FINANZASTRABAJO COLABORATVIO 1

GRUPO102038_70TUTORRENE CARLOS PAREDES

JHON EDISON GACHA DURAN. COD: 80903778YEINS MILTON SANCHEZ NIETO. COD: 80013616 FRANCISCO JAVIER MUOZ OLAYA. COD 80722687OMAR ANDRES MURILLO BEJARANO. COD: 86088212JAVIER VICENTE BOHORQUEZ SANCHEZ. COD: 80804162

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNADESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONMICAS Y DE NEGOCIOSBOGOTA2013INTRODUCCIN

Mediante la realizacin de este trabajo, comprenderemos y aprenderemos mejor a realizar problemas financieros que se nos presentan a diario en nuestra vida cotidiana, mediante algunos ejemplos de problemas podremos analizar los anlisis financieros tales como balance general, estado de resultados, anlisis verticales y horizontales.Despus de leer la unidad 1 del modulo del curso de finanzas, identificamos, y comprendimos que los estados financieros son muy indispensables para efectuar un diagnostico financiero de cualquier empresa o negocio. Esto con el fin de hacer una estructura bsica de los informes y de esta manera poderlos interpretar de forma precisa y clara ajustada a la realidad de nuestra empresa.Con los datos suministrados de compaa Inversiones la colina Ltda, elaboramos los estados financieros de Balance General clasificado, el estado de resultados, la lectura vertical y Horizontal, las variaciones, al igual que sus indicadores.El balance es un estado de situacin financiera y comprende informacin clasificada y agrupada en tres grupos principales: activos, pasivos y capital. En cuanto a su importancia, es un estado principal y se considera el estado financiero ms importante.

BALANCE GENERALCOMPAA INVERSIONES LA COLINA LTDA

BALANCE GENERAL

ACTIVOSAo 1 Dic. 31Ao 2 Dic. 31

ACTIVOS CORRIENTES

Disponibles (caja Bancos)8.5008.200

Inversiones en Cias Asociadas8.00012.000

Deudores32.20045.300

Anticipos800300

Inventario 41.50050.100

TOTAL ACTIVOS CORRIENTE91.000115.900

ACTIVOS FIJOS

Muebles de exhibicin15.00015.000

Equipo de oficina18.00018.000

Vehculos20.00022.000

TOTAL ACTIVOS FIJOS 53.00055.000

OTROS ACTIVOS

Depreciaciones -5.000-9.500

Cargos Diferidos 7.0004.000

Gastos pagos por anticipado 5001.200

Valorizaciones3.0004.000

TOTAL OTROS ACTIVOS5.500-300

TOTAL ACTIVOS149.500170.600

PASIVOSAo 1 Dic. 31Ao 2 Dic. 31

PASIVO CORRIENTE

Obligaciones financieras CP8.00012.000

impuestos por pagar 9.5009.400

Cuentas por pagar a socios 12.00013.900

Proveedores 27.60036.400

Obligaciones laborales6.3008.200

TOTAL PASIVO CORRIENTE6340079.900

PASIVO LARGO PLAZO

Obligaciones financieras LP45.00040.000

TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO45.00040.000

TOTAL PASIVOS108.400119.900

PATRIMONIO

Capital social4.00014.000

Supervit valorizaciones3.0004.000

Reservas5.0009.100

TOTAL PATRIMONIO 12.00027.100

ESTADO DE RESULTADOSESTADO DE RESULTADOSCOMPAA INVERSIONES LA COLINA LTDA (Cifras dadas en miles de pesos)

