltd. 5.67 3.42 4.73 4.17 2.01 --Max India Ltd. 5.47 7.24 8.43 8.13 7.85 8.94Ranbaxy Laboratories Ltd. 5.24 5.03 5.46 2.94 -- --M�8�Q�������]���������]�8 5.06 -- -- -- -- 7.02Bajaj Auto Ltd. 4.63 4.44 4.09 4.00 -- --\�*�~������)�*�]�8 4.23 4.33 -- -- -- --
Portfolio Shifts (% of net assets)
New Entry Oct-12 Complete Exit
M�8�Q�������]���������]�8 5.06 Reliance Industries Ltd. 8.75��������]�8 3.44 Oil & Natural Gas Corp. Ltd. 4.92
+��)�*�������� 4.61Hindustan Petroleum Corporation Ltd. 4.24
Top 5 Sectors / Respective Stock^
Banks 16.64%=M�#�)�*�]�8 8.41%
Software 12.79%Tech Mahindra Ltd. 5.67%
Auto 10.77%~����+�z�*�������]�8 6.14%
Pharmaceuticals 10.30%
Ranbaxy Laboratories Ltd. 5.24%
Industrial Products 9.24%Max India Ltd. 5.47%
September-12 October-12
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
Banks
Software
Auto
Pharmaceuticals
Industrial Products
Consumer Non Durables
Media & Entertainment
Construction Project
Petroleum Products
Oil
M��� ���������������f
As on 31st October, 2012
20
Religare Banking Fund (NSE Symbol - RELIGAREBF)
Fund Manager Amit Ganatra
Asset Allocation
Scheme Info Date of Inception 14th July, 2008Type of Scheme Open-ended
Nature Banking Sector
Entry Load* Nil
Exit Load# If redeemed/switched-out on or before 1 year from the date of allotment: 1%, otherwise: Nil
Transaction Charges For details please refer slide no. 36
Fund Positioning
Q���-���)�*��-������������������������������������-����)�*��-����
��������+���������� �������������8���������������������� @������*�
���*��-��������������*���������������� �*�������z���8����������
���������������������������������-����������������������������������
���������������������-�������*������8
Portfolio Construction Guidelines��� )�� @������*����*��-�������
��� ����� ��������� �*�����������
��� .�����45(����������������������������� ��������� ��-�������#���)�*������
��� Q� ����������������������*��-���������������������� ������������������������������#���)�*������
�� 6���������������)�#�������������)��*��-��� ����������8
Who Can Invest?�� ������������*��-����������������������)�*��-������8
�� ����������������-�������*������8
Cash & Cash Equivalent 3.51%. Equity Holdings
96.49%
AAUM for the quarter ending September 2012
` 44.94 crores
Please refer slide no. 36 for *, # and disclaimer
As on 31st October, 2012
21
Religare Banking Fund (NSE Symbol - RELIGAREBF)
Fund Review & Outlook.����������������������� ������������� ������������������-�������-����� ������� ������� ������ ��*�� ��� ������ ������ ��*���������������������������?����8�6������������������*��������-���������� ��������� ��� ��������-� � ��-�������� ����� ������ ������� ���� ?����� ��� ������� ������ ��*�8� .�� ����� �� �������� ������������������$������������ �����������*���������������� ��������������� ������8� =�������� ����� �����-�� ����� ������ *���� ������costs in the P&L at elevated levels. While past sanctions continue �� ������ ��� ������� ������ -������ � ��-������ ���� ��� ���� ��������� ������ ��������� ��� ������ -����� ���� �����8� #QQ� ����� ����� �� ������� ������ ��� �� ������� $��� ��� �������� ��� ������ �������� ����������-� ��� ������� ���� ���� ���������8� <�� ������ ��*�� ��� �)�#���������*������������������������������� �������������������-��������� ����� ������ �-���8�=����������-���������������������*������������������������������������*8��<������������������������-����� �������-� ��� ��*�� ���� ����-� �������� ��������� ��� ��*� �������on asset quality remains the same, we have added exposure to entities whereby margins are expected to expand but asset quality is under ����*����������������-���������-�����������-�����-����8
Risk Ratios
Scheme^ Benchmark$
+�����M�������H �����J 7.77% 8.72%
Sharpe ratio -0.08 -0.08
Beta 0.88 1.00
Q@+?���� 0.98 1.00^Past performance may or may not be sustained in future. Figure based on 2 years, monthly data history, risk-free rate of return is assumed to be 8.14% (based on the prevailing yield of 91 day Treasury Bill). Data as on October 31, 2012. Returns are of the Growth option. Source: RMF $CNX Bank Index
Current value of ` 10,000 in Religare Banking Fund
Scheme PerformanceFund Manager : Mr. Amit Ganatra
Scheme / Benchmark
NAV as on 28/09/2012
(`)
30/09/2011 to 28/09/2012 (Absolute)
30/09/2010 to 30/09/2011
(Absolute)
30/09/2009 to 30/09/2010 (Absolute)
Since Inception
(CAGR) Current Value of
` 10,000
Q���-���)�*��-����� 21.18 18.86% -19.95% 49.30% 19.49% 21,180
#���)�*������ - 21.00% -23.43% 40.33% 20.58% 22,000
S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 8.53% 14,118
Past performance may or may not be sustained in future. Returns are of Growth Option. Inception date: July 14, 2008. Please refer to slide no.33 & 34 for fund performance of other schemes managed by Mr. Amit Ganatra.
