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TEGO SCIENCE, INC.World Leader in Cell Therapy & Advanced Regenerative Medicine
INVESTOR RELATIONS 2014
본 자료는 제안된 IPO공모와 관련하여 기관투자가와 일반투자자들을 대상으로 실시되는 PRESENTATION에서의 정보제공을 목적으로 테고사이언스㈜(이하 “회사”)에 의해
작성되었으며 이의 반출, 복사 또는 타인에 대한 재배포는 금지됨을 알려드리는 바입니다.
본 PRESENTATION에의 참석은 위와 같은 제한 사항의 준수에 대한 동의로 간주될 것이며 제한 사항에 대한 위반은 관련 증권거래 법률에 대한 위반에 해당 될 수 있음을
유념해주시기 바랍니다.
본 자료에 포함된 회사의 경영실적 및 재무성과와 관련된 모든 정보는 기업회계기준에 따라 작성되었습니다. 본 자료에 포함된 “예측정보”는 개별 확인 절차를 거치지 않은
정보들입니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 사항으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’, ‘(E)’ 등과
같은 단어를 포함합니다.
위 “예측정보”는 향후 경영환경의 변화 등에 따라 영향을 받으며, 본질적으로 불확실성을 내포하고 있는 바, 이러한 불확실성으로 인하여 실제 미래실적은 “예측정보”에
기재되거나 암시된 내용과 중대한 차이가 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 전망은 PRESENTATION 실시일 현재를 기준으로 작성된 것이며 현재 시장상황과 회사의
경영방향 등을 고려한 것으로 향후 시장환경의 변화와 전략수정 등에 따라 변경될 수 있으며, 별도의 고지 없이 변경될 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
본 자료의 활용으로 발생하는 손실에 대하여 회사 및 회사의 임원들은 그 어떠한 책임도 부담하지 않음을 알려드립니다.(과실 및 기타의 경우 포함).
본 문서는 주식의 모집 또는 매매 및 청약을 위한 권유를 구성하지 아니하며 문서의 그 어느 부분도 관련 계약 및 약정 또는 투자 결정을 위한 기초 또는 근거가 될 수 없음을
알려드립니다.
주식 매입과 관련된 모든 투자 결정은 오직 금융위원회에 제출한 증권신고서 또는 (예비)투자설명서를 통해 제공되는 정보만을 바탕으로 내려져야 할 것입니다.
Disclaimer
Contents
World Leader in Cell Therapy & Advanced Regenerative Medicine
Summary
01세포치료제 선도기업 ‘테고사이언스’
02월드클래스 세포배양기술로 만드는 피부세포치료제
03Investment Highlights - 테고사이언스의 현재
04Investment Highlights - 테고사이언스의 미래
Appendix
세포치료제 1등기업
Summary
4
우량한 재무구조
높은 수익성
‘상처치료세포치료제’라인완비
해외진출로 성장성 강화
세포치료제
시장점유율 1위
독보적 제품
파이프라인 완비
독자적 핵심기술
줄기세포치료제 개발
윤리경영
철저한 내부통제
1. 회사개요
2. 사업분야: 상처치유부터 줄기세포까지
3. 글로벌 세포치료제시장의 빠른 성장
4. 테고가 지배하는 한국의 세포치료제시장
세포치료제 선도기업01‘테고사이언스’
세포치료제 선도기업 ‘테고사이언스’
01
CSO
전략대표전재욱
ㆍFletcher School of Law & Diplomacy 국제관계학 박사
·여의도연구소 연구위원
6
일반 현황 대표이사 및 주요 임원진
조직 구성
1. 회사개요
세포치료제시장의 선두주자
기업명
설립일
대표이사
