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UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL “LISANDRO ALVARADO”
DECANATO DE ADMINISTRACION Y CONTADURIA
POSTGRADO EN GERENCIA EMPRESARIAL
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA IMPLANTACION DE UNA EMPRESA
DE SERVICIO DE MANTENIMIENTO DE MAQUINAS DE SOLDAR
(METALMECANICA)
BARQUISIMETO, ABRIL DE 2.005
UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL “LISANDRO ALVARADO”
DECANATO DE ADMINISTRACION Y CONTADURIA
POSTGRADO EN GERENCIA EMPRESARIAL
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA IMPLANTACION DE UNA EMPRESA
DE SERVICIO DE MANTENIMIENTO DE MAQUINAS DE SOLDAR
(METALMECANICA)
Trabajo de Grado presentado para optar al Grado
de Especialista en Gerencia Empresarial
BARQUISIMETO, ABRIL DE 2.005
Por: Lic. Orellana Magda
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA IMPLANTACION DE UNA EMPRESA
DE SERVICIO DE MANTENIMIENTO DE MAQUINAS DE SOLDAR
(METALMECANICA)
Por: Orellana Magda
Trabajo de Grado de Especialización aprobado, en nombre de la Universidad
Centroccidental Lisandro Alvarado, por el siguiente Jurado, en la ciudad de
Barquisimeto a los ---------- días del mes de ------------- de 2.005.
Msc. Eduardo García Salón Prof. Francisco Guzetta
Tutor Académico Jurado Principal
Prof. Zahira Moreno
Coordinador Presidente
BARQUISIMETO, ABRIL DE 2005
iv
AGRADECIMIENTO
A Dios Todopoderoso, por darme sabiduría, fortaleza, inteligencia, perseverancia…,
en todo momento de mi vida.
A la Universidad Centroccidental Lisandro Alvarado, institución clave en mi
formación profesional. Gracias por contribuir con mi desarrollo intelectual.
A mis hijos, quienes en todo momento fueron el principal estimulo avivando cada día
el deseo de culminar la meta trazada para, demostrarle que todo lo podemos lograr si
existe la voluntad y deseo de hacer las cosas.
Jorge Alejandro, por brindarme tu respaldo…
Al profesor Eduardo García Salón, mi tutor, pues sin su ayuda y apoyo difícilmente
habría logrado terminar esta investigación. Gracias.
A Ti Yanci, por ser incondicional para conmigo.
A todos ¡Gracias!
Magda
v
INDICE GENERAL Pág.
AGRADECIMIENTO............................................................................ INDICE DE CUADROS........................................................................ INDICE DE GRAFICOS....................................................................... RESUMEN........................................................................................... INTRODUCCIÓN................................................................................. CAPITULO I
Planteamiento del Problema...............................................................
15
17
Objetivos Generales.............................................................................
20
Objetivos Específicos..........................................................................
20
Justificación de la Investigación..........................................................
21
Alcance y Limitaciones........................................................................
22
CAPITULO II
MARCO TEORICO..............................................................................
24
Antecedentes.......................................................................................
24
Antecedentes de la Situación...............................................................
24
Antecedentes de la Investigación........................................................
26
BASES TEORICAS.............................................................................
28
Proyecto de Inversión..........................................................................
29
Proyecto Factible.................................................................................
30
vi
Estudio de Mercado.............................................................................
31
Análisis de la Demanda.......................................................................
32
Análisis de la Oferta.............................................................................
35
Análisis de los Precios.........................................................................
35
Comercialización..................................................................................
36
Estudio Técnico....................................................................................
34
Estudio Financiero...............................................................................
38
Evaluación Financiera..........................................................................
40
Sistema de variables............................................................................
43
Definición conceptual...........................................................................
43
Operacionalización de las Variables....................................................
CAPITULO III
Marco Metodológico............................................................................
46
Diseño de la Investigación..................................................................
46
Universo...............................................................................................
47
Muestra................................................................................................
47
Técnicas e Instrumento de Recolección de Datos...............................
49
Prueba de Valides y Confiabilidad del Instrumento.............................
49
Técnica de Análisis de los Datos.........................................................
50
CAPITULO IV
Estudio de Diagnostico........................................................................
51
vii
Estudio de Mercado.............................................................................
62
El Servicio............................................................................................
63
Definición del Servicio.........................................................................
63
Especificaciones del Servicio...............................................................
65
Naturaleza del Servicio........................................................................
65
Usos y Aplicaciones del Servicio.........................................................
66
El Cliente..............................................................................................
67
Tipos de clientes..................................................................................
68
El Mercado..........................................................................................
68
Definición del Área Geográfica...........................................................
68
Población Objetivo...............................................................................
68
Análisis de la Demanda.......................................................................
69
Tamaño del Mercado...........................................................................
69
Demanda.............................................................................................
69
Proyección de la Demanda..................................................................
70
Competencia........................................................................................
70
Oferta...................................................................................................
73
Análisis de los Precio...........................................................................
74
Comercialización..................................................................................
75
Estrategias de Mercadeo.....................................................................
76
Conclusión del Estudio de Mercado.....................................................
76
viii
Estudio Técnico...................................................................................
77
Tamaño y Localización........................................................................
77
Tamaño del Proyecto...........................................................................
77
Macro Localización..............................................................................
79
Micro Localización................................................................................
79
Descripción del Proceso......................................................................
79
Proceso de Producción........................................................................
82
Maquinarias y Equipos.........................................................................
83
Estudio de la organización...................................................................
84
Organigrama........................................................................................
84
Aspectos Legales.................................................................................
85
Conclusión del Estudio Técnico...........................................................
85
Estudio Económico..............................................................................
86
Objetivo................................................................................................
86
Inversión de Activo Fijo Tangible.........................................................
86
Inversión de Activo Fijo Intangible.......................................................
88
Inversión en Capital de Trabajo...........................................................
89
Presupuesto de Ingreso y Egreso......................................................
92
Ingreso.................................................................................................
92
Egreso..................................................................................................
94
Evaluación Financiera.........................................................................
107
ix
CAPITULO V CONCLUSIONES. ...............................................................................
114
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS..................................................
ANEXOS..............................................................................................
x
INDICE DE CUADROS
Pág.
Cuadro No. 1 Maquinas de soldar con que cuenta la empresa............. 52 Cuadro No. 2 Tiempo de mantenimiento para las maquinas de soldar 54
Cuadro No. 3 Precio promedio cobrado por el servicio de mantenimiento en las maquinas.....................................
55
Cuadro No. 4 Garantía de proveedores por servicio de mantenimiento de las maquinas de soldar.....................
56
Cuadro No. 5 Tiempo de garantía......................................................... 58
Cuadro No. 6 El servicio de mantenimiento es de calidad.................... 59
Cuadro No 7 Descuento por mantenimiento........................................ 60
Cuadro No. 8 Porcentaje de descuento por mantenimiento................. 61
Cuadro No. 9 Proyección de la Demanda............................................. 70
Cuadro No. 10 Capacidad Instalada Proyectada.................................... 78
Cuadro No. 11 Maquinarias y Equipo.................................................... 83
Cuadro No. 12 Herramientas de Trabajo................................................. 83
Cuadro No 13 Maquinarias...................................................................... 86
Cuadro No. 14 Mobiliario y Equipos de Oficina........................................ 87
Cuadro No. 15 Equipos de Mantenimiento............................................... 88
Cuadro No. 16 Activo Fijo Intangible........................................................ 89
Cuadro No. 17 Inversión en Capital de Trabajo....................................... 89
Cuadro No. 18 Inversión.......................................................................... 90
Cuadro No. 19 Estructura y Fuente de financiamiento............................. 91
Cuadro No. 20 Ingresos Anuales Estimados............................................ 94
Cuadro No. 21 Materiales y Suministros.................................................. 95
Cuadro No. 22 Descripción de la mano de Obra 96
Cuadro No. 22.1 Descripción De mano de Obra......................................... 96
Cuadro No. 23 Beneficios del personal………………............................... 97
Cuadro No. 24 Calculo de Prestaciones sociales..................................... 97
Cuadro No. 24.1 Calculo de Prestaciones sociales..................................... 98
xi
Cuadro No. 25 Honorarios de Asesores.................................................. 98
Cuadro No. 26 Gasto de Mantenimiento................................................. 99
Cuadro No. 27 Gasto de Seguro............................................................. 99
Cuadro No. 28 Gasto de Alquiler............................................................. 100
Cuadro No. 29 Gasto de Servicios Públicos............................................ 101
Cuadro No. 30 Gastos de Depreciación.................................................. 101
Cuadro No. 30.1 Gastos de Amortización Activo Fijo................................. 102
Cuadro No. 31 Amortización de la Deuda............................................... 102
Cuadro No. 32 Clasificación de los Costos............................................. 104
Cuadro No. 33 Estado de Resultado Proyectado.................................... 105
Cuadro No. 34 Rentabilidad de la Inversión............................................. 106
Cuadro No. 35 Punto de Equilibrio………………………………… 106
Cuadro No. 36 Flujo de Caja Proyectado................................................. 108
Cuadro No. 37 Flujo de Fondo Proyectado.............................................. 109
Cuadro No. 38 Ingresos y Egresos Análisis de Sensibilidad.................... 111
Cuadro No. 39 Flujo de Fondo Análisis de Sensibilidad........................... 112
Cuadro No. 40 Flujo de Caja Análisis de Sensibilidad............................. 112
xii
INDICE DE GRAFICOS
Pág.
Gráfico No. 1 Maquinas de soldar con cuenta la empresa................... 53
Gráfico No. 2 Tiempo de mantenimiento para las maquinas de soldar 54
Gráfico No. 3 Precio promedio cobrado por el servicio de mantenimiento en las maquinas.....................................
55
Gráfico No. 4 Garantía de proveedores por servicio de mantenimiento de las maquinas de soldar.....................
57
Gráfico No. 5 Tiempo de garantía......................................................... 58
Gráfico No. 6 El servicio de mantenimiento es de calidad.................... 59
Gráfico No 7 Descuento por mantenimiento........................................ 60
Gráfico No. 8 Porcentaje de descuento por mantenimiento................. 61
xiii
Universidad Centroccidental “Lisandro Alvarado”
Decanato de Administración y Contaduría
Coordinación de Postgrado
Gerencia Empresarial
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA IMPLANTACION DE UNA EMPRESA
DE SERVICIO DE MANTENIMIENTO DE MAQUINAS DE SOLDAR
(METALMECANICA)
RESUMEN
La presente investigación tiene como objetivo general estudiar la factibilidad para la implementación de una empresa de servicio de mantenimiento de maquina de soldar en la ciudad de Barquisimeto. Así mismo, identificar el servicio, demanda, oferta, precio y la forma de comercialización del servicio, se estableció los recursos humanos, físicos, técnicos y operativos necesarios para la puesta en marcha de la empresa, además permitió determinar la inversión necesaria para el inicio del proyecto y finalmente se realizaron los cálculos de los indicadores financieros del proyecto. El estudio se apoyo en una investigación de campo de carácter descriptivo, ya que se desarrollo en base a la información obtenida por los empresarios encuestados y de fuentes bibliografías especializadas sobre la temática objeto de investigación. El mismo, se realizó sobre una muestra de 73 empresas del sector metalmecánico que demanda los servicios ofrecidos por la empresa. Para el estudio de la variable se empleo un cuestionario de Preguntas de selección simple. Se obtuvo como resultado que existe una demanda no satisfecha .La inversión requerida para el proyecto resulto ser de Bs. 30.650.450, 00, la cual será cubierta mediante aporte de los socios y la otra a través de un financiamiento de una institución del Estado. Finalizando los cálculos y análisis financieros se determino la factibilidad del proyecto.
Autora: Orellana Magda
Tutor: Msc. Eduardo García S.
INTRODUCCION
Los cambios ocasionados en los distintos ámbitos que irrumpe el país afecta
en gran medida su desarrollo y crecimiento económico, asentado básicamente en las
empresas, sector que ha padecido la recesión económica caracterizado por altos
niveles de inflación, por importantes desajustes macroeconómicos, elevadas tasas de
interés y disminución de los ingresos.
Es por ello, que es preciso buscar estrategias que hagan posible el desarrollo
industrial. Considerando la urgencia para el crecimiento de las pequeñas y medianas
empresas del sector metalmecánico y siderúrgico es importante atender las
necesidades latentes y de manera apremiante que dicho sector cuente con una
empresa que le brinde servicios eficientes y eficaces de mantenimiento de maquinas
de soldar de manera que este sector pueda lograr una optima productividad y un
crecimiento en pro del mejoramiento de la economía del país y así afrontar la
competencia en el nuevo contexto económico de apertura externa.
Por tal motivo, este estudio analiza la factibilidad para implantación de una
empresa de servicio de mantenimiento de maquinas de soldar, que contribuya a que
las empresas del sector metalmecánico y siderúrgico, ubicadas en las zonas
industriales I, II, y III de Barquisimeto, Estado Lara, aumente su productividad.
Actualmente, este sector tiene la disposición de aceptar los progresos de su
producción pero, requiere de la asistencia de servicios en reparación y mantenimiento
para alcanzar sus objetivos propuestos y que le permita una mayor actuación dentro
de la economía y al mismo tiempo contribuir en progreso económico del país.
El estudio se estructura formalmente en cinco capítulos perfectamente
delimitado.
Capitulo I referente al problema consta del planteamiento del problema, se
presentan los objetivos de la investigación general y especifico. De igual manera, se
define la justificación de la investigación por considerar que este sector de la
economía posea la más alta posibilidades de generar empleos y riquezas productivas
al país. Para finalizar él capitulo se presenta el alcance y limitación de la
investigación.
Capitulo II relativo al marco teórico, el cual contiene antecedentes de la
situación y de la investigación, donde se reviso bibliografías y trabajos pertinentes al
tema en estudio cuyos autores tenemos: Arellano, Marín y Ramos.
Capitulo III marco metodológico esta investigación se realiza con un diseño
descriptivo con estudio de campo, la técnica de recolección de datos es la encuesta.
De igual manera, la técnica de análisis de datos se hizo a través de cuadros y gráficos.
Capítulo IV donde se hace la propuesta del estudio, un análisis para medir la
oferta y la demanda del proyecto. De igual manera, se hacen los estudios de mercado,
técnico, económico-financiero, todo esto con el objeto de determinar la factibilidad
del proyecto.
Finalmente, el capítulo V, donde se dan las conclusiones generales del
estudio.
2
CAPITULO I
PLANTEAMIENTO DE LA SITUACIÓN
En la actualidad nuestro país, esta atravesando por una incertidumbre
política y una recesión económica manifestada fundamentalmente por la caída del
ingreso real de la población, una elevada tasa de desocupación, contracción de la
demanda de bienes y servicios, aunado a la apertura de mercados y la globalización
de la actividad económica.
En este orden de ideas, Sciller (1996) expresa que las pequeñas y medianas
empresas poseen una gran relevancia en el sistema económico ya que en la mayoría
de los países alcanzan elevados porcentajes de significación en cuanto su
participación en el producto interno bruto y en el mantenimiento del empleo. Sin
embargo, el carácter heterogéneo de este colectivo empresarial impide una
generalización a todas ellas, puesto que son las que en mayor medida padecen los
embates de la coyuntura económica cuando no pueden reaccionar con habilidad,
flexibilidad y rapidez a los retos competitivos actuales.
En ese sentido, Rosales (1997) señala que las PYME deben ser insertadas en
el proceso de globalización de la economía mundial. Por ello, las economías
nacionales tienen que modificar radicalmente las políticas industriales, es decir,
producir con tecnologías avanzadas para incorporarse al intercambio internacional de
mercancías y servicios vendiendo y/o comprando de acuerdo a sus necesidades.
Igualmente, revisar de forma continua los modelos gerenciales. Esto con el objeto de
que las Pequeñas y Medianas Empresas sean más competitivas.
Continua el autor, los aspectos que involucran un modelo gerencial para la
4
pequeña y mediana empresa, representan una contribución a este sector, ya que este
tipo de organizaciones son las más numerosas en el mundo; por tanto se busca que los
países latinoamericanos y específicamente Venezuela, sea capaz de manejar su
incorporación al mercado global y de esta manera aumentar la competencia, a través
de una economía moderna, diversificada y equitativa.