Past performance may or may not be sustained in future. The above calculation is based on NAV since inception.
2200021180
Religare Banking Fund - Growth CNX Bank Index
5000
10000
15000
20000
25000
30000
Jul-0
8
Dec
-08
May
-09
Oct
-09
Mar
-10
Aug
-10
Jan-
11
Jun-
11
Nov
-11
Apr
-12
Sep
-12
As on 31st October, 2012
22
Portfolio Concentration (%)
����5�������-�� 67.86%
Top 10 holdings 84.56%
����Z5�������-�� 92.30%
������8�������*�� 19
Sector Allocation$ Portfolio Holdings (% of net assets)
% Allocation in previous monthsTop 10 Holdings Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12
�#�#��)�*�]�8� 25.58 26.48 25.99 24.41 22.76 23.47
=M�#�)�*�]�8 22.89 23.32 24.07 22.90 22.73 24.15
+��)�*�������� 8.14 8.87 8.41 11.80 14.37 12.95
����[ �����\�� ���)�*�]�8 5.80 5.32 4.09 2.76 3.02 3.15
.����)�*�]�8 5.45 5.37 3.82 3.88 3.82 4.05
�����������)�*�]�8 4.45 3.11 3.08 2.69 2.95 3.07
����;����)�*�]�8 3.55 3.22 3.17 3.17 3.08 3.08
#���������)�* 3.14 3.17 2.53 2.69 2.80 3.58
����)�*�]�8 3.06 2.92 2.74 3.91 3.68 3.97
~����#� �����6����-����������]� 2.49 2.34 2.27 1.97 1.42 1.39
Top Sectors / Respective Stock^
Banks 87.41%�#�#��)�*�]�8 25.58%
Finance 8.16%~����#� �����6����-����������]� 2.49%
Religare Banking Fund (NSE Symbol - RELIGAREBF)
^(% of Net Assets)
Top 3 sectors 96.49%
������8����������� 3
September-12 October-12
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Banks
Finance
Industrial Products
Industrial Products 0.93%Max India Ltd. 0.93%
$As recommended by AMFI
M��� ���������������f
Portfolio Shifts (% of net assets)
New Entry Oct-12 Complete Exit
No new entry - +����������)�*�]�8 2.28
% Allocation in previous month
As on 31st October, 2012
23
Religare Mid Cap Fund (NSE Symbol - RELIGAREMC)
Fund Manager Vinay Paharia
Asset Allocation
Scheme Info Date of Inception 19th April, 2007Type of Scheme Open-ended
Nature Equity
Entry Load* Nil
Exit Load# If redeemed/switched-out on or before 1 year from the date of allotment: 1%, otherwise: Nil
Transaction Charges For details please refer slide no. 36
Fund Positioning�� �Q���-���~����������������������������������������������:�������
and Value
�� �!�� �������������������z�����-������������������������-�����-�economy
�� �]��*� �� �������� ��� �*�� ������� ��� �������-� ��� ����� ��� �����down and neglected areas
�� .����-������������������������*���������������������������
Portfolio Construction Guidelines�� ����� ���7��������@�#� ����������������� �*������������
��������������������*����+`!�#����������� �������5(������� �*������������������������*�������+`!�#��������
�� <���������������������������������%'@5'����*��
�� ]�?��������� �-�������--��-�����������������
�� ���� ���� �� �������� � ������ �������� �������� �-���-� -����� ���|'(��?������������
Who Can Invest?�� ����������������-����-��� ������ ���-����
�� ����������������-������������ �����������-�������������� ���������*�
Cash & Cash Equivalent3.14%
Equity Holdings96.86%
AAUM for the quarter ending September 2012
` 52.53 crores
Please refer slide no. 36 for *, # and disclaimer
As on 31st October, 2012
24
Fund Review & Outlook����������������~��#�������������������� ����������������������������-������������������ �8����������� ����������������*����� �������� ������ ��� ������ ��� � ������� ���-:�� � ����� ���-����8� ����� ��� ��$����� ��� ��� ��-�� ��������� �� �� ������ �������-���� � �� ����� ����� ����8� ���� ����� ��� ���� �������� ��� ���*�������������������������-�������������������������������������������������������������������������� ���� ��� ��������*�����8�������������� ��� ��������� �������-�� ��� ��� #���� ��� �����8� M����-� ���month, we established new position in Texmaco Rail and Engineering, ����������� ���������������� �.������)�*
Risk Ratios
Scheme^ Benchmark$
+�����M�������H �����J 5.03% 6.84%
Sharpe ratio -0.09 -0.18
Beta 0.67 1.00
Q@+?���� 0.84 1.00
^Past performance may or may not be sustained in future. Figure based on 2 years, monthly data history, risk-free rate of return is assumed to be 8.14% (based on the prevailing yield of 91 day Treasury Bill). Data as on October 31, 2012. Returns are of Growth option. Source: RMF $ CNX Midcap Index
Current value of ` 10,000 in Religare Mid Cap Fund
Religare Mid Cap Fund (NSE Symbol - RELIGAREMC)
Scheme PerformanceFund Manager : Mr. Vinay Paharia
Scheme / Benchmark
NAV as on 28/09/2012
(`)
30/09/2011 to 28/09/2012 (Absolute)
30/09/2010 to 30/09/2011 (Absolute)
30/09/2009 to 30/09/2010 (Absolute)
Since Inception
(CAGR) Current Value of
` 10,000
Religare Mid Cap Fund 15.75 12.26% -10.58% 45.41% 8.69% 15,750
CNX Midcap Index - 10.52% -22.59% 36.51% 8.16% 15,335
S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 6.73% 14,267
Past performance may or may not be sustained in future. Returns are of Growth Option. Inception date: April 19, 2007. Please refer to slide no.33 & 34 for fund performance of other schemes managed by Mr. Vinay Paharia.