자본금
직원수
사업영역
주소
홈페이지
테고사이언스㈜
2001년 3월
전세화
15.06억원
47명 (2014년 10월 현재)
세포치료제 및 인공배양피부 연구개발 및 생산
서울시 금천구 가산디지털2로 115, 1층
www.tegoscience.com
ㆍ서울대 화학과 학사
·University of Wisconsin 종양학 박사
·Harvard Medical School 선임연구원
·Boston Children's Hospital 선임연구원
·테고사이언스㈜ CEO
전 세 화 대표이사
ㆍ서울대 경제학 학사
·메리츠증권 상무
CFO
전무이사김성천
ㆍBrown University 경제학 박사
·자본시장연구원 부원장사외이사이인형
성명 직위 주요경력
ㆍ아주대 경영학 학사
·㈜바텍 전략기획팀 차장
경영관리
본부이사임 현
ㆍUniversity of Berlin 약리학 박사
·안전성평가연구소 선임연구원
CR본부
본부장김은주
ㆍJohn Hopkins University 생화학 박사
·성균관대 화학과 교수사외이사김양균
전략기획본부
영업마케팅본부 생산본부 경영관리본부
큐티젠연구소
신사업기획팀 CR본부
R&D팀
기술지원팀
임상개발팀
대표이사
세포치료제 선도기업 ‘테고사이언스’
01
7
2. 사업분야: 상처치유부터 줄기세포까지
상처치유
사업영역확대
체세포치료피부재생의료
동물대체시험
홀로덤®
네오덤®
칼로덤®
동물대체시험
고효율스크리닝
체세포 및 줄기세포치료
재생의료전반
상처치유
기술적 기반
▶기존 피부세포치료제의 적응증 확대
▶다양한 세포를 사용한 줄기세포치료제 개발
▶단백질치료제 및 생체물질드레싱제재 개발
▶동물대체시험 및 신약후보물질 스크리닝
세포치료제 선도기업 ‘테고사이언스’
01
체세포치료제가 지배, 고성장 계속
2010 2020 2030 2040 2050
106417
145
569
203
771
304
960
426
1,076
출처: 미국 통계청 (2013)출처: Jain PharmaBiotech Report
65~79세 기타줄기세포치료제 80세 이상 체세포치료제
세계 인구고령화 → 재생의료 수요증가 성장하는 글로벌 세포치료제시장
(단위: 백만명) (단위: 백만달러)
3. 글로벌 세포치료제시장의 빠른 성장
2005 2010 2015(E)
CAGR 13.3%
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
8
▶재생의료를 위한 세포치료제시장 확대
▶체세포치료제가 시장의 대부분
▶기타줄기세포치료제는 시기상조
세포치료제 선도기업 ‘테고사이언스’
01
기타줄기세포치료제 테고사이언스체세포치료제 타사
빠르게 성장하는 세포치료제시장 전체 세포치료제 매출 1/3 이상이 테고제품
출처: 생명공학정책연구센터 출처: 금융감독원 전자공시시스템
(단위: 억원) (기준: 2013년)
(단위: 명)
4. 테고가 지배하는 한국의 세포치료제시장
CAGR 25.4%
2005 2010 2015(E)
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
42,000 46,000
52,000
테고사이언스
(홀로덤®, 칼로덤®)36.6%
9
꾸준히 성장하는 화상시장 당뇨성족부궤양환자 증가지속
출처: 국민건강보험공단 보도자료 (2012) 출처: 테고사이언스 마케팅팀
(단위: 억원)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2005 2007 2009 2011 2013 2015(E)
진료비 급여비
458 497 548653
733820630 682
768
9141,007 1,092
32,000 34,000
38,000
CAGR 11.6%
CAGR 12.3%
CAGR 10.2%
1. 생명을 구하는 홀로덤® (자기유래세포치료제)
2. 홀로덤®의 경쟁력
3. 빠르고 흉터 적은 칼로덤® (동종유래세포치료제)
