Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas1 Финансирование сельскохозяйственного сектора в Таджикистане Текущее состояние,

Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 1

Финансирование сельскохозяйственного

сектора в ТаджикистанеТекущее состояние, проблемы и перспективы их Текущее состояние, проблемы и перспективы их

решениярешения

Франк ХоллингерUNFAO, Рим


Обзор Презентации Цели и подходы исследования Сельскохозяйственный сектор Финансовый сектор Спрос и Предложение для финансирование

сельскохозяйственного сектора Перспективы


Цели и Подходы Исследования Цель:

Произвести оценку структуры, размера спроса и предложения по финансированию сельскохозяйственного сектора

Предоставить рекомндации для увеличения предложения

Подход: Сбор данных и обсуждения с участвующими

сторонами во время двух визитов в районы (Дек 05//Март 06)

Обзор литературы и вторичных данных


Сельскохозяйственный сектор Сельское хозяйство; основной костяк экономики Таджикистана

25% от ВВП, 70% от общей занятости населения, 26% от экспорта, и 39% от налоговых сборов

Сельское хозяйство доминирует в экономике села Сельское не фермерская экономика очень слабо развитаСельское не фермерская экономика очень слабо развита

Подходящие агро-экологические условия для выращивания широкого круга различных культур и развития животноводства Фрукты,овощи,масличных культуры, зерновых культуры, мясо молочные

продукты итд. Доминирующая сх. культура: хлопок

1/3 от возделываемых земель, 2/3 от общий стоимости готовой культуры, 75-90% от всего сель-хозяйственного экспорта, 85% от использования удобрения

Продукты животноводства занимают только 20% от готовых продуктовсельского хозяйства


Последние тенденции в производстве сх. культур

Производство основных культур

0

200

400

600

800

1000

1200

1988 1992 1995 1997 2002 2003 2004 2005

Год

тон '000

Хлопок

ЗерновыекультурыКартофель

Овощи

Фрукты


Образование Структуры

700,000 700,000 малые производителималые производители (<0.3 г) => 1,2% земли 27,000 27,000 Дехканские ХозяйстваДехканские Хозяйства (1 – 800 (1 – 800 гг) => 61% ) => 61% землиземли Колхозы и Совхозы по прежднему контролируют 25% земли

Распределение земли по различным типам хозяйств, 2006

8%

18%

61%

1% 12%

Колхозы

Совхозы

Земли ДехканскиххозяйствДомашние хозяйства иподсобные хозяйстваДругие


Тенденции производства по типу дехканского хозяйства

Общий объем производства

Выход продукции (000 Som)

Домашние хоз-ва

Сельхоз. предприятия

Дехканские хозяйства

Figure 4. Тенденции в производсте сх. культур по типу дехканского хозяйства

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

'00

0 С

ом

он

и (

200

0 ц

ен

ы)

Общее производство С.х предприятия Дехкан. хоз-ва Домашние хозяйства


Долевое участия сельскохозяйственных хозяйств в производстве того или иного типа сх. культур

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

Хлопок Зерновыекультуры

Картофель Овощи Фрукты

Основные культуры

тон '000

Гос./коллективные Дехканские хозяйства Домашние хозяйства


Животноводство Тенденции

Доля продуктов животноводства от общего объема сельхоз. продукции снизилась с 40% до 20%

Восстановление поголовья крупного рогатого скота, овец и коз Наращивание производства молочной продукции Разведение крупного рогатого скота из сферы деятельности

колхозов перешло в сферу деятельности отдельных домашних

хозяйств (87%) Трудности

Низкий уровень производительности домашних хозяйств Порча скотом близ расположенных земель


Проблемы: Слабо интегрированная цепочка наращивания

стоимости для не хлопковых культур и скота Автоматизированное производство и маркетинговые

структуры: Переработчики: Устаревшее оборудование, Низкое

качество, маркировка товара, ограниченный доступ к крупным рынкам, нехватка ПИИ (Прямых Иностранных Инвестиций)

Низкая ликвидность, нехватка бартерных операций, трудности в доступе к сырьевому материалу

