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    Les actionnaires du Crdit Immobilier et Htelier sont convoqus au sige social,187, avenue Hassan II Casablanca, en Assemble Gnrale Ordinaire :

    Le Mercredi 02 Avril 2014, 10 Heures

    A leffet de dlibrer et de statuer sur lordre du jour suivant :

    1. Lecture et examen du rapport de gestion du Conseil dAdministration au titrede lexercice clos le 31/12/2013 ;2. Lecture et examen du rapport des Commissaires aux comptes au titre delexercice clos le 31/12/2013 ;3. Lecture et examen du rapport spcial des Commissaires aux comptes ;4. Examen et approbation des comptes de lexercice clos le 31/12/2013 ;5. Affectation du rsultat ;6. Jetons de prsence ;7. Approbation des conventions vises larticle 56 de la loi n17-95 relativesaux socits anonymes ;8. Quitus aux membres du Conseil dAdministration et aux commissaires aux

    comptes.

    Modalits de participation lAssemble

    Les actionnaires titulaires dactions nominatives ont le droit dassister cetteAssemble sur simple justication de leur identit.

    Les actionnaires dtenteurs dactions au porteur qui souhaitent participer cette Assemble doivent tre munis dune pice didentit ainsi que duncerticat attestant le dpt dau moins une (1) action auprs dun tablissement

    agre cinq (5) jours au moins avant la date de lAssemble.

    Les actionnaires runissant les conditions exiges par larticle 117 de la loi17-95 telle que modie et complte par la loi 20-05 relative aux socits

    anonymes disposent dun dlai de dix (10) jours compter de la publication

    du prsent avis pour demander linscription de projets de rsolutions lordre

    du jour de lAssemble. Leurs demandes doivent tre adresses sous plirecommand, avec accus de rception, au sige social, ladresse de contactdonne ci-dessous.

    Les actionnaires seront accueillis au sige social du Crdit Immobilier et Htelier,187, avenue Hassan II, le Mercredi 02 Avril, partir de 09H30 minutes.

    Il est rappeler, cet gard, que les tats de synthse au titre de lexercice2013 ont t publis dans les journaux suivants dment habilits recevoir lesannonces lgales :

    - Lconomiste du 28/02/2014- Finances News du 28/02/2014

    Donnes de contact :

    - Mlle Amal MOUHOUB- Tl : 05 22 47 94 24- Adresse : Sige Social du Crdit Immobilier et Htelier, 187 Avenue Hassan II.

    Projets de rsolutions soumises lapprobation delAssemble Gnrale Ordinaire

    Date : Mercredi 02 Avril 2014 10 Heures.

    A TITRE ORDINAIRE

    PREMIERE RESOLUTION :

    LAssemble Gnrale, statuant aux conditions de quorum et de majoritrequises pour les Assembles Gnrales Ordinaires, aprs avoir entendu

    lecture du rapport de gestion du Conseil dadministration et du rapportgnral des commissaires aux comptes sur les comptes de lexercice clos

    le 31 Dcembre 2013, approuve lesdits rapports dans toutes leurs parties, ainsique les comptes de lexercice 2013, tels quils ont t tablis et prsents etfaisant ressortir un rsultat bnciaire de 458.789.081,27dirhams pour lescomptes sociaux.

    LAssemble Gnrale donne en consquence aux membres du conseildAdministration et aux Commissaires aux comptes, quitus de lexcution deleurs mandats pour lexercice 2013.

    DEUXIEME RESOLUTION :

    Lassemble Gnrale, statuant aux conditions de quorum et de majorit requisespour les Assembles Gnrales Ordinaires, aprs avoir pris connaissancedu rapport du Conseil dAdministration et du rapport des commissaires auxcomptes sur les comptes annuels :

    I. Constate que le bnce distribuable, compte tenu du report nouveau

    crditeur de 283.308.586,30 dirhams, est de 719 158 213,51dirhams.II. Dcide de xer le montant du dividende 15 dirhams laction.

    III. Prend acte que le montant total distribuer titre de dividendes pourlexercice 2013 slve 399 121 275,00 dirhams.IV. Dcide daffecter le solde du bncie distribuable au report nouveau,

    pour un montant de 320 036 938,51dirhams.Rcapitulatif de laffectation des rsultats :Montants en dirhams.

    2013

    Bnce de l'exercice 458 789 081,27

    Dduction des pertes antrieures 0,00

    Solde s'levant 458 789 081,27

    Rserve lgale (-) 22 939 454,06

    Report nouveau bnciaire de lexercice antrieur 283 308 586,30

    Nouveau solde formant un bnce distribuable de l'exercice 719 158 213,51

    Dividende par action 15

    Nombre d'actions 26 608 085

    Sommes distribuable titre de dividendes aux actionnaires 399 121 275,00

    Le solde non distribu affect en totalit au compte report nouveau 320 036 938,51

    Le dividende distribuer de 15Dirhams, sera mis en paiement partir du01 Juillet 2014, en numraire.

    TROISIEME RESOLUTION :

    Lassemble Gnrale, statuant aux conditions de quorum et de majoritrequises pour les Assembles Gnrales Ordinaires, sur proposition du ConseildAdministration, dcide de ne pas allouer de jetons de prsence au titre delexercice 2013.

    QUATRIEME RESOLUTION :

    LAssemble Gnrale, statuant aux conditions de quorum et de majoritrequises pour les Assembles Gnrales Ordinaires, aprs avoir entendulecture du rapport spcial sur les conventions susceptibles dtre vises par lesarticles 56 et suivants de la loi 17-95 relative aux socits anonyme, approuveles conclusions dudit rapport.

    CINQUIEME RESOLUTION :

    LAssemble Gnrale confre tous pouvoirs au porteur dun original, dunecopie ou dun extrait du prsent verbal leffet daccomplir les formalits lgalesou administratives et faire tous dpts et publicit prvus par la lgislation envigueur.

    AVIS DE CONVOCATION A LASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

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    En application de la circulaire n 56/G/2007 mise par Bank Al Maghrib en date du 08 octobre2007, notamment larticle 2 relatif la date dentre en vigueur du chapitre 4 Etats nanciersconsolids , les tats nanciers consolids du Groupe Crdit Immobilier et Htelier sont

    prpars en conformit avec les normes comptables internationales IAS/IFRS.Pour tablir et publier les prsents tats nanciers consolids, le Groupe Crdit Immobilieret Htelier applique : Les dispositions du chapitre 4 du Plan Comptable des Etablissements de Crdit (PCEC)publi en date du 08 octobre 2007; Le rfrentiel de lIASB (International Accounting Standards Board), qui comprend :

    - Les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) et IAS (InternationalAccounting Standards), ainsi que leurs annexes et guides dapplication ;- Les interprtations IFRIC (International Financial Reporting Interpretation Committee) etSIC (Standards Interpretation Committee).

    NORMES, PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES APPLIQUES PAR LE GROUPE

    Bases dvaluationLes tats nanciers consolids sont prsents en milliers de dirhams, arrondis au millierle plus proche. Ils sont tablis sur la base des conventions de la juste valeur et du cothistorique : Juste valeur : pour les actifs nanciers la juste valeur par rsultat, actifs disponibles lavente, et instruments drivs.

    Cot : pour les autres actifs nanciers tels que les prts et crances et les dettes. Cot : pour les autres actifs et passifs non nanciers, notamment les immeubles deplacement et les immobilisations corporelles et incorporelles.

    Bases de prsentationLes tats nanciers du Groupe sont prsents en retenant le modle IFRS prconis parBank Al Maghrib au niveau du chapitre 4 du Plan Comptable des Etablissements de Crdit.

    Mthodes dvaluation

    IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

    Immobilisations incorporellesLes immobilisations incorporelles sont inscrites au cot dacquisition initial diminu du cumuldes amortissements et des ventuelles pertes de valeur.

    Les immobilisations incorporelles identiables acquises dont la dure dutilit est dnie sontamorties linairement en fonction de leur propre dure dutilit ds leur mise en service.

    Les lments comptabiliss en immobilisations incorporelles portent essentiellement sur les

    logiciels acquis. Les logiciels acquis sont comptabiliss leur cot dacquisition diminu desamortissements ou des dprciations constates depuis leur date dacquisition.

    Immobilisations corporellesConformment la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont comptabilises aucot dacquisition historique, diminu du cumul des amortissements et, le cas chant, ducumul des pertes de valeur.

    Les cots demprunts relatifs aux capitaux utiliss pour nancer les investissements, pendantla priode de construction ou dacquisition, sont intgrs dans le cot historique lorsque lesactifs concerns sont ligibles selon la norme IAS 23 cots demprunts .

    Les cots dentretien courants sont comptabiliss en charges de la priode lexception deceux qui prolongent la dure dutilisation ou augmentent la valeur du bien concern qui sontalors immobiliss.

    Les amortissements sont pratiqus selon le mode linaire en fonction des dures dutilit desimmobilisations corporelles ou de leurs composants.

    Immeubles et constructions usage administratif :

    Immeubles et constructions usage touristique :

    IMMEUBLES DE PLACEMENT

    Les immeubles de placement sont les biens immobiliers dtenus pour en retirer des loyers,pour valoriser le capital ou les deux, plutt que pour les utiliser dans la production et lafourniture de biens et de services ou des ns administratives ou les vendre dans le cadrede lactivit ordinaire.

    Conformment loption offerte par la norme IAS 40, les immeubles de placement sontcomptabiliss au cot diminu du cumul des amortissements et des ventuelles pertes devaleur, avec indication de la juste valeur en annexes.

    Les taux damortissements retenus pour les immeubles de placement sont identiques ceuxutiliss pour les immobilisations corporelles de mme nature.

    TEST DE DPRCIATION ET PERTES DE VALEUR DES ACTIFS

    Conformment aux dispositions de la norme IAS 36, le Groupe examine au moins unefois par an les valeurs comptables des immobilisations corporelles et incorporelles duredutilit dnie an dapprcier sil existe un quelconque indice montrant que ces actifs ont puperdre de la valeur. Si un tel indice existe, la valeur recouvrable de lactif est estime an dedterminer, sil y a lieu, le montant de la perte de valeur. La valeur recouvrable est la valeur laplus leve entre sa juste valeur diminue des cots de vente et sa valeur dutilit.

    Les Goodwill et immobilisations incorporelles dure dutilit indtermine font lobjet duntest de dprciation annuel. Un test de dprciation complmentaire est ralis chaque foisquun indice de perte de valeur a pu tre identi.

    Lorsque la valeur recouvrable dune unit gnratrice (UGT) de trsorerie est infrieure sa valeur comptable, une perte de valeur est alors comptabilise en rsultat. Cette perte devaleur est affecte en premier lieu la valeur du goodwill au bilan. Le reliquat est affect au

    reste des actifs inclus dans lUGT au prorata de leurs valeurs comptables.

    La valeur recouvrable des UGT est dtermine partir des projections actualises des uxde trsorerie futurs dexploitation sur une priode de 5 ans et le calcul dune valeur terminale.Le calcul de cette valeur est effectu via la projection du cash ow normatif linni. Le tauxdactualisation retenu est dtermin par la mthode du cot moyen pondr du capital.