4. 칼로덤®의 경쟁력
5. NO MORE 동물시험: 네오덤®
6. 네오덤®의 경쟁력
월드클래스 세포배양기술로
만드는 피부세포치료제
02
월드클래스 세포배양기술로 만드는
피부세포치료제
021. 생명을 구하는 홀로덤® (자기유래세포치료제)
한국최초, 세계 두번째 자기유래세포치료제
VS
홀로덤® 이식수술 정상피부1개월 후
광범위 3도화상 피부조직 단면 비교
홀로덤® 이식 3.5년 후
광범위 3도 화상환자의 구명수단
환자의 피부줄기세포를 2~3주간 배양하여 이식
월등한 생착력과 피부조직복원력
2002 이래 중증환자 대상 650건 이상 임상적용
2007 산재보험 등재
11
월드클래스 세포배양기술로 만드는
피부세포치료제
022. 홀로덤®의 경쟁력
Holoderm®의 기술경쟁력
해외 유사제제와의 비교: 월등한 가격경쟁력
구 분
제조사/국적
허가적응증
유통지역
단위면적 1cm2 당 가격
Holoderm®
Tego Science/한국
광범위 2도화상, 3도화상
한국
14,000원/cm2 (784,000원/56cm2)
Epicel®
Genzyme Biosurgery/미국
광범위 화상, 3도화상
미국 및 유럽 일부
63,800원/cm2 ($58/cm2)
JACE®
J-TEC/일본
3도화상
일본
38,300원/cm2 (¥306,000 /80cm2)
* 주: 원달러환율 ₩1,100/$, 원엔환율 ₩1,000/100¥
12
재생줄기세포 높은 세포밀도 (56cm2 당 10억개: 줄기세포포함)
면역반응전무 상처에 생착되어 자기피부화
세포장기보관 홀로덤Ⓡ의 신속재생산 가능
월드클래스 세포배양기술로 만드는
피부세포치료제
023. 빠르고 흉터 적은 칼로덤® (동종유래세포치료제)
한국최초, 세계 세번째 동종유래세포치료제
심2도화상 당뇨성족부궤양
13
빠르고 깨끗한 상처 치유
인체유래치유물질 다량분비
대량생산 및 장기간 냉동보관 가능
2005 이래 200,000개 이상 임상적용
2007 산재보험 및 건강보험 등재
월드클래스 세포배양기술로 만드는
피부세포치료제
024. 칼로덤®의 경쟁력
Kaloderm®의 기술경쟁력
해외 유사제제와의 비교: 탁월한 사용편리성과 가격경쟁력
제조사/국적
구 분
주성분
허가적응증
유통지역
유효기한
가격
Kaloderm® Dermagraft® Apligraf® Orcel®
Tego Science/한국 Organogenesis/미국 Organogenesis/미국 Forticell Bioscience/미국
동종유래피부각질세포PGA, PLA 지지체 & 동종유래섬유아세포
소유래콜라겐 & 동종유래피부각질세포 &
섬유아세포
소유래콜라겐 & 동종유래케라틴세포 &
섬유아세포
심부2도화상 및당뇨성족부궤양
당뇨성족부궤양당뇨성족부궤양 및 신경병성하지궤양
당뇨성족부궤양 및 정맥성궤양
한국 북미 및 유럽일부 북미 및 유럽일부 미국
24개월 6개월 10일 10일
6,600원/cm2
($335/56cm2)16,700원/cm2
($568/37.5cm2)24,900~49,800원/cm2
($1,000~2,000/44.2cm2)30,600원/cm2
($1,000/36cm2)
* 주: 원달러환율 ₩1,100/$
14
배양기술 동일세포로부터 일정한 품질의 칼로덤Ⓡ을 영구지속생산
보관기술 세계유일의 장기간 냉동보관 배양피부
용도다양 모든 종류의 상처치유에 사용가능
월드클래스 세포배양기술로 만드는
피부세포치료제
025. NO MORE 동물시험: 네오덤®
사람세포로 만든 인공배양피부/각막모델
15
* 주: 2013, EU는 화장품 안전성시험을 위한 동물시험을 전면금지
Neoderm®-ED
표피
(Epidermis)
진피
(Dermis)
네오덤®으로 자극성, 표피 투과성, 염증 유발성, 탄력성, 미백효과 등 측정
신약개발의 효율적 수단
각질층
과립층
유극층
기저층
신약개발, 화장품원료개발, 기초연구실험에 사용
