61

Tax1 Dimaampao Lecture Notes

Embed Size (px)

DESCRIPTION

Tax1 Dimaampao Lecture Notes

Citation preview

Page 1: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

c������������ ���� ������������

O���������������

M����������������� �����������������

�����������c����������������

0V ^���������� ���!�" �����#$��c��%������������&'�

�V ����(���

ÿV ���)(�� ���!������!�"���� ��$�*$��$��$��'�

0V ����!�� ���"������� ���'�

0V ����)�����+����)(� ���"������,����'�

��������������"^(��-����������*�+��'��

������������������ ���������������

�!V c�����������!"#� ��� ���

�!V ���$���������%#� �&� ���

'!V ·�����(������� (����'#� �"� ���

��V �!����� ���"���.'�

/�V �����0!� ���"���.'�

��V 1�����2�-���)���� ��������"���.'�

�V �����^��(���+� ��������"��&.'�

&�V ��^����!��)!������!�"��/.'�

�V #����������� ���"��/.'�

Page 2: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

�����c� ���� ������������

O���������������

�����������c���������)�*�

��V � � �����3��)�����"�c��'������!����&,�

0V 3�-����������!�������

0V /����4�����!�

�����(�����M������������+����������c���������������,���

��V ��5�������

��V 2��*���

,�V 2��!!�c���)�� ��������

��V ����c���)�� ��������

/�V c���)����������!�

��V �!���3�c���)�����������

�V 6�!�!�

&�V c���)�� �������!�

�V ^�+��!�+���3����!+!��)�

���V��*!��������7������

�����-��������M������������+����������c�������������������5�����5���3�

�)���)���!������������*+����&����� !&��.���(������

0V ��!���5��!�)���!���

�V �+!��)!��3�����)������������)��5��!�����������)����

�V 7������!��3�����5������� ����+!��)�������+!��)!��3�c���)�� ��������

�V ���5����3�������������45��5��5���c���*�����! �

�V A�4����!��5�������������������)�8�

0V ��!4�����

�V ��+���(�������������-�����������o�!+!��)������4$�45�����5��

����)����������!�������)����-����!�����)���������(��������5��9�����

�������+��3�����*�������)���3��5������(�+���" ���-��������!����'���c��

�(�����!��������5��3����4�����5��������!���!��� !��/����� ���c���

��V ��������:�!���!!�3��!�����)���������,���")�)���:�;'��3�����!�

��$��/�<����"�)(�!�!���33��������������!'�o���������:�!�����)��

�3�����-���������(�+��!"����+(�!'�

��V ^��-���!�3�����33���������������)����

,�V c)(�!�!���33��������������!�

�V ·(�0�(�����������-�����������1���!+!��)�������������)����45��5�

-��4!$�����33������+��5������*�!�$�������������+������!������))�������

���������!��3�����*�������)���3��5�����(�+���" ���-��������!����'"(���

��)��)(���c '�

Page 3: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

ÿV ^��-���!�3������3��)���������!����������!�

ÿV c���)�� ����3����(�������!�"���!���<��&'����������+����!�����

��������:����!!�3+�����)��

ÿV c)(�!�!����3��)����(��������������!�

 V ��-��!���

��V ��)�!�������(�������!�"�����'�

���V ��!������7����������(�������!�"������&�'�

����V ������!������7����������(�������!�"������&6'�

 V �!��)������*+���� ,,������(�����������=�,�.�

�33����-��>����$���� �

/���������+,���+���(��������������!�·(�0�(���������� "(��/�?^�6���@(!�

��-��4��'�

�!���A� ��+���(��� ·(�0�(�

������������� ��33���������������)�����

����!�

?��3��)����������)�����

����!�

2(����������������c������ ��������:�!�����!!�3��!�

����)��

���!�����u������������!!�3+��

��������:������)��

���$����� c)(�!�!���33��������������!� c)(�!�!����3��)���������!�

3 (���0�(���� �((���!��������-����������)��

���������

�((���!�������(����������)��

���������

4���-�·�����c��������������

B5����!��5��)��5����3�����)������������5�������4!����������!����������!�(��!�����

���)(����!8��"����4!� ��(�+��!��������)�����4�*������������!�"����,�'<�2����!�(��!�����

���)(����!�"����,/''��"�����C���'�

0V ���4���������������������5��������!���!�

�V ����4!����(�+��!��������)����������!�����(��!��������)(����!�

�V 5������*�!����5��*�!�!��3��5����������!��!����������*�������)��

B5����!�����*�����������)�8��"�����,�'��D� E�

0V �������!!�����)����!!�����4�*������������!�����(��!��������)(����!�

7���@�������!+!��)����!������!���5�����������������������

0V ?���������(���������!�!$�4��5�-�����(�������!!�����)����������4���((���!�

����

Page 4: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

�V ������!�����������!������ 6�"������/��6$��$��'�

�V ������!������3����������(�������!������7�!�"�����&$�6��$��$�,�<��' �

B5����!�)��������!��!!����������������������45����!����!!�����)��3���(��(�!�!��3�

����)�����8��"�����,�������)�����������33������9���!��3�����)�%� !����/����� ���

c�'�

0V 2��!!�����)�����!���������4����������!����������!�������)(����!� �

0V 5������*�!���!����!!�����)��

��!���������*��4�������!!�����)�����������������������)����������� �" !��'�/����� ���

c�'�

�!���A� ·�����c��������������� 4���c��������������

�� ����5���(��������

����������-���� �����

����4!�������������!$�

�����!�������)(����!�

����4!����������!$������!�

���)(����!�

���0���� 2��!!�����)�� ���������*�������)��

3 (���0�(���� ��V ��������� 6�

��V ��7�!�

�((���!�����5��3����4����

����-������<����(������

���(�+��!��

���������� �������

��V ������!����������:���

��V ������������!������

����:���

,�V �������!������������

����-������

��V ����� 6�

½����������� �������

��V ������)�!����

���(�������!�

��V �7�!����!������7�������

���(�������!�

B5����!�+�����(����������5����-������!����!��-������!��3�2c���c� �������8�"(��,�

��)��)(���c '�

0V 2c �

�V )���)�:���3�!�������3����3��<������(�����")�������3���!��������������!���

*+���-�������!������@33����!'�

Page 5: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

�V !�)(��3��!�����)������!+!��)�

0V �c �

�V >�!�$�3����<����!���*���"���&���������'�=��F����*��������3�������(�+��!$�

�)(��-����-��!��3���!(�!�*�������)��<�������!�������)�������-����!�

ÿV �F����*��������3�=����������!��������)(����!�

ÿV ��(�+��!�����������������������������)�������������

����-����!�

ÿV �������-����!�����5����-���)����

�V ����)�:�!�3������������)�������������!�

ÿV ���������5��9����*+��5��6c��

c������������" ���-��������!����'�=���)(��5��!�-������)������!���!�"�^�'�

��V ��!�������"������,'�

��V ��!����������:���

*�V ��!����������������-������

��V ��!���������(��������

��V ^������!�������3�����)��

��V ���������+�*��������3��)�!�����!�4��5����

��V ������!����������:���"������,�*�<��'�

���V ����

����V ���"�)���)���'�

*�V ������*��������3��)�����)��!�����!�4��5���� �

��V ���

���V ���

0V 6�!�!������������+������:��!5�(�

�V ��������������+� ��+�����"��))�-��1�����'�o�!�����!5����(��-����

^�c���(���������$���!�����!$��������-�!$����)����3���(�����������3�

����)��

ÿV �)�����!�*��4�����5��(������!5�(�*��4�����5��������<���!�

��5�*�����!�

�V ������������+�������������!��3�����)���^�����^��(���+$�����-��+$�

���-����"6����!5�@-��!��!����4�+!����(�-����))�!!�����'�

ÿV 6@���4�!����@33���������������������������*��������������!3��!$�

��G�+���(�����������3�^5���((������4�"(������3�!���'� �����

�((����*����������)���3����)��������3�2�@���^Ac1c^^c���

6c11c�2��"(�,��?^�6���@(!���-��4��'�

 V @�������3�(�!!�����!�"*�!�!��3����'��!�(��������&�,$��!�

�)(��)������*+�����/������

Page 6: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

,�V ����������+������:��!5�(��3����(�+���

�����������0(��c����� �

c�0!������5��������������(�$�����!��5�����5����������-�$��5��������)���!�45�����������������

�)���������5�����!!�����)����"7���(���!��+��5�����7�*������(�-����' �

0V /�����������2������������$���� ��"����$�����/�'�o�(�&� ���)��)(���c� ���

�V 5�����5����������-��)�!��*���������������$�-�����������3�����*�������

�V ���5��)�����)�!��*���������������5�����������3��5�����(�+�����

ÿV c3�!�*G���������������!���������o��������!��������!����!������-��+�

�����:����

 V �����c�����!������)���3�*��9���(�!��!�"�����/,$�����'�

�V ���)(��!��3�����)�����!������-��+������:�����

ÿV ��!5��^��(���+���-�����!������-���*+���$����$����"�������6�

���)��'�

ÿV ��!5��^��(���+���-�����!������-���*+������ 6�"������/����'�

ÿV �5�����3���(�������3��)��5���c��3���2^^�"���������!��(��'�

ÿV �5�����3���(�������3��)�������*����*�!���!!�(������!5�(�"�����

,��'�

ÿV ���������)����(�!��������������*+��5����!!����3��5��(��(���+����

-��4��3��5����G�!��3������3�!����3��5����!!���"1�)(����c�-�!�)����

���(�-����))�!!�����'��3����������������

����������+����� ��������������0(��c����� "������,'�

���*�������)��!5����*����)(���������5��*�!�!��3����(�+��!0�������������������(�������

0V �������������^�����!��

��V ���������H����o���������������(�������3����)���5!��5���!����!����>���������

���!��������,��

�V ��+�*�����(����*+�����-�������������(���������(�+��!�

*�V 7�!����H���o��������������(�������3����)���5!$������������5����!����+��3���+�

)���5���5����5�������)*���"�������F'�

�V �������+�*�����(����*+����(���������(�+��!�

0V ����-������3������������(�����!����$��������"��������$�������,�<�*'��

^��!���(��-��(������3���3�������3�������3�����!���+�!�3��)��5��������3�(�+)�������

�V �!�3����!����(���������(�+��!��������������$��5���+��(������

��))����!��������3��)��5��3�������3��5�� 3�������G�!�)�������(����������

���������o��(�����/��3����������+����" �I�c��'�

Page 7: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

ÿV c3������(���������(�+���3������������3����5�!����(�����5��3�!����

+����(�����$��5�����������3����5��3�������3��5��3�������G�!�)����

���(������������������!�����*�3�����5���/�5���+��3��5����5�)���5�

3����4�����5�����!���3��5��3�!����+����(���������"�����*'�

 V ����������������(���������������>����,�$����/��� 5��

����������3��5��3�������3��5��3�������G�!�)����������������!�

���@���*����/$����/��� 5���+��(����������������3���3������

�3�����)��3���3�����!����@���*����/$������� �

c���������$�����

�������V

0V ����������������!�"������&'�o����������������!�!��!��5������*�!��������!�!�

�V �F����*�������"�����#c������&�(����$�����!��������� &����!��'�

�V ����#� �<��5�����!�����������(��-�!�����5���������!!�!5����(��-����3�����

(�����!!�-������!+!��)�������������!�!5�����*��(��3�����$��������������

����!�!5�����*��)���)�:����!�)��5��!�(�!!�*����� 5��)��������3�

������!!��!��������(��!���*�$�*���)����+����������-���� 5�!��5��#� ���4�

5�!�*����!�!���������"�*�9����2���'�

�V ���^+��)������"^��(���-����������*�+��'�o�������������%�������!�����

5�-��*�!�!������4�����5�!�*������G������*+�������!!����

½��������V

0V ����������(������������3�,�.��!��((����������$��7�!�"�������<��&'�

���+!��)!��

��V 7�����4��55�����������!+!��)�"����/'�

��V �������*���4��55�����������!+!��)�"�����&'�

�!���A� M���(�*��++�(��������

��������

2������0(��*��++�(�����

����������

c��������������� �&����)!��3�����)��!�*G����

���7B �"3���!�������

�^Bc��'�

��V ��+�����!�

��V ^��:�!�����)�����)����

�5���^��J�"�3���!!��

������������)�$�!�*G����

��)(��!������3���!��-���!�

���������o������

��)(��!����������)��

"!������!$�4���!$�

��))�!!���!'��

Page 8: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

���������������)�����$�

����!�*G�������3��������'�

,�V B������!�o�����(��^��@�

<�������

��V c�����!�!�c���)�����

6��9���(�!��!�

/�V ��-�����!������-���3��)�

��)�!�������(�������!���

c3������-���*+���������

�7�� ��������)(��

0V �����-���*+�

����-������

���(�+��!�

0V �����-���*+�

��7��

��V �5�����3���(�������3��)�

�5���c� ��3���*�!���!!�

(������!5�(�

0V c3������-���3��)�

��2^^��(�����3�2c�

���6��++�(�� �������*������)����!�������

�������

���3����$���)(�����(�+)����

�3� ^0!��������*����+�

����*������)����!������������

�������)�����������(�+�*���

���4��55��������������

�)(��+���

����������+����07����

c������

��������!5�!����(�+��!0�����

���*����+�

�����������*����(�������!�

(�����3��5�����!!�����)���3�

�5�����(�+���

���!�������������!5��5��

���(�+��0!����*����+�

��5�!����*����(�������!�(����

�3��5�����!!�����)���3��5��

���(�+���"�5����5��c �'�

M�(�������c��$������ ^��!�������������F���������

3����c ���������3��5�����+�

!�����!��3�����)�������5�!��

!�*G���������7B �������

�����/��"�����8����'�

������

��(�+��!�������F���������

3����c �������!�

Page 9: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

��V 4$3��������"������/�

6$��$��$����3�������

/����'�

�!V 4$M2�"������&6����)!�

�$��$�,$��'�o���(����!�

�5��3����4���������(��� �

 �����/�7�o��-��+�

���(������������(��

��7�!�������F���������

3����F�������+����(������

����)��������������

/������0(������!�2������0(���� �

/������0(������ 2������0(�����

)�+�*�����������3��)����!!�����)��"����

�3��5������4�*������������!'��

��������$���������������!�����(�+��!0�

����)�����������(�+�*���

�������9���M�(���������"�����/���'�o�(�+)�����!������45���+���3����+��������)������

��V c���-�����!������!����!�"�������'�o��������(�+)����������*�3�����(���/�"����/���'�

��V ���(�����o��)�!�������(�������!�3�����5����c �F�������+�"���!�/�<��' �F����3+�*+���

0V 7����5���!�$����$�����,���F������!$����)�!��3�����5��!�))��+��3���!����!!�����)��

������(��!�!$�45��5�!5����*����(�������������)�����-��*�!�!��� 5����3���$����

!5����3������!�3�������G�!�)����������$�!5�4�����5�������������)��3����5��45����

����*���+�������

0V ����������3���F�������+�(�+)����<�3�������

�V ��!���!���)�����!!��3�������������3��5�����(����������)������

�V ^�+)���������!����)������!�!�*�����������)�!�������(�������!�

�V c)(��-���5����F�����+����!5�3��4��3��5����-���)����"�3�����!�!�����

4��53��������������M����0�(���'�

M���������(������� (����������������������� �"7� '�

��V 7�!�������F���+�o�!�����!��3���-�����)�!��*�����F��������)������-���)����

��(��������!�

��V ��)���!�����-��7��!�*����+�

,�V 5����������>�!�����

Page 10: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

0V ��+�-����������3��5��3��!����(�����(��!�4����������������5����4���-����$�*����!��

�5�+�5�-��������!�����������*�!�!�"����9���5��(�����(����3��5����������G�!����' �

0V �����)���������3��5��4�!��)$���(������+$�����!!��+��3��5������)��!����

*�����!�����5����4�)�9����*��+��3��5��������

��0���������M�(�������c���������$����� �"���,�����'�o��3��������-���������(�+���5�!�

��)(�����4��5��5��3����4�������������!$ �5���!�������������F���������3��������)��������������

��V @��+�!�������3�����)���!���)(��!����������)��"(����+���)(��!����������)��������'�

��V @����)(��+�������5��^5���((���!�

,�V 5������4��55����*+��5���)(��+���!5�����*���F��������5��!�)���!��5������)����������

0V c3�����)�����������!�)�����5�������4��55�������F���������3����c ��

0V ����)(��!�������4����45�!�������������)���!�����)�����5���^��J��� "���,�

����'� �)����6c�������������

�V 5��������4$�5�4�-��$��)(�!�!������)�������"�3������/���*'�

�V 6c������������!�����-������3��5�+��������!�!���������5��)��+�4��5��5��

���������

��V �)(��+���)�!��3����6c��3��)������!5�4��������4��55��������)(��+��0!���)(��!������

����)��

0V ���5�����4��55�����!������)����������!�*!�F�����3�������3��������)������

��������

Page 11: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

�����cc� ���� ������������

O���������������

·�����(������� (������c������������� �

0V ������!��@��+�(��-���!�����!����!�����!�4��5���<�4��5����"�����,'�

0V ���*�!��"B@��+�������������)����������!'o�"���!����<��/��c���-�����$��$�

�&�����(�����'�

�V ��!4��!��3������(�+�������������)�����4�*������������!�

0V �����������(�����!��5���)�+�*�����(����

�V ^0!�������������������(����������������+�����3�!����+����"�����,'�

0V �������!�"������$��/$��$��&'�

0V c���)�� ��������^�+�*���

0V 7�������3�c ��"����/�$�/�$�/$��'�

2(����������������

�� ������

�����������

�������

���0���� 3����(�

3����������

�������

���

$�����

M�(�������

c��$������

c��������(�������

�,��$�*$��$����3��

�������

�����,� ���!���$�

�/�

�����,� ���!���$�

�/$��$��&�

���!�/�$�

/�$�/�<���

��� B��<�4��

"�����,�'�

2c�

1�!!������"����

�����'�

���0(��

c��1�!!��^��

c �^�+�*���

���������

H����

/�,�.�

^�����!!�-��

����!�"����

�����'�

��F������

"����

/����'�

���� B���"����

�,6�<��'�

2c�

1�!!�����"����

����*'�

���0(��

c��1�!!��^��

c �^�+�*���

U

���������

H����

/�,�.�

^�����!!�-��

����!�"����

�����'�

��F������

"����

/���*'�

��� B�,� 2c�

1�!!�����"����

�����'�

���0(��

½�O����

��

/�,�.�

^�����!!�-��

����!�"����

�����'�

��F������

"����

/����'�

���������

�����������������

�����������������

Page 12: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

c��1�!!��^��

c �^�+�*���

����� 6�/� B��"����

�,�'�

2c�

1�!!�����"�����

�/��'�

���0(��

c��1�!!��^���

c �^�+�*���

½�O����

��

/�,�.�

^�����!!�-��

����!�"����

�����'�

��F������

��������� 6� B��� 2c�"�����^�'� ½�O����

��

7c ���

�/.��

����

��F������

"����

/����'��(��������������

� 6�

��V @33!5����6��9����

?���!�

��V ���������AC��3�

���!�

,�V �)(��+��!��3�

(�������)�

����������!!�*����

�/.�"*'�

2�� ��������

�����,��$�3��

�3���������

� ���!��$�

�&�

� � �

��� B��<�4��

"�����,'�

2c�

1�!!������

���0(��

c��"������'�

�H7H�"����

�,'�

?��3��)�

���(�������

c ������

,�.�

��F������

"����/���

�3����<�

�'�

������������������������� ��O��!�"!�������������!#O�!�O������!�

���!"��!"�!#���$�����%"���O��"&'� ���#�(���!���)�"��������!����

���!"�����#������½ ��))O����)�!������������*#����!��O+,-�

���������������� ��O�))����!�"!������������.����&�/0����#����'�

��1�������

2�#�"��!�O��O��" ��#�(���!���#O!����)�!����.����/

3����������������.-&���3/

Page 13: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

�7�&� B��"����

�,7'�

2c�

1�!!�����

���0(��c���

"�����&��'�

�H7H� ?��3��)�

���(�������

c ������

,�. �

��F������

"����/��'�

��7�� B��"����

�,7'�

2c� �H7H� 7c ��,�.�

"����

�&6�'�

��F������

�(��������7�!�

"�����&6�'�

��V �����!���3�

����)������(5���

7��)!�

��V ���1�!!����3�#�!!��!�

�5�����������^5���

����:��!�

,�V ���1�!!����3�������3�$�

���5�<��F��()����

2c� �

7c ���/.�

7c ����/.�

7c ���/.�

����

��F������

����� 6�-����������� 6�

� 4$3���� 4$3��������

�������� �����!�������������+�����*����������)��3��)�!�����!�4��5�� �

�������� ��������)����������!$�^��

!�*G��������5��������������(�

�����������)����������!�

���$����� ^�����!!�-������!��/�,�.� 7c �"�/.$��/.'�

M�(�������c�$� ��F������ ������F������

������������������� ������������������������������������ ��

��V ,��������!��"#�����O��$������4��������#�����

��V ½!����#���!�½!""����O,��������!��.����!O��#"���/

��V +�����!��!�����!#����!��5�#������!����!�����!�)!����!�

�,��½!�����O���6#�����������!���"��748��!�����!�)���!���

�#��������� ��O��

�����������������.-&���3/

Page 14: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

��V &��#�O�)�������!""����O���������!��!��#""������� ��O��,���!��

"��)!�����!��!!���!��!���#O����,6�)#��#����!-&3������6�

.9�O�6�!������:6,;���½!�)/

-&33��<=4)����!�!��������������)��!�"���!������������

��������������������)�����!�!��!����������������!���O����)

���"���"����"����#)�����!�!��#�����

Page 15: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

$�:������������;�(����������c$�$���(�������

��V ���!�!�����o����5��)��+�4��5��5�� ��������

��V ���!���*���

,�V ?!�3���<�����!!��+�

��V ^�*��!5�������5��@2���2��

�V )���������(����-������!�!5����������5������)���3+��5������������

.�����<�,������'�3�

B5����!�2c�3���(��(�!�!��3�c 8���

������

��V ��)(��!������3���!��-���!����������

��V 6�!���!!�� ����$�^��3�!!������c���)��

,�V ^��(���+�c���)��

��V c�����!�!�

/�V ����!�

��V ��+�����!�

�V ��-������c���)�K��

&�V ��������!�

�V ^��:�!$�4������!�

���V̂ ��!���!�

���V̂ ������0!��5����3��)��c��3�2^^�

��2��$��6�/��3$c�

��V ^��3�!!����������)��

��V 6�!���!!�� �����c���)��

,�V ��)(��!������c���)��

��V ^��(���+�c���)��

/�V �����c���)��

��V ^��:�!�

�V B������!�

&�V ^��!���!��

�V ��-������c���)�K�

���V̂ ������0!���!���*���-���5����3��)��c��3�

2^^�

���V��������!�

���V��+�����!�

�,�Vc�����!�!K�

c������

��V ·�����2�� ���������c������o���)(��!������3���!��-���!����45���-���3��)�(���$�

)�+���������!������!$���))�!!���!�<�!�)��������)!�"�c��'�

�V ·�����2�� ���������������������������((���������������������������

������������ ���������0������� (���������+����� (����=���������

����������� (������� (�������(������+� =���(����� �������((��

��(�����0���+�����2��� �"����� &��������&��'�

�V �����)�����-�� �!����������������+���� (������� (�����

��(������+� "�^��'�

Page 16: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

ÿV �����������

ÿV ^�+)��������)(��!������

ÿV ��!)�!!���

ÿV ��������

�V ^�+)����)����*+�����������������������������$�����5���*!������3����������

��������!5�(��!�*�!���!!������������)��

�V ^�+)����)���������(��3�!!������3���!��-���!���������$�����5���*!������3�

�����������������!5�(�!5�����*���������!�(��3�!!����������)��

�V c)(��������"�����,���3�������,/'�������4�*������������!�

�V ^��!��������)(����!�

�V ������������(����-�+�� ���(���������� �"����,��)'�

ÿV ^����+��

ÿV 2��!!������������)��^�/�$����

ÿV ����)���*+�!(��!��45��4��������)���������������

�V ���*�����)(��!����������)���!��������+���)��������(�+)����)���������!5%�

(�+)����)�+�*��)�������9������"����,��������45���-���3��)�(���'�

�V )����c��������� ������������5����3���3��5����!�������(����+��3��5�����

�V 2����((������-��������������������0������� �

�V �

�����c� (����������3�^�+)����)����3���!��-���!����������"�����)(���������=�����

�33����=��������!�F������=�������������!'��

0V ����c���)�� ���"����,���'�

0V ����@������+$�������!!��+���(��!��"����,���'�o����!���*�������4�����3���!������!�

����4���!$�������5�����)(��!������3���(��!�����!��-���!�����������������

�V A�4�)��5�����*�����������!���)(��!�����8�� ���!���*��$�����7#��3�!��-���!�

���������"����,�������'�

ÿV ^,�J�"��'�

ÿV ^,�J���)(��!����������)������^��J�����)������-���3��)�45���-���

!������"��'�

�V 2(�������$��+��/��������o��������������43�������)�$�(��3����������!�!�*G����

�������

0V ����5�6���3���3����5�����3��)��5�����"����,�6�F����3��!�����,��'�o����)�����!�

�����!���!�3��)����!!�����)��

�V �������)���5����

Page 17: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

0V $�(������)����c������������������

�V �����

ÿV ���45��(�+!���!�������(��)��)!�����5��1c^��3�5�!�)��������

!�(��-�!�� � ���*���7������6���3���!�*G�������7 �"����,,6���'�

ÿV B5�����!������!������9�<�3������ ���)(��!����������)������45���-���

3��)�(����"����,�����'�

0V 1c^�(����*+��5�����(�+�������+�����*������)����!����������*�����(��!��*+��5��

����3�����!���!���������!��5��*���3�����+�"����,���������������*������)!�'�

0V ����������������)c�� ����0���+��$�

������������/���������� $��� ������ ��c�������

��������$���)���!������$�

�!�����

�������*����������+�<�

����!!��+���(��!��"����,��

�������5���3��)!��3�

��)(��!������3���(��!�����

!��-���!����������������'�

��V �����(��!�*G�������

76 $�45��5��!���7 �"����

,,�6���'�

��V �<7������*�����)(�����

"����,�����'�

��� �����������*�����(��!��o�

45��5����5������!�

�������+���������+�

��!���������!��5��

*���3�����+�"����,�����'�

������������)��������������

��(�����

�������*�������)���

0V ���*���3��!������-���

!�����*�!�!�3���c ��!�

*���3�������

0V 2����((������-��������������������0������� "����$�� �������/�'�

��V ��+���!�����������*�����)(��!����������)��3���!��-���!����������

��V ��+����!�������������*������������

,�V ��+���!��*�����!��������!�������*�����(���������!�������

�V ����������������2����((������-�M��������������c���0��������

���������� 2$� /$�

$�2��

�/��

���!��������������������

���������

����4�*�������������

"����,���������@�5���3��)!�

�3���)(��!������3���

(��!�����!��-���!���������'�

���*�����)(��!������

����)��

"����,�������)(��!������

3���!��-���!����45���-���

Page 18: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

3��)�(���'�

$�2��

�/��

���!���������,�)�0���(����

�/���������

��*G������������0!����������

�������������������������%��

��+�*������)����!���*���

��*�!���(��!��

"����,���'�

����!�*G�����������)������

"����,�6����)�,������������

��3�!��������������3��)�2c'��

���)���������0!�������

?�(�����*����������3�^���J%�

��������������!��-���$����

��������������(��(�+)����

�5����5����������� ����

� 5������!��������!�������*���

��(���������!�������

2����� �����������������

�5����*���3��5������A�

��)�!��*������������

����������4��(��G���������

�5�� ��!��7�������������

c�����!�������(������

(��3������!5���!��3�!���9��!�

�������������*���������!����

�������(����!���"������

�$�>�����$�� �'�

���*����!���-����������)��

"����*����!���-�����'�

2�� ���������c������"����,��'�!�M��������������"����,,'�

� ��)(��!������c���)�� 7������6���3��!K�

����!� ^�����!!�-������!��3�/�,�.� 7����� ���

��(������� ��!��*����(������*+��5��

��)(��!�������������

���������*����(������*+��5��

)��������!�(��-�!����

����(����

����,,�����)�,��

76���-�������<7���!�o�����

����*���!�*G�������3���������

"*���!5�����*����(�������!�

(�����3����!!���)(��!������

����)�'�

���� ��

0V �����L���

0V ���,�L�,�

��&�!O������ '2�

Page 19: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

0V �����L�/�

0V ����L��

/�������������M����K��)���:������,,6�

0V 7��)�����!5$�����!$�!��-���!$���5���*���3��!�

0V ����(������)���$�!�(��-�!��+���!�"���,� &����(����1�*����������30�!'$�����(��

�<7���!�

0V �����������

0V ��� ���*���76!��"A�#�Ac���A�1'�

��V A��!���K�

���V ��(��!����������

����V #�5�����

�-�V A��!�5����(��!������

-�V c�����!�����1���KK�

-��V ��)*��!5�(�*���3������!���������5�����5���������*!�

-���V ��(��!�!�3���3����������-��KKK�

-����V A�����+�<�-����������(��!�!�

���V ������������*���3��KKKK�

��V 1�3���5����5��������3������������c�!�������^��)��)!KKKKK�

KA��!����6���3������ (����5��2�����������$�(� �"���,� &'�o��������)(��"� 6'��

��V A��!���������!��������4����0!���!���!!�(��)�!�!�

0V A��!������������!�����5��*�!���!!�(��)�!�!�o��!�������!���G������"4����/�)�

(���)����'�3��)��5��*�!���!!�(��)�!�!��3��5�����"���,� &'�

��V ��)(����+�A��!����?����"���,� &'�

0V ,�)�0!������!!�

,�V .������+�A��!����������� �����������+����)(��5��!����*���3�����

KK�������������3�������!��)�!��*����!!��5����5��)��9��������

0V ���9�����������.�"���,� &'�

0V ���)(��!��������������������B�����5�!���!�����������*���������!��*���3����3�

������!��������!A��

�V ��.������

�V ��.������

�V ����� .���+�!�

����>�������

Page 20: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

KKK��(��!�!�3���3����������-���o���F��!���!�����������!�����������!�������4����(��!�!�

3���3����������-���)�+�����*��!�*G�������76 �"���,� &'��

��V ��!��*��(����������������������������4��5��5��*�!���!!��3��5�����"*�!���!!�

��(��!�'�o���������-������!$�!�)����!$�*�!���!!�)������!�

*�V ��!��*��!�((������*+������(�!������)���!�"��*!����������'�

��V ���)(�����+��(����M,���

��V ��!���3����(��������9�����

��V �����)������!!�����)(��

���V 7��!�����!!�����)(���(�����.�

KKKK������������6���3���o������������!��

��V 2�����������5����������(��-�!��+����o�����5����������3���!�5����!5�(������%�

��F��!���!��

0V �����)����*��4����)����!�(��-�!����5����5�����4����!��+�����5���)(��+��3�

�5�����4��5�������������(�������3���)�$��!������(��!!�����3�����������

��V ��(��������3��5�����o����)�+����(����)(�����-�����)!����*����)���!������*+��5��

���

KKKKKK1�3���5����5��������3������������c�!�������^��)��)!��

��V ����

��V 2�c��

,�V �

/��.����������������o�c)(��������%���3��������<����5��������!���!��

��V ����)�)��)�����o�������-��+��3�!)�����)�����

��V ^��(�!�!�3����������^��)�����A�2�

0V �������)����

0V A����5�

0V �33������+�

0V 2���4����

����� ����/��.��������������� �

3������ �� �����M��

^��/� ��������2��+�6���3��!�2�-�������5���� ��������3��5�����

,��� 1�����+�����4�����

�$/���"��B;'� �������*!��+������4�����"������!���3��)�^�����*+����/����&$�

���������&'�

Page 21: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

�$����"��B;'� ����5��������3��)�*���3���"������!���3��)�^,����*+����/ ����&$�

������&'�

/$���� �5��!�)�!������-��!��+���3��"�3������,��6����o���)(�!�)�

��)���������3�^,�J�����5��!�)�!�*���!��(�������-��+�����4����'�

��$���� �)(��+��!0���5��-�)�����4����

��������*���3����������������"�3��^��/���)����3������������

��(������!'�

���)���)�)��)�����

"���,� &��!��)������

*+����/����&$�������

���&'��

��))�����-������)�����:����3����!���#1���1�

��V 2�-��o����)(��3��)������(���3���))�����-������3����!���

#1���1�"���)���������+�����'�

��V ^��-����o��((�+��5�������+������

0V #1�o����!����(�����5�������+�#1�������!%��������!!������*���

0V �1�o�����*���"������u��������������'�

0V ��������o����)(��3��)������(���3�����)�����:���#1���1�

*���3��!�"N����������!�'�

���(�����"� �������&/�'�o�)�����:���-������3����!���#1�

������!�)�+�3��)�(�����3����)��������-��(�+$�45��5��!����)(�� �

�����-���*+��5��������������������!��*�+����5�!����������

"��)(��!��+�������)���'�

7����!$�*��9!�<����!$���3�!�������������3�����!���!��3��5�����

���!���*���

@-����)��(�+�������)�����5����/.��3��5��*�!���)���)�)�4�����

��!�����!��������!�����*���76!�"2���!$�!��-���!������5���*���3��!'�

��V 1�(��(�

��V ������-�5�����

,�V ������!+���!������

����,��"^��3�����)�$�6�!���!!�� �����c���)�'��3��������o���3����!��3��)(��+)����

����)�%�45����������!��������!�!��3��)(��+)��������)�8�

��V 6�!���!!�� �����c���)��

0V c!�*�!���!!������������)���5��!�)���!����!!�����)��3��)����!!�!���!��

�����(�!8���@��

7��)������

Page 22: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

2��!!�!���!��������(�!�,��

1�!!����$�����

��������!�

1�!!���2�<�)3�0����!���3�����!�

2��!!�c���)��3��)����������3��������*�!���!!�

0V �'�2��!!�����)��3��)����������3����������*�!���!!�",�����'��������)���(�4��5��5�!�!�����4��5�

2�@�����1����������c^ ���

0V "�'�2��!!�!���!���������(�!�����((�+����!�����3�!��-���!����������5���@� �@7�c�#�� ��� ��c3�

)���3��������$���!���3�����!�!��������)���3���������c3�)���5����!���$���!���3�!���!��������!��

�������!���!���!�����!$�!���!�������!���������4����!��

��V ^��3�!!������c���)��

,�V �5�����3���(�������3��)��5������)���3�(������!5�(�

2���!�����-���3��)��������!����^��(���+�"����,��'��^��(���+�c���)���3�����!�, �<����

0V @������+�-����(������!!���".�����<������'�3�'�o�

�V u��������������o�@������+��!!��!�������)���������5��3����4���A�

ÿV ��J���!��3�@������+��!!��!�"��(��!!�������!��!������!����������!'�o�

�@?���

0V ����9����������o���-�������*����!!��!�"������3�'�

�V ��4�)�������!�

�V 7���!5���2���!�

�V B��9����(����!!�2���!�

0V @������+�����!���3��������*�!���!!�o�(��(���+�(��)����+�5����3���

!���������!��)��!�����5���������+�����!���3��������*�!���!!�

"�����������!�����������!'�

0V ?!�������������*�!���!!�o���(�����*����!!��!��!�������������

*�!���!!�"�����)��5����+$�3����������3�����������3������-���'�

0V �����^��(���+��!�������������*�!���!!�o��3����$����4����*����

��(������!!���

�V 2� ���(��������o�(��(���+�5����*+��5�� ^�B@���������������5�!��������

*�!���!!�*������!��������������@?��"��3�����*+�4�+��3������!���'�

0V ������!�!��

����!"��O!��!!��

���!���O!�������

Page 23: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

�V ����(��(�����!�5����*+��5�� ^���������������4��5�5�!��������*�!���!!�����

�������+��!!��!� �7�1����� 5����3���������3�����(������!!����������!�(��(�����!�

5����*+��� ^������������������5�!��������*�!���!!$�*���������-�����*+��@?�� �

ÿV ����� 5��9���5����!!��!����6����������!������-�*��$���������*��!$�

)��9���*���!��������!$���-�!�)�������!���9!$�����4�������*�!���!!$���5���

�������*����!!��!�3��)�45��5��������������+������4����*������-����3�!���$�

���'�

�V ��(������!!��!�������4�+!���(������!!��!� �7�1������

ÿV ��(������!!��!�)�+���!��*���)���������+��!!��!������������!��������!����

0V �����������!������!!��!��3���������!��������������5�������*+�5���!$�

(��(���+�4��4�!�3��)���+������!������*�!���!!�*����)(��-������

*���!������*�!���!!��

0V ^��(���+�(��)����+�5����3���!���������!��)��!�����5���������+�

����!���3��������*�!���!!�o� �� ����*!��������c)(��-�)�����

B5�����(��(���+�5�!�*����!�*!��������+��)(��-��������-��+�

!���$����)�+�*����(��(���+�(��)����+�5����3���!��������5���������+�

����!���3�*�!���!!��� 5���)(��-�)�����!�!�*!���������3��5��

�)������3��5���)(��-�)�����!����*����5�������������!���3��5��

(��(���+���"����:��!�-����))�!!�����$�������������'�

0V #����*����)(��-�)����� 5���)(��-�)�����!����!�������-����*���

�3��5�����!������)�!��9�*��������������3��5�� ^$��������+����

��F��������5���!������3��5����������$�*�����!�����)�9���5��

(��(���+�!����*�������5����������(�*�����" ��:���>��-��1�����$�/&�

�������'�

�V #����*����)(��-�)���!����������"6��c�'�

ÿV 6��9�����������!5�(��!��*��!5���*��4�����5��!������

<��5��*��9���o�����5�������+������������5��

*�!���!!��3�*�+�<�!���8�

ÿV ������)(��-���o������5���3����������5�� ��:���

��!��

ÿV ��*��-�!����o�4�����5�����!�!�*��-����8������5��

!�*��-��������!��@1������5����������(�*���8�

ÿV c)(��-�)����o��5����)�!��*�������)�!��9�*���

�����������3�)�9�����5�����!���������-������5��

��������(�*����

ÿV ���������+��3��5��*�!���!!��

�V ���-��!��+$��������+��!!��!�)�+���!��*�����-�������������(������!!��!��

Page 24: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

�V 7�����!�������!�����45�������������+��!!���)�+�!�����*�����!��������!�

����������+��!!���"�������,'�7���c��o������!�!�����4��5�����, ����

ÿV 7������*�!���!!��3���������!�����*�!���!!�"������!�����

��-���(��'K�

ÿV ��������������*�!���!!�"��-���(��$���!!��'�

ÿV ����������������������5��*�!���!!��3�������!�����

ÿV �5��������*�!���!!�

ÿV c�-�������+� ���!3����3�^��(���+�o�)�+�����������(��(�����������

3������!�����3�(��(���+�

ÿV �*�������$�c����^��(���+�

� ����(�$�(���"�5����((�+������(���������!������!'��

��V A�������^������o���)���5!�"����, 6'�o���3��)��3������-��������

0V ������!����(�+��0!�����*�����(����������*+�/�.�3���(������!!����!�!�����3�����5��

��)���5�5�������(�����������������������(��� ������

�V c3�!����4��5����5����)���5�5�������(�����$����4����*����)(�����+�����*�� �

0V @��+��((���!������(������!!��!���������-���������(�+��!��

�V c3��5���!!���4��������������+��!!��$��5����)���5�5�������(������4�����

����*���((����*���

�V c3��5�����(�+���4���������(���������(�+��$����4���������*���((����*����

��V ��(�����1�!!�1�)��������"����, �'�o�

0V ^�����(��!��

�V ��(�������!!��!��������*������+�3��)���(�����������

�V ��(�������!!��������*�����������3��)��������+�������

�V @������+�1�!!�)�+�*���������*���3��)���(�����2����o����(��5�*���������

�5������������

0V ���������������5����"�3���!�!������!����-����!'�(�����(�������(�������!!��!���

����*�!���!!�������������(��!�$�45��5��!������������4�*��������������������

,����@��+�*�!���!!���(��!�!������������*���3��)��������+�����)�����

0V �((�����������

�V c���-������

�V ���(�������

ÿV ����(�����!��*��9�<����!����)(����!�

,�V ������(�����1�!!�����+��-��"��1�@'��"����, �'�o�

� 4)2u�����'�/� 4u)2u�����'"/�

� ������(�����1�!!�����+�@-��� ����@(��������1�!!�����+�@-���

���(�� ��(������!!��!������!������!� @������+��!!��������!�������

�((���!���A ^� c���-������ c���-����������(������

Page 25: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

^������"45���1�!!�

�������*��'�

��+��"���+�����5��!����������

+���'�

,�+��(������"I��)������

��)(����!�o�/�+�!'�

4���2� ���(�)����"��3���������������, �,'����5������!!��3��5����(�������!!��-�����(�����

�������"�3��5����(�������!!��!�)�����5����5����(���������'�

�����������������(��� �������1�������)���(������!!��45��5�)�+���!��������5��

�����������3���(����������"5����3���)�����5������)���5!' �

0V A�4����+������!�����(��-�!���!��3��5�� ��������������(���������!������!8�

�V �����������+����!�����������!�����(�+���5��������5����(������!!���

"(����9�!��5����������3����)(����!��� 5���3����!������!!�)��G���!'�

����������(���������!������!�������-������!�*G��������(����������!$�*�������!�*G�������

��5�����������!(����������!�"������$��/$���$��'��

��V ������3�!5���!��3�!���9�o����!��������!�����(���������!�������"�((���!��������-������<�

���(���������(�+��!����9�'�

0V 1�!����o����!��������!���(������!!���" �����#$��������'��O��3��.��3��5�����!!�

!�������(�����"2�^'�

0V ������!����o����!��������!�����)�����"7c '�

�V ^���J<�*���4���/.�"*�3�������.'�

�V ��+��)������������!!��3�^���J�o���.�"*�3�������.'�

��V "��������-!��������!���/'�

��������!(�!�������3������

(��(���+������!�������������

*�!���!!��

�������� ������/�

�((����*����+� c���-������ ��(�+��!� ��)�!�������(�������!�

��-������ �����^��(���+�"����(��

)��5����+�o��3������� $�

��������'�

1��������*��������

���6�!�� A��5����)������*��4�����2�^�<�:�����-�����

�������� �.�"*�3����/.'�

�������� ��3��������"12�'�o��)(��3������3���������3�)��5����+�����5����������5����+�o�

��������)�����5������!��3��5��*�!���!!��3��5���4����

��V B5��5���(��)������+������5������)(������+������5���

��V ��!��*���������+$��������+����������!�-��+��!������)�����5������!��3���(����������

*�!���!!�����5����+�������5��*�!���!!��3�)�����$�������������$���5���*�!���!! �

Page 26: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

@(������3��((�+������������� @(�����������������5��

����-������!������

c3��5��*�+����!��5����-0��o�

*�+���)�+��((�+�

(�����!!�-������!��3�/�,�.�

����(����������������

��)�!�������(�������!�

����-����������5�)�� ����-����������5�)�����

����������^�����(���

��!��������!��5��!�*G�����3�

!����

8�2���������������� ���� ����������������"���'����������,�"/'��

��V ^������!��3��5��!����)�!��*���!���������!�������(���5�!������4�(�����(�����!��������

0V �4��������5��������:���*+��5�����)�����3�(��)�����+�����)�!���-��������"���

�,� '�

��V ,����+������������5��6c��

,�V ��)(�+�4��5��5���&�5�)���5�(������o�4��5���45��5�������!�������(���5�!������4�

(�����(�����!�������

��V ���+����)��������o��������+�*���-�������3�������-��+���+�!�

/�V ��@�<����5���:���������*��9�!5��������������������@B��2������ �4��5��5��

!������

0V �5���.��2 �!5�����*����(�!������������5������@B����@?� � �

0V 4��5���,����+!�3��)��5����(!���3��5���&�5�)���5�(�����$��5��!������������

4��5���4��5���)������

������ �����·���������� (�"(��!�)�������'���9����·����0��)���(�M������"��������'�

o��-����3��5��!�������������������!!$�5������!�����*��)�������(�+��5���.��2 �

0V ��)�)*�����5������*�!���!��5��5��5����3��5��2�^��:�����-����%���!������

�������*���

0V �((���!����+����!�����3������(��(���+����!��������!���(������!!��%����!�������9��

��������������5����!�!����!!�!�!�������*+��5��!������*����!���!�3����!��5����4�

�!����������$��5�����!���(��!�)(������5����5��!��������F�����������

0V ����(���������5��������5�����!���!�����4����!���������������5���)����������:���

"2���7��)��������������'�

7��)������������)������ ���*���2����3��)��������*���1�!!�3��)�������3�����!!����

^��(���+�"��������'�

��������^�������)����������-�����������:���

1�!!����!�����G�!����6�!�!���"�����)�����*+�)�����3���F��!�����'�

Page 27: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

���*���2������������*���1�!!�

A�4�����+�����F������5��(��(���+��5���+�����!(�!����38 �"��������)������!�����G�!����

6�!�!'��^c�c�

0V ^���5�!��"��0!������+��5����!�'�

0V c�5���������o�7�#��3�(��(���+������)���3�����5��3����������

0V ���������o�7�#��3�(��(���+������)���3����������"!�)��*�!�!�3����5�������'�

0V c�!�33�������������F��������!����������o!�)��*�!�!�����5��5���!��3��5���!��

����!3������3��5��(��(���+�

�V c3�(��(���+�4�!���F������4�+�*���4���!�7�#�

���������-�� ��� ����)�����4��·����-�)����$������<���"��������$�������(������������

���'�o������3��)���������!�����!��������)(�$�*����5��!�*!�F�����!�����!�����*���

0V ���)(�����5����!��3�(��(���+$�!5���!��3�!���9�����!��������!�

0V ���������!���-����� �

�V c�������������4��5���(�����3�)����������!����������=����5���3��)��3�

�����-�������;�

�V ���(��������������"���������'�o�/�.�"!�)����3���������!����(������

���������������5�����(������' ���F������*+�/�(��(���")�������(��!��$�

��������������5���4��5���5��!$�����������������(��!��!�������������

��!��(������(5'�

ÿV ���!������!�!����+����9����������!5���-���

 V ^��(���+�3���!���9��

 V ����9�3�������9��

 V �������+�3�������9��

0V �33����� �2����=��������)(�%���!!�=�����

�������*���

ÿV ���!�����������!����+����9������c3��������������!5��!���-���

 V �33������2����=��������:��%���!!�=������������:���

ÿV �����������!�����������������!��5���������+�)��������3�)������

����!����������������(�����������-����5����F��!�����������!3���

�3������!!��!�������5�����!����+�3���!5���!��3�!���9�"��������*' �

�-����3����^1����3�)��������!����������

$��� ,��� (���������3����������

��V A�������^�����������

��V ������3������^��(���+����!��������!���(������!!��������������

Page 28: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

,�V ���5������3�(��(���+�!5���!��3�!���9��!��������!���������4��5���(�����3�)�������

���!����������

��V ���5������3�(��(���+�!5���!��3�!���9��!��������!�*+�)���)�)��3�/�(��(�����������

��������

·����$������<��=�)����4���$������<���o��((����*������������)��������

��V ���!������!�����!����+����9����

��V c�����������!�������"���������)��3��)�*��*��+'�

0V c������������43���"����,��'�o�c���)������-���3��)�45���-���!���������

�����������4��5��5���1�c��@7��c2A ��@� �c���"?��-�����9��'�

0V c���������!!��!������������*����

,�V �����������(�+��!"����,�6'�o�������)!������5�����!������!�

0V ��2���(!��

�V ��)*��!��3��5��!�)��3�)��+�

�V ����95������<����(��������o�3����������(��������������

�V ��!�������(�������!�������(�������!�45�������4����<������������*+�

!�)��!���95�����!�

�V ^�����!���������!��" ��!���$� ��!���$�7�������+$�6���3�����+'�

0V �3�������(�����3���������3����������"��������0!� ��'�o"���� 6'�

��V B�!5�!��������!�������"����,&'�

0V ��*G������

�V �5���!��3�!���9�

�V ���������!�

�V ����9��(����!�

0V ��������)�!���@ �*��������������!��������!�

0V ^��������

�V ,����+!�*�3�����5��!���������,����+!��3�����5��!������9���������+�!���o�

!��������F����!�!�*!��������+�����������!��������!�

0V ��������)������2����3��)�4�!5�!����=�����*��%�1�!!�=������������*���

�V �����������1�!!�3��)�4�!5�!�����!�����3��������!!���c���!������������+�

!�!��������������������

ÿV ����,���(��!���*�!���F��!���!�3����������������3�����!!�

 V �������+�!�!�������������������

6��+���(�������'����!��+������(�������'�M�� �

� 6��+���(�� �+������(��

2����� ���*��� ��������!���(����������

Page 29: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

1�!!�� �����������*��� ��������!���(�������!!$�

45��5��!��������*���3��)�

��(����������

�����(���3����+������(��������������o���(��!���!�����*���������(�+�*������9���������! �

�������)����+�!(�������!��5�������5�!���+��5��(������3��5��!������+����!5����4����������!����

c3��5��(�����������!�!$�5������!��������)����c3��5��(�����������!�!$�5�������!���!!���A�����

�5�����!���!5����!���$�A��G�!��*����4����5��!������+����!5�����3�����5���(��!�������5��

)�+�(��)�!�����*�+��5�)��������!��!��������!����

M��(��������������u ������������-���((� ���

3��������(�2� ���(��������������"�������������������, ��3��c��'�

��V ��G�!�)�����3�(������0!�������!�������(������!5�("���!�����<������3����,'�

��V 1�F����������3������(��������"���!���,��3����,'�

c��)����c��������c������

2���� ���*���

I���"����,�6�'�

��V 7���������-���)����

��V 7�����������!���������3��������������������*+�3���������-���)��� �

,�V c�����������������������3���������!����������!��*��!5���*+�3���������-���)��� �

�V c�����!������)�������(�!��!�)��������5��^5���((���!�

�V c�����!������)��3��)�����!����������

�V c�����!������)�������������)���*������!�

��V c���)������-���3��)���������)���(�!��!����-�!�)�����)�����)������������"����

��4'��

0V ��)��/+�!�

0V ����)���������^��J�

0V ��*G�������6�^�����������!�

0V ^��-�!���!�������)(�����

�V c3���(�!������!�����$����$���������)(��"������6�'�

�V c3���(�!������!�������"�����/��'�

ÿV � 6�o����)(��

ÿV �� 6�o��������)(��"�����/6'�

�V c3���(�!������!������(���������(�+���o��������)(��

Page 30: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

/�V c�����!������)��3��)�7����!+!��)�o�!�)��45��5�������-����������(���������(�+���

0V c3���(�!������!���������!�����������)(��

0V c3���(�!����!��!�����!������o��������)(��"�/.'�

Kc�����!������)��3��)���-���)����!��������!��!�����*����"����,�6'�

c��)!�/�<����$����c�������!�$���(�����

� $����c������ $���(�����

��� ����)���� ��*G�������������������� ��*G�������7c �

��(������� ��!��*����(������ ���������*����(������

3��������(����0(��$����c����� �"���������������1��!��c���)�'�

��V @*��������!��3��5����!!����!!�)���(����*+��5����!!���

0V �����������^��(���+� ���������!��(��)�!�!�

0V 1�!!���(�+!�������!���3�1�!!��0!���*��

0V c�!�������^��)��)!��3�1�!!��0!�(��(���+�(����*+��5����!!���

��V #������3�(��)�������)(��-�)����

0V ��������)�����������3����!��o�)�+���������!��(���������5����4���!5�(��3����!��

!5����(�!!�����5����!!�������5�������3��5�����!�����������

0V ��)��5��!��3���(��������3�-������3�(��)�������)(��-�)���!�

�V @�����5��)��5���o��(����5����)(��������3�!��5�(��)������

�)(��-�)���$�!��5�7�#��3��5��!�)��!5����*����(�������!������������

���������)���3��5����!!�������������������5����������������!�

�V �(���������)��5���o��5����(���������-������3��5��(��)������

�)(��-�)�����(����5����(���������3��5������������3����!�%����F����

(���������(�������!����������)���5����5�����5����)�������(�������3�

���!��

c��)���/��������c������

�� �����/�������� ������� $��� ����� �������������

��!5$�^��(���+�

��-�������

��)�!����

���(���������

��$����$����� 7c ����.�"����

��6�'�

� � ����� 6�� 7c ����.�"����

�/6�'�

� � ������ 6� 7c ���/.�"����

�/6,'�

Page 31: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

� � ��)�!����

���(���������

������)(��"����

��'�

� � �7��� ������)(��"����

�&��'�

� � ��7��� 7c ���/.�"�����

�&6/*'�

� 7����

c���)������-���

3��)�!�����!�4��=�

������!��/�.��3��5��

�c�)�!��*������-���

3��)�^5���!�����!�3���

�5����!��,�(���������

����*���+�!�"����

����*'�

��+� �

����9�� � � �������)(��

���������������3��4�

�3�4����5�!�����

�����:���������

���!3���3��)�

!��(��!������������

��(�����"����,6*'�

� � � �

���(�������������)(������3��5���!��3�!���9�o�)�+����)�+�������!�����������*���!���9�

��-�������

�������������������(�������-�!�)���������������(�����!�*!���(�����o�����)(��������!�����

��!�������������*�������$��!�����!�)����+���������������(�����

��������!���9���-�����������������!�o�����*���!��������)�+���!���������3��4��3�4����5$����

!��5���)������)�������!!�������+��F��-����������5���������������3�����*�����-�������

5����5�!����*��3��4��3�4����5�!��!���9�����)(�����)�+���!�������������*�������)����

"2�������������!�3��������������2�� �,���������/�'�

c!�����>�������������������0�������������������*��8����#��4!��

��!!��5�!���!�-��4��� ������)(��

Page 32: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

^���!+�-�����-��4�� ���*�� �����������4��5�����/����3��5�������?!�3��������+�!5����*��

�����������������������$�����!������<���-���3����!��3��5���!�3�����������9���-�����!�����3����!�

�3��5���5��������!�3������� �

"6�!���5�-����c7�� �&�^5�����('�

/����������������������c������������� � ���*���

6��������������!���9���-�����!����������������������������4��5��5�����(��������1�4$�

��F�������(��!������3�����!�������������6����5�+�)��������((�����5�����-�����!����������

4����!���9���-�����!�!���5�+��������-�����5��(�+)�����3����������-�����!����

0V �

0V ��-�����!����)���!���9�������9!���!���*������!���-�����!�4����!�������3��)�

����5������(�������� � ���*���

0V �5���������A0!�������!����������(��������

0V ��))���^��3�������5���!��3�����9��!!����*+������(���������

"��))�!!������-���������3��C�$�� �'�

c��������07�������Mc���

0V c�����!��c���)��3��)�6��9���(�!���"����+����!�'�

0V ��-������-���3��)����*+���7�$�����

0V �^B����

�^B�����

��+�����!�

^��:�!�

0V ������5���^��J�

B������!�

0V ���)(���

�V ^��@�

�V 1�����

��������!�

��-�����!������-���

�5�����3���(�������3��)��5���c� ��3��� ���*���^������!5�(�"������6��<��/��'�

c��������07�������Mc��o�����)����-������*+��5��7�����B5������� ���!+!��)���?�����

�5�!�!+!��)$��5��45�������������!5���������������45����!��5������������)���� 5��

����(������3�!��5��������)���!�������F�����������(�� ���5��!�)���!�(�����3�5�!�����)��

*����!��!��5�3���������45����!5����!��-���!�3����(�+)�����!�����)�����3��5���������*����+�

�������)�����

Page 33: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

c��������07�������26��o�����)����-������*+��5���������*���B5������� ����+!��)���

?������5�!�!+!��)$��5��45�������������!5���������������45����!��5������������)��� 5��

����(������3�!��5��������)���!���F�����������(�����5��!�)���!�(�����3�5�!����!!�����)����

���5�����45����4����������������!5� ^0!��������*����!��5�����)���� 5������45�� ������*��

����)���*+��5�� ^��!��������*����������

2��+�������������������0�����$2-$3��������/2������07�������Mc�<�����(�����!!�-��

����!��3�/�,�.�"������6�'�

������������

��V ��!����������������3����������-�����$�45��5�4�����))�������+��������5����33��!��3���-0�� ����

"�c ������!!��������5�������-������ ^0!�4������(������-����������)�����

��V ��!������)(��������6+�!5�3�������!(��!�*����+�����5�����(�������!$��5��6c����������!��+�

)��������5����)(���������"�c ���c��4�����*�������)��+���33������3����5��6c������5��9�

��)(�������4��5�����-������ ^'�

,�V �������-���������5����-���)����

��V ��(����*�������)��45��5�������*���33!��������!������!!�

/�V 1�!!����5��*����������5�����(�+���

0V ��)�����!��!�45+�c�����!��c���)��3��)�*��9���(�!��!��!�!�*G�������7c ��"G�!��

F����3+�����-������ ^!�4��5�����)���(�!����!$�����!�*!�������*��9!�3���

���(�������!'�

Page 34: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

�����!���!�3��)�2c� ���� ������������

O���������������

�(������������·�����c������"����,�6'�)3·2c$.�"3��)���+��1�2c�c��$�c�=�

������!������)��3��)�*��9���(�!��!���4�!�*G�����������)�����'�

0V 1�3��c�!�������^����+�(������!K�

�V �3����!����� ���"����&/���B@��(������!��3���3����!�������(����+�4����*��

�������������������3��)��5��2��!!��!����'�

ÿV c���������

 V 6���3�����+��!��!����$���������$���)���!�������

"����-���*������-���*�����!��������'�

 V 5����(��!���")�+�����������'��!���-���*�+���!��������

*���3�����+�"�����)����B@����-���*��'�

0V c���-���*�����!���������4������������1c^�(������!�

3��)��5��2��

ÿV ���������������-���*+���+�*���3�����+�

 V ^������!��3�����(���!�������(����+�

 V 1c^���9�������4����3��

 V c���-���*�����!���������4������������1c^�(������!�3��)�

�5��2��

0V �4���!�<�^��:�!�

0V 2�3�!$���������!�

0V ��)(��!������3�����G����!��!��9��!!KK�

0V c�

0V ������)����6���3��!$����)(����!$����KK�

0V ��!���������!�c��)!KKKK�

/�����������������������

�� ��������������������������������

��V /�����o�!�*G������������0!�����

��V /�����o�����!�*G������������0!�����"�*���!5���*+�^��� '�

���!������!�*G�����������)������"*����!������������!����������3��)�2c'�

�� ����������������������������½�����

��V ��������o�!�*G��������!���������

��V A����o�����!�*G���������5�������������"�*���!5���*+�^��� %�>���� �'�

K)����c�����������(���� ��������

Page 35: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

0V �3����!����� ���"����&/���B@��(������!��3���3����!�������(����+�4����*��

�������������������3��)��5��2��!!��!����'�

�V c���������

ÿV 6���3�����+��!��!����$���������$���)���!�������"����-���*����

��-���*�����!��������'�

ÿV 5����(��!���")�+�����������'��!���-���*�+���!��������

*���3�����+�"�����)����B@����-���*��'�

 V c���-���*�����!���������4������������1c^�(������!�3��)�

�5��2��

�V ���������������-���*+���+�*���3�����+�

ÿV ^������!��3�����(���!�������(����+�

ÿV 1c^���9�������4����3��

ÿV c���-���*�����!���������4������������1c^�(������!�3��)��5��2��

KK2�� �������������c�7������-����>�����o���������*��$��������)�������:���

C���B@���5��3�����������)���!���������*����

0V A�!(�����:��������(��!�!�o��@ � �I�61���

0V ��������)���!�o���-��4!����

�V ���*���������,���P����)������-���3��)�45���-���!�����Q%����

���)(����!��������%�!������!!�)��G���!�

�V �@ � �I�61�oc���33���$��)(�!�����������������!�3���������

ÿV ��������"���'�� �������!�3�����������)���!�"�6���B��^�7'���

 V ������!5��9$�6�!)���5�����(�������$�)�����������!5$�

�������5�)��������$�B�������3������!$���)�������G��+$�

^5+!�����!�33�����$�!�����!�������+$�7���5��

ÿV �3��������� �(����4�!��((���������5��7���(���!�6������!�����

��!�$��4�������)�������)���!���������(��������3�����3�)������

0V ���)(���+���)���!�o��@ � �I�61����6�!������!�����(�*����(����+�

0V ��!���3���(�����3���)���������o��@ � �I�61����c���)��3��������

0V 1�!��(��3���o �I�61���A��������5�-����������5�!��3�5��4��������5�!(�����:�� �

KKK$������������������=���������=�����

0V ����������)����6���3��!��

�V �����-���3��)�(��-�������������F��!���!�3������)(������

ÿV ���������6c���((��-���������)����(����

ÿV �����3�������������/�+�!��3�����

Page 36: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

ÿV 1����5��3�!��-�����������!����+�!�

ÿV 1�)����������������+�*���-�������3������

�V ����������)����*���3��!������-���3��)��5��2�c��"��-������(�*�������-0��

��!'������I��^ ��

0V 6�����(��������(�+�

�V ��!��*�������-���������������3����!�!�6�H@����5�����������3��5������

�33������

ÿV c������!����)�����������������*���!�-������-���!$���!!�!�

���������*+��5�����

�V J���!�

ÿV ����5�*���3���"����,�6�'�

ÿV ^5+!�������!�*����+�*���3���

ÿV ���9��!!�*���3���

�V ��)(��!��+�������)�����!����!������������!��*�+�����5�����������3��5��

��$�5���������*���3��!������-��$������������5��!������������)��������-��

(�+��!����)(���� 5�����)��������-��(�+���-��!�)�����:���-������3�

���!���#1�1�������!���"N����������!�'�

RSR�5��9������ �6���C!RSR�

C�"� '��������$���^5���((�������(�������$�5�!��4����-�!���!�T�)���3�������������

���!������������������5�������)���!��������$����5���������!����!����!�����������-�!��������

��+�33��5���)(��+��!�����5�����-�!�����������5�!���������)����(�����((��-���*+��5��6c�$�

45��5���F����!���)���)�)��3�/��+���!��3������������+���!��3�!��-��������5��!�)��

�)(��+�������5����)���3�������)������

5��������������(!��3��)(��+��!����*��������33���'��)(��+��!�45������������!��/��+���!�

�3���������5�!�������+���!��3�!��-��������5����)���3����)���������3��)(��+)������'�

�)(��+��!�45��������)�������5����5��������������5��3�!��-����������(���!������-���5��

3����4������

7����������+�"�'��)(��+��!����5��*���3��!��������5��6c���((��-���(����(��!��������������

(�+)�����3�����)���5��3��-��+�+�����3�!��-������

7����������+�"6'��)(��+��!�������)���5�3����-��+�+�����3�!��-������

7���*��5����������!$��5����!5��F��-�������3����!���-������������!��9����-��������!���

������!��9!�+������-�����!����45��5�������������4����!�*G������+��3��5�!��(�+)���!����

4��55��������������(�����+������-������

�����

Page 37: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

�����3��5��(�+)���!���������!�*G�����������)����������!5�����������!��*��!�*G�������

4��55������������ 5���)(��+��!�4����������33$�5�����!�(�������3��������!��*�+�����5����

������������!�F�����+$��5���)����!����*��(����*+����!����3�!��5���-�������+�!�(��������

�������������3��)����!!�����)�$�����!(����-���3�45��5����5���)(��+�������5����)���3�

!�(��������5�!������������!!��5�������+���!��3�!��-�����������!�*���4�3�3�+�+���!��3�������

3���������3�������½���

���!��������!!��+�3����4��5���������)����*���3��!�������� ����������������8��"����

&��'�o�H����������4�*�������������3��)�2��!!��!����$�*+�-�������3��������������������

����5��1���

��������3������ �$�&���o�!�������(����!���

0V ������)����*���3��!��5���)�+�*����-��������!��������5���6�������+���5���

�����)�����������)(�����

0V c3��5�����!��������0(��+�������������� (�� ���-���*+��5����$���9�4�!�����)(��

(��-�������

�V ����������������������!��/+�!��3�!��-����

�V ���������/+�!�����

C���B5������������)(��������!��3������(���3�2�c��*���3��!������5����!�*!�F�������(�!������

�5��*��98���

����2�c��*���3��!������I��^ %�c3���(�!���������5��*��9$�������!������)���5���3����4����*��

!�*G�������������"��)���!�����*���3��!'�

KKKK.����((�������c�����

����c�����!������)���5�������-����)�+�*�������-���*+���3���������-���)���$�$�$��

6���3�����������!���������

����3������������������*+���3���������-0��

�������������3�����������!����������!��*��!5���*+���3���������-���)��� �

0V ������!��3���-�!�)����������!$���(�!��!$�!���9!$�1 �������3�����*�����!!$�

��-�����!$�������!������)��

��!��"2�������������!�.����0��+��.���($�� �'���Ic��6��9$������������������

3�����������!�����������������������������!�*�!5�������������!��������������������������

^5���((�������(�������$�����!�����������(������!�*�!5�� ���������)����5����5��������!��

����)��4�!����)(��!������5���)�������9�4�!����)��3��)�������)(����!�����������1����o�

Page 38: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

^���������o�����!�4����(���5�!��)�������F��()�������*��!����������!�*�!5��3���^/�����

6c�������!�*�!5���!�����*������ �������!�*�!5���!�����������3��5���Ic��6��9��� �

�����c�����!������5��������!�����*����� 5��!�������!��������)(�$��5���3�����5��������!��

!5���������*����������A�4�-��$��5����4�!����������<����-��������-��������5������!�*�!5��

4�!������������������3�>�(�����B5����5�����������*��4�������!�*�!5��<��Ic��4�!�

���!�))����$��5��)���+����!������*����������Ic��/%����4�!�������+��4����*+�

���!�*�!5���� 5����5�������������3������4�!����������*��4�������!�*�!5 ��<�����!���

���)(����!�!5�����*�����!������!������+������!���5�� ^$�5������������������)����

���)(�������

0V @3�����!�$���33��������!4����3����!�*�!5��4��������������������

c��������������0��·����������-���(�����(���0��������� �

7��)�

0V ^�*����������+�

0V ������!���3��!!���������-���)������3��������

���������������

0V 2�-���)�����3��5��^5���((���!�o�����������1�����"���!�����F����3+�

P��-���)���Q��!���������'�

�V ���������*��c��0�����(������!��o�2�-0���3��5��^5���((���!��!�

!+���+)��!��!���(�*�����3��5��^5��!�����(�*�����3��5��^5���((���!�)�+�

����������!���)���������!$�45����2@��!�*��������

�V �3���������o����)(��2@��!�3��)����(������c���)�� �����

ÿV 2�c��

ÿV ����

ÿV ^5���A����5�c�!����(�

ÿV ^��@�

�V ���)(������3�^�2�@��4�!�4��5���4��*+���� ,,�">��+��$����/' �

���<���?�3*�����"����,�6��<��'�

� "�'� "�'�

��F��!���!�3������)(����� ,U ®�

���������!�)�!����������� �����1���� �����-���*+������5�����45��

��½�����&�������=7���#���!���������!��#""�������!��!$���*#���

��O#���!$�����)!����������!��!$��

Page 39: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

�������3��$��5�����*��$�

��������!$�����!���$��������+$�

�����������$���-���

��5��-�)����

(������(����������

��)(��������o�45��5���5����

����*�����

� �������������5�!�(�������

�������5�������!���

�����������*+��5�����������

�(���!��!!���������o� 5��

^5���((����@�+)(���

��))������)�!���((��-��

"1�4�����������5��^5���((����

�(���!���))�!!���'�

� ?������������������(���

!5���������*����F���������

�������3������!��-���!�

�3��$3�&8"����

0V 5������(������3�!��5�����4���$����)(��3��)�c���)�� ������

0V 5���������3�!��5�����)����$����)(��3��)������0!� �����"����+�������5�� ���

����%����������������,'�

0V ���5��)���������*������)����!����������*���������*��������"����+�������5�� ���

����%������������,�A'�

·�����������+����(����������=�/�0�����������u�+���2���������������c���0������� �

o��

������5����������)�����3�6���!$���*������!��@�5����c!�o�)�����5���/+�!��

���)(���%�/+�!������!!������*���

c�������5��$�*����

0V ������������������!����3��)�2c�"����,�6'��

0V ���*���4��5���.�7c �"�����&�'��

M2/3�

0V ����(�����

�V ��!����������-����������(��������/.�

�V ������!����������)(��

Page 40: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

���(������c���)�� �������� ���� ������������

O���������������

����� ��3�����������=�@;�=�����������

0V ������6�o����)(�!�,��

�V 2^^!�

�V >�����-�������3���(��(�!���3��������9�������!���������(��G���! �

�V >��������!���������3���(��(�!���3�������������(�������)$�����$�

����5��)���<���5��������+��(�������!���������������4��5��5��

���!�����)������)����4��5��5����-���)�����

0V �������o����)(�!���2@��!�

�V 2�c��

�V ����

�V ^5���A����5�

�V ^��@�

0V ����,��o����)(�!�������)�)*�����))����5��������!���!�

�V ����!���9$�����(��3������(�������!�

�V ���(�����3��5������)��)�!������������5��*���3����3���(����������

)�)*������-������

�V �������4��3���$���������!$��5�����*���������5�������(��3���(��(�!�!�

�V ^������������)(�����(�������!�������

ÿV 2+�����0(��

ÿV ���������

ÿV ��5������

ÿV $�(�������

ÿV ��5�*�����������3�-������!�

ÿV �������3���@�����:�����!�

ÿV ����!���9$�����(��3�����������������!���������"A'�

ÿV 2�-���)������������������!���������"c'�

�V ��)���:������,����!��(����A����)���3�45���-���9������5��������3��)�

��+��3��5����(��(�����!$�������(��!����������+�����-����!�����������3���

(��3��$�������(��������+����� ��������)�����3�!��5��������)��!5����

*��!�*G������������)(�!����������5�!���������

�V 9.23��!�2������������� &������&,��H�����!�����������!�<�

�5�����*�����!��������$�*�����������F����3+��!������ �!���9$�����(��3���

��������������!�����������H������-�������5������4�!����)(������������

#c$������&�(���,��3��5�����!���������<�����Ic#$������$�(���,��3 ��5��

���!��������$�������������5������4�!������ �!���9�����(��3�����!���������

����!5���������*��������3����5�������(���3����������)�������5����

����)��!5�����*���!����������+�������!���������!$��5�����*�������

������������(��(�!�!��

Page 41: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

��������������)��3��)����!���3�(��(���+�!�*G����������$�������(�������

�� ���������+��������!���

ÿV ����#c$������&�(���,��3��5�����!������������+��((���!���������

(��(���+��

ÿV ����Ic#$������$�(���,����+��((������������!���9�����(��3���

��������������!��������$����45��5�H�������!�����*������ �

4�������>����� ����������������(�������������

���)(������3�����!���9�����(��3���������������!����������!�)����+����������������3�����c#�

�3��5�����!�����������������+$��������+�<������!�-��+��!���3���!��5�(��(�!�!�   5���!���3�

�5���)������!��5����!���3����)(��������

0V c�����!������)��3��)�*��9���(�!��!�o�����-�����3����)(�����3��)���.�7c $�

�5������!���9$�����(��3�����������������!����������3���@7��� � /�

0V �3���@7��� � /����F����!��������������3��5��3����4�������������!�3���

���)(������

�V ^���3�����5��3��)��3������3�������$��!!����*+��5��*��9��3���(�!�������5���

(����������*��9�

�V �����3������������������������:�������3�!��5��)�����3���������������

(��(�!�!�

�V ��!���������3��5��6@ ��5���!��5��)�����4����*���!���3�����(��!�����3�

������������(��G�����

c�����������/� ��������0��>��� ��������

��*G���������.�7c ��3���(�!������"����,���!����������������������!!��3��!�����!(�!�����'�

0V 2�-���)������������������!���������

0V (��-������������������!���������

0V �5�����*�����!���������

0V ��������!�������:������

���)(���

0V �3���(�!������!�����!���9$�����(��3�����������������!��������!��!�*G�������

���������!�����5���@7��� � /�"��^'�

$�(�������� ���� ������

0V c���)�� ���"����,���c��'�

0V ^��(���+� ���"����#c������&�(���,����!��%�1������������3��5��^5��!�-������!' �

0V �����0!� ���"���������,'�

0V �!����� ���"����&�'�

Page 42: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

c!A���)(����

3��)A�

c���)�� ���

"����,���c��'�

^��(���+� ��� �����0!� ��� �!����� ���

��������!� H��� ������������+$�

�������+$�

�����!�-��+K�

�!���3���

��������!�

(��(�!�!�

H�����^��-�����

��)(���!�4��5�

���������!�

�@�

������������c�!���������

^��-���� �@����

��*G���������.�

(��3���������

���(������������3�

����)��3��)���!�

����������

����-����!��!�����

)�����5���/�.�

�3���!�����)���

������������+$�

�������+$�

�����!�-��+K�

�!���3���

������������

(��(�!�!�

�@� �@�

2�-���)���� H���"����,��'� ��+�*�����)(��

3��)������0!�

����

�@�

����!���9$�����

(��3���

H�!�"����,�5$�

����Ic#�������

(���,����!��'�

H�����^��-�����

��)(���!�4��5�

���������!�

�@�

�5�����*��� H���"����,��$�

!�*G���������!��

(��'�

������������+$�

�������+$�

�����!�-��+K�

�!���3���

�5�����*���

(��(�!�!�

H�����^��-�����

��)(���!�4��5�

���������!�

H��$�(��-�����

�5��,�.�

��F����)�����!�

��)(�����4��5�

K�����!�-��+��!��������������!�������!�(��)����+�����4$��+�������������������+��

�������������(�����(�������(�(� �������������3������������(��(�!���������������!�!���

"1�����������^5��!�-������!'�

���(����������)(������!�����4���"1������������3��5��^5���((���!�-��C��:������+' �

Page 43: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

��/����������� �������/����5�����"C�� c����^�'�o�4��5����������!�3���

���)(�����

0V C����3���������!�

0V �����������������-���)����������:�����!�"���&���'�

0V ��������!�������:������

0V ��!��3���������!�

0V ��������������!��������!�o�����!���9�����(��3���

0V ��!����5���!���������

0V ���������������:������

0V ^5�����5��(���������:������

0V �������4��3����������:������

0V 2����������������� ������

�V ����!���9�����(��3���

�V ����)�����5���'�#��3��5�����������!5����*���!���3�����)���(��(�!�!�

�V ��!���!������-�������)(��!������

�V ��������!�3����5����5��-�)�����3�(��(�!�!��!�!����������������!��3�

c����(��������

/���������.������2����"����&�����'�o�!�*G����������������������)�����5���'�#��3�

�5�����������!5����*���!���3�����)���(��(�!�! �

0V �5�����*���c�!���������

0V �������4��3������!���������

0V ���������

���(�������!����(���� �������+� ����)������5�4������������������:���o�����!��������

4��5��5�������!�������F������

0V >#���!!��������������������)(�+�4��5��5��3��)�����F����)���!��3��5����4�

�����������5������������3���(������!5�(���"����������-��2���5�����'�

0V ������*���(������!5�(��!�3��)���3����!�������!�(�����!�5�-���5���������������

��-����(��3��!��)�����5�)!��-�!�<��5�����!���������*�������������))���3������ �

0V ����4���!5�(���������*��%�)����+�3����5����G�+)�����3��5������4���!�"����3���

(��3��!'�o�!��)����+����3����������������!��

�V ���������!����������*���(������!5�(�4�!�3��)���*��4�����5��5���!���

"?�+��-����))�!!�������/�������$�� �'�o��(���)���!�4����

(���5�!���*+�5���!������5�+������-������������)���5���3�������

Page 44: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

�V 5����4�!����������!����������*���(������!5�(�3��)����������:�����

"@*����!$��, �������,�$�� &/'�o�!����(��(���+������-����(������!����+$�

����3���(��3���

�V 5����4�!����������!����������*���(������!5�(�3��)����������:�����

"^�!�����<�������$���������$�� &&'�o�/�(�����!��3������4����

(���5�!���<����������!����*+�5���!�������((�������!����������� %�5���!�

!5�����������!!������(�!��3�!�����������!5����������5�����!!������(�!�

���!����������!��3��!��*��!5�(������!5�(����

������������$�(��,�

0V ��c �

0V c�� �

0V 6����5�^��3��!���)�������� ���

0V ���� ���������������(��"�����&6/*'�

.2c���3��.��3�2co��((����*���������"������'$��7��"�����&��' �

0V $������(��-������(�����0������7���!������5��(��-�������(���������3�

���(�������!��3��-�������)�������������!���������������������5��������)������

(�+)���!�"����!������������ � &'�

0V :����0(�����������������+��.2c�,�

�V �((���!����+���������(������������5����))����)�����3���!�� �5�+���3�

���(�������(�������!����

ÿV �������(�����o���������)�������+��)(�!����������4�+�3��)���

���(�������%�(��-���3�����5������(�������!��3�����(�����������

��!!�3����5���!��,+�!�

�V ����!!��3���c �����*������)����!��������������3���,����!�����-������*���

+���!�"����+�7��4��������'�

�V ��!(������3������(�������!��5���!�33�����!!�!���������

ÿV ^�����������*�����!(����o�!���9���5���5�!���!����3���)�����5���

�)���5!�

ÿV 7�����)�G�����

ÿV ������!��1�����)����*�!���!!���-��!�!�

0V c((�������������

�V ��������c �^�+�*����^,��$����-����c ��3��.��3�2c��^�/�J�  �����)�

^�/�J�"!�����)�����5���������'�

�V ^�/�J�"^�/��^,��'�����*������)���"��������3��4���'�

0V 3���������"���������'�

Page 45: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

�V ��4��������������5��F�������+�c ��������"��4;�6�3�������������(������'�

0V ��� �����3 (����������

�V ���!������((�+������7�!�

�V ��!�

ÿV I� �*�������!�����*���������������5����.�^��3������������(������

�����

 V ^��-������������������!���������"��� � &'�

 V ����(��3���5�!(����!�

�V �7�!�

ÿV I����

 V c��������������������!����)(��3��)���c  �!�*G�������

��/.�7c �

 V ���������AC��3����!$�@6?!� �!�����!�*G���������.�7c �

 V ����!�������������5��^�N��"��� ��'�����6����"���

��'� �!�����!�*G��������5��(��3���������(�����������3�/.�

c3���3���."����� '�o��)(��(�������)���������3����(�������������!��!�������

0V ��!�!�45����5�����!��)(��(�������)���������3����(�������������!��

�V B5����5�����(�������$���!(����(��!������3�����!�����������������

�������!��������!!��3����.��3��5����(�����(���(���� $�����������������

��-�����!�����A�

�V ��!��-����������!�������-�!�����������������*�!���!!������-��+�

�V c�-�!�)�������*���!�������5�����������)�!��������!�

0V A�4�-��$�����)���������!�(��(����G�!��3����45����^�^�

�V ^��G��������(�������������!������!���3�����(��!�������(������(��G����

�V ����!!��+�3���(��*�*��������������!�"(�� ���)��)(���c� �'�o�

���)���������!����������!�-����

ÿV ����4�����3���������!���������)���������3��������!��(�������.�

�3�(�����(���(������!��3�6������������!�-���3�����)�������!�

��9���3��)���5���+���!�

ÿV ��3���������(��������(��!����(��G���!�

ÿV �������!���!��-���3�����F��!�������3��F��()���$�*�������!$�

)��5����+�

ÿV �������!���!��-���3�����)(�������4��5��������-������

ÿV �������!���F������*+���4������������������!(�����3�45��5�

��!���*�������!�(��5�*�����

ÿV ��������!���*������������!���!��-���3�����!���*����������5��

^5���((���!�*+��5��!�*!�������!��3���3����������(������� �

Page 46: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

�V ^��5�*��������-�������������������!�(��5�*����� *+���(��-�!��������������

�����)����

0V $������(��"���������'�������������o�c�� ��3���.��!�����5��3��)��3�(�����+����

���(�������!�45��!5���������������-�����!�45���4���������*+������)!�����!�

o�(��!������3�����!�������������c���!����������������(�!!�*��������-�����������

�5��(�����3��A!���"A�����-�����!�*������!���*����$��5����-���)����������5�-��

�)(�!�����7c ��3���.����!���95�����!'�

0V �(��������������������,�

�V 6��9$���5�������*��9�3��������������)�������!�

�V ^�*�������(�������!�

�V c�!���������)(����!�

0V ��� ������ (����������

�V ���!������(�������!�o�����)�����5������!���95�����!�

�����+���������$������������o�7c ��3��/.�"�����&�/'�

0V ��-���������7��������������������*�!���!!�����5��^5���((���!�

0V ���!��5������!��������������������*�!���!!�<�)�9����3����������(�����������

�7�������������,��"^@���'�

�V ^������(���������)�����)���$�!�(��-�!���$����������3���*�!���!!�����5��

^5���((���!�

�V @(�������3���*����5�����5��^5���((���! �

�V �((����)�����3����������

�V �������������������!�

�V ��+�����45��5�4�����)(�+��5�����������+��3���))�����������!������!��

0V ���6�!���6����5�^��3��!�

�V �33����-��+�����������4��5����������3��������*�!���!!�����5��

^5���((���!���5���)������((���������)��9���3�����)��������"����������

�5���)������������+���)�����'�

0V ����������/.�7c �

0V ��!��������*�������������"����*����-����))�!!�������������/��'�

�V ���� 5����)�������!��!���������*���3�������*������33����-��+�����������

4��5����������3��������*�!���!!�����5��^5���((���!��� 5����-�!�)�����3�

����*����>�(����������)�!�������(���������!���*�!���!!��5����!���33������

<���!������3��)��5��*�!���!!�������������*+�����*�������������

��-�!�)����*+��5��)��5�����)(��+�����5����)(��+�5�!�����������

�����������4��5����������3������*�!���!!��3�����*��� �^5���((���!����

Page 47: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

���� ���������������(�"�����&6/*'�o��/.��3���-�����!�3��)���!�

0V �����)(������!������������7�������-�����!5��(��(���+���-������3��)���

��)�!�������(��������

0V c���)����-���������-����������)��

0V ����������/.�7c �

0V ����������3��������������3����(�����������3��)�,�.�����/.�� �����������

����������3���������-�!�)���!�*+������������3��5������)�����������"^<2�-��

��))�!!�����'� �������-�����(��(�!�!��3��5��^5���((���!�

�V ��*G��������5�������������5����5��������+����45��5�!��5�3�������������+�

�!���)�������!5��������4�������������!���5����������3��)���7�$�����!�

���)���(��������5��^5���((���!�"/��������������2�����'�

ÿV ^<2�?��"��7�'��!��*��!5���^<2�^5��!�"��'���6����!���3�!��5�

��-�!�)����)��������5��^5���((���!$��5�������4�!���������!��

�5����5����-���������������*+�^<2�^5���((���!�������!���*��������

^<2�?��������*��������������+��/.��

ÿV ������^<2��!��*��!5�����*�!���!!�����5��^5���((���!$�����!�

���)������5�-��(���������������5��^5���((���!�"���� ���?��c���

����4!��)����������(�������!��������)���������!������!������!�

���)���(���������5�����������!'��

�V @�5�����!�!,��c�� ��������������������((������������:�����A�

ÿV ����� 5����)�!��*��(���3��3���������)��������������!�����

�������!��4���������)(�!���5������������������3��/.���"^<2�-��

��))�!!������o�������-�!���'�

 V �������3���������� 5�� �����������!���������4��������

������"�����&6/*'���c��)����+�!�+!$�!5�������(�������!��5�

4�����!�����������������!���+����(��-����3����5�!��� �

^��#�c1c�2�#c�B�

 V ^���3�����4���������5����(��-���5����5�����!�!��5���

(��-�!�����������5����-�����������3��5��3�������

��-���)��������4����!��5������������

ÿV ^<2�^5��!�4�!��5��45���������������!�3����!��5����-�����!�4�!�

���������������!����5�-��������(��!������+����3������4�����������)�

3�����3���8�� ��@�������(��!������+�

 V ���� �H��$�4�������(��!������+�B��55��������������!�����

���+�����������3��5����-���)���$�*�����!������������3�

�5�����(�+���4������3�������3��������<�(�+)�����3��5��������

6��++�(�����������������+����((����������������

Page 48: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

�� ����=��+��������+����+�� ������(���������(����

*��������(���������������

ÿV ����� 5�����!����������3�(���3��3���������)��������������!�����

�������!��4���������)(�!���5������������������3��/.���"B������

-����))�!!������o�,�����-�!���'�

 V ���!��5��^5���((����*����5$��!�45��������������3�

��-�����!$�5�-��������(��!������+����3������4�����������)�

3�����3���8�� H����

�V B��55�������������"������'�-�� ��(�+���

� B��55�������������� ��(�+���

� ��F����������������<�

45�����5���������������/�

��*G������������)(�!���

�������5�!�������

� � ����3����4�����������)�3���

��3����"�������'�

�����&�,����3���������3�2��!!�^5���((����6������!� o�)���3��������������3�(�!!�����!$�������

<�*������!������)���!�!���!��3�����)��"�����������5��(������3�!���'$�(�������+��)�������

��������!���!����!�����3�(��!�����(��(���+�"���������(��-���!��5���!���!��!�(������3�!���' �

0V 5���3��������33���������������������������)�+�����������*�������$��-�� ��3����

!���!����9��!�5���$��3��5�����!����(���3��5���(�!!�����!����������������5��

^5���((���!�"����/�����'�

�V ��)������5��9��3���$�����33���������������������������5�!���������������5�!�

����5��^5���((���!�����5��3��!��(�����

Page 49: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

����4�*������������!� ���� ������������

O���������������

��!������!5�����4�*������������!� 3��)�^��!��������)(����!�

� ����4�*������������!�� ^��!��������)(�����

������� ��������3�*�!���!!�

��(��!�!�"����(���

�������*���������*�����'�

^��!�������(��!�!�o�

!�*!�������3����5��

��!����4������3�3�)��+$�

��-����<�(��!�������(��!�!�

"����,���'�

�)����� �������*�!���!!���(��!�!�

(�������������$��!�(��-����

!�*!����������*+������(�!�

^/�$����"���3��)�*�!���^��

�!��3�>��$����&��'�o��((���!�

���)�����������-�����$�5����

�3�3�)��+$���)�������

����-������4������(������!�

 ��*�����+��)�����")�+�����

*�������5������-����+��

3�)��+��-���(��!�����

��(��!�!'�

����)���� c���-������<����(������ ^0!� c���-������ ^0!�

I����

���������� 6�"�����/6��

�)(�!�!�2c ��3��/.'�

��������� 6�4����

����(�����+�"����� 6�)�+�

����)�*�!����������(�����!�

*�������)�����5���^/�J'�

J��������!!�3�������� ����c��)�:������������!�

����@(�������!��������

����������"@��'� �

�)���)���!�*+� /���

����6�!���^����^/�J�

���������������^���

^�/J��(��������5����"����

)�����5������5������'�=�

)����^���J��"(��-�

^&J�5����=�)����^,�J'�

3���������������������0��$3��8�" ������u�/��

0V ����)�*���*+����(������ ^!�

0V ���.$�(��-���!�+���.�����5���c���

�2&��"�����-&����

�3&��"�����-&����

���������=�#O�2�����

Page 50: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

0V ����*�!���

�V 3���c���-� ^!��!���4����!!�!���!�������(�!�"(��-���!�+����!!�����)�'�

�V 3������(������ ^!��!����!!�����)���

$�,�6������0�+����$3��8�"����c��5�!�*����5����-���������������������3���!�!$��5��������

�������F��!������5��)���-�$��*G���$���(������+$�����!!��+�*�5�����5��(�!!�����3�������

��4����

3((�*�0(��/���������������'"��������(������������·c������'�����

� ����4�*������������� �����!���!�3��)�2c�

������� c��)!��3���(��!�!$�45��5�

��������4���*+���4��!�

���������!�3��)�2��!!�

c���)��

c��)!��3�c���)�$�45��5�����

���������*+���4$�

���!�������������5�� ��������

����5����5�+��������)(��

^��(�!�� �����!���!������)(�������3���

(��(�!�!��3������)������

���*���c���)��

�����!���!������)(�������3���

(��(�!�!��3������)������

2��!!�c���)��

M3 �����3((�*�0(��/����������

3((�*�0(��/�����������������+�����2���,��"1 �6��6^��c�'�

0V )�!!�!�"�������*�����!!�!'�

0V ����!�"�������*�������!'K�

0V $�!����5�<���-����(��������!�"�!������������*+� �

0V ��!���!!���(��!�!�o��������+�<�����!!��+�

0V /�(����������"����4�����3�����(���������'�

0V ������*�!���(��!�KK�

0V ���!���� ��!��������*����� �

0V 2�����*������"�������*���������*�����' �

0V c�����!����(��!�KKK�

0V /�(���������(��!��

/����������������������u��������?�4��������� ������ "6�!���!!�

��(��!�!'�"�@�'�

0V /�-���()�����3��5��*�!���!!��3��5�����(�+���

0V u(���������3��5�����(�+��0!��������*�!���!!�"��������������4��5A'�

0V .�����)�����3��5�����(�+��0!��������*�!���!!�"��������������4��5A'�

Page 51: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

·$,��2� ���(�� �������������������((�*�0(������������B��+����+��(��0��

�� ���(�<�������������<��!�

C,��"����,���'�

0V ��(�������(������������������*+�(��-������������������!���������o���������5��

+����45����5��!�)��4�!����������"4��5��(����������(�����:��<�����)�����4�����

3�����(���������'�

0V ��(������!!��� �(���5�!���3��)�(������!��3�c�����!����������

0V c������*������������<���-���()������!�! �

0V ��!����5�<���-���()������(��������!$�!�*G������������������������!�"��B;'�

�����������$�(��1��((���!����������3���$�����-��+��3�*�����*�!�4��������33�

0V ^��-�!��������������*�������"����,��' �

�V ���!�45�����3������!5����*���������������5��2c�����5��+�����3�

����-��+�������(������5����������3�����)������*���3����3�!��������������

ÿV ��!��*�����������*�����������!��5�-��*��������)����!���

��������������5��(�������������*���+�����

 V �����������*�������!��"�c��'�

0V �(�������!!�!!)��������

0V c���)������

0V �����0!�����

0V �!���������

ÿV ��!��5�-��*�����������+�����)����!�������������

ÿV c���!���������

�c6 �

1�!!�� �� ���3�������������5��3����4����+�����

�c� ��

�� ��������

c���)�� ���^�+�*���

D ���

I� ���������((�����

���6���3��E�

0V ��������������0�����0���� �����"����,��'����������������5�����!!�����)��

����5��+�����3������(���������-��+�����5����������3�����)������*���3����3�!����

����������

��O��!�"!��������.!��!#��/

Page 52: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

0V ��F��!���!�3����������*����+��3�6�����*�!���(��!��"^���-����))�!!�����'��

"�?6��@'�

�V 2+�������������)�����)�!��*���5�������33�������!���5��*��9!��

�������!��3��5�����(�+�����������5������*���+��� �

�V ���((����0(��o��������+�����5��������������*���+����*�����!������5��

3������

�V ���������� ������������!���3�(��3�!!����o�)�!�����!��3��)A�

�V 3��������������*��4���5��!!���������5������*���+����

�V 4�����-��-���������������(�+��!�"��)�)*������(��!�!���-��-����

�����������(�+��!����������������*��'�

�V u0(��������)�!��*��!�*!�!����$�-�����<���3�����*���

0V c3�*�����*�!�4����4��������33����������+����45����5�����(���������������������

��!!$�!�*!�F���������-��+��3��5��*�����*�����!�������!�����������*�������)�$�

*����!�����4����)����+�*����������������(�������"���/� '�

6+���������/�0������0����������0��*���+(������������������4��5�!�����*�!���!!�

>���)�����6c�����c��"���/� '�

0V ���9��(��+��3��5�����(�+������!��-���+�

0V c�!�33������+��3�����������!�

0V /���5��3��5����*����

0V ���������3���)�������!�o��((����������3��5�A�

0V �����!!��3�G���������������

0V 3)�����o��3����+�^�J�<���*�����!���!������3���4�+$��5����!���3������������4����

*��)�����5����5���)�����

0V c�G��+��5���)�+�*��!�!�������*+��5����*����

0V /�!����������3�(��(�����!$�����)���!�<��5����9��

2+���������� ����5���������"����,/�'��&�"��3���!��(��$���3������(��$���3����!��(��'�

0V ����������3��5�����(�+�����������5������*���+���� ����33���������������5��

���3��)�(��!��������)(�����

0V �������������(�������

0V ����5��3����(�+��� ��^������*������)���*+�5�!��!�����

0V ����5��3�!(��!�� ����33���������������5�����3��)�(��!��������)(�����

0V ����5��3���(������� ��!��3��5����(����������������5�����!���3��5������*���

+���$�*+�������3�������

Page 53: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

0V ��(�������*���)����)�����5�����+�!��3�������������5������*���+���  ��!��3�

�5����(�������*���)��)�����5�����+�!���������5�����!���3��5������*���+���$�

*+�������3�������

0V ����������3���(���������������5������*���+����"��B;' ��!��3��5����(�������

)�����������5�����!���3��5������*���+���$�*+�������3�������"*�3����������)�����

��!F����3������������5��������������' �

0V 2���3����)(��+)�����3���(���������������5������*���+����"��B;' ��!��3��5��

��(�������*���)������3���+��)(��+�������5�����!���3��5������*���+���$�*+�

������3������"*�3����������)�������!F����3������������5��������������' �

6+�������(�����+����8D����������(� ������(���� ����� 8��

·$���A�!*����

C��

0V c3��5��5�!*�����!�G�*��!!$������5��4�3���!��5��*����4������666�"6����+�6����

6������'�

0V c3��5��5�!*����!���!���4��-���")�������!����*+��5��4�3�'���

�V c�?��"c��)��������5��!�+�'$����$����6@$�?A�B�"�������3�5�!*���0!�

�3������3��5����4�-�!'$�2AC�"2��A�)��C���9�+'$��

0V �

�V �

Page 54: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

2�������^�����(��!� ���� ������������

O���������������

��������c���)�� �������!��1���������^������"��!���!9������ /'�

0V ���-���!���45����!��5�!��-���!�����(��3��)�������������

0V ������3������(��(���+�o�����������3������(��(���+�

0V ������3�(��!�����(��(���+�o�(������3�!����"2�%�I���2��!!�^5���((����6������!' �

0V c�����!������)��o���!��������3��5����*����"�����������-���()�������(��������

-���))�!!�����'�

·4$3)��$c42c�)��

��� ��o�1����� ��������"���'����������� ��������

5��(�4����3����������)�+�*����!���*����!A"�?^�'�

0V ��)(��5��!�-��o� 5��(�4��������������5�!�����-��+������������(�����$����

�-��+��*G�����3�����!��+$�����-��+�!(�����3�(�!!�!!���$����������!���3�3�������

�����!�5������5��!�)�$�)�+�*��3����4���*+����3�!��������3��3��������3�

(��(���+�"����������!��)(�!�*������������!���3�(��3�!!���$�(�!!�!!�����3�

(��(���+$��!�����G�+)�����3������5�'�

�V ���!�F�����!������!���3�3����������(�+���������!�������3�(��!�����

(��(���+$�1�-+�

0V ?���)�����o�!�*G���������5������<����!�������������)�������!�

0V ^�����+�

0V ��(��)��

4������

c�5������o�

0V ��)(���� 5��(�4����������������!�!�4��5��5����������c�����!�!�����(�������+��3�

�5�����!��������������5����!�������������)�������!�)����+�����������)(�!���

��)�������!�����5��������!���3��5��(�4������������"(����3���������' �

0V ���5�������-��� 5��(�4�����������!���5����������5��!�-�������!�����*����!������!�

������!!��+������*�����3�!�-�������+���B��5�����5�!�(�4��$����!������������!��

������G�+��� 5��(�4����������(������!�3��)��5���5���+��5����5�����!�������3�

�5����-���)�����!�������!!��+����

c���!�����!!���������������!!��+������*����*����������!���)�������3����5�����

�-��+�����(�������!����������-���)���������!������������!��4���5��)���!����

(�+���!���(��!�!$�5������5��(�4��������)(����5��(�+)�����3�����!�

"�������������+�� �*��������'�

�!���(�����(��������*�����3�!�-�������+$��5��������!���3��5��(�4����������

����-�!���!�!������3��)��5��-��+����!������4��5�������$�45�!��!���������������

Page 55: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

4��5��5������:��!��*����!�������(��)�����5����))�����������c���)�����!�3��)�

�5���5���+��3�����!!��+%�4��5��������!���-���)�����������3��3������!�)�������

�3�(��)�������5����������4��3��������4����*������3��5��(��(������"H��5�����$�

6^c�-����))�!!�����'�

1���!����-��

B5+��!��5��(�4��������������!����-������5���������"(��/$�3���������&'�

0V ��)(�����c���!�����!����-��*����!���5��(�4�����������!�-�!���������!�-��+�����5��

��4�)�9����*��+��3��5����������c���!�������!!��5���5�!��5��(�4����������������

��4!��

0V c)(��!!�-����c���!�*�!�������5���5���+��5�������!��������������3��5��(��(��$�

�����5�!�������!5����*��)����*+��5���))���������(��!������-�!��3��5��(��(�����

����45�����5��(��(���5�-��������5�!�(�4��$��5������!5������)�������*��

������!����

��(������5�����0������$�(������+� ��+�����*��4�����5��������<���!���5�*�����!��!�

�!(��!��������))�!!������-��������

0V ��!(�����5������������������������!���������(�����3����0!�����)������5���������

���5������!$��-��+�(��!���45���!��*������)�!��������*����5�!�!5��������5��

*�������3����������5����-���)������ 5����-���)����3�����!�(�����!���(������

������!(��������5��3��)��3������*���<��������*���*���3��!��������������)(��-��

�5����-�!��3��5��(��(��$�������5������5����)��������<�)�����-����!����

30�(�����������

0V ���!�)�!��*��*�!���������(�+��0!��*����+����(�+��� �6�!�!��3��F����*���

���������

0V ���!�����������6�!�!�������#c������&�"�'����

�V ?��3��)�<��F����*���

�V 5����-���)���������!�(�����)(5�!�:�!��5������(���������+��3��5��

��-���)����

��� ��������

^��)��+������!����-�����

��������+,�^c���

0V ������������������!����!������!����3����3���������)(��������" ��^'�

�V �������-�������������)(���������! �

Page 56: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

0V c��F�������!�"������A'�o����(��)����!������G�!����$����)�!�����(����!+!��)�

45��5�)�!���)(�!��G�!�$�3����<����!���*�������!��(�����!!�-��!+!��)��3�

���������

0V ����������5�����4�5��3�����������!����!<�)���3�������!�o�^�4����������

�������!��5��(�4���������������)(����!$������)��!���!$����������������!�

0V $��������+�(��(�!�!�o��!�����)(��)�����3��5��(������(�4����3��5��������

/�����+�� �*������������(�����+�� �*�������������A �

5��(�4�������������!��������������5��(�4��������!���+��!�������!��5��������!��!��� �

$������(���+�����������(������(������� ��������������-�� ������ �"!���(����

��)��)(��'�

>�!��������!5�����!����������5����5��(�4�����������������!��5��(�4��������!���+� �3��!���

-�����+��!�����)(��)��������

>�!�����A��)�!��!���!������������c3�����!��!���!����+�3����5��(��(�!���3A�

5��(�4����������)�+�*���!����!�����)(��)�����3��5��(�4����3��)��������)������

0V �9�������(��(���������3�(��-����(��(���+�

�V ���������,���!��)������*+���� �/����-������!��*��!5)���!�����

)�������������������.���������������:��!���c���!���4����������*������$�

������������������������

0V 7���(�*�����!���(��(�!��o�A�!���������������3�������%� �!����������5������)����

��!���$���������4��3�����3��5��(��(������(�����������������������������������

����:��!�)�+��������!������(��*��)!��� 5�!$����4��������33����������������5��

��������*���3����3��5��(��(������

�V c3��5��*���3�����+��!���+��3��5��3����4���$����4��5����5�������)(��������3�

(�*����(��(�!��"����Iccc���������!���������������!����5�����-��

��))�!!�����'���

ÿV ������+�

ÿV ?����(��-�������

ÿV B�)���

ÿV �5�������

ÿV ��!�*����

0V ^�+)�����3�G�!����)(��!������o�������*������)����!����������*����������

���2�������!�/������0(�����

Page 57: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

� ����������� �������*��� ���

� ������!� ^0!��������*� ������!� ^0!�����*���

����)�U

���+� ��!��-������,�������,�&�o��� ������������������+��(���0(����������������

��))�!!������-��������$�����

0V ���!������5����3�*������3��5��������$��5����5�45��5���-���)�����������!�

�������������(�����$�����45��5��5����������������!���!�3�������!A�

c��������������������������0���������(��������������A�� �

��3������+��!!�!!)�����3�������)�3�����3����o� ���-����)����(�����+��3�!���!�<�(��-����

�*!�����+$��5������)��3��5�����(�+����5����5�����!�������3������+)�!��3��!��*��!����������

0V ���!���������������)�!��9���!�����*�����������5����-���)������ �

�V @�����3���-���)�����33�����!$�6c�$������!��3��5����-���)����!5��������

*��*��������(�������

ÿV @)�!!���!$�)�!��9�$������$��������������

���+� ��!����� ����������33��������!4���o���$����4��������*���!��5�����)�3�����3������

����)�3�����3��������(����!��������-������*+���33����������!���c3��5����-���)����)����

����!!�!!)���$�����!�*!�F�����+��5�����(�+���3���!���4�����������)�3�����3���$��

M���������(������� (����������������������� �"�*�9����2����-����)���'�1�7� �

7�!�������F���+���

��)���!�����-��7��!�*����+�o�����#c������&�(�����

5����������>�!�������F�����+����

��*�����!�������!����$�����������!�����������*�!�!����!���������!!����+�3����4� �

c�+������)���������������+�������������+����*���������������^c�� '�

0V ^�*����(��(�!��"�����������:��!����' �

0V c���������������)��+�

0V ����������������3��5��(�4����������

�V ����#c������&�^������� ���33�(�4����3��5��(��!������

�V ����I�����/���^�4����3�12?!�

Page 58: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

ÿV ������!����5����5������������!����-����������

ÿV ��*G����������������!�<���)�������!�"��)���:���7����)������

(�����(��!��3�12���^� ��������������,��o�(�����(��!��3�������

��-0�����������<������ &�o�3����)������(�����(��!��3�12�

��������$�12�'�

ÿV c)(�!�!��(��-���!��/���)�������!�"�����,,'�

 V 1�������-���)��������!���������)(�!����������$������0!$�

�!���������!�

 V �������)�+�*���)(�!��������!���)�������+��3��5���2$���!�

�������!$�12?!�

0V 6�!������!�����(�*����(����+��5����5��������)�+�

����������!��3�"������!�����������(��5�*�����%�)����

!�������+�(��-�!�������������$�45��5�������!!�

������(���'�

 V ���������*��c��0�����(�������5����+�-�������!�"���������

��$�� �'����c����!�!�*G��������^ �

 V ����c��0�����(�������5���!��"� /�����'���c����!����)(��

3��)��^ ������!����(��������!�<�*�������! �

0V ��!��������!����c����!���2@������������)(����!�

�����������2@��!�����4��5���4���(����33����-��+�

�3�������o����!��������!������!���)�������+����

0V �c����!����������!��)�������+��3��5�����������

��-���)�����!�����F����3����������������^���Iccc�

�3��5����-�!�����)�����������

�V ���������3���!���)�������+�-�2@���

 V �c���-��^�!�+����+�

0V >�!����� �����<�>�!��������5������

0V ���(�����5��)�G����+�-��4����c����!�����

���!��������!���2@���"������ �����I�o���3��������

�3���!���)�������+'�

0V ��4������)(��3��)��^ ��

 V c�!���)���������!��3����������2�-���)����

0V 6���9�������������^���(���!�

0V ?^�

0V ^^����

0V ��c���o���!���)�������+��3��5����-���)������

5���3���$����)(��

0V ^�

Page 59: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

0V ���)(�����3��)������3�2�-���)����

0V ������������+�

����������"�!������3�6������� ����>���-����))�!!�����'�o�,�7�����!��5���������!�3���

�����-�!����������!����

0V ���43���

0V �������3�)����o�)�!��*�����(����4��5�*���3���5$��-��$�����*������

0V ������*����5��-���o�����������(�+��0!����*����+���-����(�+)�����3�����

/��0(����������o�)�+����5���*���������������������

0V ����������*�������������!�(��5�*����� �

�V ��)���

ÿV ��(�+���

ÿV ���������5����+�

ÿV ���*���(������

ÿV ��������3�����

0V c�����������*�������������!�����4����

�V c3�����������5������!�������33������

�V c�������������>������������*��� ��������

ÿV ��33����������������5����+�

ÿV ��)���

 V ��(�+���

 V ���*���(������

 V ��*G������������+�����!��

ÿV ���5��!����)���������5��5��!5��!!��3����*��������������-������!�

��������������

 V ����������)��5��$��!��)*��������������������+�o�����

,������)�,�

 V ���)(�����)��5���o�����(�����+��

 V #���!5�������������������5����������5����4�����!�����

������!���������)���������5��5��!5��!!��3����*���

���������� ��F��!���!���

0V ����5��3�(��!�������������)�!��5�-�����������

4��5���/�+��(������3��)�(��-���!����������

0V c������+��3��5��(��(���+�4��5��5�����5�������3��)�

(��������������

Page 60: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

0V ^��-���!����������

0V c����!�����3��5��(��(���+�����5��(������!�����

0V ���(��-���!�#��

2�������)(����!�����!������+����!�����������!���5�����(�+���

I���1�*�����+����!���������3�-����3��5�� ^�

0V �(������(��!��!�������!(�����������)!�����!�

0V 3����+��3��5����-���)����"�������-����������'�

0V )�4�(��-���!�3�����*����������(���������

0V ���������������)(���!������!���9$�����(��3���������:�����!�"������5�����*��$�

��������!$�^5�����5��(���������:�����!' �

2���� ���!���������!�*G�������!����33�"��)*��������������� ��$�7�������-���������������

� '��

0V ���!���������!�*G�������!����33����)(��!����������(�����������)�3�������

��������������3������������*��!����33������!���5��������3������+��3��5��

���(�+�����c��)�+����+�*������4����3��5������)��!���)����*��$���������

��F����������"^5�������������-����))�!!�����'�

I��� 5����4�!�������+�����4��((��(������������)��������(�+)�����3��5������)��3��5�� ^���

D ^�������-���)���������������!���������!���!��3����5���5���E��"��)�����-��2������!$�

� ��'�

���+� ��!����!��

��(�+��0!������"�*�+��-���*�����>�'�

��F����!���!*��!�)���������������(����������3�(�*����3��������-���3��)�����!� �

0V ��)��3��)�������*�����!�"�����!���!���/���������'�

0V �����������(��!����(���3��3����������G��+$�3����!�������!��-��������3���������

��!*��!�)�������(����������3�(�*����3���$� ^�!����4��������"� ��������!�'�

0V ����������������!�45��5�)�+���-��-����!*��!�)�����3�(�*����3����"�*�+��-��

�*����'�

���������������+��2������������$�(����������+����*������������� �����#��?��

1��������^ ��

Page 61: Tax1 Dimaampao Lecture Notes

O���������������

0V $�������!�(��-��+�)�!��*����!(������o�3����������!���3���������!�(��3�!!����<�

4��!5�(�"����ccc�����/'�

0V F����(��������������!��"����ccc������'�

0V ;����(�4����3��5��(��!�����������((��(�������$���-�����<�����33�*���!�"����#c�

����SS$�^����'�

0V ��)(�����3��)�(��(���+�����������3��������������!��������������5�����*���

��!��������!$�(��-������������+$��������+�<������!�-��+��!���3�������(��(�!�!�

"����#c$������&�(���,'�

0V 4����)(���)��������!��"����ccc�������'�

0V ��3��)��+��3����������"����#c������&�(����'�

0V ��)(�����!5����*���((��-���*+�)�G����+��3�����)�)*��!��3�������!!�

"�*!������)�G����+��������������������#c������&�(����'�

0V �

0V )�������-���)��������!��������!�����������+����3����������!�����������+�

����������4��5��5��(�4����3����������"����I�����/'�

0V ��)(�����3��)�����)�����$�(��(���+����$���!��)0!������!��3�����!���9$�����

(��3�����������������!��������!�"����Ic#$�������^���,��3��5�����!��������' �

0V �(������7�������������$���-����������!(��������4�!5�������+�*���!���3���!��5�

(��(�!��"(��-���!�G���������3�3���!�o�����#c������ �(���,'�

0V ��(��)��������5�!��5��G���!�������������-��4$���-��!�$��33��)�����((����

����!���!��3���4��������!���-��-�����������+$�-������+��3����$��)(�!�!$�

�!!�!!)���!����(�������!��"����#ccc�����/�"�*''�

0V �

0V /���^����!!�)�!��*���*!��-�������5���)(�!�������3�����"����ccc������'�

0V 3((��(�������$���-�������������33�*���!�!5�������������������!�-��+�����5��5��!��

�3���(��!������-�!���"����#c�������'�

0V 4��(�*����)���+��(��(���+�!5����*���!����������+�����������+�3�����������!�

(��(�!����"����#c������ �(����'�o��������4��5�!�(���������3��5���5�����!�����

0V �

0V ���!!�"3�����)��3A'�o�����ccc�������

0V ����33�(�4����3��5��(��!������"����#c������&�^����'�

0V 4����)(��!��)���,�4��(��!���!5����*���)(��!�����3�������(�+)�����3�(����

�������))����+����������3�����������������/��������"����ccc�������'