    INSTRUMENTS FINANCIERS

    Le taux dintrt effectif est le taux qui actualise exactement les dcaissements ou Le tauxdintrt effectif est le taux qui actualise exactement les dcaissements ou encaissementsde trsorerie futurs sur la dure de vie prvue de linstrument nancier ou, selon le cas, surune priode plus courte de manire obtenir la valeur comptable nette de lactif ou du passifnancier.

    La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait tre chang, ou un passifteint, entre des parties bien informes, consentantes, et agissant dans des conditions deconcurrence normale.

    La juste valeur retenue pour valuer un instrument nancier est en premier lieu le prix cot

    lorsque linstrument nancier est cot sur un march actif. En labsence de march actif, lajuste valeur est dtermine laide de techniques dvaluation.

    Un actif nancier peut tre dni comme : Un droit contractuel de recevoir de la trsorerie ou dautres actifs nanciers ; Un droit dchanger dautres instruments nanciers dans des conditions potentiellementfavorables ; Un instrument de capitaux propres dune autre entreprise sauf titres de liales, entreprisesassocies et coentreprises. (rgies par les normes IAS 27, 28 et 31), lexception des actionspropres acquises par lentreprise ou ses liales.

    valuation des titresLa juste valeur est la mthode dvaluation retenue pour lensemble des instrumentsnanciers classs dans les catgories Actifs nanciers la juste valeur par rsultat ou Disponibles la vente .

    Les prix cots sur un march actif constituent la mthode dvaluation de base. dfaut, legroupe Crdit Immobilier et Htelier utilise des techniques de valorisation reconnues.

    Lorsquil ny a pas de prix cot pour un titre de capitaux propres et quil nexiste pas detechnique de valorisation reconnue, le groupe Crdit Immobilier et Htelier retient destechniques reposant sur des indications objectives et vriables telles que la dterminationde lactif net rvalu ou toute autre mthode de valorisation des titres de capitaux propres.

    Si aucune technique ne peut aboutir une estimation able, ou si les diverses techniquesutilises donnent des estimations trop divergentes, le titre reste valu au cot et est maintenudans la catgorie Titres disponibles la vente .

    Actifs et passifs nanciersLors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs nanciers sont valus leurjuste valeur en intgrant les frais dacquisition ( lexception des instruments nancierscomptabiliss la juste valeur en contrepartie du rsultat) et sont classs pour les actifsnanciers dans une des quatre catgories suivantes : Actifs nanciers la juste valeur par rsultat par nature ou sur option ; Placements dtenus jusqu lchance ; Prts et crances ; Actifs nanciers disponibles la vente.

    Prts et crances

    La catgorie Prts et crances enregistre les actifs nanciers non cots revenus xe oudterminable. Les titres sont comptabiliss au cot amorti selon la mthode du taux dintrteffectif corrig dventuelles provisions pour dprciation.

    EXTRAITS DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES AU 31/12/2013

    Catgorie Composants Dure d'utilit

    Catgorie A Gros uvre, terrassement 50

    Catgorie B Faade, menuiserie, revtements et amnagements extrieurs, faux plafond 30

    Catgorie C Etanchit, lectricit, prcablage 15

    Catgor ie D Ascenseurs, plomberie et sanitaire, c limatisation, rseau tlphonique 10

    Catgorie Composants Dure d'utilit

    Catgorie A Gros uvres terrassement, structure mtallique 50

    Catgorie B Menuiserie, revtement, cloisons amovibles et amnagement extrieurs 15

    Catgorie CAscenseurs, plomberie et sanitaire, climatisation, quipementscuisines, tanchit, lectricit

    10

    Catgori e D Equipements htel iers, mobiliers, quipements piscine, peinture 5

    COMPTES CONSOLIDES AU 31/12/2013

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    En cas de signes objectifs de dprciation, une provision doit tre constate pour la diffrenceentre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estime en valeur actualise au tauxdintrt effectif dorigine.

    Activit de crditLes crdits sont classs dans la catgorie Prts et crances . Ainsi, conformment la

    norme IAS 39, ils sont valus linitiation la juste valeur, et ultrieurement au cot amortiselon la mthode du taux dintrt effectif.

    Les prts subordonns, de mme que les oprations de pension (matrialises par des titresou des valeurs), sont intgrs dans les diffrentes rubriques de crances, en fonction de lanature de la contrepartie.

    Les intrts courus sur les crances sont ports au compte de crances rattaches encontrepartie du compte de rsultat.

    Dprciation des CrancesConformment la norme IAS 39, les crances affectes en Prts et crances sontdprcies lorsquelles prsentent un ou plusieurs vnements de perte.

    Les vnements entranant une preuve objective de dprciation, cits par IAS 39 59, sontles suivants :

    Des difcults nancires importantes de lemprunteur, Une rupture de contrat effective telle quun dfaut de paiement du principal ou des intrts, Loctroi par le prteur lemprunteur, pour des raisons conomiques ou juridiques lies aux

    difcults nancires de lemprunteur, dune facilit non envisage autrement par le prteur, Une probabilit de faillite ou autre restructuration nancire de lemprunteur, La disparition dun march actif pour cet actif nancier, cause de difcults nancires, Des informations observables indiquant quil y a une baisse mesurable dans les ux futursestims dun groupe de prts depuis leur enregistrement initial, bien que la baisse ne puissetre encore identie dans les prts individuels du groupe, incluant :

    - Des changements dfavorables du statut de paiement des emprunteurs dans le groupe,par exemple une augmentation des retards de paiement ou une augmentation du nombrede cartes de crdit ayant atteints leurs limites de crdit,- Des conditions conomiques nationales ou locales qui sont corrles avec les dfautssur les actifs du groupe, par exemple une augmentation du taux de chmage dans la zonegographique des emprunteurs, une diminution des prix du march immobilier pour lesprts hypothcaires dans la zone concerne ou des variations dfavorables des conditionsdun secteur qui impactent les emprunteurs du groupe.

    Les crances ainsi identies font lobjet dune dprciation sur base individuelle ou sur basecollective. Les dprciations sont constitues hauteur de la perte encourue et correspondent la diffrence entre la valeur comptable des prts (cot amorti) et la somme des ux futursestims, actualiss au taux dintrt effectif dorigine. Les dprciations sont enregistres

    sous forme de provisions.

    On distingue ainsi :

    Les crances dprcies sur base individuelle : il sagit des crances en souffrance assortiesde provisions ; Les crances dprcies sur base collective : il sagit des crances non dprcies surbase individuelle, pour lesquelles la dprciation est dtermine par ensemble homogne decrances dont les caractristiques de risque de crdit sont similaires.

    Concernant les garanties reues prendre en compte pour le calcul de la provision, il estconsidr :

    - Qu priori la valeur devant tre retenue est la valeur au moment de lestimation de laprovision et non une valeur tenant compte de lventuelle dgradation dans le futur dellment constituant cette garantie (par exemple un immeuble) (Base IAS 39 AG86),- Que mme lorsqu une garantie couvre une crance 100 %, il y aura gnralement unedprciation du fait dun calcul bas sur les ux actualiss lorsque le montant garanti estvers tardivement ltablissement crancier.

    Actifs nanciers disponibles la venteLa catgorie Disponibles la vente est dnie par la norme IAS 39 comme la catgoriepar dfaut. Selon les dispositions de la norme IAS 39, les principes de comptabilisation destitres classs en Disponibles la vente sont les suivants :

    - Les titres disponibles la vente sont initialement comptabiliss pour leur prix dacquisition,frais de transaction directement attribuables lacquisition et coupons courus inclus ;- Les intrts courus sur les titres disponibles la vente sont ports au compte de crancesrattaches en contrepartie du compte de rsultat ;- Les variations de juste valeur sont enregistres dans une composante spare des capitauxpropres recyclables gains ou pertes latents ou diffrs. En cas de cession, ces variationssont constates en rsultat. Lamortissement dans le temps de lventuelle surcote/dcotedes titres revenu xe est comptabilis en rsultat selon la mthode du taux d intrt effectif ;- En cas de signe objectif de dprciation, signicative ou durable pour les titres de capitauxpropres, et matrialise par la survenance dun risque de crdit pour les titres de dettes,la moins-value latente comptabilise en capitaux propres est extourne et comptabilisedans le rsultat de lexercice. En cas damlioration ultrieure, cette dprciation fait lobjetdune reprise par rsultat pour les instruments de dette mais pas pour les instruments decapitaux propres. En revanche, pour ces derniers, la variation de juste valeur positive en cas

    de reprise, est comptabilise dans un compte de capitaux propres variables.

    DprciationUne dprciation est constate en cas de signes objectifs de dprciation des actifs autresque ceux classs en transaction.

    Elle est matrialise par une baisse durable ou signicative de la valeur du titre pour les titresde capitaux propres, ou par lapparition dune dgradation signicative du risque de crdit

    matrialise par un risque de non recouvrement pour les titres de dette.Ce critre de baisse signicative ou durable de la valeur du titre est une condition ncessairemais non sufsante pour justier lenregistrement dune provision. Cette dernire nestconstitue que dans la mesure o la dprciation se traduira par une perte probable de toutou partie du montant investi. La reprise de cette perte de valeur par le compte de rsultatne peut intervenir quau moment de la cession des titres, toute reprise antrieure tantcomptabilise en capitaux propres.

    DettesLes dettes mises par le Groupe sont enregistres initialement leur cot qui correspond lajuste valeur des montants emprunts nets des frais de transactions. Ces dettes sont valuesen date de clture leur cot amorti en utilisant la mthode du taux dintrt effectif et sontenregistres au bilan en Dettes envers les tablissements de crdits, en Dettes envers laclientle ou en Dettes reprsentes par un t itre.

    Les dettes envers les tablissements de crdit et la clientle sont ventiles daprs leur dureinitiale ou la nature de ces dettes : dettes vue (dpts vue, comptes ordinaires) et dettes terme pour les tablissements. Ces titres intgrent les oprations de pension, matrialisepar des titres ou des valeurs, effectues avec ces agents conomiques.

    Dans le cas des dettes nancires issues de la comptabilisation des contrats de location-nancement, la dette nancire constate en contrepartie de limmobilisation corporelle estinitialement comptabilise la juste valeur du bien lou ou, si celle-ci est infrieure, la valeuractualise des paiements minimaux au titre de la location.

    Dcomptabilisation dactifs ou de passifs nanciersUn actif nancier tel que dni par la norme IAS 32 Instruments nanciers: prsentation est sorti du bilan en tout ou en partie lorsque le Groupe nattend plus de ux de trsoreriefuturs de celui-ci et transfre la quasi-totalit des risques et avantages qui lui sont attachs.

    Le Groupe dcomptabilise un passif nancier seulement lorsque ce passif nancier est teint,cest--dire lorsque lobligation prcise au contrat est teinte, est annule ou est arrive expiration.

    AVANTAGES AU PERSONNEL

    Le Groupe CIH offre un certain nombre davantages ses employs et portant essentiellementsur les lments suivants :

    Prime de n de carrire ; Prime danciennet ; Indemnit de dpart la retraite anticip.

    Rgimes prestations dniesLa mthode des units de crdit projetes est utilise pour les rgimes prestations dnies.Cette mthode permet dimputer, au compte de rsultats, le cot de la prestation sur la duredactivit prvue du salari.