Considerando lo antes planteado, se tiene que las empresas no funcionan en
un ambiente aislado, por el contrario forma parte de un conjunto regional, nacional e
internacional que crea escenario que le son propicios o le restan limitantes para
incrementar su productividad. En consecuencia, las empresas deben orientarse hacia
los clientes más que a la producción o las ventas, ya que de acuerdo al bien o servicio
que se dedique la empresa es lo que determina su posición o desarrollo dentro del
mercado. Es por ello, que toda empresa debe destinar su esfuerzo no solo a conseguir
resultados a corto plazo; si no a demás a mediano y largo plazo, y de esta manera
alcanzar los objetivos.
Con relación al sector metalmecánico Antonorsi (1995), expone que este
sector elabora una extensa gama de productos para distintos sectores, desde los más
complejos (industria aeroespacial, electrónica y quirúrgica), hasta los menos
complejos (talleres metalmecánicos), permitiendo de esta manera un amplio espectro
en sus procesos que va desde la elaboración de aviones hasta clavos y perfiles,
quedando demostrado la heterogeneidad de sus actividades y diversidad de productos.
Esta amplia gama del sector para cada uno de los productos revela la importancia que
tiene la empresa metalmecánica en el ámbito mundial.
Cabe destacar, que la industria metalmecánica venezolana se ha desarrollado
principalmente para suplir necesidades de sectores productivos altamente exigente,
5
como lo es el petróleo, minero, eléctrico y las telecomunicaciones, ajustados a
políticas estatales de acuerdo al gobierno de turno. Es oportuno mencionar, que
Petróleos de Venezuela (P.D.V.S.A) ha contribuido sustancialmente con una
significativa demanda para varios subsectores metalmecánicos, debido al crecimiento
constante de la firma más importante del Estado venezolano.
En función de lo antes planteado, surge la idea de realizar un estudio de
factibilidad en el que se determinen y diagnostiquen las necesidades, se establezcan
los recursos necesarios, se definan la inversión y la modalidad de financiamiento, y se
evalúe financiera y económicamente la implantación de una empresa de servicio de
mantenimiento de máquinas de soldar en el área metalmecánica de las zonas
industriales de Barquisimeto, Estado Lara, por ser uno de los sectores que presenta
las mejores perspectivas de desarrollo en pro de satisfacer las necesidades de los
clientes y adaptarse a las exigencias del mercado.
6
Objetivo General
Estudiar la factibilidad para la implantación de una empresa de servicio de
mantenimiento de maquinas de soldar.
Objetivos Específicos
• Identificar el servicio, demanda, la oferta, el precio y la forma de
comercialización del servicio.
• Establecer los parámetros técnicos necesarios para la implantación de la
empresa.
• Precisar la inversión necesaria para el inicio del proyecto.
• Calcular los índices financieros del proyecto
7
Justificación
El crecimiento acelerado del sector terciario, la disminución del sector
primario y mantenimiento del sector secundario en estos años de recesión económica,
han conllevado a un aumento en las empresas prestadoras de servicios. Este aumento
indica que existe una amplia variedad de organizaciones que compiten por dominar
porcentajes importantes en el mercado.
La necesidad de ofrecer un servicio de calidad que satisfaga las necesidades
de los clientes a precios y condiciones acordes con sus posibilidades es un factor
fundamental para la permanencia y posicionamiento de dicho mercado. Por esto
realizar acciones destinadas a mejorar continua e integralmente las organizaciones
resulta imprescindibles.
Gibbs (1999) considera, que la industria metalmecánica alcanza a trabajar con
un veinte (20) por ciento de su capacidad instalada, como resultado de la baja en la
demanda de sus productos (tubos, cabillas, entre otros). Igualmente, la falta de
sistemas de calidad, ausencia de entrenamiento al recurso humano y la poca
innovación tecnológica. En relación con las máquinas y los equipos producidos por
las metalmecánica, juegan un papel especial en la generación, actualización e
innovación tecnológica.
Esta realidad, se evidencia la importancia del presente proyecto, que presenta
una propuesta para solventar un problema práctico, específicamente los problemas
que se les presentan a la pequeña y mediana empresa específicamente del sector
metalmecánica en la prestación de un buen servicio de mantenimiento a las maquinas
de soldar que les garantice la seguridad y el buen funcionamiento de las mismas y
esto contribuirá a incentivar el crecimiento y desarrollo industrial de la ciudad de
Barquisimeto y su área Metropolitana (Municipio Iribarren y Palavecino generando
8
además empleos directos e indirectos; asimismo, posee relevancia económica pues
será de provecho para los inversionistas al obtener un rendimiento financiero
importante y para el mercado al satisfacer la demanda.
Alcances y Limitaciones
El presente estudio comprende las fases del diagnóstico de la situación actual
y el estudio de factibilidad propiamente dicho. Este contempla los estudios de
mercado, técnico, financiero y la evaluación financiera.
El estudio de mercado abarcará la descripción del servicio que presta la empresa,
el análisis de la demanda y la oferta (competidores) en el ámbito de Barquisimeto, y
el análisis de comercialización y de los precios.
Respecto al estudio técnico, se analizará una localización óptima, la capacidad
que se requiere de acuerdo a la demanda obtenida del estudio de mercado, la
determinación de la maquinaria, equipos y edificación necesaria, el proceso de trabajo
y la organización funcional de la empresa.
El estudio financiero contemplará la determinación de la inversión requerida, los
costos e ingresos proyectados, y la modalidad de financiamiento.
Por último, la evaluación financiera se realizará a través de los indicadores
financieros básicos, de rentabilidad, de liquidez, análisis del riesgo y la determinación
del punto de equilibrio. La metodología a aplicar servirá de referencia y antecedente
para otros estudios de ampliación, independientemente del tipo de empresa.
CAPITULO II
MARCO TEÓRICO
En este punto se reflejan únicamente trabajos similares o referentes al tema
objeto de estudio, así como también las bases teóricas y legales las cuales aportaron
información valiosa que permitió definir y delimitar el problema.
Antecedentes
De la Situación:
La máquina soldadora principia con el motivo de que nuestros antepasados
fueron evolucionando la forma de perfeccionar sus herramientas y armas, empezando
con el calentamiento de ambas piezas, para facilitar el trabajo de transformación y
con el calentamiento y mezclas de materiales, haciéndolo más resistentes al ejercer
presión alguna de fuerza de ellos.
Fue mucho el tiempo que se usaron los métodos primitivos de aleación y forja
(en 1890 y 1900).
En los años 1900 la electricidad fue utilizada por primera vez por arco
eléctrico para cubrir grietas y rellenar agujeros.
Inicialmente lo que hoy es una máquina de soldar fue o trabajó con corriente
directa, que esta complementada con acumuladores y eléctrodos de carbón, haciendo
10
su trabajo con arco eléctrico calentando o fundiendo los metales y el electrodo.
De 1990 a 1950 se revistieron los electrodos de carbón fue cuando se había
aceptado en el ramo industrial aliado con corriente alterna siendo para el ramo
industrial muy productivo.
Las máquinas de soldar se fabrican en varias formas y estilos las cuales
cuentan con solo 2 tipos de salida que son (c.a.) y (c.d). El tipo de máquina de soldar
más comunes entre soldadores artesanos y empresas son las de corriente alterna por
ser las más variadas y económicas por que no producen tanta ineficiencia en su
producción.
Schiller (1996) señala, que al comienzo de la actividad petrolera en
Venezuela, el sector servicio, es decir, actividades provenientes del sector terciario se
relacionaron fundamentalmente con la comercialización de los productos de
importación y los servicios prestados por el gobierno, este sector representaba
aproximadamente un treinta y seis (36) por ciento del Producto Interno Bruto (PIB)
en el año 1.968; entre tanto el sector primario (agricultura, caza, pesca, entre otros)
representaba el cuarenta y tres (43) por ciento y el sector secundario (construcción,
electricidad y agua) constituía el veintiún (21) por ciento. Para ese año una gran parte
de la producción petrolera se destinaba a la exportación lo que ocasionó un
incremento en los ingresos y en la demanda interna, lo que estimuló las actividades de
los sectores primarios y secundarios.
De la Investigación:
La ejecución de estudios de factibilidad como base para las decisiones de
11
instalación, implementación de empresas ha sido documentada por numerosos
investigadores, entre los que se tienen:
Un Estudio de Factibilidad de una Fabricante de Envases Plásticos en el
Estado Lara, realizado por Elisa Arellano y otros en el año 1994 para optar al Título
de Licenciado en Administración, el cual tuvo como objetivo principal fue hacer un
proyecto factible como propuesta para la creación de una empresa fabricante de
envases plásticos en la Ciudad de Barquisimeto y su área metropolitana.
Para determinar la viabilidad de este proyecto y obtener información requerida
se hizo un estudio de mercado donde se considero la demanda y la oferta de envases
plásticos. La determinación de viabilidad económica, así como la factibilidad
financiera. El autor aplico entrevistas tipo cuestionario a 34 dueños de empresas de
envases plásticos, encontrando que en la localidad estudiada debe realizar sus
compras en otra ciudad, además no hay campañas promociónales que ofrezcan
precios bajos no hay suministros de envases en el momento preciso.
Del estudio se concluyó que se cuenta con un mercado potencial lo
suficientemente amplio que justifica la apertura de una de las empresas. Asimismo,
determinó que el punto de equilibrio proyectado refleja un nivel de recuperación de
costos muy favorable respecto a las erogaciones, y que existe rentabilidad de la
inversión, pues se indica un crecimiento continuo, con tendencia a optimizar el
capital invertido, al igual que el flujo de caja con gran liquidez. Esta investigación
presenta la utilización del punto de equilibrio como parte del estudio económico, y la
determinación de la rentabilidad, ésta última factor importante para evaluar la
factibilidad del Proyecto.
Otra investigación fue elaborada por Victoria Marín y otros en el año 1997
12
para optar al Título de Licenciado en Administración, titulada: “Estudio de
Factibilidad Económica para la Instalación de un Taller de Carpintería para la
Asociación Civil de la Universidad “Lisandro Alvarado”.
En este estudio se plantea la instalación de un Taller de Carpintería para la
Asociación Civil de la Universidad Centroccidental “Lisandro Alvarado” lo cual se
realizó a través de un diagnostico para establecer la factibilidad de mercado,
determinando también la rentabilidad del proyecto, así como la factibilidad técnica y
financiera. Justificándose de tal manera, que sirva este estudio para incentivar su
aprobación y se logre aprovisionar a la institución universitaria de la mayor parte del
Mobiliario mediante un sistema planificado de aprovisionamiento y mantenimiento
de la infraestructura del plantel educativo.
La metodología consistió en realizar un diagnóstico a través de entrevistas a
instituciones universitarias, Técnicas, industriales, sectores profesionales, recién
graduados, docentes o investigadores jubilados, repartidos en una muestra de 278
personas, concluyéndose que existe un mercado potencial para la instalación de la
empresa. Obtuvo también, luego de seguir la metodología planteada, que el índice de
rentabilidad de la inversión se sitúa en 22.2% el primer año y sube progresivamente
hasta llegar a 62% el cuarto año, y que la tasa Interna de Retorno dio un valor de
39,8%, la cual está por encima de la tasa real de 19,8%, lo que arroja un margen de
beneficio y recupera la inversión en el tercer período. Este estudio plantea el
diagnóstico, la factibilidad técnica y financiera como metodología para estudiar la
viabilidad de la instalación de una empresa.
Otra investigación de tipo descriptiva fue elaborada por Ramos (2000), en el
trabajo la Asociación como Estrategia Financiera de las Empresas del Sector
13
Metalmecánica de las Zonas Industriales de Barquisimeto. En esta investigación se
plantea la posibilidad de utilizar la asociación como estrategia financiera. Dicho
estudio determinó que existe una identificación de las necesidades resultando el área
financiera la más importante de todas, seguida de las necesidades tecnológicas entre
otras, para lo cual los empresarios expresaron disposición en asociarse para apoyarse
mutuamente en la solución de necesidades.
Bases Teóricas
Día a día y en cualquier sitio donde el hombre se encuentre, siempre hay a la
mano una serie de productos o servicios proporcionados por el hombre mismo.
Desde la ropa que viste, los alimentos que consumen, hasta las modernas
computadoras que apoyan en gran medida el trabajo del ser humano. Todos y cada
uno de estos bienes y servicios, antes de venderse comercialmente, fueron evaluados
desde varios puntos de vista, siempre con el objetivo final de satisfacer una sociedad
humana.
Por tanto, siempre que exista una necesidad humana de un bien o un servicio,
habrá necesidad de invertir, pues hacerlo es la única forma de producir un bien o un
servicio. Ahora bien, las inversiones no sólo se hacen porque “alguien” desea
producir determinado artículo o porque piensa que produciéndolo va a ganar dinero.
En la actualidad, una inversión inteligente requiere una base que la justifique.
Dicha base es precisamente un proyecto bien estructurado y evaluado que indique la
pauta que debe seguirse. De ahí se deriva la necesidad de elaborar proyectos.
14
Proyecto de Inversión
Por proyecto se entiende el estudio, la propuesta y solución de una
problemática existente, casi siempre, involucrado con la satisfacción de una
necesidad humana.
Su evaluación supone el aporte de elementos de juicio necesarios para tomar
decisiones sobre la ejecución o el apoyo que se debiera prestar a su realización. Baca
(1995) establece que las áreas generales en las que se puede aplicar la metodología de
evaluación de proyectos son: Instalación de una planta nueva, elaboración de un
nuevo producto de una planta ya existente, ampliación de la capacidad instalada, y
sustitución de maquinarias por capacidad insuficiente:
Los objetivos de este tipo de estudio son:
1. Verificar que existe un mercado potencial y que es viable, desde el
punto de vista operativo, introducir en ese mercado el producto objeto
del estudio.
2. Demostrar que tecnológicamente es posible producirlo, una vez que se
verificó que no existe impedimento alguno en el abasto de todos los
insumos para su producción.
3. Demostrar que es económicamente rentable llevar a cabo su realización.
Baca (1995).
Para el cumplimiento de estos objetivos se plantean los siguientes pasos:
Estudio del mercado, estudio técnico, estudio económico y evaluación económica.
Proyecto Factible
Según lo expuesto en el Manual de Elaboración de Trabajo de Grado y Tesis
15
de Ascensos de la Universidad Pedagógica Experimental Libertador (1990), el
Proyecto Factible consiste en una propuesta de un modelo operativo variable es una
solución posible para resolver una problema de tipo práctico planteado que satisfaga
necesidades de una institución o grupo social.
Su utilización es muy variada, pues puede ser usado para estudiar la viabilidad
de instalar una nueva empresa, desarrollar una determinada actividad, ampliar
operaciones de producción o de servicios, modificar condiciones o situaciones en una
institución, etc. Es decir, su uso es muy extenso, y resulta imprescindible para
realizar proyectos de inversión, pues los resultados que genera permiten tomar
adecuadas decisiones a la persona o grupos de personas encargadas del proyecto.
Estudio del Mercado
Proporciona los antecedentes necesarios para los estudios técnico, económico
y la evaluación financiera del proyecto. Según Baca (1995), su objetivo general es
verificar la posibilidad real de penetración de un bien o servicio en un mercado
determinado. Dado ese objetivo, el estudio de mercado de un proyecto abarca
generalmente bloques de análisis.
El primer bloque es la Demanda, la cual se refiere a los aspectos relacionados
con la existencia de demanda o necesidad de los bienes o servicios que se desea
producir. El segundo (Oferta) se relaciona con las formas actuales y previsibles en
que esas demandas o necesidades están o serán atendidas por la oferta actual y futura.
El tercer bloque (Precios) tiene que ver con las distintas modalidades que toma el
pago de esos bienes o servicios.
16
Finalmente, el cuarto bloque (Comercialización) debe señalar las formas
específicas de elementos intermedios que se han previsto para que el producto del
proyecto llegue hasta los demandantes, consumidores o usuarios. ILPES'(1977).
A estos bloques hay que añadir el análisis del producto o servicio, el cual, de
acuerdo a lo establecido por Borello (2000), implica la descripción de funciones, y no
las características objetivas, para reivindicar la concepción del mismo, partiendo de
una óptica de mercado y no de la producción, pues no debe olvidarse que describir un
producto o servicio destacando la utilidad percibida por el consumidor permite
identificar los clientes objetivos específicos del mercado a los que se dirige.