Past performance may or may not be sustained in future. The above calculation is based on NAV since inception.
Religare Mid Cap Fund - Growth CNX Midcap
4000
8000
12000
16000
20000
Apr-0
7
Aug-
07
Dec
-07
Apr-0
8
Aug-
08
Dec
-08
Apr-0
9
Aug-
09
Dec
-09
Apr-1
0
Aug-
10
Jan-
11
May
-11
Sep-
11
Jan-
12
May
-12
Sep-
12
1575015335
As on 31st October, 2012
%5
Portfolio Concentration (%)
����5�������-�� 19.38%
Top 10 holdings 34.06%
����Z5�������-�� 45.84%
������8�������*�� 49
Sector Allocation$
����5������� 53.57%
Top 10 sectors 72.23%
������8����������� 23
Portfolio Holdings (% of net assets)
% Allocation in previous monthsTop 10 Holdings Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12
Britannia Industries Ltd. 4.33 4.25 4.54 4.17 4.47 4.74
����[ �����\�� ���)�*�]�8 4.19 3.44 3.48 3.43 3.55 3.48
����;����)�*�]�8 4.00 3.69 3.41 3.51 3.62 3.40
~����#� �����6����-����������]� 3.53 3.29 3.19 3.05 3.37 3.10
Sundaram Finance Ltd. 3.32 3.19 3.29 3.17 2.62 3.42
Pidilite Industries Ltd. 3.11 3.52 3.32 3.14 2.89 3.01
[-���!�*����]�8 3.10 2.89 2.94 2.89 2.37 2.32
D. B. Corp. Ltd. 2.91 2.99 2.87 2.69 2.63 2.61
�����������)�*�]�8 2.85 2.62 2.44 2.46 1.84 1.80
#���7�����)�*�]�8 2.71 2.51 2.52 2.51 2.50 2.27
$As recommended by AMFI
Religare Mid Cap Fund (NSE Symbol - RELIGAREMC)
^(% of Net Assets)
Top 5 Sectors / Respective Stock^Banks 19.94%����[ ��`�\�� ���)�*�]�8 4.19%
Consumer Non Durables 9.43%Britannia Industries Ltd. 4.33%
Finance 9.25%~����#� �����6����-����������]�8 3.53%
Media & Entertainment 8.06%[-���!�*����]�8 3.10%
Industrial Products 6.88%Supreme Industries Ltd. 2.06%
% Allocation in previous month
September-12 October-12
-3% 2% 7% 12% 17%
BanksConsumer Non Durables
FinanceMedia & Entertainment
Industrial ProductsTransportation
ChemicalsIndustrial Capital Goods
PowerConstruction Project
TradingPharmaceuticals
Healthcare ServicesSoftware
PesticidesCement
Consumer DurablesEngineering Services
Diversified Consumer ServicesLeisure FacilitiesTextile ProductsAuto Ancillaries
Hotels
M��� ���������������f
Portfolio Shifts (% of net assets)
New Entry Oct-12 Complete Exit
Texmaco Rail & Engineering Ltd 1.00 .������)�* 1.14
As on 31st October, 2012
%4
Religare Infrastructure Fund (NSE Symbol - RELIGAREIN)
Fund Manager . ������`�!������*���
Asset Allocation
Scheme Info Date of Inception 21st November, 2007Type of Scheme Open-ended
Nature Equity
Entry Load* Nil
Exit Load# If redeemed/switched-out on or before 1 year from the date of allotment: 1%, otherwise: Nil
Transaction Charges For details please refer slide no. 36
Fund Positioning�� Q���-��� ������������ ����� ���*�� �� �������� ���-� �� � �����
���������� ��� �������-� ��� � ��������� �� ��� ����� �������������������?��������?��������������� �������������������companies
��� �� ��� � �������� �� �� ����� ������ ������ ��������� ��� ��������� ������������ �� ���� ��������� �� ��� ��-� ������������ ������ ���India
��� �������� ����������������������������������������������������� ������������H��� �����������%Z��%''�J�������� ������@�������8�8�8�����%9��%'Z'
Portfolio Construction Guidelines� � ���� ����� ��� ������ � ���� ��� � ��� ������� ��� �� �� ��� ���*�
selection
��� )���-���� �������������������*�������������������������������������������-��������������������?��������
Who Can Invest?�� ������������*��-������������������������������������� ���
�� ������������*��-����������������������������-���
Cash & Cash Equivalent1.99%
Equity Holdings98.01%
AAUM for the quarter ending September 2012
` 37.63 crores
Please refer slide no. 36 for *, # and disclaimer
As on 31st October, 2012
27