Ao 1 Dic.31Ao 2 Dic.31

INGRESOS OPERACIONALES333.000397.000

Ventas333.000397.000

( - ) Costo de ventas201.200245.700

UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL131.800151.300

( - ) GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

Gastos Mantenimiento ventas2.9844.000

Gastos Impuestos ventas7.2009.600

Gastos Servicios ventas9.90013.400

Gastos Personal ventas17.85024.000

Publicidad1.7752.400

( - ) GASTOS OPERACIONALES DE ADMON

Gastos honorarios Admn.2.9503.500

Servicios administracin5.7807.150

GastosArriendos administracin7.2008.800

Gastos de Personal Admn13.05016.250

UTILIDAD OPERACIONAL63.11162.200

( + ) Ingresos no operacionales --

( - ) Gastos no operacionales (Financieros Intereses)17.47820.900

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS45.63341.300

( - ) Reserva legal4.5334.100

( - ) Provisin renta15.00013.600

UTILIDAD DEL EJERCICIO26.10023.600

LECTURA VERTICAL Y HORIZONTAL

LECTURA VERTICAL BALANCE GENERAL

COMPAA DE INVERSIONES LA COLINA LTDA

ACTIVOSAO 1 DIC 31ACTIVOSAO 2 DIC 31

PesosPorcentaje %PesosPorcentaje %

ACTIVO CORRIENTE91,00060.9ACTIVO CORRIENTE115,90067.9

ACTIVO FIJO53,00035.5ACTIVO FIJO55,00032.2

OTROS ACTIVOS5,5003.7OTROS ACTIVOS-300-0.18

TOTAL ACTIVO149,500100.0TOTAL ACTIVO170,600100.0

PASIVOSAO 1 DIC 31PASIVOSAO 2 DIC 31

PesosPorcentaje %PesosPorcentaje %

PASIVO CORRIENTE63,40052.7PASIVO CORRIENTE79,90054.4

PASIVO NO CORRIENTE45,00037.4PASIVO NO CORRIENTE40,00027.2

PATRIMONIO12,00010.0PATRIMONIO27,10018.4

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO120,400100.0TOTAL PASIVO + PATRIMONIO147,000100.0

COMPAA INVERSIONES LA COLINA LTDABALANCE GENERAL

ACTIVOSAo 1 Dic. 31Ao 2 Dic. 31 VARIACION ABSOLUTAVARIACION RELATIVA %

ACTIVOS CORRIENTES

Disponibles (caja Bancos) 8,500 8,200 - 300 -3.53

Inversiones en Cias Asociadas 8,000 12,000 4,000 50

Deudores 32,200 45,300 13,100 40.68

Anticipos 800 300 - 500 -62.5

Inventario 41,500 50,100 8,600 20.72

TOTAL ACTIVOS CORRIENTE 91,000 115,900 24,900 27.36

ACTIVOS FIJOS

Muebles de exhibicin 15,000.00 15,000.00 - 0

Equipo de oficina 18,000.00 18,000.00 - 0

Vehculos 20,000.00 22,000.00 2,000 10

TOTAL ACTIVOS FIJOS 53,000.00 55,000.00 2,000 3.77

OTROS ACTIVOS

Depreciaciones - 5,000 - 9,500 - 4,500 90

Cargos Diferidos 7,000 4,000 - 3,000 -42.86

Gastos pagos por anticipado 500 1,200 700 140

valorizaciones 3,000 4,000 1,000 33.3

TOTAL OTROS ACTIVOS 5,500 - 300 - 5,800 -105.45

TOTAL ACTIVOS 149,500 170,600 21,100 14.11

PASIVOSAo 1 Dic. 31Ao 2 Dic. 31

PASIVO CORRIENTE

Obligaciones financieras CP 8,000 12,000 4,000 50

impuestos por pagar 9,500 9,400 - 100 -1.05

Cuentas por pagar a socios 12,000 13,900 1,900 15.83

Proveedores 27,600 36,400 8,800 31.88

Obligaciones laborales 6,300 8,200 1,900 30.16

TOTAL PASIVO CORRIENTE 63,400 79,900 16,500 26.03

PASIVO LARGO PLAZO

Obligaciones financieras LP 45,000 40,000 - 5,000 -11.11

TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO 45,000 40,000 - 5,000 -11.11

TOTAL PASIVOS 108,400 119,900 11,500 10.61

PATRIMONIO

Capital social 4,000 14,000 10,000 250

Supervit valorizaciones 3,000 4,000 1,000 33.33

Reservas 5,000 9,100 4,100 82

TOTAL PATRIMONIO 12,000 27,100 15,100 125.83

LECTURA VERTICAL ESTADO DE RESULTADOSCOMPAA INVERSIONES LA COLINA LTDA

AO N 1 (Cifras dadas en miles de pesos)

VENTAS NETAS 333,000 100%

(-)COSTO DE VENTAS 201,200 60.42%

UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL 131,800 39.58%

(-)GASTOS DE OPERACIN 68,689 20.63%

UTILIDAD OPERACIONAL 63,111 18.95%

(-) GASTOS FINANCIEROS 17,478 5.25%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 45,633 13.70%

ESTADO DE RESULTADOS

COMPAA INVERSIONES LA COLINA LTDA

AO N 2(Cifras dadas en miles de pesos)