    Au 31/12/2013, lapplication de lIAS 19 rvise a gnr une augmentation de la provisionpour un montant de 20.6 MDH en contrepartie des capitaux propres. Cette augmentationconcerne principalement les points suivants :

    La suppression de la mthode du corridor. Lapplication dune table de mortalit prospective.

    Rgimes cotisations dniesDans le cas de rgimes cotisations dnies, le montant est comptabilis en charge delexercice. Lobligation du Groupe CIH se limite payer le montant que le groupe a accept

    de verser aux organismes de prvoyance sociale pour le compte des salaris.Indemnits de dpart la retraite anticipeUne provision pour indemnits de n de contrat de travail doit tre comptabilise dans le seulcas o le Groupe est fermement engag mettre n lemploi avant la date normale de mise la retraite ou octroyer des indemnits de n de contrat de travail dans le cadre dune offrefaite pour encourager les dparts volontaires. Le CIH doit avoir un plan formalis et dtaillde licenciement sans possibilit relle de se rtracter.

    Principales hypothses retenues

    Indemnits de dpart la retraite Autres avantages long terme

    31-Dcembre-13 31-Dcembre-12 31-Dcembre-13 31-Dcembre-12

    Hypothses (moyennes pondres) - - - -

    Taux d'actualisation 5,70% 5,70% 6,00% 6,00%

    Taux d'augmentation des salaires 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%Rendement attendu long termedes actifs - - - -

    Nombre de bnciaires : - - - -

    - Actifs 1 631 1 569 1 631 1 569

    - Retraits - - - -

    Composition de l'actif de rgime - - - -

    COMPTES CONSOLIDES AU 31/12/2013

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    Le passif rsultant des avantages au personnel est gal la valeur actualise des uxde paiements futurs estims. Ce calcul prend en compte les hypothses actuarielles etdmographiques. Le taux dintrt utilis pour lactualisation est celui des bons de trsorsaugment dun spread de risque situ entre 0,50% et 0,60%. Les bons de trsors retenussont ceux qui ont une chance quivalente lchance moyenne du passif rsultant desavantages au personnel. Ainsi, pour les indemnits de dpart et lanciennet les maturitsrespectives suivantes ont t retenues : 13 ans et 7 ans.

    IMPTS DIFFRS

    La norme IAS 12 impose la comptabilisation dimpts diffrs pour lensemble des diffrencestemporelles existantes entre les valeurs scales et comptables des actifs et des passifs dubilan, lexception des goodwill.

    Les taux dimpt retenus sont ceux dont lapplication est attendue lors de la ralisation delactif ou du passif dans la mesure o ces taux ont t adopts ou quasi adopts la date declture de lexercice. Le montant dimpts diffrs est dtermin au niveau de chaque entitscale.

    Les actifs dimpts relatifs aux diffrences temporelles et aux reports dcitaires ne sontcomptabiliss que dans la mesure o il est probable quun prot taxable futur dtermin avecsufsamment de prcision soit dgag au niveau de lentit scale.

    Les impts exigibles et/ou diffrs sont comptabiliss au compte de rsultat de la priodesauf sils sont gnrs par une transaction ou un vnement comptabilis directement encapitaux propres.

    Le calcul des impts diffrs ne fait pas lobjet dune actualisation.

    PROVISIONS

    Le Groupe comptabilise une provision ds lors quil existe une obligation lgale ou impliciteenvers un tiers qui se traduira par une sortie de ressources, sans contrepartie attendue,ncessaire pour teindre cette obligation et pouvant tre estime de faon able. Lesmontants comptabiliss en provisions tiennent compte dun chancier de dcaissements etsont actualiss lorsque leffet du passage du temps est signicatif.

    Les passifs ventuels, hors regroupement dentreprises ne sont pas provisionns. La mentionen annexe est obligatoire lorsque le passif ou lactif ventuel est signicatif.

    PRODUITS ET CHARGES DINTRTS

    Les produits et charges dintrts sont comptabiliss dans le compte de rsultat pour tous lesinstruments nanciers valus au cot amorti en utilisant la mthode du taux dintrt effectif.

    PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

    Le Groupe enregistre en rsultat les produits et charges de commissions sur prestations deservices en fonction de la nature des prestations auxquelles elles se rapportent.

    Les commissions rmunrant des services continus, telles certaines commissions et fraisde dossiers relatifs loctroi de crdit, sont en principe tals en rsultat sur la dure dela prestation rendue. Les commissions rmunrant des services ponctuels, telles lescommissions relatives aux droits de garde sur titres en dpt, ou les commissions sur gestionsde titres, sont intgralement enregistres en rsultat, quand la prestation est ralise, auniveau de la rubrique Produits de commissions- Prestation de services et autres.

    Compte tenu de limpact non signicatif des commissions, la banque na pas procd leurtalement.

    FRAIS DE PERSONNEL

    La rubrique frais de personnel comprend lensemble des dpenses lies au personnel ; elleintgre notamment les rmunrations du personnel, les provisions au titre des avantages long terme et indemnits de dpart, ainsi que les charges sociales y affrentes.

    COT DU RISQUE

    La rubrique cot du risque comprend les dotations nettes des reprises aux dprciationspour risques de contrepartie et provisions pour litiges. Les dotations nettes aux provisionssont classes par nature dans les rubriques du compte de rsultat correspondantes.

    AUTRES PRODUITS DE LACTIVIT

    Les autres produits lis lactivit incluent des produits caractre non rcurrent ou nondirectement lis aux oprations dcrites dans les paragraphes consacrs aux produitsdintrts et de commissions.

    Il sagit principalement des produits de location ou dexploitation directe gnrs par les unitshtelires du Groupe Crdit Immobilier et Htelier.

    RSULTAT PAR ACTION

    Le rsultat de base par action est calcul en divisant le rsultat net part du Groupe par lenombre moyen dactions en circulation au cours de lexercice. Le nombre moyen dactions

    en circulation de la priode et des exercices antrieurs prsents est calcul hors actionsventuelles dauto dtention et actions dtenues dans le cadre de plans doptions dachat.

    TRSORERIE ET QUIVALENTS DE TRSORERIE

    An dlaborer le tableau des ux de trsorerie, la trsorerie est lquivalent de trsoreriecomprennent les comptes de caisse, les dpts et les prts et emprunts vue auprs desbanques centrales et des tablissements de crdit.

    PRINCIPES DE CONSOLIDATION

    Les comptes consolids du Groupe Crdit Immobilier et Htelier sont tablis semestriellement partir des comptes individuels du Crdit Immobilier et Htelier et de toutes les entits surlesquelles il exerce un contrle, contrle conjoint ou inuence notable.

    FilialesLes socits dans lesquelles le Groupe exerce un contrle exclusif de fait ou de droit sontconsolides selon la mthode de lintgration globale. Le contrle sentend comme le pouvoirde diriger les politiques nancires et oprationnelles dune entit an dobtenir les avantagesde ses activits. Les tats nanciers des socits contrles sont consolids ds que lecontrle devient effectif et jusqu ce que ce contrle cesse.

    La quote-part de rsultat net et de capitaux propres revenant aux tiers vient respectivementen dduction du rsultat net et des capitaux propres de lensemble consolid et est prsentesur la ligne intrts minoritaires .

    Participations dans les entreprises associes et coentreprisesLes socits dans lesquelles le Groupe exerce une inuence notable sur la gestion et lapolitique nancire sont consolides selon la mthode de la mise en quivalence; linuence

    notable tant prsume lorsque plus de 20% des droits de vote sont dtenus.

    Selon la mthode de la mise en quivalence, les titres de participation sont comptabilissau cot, ajust des modications post-acquisition dans la quote-part de linvestisseur danslentit dtenue, et des ventuelles pertes de valeurs de la participation nette. Les pertesdune entit consolide selon la mthode de la mise en quivalence qui excdent la valeur dela participation du groupe dans cette entit ne sont pas comptabilises, sauf si :

    Le groupe a une obligation lgale ou implicite de couvrir ces pertes; ou Le groupe a effectu des paiements au nom de lentreprise associe.

    Tout excdent du cot dacquisition sur la quote-part du groupe dans la juste valeur des actifs,passifs et passifs ventuels identiables de lentreprise associe la date dacquisition, estcomptabilis en tant que goodwill mais nest pas prsent au bilan parmi les autres goodwilldu Groupe. Ce dernier est, en effet, inclus dans la valeur comptable de la participationmise en quivalence et est test pour dprciation dans la valeur comptable totale de laparticipation. Tout excdent de la quote-part du groupe dans la juste valeur nette des actifs,passifs et passifs ventuels identiables de lentit sur le cot dacquisition, est comptabilisimmdiatement en rsultat.

    Les participations dans des entits sur lesquelles le Groupe a cess dexercer une inuencenotable ne sont plus consolides partir de cette date et sont values au plus bas de leurvaleur dquivalence la date de sortie de primtre ou de leur valeur dutilit.

    Le Groupe a fait le choix, comme autoris par la norme IAS 31 Participations dans descoentreprises , de consolider selon la mthode de la mise en quivalence les entits surlesquelles il exerce un contrle conjoint.

    Les participations dans des entits sur lesquelles le Groupe a cess dexercer un contrleconjoint, ne sont plus consolides partir de cette date et sont values soit au cot soitconformment aux dispositions de lIAS 39.

    Les participations dans des liales, des coentreprises et des entreprises associes qui sontclasses comme dtenues en vue de la vente (ou incluses dans un Groupe destin trecd qui est class comme dtenu en vue de la vente) selon IFRS 5 sont comptabilisesconformment aux dispositions de cette norme.

    Retraitements de consolidationToutes les transactions, ainsi que les actifs et passifs rciproques signicatifs entre les

    socits consolides par intgration globale ou intgration proportionnelle sont limins. Il enest de mme pour les rsultats internes au Groupe (dividendes, plus-values...).

    Les rsultats des cessions internes ralises avec les socits mises en quivalence sontlimins dans la limite du pourcentage dintrt du Groupe dans ces socits.

    Date de cltureToutes les entits du Groupe sont consolides partir de comptes annuels au 31 dcembreou semestriels au 30 juin.

    Une liste des entits consolides par le Groupe la date de clture est fournie en annexe.

    REGROUPEMENTS DENTREPRISES

    Le Groupe retient la mthode de lacquisition an de comptabiliser ses regroupementsdentreprise. Le cot dacquisition comprend, la date du regroupement, les lmentssuivants :

    La juste valeur des actifs, passifs et passifs ventuels acquis ; Les ventuels instruments de capitaux propres mis par le Groupe en change du contrle

    de lentit acquise ;

    Les actifs, passifs, passifs ventuels identiables de lentit acquise qui rpondent auxcritres de comptabilisation noncs par la norme IFRS 3 sont comptabiliss la juste valeur

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    lexception des actifs (ou groupe dactifs), rpondant aux dispositions de la norme IFRS5 pour une qualication dactifs non courants destins tre cds, alors comptabiliss etvalus la juste valeur diminue des cots ncessaires la vente.Dans le cas dune premire consolidation dune entit, le Groupe procde dans un dlainexcdant pas un an compter de la date dacquisition lvaluation de tous les actifs,passifs et passifs ventuels leur juste valeur.