Fund Review & Outlook���� ���� ������� ��� �� ���� ������-��-� ���� �� ������ ��� ��������������������������������������������������-8������������������������������������� ���������-���������$������������������*��-����� ���� ��� �����-�8� ���� ������ ?������� �����-�� ������ ���� ����������������������������z������������������-�������������-����� ��8�"������-��������������������������������� ����������� ���� ������ �� ������ ��� ������� ������-�� ��� ������ ��� �an upturn in the capital spending cycle as and when it happens. The ����� ��� ��-������ ��������� �� ������ ����� ��� ���� ��� � ������������8� ��� ��� ��������� ��� ��� ������-� �� *�� ��� ���� ���*� ��������� ��� ����� �*� ������ ����� ���-�� ���� ������� ������ �� ���� ����� ��������������-�������������� ���������������������-�����-�������������`�����-�����$���-�������8
Risk Ratios
Scheme^ Benchmark$
+�����M�������H �����J 5.96% 8.10%
Sharpe ratio -0.24 -0.23
Beta 0.71 1.00
Q@+?���� 0.94 1.00^Past performance may or may not be sustained in future. Figures based on 2 years, monthly data history, risk-free rate of return is assumed to be 8.14% (based on the prevailing yield of 91 day Treasury Bill). Data as on October 31, 2012. Returns are of Growth option. Source: RMF $ CNX Infrastructure index.
Current value of ` 10,000 in Religare Infrastructure Fund
Religare Infrastructure Fund (NSE Symbol - RELIGAREIN)
Scheme PerformanceFund Manager : Mr. Amit Ganatra & Mr. Pranav Gokhale
Scheme / Benchmark
NAV as on 28/09/2012
(`)
30/09/2011 to 28/09/2012 (Absolute)
30/09/2010 to 30/09/2011
(Absolute)
30/09/2009 to 30/09/2010 (Absolute)
Since Inception
(CAGR) Current Value of
` 10,000
Q���-���������������Fund
7.43 0.13% -18.73% 21.09% -5.93% 7,430
#�������������������� - -2.43% -30.39% -3.67% -14.48% 4,675
S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 0.52% 10,256
Past performance may or may not be sustained in future. Returns are of Growth Option. Inception date: November 21, 2007. Please refer to slide no. 33 , 34 & 35 for fund performance of other schemes managed by Mr.Amit Ganatra and Mr. Pranav Gokhale.
Past performance may or may not be sustained in future. The above calculation is based on NAV since inception.
7430
4675
Religare Infrastructure Fund - Growth CNX Infrastructure
1000
3500
6000
8500
11000
13500
Nov
-07
Mar
-08
Jun-
08
Oct
-08
Feb-
09
May
-09
Sep
-09
Dec
-09
Apr
-10
Aug
-10
Nov
-10
Mar
-11
Jul-1
1
Oct
-11
Feb-
12
May
-12
Sep
-12
As on 31st October, 2012
%{
Portfolio Concentration (%)
����5�������-�� 30.81%
Top 10 holdings 47.60%
����Z5�������-�� 60.62%
������8�������*�� 41
Sector Allocation$
����5������� 55.10%
Top 10 sectors 79.71%
������8����������� 19
Portfolio Holdings (% of net assets)
% Allocation in previous monthsTop 10 Holdings Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12Larsen & Toubro Ltd. 9.99 9.42 10.06 9.90 9.84 8.14!����������#�����������������]�8 7.06 7.16 9.45 9.08 8.44 4.82Bharti Airtel Ltd. 5.71 5.39 2.50 2.92 2.89 6.07Sadbhav Engineering Ltd. 4.22 4.11 3.81 3.67 3.92 3.60Va Tech Wabag Ltd 3.84 3.62 3.87 3.74 3.80 3.61AIA Engineering Ltd. 3.79 3.34 3.25 1.38 1.46 1.64Madras Cements Ltd. 3.33 3.02 2.29 2.03 1.91 2.20Greaves Cotton Ltd. 3.29 3.18 2.83 2.63 2.79 2.89Apollo Hospitals Enterprise Ltd. 3.21 3.36 2.99 2.89 2.76 3.17Oil & Natural Gas Corp. Ltd. 3.16 3.18 3.24 3.24 3.14 2.96
Portfolio Shifts (% of net assets)
New Entry Oct-12 Complete Exit
Gujarat Gas Co. Ltd. 1.03 Tata Power Co. Ltd. 0.98
Texmaco Rail & Engineering Ltd. 0.77 Idea Cellular Ltd. 0.83
NRB Industrial Bearings Ltd. 0.14 Ambuja Cements Ltd. 0.61
$As recommended by AMFI
Religare Infrastucture Fund (NSE Symbol - RELIGAREIN)
^(% of Net Assets)
Top 5 Sectors / Respective Stock^
Construction Project 17.19%Larsen & Toubro Ltd. 9.99%
Power 13.91%!����������#�����������������]�8 7.06%
Industrial Products 11.06%Greaves Cotton Ltd. 3.29%
Industrial Capital Goods 7.24%AIA Engineering Ltd. 3.79%
Telecom - Services 5.71%Bharti Airtel Ltd. 5.71%
% Allocation in previous month
September-12 October-12
0% 5% 10% 15% 20%
Construction Project
Power
Industrial Products
Industrial Capital Goods
Telecom - Services
Cement
Transportation
Banks
Auto Ancillaries
Engineering Services
Healthcare Services
Oil
Gas
Petroleum Products
Minerals/Mining
Ferrous Metals
Diversified Consumer Services
Finance
Chemicals
M��� ���������������f
As on 31st October, 2012
29