VENTAS NETAS 397,000 100%

(-)COSTO DE VENTAS 245,700 61.89%

UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL 151,300 38.11%

(-)GASTOS DE OPERACIN 89,100 22.44%

UTILIDAD OPERACIONAL 62,200 15.67%

(-) GASTOS FINANCIEROS 20,900 5.26%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 41,300 10.40%

LECTURA HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOSESTADO DE RESULTADOS

COMPAA INVERSIONES LA COLINA LTDA

AO 1AO 2VARIACION %

VENTAS NETAS 333,000 397,000 64,000 19.22

(-)COSTO DE VENTAS 201,200 245,700 44,500 22.12

UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL 131,800 151,300 19,500 14.80

(-)GASTOS DE OPERACIN 68,689 89,100 20,411 29.72

UTILIDAD OPERACIONAL 63,111 62,200 - 911 -1.44

(-) GASTOS FINANCIEROS 17,478 20,900 3,422 19.58

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 45,633 41,300 - 4,333 -9.50

INDICADORES DE LIQUIDEZ

RELACION CORRIENTE O DE LIQUIDEZ

La interpretacin de estos resultados nos dice que por cada $1 de pasivo corriente, la empresa cuenta con $1.42 y $1.45 de respaldo en el activo corriente, para los aos 1 y 2 respectivamente

CAPITAL DE TRABAJO

PERIODO=ACTIVOS CORRIENTES-PASIVOS CORRIENTES=CAPITAL DE TRABAJO

AO 1=91.000-63.400=27.600

AO 2=115.900-79.900=36.000

PRUEBA ACIDA

El resultado anterior nos dice que la empresa registra una prueba cida de 0.78 y 0.82 para el ao 1 y 2 respectivamente, lo que a su vez nos permite deducir que por cada peso que se debe en el pasivo corriente, se cuenta con $ 0.78 y 0.82 respectivamente para su cancelacin, sin necesidad de tener que acudir a la realizacin de los inventarios.

NIVEL DE DEPENDENCIA DE INVENTARIOS

Con estos resultados interpretamos que por cada peso de pasivo corriente que an queda por cancelar, la empresa debe realizar, vender o convertir a efectivo, $1.79 para el ao 1 y $1.91 para el ao 2, de sus inventarios, para as terminar de pagar sus pasivos corrientes.

INDICADORES DE ACTIVIDAD

NUMERO DE DIAS CARTERA A MANO

Lo anterior nos permite concluir que la empresa demora 35 das para el ao 1 y 41 das para el ao 2, en recuperar la cartera. Estos resultados es sano compararlos con los plazos otorgados a los clientes para evaluar la eficiencia en la recuperacin de la cartera.

ROTACIN DE CARTERA

Se interpreta diciendo que para el ao 1 la empresa roto su cartera 10.28 veces, o sea que los $32.200M los convirti a efectivo 10.28 veces y en la misma forma para el ao 2. Podemos concluir que en el ao 2 la conversin de la cartera a efectivo fue ms gil por cuanto en el ao 1 se demor 35 das rotando 10.28 veces, en tanto que en el ao 2 se demor 41 das en hacerla efectiva y su rotacin fue de 8.78 veces.

NUMERO DE DAS INVENTARIO A MANO

Los resultados obtenidos nos dicen que la empresa tiene existencias para atender la demanda de sus productos para 158 das en el ao 1 y 66 das en el ao 2. Dicho de otra forma, podemos afirmar que la empresa demora en realizar sus inventarios 158 das y 66 das respectivamente, bien sea para convertirlos en cuentas comerciales por cobrar o en efectivo, si es que realiza sus ventas de estricto contado.

ROTACIN DE INVENTARIOS

Su interpretacin nos dice que en el ao 1 el inventario se convirti en cuentas por cobrar o a efectivo 2.28 veces y en el ao 2 5.45 veces. Esta frmula se aplica para las diferentes clases de inventarios.

CICLO OPERACIONAL

Lo anterior se interpreta en el sentido que la empresa tiene un ciclo operacional de 193 das para el ao 1 y 107 das para el ao 2.

ROTACIN ACTIVOS OPERACIONALES

Los resultados anteriores, nos dicen que la empresa logr vender en el ao 1, $2.52 (dos pesos con cincuenta y dos centavos y en el ao 2 $2.62 (dos pesos con sesenta y dos centavos) respectivamente, por cada peso invertido en activos operacionales.

ROTACIN DE ACTIVOS FIJOS

La empresa roto su activo fijo en el primer ao 5.74 veces y 6.15 veces, en el segundo ao.ROTACIN DEL ACTIVO TOTAL

Los activos totales rotaron en el primer ao 2.15 veces y en el segundo 2.20 veces.