Análisis de la Demanda
ILPES (1997) establece que el análisis de la demanda tiene por objeto
demostrar y cuantificar la existencia, en ubicaciones geográficamente definidas, de
individuos o entidades organizadas que son consumidores o usuarios actuales o
potenciales del bien o servicio que se piensa ofrecer.
En su estudio debe utilizarse información proveniente de fuentes primarias y
secundarias. Las fuentes primarias están representadas por los propios consumidores
del bien o servicio, mientras que las secundarias provienen de fuentes externas a la
empresa (tal como estadísticas gubernamentales e informes de cámaras sectoriales), y
de fuentes internas (como documentos internos de la empresa, información del
personal de la misma, etc.).
La principal ventaja de las segundas respecto de las primeras es su bajo costo,
por lo que son amplias y generalmente usadas en estudios de este tipo. De acuerdo a
17
lo establecido por Sapag (1993), la teoría ha desarrollado una serie de modelos que
permiten, si bien no estimar con precisión el comportamiento de los consumidores,
por lo menos obtener una repuesta aproximada de valor inapreciable para el
evaluador. Estos modelos se clasifican en métodos subjetivos, causales y de series de
tiempo.
Los métodos subjetivos se basan generalmente en la opinión de expertos y se
emplean cuando no se dispone del tiempo suficiente para hacer el pronóstico o se
carece de la información mínima necesaria, o también cuando los antecedentes no son
confiables para predecir un comportamiento futuro. En esta clasificación esta el
método Delphi, el cual recopila información proporcionada por un grupo heterogéneo
de expertos en un proceso en el que todos proporcionan información interactiva, para
después ser tratada sistemáticamente y dar como resultado una predicción producto
de una convergencia de la información colectiva. Sapag (1993).
Otro método es la investigación de mercados, la cual, mediante la toma de
encuestas a una muestra representativa de la población, la realización de
experimentos, la observación de los consumidores potenciales en mercados de prueba
u otra forma, busca probar o refutar hipótesis sobre un mercado específico. Se
considera un buen complemento de cualquier otro método.
Complementan este grupo los métodos de "consenso de panel" y "pronóstico
visionario". El primero, similar al Delphi, se diferencia de éste en que la identidad de
los integrantes del panel es conocida por todos ellos. Se basa en el supuesto de que
varios expertos sean capaces de establecer un pronóstico mejor que el que puede
lograr una sola persona. El segundo método se aplica principalmente en proyectos
que se estudian para empresas existentes y donde el personal interno demuestra
experiencia y conocimiento del mercado.
18
El caso más común es aquel de los vendedores que, con el conocimiento de
sus clientes adquirido en años de experiencia, pueden opinar respecto a reacciones y
comportamientos que podrían resultar de la posible introducción de un nuevo
producto en el mercado. Sapag (1993). Los métodos causales buscan proyectar el
mercado partiendo de antecedentes cuantitativos históricos. Dentro de ellos los más
frecuentemente usados son el modelo de regresión, el modelo econométrico y las
encuestas de intenciones de compra.
Las regresiones son modelos que proyectan matemáticamente el
comportamiento de una variable llamada "dependiente", conociendo el
comportamiento de una variable denominada "independiente". Es frecuente que se
otorgue más credibilidad a estos métodos. Sin embargo, es preciso tomar en
consideración que una proyección de tipo estadístico, por ejemplo, no siempre
proporcionará una información más confiable que la provista por algún instrumento
de los métodos denominados subjetivos. Sapag (1993).
Los modelos econométricos son considerados como una prolongación de los
modelos de regresión. Mediante un sistema de ecuaciones estadísticas que
interrelacionan a las actividades de diferentes sectores de la economía, ayudan a
evaluar la repercusión que tienen en la demanda de un producto o servicio. A pesar de
ser sustancialmente mejores que los de regresión, deben emplearse con las mismas
reservas que éstos.
Un modelo distinto de los mencionados es el de las encuestas de intenciones
de compra. En términos sencillos, consiste en tomar como base las respuestas de una
muestra de la población escogida estadísticamente, y considerarlas representativas del
19
total de ella. El peligro de su aplicación radica en su dependencia respecto de las
variables del contexto, las que, si son dinámicas, pueden determinar que las
condiciones imperantes modifiquen la intencionalidad de compra del grupo
encuestado.
En la tercera clasificación, la de los modelos de series de tiempo, se proyecta
el valor de una variable determinando un patrón básico de comportamiento en su
información histórica, el que se usa es la elaboración de un pronóstico. Para ello
considera la tendencia general, el comportamiento cíclico y las fluctuaciones
estaciónales. Este modelo estima que el comportamiento histórico es un buen
indicador de lo que se puede esperar y no considera, por lo tanto, cambios en el
entorno que modifiquen el "peso" relativo de las variables que determinaron ese
comportamiento histórico. Sapag (1993).
En el presente estudio se utilizará para estimar la demanda, el método de
Pronóstico Visionario, el cual, como se mencionó con anterioridad, es el más aplicado
en proyectos para empresas ya existentes, que tienen personal interno con experiencia
y conocimiento del mercado.
Análisis de la Oferta
De acuerdo a lo establecido por Baca (1995), el propósito que se persigue con el
análisis de la oferta es determinar las cantidades y condiciones en que una economía
puede y quiere poner a disposición del mercado un bien o servicio.
Su desarrollo implica recabar información como número de productores u
oferentes del servicio, localización, capacidad instalada y utilizada, planes de
expansión, etc., la cual no siempre es factible conseguir en su totalidad. Requiere, al
20
igual que en el análisis de la demanda, la búsqueda en fuentes primarias y
secundarias, siendo también usadas con más frecuencia estas últimas.
Análisis de los Precios
Según lo indicado por ILPES (1977), "...en el estudio de mercado del proyecto
se analizarán los precios que tienen los bienes y servicios que se espera producir, con
el propósito de caracterizar de qué forma se determinan y el impacto que una
alteración de los mismos tendría sobre la oferta y la demanda del producto". En forma
más específica, es la cantidad monetaria a que los productores están dispuestos a
vender, y los consumidores a comprar un bien o un servicio, cuando la oferta y la
demanda están en equilibrio. Baca (1995).
Comercialización
La comercialización es la actividad que permite al productor hacer llegar un
bien o un servicio al consumidor, con los beneficios de tiempo y lugar.
La toma de decisión de los canales de distribución que son utilizados, influye
directamente en el precio de venta del producto debido a que mientras más largo son
los canales de distribución más elevados es el precio, en cada etapa de distribución se
revende sucesivamente el producto a un precio mayor y esto origina también una
influencia directa en la demanda puesto que a mayor precio posiblemente la demanda
disminuye.
Estudio Técnico
El estudio técnico tiene como objetivo determinar la función de producción
óptima para la utilización eficiente de los recursos disponibles en la producción del
bien o servicio deseado. Baca (1995).
21
De acuerdo a lo establecido por Baca (1995), el estudio técnico se compone de
las siguientes partes: análisis y determinación de la localización óptima del proyecto,
análisis y determinación del tamaño de la planta, análisis de la disponibilidad y costo
de los insumos y suministros, descripción el proceso y determinación de la
organización humana necesaria para la correcta operación del proyecto.
Respecto a la localización, ésta se refiere tanto a la macro localización como
a la micro localización de la nueva unidad de producción, llegándose hasta la
ubicación precisa de su ubicación en una ciudad o en una zona rural, ILPES (1977), y
su objetivo es determinar un sitio óptimo donde se instalará la planta.
El tamaño de la planta se mide por su capacidad de producción de bienes o
de prestación de servicios, definida en términos técnicos en relación con la unidad de
tiempo de funcionamiento normal de la empresa. Este concepto de producción normal
se define como la cantidad de productos o servicios que se puede obtener con los
factores de producción elegidos, operando en las condiciones que se espera que se
produzcan con mayor frecuencia durante la vida útil del proyecto y conducentes al
menor costo unitario posible. ILPES (1977).
Este tamaño lleva asociada la escogencia de una determinada infraestructura,
maquinarias y equipos necesarios para realizar la función de producción. Del análisis
de las características y especificaciones técnicas de las máquinas se podrá determinar
su disposición en el local de trabajo, la que a su vez permitirá dimensionar las
necesidades de espacio físico para su normal operación, en consideración de las
normas y principios de la administración de la producción.
La identificación y descripción del proceso implica la descripción del mismo,
22
así como los insumos y suministros necesarios para la operación. La organización, de
acuerdo a lo indicado por Borello (2000) presenta tres
Aspectos: naturaleza jurídica, recurso humano y organigrama.
La naturaleza jurídica contempla la relación entre los socios, la cual debe
estar por escrito en un reglamento, y los aspectos fiscales, administrativos y la tutela
legal. Con el aspecto recurso humano se pretende definir la cantidad y el perfil de las
personas que pasarán a formar parte de la organización. El organigrama precisa la
posición jerárquica, las funciones asignadas (a manera general), y las personas ante
las cuales reportar en el cumplimiento de las funciones.
En el presente estudio se determinará la localización, la capacidad de la nueva
instalación, los equipos y maquinarias a utilizar, la infraestructura adecuada, el
proceso de trabajo y la organización funcional de la empresa.
Estudio Financiero
Según ILPES (1977), este estudio comprende la inversión, la proyección de
los ingresos y de los gastos, así como las formas de financiamiento que se prevén
para todo el período de su ejecución y operación.
Fundación Parque Tecnológico de Barquisimeto (1997) establece que luego
de conocer la información referente al mercado del producto o servicio:
consumidores, competencia y estrategias de mercadeo, así como los detalles técnicos
del proceso de producción y esquema de organización de la empresa, es posible
definir las principales variables financieras del proyecto: inversión, financiamiento y
los ingresos y egresos derivados de la operación del proyecto. En este punto se
convierten las variables físicas definidas previamente, en variables monetarias que
facilitan el análisis del negocio y su viabilidad.
23
La inversión consiste en cuantificar la totalidad de los recursos requeridos
para el inicio de las actividades de la empresa, así como aquellos que permitan
renovar activos ya depreciados, aumentar la producción o actualizar o mejorar la
tecnología. Estos recursos se agrupan generalmente en activos fijos (recursos para
constituir, construir, instalar y probar el negocio, así como los que se requieren para
el aumento del nivel de actividad, reemplazo de activos o modernización de los
mismos) y capital de trabajo (recursos corrientes para que la empresa opere durante
un ciclo productivo, es decir, desde el momento que se paga la materia prima,
insumos, mano de obra o servicios, hasta cuando se cobra el producto de las ventas).
El financiamiento establece el origen y las condiciones de los fondos que se
utilizarán para atender tanto los activos fijos como el capital de trabajo. Las
principales fuentes de fondos para cubrir las necesidades de inversión son: fuentes
internas (aportes de los dueños, reservas de depreciación, utilidades no distribuidas,
otras reservas de la empresa), y externas (créditos bancarios o de instituciones
públicas, créditos de proveedores, arrendamiento financiero, créditos de terceros). De
estas fuentes, el crédito es una de las más usadas, y está definido por el monto, el
plazo, la tasa de interés y la garantía.
El estudio financiero debe presentar el presupuesto de ingresos y egresos en
forma resumida, generalmente un Estado de Ganancias y Pérdidas, en el que se
incluyen todos los ingresos generados por las ventas, así como ingresos por
actividades asociadas al objeto del negocio, venta de activos, ingresos por intereses,
etc.
De igual forma contiene todos los costos y gastos de materia prima, mano de
obra directa e indirecta, materiales, insumos, mantenimiento, depreciaciones,
administración, gastos de oficina, publicidad, transporte, intereses, etc. Fundación
24
Parque Tecnológico de Barquisimeto (1997). Estos últimos renglones son clasificados
por Baca (1995) en costos de producción, costos de administración, costos de venta, y
costos financieros.
En el presente estudio se determinará la inversión necesaria, los costos e
ingresos asociados a la ampliación, así como las fuentes de financiamiento de la
inversión.
Evaluación Financiera
ILPES (1977) establece que la evaluación financiera debe demostrar la
viabilidad del proyecto en las condiciones de financiamiento planteadas y determinar
los márgenes de variación de esas condiciones dentro de las cuales se mantiene la
viabilidad demostrada.
Por su parte, Borello (2000) establece que en esta fase se busca determinarse
el proyecto, además de ser económicamente viable, es también financieramente
sostenible a partir de las fuentes de crédito con las que se cuenta. Al respecto.
Fundación Parque Tecnológico de Barquisimeto (1997) estable que el elemento final
de un proyecto es la evaluación de la inversión que permita definir su viabilidad
financiera como alternativa para el uso de recursos. Presenta como elementos de
evaluación el punto de equilibrio, el período de retomo, la rentabilidad, algunas
razones financieras y el flujo de caja.
El punto de equilibrio representa el nivel de producción donde los ingresos
cubren exactamente los costos, es decir, el volumen de producción que permite que la
empresa no obtenga ni beneficios ni pérdidas. El período de retorno representa el
25
tiempo necesario para que el negocio genere utilidades suficientes para devolver la
inversión realizada en la empresa. Es un criterio usado en inversiones de alto riesgo
donde es conveniente una rápida recuperación de lo invertido, aprovechando las
condiciones favorables que pudiesen ser temporales.
Presenta como limitaciones el que no considera el flujo de beneficios posterior
al período de retorno, y que le otorga el mismo valor a los beneficios de cualquier
año, en términos del valor del dinero en el tiempo.
La rentabilidad se define como el rendimiento de la inversión del negocio, el
porcentaje de retribución de los recursos colocados en la empresa. El resultado que se
obtenga es una medida relativa que se puede comparar con el rendimiento esperado
de otras alternativas de inversión o de uso del dinero.
También es utilizada en la evaluación financiera el Valor Actual Neto, el cual
es un indicador que toma en consideración el valor del dinero en el tiempo, y resulta
de restar la suma de los flujos descontados a la inversión inicial.
Se combina con las anteriores la Tasa Interna de Retomo, la cual se define
como la tasa de interés que hace que el Valor Actual Neto sea igual a cero, es decir, la
tasa que iguala la suma de los flujos descontados a la inversión inicial. Baca (1995).
Asimismo, es aplicada en la evaluación el Flujo de Caja, el cual permite medir
o evaluar la liquidez del negocio, y su capacidad para atender los compromisos
financieros en función de la generación de efectivo. Fundación Parque Tecnológico
de Barquisimeto (1999).
26
Finalizando, valorar los efectos de cambios en las estimaciones o parámetros
usados en los resultados de la evaluación del proyecto (debidos al riesgo o
incertidumbre al estimar situaciones futuras o al hacer pronósticos sobre el
comportamiento de variables socioeconómicas), se utiliza el Análisis de Sensibilidad.
Este análisis representa la repetición de la evaluación del proyecto modificando
una o más de las variables utilizadas en la formulación, para conocer el cambio que
estas modificaciones generan en los resultados. Cuando se altera una sola variable el
análisis es unidimensional, y si son modificaciones simultáneas se habla de análisis
multidimensional.
En el presente estudio para la evaluación financiera se utilizarán los indicadores
financieros básicos (Período de Retorno, Rentabilidad), los indicadores de
rentabilidad (Valor Actual Neto, Tasa Interna de Retorno), el indicador de liquidez
(Flujo de Caja) y el Punto de Equilibrio.
Con estas bases teóricas se pretende precisar y determinar algunas ideas que
permitan ordenar el estudio de factibilidad de implantación de la empresa de servicio
de mantenimiento y reparación de máquina de soldar.
Sistema de Variables
Sistema de Variables, según Balestrini (1998) “El sistema de variables
representa a los elementos factores o términos que pueden asumir diferentes valores
cada vez que son examinados o que reflejan distintas manifestaciones según sea el
contexto en que se presentan”. (pág.102)
Es por ello, que según el planteamiento del problema las variables analizadas
en esta investigación son: La factibilidad para la implantación de una empresa de
servicio de mantenimiento de maquinas de soldar.
27
Definición Conceptual
Consiste en la elaboración de una propuesta de un modelo operativo viable, o
una solución a un problema de tipo práctico para satisfacer necesidades de una
institución o grupo social. Comprende los siguientes estudios:
Estudio de Mercado: su objetivo es verificar la posibilidad real de penetración
del producto o servicio en un mercado determinado. Tendrá como subdimensiones:
servicio, demanda, oferta, comercialización y precio. La información de las mismas
será recolectada a través de un cuestionario y Guía de Revisión Documental.