Religare Mid N Small Cap Fund (NSE Symbol - RELIGAREMS)
Fund Manager Vinay Paharia
Asset Allocation
Scheme Info Date of Inception 17th March, 2008Type of Scheme Open-ended
Nature Equity
Entry Load* Nil
Exit Load# If redeemed/switched-out on or before 1 year from the date of allotment: 1%, otherwise: Nil
Transaction Charges For details please refer slide no. 36
Fund PositioningQ���-���~�����+ ������������������������������+��*�8���� !�� �������������������z�����-������������������������-�����-�
economy �� ]��*� �� �������� ��� �*�� ������� ��� �������-� ��� ����� ��� �����
down and neglected areas�� .����-������������������������*����������������������������� �������� ����������������������������������������������������*�
�������-������������������� � � �
Portfolio Construction Guidelines�� ����� ��� 7�������� @� ~��� #���� #� ������ ������ ���� � �*��
��������������������������-�������*����#���~�������������� ����������������*����#���~������������+ ���#����#� ����������������� �*����������������������������-�������*�����)+6� + ��� #�� ������ ��� ���� ��� ������ ���*� ��� )+6� + ��� #��Index
�� ������ �*�����������������������������?����������������������������������������������-������������� ������� ����������������� � � �
�� ]�?��������� �-�������--��-�����������������
Who Can Invest?��� +������ ���� ��������� ���� ������ �� --�������� ���*� ������ :�
~�����`�+ ��������*�����-�������� ��������������� ���������-��������*�
��� ��������� ���*��-� � ��-�� -����� ��������� ���� ������� ���� ����-�������������������� ����-��� ����������������������� ���`�� ���������*�
Cash & Cash Equivalent3.09%
Equity Holdings96.91%
AAUM for the quarter ending September 2012
` 20.19 crores
Please refer slide no. 36 for *, # and disclaimer
As on 31st October, 2012
30
Fund Review & Outlook���� ��������� ��� ~��� �� + ����� ����� ��� -����@������ ��� ����� ������ ��-���� ��������� �� ���*�� �������� �� �������� �����-�� -���������� ��� ������ ���� �� -����8� ���� ����� � �� �� ������ ��� ���*����� �������� ������ ��� ������ ��� � ������� ���-:�� � ����� ���-����8� ����� ��� ��$����� ��� ��� ��-�� ��������� �� �� ������ �������-���� ��� ���������� ����8������ �������+ ��������������-������� �������������� z��� ��� ��������� ������������ ������� ��� ����������� �8� #��������� ��� ���� ��-���� �������� ��� ��-�� -����� ���*��������� �����������������������������������������*��������8���������������������������������-�����#���� �����������������������*��in this sector present an opportunity to play the structural growth in �� �����������f�������-�����8�M����-���� ������������������new position in Texmaco Rail and Engineering and Tech Mahindra, while ����� ���������������� �.������)�*8
Risk RatiosScheme^ Benchmark$
+�����M�������H �����J 5.17% 6.84%
Sharpe ratio -0.08 -0.18
Beta 0.70 1.00
Q@+?���� 0.86 1.00
^Past performance may or may not be sustained in future. Figures based on 2 years, monthly data history, risk-free rate of return is assumed to be 8.14% (based on the prevailing yield of 91 day Treasury Bill). Data as on October 31, 2012. Returns are of the Growth option. Source: RMF $ CNX Midcap Index
Current value of ` 10,000 in Religare Mid N Small Cap Fund
Religare Mid N Small Cap Fund (NSE Symbol - RELIGAREMS)
Scheme PerformanceFund Manager : Mr. Vinay Paharia
Scheme / Benchmark
NAV as on 28/09/2012
(`)
30/09/2011 to 28/09/2012 (Absolute)
30/09/2010 to 30/09/2011
(Absolute)
30/09/2009 to 30/09/2010 (Absolute)
Since Inception
(CAGR) Current Value of
` 10,000
Religare Mid N Small Cap Fund
15.80 13.34% -11.04% 58.76% 10.60% 15,800
CNX MIDCAP Index - 10.52% -22.59% 36.51% 6.43% 13,272
S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 5.34% 12,665
Past performance may or may not be sustained in future. Returns are of Growth Option. Inception date: Marchr 17, 2008. Please refer to slide no.33 & 34 for fund performance of other schemes managed by Mr. Vinay Paharia.
Past performance may or may not be sustained in future. The above calculation is based on NAV since inception.