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE ENDEUDAMIENTO = __PASIVOS__ TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO

AO 1 = ____63.400___ AO 2 = ____79.900___ 108.400 +12.000 119.900+27.100

AO 1 = 0.52 o 52% AO 2= 0.54 o 54%

Para el primer ao 52 % de pasivos a financiacin la inversin de activos

Para el segundo ao 54% de pasivos a financiacin la inversin de activos

RAZON DE PASIVO A PATRIMONIO

RAZON DE PASIVO A = ____PASIVOS___PATRIMONIO PATRIMONIOS

AO 1= _63.400_ AO 2= _79.900_ 12.000 27.100

AO 1= 5.28 AO 2= 2.94Por cada peso que han aportado los socios, generan un endeudamiento del factor obtenido 5.28 en el primer aoPor cada peso que han aportado los socios, generan un endeudamiento del factor obtenido de 2.94 en el segundo ao

RAZON DE COBERTURA DE INTERESES

RAZON DE COBERTURA DE INTERESES= _UTILIDAD OPERACIONAL_ INTERESES

AO 1 = 63.111 AO 2 = 62.200 118.95 115.67AO 1= 530.5 AO 2= 537.7

Esta razn financiera nos da un resultado del primer ao, que significa que por cada peso de inters que la empresa debe pagar, ella est generando 530.5 pesos en utilidad operacional.

Esta razn financiera nos da un resultado del segundo ao, que significa que por cada peso de inters que la empresa debe pagar, ella est generando 537.7 pesos en utilidad operacional

INDICADORES DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD BRUTA

RENTABILIDAD BRUTA= UTILIDAD BRUTA VENTAS NETAS

AO 1= 131.800 AO 2= 151.300 333.000 397.000

AO 1 = 0.39 AO 2= 0.38

La rentabilidad bruta en el primer ao es de 39%La rentabilidad bruta en el segundo ao es de 38%

RENTABILIDAD OPERACIONAL

RENTABILIDADA OPERACIONAL= UTILIDAD OPERACIONAL VENTAS NETAS

AO 1= 63.111 AO 2= 62.200 333.000 397.000

AO 1= 0.18 AO 2=0.15

El marguen de rentabilidad operacional es 18% para el primer aoEl marguen de rentabilidad operacional es de 15% para el segundo ao

RENTABILIDAD NETA

RENTABILIDAD NETA= UTILIDAD NETA VENTAS NETAS

AO 1= 45.633 AO 2 = 41.300 333.000 397.000

AO 1 = 0.13 AO 2 = 0.10

La rentabilidad neta en el primer ao es 13%La rentabilidad neta para el segundo ao es de 10%

RENTABILIDAD DEL ACTIVO

RENTABILIDAD DEL ACTIVO= UTILIDAD NETA ACTIVO TOTAL AO 1= 45.633 AO 2= 41.300 149.500 170.600

AO 1= 0.30 AO 2= 0.24

La rentabilidad del activo para el ao 1 es de 30%La rentabilidad del activo para el ao 2 es de 24%

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO = UTILIDAD NETA PATRIMONIO TOTAL

AO 1 = 45.633 AO 2 = 41.300 12.000 27.100 AO 1 = 3.80 AO 2 = 1.52

Rentabilidad del patrimonio en el ao 1 es de 3.80Rentabilidad del patrimonio en el segundo ao es de

CONCLUSIONES

En el anterior trabajo se pudo observar los conocimientos adquiridos de la primera unidad del modulo, mediante la transferencia de conocimiento desarrollando los ejercicios propuestos en la gua de actividades, todo gracias a los aportes significativos y el trabajo en equipo durante el periodo que duro la actividad.Se aprendi a manejar los conceptos principales indicadores, los balances, activos, pasivos, patrimonio, indicadores de endeudamiento y rentabilidad entre otros.Todo este conocimiento adquirido nos servir en un futuro para enfrentarnos a la realidad y tener claro el funcionamiento de los procesos financieros en nuestro pas.

BIBLIOGRAFIA Marulanda, Oscar, Revis: Robinson J Moreno (2011) Modulo finanzas, UNAD universidad nacional abierta y a distancia. Extrado el mes de febrero de 2011 desde http://66.165.175.230/moodle/course/view.php?id=60 Daz M, Hernando, (2001) Contabilidad general, enfoque prctico con aplicaciones informticas PRIMERA EDICIN, Bogot D.C. Pearson Educacin de Colombia Ltda.