    Le goodwill ou cart dacquisition correspond la diffrence entre le cot dacquisitionet la part dintrts de lacqureur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifsventuels identiables. Il suit les principes dnis dans le paragraphe Goodwill .

    GOODWILL

    Le goodwill ou cart dacquisition reprsente lexcdent du cot dacquisition sur la partdintrts de lacqureur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs ventuelsidentiables de lentit acquise.

    Le goodwill est comptabilis lactif du bilan. Il nest pas amorti et fait lobjet de test de pertesde valeur annuel ou ds lapparition dindices susceptibles de remettre en cause la valeurcomptabilise au bilan. Les pertes de valeur enregistres ne peuvent pas faire lobjet dunereprise ultrieure.

    Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs ventuels acquiseexcde le cot dacquisition, un cart dacquisition ngatif est immdiatement comptabilisen rsultat, et ce aprs revue et r-estimation de lvaluation des actifs, passifs et passifsventuels identiables.

    Lors de la cession dune liale ou dune entit contrle conjointement, le montant du goodwillattribuable la liale est inclus dans le calcul du rsultat de cession.

    Pour les regroupements dentreprise intervenus avant le 1er janvier 2007, le goodwill estmaintenu son cot prsum qui reprsente le montant comptabilis selon les principescomptables marocains. Le classement et le traitement des regroupements dentreprises quiont eu lieu avant le 1er janvier 2007 nont pas t modis loccasion de ladoption desnormes IFRS au 1er janvier 2007 conformment aux dispositions de la norme IFRS 1.

    RECOURS DES ESTIMATIONS

    Certains montants comptabiliss dans les comptes consolids retent les estimations etles hypothses mises par la Direction notamment lors de lvaluation en juste valeur desinstruments nanciers et lors de lvaluation des carts dacquisition, des immobilisationsincorporelles, des dprciations dactifs et des provisions.

    Le Groupe procde ces estimations et apprciations de faon continue sur la base de sonexprience passe ainsi que de divers autres facteurs jugs raisonnables qui constituent lefondement de ces apprciations.

    Les montants qui gurent dans ses futurs tats nanciers consolids sont susceptibles dediffrer de ces estimations en fonction de lvolution de ces hypothses.

    Les principales estimations signicatives faites par le Groupe portent notamment sur leslments ci-aprs :

    Provisions pour dprciation des crances clients Goodwill; Provisions pour risques et charges Avantages au personnel.

    OPERATIONS DE TITRISATION

    La titrisation est une technique nancire permettant un tablissement de crdit de vendreses crances en les transformant en titres liquides et ngociables. Ltablissement cdant,vend un lot de crances une structure ad hoc : le Fonds de Placement Collectif en Titrisation(FPCT).

    Le FPCT met des parts reprsentatives de ces crances. Ces parts sont places auprsdinvestisseurs. Les crances samortissent, et les ux ainsi gnrs, intrt comme capital,sont rtrocds au FPCT par le recouvreur. Les sommes ainsi verses sont affectes auremboursement et la rmunration des parts.

    Le Fonds est couvert contre les risques de dfaillance des dbiteurs par un ensemble degaranties et de srets telles que les srets relles attaches aux crances, la constitutiondu Fonds de rserve, lmission de la part rsiduelle et enn les avances techniques.

    La Titrisation est une technique nancire qui offre plusieurs avantages et opportunits dansdes conditions normales du march et des banques.

    En effet, la Titrisation est un moyen efcace pour essentiellement :

    1. Augmenter la capacit de nancement dun tablissement : La Titrisation est un moyen quipermet dallger le bilan et de raliser une conomie en fonds propres pour le CIH. Cest unealternative efcace laugmentation du capital et au nancement obligataire.2. Grer les risques de crdit, de liquidit et de taux ;3. Proter des opportunits que le march offre et amliorer ainsi la rentabilit de la banque.

    Le CIH a initi la cration du premier fonds de titrisation au Maroc permettant dexternaliserle risque de crdit et de ne conserver que les avantages y affrents. Le premier FPCT a tmis par le CIH en avril 2002, portant sur un montant de 500 millions de dirhams, le deuximeFonds a t mis en juin 2003, portant sur un montant de 1 000 millions de dirhams et le

    troisime fonds a t mis en dcembre 2008 portant sur 1 500 millions de dirhams.

    En normes IFRS, les Fonds de Placement Collectifs en Titrisation constituent des entitsad hoc au sens des dispositions de linterprtation SIC 12, et ce titre font lobjet duneconsolidation. Les principaux lments de ces fonds sont rcapituls comme suit :

    *En millions de dirhams** Fonds liquid

    RISQUES LIES AUX INSTRUMENTS FINANCIERS

    PARTIE I : GOUVERNANCE ET GESTION DES RISQUES AU SEIN DU CIH

    Le dispositif de gestion des risques du CIH sinscrit dans le cadre du respect des dispositionsrglementaires mises en la matire par le rgulateur national.

    Ce dispositif se xe comme objectif dassurer une veille permanente concernant les meilleures

    pratiques en matire de gestion des risques an den assurer le dploiement progressif demanire garantir un quilibre permanent entre le dveloppement des activits du CIH et lamatrise des risques y affrents.

    I - GOUVERNANCE DES RISQUESLe mode de gouvernance de la banque a connu une volution au cours du 1er semestre 2009qui sest matrialis travers :

    La transformation juridique du CIH en SA Conseil dAdministration :Aprs promulgation de la loi ayant modi la loi N : 17/95 relative aux socits anonymes, etan de tirer prot de ses apports en matire de gouvernance, et sur proposition du Conseil deSurveillance, lAssemble Gnrale Mixte du 28 05 2009 a dcid la transformation juridiquedu CIH en Socit Anonyme Conseil dAdministration, effective partir de la date du 28 mai2009 et ladoption de nouveaux statuts de la banque.

    Modalit dexercice de la Direction Gnrale : Conformment la loi N17-95 telle quelle a t modie par la Loi 20-05 promulguepar le Dahir n1-08-18 du 23 mai 2008 et conformment aux nouveaux statuts adoptspar lAssemble Gnrale Mixte du 28 Mai 2008, le Conseil dAdministration dcide quela direction gnrale de la socit sera assume, sous sa responsabilit, par un Directeur

    Gnral. Conformment aux dispositions de la loi n17-95 telle quelle a t modie par la loi 20-05sur les socits anonymes, Le Conseil dadministration du 07 Octobre 2009 a dcid que lemode dexercice de la Direction Gnrale est dornavant exerc par un Prsident DirecteurGnral. LAssemble Gnrale du 11 Novembre 2009 a pris acte que le mode dexercice de laDirection Gnrale choisi par le Conseil dAdministration en date du 28 mai 2009 est modipar le Conseil dAdministration du 07 Octobre 2009 conformment aux dispositions de la loin17-95 telle quelle a t modie par la loi 20-05 sur les socits anonymes.

    Le systme de gouvernance des risques adopt au CIH sinscrit dans le cadre des dispositionsmises en la matire par Bank Al-Maghrib, notamment la circulaire sur le contrle interne(40/G/2007) et la Directive sur la bonne Gouvernance (50/G/2007), publies en aot 2007.

    RLE DU CONSEIL DADMINISTRATION

    Le Conseil dAdministration est responsable en dernier ressort de la solidit nancire duCIH. Il arrte les orientations stratgiques du CIH et assure la surveillance de la gestion deses activits.

    Il approuve, sur proposition du Prsident Directeur Gnral, la stratgie globale du CIH et sapolitique de gestion des risques.

    Il sassure de la mise en uvre, par le Prsident Directeur Gnral, dun systme demesure, de matrise, de surveillance et de contrle des risques et valide les limites globalesdexpositions aux risques xes par la Direction Gnrale.

    Le Conseil dAdministration est tenu rgulirement inform des expositions aux risques duCIH travers notamment le Comit dAudit.

    RLE DE LA DIRECTION GENERALE

    La Direction Gnrale est responsable de la mise en uvre de la stratgie risque xe parle Conseil dAdministration. Elle dcline cette stratgie en politique et limites et veille leurapplication dans les processus de gestion et dallocation des fonds propres.

    La Direction Gnrale dnit les pouvoirs, les responsabilits et les comptences desdiffrentes entits impliques dans la gestion des risques et sassure de la mise en placedun systme de contrle interne indpendant et efcient.

    Elle sassure de lexistence dun systme de Reporting appropri qui lui permet de disposerdinformations pertinentes et rgulirement mises jour sur lexposition du CIH aux diffrentsrisques.

    FPCT Nature des act ifs Anne de cration Nominal lor igine*Solde au

    31/12/2013*Crdilog I Prts hypothcaires 2002 500 - **

    Crdilog II Prts hypothcaires 2003 1 000 124,8

    Crdilog III Prts hypothcaires 2008 1 500 877,0

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    La Direction Gnrale se fait assister dans ces missions par des structures ddies lagestion des risques et au contrle et par des Comits spcialiss de suivi et de surveillancedes risques.

    RLE DES STRUCTURES ET COMITS SPCIALISS DANS LA GESTION DESRISQUES ET LE CONTRLE

    Le dispositif de gestion des risques et de contrle interne est organis autour de plusieursstructures ddies la gestion des risques et au contrle des aspects rglementaires et desnormes et procdures internes. Ces structures rendent compte des Comits de la DirectionGnrale en charge du suivi des aspects risques et contrles.

    Les structures La Direction des Engagements; La Direction des Risques; Le Ple Conformit; La Direction de lAudit et de lInspection Gnrale.

    Les Comits de Direction Gnrale Le Comit de Management des Risques; Le Comit du Contrle Interne ; Le comit de pilotage des risques de crdit Le Comit des Engagements ; Le Comit de Recouvrement ; Le Comit de Suivi des Risques sensibles ; Le Comit de Suivi des Affaires Spciales ;

    Le Comit de Suivi du Contentieux ; Le Comit de Provisionnement ; Le Comit ALM ; Le Comit de Conformit ; Le comit des risques oprationnels.

    II - PROCESSUS DE GESTION DES RISQUES

    En ligne avec les exigences de Ble II et des dispositions rglementaires, le CIH a achevun vaste chantier de formalisation des politiques des risques qui xent, pour lensemble desrisques, les rgles et bonnes pratiques respecter chaque tape des processus de gestiondes risques savoir, lidentication, la mesure, la matrise et le contrle. Ces politiques sontvalides par le Conseil dAdministration du CIH.

    IDENTIFICATION

    Lidentication des risques constitue une tape cl dans les processus de gestion des risquesdu CIH. A ce titre, la banque a lanc dimportantes actions pour laborer une cartographie parnature de risque. Ce chantier a abouti la ralisation dune premire cartographie des risquesde crdit et oprationnel.

    MESURE

    Le CIH a acquis des progiciels de mesure et de gestion des risques.

    Pour le risque de crdit, principal risque de la banque, le progiciel permet au CIH de disposer,pour chaque client de la banque, dune vision exhaustive de lensemble des engagementsbilan et hors bilan, les techniques dattnuation du risque crdit et les provisions qui leur sontassocies ainsi que lexigence en fonds propre requise.