Estudio Técnico: El estudio técnico tiene como objetivo determinar la función
de producción óptima para la utilización eficiente de los recursos disponibles en la
producción del bien o servicio deseado. Comprenderá la localización; capacidad;
equipos, maquinarias y edificación; proceso y organización. Se usará en este caso la
Guía de Revisión Documental.
Estudio Financiero: se considerará la inversión, los costos, los ingresos y la
modalidad de financiamiento, y se obtendrá la información utilizando la Guía de
Revisión Documental.
Evaluación Financiera: se aplicarán los indicadores financieros básicos
(Período de Retorno y Rentabilidad), los indicadores de rentabilidad (Valor Actual
Neto y Tasa Interna de Retomo), un indicador de liquidez (Flujo de Caja), el nivel de
producción necesario (Punto de Equilibrio). La información para la utilización de
todas estas técnicas será recabada a través de la Guía de Revisión Documental, Tasa
Interna de Retorno, Flujo de Caja y Valor Presente Neto.
28
En esta investigación la dimensión jurídica toca el régimen de prestaciones
sociales, que es el conjunto de normas que regulan las prestaciones de los
trabajadores.
Igualmente, se encuentra inmersa esta variable en una dimensión empresarial,
la cual tiene como indicador los sistemas administrativos tomando como sub-
indicador la estructura, es decir el organigrama y los procesos aplicados en la
administración de la empresa y en la ejecución de las actividades.
La dimensión económica que corresponde la inversión necesaria para llevar a
cabo la ejecución del proyecto y tiene como indicador el precio del servicio por
mantenimiento para las maquinas de soldar. Por otra parte, esta la dimensión
financiera cuyos indicadores son la tasa interna de retorno, valor presente neto, punto
de equilibrio, periodo de retorno, entre otros. Para determinar los valores económicos
del proyecto y su viabilidad financiera.
CAPITULO III
MARCO METODOLÓGICO
Diseño de la Investigación
De acuerdo a los objetivos que se pretenden alcanzar con la presente
investigación: Estudio de Factibilidad para la implantación de una empresa de
servicio de mantenimiento de maquinas de soldar como estrategias de las empresas
del sector metalmecánica de las zonas indústriales I, II, y III de Barquisimeto, Estado
Lara, conforme a las características que presentan las variables es una investigación
de diseño no experimental, transaccional y descriptivo un estudio de campo.
Según Hernández y otros (2003) la investigación no experimental es la que se
realiza sin manipular deliberadamente la variable independiente, se basa en variables
que ya ocurrieron o se dieron en la realidad sin la intervención directa del
investigador, es decir, esta indagación provendrá de los datos que aporten los dueños
o gerentes de las pequeñas y medianas empresas ubicadas en las zonas Industriales
I, II, y III de Barquisimeto, Estado Lara.
En este mismo orden de ideas, según la cobertura en el tiempo es una
investigación transaccional descriptiva ya que se analizó la oferta y la demanda de las
pequeñas y medianas empresas de las zonas industriales de Barquisimeto, Estado
Lara, por lo cual resultó una investigación descriptiva, como lo dice Hernández y
otros (2003), los estudios transaccionales descriptivos nos presentan un panorama del
estado de una o más variables en uno o más grupos de personas, objetos o indicadores
en determinado momento.
30
Igualmente, la investigación fue de campo por lo que se utilizaron fuentes
primarias de información, es decir, datos aportados por los dueños o gerentes de las
pequeñas y medianas empresas ubicadas en las zonas Industriales I, II y II de
Barquisimeto, Estado Lara. Como lo expresa Hernández y otros (2.003), los estudios
de campo son informaciones obtenidas directas de la realidad, residiendo su
innegable valor en el hecho de permitir al investigador cerciorarse de las verdaderas
condiciones en que se han conseguido los datos.
Así mismo, se apoyará en información documental cuando se revise
documentación de fuente secundaria.
Universo y Muestra
Universo
De acuerdo con Fracica (1998), universo es el conjunto de todos los
elementos a los cuales se refiere la investigación. Se puede definir también como el
conjunto de todas las unidades de muestreo.
Para Jany (1994), universo es la totalidad de elementos o individuos que
tienen ciertas características similares y sobre las cuales se desea hacer inferencia.
Las dos anteriores definiciones son igualmente validas para el presente
estudio. Por ello, una definición adecuada de universo debe realizarse a partir de los
siguientes términos: elementos, unidades de muestreo, alcance y tiempo.
El estudio que nos ocupa, a objeto de analizar la factibilidad para la
31
implantación de una empresa de servicio de mantenimiento de maquinas de soldar
como estrategias de las empresas del sector metalmecánica de las zonas indústriales
de Barquisimeto, Estado Lara información suministrada por (FUNDACITE)
Alcance: setenta y tres (73) pyme.
Tiempo: Últimos 2 años- hasta el año 2.004.
Elementos: Las pequeñas y medianas empresas del sector metalmecánico de las zonas
industriales I, II y III de Barquisimeto, Estado Lara. Que en total son setenta y tres
(73).
Unidades de Muestreo: Los empresarios o gerentes de las pequeñas y medianas
empresas del sector metalmecánica de las zonas industriales I, II y III de
Barquisimeto, Estado Lara.
Del anterior planteamiento, se puede apreciar la facilidad de definir y
enumerar todos los elementos que conforman dicha población, por lo que a través de
un estudio censal el investigador, conoce el tamaño de la población, la cual esta
conformada por setenta y tres (73) pyme, motivo por el cual se trabajará con todas
las unidades de análisis, ya que todas las unidades tienen la misma posibilidad de ser
seleccionadas como muestra, pues se calculará una muestra al azar de ese universo
que es finito y cuantitativamente bajo.
Técnicas e Instrumentos de Recolección de Datos
Con el objeto de ofrecer la mayor objetividad a la investigación se utilizó la
técnica de la encuesta para recabar la información, por lo que se diseñó un
cuestionario, definido por Hernández y otros (2003) como “el instrumento más
utilizado para recolectar datos, consiste en un conjunto de preguntas respecto a una o
más variables a medir” (Pág.391).
Encuestas: se aplicarán a través de:
32
Cuestionario:
Consiste en un conjunto de preguntas respecto a una o más variables a medir.
Estos cuestionarios se proporcionarán directamente a los respondientes, quienes los
contestarán. No habrá intermediarios y las respuestas las marcaran ellos mismos.
Del mismo modo, los cuestionarios estarán dirigidos a descubrir la demanda y
la oferta existente en la población escogida, para de esta forma obtener datos e
información real que provean de criterios fundamentados sobre la factibilidad de la
implantación de la empresa y de esta manera facilitar la toma de decisiones a la parte
interesada (ver anexo 1).
Prueba de Validez y Confiabilidad del Instrumento
La validación del instrumento se efectúo mediante tres especialistas quienes
evaluaron cada ítem de acuerdo a los objetivos indicados. De esta manera, se
determinó la relación del ítem seleccionados con los objetivos e indicadores de las
variables objeto de estudio. Para tal fin, se utilizó un formato estructurado en donde
se evalúo cada uno del ítem, el cual señalaba: dejar, modificar, eliminar o incluir.
Una vez concluido este proceso, se efectúo la corrección en el cuestionario
prototipo, y se editó la versión definitiva para la aplicación de una prueba piloto.
Según Hernández y otros (2003) expresa: “La validez es el grado en el que un
instrumento en verdad mide la variable que se busca medir” (Pág.349).
33
Para la prueba de confiabilidad se tomará las repuestas dadas por los dueños o
gerentes de las empresas del sector metalmecánico de las zonas industriales I, II y III
(muestra), a los que se les aplicó el cuestionario.
Técnicas de Análisis de los Datos
Para el análisis de la data obtenida de la fase de recolección de datos se
utilizarán las siguientes técnicas:
Para el estudio de mercado donde se investigan aspectos sobre la demanda,
oferta, precios y comercialización se aplicará primero el análisis descriptivo de cada
pregunta del cuestionario formulado. Seguidamente, se analizó sistemáticamente las
respuestas para determinar el significado global de las mismas, y por último se
interpretaran de tal forma de extraer la información deseada bajo una evaluación
coherente que nos arroje la situación real del mercado
CAPITULO IV
ESTUDIO DE DIAGNOSTICO
Una vez aplicado el instrumento a las setenta y tres (73) Pequeñas y
Medianas Empresas que forman el total de las muestras que operan en la Zonas
Industriales I, II y III de la ciudad de Barquisimeto, Estado Lara, se presentan a
continuación los resultados obtenidos en el proceso de recolección de los datos de
dicho espacio muestral a fin de presentar la información de las variables objeto de
estudio.
Estos resultados se han estructurado en una secuencia de cuadros y gráficos.
El análisis utilizado está basado en un tratamiento porcentual y su interpretación se
realizó en función de los objetivos de la investigación.
En este sentido, los resultados se exponen de acuerdo a la estructura que se
presento en el cuadro de operacionalización del mapa de variables, tomando como
punto de comparación la demanda y la oferta a través de los indicadores tales como
tecnología, tiempo, precio, garantía, calidad del servicio y descuento por
mantenimiento, todo ello con el objeto de dar respuesta a la viabilidad del proyecto
que nos ocupa.
35
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS RESULTADOS
DEMANDA Y LA OFERTA
1.- Maquinas de soldar con que cuenta la empresa
Con el objeto de explorar la cantidad de máquinas de soldar con que cuentan
las Pequeñas y Medianas Empresas de las zona Industriales I, II y III de
Barquisimeto, Estado Lara, se solicitó información a los propietarios o gerentes, en
la que se determinó que el 10 (%) por ciento del total de la muestra analizada posee
una sola máquina de soldar; entre tanto un (15%) por ciento de los encuestados
manifestó contar con dos máquinas, un cincuenta (50) por ciento respondió que tres y
el veinticinco (25) por ciento reveló que tenias más de tres máquinas. Los resultados
obtenidos permiten determinar el número de máquinas de soldar con que cuentan los
empresarios del sector en estudio.
Cuadro No.1 Máquinas de soldar con que cuentan las empresas
Categoría Código No. Propietarios o Gerentes
% Propietarios o Gerentes
Una 1 7 10 Dos 2 11 15 Tres 3 37 50 Más de tres 4 18 25
Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo
Maquinas de Soldar con cuenta la empresa
25%
50%
15%10%
1234
Grafico No1. Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo
36
2.-Tiempo de mantenimiento para las máquinas de soldar
Se busco precisar el tiempo de mantenimiento para las máquinas de soldar por
el sector en estudio, determinándose que once (18) empresarios del marco muestral,
afirmaron darle mantenimiento cada dos meses, es decir, un 25 por ciento. De la
misma manera, veintiséis (26) propietarios o gerentes, lo que representa un 35 por
ciento manifestaron darle mantenimiento a las mismas cada cuatro meses. Por otra
parte, un 30 por ciento de los sujetos de estudio indicó haber dado mantenimiento
semestralmente. Finalmente, un 10 por ciento del total de la muestra respondió más
de seis meses. Las respuestas obtenidas nos indican que el sector en estudio recurre
principalmente a darle mantenimiento a las máquinas entre cuatro y seis meses.
Cuadro No.2 Tiempo de Mantenimiento para las máquinas de soldar
Categoría Código No. Propietarios o Gerentes
% Propietarios o Gerentes
Dos meses 1 18 25 Cuatro meses 2 26 35 Seis meses 3 22 30 Más de seis 4 7 10
Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo
Tiempo de Mantenimiento para lasMáquinas de Soldar
25%
35%
30%
10%
1
2
34
Grafico No.2 Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo
37
3.- Precio promedio cobrado por el servicio de mantenimiento
Ante la necesidad de obtener un valor referencial se indagó sobre el precio
promedio cobrado por el servicio de mantenimiento, resultando que 9 de los
empresarios encuestados expresaron que el precio cobrado era de 225.000,00.
Igualmente, 20 empresarios, es decir, el 28 por ciento del total de la muestra
respondió 250.000,00. a 275.000,00 En el mismo orden de ideas, el 45 por ciento de los
encuestados manifestó haber tenido que cancelar por el servicio 275.000,00 a
300.000,00. Finalmente, el 15 por ciento de la muestra analizada afirmó haber pagado
por dicho servicio más de 300.000,00.
A través de las respuestas dadas por los empresarios se puede inferir que los
precios de servicios de mantenimiento de las maquinas de soldar son variados y que
los mismos dependen de las características de las máquinas.
Cuadro No.3 Precios promedios cobrados por el servicio de mantenimiento
Categoría Código No. Propietarios o Gerentes
% Propietarios o Gerentes
225.000,00 1 9 12 250.000,00 – 275.000,00 2 20 28 275.000,00 - 300.000,00 3 33 45
Más de 300.000,00 4 11 15 Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo.
Precio Promedio Cobrado por el Servicio de Mantenimiento para las Máquinas de Soldar
12%
28%
45%
15%1234
Grafico No. 3 Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo.
38
4.-Garantía de Proveedores por servicio de mantenimiento de las máquinas de
soldar.
Igualmente, se quiso conocer con precisión si le otorgan garantía por el
servicio de mantenimiento de las máquinas de soldar a los empresarios o gerentes, el
16 por ciento de los encuestados afirmaron que le conceden garantía; por el contrario
un 84 por ciento del total de la muestra analizada manifestó no recibir garantía por el
servicio.
Las respuestas dadas por la muestra estudiada demuestran claramente las
necesidades apremiantes que presentan los empresarios del sector analizado de contar
con una empresa que les brinde un servicio a sus necesidades.
Cuadro No. 4 Garantía de Proveedores por servicio de mantenimiento de las
máquinas de soldar.
Categoría Código No. Propietarios o Gerentes
% Propietarios o Gerentes
Si 1 61 16 No 2 12 84
Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo.
Garantía de los Proveedores por Servicio de Mantenimiento
84%
16%
12
Grafico No.4 Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo.
39
5.-Tiempo de Garantía
Ante la necesidad de obtener un valor referencial se indagó sobre el tiempo de
garantía que le otorgan por servicio de mantenimiento de las máquinas de soldar,
resultando que 32 de los empresarios encuestados expresaron que el tiempo de
garantía es hasta los quince (15) días, en términos porcentuales representa el 43 por
ciento. Igualmente, 30 empresarios, es decir, el 22 por ciento del total de la muestra le
fue concedido la garantía en un mes. En el mismo orden de ideas, el 17 por ciento de
los encuestados manifestó que la garantía se le daba hasta dos meses. Finalmente,
sólo el 10 por ciento de la muestra analizada afirmó haber tenido garantía por más de
dos meses.
Cuadro No. 5 Tiempo de Garantía
Categoría Código No. Propietarios o Gerentes
% Propietarios o Gerentes
15 Días 1 32 43 1 meses 2 22 30 2 meses 3 12 17 Más de 2 meses 4 7 10
Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo
Tiempo de Garantía
43%
30%
17%
10%
1234
Grafico No. 5 Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo
40
6.-El servicio de mantenimiento es de calidad
Analizando específicamente la categoría empresarial objeto de investigación,
donde se desprende con mayor claridad la apreciación que tiene los encuestados en
relación a ella. El 7 por ciento de los empresarios encuestados mencionaron de
manera afirmativa que su empresa recibe un servicio de calidad; mientras que el 97
por ciento manifestó no recibir un servicio de calidad a la hora de necesitar el
mantenimiento para las máquinas de soldar.
Al igual que las respuestas precedentes se confirma que en la actualidad las
empresas del sector en estudio requieren de una empresa que le suministre un servicio
de gran calidad cuando estos así lo soliciten.
Cuadro No. 6 El Servicio de Mantenimiento es de Calidad
Categoría Código No. Propietarios o
Gerentes
% Propietarios o
Gerentes
Sí 1 5 7
No 2 68 93
Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo
Calidad del Servicio de Mantenimeinto
7%
93%
12
Grafico No. 6 Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo
41
7.- Descuento por Mantenimiento
La aplicación de la encuesta revela que un 7 por ciento de los encuestados
declararon haber recibido descuento, entretanto 93 empresarios respondieron no tener
acceso a descuentos. El número de respuesta obtenida es relevante para la encuesta,
pues un elevado porcentaje no goza de ningún descuento.