배양한 진피 및 표피층으로 구성
세계적으로 금지 추세인 동물시험을 대체*
신약개발을 위한 High-Content Analysis(HCA)용 소재
월드클래스 세포배양기술로 만드는
피부세포치료제
026. 네오덤®의 경쟁력
Neoderm®의 기술경쟁력
해외 유사제품과의 비교: 다양한 모델과 높은 가격경쟁력
Tego Science 피부, 각막, 구강점막, 흉터, 암 Neoderm® 675,000원 784,000원
국 가 제조사 보유모델 대표 제품명
국내 유통가격
Neoderm®-ED(12-well type)
Neoderm®-E(24-well type)
한 국
유 럽
미 국
일 본
L’Oréal/SkinEthic 피부, 각막, 구강점막, 잇몸, 생식기 Episkin 미수입 미수입
MatTek 피부, 각막, 구강점막, 소화기, 호흡기, 생식기 Epiderm 3,700,000원 4,180,000원
J-TEC 피부, 각막 LabCyte 없음 미수입
16
높은 품질 의약품 GMP에 의거 정상세포로 제조, 일관된 고품질 보증
다양한 모델 여러 가지 세포를 조합하여 다양한 모델 생산
새로운 용도 세계 최초로 상처치유실험프로토콜 개발 완료
1. 독자적 핵심기술
2. 압도적 점유율과 안정된 실적
3. 꾸준한 매출신장
4. 매력적인 펀더멘탈
Investment Highlights
테고사이언스의 현재03
Investment Highlights
테고사이언스의 현재
03
핵심기술
1. 독자적 핵심기술
독보적 세포배양기술 및 세포치료제 제조기술
2주간 배양, 제조핵심기술
케라틴세포
배양기술
실험용피부
배양기술
상처치유효능
평가기술
신약후보단백질
발굴기술
배양피부
분리기술
배양피부
동결기술
세포-생체재료
인터페이스기술
재생의료연구의 태두 Howard Green박사의
배양법에서 한층 발전한 기술로 피부줄기세포를
배양합니다.
18
1cm2 피부조직 10,000cm2 배양피부
월드클래스 세포배양기술
독보적 배양피부 동결기술
실험용 배양조직 제조기술
Investment Highlights
테고사이언스의 현재
03
한국세포치료제시장 점유율 1위
매출처다변화로 실적안정성 확보
2. 압도적 점유율과 안정된 실적
출처: 금융감독원 전자공시시스템
회사별 세포치료제시장 점유율
2013
테고사이언스(홀로덤®, 칼로덤®)
36.6%
63.4%기타
19
거래처별 매출비중
1st 2nd 3rd 4th 기타 다수고객
2013
21%
20%
11%11%
37%
4th 3rd
2nd
1st
연도별 거래처수
(단위: 개)
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014(E)
3137
41
52
6573
95
Investment Highlights
테고사이언스의 현재
03
주력제품 칼로덤®의 지속적 매출성장에 주목
칼로덤® 홀로덤® 네오덤® 기타 용역 등 영업이익률(%)
매출액 추이
3. 꾸준한 매출신장
홀로덤®, 칼로덤® 산재보험등재
칼로덤® 건강보험등재
칼로덤® 적응증 추가승인
칼로덤® 소규격 추가승인
(단위: 억원)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014(E)
13.5
24.9
47.950.2
55.356.2
63.6 63.1
5.2
22.7
35.039.4 36.7
17.2
29.8 28.9
20
Investment Highlights
테고사이언스의 현재
03
C사
16.1
2,273
28.911.7
12.6856
9.1
33.8
5.0
24.1
-0.51.0
수익성(영업이익률) 수익성(자기자본이익률)
안정성(유동비율) 안정성(부채비율)
테고사이언스테고사이언스
테고사이언스
A사A사
A사 A사
B사B사
B사 B사
C사C사
C사
* 2013년말 K-IFRS기준. 동종업계 3사 기준
(단위: %)(단위: %)
(단위: %)(단위: %)