    Pour lvaluation du risque de crdit loctroi, le CIH a mis en place un systme de notationinterne pour les crdits aux particuliers, dune grille de notation pour les crdits la promotionimmobilire et les crdits aux entreprises. Ces modles sont utiliss aussi pour la revueannuelle des portefeuilles.

    Pour les risques oprationnels, Le CIH a mis en place un progiciel pour la gestion en work-ows de ces risques.

    MATRISE

    Une fois les risques identis et mesurs, il sagit de veiller leur matrise en vue de leurattnuation travers des mesures ddis cet effet (politiques de gestion des risques,limites, plans durgence, ).

    LimitesLobjectif des limites est de contenir les risques des niveaux compatibles avec les politiquesinternes et les seuils de tolrance aux risques xs par le Conseil dAdministration et laDirection Gnrale.

    Le CIH a mis en place des limites pour les risques de crdit, de march, de taux et de liquidit.

    Plan durgenceUn plan durgence permet, en cas de crise, de dclencher certaines actions permettant de limiterles consquences lies aux risques. Ce plan couvre des risques spciques, comme le risque deliquidit ou la continuit dexploitation (PCA).

    CONTRLE ET SURVEILLANCE

    Pour lensemble des activits de la banque, un contrle de premier niveau est assur par

    les oprationnels (Surveillance Permanente) et un contrle de deuxime niveau par le PleConformit pour ce qui est du risque de non conformit et les autres acteurs du contrle internepour les autres catgories de risque (Direction des Risques, Direction de la Comptabilit,RSSI). La Direction de lAudit assure un contrle de troisime niveau.

    Par ailleurs, lune des missions de la Direction des risques consiste surveiller rgulirementles expositions de la banque aux diffrents risques et le respect des limites xes traversun systme de Reporting.

    PARTIE II : DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES

    I - RISQUE DE CRDIT

    On entend par risque de crdit, le risque quune contrepartie ne soit pas en mesure dhonorerses engagements lgard de la banque.

    Dans le cadre de la mise en place des mthodes avances de calcul des risques de crdit,le CIH a labor :

    Un modle de notation pour la promotion immobilire, Un modle de notation pour les entreprises, Un modle de slection des bons payeurs pour la clientle des professionnels, Des modles de scoring loctroi et des modles de notation pour les crdits lhabitat et la consommation.

    PRINCIPES DE BASE RGISSANT LACTIVIT DE CRDIT

    Lactivit de crdit au C.I.H sappuie sur les principes de base suivants :

    Respect de la rglementation et de la dontologie rgissant lactivit de crdit ; Respect des normes internes et politiques de risques rgissant loctroi des crdits la

    clientle (quantum de nancement, pourcentage dendettement, taux de couverture par lesgaranties requises, etc.) ; Double regard en matire danalyse des demandes de crdits grands comptes opr pardes structures indpendantes ; Recours aux systmes de notation pour les dcisions doctroi et de tarication. Collgialit dans la prise de dcision doctroi des crdits ; Double signature de tous les actes lis la mise en place des crdits autoriss ; Contrle, en central, des garanties reues avant toute utilisation des nouveaux concoursaccords.

    SURVEILLANCE ET PILOTAGE DU RISQUE DE CRDIT

    DISPOSITIF DE SUIVI DU RISQUE DE CRDIT

    Le suivi du risque de crdit relve aussi bien des structures commerciales que de celles encharge de la gestion du risque.

    En plus du suivi assur au quotidien par les structures commerciales, un suivi en central estassur par la Direction des Engagements dune part et la Direction des Risques, dautre part.Des reportings sont rgulirement adresss au comit daudit, au comit de management

    des risques et au comit de pilotage des risques de crdit.

    ANALYSE DU PORTEFEUILLE DES ENGAGEMENTS

    Rpartition des encours de crdit par march et par nature de crditLa rpartition de lencours global des crdits par marchs de clientle, au 31 Dcembre 2013,rete : Le positionnement stratgique de la banque autour du nancement des besoins des particulierset de la famille puisque les crdits aux particuliers reprsentent 65.91% du total des encours horscontentieux ; La forte concentration de lactivit de crdit lhabitat, dans la mesure o les crdits laproduction et lacquisition de logements reprsentent 94.30% des encours hors contentieux dela banque de dtail ; La bonne rpartition des risques de crdit puisque lencours de crdits aux particuliers reprsenteplus de la moiti.

    Dans le domaine de la promotion immobilire, les deux rgions du Grand Casablanca et du Rabatet rgion concentrent plus de la moiti de lencours global (PI hors contentieux) des crdits.

    Qualit du portefeuille de crditLe volume global des crances en souffrance (CES) est en baisse continue depuis 2004.Il est pass en brut de 15 Milliards de Dirhams n 2004 2,6 milliards de Dirhams au31/12/2013.

    Le taux de CES stablit 6,96 % des engagements.

    II - Risque Oprationnel

    Dnition du Risque OprationnelIl sagit des risques de pertes rsultant de carences ou de dfauts attribuables desprocdures, personnels et systmes internes ou des vnements extrieurs. Cette dnitioninclut le risque juridique, mais exclut les risques stratgiques et de rputation.

    PROCESSUS DE GESTION DES RISQUES OPRATIONNELS

    An de cerner lensemble du primtre relatif la gestion des risques oprationnels, labanque a mis en place un progiciel ddi et a assur des actions de conduite de changementpour les intervenants dans le processus de gestion de ces risques. Ce progiciel permet unegestion en workow des dclarations dincidents (agences et entits centrales), des exercices

    dautovaluation et la conduite de plans dactions correctives.

    Un reporting est adress rgulirement au Comit Pilotage des Risques Oprationnels etau comit Management des Risques ce qui permet une prise de dcision sur les actions mener pour la rduction des risques.

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    LE PLAN DE CONTINUIT DES ACTIVITS

    Le plan de continuit de lactivit est un plan daction crit, complet, qui expose les procdureset les systmes ncessaires pour poursuivre ou rtablir les oprations de ltablissement defaon planie en cas de perturbations oprationnelles.

    Le projet plan de continuit dactivit est en phase avance; il couvre aujourdhui 90% desprocessus vitaux de la banque.

    III - Risque de march

    Dnition du risque de marchOn entend par risque de march, les risques de pertes lies aux variations des prix dumarch. Ils recouvrent :

    Les risques de taux et de position sur titres de proprit relatifs aux instruments inclus dansle portefeuille de ngociation; Le risque de change et le risque sur produits de base encourus sur lensemble des lmentsdu bilan et du hors bilan, autres que ceux inclus dans le portefeuille de ngociation.

    ORGANISATION DE LA GESTION DU RISQUE DE MARCH

    RLE DE LA SALLE DES MARCHES

    La Direction Marchs des Capitaux est en charge de la mise en uvre de la politiquede renancement de la banque travers le march, de la gestion de la trsorerie et des

    portefeuilles titres de la banque et de la gestion de la couverture de la position de change.

    Cette entit participe llaboration de la stratgie de renancement de la banque et elle estcharge de veiller au respect des limites et des ratios rglementaires relatifs lactivit de laSalle des marchs.

    RLE DE LA DIRECTION DES RISQUES

    La Direction des Risques est en charge de lvaluation des Risques de March. A ce titre, elledcline la stratgie risque en politiques et limites sur les risques de march et met en placeles indicateurs de surveillance et de suivi.

    IV - GESTION ACTIF PASSIF

    EVALUATION DES RISQUES DE TAUX DINTRT ET DE LIQUIDIT

    EVALUATION DU RISQUE GLOBAL DE TAUX

    La mthode dvaluation du risque de taux dintrt utilise par le CIH se base sur le calculdes gaps de taux xe (tombes ressources taux xe moins tombes emplois taux xe)

    sur chaque maturit (1 mois, 2 mois, 3 mois, 6 mois, 1an, 2 ans15 ans et plus de 15 ans).Ces gaps sont ensuite actualiss.

    La diffrence entre cette VAN calcule avec les taux actuels et la VAN calcule avec ces taux+100 pb permet de dduire la sensibilit du bilan aux variations des taux.

    Une distinction est faite galement entre la sensibilit CT (maturits infrieures 1an), lasensibilit MT (maturits entre 1 et 7 ans) et la sensibilit LT (maturits suprieures 7 ans).

    Il se dgage de lapplication de cette mthode et de limpact dune variation dfavorable detaux, une sensibilit du bilan de la banque, au 31/12/2013, une variation de +1% de lacourbe des taux de -343 millions DH soit -10,46% des fonds propres rglementaires.

    EVALUATION DU RISQUE DE LIQUIDIT

    Le suivi du risque de liquidit est assur via lvaluation de la trsorerie immdiate et de latrsorerie prvisionnelle.

    La gestion de la trsorerie immdiate (court terme) est assure par la salle des marchs.

    Un tableau de bord quotidien est tabli par le trsorier de la banque. Il permet de calculerle gap quotidien de la trsorerie en fonction de la rserve montaire exige, de notre soldechez BAM, des ux entrants et sortants des agences et de nos emprunts/prts sur le marchmontaire.

    La gestion de la liquidit (MLT) est assure par lentit ALM. Elle sarticule autour des axessuivants :

    Calcul des gaps de liquidit (encours des ressources moins encours des emplois) surchaque maturit (1 mois, 2 mois, 3 mois, 6 mois, 1an, 2 ans15 ans et plus de 15 ans) ; Prsentation, au comit ALM, du tableau de bord ALM incluant les gaps de liquidit ; Ce dernier est obtenu en utilisant les tableaux damortissement des contrats pour les postescontractuels, et les rgles dcoulement de la liquidit pour les postes non contractuels.

    COUVERTURE DES GAPS DE TAUX ET DE LIQUIDIT.

    Le Comit ALM dcide, en cas de besoin, des mesures prendre an dattnuer les gapsde taux xe et les gaps de liquidit et de respecter les limites prudentielles. Ces principalesmesures (en labsence de swaps de taux) sont les suivantes :

    Le lancement doprations de titrisation de prts hypothcaires ; Lmission de certicats de dpts ; Le lancement doprations demprunts obligataires ; Lutilisation du portefeuille des bons du trsor comme moyen de couverture (cession ouacquisition en fonction du besoin) ;

    Le changement de la structure du portefeuille des prts et emprunts en matire de naturede taux et de dure des prts; Le recours des lignes de nancement auprs dintermdiaires nanciers ; La mise en place, le cas chant, de lignes de renancement auprs des actionnaires derfrence.

    SUIVI DES RISQUES DE TAUX ET DE LIQUIDIT

    Le suivi des risques de taux et de liquidit est assur par le Comit ALM, travers un reportingtrimestriel.

    En outre, un suivi rgulier de ces risques est assur par la Direction des Risques. Ce suiviest renforc par des limites dexposition ces risques et un systme de reporting rgulier.

    Les donnes risques sont agrges priodiquement an que la Direction Gnrale et leConseil dAdministration puissent disposer dune vue globale de lensemble des risques detaux dintrt et de liquidit du CIH. Ces donnes sont prsentes en Comit ALM, ComitManagement des Risques et Comit dAudit.