Cuadro No. 7 Descuento por Mantenimiento
Categoría Código No. Propietarios o
Gerentes
% Propietarios o
Gerentes
Sí 1 5 7
No 2 68 93
Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo
Descuentopor Mantenimiento
7%
93%
12
Grafico No. 7 Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo
42
8.- Porcentaje que recibe por mantenimiento
La aplicación de la encuesta revela que un 83 por ciento de los encuestados
reciben un descuento del dos por ciento, entretanto el 9 empresarios respondieron 3
por ciento y apenas un cinco (5) por ciento disfruta de un cinco (5) por ciento de
descuento.
Cuadro No. 8 Porcentaje de Descuento
Categoría Código No. Propietarios o
Gerentes
% Propietarios o
Gerentes
2 por ciento 1 61 83
3 por ciento 2 9 12
5 por ciento 3 3 5
Más de 5 por ciento 4 0 0
Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo
Porcentaje de Descuento
83%
12%
5%
0%1
2
3
4
Grafico No. 8 Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo
43
ESTUDIO DE MERCADO
“Se entiende por mercado el área en que concluyen las fuerzas de la oferta y
demanda para realizar las transacciones de bienes y servicios a precios
determinados”
G.B.U
El estudio de mercado se realizó en la ciudad de Barquisimeto,
específicamente en la zona industrial I, II y III, por ser este el sector empresarial
donde están ubicadas las empresas que demandaran los servicios ofrecidos por
Inversiones Indeco, C.A., el estudio que a continuación se presenta se basa en una
encuesta aplicada a los consumidores y los comerciantes de la misma.
En este sentido, el estudio de mercado determina la probabilidad de que existe
un número suficiente de personas o empresas que están dispuestos a adquirir un
producto o servicio por medio de la información de la demanda. Además, analiza la
posición de la competencia en cuanto a la oferta y determina el precio del bien que se
va a ofertar, por ultimo se toma en cuenta la comercialización, que viene hacer el
medio como el producto llegara a los consumidores o demandantes.
El mercado en esta zona, con respecto a las empresas que presten servicios de
reparación, compra y venta de máquinas de soldar, electrodos y artículos de herrería
se encuentran desatendido, debido a que actualmente existen pocas empresas que
presten este servicio en este ramo a dicha zona. Además, que los precios de los
servicios que se prestan suelen ser muy costosos.
Se puede decir que es una demanda insatisfecha, con relación a sus
necesidades, pues sus requerimientos son de bienes necesarios y de acuerdo a su
temporalidad, es una demanda continua, por ir en aumento mientras progrese el
desarrollo industrial en la zona.
44
EL SERVICIO
Definición del Servicio
Para Ginebra y Arana (1994) es el conjunto de prestaciones que el cliente
espera, además del producto o del servicio básico, como consecuencia del precio, la
imagen y la reputación del mismo. El servicio es algo que va más allá de la
amabilidad y la gentileza. Sino hay clientes no hay empresas y un cliente satisfecho
es la mejor garantía de competitividad y lealtad. En las empresas excelentes el
servicio es sinónimo de calidad, donde los clientes se merecen lo mejor.
Los servicios que prestará la empresa se comprenden principalmente la
reparación y el mantenimiento de máquinas de soldar, a su vez se prestarán otros
servicios adicionales como la venta de repuestos, la repotenciación, el embobinado de
motores, entre otros, los servicios están basados específicamente en:
Diagnóstico: consiste en la revisión de la maquina de soldar, con la finalidad de
detectar la falla, para luego informarle al cliente si requiere de reparación o si sólo
amerita mantenimiento la misma, y a su vez se le especifica el tiempo que durará el
servicio como también se le concede el respectivo presupuesto del costo de
reparación o mantenimiento.
Reparación: es la acción de arreglar los desperfectos de las máquinas de soldar,
ajustando o cambiando las piezas dañadas, rectificando o embobinando los motores,
cambiando los inducidos y demás componentes necesarios para el buen
funcionamiento de la misma.
Mantenimiento: consiste en el mantenimiento general a la máquina donde se le hace
el servicio al motor completo que consiste en cambio de aceite, lavado, engrasado y
cambio de filtro, cambio de rodamientos, carbones y finalmente el barnizado de
45
campo e inducido.
Garantía: Inversiones Indeco, C.A., le garantiza al cliente que el servicio que ofrece
cubra las necesidades y especificaciones de sus clientes. Sin embargo, cualquier
desperfecto que ocurra por servicio de reparación o mantenimiento de maquinas, la
empresa se encargará de responder, por tanto asumirá de manera inmediata la
reparación de la misma.
Es de esta manera, que surge la idea de instalar en la ciudad de Barquisimeto
una empresa dedicada a la prestación del servicio de reparación y mantenimiento de
máquinas de soldar. Nace de esta forma Inversiones Indeco, C. A.; que permitirá a
las Pequeñas y Medianas Empresas de las zonas industriales I, II y III un servicio
eficiente, eficaz y precios accesibles. Asimismo, la ejecución de este proyecto, va a
evitarle a los consumidores tener que trasladarse a otros lugares aledaños a realizar
sus compras. Es importante resaltar, que se usará un registro especial mediante
un formato que contendrá los datos del cliente, las características de la máquina y
demás especificaciones donde se lleve un control de las reparaciones y
mantenimiento en aras de prestar un mejor servicio al cliente.
Tipos de Máquinas de Soldar a las que se les hace el Servicio
De Reparación y Mantenimiento
1. Máquinas de soldar a gasolina de 4 cilindros y 6 cilindros.
2. Máquina de soldar a gasoil de 3 cilindros, 4 cilindros y 6 cilindros.
3. Máquina de soldar eléctricas rotativa (estas tienen inducidos) desde 180 amp.
hasta 600 amp.
4. Máquina de soldar de transformador (estas llevan bobina) desde 180 amp.
46
hasta 600 amp.
5. Motores eléctricos desde 1/2 Hp hasta 1.000 Hp.
Marcas de Máquinas de Soldar y de Motores Eléctricos
Máquinas de Soldar: Lincoln, Millert, Hobbart, Ohnan, Cebora, Kast.
Motores Eléctricas: West, Eberle, General Electric, Stanford, Marelli, Fiat,
Caterpilar.
Especificaciones del Servicio
El servicio prestado por Inversiones Indeco, C. A, consiste la reparación y el
mantenimiento de máquinas de soldar, a su vez se prestarán otros servicios
adicionales como la venta de repuestos, la repotenciación y embobinado de motores.
Naturaleza del Servicio
• Atención personalizada: esto es posible ya que se cuenta con el respaldo de un
personal calificado en el área técnica.
• Ofrece mayor rapidez a la hora de prestar el servicio: posee equipos
especializados como: un Horno para detectar humedad, se cuenta con un
Torno para balancear los inducidos, una máquina (soplador) para hacer secado
de barniz y repuesto originales.
• El servicio será prestado 8 horas al día de lunes a viernes y los sábados 4
horas.
47
Usos y Aplicaciones del Servicio
El servicio ofrecido por Inversiones Indeco, C.A., busca principal y
básicamente satisfacer la necesidad de las zonas seleccionadas para el estudio, es
decir, las empresas del sector metalmecánico de las zonas industriales I, II y III de
Barquisimeto, para que las mismas cuenten con una empresa que le preste un buen
servicio de mantenimiento y reparación de las máquinas de soldar.
Se persigue con la instalación de esta empresa los siguientes objetivos
1) Objetivos Sociales:
• Cubrir las necesidades de reparación y mantenimiento de máquinas de
soldar a las Pequeñas y Medianas Empresas de las zonas industriales I,
II y III.
• Prestar un servicio óptimo y confiable a las empresas.
• Ofrecer un servicio de calidad, eficiente y oportuno a las empresas.
2) Objetivos Financieros:
• Prestar un servicio accesible al presupuesto de las empresas.
• Generación de lucro a los accionistas de esta empresa.
• Garantizar la vida útil de la empresa mediante su posicionamiento en el
mercado.
48
Se considera como normas reguladoras de esta actividad las siguientes:
• Constitución Nacional.
• Código de Comercio.
• Código y Leyes tributarias nacionales, regionales y locales.
El Cliente
Harrington (1998) define a los clientes como “las personas más importantes
para cualquier negocio, no son una interrupción en nuestro trabajo, son un
fundamento. Personas que llegan a nosotros con sus necesidades y deseos y nuestro
trabajo consiste en satisfacerlos” (pág.6).
En consecuencia, son ellos los que evalúan la calidad de los servicios que
reciben, seleccionan los prestadores de servicios que le ofrecen la mejor atención.
Tipos de Clientes
Inversiones Indeco, C. A., será una empresa que tendrá como finalidad la
reparación de máquinas de soldar, para la empresas de la industria metalmecánica,
siderúrgica y cualquier otra actividad de la misma rama. Este servicio de reparación
se caracterizará por la excelente calidad del servicio, garantía de reparación y
variedad en sus precios. Lo que se espera lograr con la apertura de la empresa es
cubrir las demandas del mercado en este servicio de reparación, ya que es dirigido
directamente a las organizaciones pequeñas, medianas y grandes de la industria
metalmecánica siderúrgica y otras donde se les garantiza la efectividad en las
reparaciones de las máquinas de soldar.
49
Mercado
Definición del área Geográfica
A pesar, de la importancia relevante de estas empresas, las mismas han
desatendido las empresas de la zona en estudio, por lo que se hace necesario la
instalación de la empresa Inversiones Indeco, C. A, queda entonces definido como
área geográfica la ciudad de Barquisimeto, Municipio Iribarren, Estado Lara.
La escogencia de esta ciudad se hizo en base a los problemas que se han
suscitado en los últimos años debido a la deficiencia en la prestación de servicios de
las empresas de la competencia con la demanda existente.
Población Objetivo
Se define pues que el mercado objeto al cual estará dirigido el servicio de
Inversiones Indeco, C. A, son aquellas empresas que se encuentran ubicadas en las
zonas industriales I, II y III de la ciudad de Barquisimeto, Estado Lara., lo que
representa 73 empresas del sector metalmecánico.
Análisis de la Demanda
Tamaño del mercado
Tiene como área inmediata de influencia la Ciudad de Barquisimeto ya que
cuenta con Tres zonas industriales, en tal sentido según el directorio industrial del
Estado Lara de 1998, éstas representan un total del universo de pequeñas y
medianas y grandes industrias que asciende a 197 organizaciones, de las cuales se
cuentan con 73 empresas, las cuales se encuentran ubicadas en las zonas industriales
I, II y III de la ciudad de Barquisimeto, cuyas actividades están dirigidas al ramo
metalmecánico y siderúrgico, esta condición permite que haya suficiente demanda
50
facilitándose la penetración de la empresa al mercado existente.
Demanda
El propósito que Inversiones Indeco, C.A persigue con el análisis de la
demanda es determinar y medir cuales son las fuerzas que afectan los requerimientos
del mercado con relación a los servicios que esta quiere introducir, de igual manera
determinar la posibilidad de participación de estos servicios en la satisfacción de la
demanda en función de la necesidad real que se tiene del mismo, su precio, calidad,
entre otros.
En base al estudio de mercado, las Pequeñas y Medianas Empresas de las
Zonas Industriales I, II y III de Barquisimeto, Edo. Lara, se distribuyen según el
numero de maquinas de soldar que poseen; diez por ciento (10%) de las empresas que
poseen una sola máquina de soldar, entre tanto un quince (15%) por ciento de los
encuestados manifestó contar con dos máquinas, un cincuenta (50%) por ciento que
posee tres y el veinticinco (25%) por ciento reveló que tenían más de tres máquinas,
la cual se considera demanda potencial.
Proyección de la Demanda
Se estima un crecimiento de la demanda de un 5% interanual como resultado
de un crecimiento de las industrias metalmecánica y siderurgias, y a su vez se estima
este crecimiento por que se asume que anualmente aumenta la penetración de la
empresa en el mercado, esto refleja el siguiente crecimiento de servicios para la
empresa:
51
Cuadro No. 9 Proyección de la Demanda
Análisis de la Competencia
La participación de la competencia en el mercado en el que, Inversiones
Indeco, C.A. Intenta incursionar, tiene una enorme influencia en las decisiones que
tomara la empresa. Es por lo que nos debemos preguntar ¿Hay lugar en el mercado
para el negocio propuesto? En este caso por ser una empresa en marcha cabe
preguntarse: ¿Hay futuro para el negocio?
Para ello, se hace necesario conocer quienes y cuantos son los competidores.
Competencia de Inversiones Indeco,C.A.
Las empresas mencionadas, son las principales competencia debido a la
larga trayectoria que tienen en el mercado; son empresas que se encuentran bien
consolidadas. Sin embargo, los servicios ofrecidos son similares a los de Inversiones
Indeco, C.A.
Asimismo, se menciona las desventajas de cada uno de ellas.
• Ebobin, C. A. Zona Industrial I: Esta pequeña empresa se
dedica a embobinar no cuenta con Torno ni tampoco con el Horno para
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
SERVICIOS PEDIDO POR LAS EMPRESAS
POTENCIALES
689 723 759 797 837
PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO
26% 29% 32% 35% 37%
TOTAL SERVICOS ANUALES
180 211 245 278 313
TOTAL MENSUALES 15 18 20 23 26
52
detectar humedad.
• Visconti, S. R. L. Zona Industrial II: Se dedica a la reparación de la
parte mecánica y su costo son elevados aunque es una empresa pequeña.
• Inreven, C. A. Zona Industrial II: Es una mediana empresa repara
motores grandes (750 HP) y embobina.
• Soldarca, C.A. Zona Industrial II: Distribuye repuestos y vende
herramientas, es una pequeña empresa.
• Sudoica, C. A. Av. Libertador: Distribuye repuestos y vende
herramienta, es una empresa pequeña.
• Dinamca, C. A. Carrera 19 entre 8 y 9: Esta es una organización
pequeña se dedica a la venta de máquinas y la distribución.
• Ernesto Pérez Ch. Av. Rómulo Gallegos con 42: Se dedica a
distribución de repuestos y vende máquinas de soldar es una mediana
empresa.
• Embobinado Barquisimeto Carrera 25 entre 32 y 33:
Esta organización además de ser pequeña su actividad es la reparación de
motores y embobina.
Es de destacar que los servicios que prestará Indeco, C.A. en función de las
necesidades reales de los clientes potenciales, prestará servicios con un personal
altamente calificado, se le ofrece distribución, venta de repuestos, embobinado de
motores cambio de aceite, lavado, engrasado y cambio de filtro, cambio de
rodamientos, carbones y finalmente el barnizado de campo e inducido, entre otros, lo
cual le permite al cliente encontrar todo los servicios en un sola organización, además
de darle pronta respuesta a nuestros clientes, garantía de reparación, y sobre todo a
precios solidarios.
53
Por lo tanto tenemos un total de servicios anuales de 689 pedidos por los
clientes potenciales segmentados.
Se estima una participación en el mercado en el primer año de 26%, tanto en
el servicio de reparación de maquinas de soldar como en el mantenimiento de las
mismas, debido a que los dueños conoce del negocio que va crear y posee clientes en
este mercado ya que su trabajo anterior se basaba en la reparación en forma
independiente y es conocido por la calidad y responsabilidad al prestar sus servicios a
las empresas de la zona industrial I.
Por lo tanto un 26% de participación corresponde a 180 servicios anuales
solicitados para la empresa, esto representa 15 servicios mensuales atendiendo
aproximadamente 4 servicios semanales lo cual es muy aceptable para una condición
inicial del negocio.
Oferta
Baca (1995) señala, que oferta es la cantidad de bienes o servicios que un
cierto número de oferentes (productores) están dispuestos a poner a disposición del
mercado a un precio determinado.
En esta investigación el propósito que se persigue mediante el análisis de la
oferta es determinar o medir las cantidades de servicio que la empresa Inversiones
Indeco, C.A. les va a prestar, y las condiciones en que la economía puede y quiere
poner a disposición del mercado el servicio.
La oferta esta determinada en función de una serie de factores, como son los
precios en el mercado del producto, los apoyos gubernamentales a la producción,
54
entre otros.
En relación a lo anterior, es necesario conocer los factores cualitativos y
cuantitativos que influyen en la oferta, los que están contenidos en los datos
recabados en diferentes fuentes. Entre los datos necesarios para realizar un mejor
análisis de la oferta están:
• Numero de servicios prestados.
• Localización de Inversiones Indeco, C.A.
