UNDERSTANDING THE CURRENT RUSSIAN BUSINESS LANDSCAPE · 1/3/2017 · 2014 2015 2016 COMMERCIAL REAL ESTATE INVESTMENTS ADVECS REAL ESTATE CORP. Indicator Relevance, $ Profitability

UNDERSTANDINGTHE CURRENT RUSSIAN BUSINESS LANDSCAPE

ОТЛИЧИЕ В ПОНИМАНИЕ РИЭЛТОРСКОЙ УСЛУГИ НА РАЗНЫХ РЫНКАХ И ЕЕ ПЕРСПЕКТИВЫ В РОССИИ

Alexander RomanenkoADVECS Real Estate Corp.

2017

ADVECS REAL ESTATE CORP. 2

49,354,3

19,213,5

11,7 13,3

13,26,2

0,062,4

3,41,9

0

20

40

60

80

100

120

2011 2016

United Russia Communist Party of the Russian Federation

Liberal Democratic Party of Russia A Just Russia

Communist of Russia Russian United Democratic Party "Yabloko"

Duma elections in 2011 and in 2016

“It isn’t important how the people vote,

it’s important how to count.”

I.V.Stalin


THE NATIONAL SECURITY STRATEGY CONSOLIDATION STATUS OF RUSSIA AS A LEADING WORLD POWER




FOREIGN INVESTMENTS IN 2015


283

182

76

-26 -22 -19 -17

-50

0

50

100

150

200

250

300

North America Europe

Developing countries (Asia and Oceania) Countries with economies in transition

Other developed countries Latin America

Africa

Russia: - 92%$ billion

“Politics is a concentrated manifestation of economics.”V.I. Lenin

ADVECS REAL ESTATE CORP.

• «Nationalization of the elite»: a system of restrictions, concerns

possession of foreign assets, accounts and real estate.

• The ban on travelling to EU, USA and a number of other

countries for the employees of law enforcement agencies:

Ministry of Internal Affairs, Directorate of the Federal Penitentiary Service, Ministry of Defence, etc.

8

AS RESULT

I. The developments in the foreign exchange market led to the temporary suspension of operations in the real estate market

II. Ultimately ousted the «long» money from the market

III. It placed dozens of thousands of foreign-currency mortgage holders in a critical situation

IV. Credit resources (project funding) became inaccessible for most medium-size and small companies, and too expensive for large ones

V. The programme of government subsiding of the mortgage rate.

It stimulates acquisition of

objects in new houses

VI. Stimulation of investments within the country and promoted the domestic tourism


За 2 года 90% россиян стали беднее

3% - богатых

31% - средний класс

66% - за порогом бедности


DYNAMICS OF NEW RESIDENTIONCONSTRUCTION (ST. PETERSBURG)


100%

114%

149%

01.03.2017; 98

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2014 2015 2016 01.03.2017 2017

% for 9 month

11

A NEW PRODUCT – RENTAL APARTMENTS

BUDGET DEFICIT. THE DEVELOPERS ARE REQUIRED TO ERECT SOCIAL FACILITIES, TO LAY ROADS (AT THEIR EXPENSE), ETC.

But the market is a flexible system: next to residential buildings one can see the increasingly appearing apart-hotels and multi-functional apartment complexes.

Moscow – 30%

Saint-Petersburg – 7%


CREATE THE SEMI-CLOSED MARKETEXTERNAL INVESTMENTS ARE MINIMUM, STRATEGY OF CENTRAL BANK, MINISTRY OF FINANCE

• suppression of inflation

• constraint of the money supply


MONEY ISN'T ENOUGH AND IT IS VERY “EXPENSIVE”.

13

The development of the scenario of «mortgage crisis» (USA, 2008 and further - worldwide), or the

Chinese version of the market «overheated» with affordable market loans is impossible even in

theory.

MAIN THREAT - The steady decline in the real income of the population.


11,4

12,9

6,5

0

2

4

6

8

10

12

14

2014 2015 2016

Diagram inflation in Russia

%

0,6

3

-0,7

-1,9

Planned -

0,6

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

2013 2014 2015 2016 2017

GDP, %

14

4

2,6

3,6

4,5

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

4

4,5

5

2014 2015 2016

COMMERCIAL REAL ESTATE INVESTMENTS


Indicator Relevance, $ Profitability rate, % 2016 2015

Office 2.130.000.000 9,5-10 88 % 44%

Warehouse real estate 147.000.000 12-13 6,3 %

Hotel real estate 112.000.000 4-5 4,7 %

Trade real estate 24.000.000 9,5-10 1%

15


Moscow International Business Center “Moscow City” Eurasia Tower -$650 mln

Evolution TowerBusiness Center “President Plaza”