    V - RATIO DE SOLVABILIT ET ACTIFS PONDRS

    Au 31 Dcembre 2013, le ratio de solvabilit se situe 15.81%, avec un totaldes fonds propres rglementaires de 3 279 Millions DH et un total des actifs pondrsde 20 738 Millions DH.

    RISQUE DE CRDIT

    En application de lapproche standard, les actifs pondrs au CIH au titre du Risque de crditsont 18 165 MDHS au 31 Dcembre 2013 pour une consommation en fonds propres de1 453 MDHS.

    RISQUE DE MARCH

    Le CIH nest pas assujetti au calcul des exigences en fonds propres au titre du risquede change au 31/12/13 puisque la position de change globale situe 16.4 millions DH cette date ne dpasse pas le seuil de 2% des fonds propres rglementaires arrts 3 279 Millions DH et ne possde pas de portefeuille de ngociation au 31/12/13.

    RISQUE OPRATIONNEL

    Pour le risque oprationnel, cest lapproche indicateur de base qui est adopte par le CIH.

    Les actifs pondrs au CIH au titre du Risque oprationnel reprsentent 2 573 MDHSau 31 Dcembre 2013 pour une consommation en fonds propres de 206 MDHS.

    INFORMATION SUR LE CAPITAL

    Le capital social est x la somme de 2 660 808 500 dirhams (Deux Milliards Six CentSoixante Millions Huit Cent Huit Mille Cinq Cent dirhams) divis en 26 608 085 (Vingt SixMillions Six Cent Huit Mille Quatre Vingt Cinq) actions, dune valeur nominale de Cent (100)dirhams chacune, toutes de mme catgorie.

    INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES SUR LANNEE 2013

    Le Conseil dAdministration runi le 26/02/2014 a dcid de proposer lAssemble Gnraledaffecter le rsultat de lexercice comme suit :

    Le dividende de 15 dirhams par action sera mis en paiement, en numraire, partir du 1erjuillet 2014.

    2013

    Bnce de l'exercice 458 789 081,27

    Dduction des pertes antrieures -

    Solde s'levant 458 789 081,27

    Rserve lgale (-) 22 939 454,06

    Report nouveau bnciaire de lexercice antrieur 283 308 586,30

    Nouveau solde formant un bnce distribuable de l'exercice 719 158 213,51

    Dividende par action 15

    Nombre d'actions 26 608 085Sommes distribuables titre de dividendes aux actionnaires 399 121 275,00

    Le solde non distribu affect en totalit au compte report nouveau 320 036 938,51

    COMPTES CONSOLIDES AU 31/12/2013

  • 7/24/2019 Communication Financiere-27 02 14

    9/24

    ACTIF 31/12/13 31/12/12

    1. Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trsor public, Servicedes chques postaux

    2 460 839 1 065 298

    2. Actifs nanciers la juste valeur par rsultat - -

    3. Instruments drivs de couverture - -

    4. Actifs nanciers disponibles la vente 1 287 586 3 471 907

    5. Prts et crances sur les tablissements de crdit et assimils 493 848 139 449

    6. Prts et crances sur la clientle 31 790 220 31 513 969

    7. Ecart de rvaluation actif des portefeuilles couverts en taux - -

    8. Placements dtenus jusqu' leur chance 2 220 549 -

    9. Actifs d'impt exigible 282 305 253 198

    10. Actifs d'impt diffr 5 063 18 631

    11. Comptes de rgularisation et autres actifs 659 539 546 991

    12. Actifs non courants destins tre cds - -

    13. Participations dans des entreprise mises en quivalence 561 818 549 375

    14. Immeubles de placement 434 829 502 165

    15. Immobilisations corporelles 961 487 779 163

    16. Immobilisations incorporelles 116 986 120 528

    17. Ecarts d'acquisition 174 884 184 884

    Total de l'Actif 41 449 953 39 145 559

    BILAN CONSOLIDE AU 31/12/2013 (en milliers MAD) PASSIF 31/12/13 31/12/12

    1.Banques centrales, Trsor publ ic , Service des chques postaux 181 163

    2.Passifs nanciers la juste valeur par rsultat - -

    3.Instruments drivs de couverture - -

    4.Dettes envers les tablissements de crdit assimils 4 525 905 3 617 8125.Dettes envers la clientle 22 212 014 20 429 528

    6.Titres de crance mis 8 581 948 9 100 111

    7.Ecart de rvaluation passif des portefeuilles couverts en taux - -

    8.Passifs d'impt exigible 270 948 217 006

    9.Passifs d'impt diffr 91 458 58 781

    10.Comptes de rgularisation et autres passifs 743 842 821 756

    11.Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds - -

    12.Provsions techniques des contrats d'assurance - -

    13.Provisions 230 516 243 420

    14.Subventions et fonds assimills - -

    15.Dettes subordonnes et fonds spciaux de garantie - -

    16.Capitaux propres 4 793 141 4 656 982

    17.Capitaux propres part du groupe 4 702 663 4 570 461

    18.Capital et rserves lies 2 660 809 2 660 809

    19.rserves consolides 1 521 845 1 421 866

    20.Gains ou pertes latents ou diffrs 5 258 428

    21.rsultat de lexercice 514 751 487 358

    22.Intrts minoritaires 90 478 86 521

    Total du Passif 41 449 953 39 145 559

    BILAN CONSOLIDE AU 31/12/2013 (en milliers MAD)

    31/12/13 31/12/12

    1. + Intrts et produits assimils 2 372 833 2 244 627

    2. - Intrts et charges assimiles (958 818) (905 595)

    3 . MARGE D'INTERET 1 414 015 1 339 032

    4. + Commissions (produits) 184 050 188 954

    5. - Commissions (charges) (17 270) (21 041)

    6 . MARGE SUR COMMISSIONS 166 779 167 913

    7. +/- Gains ou pertes nets sur instruments nanciers la justevaleur par rsultat 2 12

    8. +/- Gains ou pertes nets sur actifs nancirs disponibles la vente 23 517 5 233

    9 . + Produ its des autres activi ts 492 723 99 448

    10. - Charges des autres activits (366 685) (60 397)

    11. PRODUIT NET BANCAIRE 1 730 351 1 551 240

    12. - Charges gnrales d'exploitation (870 466) (831 255)

    13. - Dotations aux amortissements et aux dprciations desimmobilisations incorporelles et corporelles (105 130) (95 814)

    14. RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 754 755 624 171

    15. Cot du risque (29 802) (126 587)

    16. RESULTATS D'EXPLOIATATION 724 954 497 584

    17. +/- Quote-part du rsu ltat ne t des entreprises mises en quivalence 26 662 32 599

    18. +/- Gains ou pertes nets sur autres act ifs 17 408 148 577

    19. +/- Variations de valeurs des carts d'acquisition 3 478 -

    20. RESULTAT AVANT IMPOT 772 501 678 759

    21. - Impt sur les rsultats (258 116) (187 105)

    22. +/- Rsultat net d'impt des activits arrtes ou en cours de cession - -

    23. RESULTAT NET 514 385 491 654

    24. Intrts minoritaires 366 (4 296)

    25. RESULTAT NET - PART DU GROUPE 514 751 487 358

    26. Rsultat de base par acti on en dirham 19,3 18,327. Rsultat dilu par action en dirham 19,3 18,3

    COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE AU 31/12/2013 (en milliers MAD) (en milliers MAD)TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDEDU 01 JANVIER 2013 AU 31 DECEMBRE 2013

    FLUX DE TRESORERIE 31/12/13 31/12/12

    1. Rsultat avant impts 772 501 678 760

    2. +/- Dotations nettes aux amortssements des immobilisationscorporelles et incorporelles 400 007 95 814

    3. +/- Dotations nettes pour dprciation des actifs des cartsdacquisition et des autres immobilisations (458) (1 445)

    4. +/- Dotations nettes pour dprciation des actifs nanciers (316 626) (49 277)

    5. +/- Dotations nettes aux provisions (70 537) (32 726)

    6. +/- Quote-part de rsultat lie aux socits mises en quivalence (26 662) (32 599)

    7. +/- Perte nette/gain net des activits dinvestissement (8 286) (25 197)

    8. +/- Produits/charges des activits de nancement (2 133) (487)

    9. +/- Autres mouvements (21 801) (25 869)

    10. = Total (2) (9) des lments non montaires inclus dans lersultat net avant impt et des autres ajustements (46 496) (71 784)

    11. +/- Flux lis aux oprations avec les tablissements de crdits etassimils

    571 712 816 545

    12. +/- Flux lis aux oprations avec la clientle 1 843 733 (1 260 057)

    13. +/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifsnanciers

    2 187 716 (1 208 966)

    14. +/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifsnon nanciers

    (175 509) (250 469)

    15. - Impts verss (258 116) (187 105)

    16. = Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifsprovenant des activits oprationnelles (Total des lments 11 15 ) 4 169 536 (2 090 052)

    17. = FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITEOPERATIONNELLE (Total des lments A, B et C) 4 895 541 (1 483 076)

    18. +/- Flux lis aux actifs nanciers et aux participations (2 172 323) (313 609)

    19. +/- Flux lis aux immeubles de placements 0

    20. +/- Flux lis aux immobilisations corporelles et incorporelles (351 348) (100 186)

    21. FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONSDINVESTISSEMENT (Total des lments 18 20) (2 523 671) (413 796)

    22. +/- Flux de trsorerie provenant ou destination des actionnaires (384 767) (302 442)

    23. +/- Autres ux nets de trsorerie provenant des activitsde nancement

    (516 155) 1 353 759

    24. FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONSDE FINANCEMENT (Total des lments 22 et 23) (900 922) 1 051 317

    25. Effet de la variation des taux de change surla trsorerie et equivalents de trsorerie - -

    26. AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRESORERIE ETDES EQUIVALENTS DE TRESORERIE (Total des lments D, E et F) 1 470 948 (845 554)

    COMPOSITION DE LA TRESORERIE 31/12/13 31/12/12

    27. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIEA LOUVERTURE

    971 051 1 816 605

    28. Caisse, banque centrales, CCP(actif & passif) 1 065 136 1 654 804

    29. Comptes (actif et passif) et prts / emprunts vue auprs

    des tablissements de crdit(94 084) 161 801

    30. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE A LA CLOTURE 2 441 999 971 051

    31. Caisse, banque centrales, CCP(actif & passif) 2 460 658 1 065 136

    32. Comptes (actif et passif) et prts /emprunts vue auprsdes tablissements de crdit (18 659) (94 084)

    33. VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE 1 470 948 (845 554)

    ETAT DU RSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTESCOMPTABILISS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (en milliers MAD)

    31/12/12 31/12/13

    Rsultat net 491 655 514 385

    Variations d'actifs et passifs comptabiliss directement encapitaux propres

    -5 019 -8 157

    Ecarts de conversion - -

    Variations de valeur des actifs nanciers disponibles la vente -5 019 4 830

    Rvaluation des immobilisations - -

    Variations de valeur diffres des instruments drivs de couverture - -

    Application IAS 19 rvise - -12 987

    Elments relatifs aux socits mise en quivalence - -

    Total cumul 486 636 506 228

    Part du groupe 482 339 506 594

    Part des minoritaires 4 296 -366

    31 Dcembre 2013 31 Dcembre 2012

    Valeur Actif Passif Actif Passif Caisse 387 552 - 311 928 -

    Banques centrales, CCP 2 073 287 181 753 370 163

    Total 2 460 839 181 1 065 298 163

    VALEURS EN CAISSE (en milliers MAD)