• Capacidad instalada y utilizada.
• Calidad y precio de los productos.
• Planes de expansión e inversión fija y número de trabajadores.
Análisis de los Precios
Baca U (1995) expresa, “es la cantidad monetaria a que los productos están
dispuestos a vender, y los consumidores a compra, un bien o servicio, cuando la
oferta y la demanda se encuentran en equilibrio”.
Para el inicio de las actividades de la organización, luego de sondeos
realizados en el mercado en cual se pretende incursionar, se estableció el precio para
el servicio de reparación de maquinas de soldar de bolívares 480.000,00 y para el
servicio de mantenimiento de bolívares 280.000,00.
Comercialización
Según Baca (1995), expresa que, la comercialización es la actividad que
permite hacer llegar un servicio al consumidor con los beneficios de tiempo y lugar.
55
La comercialización de servicio se hará a través de volantes, anuncios en la
prensa regional y la radio, para dar a conocer los beneficios del servicio de reparación
es decir, su calidad, atención personalizada y respuesta rápida en el servicio como
demás elementos que la distinguen y su ubicación en la Zona Industrial I.
El servicio a prestar se definirá por ser personalizado y de calidad. El mismo,
será realizado por personal calificado, de gran experiencia. Además, los precios se
fijaran en función de la competencia y de contado. Asimismo, el cliente se le otorgara
una garantía en caso de desperfecto.
Estrategias de Mercadeo
Inversiones Indeco, C.A, aplica las estrategias necesarias para marcar su
rumbo; aun cuando las condiciones de mercado cambien la empresa sabe como
proceder ya que cuenta con una estrategia bien definida.
En cuanto a la política de fijación de precios la empresa lo establece en
función de los precios adoptados por la competencia en el mercado, una vez que ya se
ha efectuado un análisis de éstos. Además, Inversiones Indeco, C.A. fija sus precios
en función de las características del servicio y tipo de cliente. Considerando las
siguientes estrategias de ventas:
• Flexibilidad de precios: A través de esta política la empresa otorga un
descuento por servicio o por pronto pago. El mismo, varia de acuerdo al
modelo de las maquinas y del tamaño.
• Servicios al cliente y garantía: Mediante esta se le garantiza al cliente la
reposición del servicio, cuando este así lo amerite. La garantía será de 6 meses
56
para la reparación y 1 mes el mantenimiento de las maquinas de soldar.
• Información al cliente: Una vez realizado el servicio se le informará de
inmediato al cliente para la entrega de la maquina.
La publicidad de servicio de reparación se hará a través de volantes, anuncios
en la prensa regional y la radio, para dar a conocer los beneficios del servicio de
reparación es decir, su calidad, atención personalizada y respuesta rápida en el
servicio como demás elementos que la distinguen y su ubicación en la Zona Industrial
I.
Conclusiones del Estudio de Mercado
El estudio de mercado vincula a la organización con su medio ambiente, es
utilizado para conocer la oferta (cuales son las empresas o negocios similares y que
beneficios ofrecen). Además, conocer la demanda (quienes son y que quieren los
consumidores).
57
ESTUDIO TECNICO
PLAN DE OPERACIONES
“El objetivo del área de producción es la fabricación de productos, llámense bienes o servicios, en la cantidad, calidad y los plazos previstos, con un costo mínimo, para satisfacer plenamente las necesidades, exigencias y expectativas del cliente o usuario final”
Fundaempresa
Inversiones Indeco, C.A. va hacer una pequeña empresa cuyo objetivo
principal esta basado en el servicio de reparación y mantenimiento de maquinas de
soldar. Además, espera posicionarse en el mercado para permanecer en el tiempo.
Inversiones Indeco, C.A. tiene una fórmula para prestar los diferentes
servicios un ingrediente fundamental: el hombre, elemento clave capaz de hacer que
la empresa se consolide, en la prestación de servicio en la ciudad de Barquisimeto,
Estado Lara. Este elemento humano está presente en la investigación, la ingeniería, la
producción, el mercadeo y las ventas.
Tamaño y Localización
Tamaño del Proyecto
Según Baca (1995), señala “El tamaño de un proyecto es su capacidad
instalada, y se expresa en unidades de producción por año”.
Es importante resaltar, que la empresa comienza sus actividades con una
capacidad instalada de setenta (70) por ciento, la misma se incrementara en un cinco
58
por ciento interanual hasta alcanzar noventa (90) por ciento.
Cuadro No. 10 Capacidad Instalada Proyectada
Servicios Capacidad Año 1 70%
Capacidad Año 2 75%
Capacidad Año 3 80%
Capacidad Año 4 85%
Capacidad Año 5 90%
Reparación
maquina sold
100 116
135 156 172
Mant.maq.sold. 80 95 110 122 141
Serv.anul. 180 211 245 278 313
Serv. Mens. 15 18 20 23 26
Comenzaremos con una pequeña empresa, debido a que nuestro capital de
inversión es moderado. Nuestra capacidad de atención al público es de 4 máquinas
de soldar por semana debido a que la duración de la reparación es de un (1) día por
cada máquina, esto nos equivale a una capacidad de atención de 16 máquinas al
mes por ahora, aspiramos en un futuro poder aumentar la capacidad de atención al
público.
La ubicación geográfica que se puede definir para Inversiones Indeco, C, A,
debe obedecer a los hechos de que el servicio a ser prestado alcance todas las
empresas de las zonas industriales de Barquisimeto y zonas circunvecinas, se plantea
que la instalación de la empresa se encuentre en un lugar accesible a sus clientes, lo
que permite tener:
• Instalaciones de la planta son amplias, con buena iluminación,
medidas de seguridad apropiadas; en general cumple con todas las
condiciones acordes para su buen funcionamiento.
59
• Área administrativa, confortable.
• Buen servicio, en lo referente a: Iluminación, aire acondicionado, salas
de baño y comunicación
• Estacionamiento extenso para visitantes y empleados.
Macro Localización
En el ámbito general Inversiones Indeco, C, A, se ubicara en la ciudad de
Barquisimeto, Estado. Lara región Centroccidental de Venezuela.
Micro Localización
En cuanto a la dirección exacta del servicio de reparación y mantenimiento de
maquinas de soldar, la empresa se ubicara en la zona industrial I en la carrera 4 entre
19 y 20 al lado de la P.T.J., de la ciudad de Barquisimeto.
Descripción del Proceso
El proceso productivo elaborado para prestar el servicio aquí descrito no tiene
mayor complejidad siendo el mismo el siguiente:
• Adquisición de los materiales y suministros necesarios para la prestación de
los servicios.
• Inventario de los materiales y suministros.
• Ofertarlos a su clientela.
• Se recibe la máquina de soldar y se identifica el tipo de máquina, de cuantos
amperios es el inducido, de cuantos cilindro es el motor y la marca de la
máquina de soldar, luego se le efectúa un chequeo general para detectar que
desperfecto trae la máquina y en que condiciones se encuentra la misma y se
procede a realizar la reparación o mantenimiento a la máquina según
60
sea el caso.
• Diagnóstico: Se le informa al cliente de la falla que presenta la máquina y se
le da el presupuesto de reparación.
• Servicio de Reparación: Se procede a reparar la máquina, allí se
desensambla y se cambian las piezas que tienen dañadas y si estas vienen con
el inducido quemado y los campos se les hacen de nuevo y se embobinan.
Luego se procede al ensamblaje completo de la máquina, después se enciende
la misma, se le realizan las pruebas de cuantos amperios esta mandando,
también de voltaje y por último se hace la prueba sé esta generando
corriente AC – DC (Corriente continua – Corriente directa), por último se
realizan varias pruebas para verificar que la máquina quedó en perfectas
condiciones.
• Servicio de Mantenimiento: Se le efectúa un mantenimiento general a la
máquina donde se le hace el servicio al motor completo que consiste en
cambio de aceite, lavado, engrasado y cambio de filtro, cambio de
rodamientos, carbones y finalmente el barnizado de campo e inducido.
• Entrega de la Reparación de Máquina: Antes de entregar la máquina
reparada se le realizan las pruebas en presencia del cliente con la intención de
que este certifique el buen funcionamiento de la máquina.
• Garantía de Reparación: Por lo general se le ofrece al cliente una garantía
de 6 meses.
61
Proceso Productivo en INVERSIONES INDECO, C.A
El cliente trae la maquinaria de soldar
El técnico del taller revisa la maquina y da el diagnostico
El técnico del taller revisa la maquina y da el diagnostico
Se le informa al cliente si la maquina requiere reparación o mantenimiento
Si el cliente acepta se elabora presupuesto
Se envía la maquina al servicio técnico para reparación
Cobro y entrega de la maquina
Elaboración de la Garantía
62
Maquinarias y Equipos
Inversiones Indeco, C.A cuenta con equipos de alta tecnología para la
prestación de sus servicios. El equipo utilizado para los servicios ofrecidos es:
Cuadro No. 11 Maquinarias y Equipos
Descripción Cantidad
Burro mecánico con una señorita de 5 toneladas 1
Horno pequeño de 1.50 x 2 de 110 voltios marca General
Electric.
1
Torno pequeño de 90 cm. de largo x plato mandril de
50 Mm. Marca Taiwán.
1
Una Grúa Mecánica tipo Aguja de 3 Toneladas 1
Una máquina para embobinar. 1
Cuadro No. 12 Herramientas de Trabajo
Descripción Cantidad
Tester Industrial 1
Cuenta revoluciones 1
Juego de llaves 3/8 x 3” 3
Juego de dados 3/8 x 3” 3
Zunchos para pistones 8
Levanta válvula 1
Estante 1
Suministros
63
ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN
La finalidad de este estudio consiste en calcular el costo requerido en mano de
obra para poder desarrollar el proceso productivo escogido para este estudio. De esta
manera, se puede afirmar que la estructura organizativa necesaria es simple y no
requiere para su instalación un gran número de personas. La misma esta estructurada
en un organigrama de tipo vertical definidas en nueves cargos, de los cuales tres se
encuentran en el nivel de gerencia y una asistente, dos técnicos y dos ayudantes de
taller. De igual manera, la empresa cuenta con asesoria legal y contable externa.
GERENTE GENERAL
GERENCIA ADMINISTRATIVA
ASISTENTE ADMINISTRATIVO
GERENCIA TÉCNICA
SECCIÓN TALLER
ASESORIA CONTABLE
64
ASPECTOS LEGALES
Entre los aspectos requeridos podemos destacar los estatutos y aspectos jurídicos al
tipo de negocio, los cuales son:
1. La empresa está constituida como Compañía Anónima.
2. La empresa se denomina “INVERSIONES INDECO, C.A.”
3. El domicilio principal de la sociedad será en la ciudad de Barquisimeto,
Estado Lara; pudiendo establecer sucursales en otras entidades del País.
4. El objeto de la compañía será la reparación de máquinas de soldar, compra y
venta de electrodos, compra y venta de artículos de herrería y cualquier otro
ramo conexo o no con el objeto principal.
5. La duración de la empresa será de veinte (20) años contados a partir de su
inscripción en los libros del registro mercantil.
Conclusión del Estudio Técnico
Con este estudio se demuestra que la empresa cuenta con la tecnología y
materiales y equipos para sus servicios y no existe impedimento alguno para la
prestación de los servicios. Así como también la organización, el diseño de la planta y
el proceso le otorga gran flexibilidad a los servicios ofrecidos por la empresa. En la
medida que la empresa se consolide puede incrementar el número de servicios
prestado, pues cuenta con suficiente espacio físico en el terreno donde está ubicada y
es para ello, que desea realizar la inversión.
65
ESTUDIO ECONOMICO
Objetivo:
Se busca establecer el monto que por concepto de inversión total será
necesario la solicitud de un crédito por parte de los accionistas de la empresa s para
poder dar forma definitiva a este proyecto Inversiones Indeco, C.A. Adicionalmente
debe servir como fundamento para lograr la realización de la evaluación económica
en tal sentido se tiene lo siguiente:
Inversión en Activo Fijo Tangible
Los activos fijos tangibles mínimo requeridos para “Inversiones Indeco, C.A.,
para comenzar sus actividades productivas son los siguientes:
El mobiliario esta representado por burro mecánico, torno pequeño, grúa mecánica,
estantes, escritorios, sillas, entre otros, los mismos se utilizaran para la atención al
cliente y proveedores. Dicho maquinaria y mobiliario se detalla a continuación.
Cuadro No. 13 Maquinarias
Descripción Cantidad Monto
Burro mecánico con una señorita de 5 toneladas 1 680.000,00
Horno pequeño de 1.50 x 2 de 110 voltios marca General
Electric.
1 1.050.000,00
Torno pequeño de 90 Cm. de largo x plato mandril
de 50 Mm. Marca Taiwán.
1 1.460.000,00
Una Grúa Mecánica tipo Aguja de 3 Toneladas 1 970.000,00
Una máquina para embobinar. 1 900.000,00
TOTAL 5.060.000,00
Fuente: Datos del Investigador
66
Equipos: Entre los equipos con lo que contará la empresa se destacan:
Cuadro No.14 Mobiliario y Equipo de Oficina
Descripción Cantidad Costo/Unitario Costo Total
Escritorios 3 678.500,00 2.035.500,00
Sillas con elevador a gas 3 180.000,00 540.000,00
Sillas para visitante 3 70.000,00 210.000,00
Computador 1 1.450.000,00 1.450.000,00
Mesa para computadora 1 460.000,00 460.000,00
Sumadora 2 140.000,00 280.000,00
Papelera 3 25.000,00 75.000,00
Caja de seguridad 1 250.000,00 250.000,00
Telefax 1 140.000,00 140.000,00
Mueble para sala de espera 1 345.000,00 345.000,00
Aire acondicionado integral 1 3.539.800,00 3.539.800,00
Impresora epson 4 CUX/USB 1 159.850,00 159.850,00
Estante con gavetero 1 447.350,00 447.350,00
TOTAL 9.932.450,00
Fuente: Datos del Investigador
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Cuadro No. 15 Equipos de Mantenimiento
Descripción Cantidad Costo/Unitario Costo Total
Tester Industrial 1 150.000,00 150.000,00
Cuenta revoluciones 1 180.000,00 180.000,00
Juego de llaves 3/8 x 3” 3 65.000,00 195.000,00
Juego de dados 3/8 x 3” 3 85.000,00 255.000,00
Zunchos para pistones 8 5.000,00 40.000,00
Levanta válvula 1 120.000,00 120.000,00
Estante 1 450.000,00 450.000,00
TOTAL 1.390.000,00
Fuente: Datos del Investigador
Inversión en Activo Fijo Intangible
En esta fase se busca establecer los derechos que como empresa ha adquirido
la empresa en su favor. Asimismo, se incluye aquellos gastos que por su naturaleza
serán objeto de amortización en el transcurso del tiempo (5) años, como lo son: El
proyecto, gasto de organización, permisologia, publicidad previa y gastos de
mantenimiento. Luego de analizar cuales pudrían ser los activos intangibles y gastos
amortizables con que contaría Inversiones Indeco, C.A., se pudo determinar lo
siguiente:
68
Cuadro No. 16 Activo Fijo Intangible
DESCRIPCIÓN MONTO BS.
Proyecto 3.500.000,00
Gastos de Organización 1.000.000,00
Permisología 1.200.000,00
Publicidad Previa 350.000,00
Seguro 3.200.000,00
Gastos de Instalación 1.000.000,00
TOTAL 10.250.000,00
Fuente: Datos del Investigador
Inversión en Capital de Trabajo
La determinación del capital de trabajo es uno de los puntos más importante
en el desarrollo del presente estudio, pues presenta el monto que es requerido para
satisfacer las erogaciones de dinero bien sea prefijadas u eventuales. No obstante, no
queda descartado que estos montos y partidas se modifiquen; actualmente los mismos
representan un (1) mes de costos sin incluir las Depreciaciones, Intereses,
Prestaciones Sociales y Honorarios Profesionales, lo cual da un monto de Bs.
4.018.000,oo.