4. 매력적인 펀더멘탈
약 0.7배
약 3.9배
약 3.1배약 2.3배
업체평균 23.5%
업체평균 580%
업체평균 5.0%
21
업체평균 9.3%
469417
9.1
테고사이언스
(단위: %)
19.4
1. 성장로드맵
2. 2015년부터 신제품 릴레이 출시
Investment Highlights
테고사이언스의 미래
04
Investment Highlights
테고사이언스의 미래
04
기존아이템 지속성장 + 신규아이템 개발 및 출시지속
1. 성장로드맵
2015-2017
CAGR 15%
2017-2019
CAGR 30%
2019 - 2021
CAGR 50%1 2 3
기존제품 적용범위 확대
단계별
성장 전략
EU, 중동, ASEAN시장 진입 미국, 중국, 일본시장 진입
제품포트폴리오 확충 단백질신약 개발완료 단백질신약 출시
기타 줄기세포치료제 시장진입 하이브리드상처치료제시장 진입 해외생산설비 건설
실험용 세포모델 글로벌시장 진입 줄기세포치료제 위탁생산 개시
23
Investment Highlights
테고사이언스의 미래
042. 2015년부터 신제품 릴레이 출시
제품화
임상시험완료
임상시험중
전임상
상처치유
제품로드맵
동물대체
피부
TPX-107 TPX-109 네오덤®
각막모델
점막모델
TPX-111
TPX-102
TPX-101
TPX-105
TPX-104
TPX-108
홀로덤®
칼로덤®
TPX-103
각막 연골 3차원모델
* 주: 테고의 개발프로젝트 TPX는 번호로 구분
TPX-103
TPX-111
TPX-102
TPX-105
TPX-107
프로젝트 IND NDA품목허가
(예상년도)적용범위 내용
임상시험
I II III
2014
2015
2016
2015
2017 이후연구자임상
2도화상
화상
창상
미용성형
각막이식
스프레이형 자기유래케라틴세포
스프레이형 동종유래케라틴세포
스프레이형 동종유래케라틴세포
자기유래배양섬유아세포
자기유래배양각막
24
1. IPO Information
2. 요약재무제표
3. 회사연혁
4. 연구개발실적
Appendix
1. IPO Information
공모현황 공모 후 주주구성
공모자금 사용계획
공모개요
공모일정
수요예측일
청약일
납입일
상장예정일
2014년 10월 22일 ~ 23일
2014년 10월 28일 ~ 29일
2014년 10월 31일
2014년 11월 6일
공모주식수
액면가
공모희망가액
공모예정금액
예상시가총액
대표주관증권사
532,699주
500원
10,500원 ~ 12,500원
55.93억원 ~ 66.59억원
374억원 ~ 445억원
우리투자증권㈜
연구개발
설비투자
금액
32억원
10억원
12억원
54억원
구분
신축 GMP 공장
생산설비 증설
신제품 개발
합계
주주명
최대주주 등
우리투자증권
구주주
공모주
구분
최대주주 및 특수관계인
VC/전문투자기관
개인
우리사주조합
기관 및 일반
의무인수분
합계
주식수
1,984,500
640,000
386,820
84,996
447,703
15,981
3,560,000
지분율
55.7%
18.0%
10.9%
2.4%
12.6%
0.4%
100.0%
보호예수
6개월
-
-
1년
-
3개월
Appendix
26
2. 요약재무제표
재무상태표 손익계산서
K-IFRS 개별
구 분 2011 2012 2013
회계기준
매출액
매출원가
매출총이익
판매관리비
영업이익
영업외수익
영업외비용
세전이익
법인세비용
당기순이익
5,624
1,549
4,075
3,106
969
267
66
1,171
205
966
6,359
1,267
5,091
3,200
1,892
478
288
2,081
366
1,716
6,307
1,241
5,066
3,247
1,820
324
182
1,961
365
1,596
2013.1H
2,653
535
2,118
1,767
351
115
63
404
219
185
2014.1H