    COMPTES CONSOLIDES AU 31/12/2013

  • 7/24/2019 Communication Financiere-27 02 14

    10/24

    Capital(1)

    rserveslies aucapital

    (2)

    Actionspropres

    (3)

    Rserveset

    rsultatsconsolids

    (4)

    Gainsou pertes

    latentsou diffrs

    (5)

    Capitauxpropres

    partGroupe

    (6)

    Intrtsminoritaires

    (7)total(8)

    Capitaux propres au 31 dcembre 2012 2 660 809 - - 1 920 846 428 4 582 082 86 521 4 668 603

    Impact des changements de mthodes - - - (11 304) - (11 304) - (11 304)Autres mouvements - - - (317) - (317) - (317)Capitaux propres corrigs au 31 dcembre 2012 2 660 809 - - 1 909 225 428 4 570 461 86 521 4 656 982Oprations sur capital - - - - - - - -Paiments fonds sur des actions - - - - - - - -Oprations sur actions propres - - - - - - - -Dividendes - - - (372 513) - (372 513) (372 513)Rsultat de lexercice - - - 514 751 - 514 751 (366) 514 385Immobilisations corporelles et incorporelles : rvaluations et cessions (A) - - - - - - - -Instruments nanciers : variations de juste valeur et transfert en rsultat (B) - - - - 4 830 4 830 - 4 830Ecarts de conversion : variations et transferts en Rsultat ( C ) - - - - - - - -Gains ou pertes latents ou diffrs (A) + (B) + (C ) - - - - 4 830 4 830 - 4 830Variation de primtre - - - (1 826) (1 826) 4 323 2 497Capitaux propres clture au 31 dcembre 2013 2 660 809 - - 2 049 636 5 258 4 715 703 90 478 4 806 181Changement de methodes comptables et correction d'erreurs - - - (12 987) - (12 987) - (12 987)

    Autres mouvements - - - (53) - (53) - (53)Capitaux propres corrigs au 31 dcembre 2013 2 660 809 - - 2 036 596 5 258 4 702 663 90 478 4 793 141

    TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES DU 01 JANVIER 2013 AU 31 DECEMBRE 2013 (en milliers MAD)

    ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE (en milliers MAD)

    Valeur brute Valeur31/12/2013

    Valeur31/12/2012

    Titres revenus variables - -Cots 8 359 8 680Non cots 13 213 12 838Titres revenus xes - -Cots 102 459Non cots 1 253 377 3 437 679Autres (parts opcvm) 12 535 12 250Total 1 287 586 3 471 907Dont gains et pertes latents 5 258 428Dont provisions pour dprciation 201 905 202 879

    PRTS ET CRANCES SUR LES TABLISSEMENTSDE CRDIT ET ASSIMILS (en milliers MAD)

    Valeur brute au31/12/2013

    Valeur brute au31/12/2012

    A vue 483 058 139 466Comptes ordinaires 165 985 124 887Prts et comptes au jour le jour 300 000 -Valeurs reues en pension au jour le jour - -

    Autres prts et crances 17 074 14 579A terme 11 008 -Prts et comptes terme - -Prts subordonnes et participants - -Valeurs reues en pension terme - -Crances rattachs 11 008 -

    Autres prts et crances - -Total Brut 494 067 139 466Dprciation 219 17Total Net 493 848 139 449

    PRTS ET CRANCES SUR LA CLIENTLE (en milliers MAD)

    CREANCESSecteurpublic

    Secteur priv Total31/12/13

    Total31/12/12Entreprises

    financiresEntreprises

    non financiresAutre

    clientle

    Crdits de trsorerie - 40 000 1 293 250 145 337 1 478 587 1 576 416- Comptes vue dbiteurs - - 670 672 68 820 739 492 616 536- Crances commerciales sur

    le Maroc- - 58 586 - 58 586 43 175

    - Crdits l'exportation - - 9 577 - 9 577 6 994- Autres crdits de trsorerie - 40 000 554 415 76 517 670 932 909 711

    Crdits la consommation - - - 2 954 106 2 954 106 2 440 185Crdits l'quipement - - 682 807 - 682 807 696 007Crdits immobi liers - - 6 178 827 18 008 777 24 187 604 23 779 122Autres crdits - 46 015 2 197 1 314 281 1 362 493 1 664 989Crances acquises par affacturage - - - - - -Intrts courus recevoir - - 3 343 16 964 20 307 15 671Crances en souffrance - - 572 092 2 035 438 2 607 531 3 321 124Dprciation - - 136 860 1 371 340 1 508 201 1 981 147

    - Sur base individuelle - - -32 506 1 343 549 1 311 043 1 751 650- Sur base collective - - 169 366 27 791 197 157 229 497

    Valeurs reues en pension - - - - - -

    Crances subordonnes - - - - - -Crances issues des oprationsde location nancement

    - - - - - -

    Crancees relatives auxoprations de rassurances et lesavances faites aux assurs

    - - - - - -

    Autres crances - - - 4 985 4 985 1 601TOTAL - 86 015 8 595 657 23 108 548 31 790 220 31 513 969

    IMPTS (en milliers MAD)

    31/12/13 31/12/12

    Actifs d'impt diffr 5 063 18 631Passifs d'impt diffr 91 458 58 781Position nette (86 395) (40 151)

    IMMEUBLES DE PLACEMENT (en milliers MAD)

    Valeur bruteValeur brute

    au 31/12/2012 Acquisitions CessionsValeur brute

    au 31/12/2013Juste valeur

    au 31/12/2013Valeur brute 680 419 17 581 83 971 614 029

    785 569Amortissement & Dprciation 178 255 5 561 4 616 179 200Net 502 165 - - 434 829 -

    IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (en milliers MAD)

    Valeur brute 31/12/12Impact Variation

    PrimtreAcquisitions

    Cessions ouretraits

    31/12/13

    Valeur brute 290 993 101 29 374 122 320 346Amortissement &

    dprciation170 464 100 32 820 24 203 360

    Net 120 528 - - - 116 986

    GOODWILL (en milliers MAD)

    31/12/12 Augmentation DiminutionPerte devaleur dela priode

    Reclassement 31/12/13

    Valeur brute 185 184 - 10 000 - - 175 184Les Omayades (fonds commercial) 10 000 - 10 000 - - -Jbilet (fonds commercial) 2 000 - - - - 2 000Somical (fonds commercial) 300 - - - - 300Belle-vue 2 200 - - - - 2 200Sofac 174 884 - - - - 174 884Cumul des pertes de valeur 300 - - - - 300Les Omayades (fonds commercial) 0 - - - - -Jbilet (fonds commercial) 2 000 - - - - 2 000Somical (fonds commercial) 300 - - - - 300Belle-vue 2 200 - - - - 2 200Valeur nette au bilan 184 884 - 10 000 - - 174 884

    PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (en milliers MAD)

    Libelle 31/12/12Application

    IAS 19rvise

    Impactvariationperimetre

    Augmentation Diminution 31/12/13

    Provisions pourrisques d'excutiond'engagements parsignature

    24 985 - - 381 990 24 376

    Provisions pour affairessociales 25 981 - - 2 871 3 308 25 543

    Provisions pour autresrisques et charges 99 656 - 3 988 2 680 51 065 55 259

    Provisions pourpensions de retraite etobligations similaires

    92 798 20 615 - 17 187 5 262 125 338

    TOTAL 243 420 20 615 3 988 23 119 60 625 230 516

    Ventilation des provisions 31/12/12 31/12/13Court terme - -Long terme 243 420 230 516TOTAL 243 420 230 516

    COMPTES CONSOLIDES AU 31/12/2013

  • 7/24/2019 Communication Financiere-27 02 14

    11/24

    ENGAGEMENTS 31/12/13 31/12/12

    Engagements de nancements et de garantie donns 3 482 117 3 416 361

    Engagements de nancement en faveur d'tablissements de

    crdit et assimils189 041 158 860

    - Crdits documentaires import - -

    - Acceptations ou engagements de payer - -

    - Ouvertures de crdit conrms 189 041 158 860

    - Engagements de substitution sur mission de titres - -

    - Engagements irrvocables de crdit-bail - -

    - Autres engagements de nancement donns - -

    Engagements de nancement en faveur de la clientle 2 975 582 2 840 780

    - Crdits documentaires import 4 962 26 538

    - Acceptations ou engagements de payer 87 901 86 230

    - Ouvertures de crdit conrms 2 861 471 2 707 361

    - Engagements de substitution sur mission de titres - -

    - Engagements irrvocables de crdit-bail 20 448 20 652

    - Autres engagements de nancement donns 800 -

    Engagements de garantie d'ordre d'tablissements de crdit etassimils

    869 10 531

    - Crdits documentaires export conrms 869 10 531

    - Acceptations ou engagements de payer - -

    - Garanties de crdits donnes - -

    - Autres cautions, avals et garanties donns - -

    - Engagements en souffrance - -

    Engagements de garantie d'ordre de la clientle 316 625 406 190

    - Garanties de crdits donnes 8 192 8 481

    - Cautions et garanties en faveur de l'administration publique 258 444 206 910

    - Autres cautions et garanties donnes 42 741 184 856

    - Engagements en souffrance 7 248 5 943

    Engagements de nancements et de garantie reus 4 640 060 4 357 155

    Engagements de nancement reus d'tablissements de crdit

    et assimils- -

    - Ouvertures de crdit conrms - -

    - Engagements de substitution sur mission de titres - -

    - Autres engagements de nancement reus - -

    Engagements de garantie reus d'tablissements de crdit et

    assimils 625 -- Garanties de crdits - -

    - Autres garanties reues 625 -

    Engagements de garantie reus de l'Etat et d'organismes de

    garantie divers4 639 435 4 357 155

    - Garanties de crdits 4 639 435 4 357 155

    - Autres garanties reues - -

    ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE (en milliers MAD)

    DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTSDE CRDIT ET ASSIMILES (en milliers MAD)

    DETTES

    Etablissements de crdit etassimils au Maroc

    Etablis decrdit

    l'tranger

    Total31/12/13

    Total31/12/12

    BankAl-Maghrib,

    Trsor Publicet Service

    des ChquesPostaux

    Banquesau Maroc

    Autrestablis decrdit et

    assimilsau Maroc

    Comptes ordinnaires crditeurs - 102 272 9 435 277 111 984 23 100Valeurs donnes en pension 2 047 411 - - - 2 047 411 1 455 322 - au jour le jour - - - - - - - terme 2 047 411 - - - 2 047 411 1 455 322Emprunts de trsorerie 70 000 200 000 - - 270 000 533 921 - au jour le jour - - - - - 105 921 - terme 70 000 200 000 - - 270 000 428 000Emprunts nanciers - 2 037 717 - - 2 037 717 1 566 917

    Autres dettes - 43 230 - - 43 230 26 857Intrts courus payer 2 244 13 319 - - 15 563 11 695