1580013272
Religare Mid N Small Cap Fund - Growth
CNX Midcap
2400
4600
6800
9000
11200
13400
15600
17800
Mar
-08
Jul-0
8
Oct
-08
Feb
-09
May
-09
Sep
-09
Jan-
10
Ap
r-10
Aug
-10
Dec
-10
Mar
-11
Jul-1
1
Oct
-11
Feb
-12
Jun-
12
Sep
-12
As on 31st October, 2012
31
Portfolio Concentration (%)
����5�������-�� 20.28%
Top 10 holdings 35.11%
����Z5�������-�� 47.89%
������8�������*�� 52
Sector Allocation$
����5������� 52.00%
Top 10 sectors 70.00%
������8����������� 26
Portfolio Holdings (% of net assets)
% Allocation in previous monthsTop 10 Holdings Oct-12 Sep-12 Aug-12 Jul-12 Jun-12 May-12
����[ �����\�� ���)�*�]�8 4.37 3.34 3.22 3.13 3.34 3.94
Britannia Industries Ltd. 4.28 4.22 4.73 3.93 4.48 4.78
~����+�z�*�������]�8 4.18 3.93 3.90 3.78 4.35 3.77
����;����)�*�]�8 3.80 3.36 3.33 3.37 3.40 3.74
~����#� �����6����-����������]� 3.64 3.33 3.26 3.04 3.35 3.11
Sundaram Finance Ltd. 3.07 2.76 3.05 2.68 2.35 2.53
D. B. Corp. Ltd. 3.03 2.92 2.92 2.63 2.46 2.46
[-���!�*����]�8 3.01 2.82 2.97 2.88 2.56 2.33
Pidilite Industries Ltd. 2.93 3.15 3.33 3.17 2.87 3.02
Torrent Pharmaceuticals Ltd. 2.80 2.89 2.84 2.63 2.59 2.80
$As recommended by AMFI
Top 5 Sectors / Respective Stock^
Banks 20.18%����[ ��`�\�� ���)�*�]�8 4.37%
Consumer Non Durables 9.81%Britannia Industries Ltd. 4.28%
Finance 8.52%~����#� �����6����-��"������ 3.64%
Media & Entertainment 8.08%D.B.Corp Ltd. 3.03%
Industrial Products 5.41%Supreme Industries Ltd. 1.88%
Portfolio Shifts (% of net assets)
New Entry Oct-12 Complete Exit
Texmaco Rail & Engineering Ltd. 0.76 .������)�* 0.96
Tech Mahindra Ltd. 0.47
% Allocation in previous month
Religare Mid N Small Cap Fund (NSE Symbol - RELIGAREMS)
^(% of Net Assets)
September-12 October-12
0% 5% 10% 15% 20%
Banks
Consumer Non Durables
Finance
Media & Entertainment
Industrial Products
Pharmaceuticals
Auto
Industrial Capital Goods
Chemicals
Consumer Durables
Software
Power
Trading
Transportation
Pesticides
Auto Ancillaries
Healthcare Services
Textile Products
Engineering Services
Diversified Consumer Services
Leisure Facilities
Construction Project
Cement
Hotels
Minerals/Mining
Petroleum Products
M��� ���������������f
32
Fund Positioning
Religare Tax Plan��������������9@��������� �������z��������������������������������������������������������������������-����� �������� �������������-��������������� �long term trends.
Religare PSU Equity Fund���������������!+7���@�����-����� �������������������������� ��������*����������������������������-������$�� *�������������������������������������8
Religare Business Leaders Fund.������������������������������ ����������������� ��������-��������� ��� �����������*��������������� �*8
Religare Contra Fund6������*��������*����������� ����������������������� �*��������� 8
Religare Growth Fund.� ����� ����������� ��������� ��������-� ��� ��-����� ��� ������ @� � ��� ����� ��� �������������?�����������8
Religare Equity Fund#� ����������������������������������������� �-� ����������������-������������������� � �*����������8
Religare Banking Fund.������� �-������������������������������*��-�������������������������8
Religare Midcap FundM������ ��� � )�� @��� ���*� ���*��-� ���-�� ����-���� �� ������ ��� � ���-� �� �trends.
Religare Infrastucture Fund.� �������� �� �� ����� ������ ������ ��������� ��� ��������� �� ���������� �� ������������������ ��-��������������������8
Religare Mid N Small Cap FundM������ ��� � )�� @��� ���*� ���*��-� ���-�� ����-���� �� ������ ��� � ���-� �� �trends.