2,778
564
2,214
1,695
520
104
77
546
99
447
K-IFRS 개별 회계기준
유동자산
비유동자산
자산총계
유동부채
비유동부채
부채총계
자본금
자본잉여금
자본조정
기타 포괄손익
이익잉여금
자본총계
구 분 2011 2012 2013 2014.1H
9,474
2,381
11,855
851
728
1,579
753
3,555
(467)
(4)
6,438
10,275
13,199
2,497
15,696
928
2,758
3,686
1,506
2,798
(467)
(1)
8,175
12,011
13,071
2,727
15,798
575
1,615
2,190
1,506
2,798
(467)
0
9,771
13,608
12,059
5,119
17,178
457
2,635
3,092
1,506
2,830
(467)
0
10,217
14,086
(단위: 백만원) (단위: 백만원)
Appendix
27
3. 회사연혁 Appendix
28
2001 03 테고사이언스㈜ 설립
2001 11 기술력우수 벤처기업 인증
2001 11 산업자원부 부품소재 최우수과제 선정
(상처치유용 배양피부의 대량생산)
2002 12 기술혁신 중소기업 INNO-BIZ선정
2002 12 홀로덤® 품목허가(KFDA)
2003 04 우수의약품 생산설비 적격승인
2004 05 네오덤® 해외 수출
2005 03 칼로덤® 품목허가(KFDA)
2006 12 대한민국10대 신기술 선정
(산업자원부)
2007 03 칼로덤®, 홀로덤® 산재보험 등재
2007 04 칼로덤® 건강보험 등재
2010 06 칼로덤® 적응증 추가 승인
2011 05 칼로덤® 규격추가 승인
2012 02 줄기세포의 체내(in-vivo)이동 유도
기술 이전(연세대학교)
2012 12 자기유래세포치료제(TPX-103)
제2상 임상시험계획 승인
2013 02 기업 부설 피부평가연구소 설립
2013 05 동종유래세포치료제(TPX-102)
제1/2상 임상시험계획 승인
2013 09 자기유래세포치료제(TPX-103)
제2상 임상시험 종료
2013 11 동종유래세포치료제(TPX-111)
제2/3상 임상시험계획 승인
2014 08 TPX-103 품목허가 신청
2014 11 코스닥시장 상장 예정
도입기
2001 ~ 2004
성장기
2005 ~ 2010
안정기
2011 ~ 2013
제2도약기
2014 ~
4. 연구개발실적
TPX-108
제품/프로젝트 내 용 개발단계 정부과제
홀로덤®
칼로덤®
네오덤®
TPX-103
TPX-111
TPX-102
TPX-107
TPX-105
TPX-101
TPX-104
TPX-109
자기유래 배양피부-3도화상 품목허가(2002.12) 신기술 창업보육사업(TBI)
(2001-2002, 산자부)
동종유래 배양피부-심2도화상, 당뇨성족부궤양 품목허가(2005.3)
적응증 추가(2010.6)
부품소재 개발사업
(2001-2004, 산자부)
3차원배양피부모델 상품화 완료
판매개시(2003)
부품소재개발사업
(2001-2003, 산자부)
자기유래 배양케라틴세포-2도화상 임상시험승인(2012.10)
임상시험종료보고(2013.9)
동종유래 배양케라틴세포-화상 임상시험승인(2013.11)
3상 임상시험 중
동종유래 배양케라틴세포-창상 임상시험승인(2013.5)
자기유래 배양각막-각막이식 연구자임상 진행중
자기유래 배양섬유아세포-미용성형 전임상 완료
칼로덤®의 보관조건 개선 전임상 완료 중소기업제품개선지원사업
(2010-2012, 서울시)
하이브리드 드레싱제
케모카인을 이용한 상처치유용 드레싱제
전임상 진행중
전임상 진행중 중소기업기술개발과제
(2012-2014, 중소기업청)
케모카인을 이용한 연골/골 결손 치료제 전임상 진행중
Appendix
29
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