Le réseau des Business Angels en Midi-Pyrénées
Passionnez vos investissements
Association Loi de 1901 n° 313004646
20 Rue Hermes - Parc du Canal - 31520 Ramonville St Agne 05.61.47.09.61
[email protected] - www.capitole-angels.com
16 octobre 2012
Innovation : fait peur
Potentiel : risque
Besoins : compétences (commercial,
financier, …)
Manques : capitaux, réseaux
Vu comme un gros risque !...
Les difficultés du créateur
Love Money, FFF
Incubateur & Pépinières
Oseo « Innovation » et « Garantie »
France Entreprendre, PFIL
Capitaux risqueurs, Fonds d’amorçage,
Crowdfunding
Banques
BA’s
Les acteurs du financement
2 - 10 M€
CAPITAL DEVELOPPEMENT
20 - 150 K€
MARCHÉS PUBLICS - BOURSE
R&D NAISSANCE SURVIEPremiersSUCCES DECOLLAGE MATURITE
BUSINESS ANGELS
AMORCAGE
100 K - 3 M€
50 - 500 K€
BESO I
N
EN FONDS
5 M€ - …..
TEMPS
CAPITAL RISQUE
PRETS D’HONNEUR / AIDES
INCUBATEURS
CONCOURS, L.M.
Prototype…
…Preuve de concept…
…Premier client… …Développement du chiffre d’affaires…
… Lancement… …Déploiement à l’échelle industrielle…
… …Atteinte du point mort / rentabilité
Idée/concept… …International…
EQU
ITY
GA
P
L’Equity Gap
Un investisseur individuel qui met à la disposition
des jeunes entreprises :
ses capitaux
ses compétences, son expérience
ses réseaux relationnels
son enthousiasme et son temps
Le BA : Un investisseur à Valeur Ajoutée
Définition du BA
Un chef d’entreprise ou Cadre Supérieur
En activité ou retraité
Une âme d’entrepreneur
Des « jeunes » seniors (dès 35 ans !)
Motivations ?
Profil du BA
Vivre une aventure à proximitéGérer intelligemment et avec plaisir son
patrimoine
Aider un chef d’entreprise
Projets à fort potentiel, à proximité et …
… créateurs d’emploi & de richesses
Une participation minoritaire
Une sortie à 3 - 7 ans avec plus-value
Ce que recherche le BA
L’irréalisme
Le manque d’ambition
Le manque de transparence ou
d’intégritéCréateurs qui ne demandent que de
l’argent ou qui n’écoutent pas
Financer des pertes antérieures
Ce que n’aime pas le BA
Sociétés en (post) création (preuve de concept réalisée, proto terminé, 1ers clients, …)
Un fort potentiel
Un marché
Un projet cohérent et ambitieux mais réalisteEt surtout… une équipe… désirant être
accompagnée
Risque : … imaginer un fort T.R.I.
Ciblage : les START-Ups! …
4’300 BA’s en réseau en France
GB : 50’000 et US : 500’000
Ticket moyen 1 BA sur un dossier = 19 K€
Ticket moyen réseau = 210 K€
Durée investissement : 3 à 7 ans (Moyenne
= 6)
Quelques chiffres
Sourcing large, plus d’opportunités
L’union fait la force (de l’analyse … au
suivi)
Partage compétences et expertises
Mutualisation des investissements
(risque)
Montants plus élevés pour le créateur
Partage expériences et formations
Partage réseaux
… un jugement amélioré
Pourquoi en réseau ?
L’Ecosystème en Midi-Pyrénées
BANQUE OSEO CDC DRRT Etat CIRde France
MPE CRITT (7)
MPI PRES
Incubateur SATTREGION UNIVERSITES
ECOLESMPC LABOS (6) LABORATOIRES
IRDINOV Gdes écoles (20)
Services IRTeco Région
Hte Garonne CCI (8) GIPI Medef Fonds Invest.Initiative CRCI Mélêée CGMPE Banques
Ch.métiers Réseaux secto CJD WiseedMP Entreprendre
Niveau 2Niveau 1
ETAT
PRIVE
Commautés d'agglos
Pépinières (20
Pôles compétitivité (4)
Clusters (11)
Agences Dev Economique (8)
Association fondée en avril 2007
70 membres (80% chefs d’entreprise)14 dossiers financés à ce jour (1 M€ en
2010, 800 K€ en 2011)
Une orientation Régionale
Soutenue par Région, Ministère de
l’Economie
Des processus validés et reproductibles
Et … son évolution
Capitole Angels
Pour « abonder » les décisions des BA’s
SAS créée en février 2010675 K€ de capital24 BA’s actionnaires7 dossiers réalisésTransparence TEPA / I.R. Madelin
… 1 autre bientôt ?
1) C.B.A.I
En Midi Pyrénées
Pamiers ?
Albi ?
Digital Place Capitole Angels prêt à aider et partager ses outils et son savoir faire
…
… d’ici fin 2012 ?
2) Autres réseaux ?
Investissements réalisés
100 dossiers reçus
5 financés
35 présentés
12 analysés
Présélection
Plénières lundi
Table à secousses
Comités analyse
Comités engagement
3 à
6 m
ois
Le processus
Quand contacter un BA ?
Le Business Plan
KA_BP en 10 pages
La présentation
KA_Présenter en 8 minutes
Attitudes
Recommandations au créateur
Potentiel stratégique
Confiance inspirée
Compétence du management
Innovation / Différenciation
Rentabilité à terme
Maîtrise des risques
L’EQUIPE !!!
Critères de choix
Pacte d’Actionnaires
2 sièges au Comité d’Orientation
Stratégique
La confiance est vitale
Près du créateur sans être envahissant
Désaccords potentiels
Présent dans les moments critiques
Beaucoup de moments à haut
risque
Et après: Relations BA/Créateur
Un réseau de Business Angels=
Une combinaison des savoir-faire de chefs d’entreprise qui accompagnent
des créateurs réalistes et ouverts d’esprit en mutualisant fonds, réseaux, expériences et
compétences
Capitole Angels fait ainsi partie de l’écosystème du développement économique Midi Pyrénéen
Conclusion
Questions ?Recommandations à KA ?
A vous
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