Cuadro No. 17 Inversión en Capital de Trabajo
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 DESCRIPCIÓN MONTO Bs. MONTO
Bs. MONTO Bs. MONTO Bs. MONTO
Bs. Gastos de
Funcionamiento
4.018.000,00 4.032.766.66 4.750.486,66 4.771.750,00 5.147.266,66
TOTAL 4.018.000,00 4.032.766.66 4.750.486,66 4.771.750,00 5.147.266,66
Fuente: Datos del Investigador
69
En el siguiente cuadro, se resume y expresa la cantidad de dinero que se
requiere para instalar “Inversiones Indeco, C.A.”, la cual representa un monto de:
Cuadro No. 18 Inversión
DESCRIPCIÓN MONTO
Activo Tangible 16.382.450,00
Activo Intangible 10.250.000,00
Capital de Trabajo 4.018.000,00
Total Inversión 30.650.450,00
Fuente: Datos del Investigador
Para poner en marcha este Proyecto se cuenta con un Aporte de Capital dado
por los socios de Bs. 5.650.450,00, el resto de la inversión se plantean solicitar un
crédito a una institución financiera del Estado, ya que la misma ofrece tasas
preferenciales para este tipo de inversión (12,5%) El crédito a solicitar será de
Bolívares Veinticinco Millones (25.000.000,00).
En consecuencia, ofreciendo en garantía su aval personal de sus socios Carlos
Acosta y Guillermo Sosa, quienes presentan en sus balances personales al 31 de julio
de 2.004, un patrimonio en conjunto de 60.000.000,00 de Bs. De los cuales el 40%
corresponde a bienes inmuebles, 20% disponible y el resto en bienes muebles.
El monto del crédito posee una tasa preferencial del doce punto cinco por
ciento (12,5%), pagaderos a cinco años (5), información que se puede resumir en el
siguiente cuadro:
70
Cuadro No. 19 Estructura y Fuente de Financiamiento
DESCRIPCION CREDITO 100%
APORTE TOTAL
ACTIVO FIJO TANGIBLE
MOBILIARIO 9.932.450,00 0,00 9.932.450,00
MAQUINARIA Y EQUIPO 6.450.000,00 0,00 6.450.000,00
SUB-TOTAL 16.382.450,00 0,00 16.382.450,00
ACTIVO FIJO INTAGIBLE
PROYECTO 3.500.000,00 0,00 3.500.000,00
GASTOS DE
ORGANIZACIÓN
1.000.000,00 0,00 1.000.000,00
SEGURO 0,00 3.200.000,00 3.200.000,00
PERMISOLOGIA 0,00 1.200.000,00 1.200.000,00
PUBLICIDAD PREVIA 0,00 350.000,00 350.000,00
GASTOS DE INSTALACION 99.550,00 900.450,00 1000.000,00
SUB-TOTAL 10.250.000,00 10.250.000,00
CAPITAL DE TRABAJO
GASTOS DE
FUNCIONAMIENTO
4.018.000,00 0,00 4.018.000,00
SUB-TOTAL 4.018.000,00 0,00 4.018.000,00
TOTAL 25.000.000,00 5.650.450,00 30.650.450,00
Fuente: Cálculos del Investigador
Presupuesto de Ingresos y Egresos
1. Ingresos
En esta etapa del proyecto se plantea establecer una proyección de las entradas
de dinero que se registraran en un periodo de cinco (5) años, por concepto de
71
servicios diarios prestados, este calculo tomo en consideración la capacidad del
proyecto.
Se planteó un precio de introducción de Bs.480.000,00 por servicio de
reparación y Bs. 280.000,00 por servicio de mantenimiento ofertando 100 y 80
servicios anuales respectivamente, tomando en consideración el 26% del mercado
según datos del estudio de mercado.
Ingreso año 1
Servicio de Reparación 100 x 480.000,00= 48.000.000,00
Servicio de Mantenimiento 80x 280.000= 22.400.000,00
Total ingreso año 1 Bs. 70.400.000,00
Ingreso Año 2
Servicio de reparación 480.000,00
116 x 480.000,00 = 55.680.000,00
Servicio de mantenimiento 280.000,00
95 x 280.000,00 = 26.600.000,00
Total Ingreso año 2 Bs. 82.280.000, 00
Ingreso Año 3
Servicio de reparación
135 x 480.000,00 = 64.800.000,00
Servicio de mantenimiento
110 x 280.000, 00 = 30.800.000,00.
Total Ingreso Año 3 Bs 95.600.000, 00
72
Ingreso Año 4
Servicio de reparación
156 X 480.000, 00 = 74.880.000,00
Servicio de mantenimiento
122 x 280.000, 00 = 34.160.000,00
Total Ingreso Año 4 Bs.109.040.000, 00
Ingreso Año 5
Servicio de reparación
172x480.000, 00=82.560.000,00
Servicio de mantenimiento
141 x 280.000, 00 = 39.480.000,00
Total Ingreso Año 5 Bs. 122.040.000,00
Cuadro No. 20 Ingresos Anuales Estimados (BS.)
AÑO INGRESOS MENSUALES
INGRESOS ANUALES
1 5.866.667,00 70.400.000,00
2 6.856.666,00 82.280.000,00
3 7.966.666,00 95.600.000,00
4 9.086.666,00 109.040.000,00
5 10.170.000,00 122.040.000,00
Fuente: Cálculos del Investigador
73
2. EGRESOS
En este punto se requiere determinar el monto de los gastos anuales de las
actividades de la empresa.
Cuadro No. 21 Materiales y Suministros
Descripción Cantidad Costo/Unitario Costo Total
Lubricantes para
motor(pipa)
1 200.000,00 200.000,00
Aceite para motor (pipa) 1 180.000,00 180.000,00
Carbones (juegos) 6 40.000,00
Tarjeta eléctrica 3 20.000,00 60.000,00
Cartulina 3 5.000,00 15.000,00
Alambre de cobre
(rollo)
1 80.000,00 80.000,00
Aislante 1 18.000,00 18.000,00
Selector de amperios 1 45.000,00 45.000,00
Barniz dieléctrico
(galón)
1 35.000,00 35.000,00
Reóstato 1 70.000,00 70.000,00
Cinta de amarre (mts) 1 3.000,00 3.000,00
Platino 1 80.000,00 80.000,00
Rotor 1 100.000,00 100.000,00
TOTAL 886.000,00
Fuente: Cálculos del Investigador
NOTA: Los materiales y suministros se incrementaron en 1,2% a partir del segundo
año.
74
Cuadro No. 22 Descripción Mano de Obra
Descripción Cant. Sueldo Mensual
Sueldo Anual Prest. Sociales Anual
Total
Gerente Gral. 1 1.200.000,00 14.400.000,00 3.080.000,00 17.480.000,00 Administrador 1 800.000,00 9.600.000,00 2.053.333,00 11.653.333,00 Asistente 1 340.000,00 4.080.000,00 872.667,00 4.952.667,00
Técnico 1 700.000,00 8.400.000,00 1.796.666,00 10.196.666,00 Ayudantes de taller 1 350.000,00 4.200.000, 00 898.333,00 5.098.333,00
TOTAL 2.865.000,00 40.680.000,00 8.009.999,00 49.380.999,00 Fuente: Cálculos del Investigador
NOTA 2: Es importante señalar, que para los años 3 y 4 se hizo necesario contratar
un (1) técnico; así mismo para el año 5 un (1) ayudante. Razón por la cual hay un
incremento en la mano de obra para estos años, como se específica a continuación:
Cuadro No. 22.1 Descripción Mano de Obra
AÑO MONTO 1 40.680.000,00 2 40.680.000,00 3 49.080.000,00 4 49.080.000,00
5 53.280.000,00 Fuente: Cálculos del Investigador
NOTA 1:
Las prestaciones sociales son calculadas de la siguiente manera:
75
Cuadro No. 23 Beneficios del Personal
BENEFICIOS DÍAS
Antigüedad 45 días
Utilidad 15 días
Vacaciones 17 días
Total 77 días
Cuadro No. 24 Calculo de Prestaciones Sociales
Descripción Cant. Sueldo Mensual
Antigüedad 45 días
Utilidades 15 días
Vacaciones 17 días
Total
Gerente Gral. 1 1.200.000,00 1.800.000,00 600.000,00 680.000,00 3.080.000,00
Administrador 1 800.000,00 1.200.000,00 400.000,00 453.333,00 2.053.333,00
Asistente 1 340.000,00 510.000,00 170.000,00 192.667,00 872.667,00
Técnico 1 700.000,00 1.050.000,00 350.000,00 397.000,00 1.797.000,00
Ayudantes de
taller
1 350.000,00 525.000,00 175.000,00 198.333,00 898.333,00
TOTAL 3.390.000,00 5.085.000,00 1.695..000,00 1.921.333,00 8.701.333,00
Fuente: Cálculos del Investigador
Es importante acotar, que para los años 3, 4 y 5 se presenta una variación en
los montos por concepto de prestaciones sociales, puesto que en esos años se realizó
contrataciones de un técnico y un ayudante de taller, los cuales se detallan a
continuación:
76
Cuadro No. 24.1 Calculo de Prestaciones Sociales
AÑO MONTO
1 8.701.000,00
2 8.701.000,00
3 10.497.667,00
4 10.497.667,00
5 11.396.000,00
Fuente: Cálculos del Investigador
En el caso de los asesores externos inicialmente se requerirá los servicios de
un contador. Cuyos honorarios serán los siguientes:
Cuadro No. 25 Honorarios de Asesores
DESCRIPCION CANTIDAD BS. ANUAL
Contador 1 960.000,00
TOTAL 960.000,00
Fuente: Cálculos del Investigador
Gastos de Mantenimiento
Una vez creado el proyecto, se estimó que se gastará para el primer año un
monto de bolívares 800.000,00, a fin de mantener en buen funcionamiento de las
unidades, con un aumento del cinco (5) por ciento interanual.
77
Cuadro No. 26 Gastos de Mantenimiento
AÑOS MONTO
1 800.000,00
2 800.000,00
3 800.000,00
4 800.000,00
5 800.000,00
TOTAL 4.000.000,00
Fuente: Cálculos del Investigador
Gastos de Seguro
Para proteger la inversión realizada de cualquier peligro en especial de los
posibles robo de los equipos, se decidió formalizar la adquisición de una póliza de
seguro cuyo gasto equivale en el primer año al diez (10) por ciento del total de la
inversión.
Cuadro No.27Gastos de Seguro
AÑOS MONTO
1 3.200.000,00
2 3.200.000,00
3 3.200.000,00
4 3.200.000,00
5 3.200.000,00
Fuente: Cálculos del Investigador
Gastos por Alquiler
En cuanto a la ubicación de la unidad productiva no se planificó la
78
construcción de un local, pues la misma funcionará en un local arrendado. Iniciando
sus operaciones el costo de alquiler mensual es de Bs.1.000.000, 00.
Cuadro No. 28 Gastos de Alquiler
AÑO MONTO
1 1.000.000,00
2 1.000.000,00
3 1.000.000,00
4 1.000.000,00
5 1.000.000,00
Fuente: Calculo del Investigador
Gastos de los Servicios Públicos
En el siguiente cuadro se encuentran estipulados los gastos por concepto de
teléfono, energía eléctrica y agua, dichos servicios tendrá un monto de: Bs.
250.000,00, Bs. 1.200.000,00 y Bs. 200.000,00 respectivamente, para los cálculos en
el estudio siguiente se tomaran a precio constante.
Cuadro No. 29 Gastos de Servicios Públicos
AÑOS TELEFONO ENERGIA
ELECTRICA AGUA
1 250.000,00 1.200.000,00 200.000,00
2 250.000,00 1.200.000,00 200.000,00
3 250.000,00 1.200.000,00 200.000,00
4 250.000,00 1.200.000,00 200.000,00
5 250.000,00 1.200.000,00 200.000,00
Fuente: Calculo del Investigador
79
Gastos de Depreciación
Para realizar el cálculo de la depreciación del equipo y mobiliario se tomo en
consideración el método de línea recta sin considerar ningún valor de salvamento.
Tanto el mobiliario como el equipo se le otorgaron un tiempo de depreciación de
cinco años.
Cuadro No. 30 Gastos de Depreciación
DESCRIPCION AÑOS Valor del A. F. MONTO
Mobiliario 5 9.932.450,00 1.986.490,00
Maquinaria y Equipo 5 6.450.000,00 1.290.000,00
TOTAL 16.382.450,00 3.276.490,00
Fuente : Calculo del Investigador
Cuadro No. 30.1 Gastos de Amortización Activo Fijo
DESCRIPCION AÑOS VALOR A.F.I. MONTO
Proyecto 5 3.500.000,00 700.000,00
Gastos de Organización 5 1.000.000,00 200.000,00
Seguro 5 3.200.000,00
640.000,00
Permisología 5 1.200.000,00
240.000,00
Publicidad Previa 5 350.000,00
70.000,00
Gastos de Instalación 5 1.000.000,00
200.000,00
TOTAL 10.250.000,00 2.050.000,00
80
Fuente : Calculo del Investigador
Cuadro No.31 Amortización de la Deuda (12,50%)
AÑOS SALDO
INICIAL
INTERES
12,5%
CUOTA ANUAL
CONSTANTE
AMORTIZACION A
CAPITAL
1 25.000.000,00 3.125.000,00 7.021.350,98 3.896.350,98
2 21.103.649,02 2.637.956,13 7.021.350,98 4.383.394,85
3 16.720.254,18 2.090.031,77 7.021.350,98 4.931.319,20
4 11.788.934,97 1.473.616,87 7.021.350,98 5.547.734,10
5 6.241.200,87 780.150,11 7.021.350,98 6.241.200,87
Fuente : Calculo del Investigador
Cuota Anual Constante Bs. 7.021.350,98
Clasificación de los Costos
Afín de permitir la mayor claridad a la hora de evaluar el proyecto se presenta
por separado los componentes de cada costo tanto el fijo como el variable y la
protección a lo largo de los cinco años de vida útil.
81
Cuadro No. 32 Clasificación de los Costos
Costos Variables AÑO 01 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5
Mat. y Sumis. 886.000,00 1.063.200,00 1.275.840,00 1.531.000,00 1.837.200,00
Mano de Obra 40.680.000,00 40.680.000,00 49.080.000,00 49.080.000,00 53.280.000,00
Prest. Sociales 8.701.000,00 8.701.000,00 10.497.667,00 10.497.667,00 11.396.000,00
Total Cst. Varia. 50.267.000,00 50.444.200,00 60.853.507,00 61.108.667,00 66.513.200,00
Costos Fijos
Gastos /Hon. 960.000,00 960.000,00 960.000,00 960.000,00 960.000,00
Gtos.d/Mant. 800.000,00 800.000,00 800.000,00 800.000,00 800.000,00
Gtos d/ seg. 3.200.000,00 3.200.000 3.200.000, 3.200.000,00 3.200.000,00
Alquiler 1.000.000,00 1.000.000,00 1.000.000,00 1.000.000,00 1.000.000,00
Energía Elec. 1.200.000,00 1.200.000,00 1.200.000,00 1.200.000,00 1.200.000,00
Agua 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00
Teléfono 250.000.00 250.000.00 250.000.00 250.000.00 250.000.00
Depreciación 5.326.490,00 5.326.490,00 5.326.490,00 5.326.490,00 5.326.490,00
Intereses 3.125.000,00 2.637.956,13 2.090.031,77 1.473.616,87 780.150,11
Total Costos Fijos 16.061.490,00 15.574.446,13 15.026.521.,77 14.410.106,87 13.716.640,11
TOTAL 66.328.490,00 66.018.646,13 75.880.028,77 75.518.773,87 80.229.840,11
Fuente: Calculo del Investigador
82
Luego de clasificar todos los gastos del proyecto, se procedió a estimar el estado de
resultado proyectado quedando de la siguiente manera:
Cuadro No. 33 Estado de resultado Proyectado
DESCRIPCIÓN AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5
Ingresos 70.400.000,00 82.280.000,00 95.600.000,00 109.040.000,00 122.040.000,00
Egresos
C V 50.267.000,00 50.444.200,00 60.853.507,00 61.108.667,00 66.513.200,00
C F 16.061.490,00 15.574.446,13 15.026.521,77 14.410.106,87 13.716.640,11
Total Costos 66.328.490,00 66.018.646,13 75.880.028,77 75.518.773,87 80.229.840,11
Útil. Bruta 4.071.510,00 16.261.353,87 19.719.971,23 33.521.226,13 41.810.159,89
I.S.L.R. 610.726,50 2.439.203,08 2.957.995,68 5.028.183,92 6.271.523,98
Util.desp.Impt 3.460.783,50 13.822.150,79 16.761.975,54 28.493.042,21 35.538.635,91
Fuente: Calculo del Investigador
Una vez determinada la utilidad bruta por año se calcula cual es la rentabilidad para el
proyecto en cuestión. Para ello se utilizó la siguiente formula:
UBA*100 / Inversión
83
CUADRO No. 34 Rentabilidad en Inversión
AÑO INVERSIÓN U. NETA 100% RENTABILIDAD
1 30.650.450,00 3.460.783,50 1 11,29%
2 30.650.450,00 13.822.150,79 1 45,10%
3 30.650.450,00 16.761.975,54 1 54,69%
4 30.650.450,00 28.493.042,21 1 92,96%
5 30.650.450,00 35.538.635,91 1 115,95%
Fuente: Calculo del Investigador
A continuación el calculo del punto de equilibrio del proyecto
Pto. Equilibrio= CF/ (1-(CV/ Ingresos))
Cuadro No.35 Punto de Equilibrio
Año 1 2 3 4 5
C.V 50.267.000,00 50.444.200,00 60.853.507,00 61.108.667,00 66.513.200,00
C.F 16.061.490,00 15.574.446,13 15.026.521,77 14.410.106,87 13.716.640,11
Ingresos. 70.400.000,00 82.280.000,00 95.600.000,00 109.040.000,00 122.040.000,00
Pto Equi.