16


Warehouse real estate

The most large deals: Russian Direct Investment Fund and Arabian Fund

Mubadala Development - PNK Chehov-3”, “PNK- North Sheremetyevo”

and Forwarding and chartering services «MODUL» - “Eurosib” (St. Petersburg)

“PNK Chehov-3” “PNK- North Sheremetyevo” “Eurosib”

17


Hotel Baltschug Kempinski, Moscow, 227 rooms, $200 mln

REAL ESTATE INVESTMENT: HOTELS AND OFFICE

Class-A business Center Efremova, 10, Moscow, 11360 m2, $80 mln

4 ФАКТОРА РОССИЙСКОГО БИЗНЕСА

• Имидж профессии

• Доля рынка, занимаемая риэлторами

• Размер комиссионных и рентабельность

• Способность противостоять угрозам


ЧТО ПРОИСХОДИТ?


ЦИФРЫ:• Более10000 специалистов имеют сертификат

• ~ 50000 специалистов входят в профобъединения

• ~100000 специалистов работают на рынке недвижимости

РИСКИ:• Информационные компании

• Банки

• «Псевдо-риэлторы»

«ОТЦЫ И ДЕТИ»:• Смена поколений в риэлторском бизнесе

К ЧЕМУ ЭТО ПРИВЕДЕТ?


• Дальнейшее сокращение доли рынка за счет

выхода на рынок банковских структур и

информационных компаний

• Полная дискредитация профессии и потеря

имиджа

• Размер комиссии: демпинг оплаты

риэлторских услуг

• Снижение рентабельности и как результат уход

в «теневой» рынок

К 2020 мы потерям свой бизнес!

ЧТО ДЕЛАТЬ? НУЖЕН ЗАКОН!

• Как: Жесткое государственное регулирование доступа на рынок услуг специалистов по недвижимости

• Что: Обязательное обучение; страхование ответственности; защита прав потребителей; неотвратимое наказание за недобросовестную предпринимательскую практику

• Цель: удаление с рынка всех «серых» элементов и схем

НО! Совершенного Закона не будет

Без Закона не будет нас!


ПРИМЕРЫ ДОЛИ РЫНКА У РИЭЛТОРОВ

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

страны

Канада Белоруссия Россия


Возможно? 100%, ДА!!!

Пример Екатеринбурга

Доля рынка: МЛС – 90% компаний и 85% объектов

Остальные города РФ (включая Москву и Санкт-Петербург –менее 50%)

ПРОШЛОЕ: ЦЕННОСТЬ РИЭЛТОРСКОЙУСЛУГИ

• ИНФОРМАЦИЯ

• БЕЗОПАСНОСТЬ


В ИДЕАЛЕ: ЦЕННОСТЬ РИЭЛТОРСКОЙУСЛУГИ


КОМФОРТ и

ЭКОНОМИЯ ВРЕМЕНИ КЛИЕНТА:

ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ

ПРОДВИЖЕНИЕ

УСЛУГА

В РЕАЛЬНОСТИ: НАСТОЯЩЕЕ


Отсутствие достоверной статистики продаж

Отсутствие МЛС/СПП

Неумение обосновать правильную стартовую стоимость объекта.

ПОСЛЕДСТВИЯ:

Объект не продается по max цене

Увеличение срока экспозиции

Падение доверия к риэлтору


В РЕАЛЬНОСТИ: НАСТОЯЩЕЕ

Отсутствие:

Порога входа в профессию;

Обязательного профессионального образования

ПОСЛЕДСТВИЯ:

Низкий профессиональный уровень

Отсутствие доверия к профессии риэлтор


"Если человек пользуется услугами

риелторов, обычно весь процесс стоил

150 тысяч рублей - от начала до конца,

до оформления прав собственности.

Сегодня этот процесс стоит примерно 10

тысяч", - подсчитал Герман Греф,

президент и председатель правления

Сбербанка России.

22.02.2017

НАСТОЯЩЕЕ/БУДУЩЕЕ


Нет единства в понимании:

• сущности риэлтерской услуги

• Что должно быть в законе?

• Необходимости сплочения для защиты профессии риэлтор

Необходимо:

• Принять закон о лицензировании риэлторской деятельности

• Создание локальных МЛС

• Продолжать работу по сертификации

Alexander Romanenko

FIABCI Past World President,President of ADVECS Real Estate Corporation,

43, Furshtatskaya str., St. Petersburg, 191123, Russia

[email protected]

СПАСИБО ЗА ВАШЕ ВНИМАНИЕ!

Documents

UNDERSTANDING THE CURRENT RUSSIAN BUSINESS LANDSCAPE · 1/3/2017 · 2014 2015 2016 COMMERCIAL REAL ESTATE INVESTMENTS ADVECS REAL ESTATE CORP. Indicator Relevance, $ Profitability