    TOTAL 2 119 655 2 396 538 9 435 277 4 525 905 3 617 812

    DETTES ENVERS LA CLIENTLE (en milliers MAD)

    DEPOTSSecteurpublic

    Secteur privTotal

    31/12/13Total

    31/12/2012Entreprisesnancires

    Entreprisesnon

    nancires

    Autreclientle

    Comptes vue crditeurs - -18 304 3 284 912 8 077 270 11 343 877 10 013 087Comptes d"pargne - - 8 423 3 372 241 3 380 664 3 005 243Dpts terme - 42 500 1 000 234 4 048 794 5 091 528 4 700 142

    Autres comptes crditeurs - 2 063 71 337 1 331 613 1 405 013 1 552 439Intrts courus payer - 470 11 065 44 791 56 326 61 942

    Autres dettes envers laclientle - - - 934 606 934 606 1 096 674

    TOTAL - 26 729 4 375 971 17 809 314 22 212 014 20 429 528

    TITRES DE CRANCES MIS

    Libelle 31/12/12 Augmentation Diminution 31/12/13

    Titres du march interbancaire - - - -Tit res de crances ngociables 5 333 700 3 179 500 3 376 300 5 136 900

    Intrts courus non chus 102 045 84 489 94 209 92 325Emprunts obligataires 1 526 630 - 99 990 1 426 640Intrts courus non chus 53 103 50 785 53 103 50 785

    Autres dettes reprsentes par un titre 2 015 073 - 202 700 1 812 373Intrts courus non chus 69 560 62 926 69 560 62 926TOTAL 9 100 111 3 377 700 3 895 863 8 581 948

    31/12/13 31/12/12

    Sur oprations avec les tablissements de crdits 7 225 23 233Sur oprations avec la clientle 2 235 370 2 109 822Intrts courus et chus sur actifs nanciers disponibles la vente 103 832 110 634Intrts courus et chus sur actifs nanciers dtenus jusqu' chance 25 414 -Intrts courus et chus sur instruments de couverture - -Sur oprations de crdit bail 991 938

    Autres intrts et produits assimils - -Produits d'intrts 2 372 833 2 244 627Sur oprations avec les tablissements de crdits 186 988 106 196

    Sur oprations avec la clientle 365 819 389 184Actifs nanciers disponibles la vente 185 -Actifs nanciers dtenus jusqu' chance - -Sur dettes reprsentes par titres 402 779 408 045Sur dettes subordonnes - -Intrts courus et chus sur instruments de couverture - -Sur oprations de crdit bail 3 047 2 170

    Autres intrts et produits assimils - -Charges d'intrts 958 818 905 595

    MARGE DINTRT (en milliers MAD)

    COMMISSIONS NETTES (en milliers MAD)

    31/12/2013 31/12/2012

    Produits charges Net Produits charges NetSur oprations avec lestablissements de crdits - 5 470 -5 470 - 6 160 -6 160

    Sur oprations avec la clientle 26 918 - 26 918 45 378 - 45 378Sur oprations sur titres 9 563 - 9 563 9 914 - 9 914Sur opration de change 3 488 - 3 488 3 044 - 3 044Sur oprations sur instrumentsnanciers terme et autresoprations de hors bilan - - - - - -

    Prestations de services bancaireset nanciers 144 081 11 801 132 280 130 618 14 881 115 736

    - Produits nets de gestionsd'OPCVM

    - - - - - -

    - Produits nets sur moyens depaiemennt 57 296 - 57 296 49 177 - 49 177

    - Autres 86 785 11 801 74 984 81 441 14 881 66 560Produits nets des commissions 184 050 17 270 166 779 188 954 21 041 167 913

    GAINS OU PERTES NETS SUR ACTIFS DISPONIBLES LA VENTE (en milliers MAD)

    31/12/13 31/12/12

    Dividendes reus et produits sur AFS 28 383 5 951

    Plus ou moins values ralises sur cession actifs disponibles la vente 687 -769

    Dprciation durable -6 756 -50

    Reprise de dprciation 1 203 101

    Solde des relations de couverture des instruments de couverture de

    la JV des AFS, lorsque l'lment couvert est cd

    - -

    Gains ou pertes nets sur actifs disponibles la vente 23 517 5 233

    PRIMTRE DE CONSOLIDATION (en milliers MAD)Dnomination

    socialePays

    Dc-13 Dc-12 Mthodede consolidation% intrts % contrle % intrts % contrle

    CIH Maroc 100% 100% 100% 100% ConsolidanteCIH Courtage Maroc 100% 100% 100% 100% Intgration globaleMaghreb Titrisation Maroc 24% 24% 24% 24% Mise en quivalenceMaroc Leasing Maroc 34% 34% 34% 34% Mise en quivalenceSofac Maroc 61% 61% 60% 60% Intgration globaleSofassur Maroc 61% 61% 60% 60% Intgration globaleTivoli Maroc 89% 89% - - Intgration globaleCrdilog 1 Maroc N/A N/A N/A N/A Intgration globaleCrdilog 2 Maroc N/A N/A N/A N/A Intgration globaleCrdilog 3 Maroc N/A N/A N/A N/A Intgration globale

    COMPTES CONSOLIDES AU 31/12/2013

  • 7/24/2019 Communication Financiere-27 02 14

    12/24

    ENGAGEMENTS SOCIAUX ET AVANTAGES AU PERSONNEL (en milliers MAD)

    Dtail des charges 31/12/13 31/12/12Salaires 214 673 205 993Indemnits diverses 159 455 149 407Cotisations sociales 89 592 84 746

    Autres charges de personnel 8 108 9 561

    Total 471 827 449 708

    Effectif n de priode 31/12/13 31/12/12

    Employs 700 545Cadres 1 224 1 195Total 1 924 1 740

    Montant (Provisions) au 1er janvier 2012 (90 387)Dotations de l'exercice / Charges de l'exercice (y compris les reprises de provision) (12 982)

    Reprises pour utilisation / Prestations payes 5 797Variation de primtre (5 749)Business combination (seulement si signicatif) -Ecart de conversion -Montant (Provisions) au 31 Dcembre 2012 (103 321)

    Montant (Provisions) au 1er janvier 2013 (103 321)Dotations de l'exercice / Charges de l'exercice (y compris les reprises de provision) (17 458)

    Reprises pour utilisation / Prestations payes 5 262Application IAS 19 rvise (20 615)

    Business combination (seulement si signicatif) -Ecart de conversion -Montant (Provisions) au 31 Dcembre 2013 (136 132)

    Avantages du personnel

    Sensibilit de lengagement par rapport au taux dactualisation

    Effectif n de priode

    Dtail des charges

    Indemnitsde dpart la retraite

    Autres avantages sociaux accordspostrieurement l'emploi

    31-dc-1331/12/2012

    (IAS 19

    rvise)

    31-dc-12 31-dc-1331/12/2012

    (IAS 19

    rvise)

    31-dc-12

    Engagement net 45 632 36 080 34 585 90 500 75 172 73 697

    Limitation de l'actif de

    retraite- - - - - -

    Cots des services passsnon reconnus

    - - - - - -

    Gains/Pertes actuarielsnon reconnus

    - - (9 428) 4 467 4 467

    Actif/Provision netgurant au bilan

    45 632 36 080 25 157 90 500 79 640 78 164

    Indemnitsde dpart la retraite

    Autres avantages sociauxaccords postrieurement

    l'emploi

    31/12/13 31/12/12 31/12/13 31/12/12

    Sensibilit de l'engagement -9% -10% -6% -7%

    Sensibilit du cot des services -15% -11% -8% -9%Sensibilit de la charge d'intrt (taux

    d'actualisation)10% 8% 7% 13%

    CHARGES GNRALES DEXPLOITATION (en milliers MAD)

    31/12/13 31/12/12

    Charges de personnel 471 827 449 708

    Impts et taxes 28 164 24 579

    Services extrieurs et autres charges 370 474 356 969

    Charges d'exploitation 870 466 831 255

    PRODUITS ET CHARGES NETS DES AUTRES ACTIVITS (en milliers MAD)31/12/13 31/12/12

    Produits de la promotion immobilire - -Produits de l'activit htelire 13 854 -Produits sur opration de location simple - -

    Charges de l'activit htelire -6 378 -Variations de juste valeur des immeuble de placement - -Participation aux rsultats des assurs bnciaires de contrat

    d'assurance- -

    Dotations & Reprises sur immeubles de placement -12 650 (16 642)Variation des provisions techniques des contrats d'assurances - -

    Autres produits 474 664 99 448Autres charges -343 452 (43 755)Produits et charges nets des autres activits 126 038 39 051

    DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONSDES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

    (en milliers MAD)31/12/13 31/12/12Dotations nettes des reprises aux amortissements desImmobilisations corporelles et incorporelles -105 130 -95 814

    Dotations nettes des reprises aux dprciations des Immobilisationscorporelles et incorporelles - -

    Total -105 130 -95 814

    COT DU RISQUE (en milliers MAD)

    31/12/13 31/12/12

    Dotations aux provisions 410 652 435 795Provisions pour dprciation des prts et crances 405 306 420 043Provisions pour dprciation des titres AFS - 7 570Provisions pour risques et charges 5 346 8 182Reprise de provisions 674 633 519 518Provisions pour dprciation des prts et crances 668 043 492 139Provisions pour dprciation des titres AFS 624 -Provisions pour risques et charges 5 965 27 380Variation des provisions -263 980 -83 723Pertes sur prts et crances irrcouvrables non provisionnes 321 845 272 473Rcuprations sur prts et crances amorties -28 063 -62 163

    Autres pertes - -Cot du risque 29 802 126 587

    GAINS OU PERTES NETS SUR AUTRES ACTIFS (en milliers MAD)

    31/12/13 31/12/12

    Immobi lisations corporel les et incorporelles d exploi tation 1 037 23 993

    Plus-values de cession 11 481 24 036

    Moins-values de cession -10 444 -43

    Titres de capitaux propres consolids - -

    Plus-values de cession - -

    Moins-values de cession - -

    Gains ou pertes sur autres actifs 16 370 124 584

    Gains ou pertes nets sur autres actifs 17 408 148 577

    VARIATIONS DE VALEUR DES CARTS DACQUISITION (en milliers MAD)

    31/12/13 31/12/12Dprciation des carts d'acquisition actifs - -Ecart d'acquisition ngatifs 3 478 -Variations de valeur des carts d'acquisition 3 478 -

    IMPTS (en milliers MAD)

    31/12/13 31/12/12

    Charge d'impts exigibles 276 275 221 418Charge d'impts diffrs -18 160 -34 313Charge d'impt de la priode 258 116 187 105

    31/12/13 31/12/12

    Rsultat avant impts, dprciations sur carts d'acquisition et

    rsultats des socits MEE745 839 646 161

    Taux d'impt thorique 37% 37%Impt thorique 275 960 239 080Ecart taux mre/liales (429) (1 244)

    Effet diffrences permanentes (17 415) (50 731)

    Retraitement de la plus value de cession des titres consolids - -Effet des autres lments - -Charge effective d'impts 258 116 187 105

    PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISESMISES EN QUIVALENCE (en milliers MAD)

    Entreprisesassocies

    Valeur de miseen quivalence Rsultat Total bilan

    Produit desactivits

    o