Bs.
56.162.961,11 40.252.339,42 41.343.322,95 32.781.855,94 30.147.221,86
Pto Equi.
%
79,78% 48,92% 43,25% 30,06% 24,70%
Fuente: Calculo del Investigador
La inversión realizada es recuperada en el quinto (5to) año.
84
EVALUACION FINANCIERA
Inversiones Indeco, C.A., se pondrá en funcionamiento con financiamiento
aportado por una institución del Estado, cuyo objeto principal es el servicio de
reparación y mantenimiento de maquinas de soldar.
Para la constitución de la empresa se cuenta con la garantía y el aval del de los
estados de cuenta de los socios.
Con la puesta en marcha de este proyecto se espera rendimientos en la
inversión, a la vez un rápido crecimiento en el negocio y que genere flujos de
efectivo adecuados.
La inversión inicial del proyecto está representada por treinta millones
trescientos doce mil cuatrocientos cincuenta bolívares (30.312.450,00). De los cuales,
la totalidad de la inversión corresponde a los activos de la empresa.
85
Cuadro N.36 Flujo de Caja Proyectado
DESCRIPCION AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03 AÑO 04 AÑO 05
ENTRADAS
INGRESOS 70.400.000,00 82.280.000,00 95.600.000,00 109.040.000,00 122.040.000,00
APORTE CAPITAL 5.650.450,00 0,00 0,00 0,00 0,00
CREDITO 25.000.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL ENTRADAS 101.050.450,00 82.280.000,00 95.600.000,00 109.040.000,00 122.040.000,00
SALIDAS 88.189.450,00 58.054.200 68.463.507 68.718.667 74.123.200
INVERSIÓN 30.312.450,0 0,00 0,00 0,00 0,00
COST. (-Dep.Int.) 57.877.000 58.054.200 68.463.507 68.718.667 74.123.200
DISPONIBLE 12.523.000 24.225.800 27.136.493 40.321.333 47.916.800
Pago del Crédito 7.021.351,00 7.021.351,00 7.021.351,00 7.021.351,00 7.321.351,00
Capital 3.896.351,98 4.383.395,85 4.931.319,20 5.547.734,10 6.241.201,87
Intereses 3.125.000,00 2.637.956,13 2.090.031,77 1.473.676,87 780.150,11
SALDO NETO 5.501.649,02 17.204.449,02 20.115.142,02 33.299.982,02 40.895.449,02
SALDO NETO
ACUMULADO 5.501.649,02 22.706.098,05 42.821.240,07 76.121.222,10 117.016.671,12
Fuente: Calculo del Investigador
86
Cuadro No. 37 Flujo de Fondo Proyectado
DESCRIPCION AÑO 00 AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03 AÑO 04 AÑO 05
BENEFICIO 0,00 70.400.000,00 82.280.000,00 100.371.750,00 109.040.000,00 122.040.000,00
INGRESOS 0,00 70.400.000,00 82.280.000,00 95.600.000,00 109.040.000,00 122.040.000,00
RECUPERACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5.147.266,66
- COSTOS 30.650.450,00 58.502.492,50 61.211.123,08 71.442.766,68 74.122.366,92 80.394.723,98
INVERSIÓN 30.650.450,00 14.766 717.720 21.264 375.516 0,00
EGRESOS 0,00 66.328.490,00 66.018.646,13 75.880.028,77 75.518.773,87 80.229.840,11
- DEPRECIACION 0,00 5.326.490,00 5.326.490,00 5.326.490,00 5.326.490,00 5.326.490,00
-Intereses 0,00 3.125.000,00 2.637.956,13 2.090.031,77 1.473.616,87 780.150,11
I.S.L.R 0,00 610.726,50 2.439.203,08 2.957.995,68 5.028.183,92 6.271.523,98
Beneficios -Costos -30.650.450,00 11.897.507,50 21.068.876,92 24.157.233,32 34.917.633,08 41.645.276,02
VAN 93.969.627
TIR 60,41% Fuente: Calculo del Investigador
87
TIR = 60,41%
Como la TIR calculada es mayor que la tasa de interés cobrada por el ente emisor se
acepta el proyecto, pues la inversión es económicamente rentable, es decir la misma
retornará en un Sesenta con Cuarenta y Un por ciento (60,41% ) en proporción
directa al capital invertido.
Análisis de Sensibilidad
El procedimiento siguiente es para determinar cuanto se afecta es decir, que
tan sensible es TIR, calculada en la sección anterior ante cambios en determinadas
variables del proyecto.
Para este proyecto se toma la variable ingresos, para aplicar este análisis se
decidió disminuir las ventas en un diez (10) por ciento, y se explica a continuación.
Análisis de Sensibilidad
Disminución del diez (10) por ciento de las ventas
88
Cuadro No. 38 Ingresos y Egresos (Análisis de Sensibilidad)
Descripción 0 1 2 3 4 5
Ingresos 0,00 63.360.000,00 74.052.000,00 86.040.000,00 98.136.000,00 109.836.000,00
Reparación 0,00 43.200.000,00 50.112.000,00 58.320.000,00 67.392.000,00 74.304.000,00
Mantenimiento 0,00 20.160.000,00 23.940.000,00 27.720.000,00 30.744.000,00 35.532.000,00
Egresos 0,00 66.328.490,00 66.018.646,13 75.880.028,77 75.518.773,87 80.229.840,11
Mat. Sum. 886.000,00 1.062.200,00 1.275.840,00 1.531.000,00 1.837.200,00
Mano Obra 40.680.000,00 40.680.000,00 49.080.000,00 49.080.000,00 53.280.000,00
Prest.Soc. 8.701.000,00 8.701.000,00 10.497.667,00 10.497.667,00 11.396.000,00
Asesor 960.000,00 960.000,00 960.000,00 960.000,00 960.000,00
Mantenimiento 800.000,00 800.000,00 800.000,00 800.000,00 800.000,00
Seguro 3.200.000,00 3.200.000,00 3.200.000,00 3.200.000,00 3.200.000,00
Alquiler 1.000.000,00 1.000.000,00 1.000.000,00 1.000.000,00 1.000.000,00
Servicios Publ. 1.650.000,00 1.650.000,00 1.650.000,00 1.650.000,00 1.650.000,00
Depreciación 5.326.490,00 5.326.490,00 5.326.490,00 5.326.490,00 5.326.490,00
Intereses 3.125.000,00 2.637.956,13 2.090.031,77 1.473.616,87 780.150,11
Util.Neta -2.968.490,00 8.033.353,87 10.159.971,23 22.617.226,13 29.606.159,89
I.S.R. 0,00 1.650.277,00 1.523.996,00 3.392.584,00 4.440.924,00
Util. Desp.Isl -2.968.490,00 6.383.077,00 8.635.976,00 19.224.642,00 25.165.236,00
Costo Fijos 16.061.490,00 15.574.446,13 15.026.521,77 14.410.106,87 13.716.640,11
Costos Variables
50.267.000,00 50.444.200,00 60.853.507,00 61.108.667,00 66.513.200,00
Pto.Equil. 77.725.197,16 48.853.297,84 51.332.352,36 38.192.063,36 34.775.704,32
Pto.Eq.Capc.% 122,67% 65,97% 59,66% 38,92% 31,66%
Rentabilidad -9,68% 20,83% 28,18% 62,72% 82,10%
Fuente: Calculo del Investigador
89
Cuadro No. 39 Flujo de Fondo (Análisis de Sensibilidad)
Descripción 0 1 2 3 4 5
Beneficio 0 63.360.000,00 74.052.000,00 86.040.000,00 98.136.000,00 113.516.000,00
Ingresos 0 63.360.000,00 74.052.000,00 86.040.000,00 98.136.000,00 109.836.000,00
Rec.cap.trab. 0 0 0 0 3.680.000,00
Costos 30.650.450,00 57.877.000,00 59.704.477,00 69.987.503,00 72.111.251,00 78.564.124,00
Inversión 30.650.450,00 0 0 0 0 0
Egresos 0 66.328.490,00 66.018.646,00 75.880.029,00 75.518.774,00 80.229.840,00
Depreciación 5.326.490,00 5.326.490,00 5.326.490,00 5.326.490,00 5.326.490,00
Intereses 3.125.000,00 2.637.956,13 2.090.031,77 1.473.616,87 780.150,11
I.sl.r. 0,00 1.650.277,00 1.523.996,00 3.392.584,00 4.440.924,00
Benef-costo -
30.650.450,00 5.483.000,00 14.347.523,00 16.052.497,00 26.024.749,00 35.289.876,00
VAN 74.661.667,00
TIR 39,67% Fuente: Calculo del Investigador
Cuadro No. 40 Flujo de Caja (Análisis de Sensibilidad)
Descripción 1 2 3 4 5
Entradas 63.360.000,00 74.052.000,00 86.040.000,00 98.136.000,00 109.836.000,00
Ventas 63.360.000,00 74.052.000,00 86.040.000,00 98.136.000,00 109.836.000,00
Aporte Capital
5.650.450,00
Créditos 25.000.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Salidas 88.527.450,00 58.054.200,00 68.463.507,00 68.718.667,00 74.123.200,00
Inversión 30.650.450,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Cto.(Dep.-Int)
57.877.000,00 58.054.200,00 68.463.507,00 68.718.667,00 74.123.200,00
Disponible 5.483.000,00 15.997.800,00 17.576.493,00 29.417.333,00 35.712.800,00
Pago Crédito
7.021.351,00 7.021.351,00 7.021.351,00 7.021.351,00 7.021.351,00
Capital 3.896.351,00 4.383.395,00 4.931.319,00 5.547.734,00 6.241.201,00
Intereses 3.125.000,00 2.637.956,13 2.090.031,77 1.473.616,87 780.150,11
Saldo Neto -1.538.351,00 8.976.449,00 10.555.142,00 22.395.982,00 28.691.449,00
Sald Net. Acu
-1.538.351,00 7.437.098,00 17.993.240,00 40.389.222,00 69.080.671,00 Fuente: Calculo del Investigador
90
El análisis de este capitulo, nos lleva a la conclusión que el proyecto sobre el
estudio de factibilidad para la implantación de la empresa Indeco, C.A., es
económicamente rentable y se recomienda su ejecución por ser un proyecto factible.
Sin embargo, se debe tomar en cuenta que al aplicar el análisis de sensibilidad
en la variable ingresos en un diez (10) por ciento, es notorio que los accionistas deben
aportar adicionalmente de la inversión Bolívares Un Millón Quinientos Treinta y
Ocho Mil Trescientos Cincuenta y Uno (1.538.351,00).
CAPITULO V
CONCLUSIONES
El análisis de los datos recogidos conjuntamente con la revisión bibliografía,
así como las distintas fases del proyecto como lo son estudio de mercado, técnico,
económico-financiero y la evaluación financiera, de acuerdo a la metodología
establecida, nos permiten presentar las siguientes conclusiones sobre la factibilidad
del proyecto que propone la implantación de una empresa de servicio de
mantenimiento de maquinas de soldar en la zona industria I de Barquisimeto, Estado
Lara, en función de los objetivos establecidos, traducidos en la puesta en marcha del
proyecto.
Una vez analizado los datos recolectados en el estudio de mercado y en el
económico-financiero, se pudo detectar que la viabilidad del proyecto es factible
debido a:
• La gran necesidad que tiene el sector empresarial por estar insatisfecho con
sus actuales proveedores de servicio de mantenimiento de maquinas de
soldar, por lo que esta es la principal demanda que debe atacar este servicio,
lo que resultaría rentable de ponerse en marcha este proyecto.
• Referente al estudio económico-financiero, es notable resaltar la factibilidad
del proyecto, por cuanto los costos de instalación se pueden considerar
relativamente bajos y la rentabilidad por ingresos es aceptable.
• Es evidente, la viabilidad financiera del proyecto pues la tasa interna de
retorno (TIR), esta por encima de la tasa de interés cobrada por la institución
financiera del Estado Lara, de lo que se deduce que la inversión retornara en
cinco años.
Así como también el Punto de Equilibrio y el indicador de rentabilidad,
demuestran cuan satisfactorio resulta la propuesta. Adicionalmente es necesario
92
acotar que el proyecto resulta un tanto sensible al aplicar a cualquiera de las variables.
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Alvarado”. Tesis de Grado. Universidad Centroccidental Lisandro Alvarado.
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Metalmecánica de las zonas industriales de Barquisimeto, Estado Lara. Tesis de
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ROSALES, R: Estrategias Gerenciales para la Pequeña y Mediana Empresa.
Ediciones I.E.S.A. Caracas. 1.997.
SAMPIERI, C. Y otros: Metodología de la Investigación. 2ª edición. McGraw
Hill. México, 1998.
SAPAG, N: Criterios de Evaluación de Proyectos. McGraw Hill. Bogotá
(Colombia), 1993.
94
ANEXO 1
Encuesta (Oferta y Demanda)
DATOS GENERALES:
NOMBRE DEL ESTABLECIMIENTO:
NOMBRE DEL PROPIETARIO O RAZON SOCIAL:
DIRECCIÓN DEL ESTABLECIMIENTO:
INSTRUCCIONES:
Marque con una X la repuesta que se adapte a su situación.
1.- ¿Con cuantas Máquinas de soldar cuenta la empresa?
1. Una
2. Dos
3. Tres
4. Más de Tres
2.- Cada cuanto tiempo se les hace el servicio de mantenimiento a las
Maquinas de soldar?
1. Dos mes
2. Cuatro meses
3. Seis meses
4. Más de seis meses
3.- ¿Cuánto es el precio promedio que usted cancela por el servicio de
Mantenimiento?
95
1. 225.000,00
2. 250.000,00 a 275.000,00
3. 275.000,00 a 300.000,00
4. Más de 300.000,00
4.- ¿Obtiene garantía de los proveedores por el servicio de mantenimiento de
Las máquinas de soldar?
1. Sí
2. No
5. ¿Cuál es el tiempo de la garantía?
1. 15 días
2. 1 mes
3. 2 meses
4. Más de 2 meses
6.- ¿Considera que el servicio de mantenimiento es de calidad?
1. Sí
2. No
7 - ¿Recibe algún descuento por mantenimiento?
1. Sí
2. No
8. ¿Qué porcentaje?
1. 2 por ciento
2. 3 por ciento
3. 5 por ciento
4. Más del 5 por ciento
96
ANEXO 2
MATRIZ DE VALIDACIÓN DEL INSTRUMENTO
INDICADOR ITEMS EXPERTO No. OBSERVACIONES A B C D
DEMANDA 1
2
4
5
OFERTA
6
3
7
PRECIO
8
REFERENCIA: A: Dejar B: Modificar C: Eliminar D: Incluir
Nombre y Apellido: C.I. Firma: Profesión: Título Obtenido a nivel de Postgrado:
97
ANEXO 3
Croquis del Local
Área de Maquinarias y Repuestos
Patio
Port
ones
Á
rea
de D
esca
rga
Oficina
Atención al
Cliente
baño
Entra
da
Prin
cipa
l
100 m
25 m
Av. Principal
Zona Industrial I