33
Scheme / Benchmark NAV as on 28/09/2012
(`)
30/09/2011 to 28/09/2012(Absolute)
30/09/2010 to 30/09/2011 (Absolute)
30/09/2009 to 30/09/2010 (Absolute)
Since Inception(CAGR) Current Value of
`10,000 Fund Manager : Vetri Subramaniam & Vinay Paharia
RELIGARE TAX PLAN 18.53 11.43% -11.73% 34.09% 11.31% 18,530
BSE 100 - 14.13% -18.95% 19.00% 6.12% 14,0781S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 6.51% 14,379
RELIGARE GROWTH FUND 12.96 10.30% -13.28% 29.05% 5.17% 12,960
BSE 100 - 14.13% -18.95% 19.00% 4.65% 12,6361S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 5.16% 12,953
Past performance may or may not be sustained in future.�Q������������������"����8�
Fund Manager : Vetri Subramaniam & Amit Ganatra
RELIGARE PSU EQUITY FUND 9.90 -0.20% -18.62% NA - -
BSE PSU Index - 0.16% -27.98% NA - -
1S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% NA - -
RELIGARE CONTRA FUND 16.26 10.09% -14.23% 22.56% 9.29% 16,260
)+6�5'' - 12.85% -20.02% 21.85% 6.79% 14,3301S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 7.38% 14,765
Past performance may or may not be sustained in future.�Q������������������"����8�
Fund Manager : Vetri Subramaniam
RELIGARE EQUITY FUND 13.23 14.74% -14.72% 25.88% 5.77% 13,230
BSE 100 - 14.13% -18.95% 19.00% 1.24% 10,6331S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 1.83% 10,950
RELIGARE BUSINESS LEADERS FUND 12.51 12.20% -15.98% 22.87% 7.47% 12,510
S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 7.70% 12,593
1BSE Sensex - 14.03% -18.01% 17.18% 6.91% 12,311
Past performance may or may not be sustained in future8�Q������������������"����8�
Religare Fund Performance Update
34
Scheme / Benchmark NAV as on 28/09/2012
(`)
30/09/2011 to 28/09/2012(Absolute)
30/09/2010 to 30/09/2011 (Absolute)
30/09/2009 to 30/09/2010 (Absolute)
Since Inception(CAGR) Current Value of
`10,000 Fund Manager : Vinay Paharia
RELIGARE MID CAP FUND 15.75 12.26% -10.58% 45.41% 8.69% 15,750
CNX Midcap Index - 10.52% -22.59% 36.51% 8.16% 15,3351S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 6.73% 14,267
RELIGARE MID N SMALL CAP FUND 15.80 13.34% -11.04% 58.76% 10.60% 15,800
CNX MIDCAP Index - 10.52% -22.59% 36.51% 6.43% 13,2721S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 5.34% 12,665
Past performance may or may not be sustained in future8�Q������������������"����8�
Fund Manager : Amit Ganatra
RELIGARE BANKING FUND 21.18 18.86% -19.95% 49.30% 19.49% 21,180
#���)�*������ - 21.00% -23.43% 40.33% 20.58% 22,0001S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 8.53% 14,118
Past performance may or may not be sustained in future8�Q������������������"����8�
Fund Manager : Amit Ganatra & Pranav Gokhale
RELIGARE INFRASTRUCTURE FUND 7.43 0.13% -18.73% 21.09% -5.93% 7,430
#�������������������� - -2.43% -30.39% -3.67% -14.48% 4,6751S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 0.52% 10,256
Past performance may or may not be sustained in future8�Q������������������"����8�
Fund Manager : Pranav Gokhale3RELIGARE ARBITRAGE FUND 14.6044 9.18% 8.13% 4.04% 7.24% 14,604
CRISIL Liquid Fund Index - 8.65% 7.77% 4.05% 6.95% 14,3941S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 6.33% 13,952
RELIGARE AGILE FUND 7.23 19.70% -14.20% 21.38% -6.56% 7,230
S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% -0.17% 9,9171BSE Sensex - 14.03% -18.01% 17.18% -0.36% 9,828
RELIGARE AGILE TAX FUND 8.01 17.62% -14.45% 18.81% -4.75% 8,010
S&P CNX NIFTY - 15.38% -18.02% 18.61% 3.85% 11,8811BSE Sensex - 14.03% -18.01% 17.18% 3.66% 11,783
Religare Fund Performance Update
Scheme / Benchmark NAV as on 28/09/2012
(`)
29/09/2011 to 28/09/2012(Absolute )
29/09/2010 to 29/09/2011
(Absolute )
29/09/2009 to 29/09/2010
(Absolute )
Since Inception(CAGR) Current Value of
`10,000 Fund Manager : Sujoy Das, Nitish Sikand & Pranav Gokhale2RELIGARE MONTHLY INCOME PLAN - PLUS 12.1275 10.00% 6.62% NA - - H45(J#Q�+�]�~�!�)�������������������H95(J!������������ - 14.45% 13.46% NA - - 1#Q�+�]�Z������@)��������� - 8.14% 5.38% NA - -
Past performance may or may not be sustained in future. Q������������������"����8�Fund Manager : Sujoy Das & Pranav Gokhale2RELIGARE MONTHLY INCOME PLAN 11.5582 8.99% 2.73% NA - - CRISIL MIP Blended Index - 10.38% 2.21% NA - - 1#Q�+�]�Z������@)���������� - 8.14% 5.38% NA - -
RELIGARE CAPITAL PROTECTION ORIENTED FUND – SERIES I 11.0472 8.69% NA NA - - CRISIL MIP Blended Index - 10.38% NA NA - - 1#Q�+�]�Z������@)��������� - 8.14% NA NA - -
Past performance may or may not be sustained in future. Q������������������"����8�
95
Religare Fund Performance Update
Scheme / Benchmark NAV as on 28/09/2012
(`)
30/09/2011 to 28/09/2012(Absolute)
30/09/2010 to 30/09/2011 (Absolute)
30/09/2009 to 30/09/2010 (Absolute)
Since Inception(CAGR) Current Value of
`10,000 RELIGARE NIFTY EXCHANGE TRADED FUND 575.8334 16.11% NA NA - - S&P CNX NIFTY - 15.38% NA NA - - 1BSE Sensex - 14.03% NA NA - -
Past performance may or may not be sustained in future.�Q������������������"����8�
No. Of Schemes managed by respective Fund ManagersVetri Subramaniam 6 Amit Ganatra 4 Sujoy Das 9Vinay Paharia 4 !������*��� 8 ������+�*�� 5 & FMPs
Past performance may or may not be sustained in future.�Q������������������"����8�+������������������������-��������������������������� ��������������� ������9�����8������������-��������������������������������� ���������Q���-��������6����-���������������.;������������������ ������*�����Q�8�Z'�@8������������-���������������������������Q���-��������6����-���������������.;������������������ ������*���Q�8�5}{8%{8�����;���������������Q�8�Z'�@8�+��� ����9'�����-�����@������������������� ����������+��� ����%|�`�+��� ����%{����������-�����������������������81�.��������)���� �*8 2�Q���-���~���������� ��!����!������Q���-���~���������� ��!��������� ���� ����� ����������������� ������������������������������� �*���������������������������������� ����������������������� ��������� ������� �������?��������� ������������6���H������������������Q���-���~�!�!���J8�3Q���-���.����-������������� ������������������� ������������������������������� �*�������������� ����������*��������������������?���� �*����������� �����������-�����-����������������8
Q���-���#����!��������"������������:�+������Z�@�����+��� ���f����������������������������������������������������-��������������8�����������������������������������������������-�������� ���������������������������+��� ����������� ������*�-������������������������8
94
Transaction Charges : A transaction charge, as follows, is payable to distributors who have opted to receive transaction charge@: i) For existing investor in a Mutual Fund: Rs.100/- per subscription of Rs.10,000/- and above; ii) For first time investor in Mutual Funds: Rs.150/- per subscription of Rs.10,000/- and above. In case of investment through systematic investment plan (SIPs), the transaction charge shall be applicable only if the total commitment through SIP (i.e. amount of each SIP installment X total number of SIP installments) amounts to Rs. 10,000/- and above. In such cases, the transaction charge shall be recovered in 3-4 installments, as may be decided by Religare AMC. However, there will be no transaction charge on: i) Subscription of less than Rs. 10,000/-; or ii) Transactions other than purchases / subscriptions relating to new inflows; or iii) Direct subscription (subscription not routed through distributor); or iv) Subscription routed through distributor who has chosen to ‘Opt-out’ of charging of transaction charge; or v) Transaction routed through Stock Exchange(s). The transaction charge, if any, will be deducted by AMC from subscription amount and shall be paid to distributor. The balance subscription amount, after deducting applicable transaction charges, will be invested. It is clarified that upfront commission to distributor will continue to be paid by the investor directly to distributor by a separate cheque.@Distributors shall also have the option to either opt in or opt out of levying transaction charge based on type of the product subject to availability of proper systems in place.
* The upfront commission, if any, on investment made by the investor shall be paid by the investor directly to the Distributor, based on his assessment of various factors including the service rendered by the Distributor.
#Exit load charged, if any, will be credited back to the scheme, net of service tax.
Disclaimer: ����������� �������� ����������������������������� �������������������������������������������������� ������� ������������ ������������� ��������������������������������!�from the sources which it considers reliable. While utmost care has been exercised while preparing this document, Religare AMC does not warrant the completeness or accuracy of the information and disclaims all liabilities, losses and damages arising out of the use of this information. The recipient of this material should rely on their investigations and take their own professional advice. �
"�#
�'**
��+/
+;�!
/<=
=
Mutual Fund investments are subject to market risks, read all scheme related documents carefully.
Assets Under Management
Table IAUM REPORT FOR THE QUARTER ENDED (30/09/2012)
.����������������������������AAUM
Category Average AUM for the Quarter (Rs. in Lakhs)
Income 748,904.65
Equity (other than ELSS) 45,231.87
Balanced 0.00
Liquid 451,238.53
Gilt 16.10
Equity - ELSS 12,831.99
GOLD ETF 7,071.59
Other ETF 255.54
Fund of Fund investing overseas 0.00
Total 1,265,550.27
Table IIAUM REPORT FOR THE QUARTER ENDED (30/09/2012)
M�������������������-�����.7~����-��-����
Geographical Spread % of Total AUM as on the last day of the Quarter
Top 5 Cities 90.07%
Next 10 Cities 6.42%
Next 20 Cities 2.30%
Next 75 Cities 1.14%
Others 0.07%
Total 100.00%
Get In TouchCorporate Office:Religare Asset Management Company Private Limited3rd Floor, GYS Infinity, Paranjpe ‘B’ Scheme, Subhash Road, Vile Parle (East), Mumbai - 400 057, India.T +91 22 67310000 F +91 22 28371565
Call : 1800-209-0007
Sms : ‘Invest’ to 56677 > Invest Online www.religaremf.com
Follow us on