Низкий уровень доверия между фермерами и переработчиками


Основные проблемы препятсвующие развитию сельскохозяйственного сектора Износ фермерской инфраструктуры и оборудования Трудности в доступе к качественному сырью и услугам Хлопок: производственная квота, низкая рентабельность, долги Незавершенный процесс проведения земельных реформ: не

обеспеченные права по пользованию землей, проблемы дехканских хозяйств (ДХ)

Низкий уровень руководства и управления Маркетинг: Ограниченный размер внутреннего рынка, барьеры в

доступе к иностранным рынкам (экспорт), Географическое расположение которое припятствует рыночной интеграции

Ограниченный доступ к финансовым ресурсам


Банковская система (1)Структура и работа банков улучшилась:

В консолидированном виде банковский сектор представлен:12 банков, 6 кредитных обществ и 7 не банковских финансовых институтов

Коэффициенты Капитализации, ROA (Доход в расчете на активы), ROE (Доход в расчете на вложенный капитал), PAR (Процент сомнительных кредитов к общему кредитному портфелю) улучшились

Улучшилась система регулирования и контроля банковского сектора


Банковская система (2)Проблемы и трудности

Низкий уровень финансового посредничества Депозиты 4-5% от ВВП, Кредиты 14 – 19% от ВВП, включая долги

хлопкового сектора

Преобладание краткосрочных активов и пассивов

Высокая маржа (спред) Слабые навыки в области кредитования


Банковское кредитование сельскохозяйственного сектора (1)

Текущей положение: Только 10% от сельскохозяйственного

кредитования приходится на не хлопковые культуры (US$ 20 мл в 2005)

Клиенты: В основном это большие дехканские хозяйства и переработчики

TMSEF: менее 1% кредитов приходится на сельскохозяйственный сектор


Банковское кредитование сельскохозяйственного сектора (2)

Проблемы и трудностиПроблемы и трудности:: Ограниченная сеть филиалов в сельской местности

Высокие затраты по сделкам (операциям)

Не доработанные банковские услуги и процедуры по кредитованию сельского хозяйства Краткосрочное кредитование, кредитование в основном под

залог и бизнес план итд.

Слабый уровень представления и оседомленности о банковских продуктах среди сельхоз производителей Отсутствие или слабый уровень интереса


Сектор Микрофинансирования

Доноры и кредиторыКредитный

Портфель (US$)

Доля в Общем кредитном

портфеле (%)

Коммерческие банки (TMSEF) 15.197.929 37.0%

Микрофинансовые Организации (МФО) (члены АМОТ)

12.800.000 31.1%

Первый Микрофинансовый Банк 7.000.000 17.0%

UNDP Фонды по развитию сообществ 2.700.000 6.6%

Программа Развития Горной Местности 700.000 1.7%

Государственные Агентства 1.400.000 3.4%

Прочие 1.300.000 3.2%

Всего 41.097.929 100.0%


Микрофинансовые ОрганизацииМикрофинансовые Организации (1) (1)

Основные ХарактеристикиОсновные Характеристики:: 4 4 больших МФОбольших МФО (>US$ 1 (>US$ 1млмл), 9 ), 9 средних МФОсредних МФО

(>US$ 100,000), (>US$ 100,000), Много малых МФОМного малых МФО US$ 12.8 мл общий портфель

Кредитование МФО сельскохозяйственного Кредитование МФО сельскохозяйственного секторасектора Лучше чем другие ФО работают в сельской

местности НПО предоставляют не финансовые услуги

(e.g., бизнес консультации, расширение)


Микрофинансовые ОрганизацииМикрофинансовые Организации (2) (2)Проблемы и Трудности

Не доработанные банковские продукты: В основном групповое кредитование с высоко

стандартизированными процедурами Средний размер ссуды USD 300 – 400 Высокие ставки (часто 4% в месяц)

Подходит только для узкой сферы деятельности: 36% животноводство, только 6% сельскохозяйственное

производство Последние тенденции

Рост конкурентности в сельской и полугородской местностях Введение индивидуального кредитования и сельскохозяйственного

кредитования МФИ


Спрос и Предложение: Разрыв В настоящее время предложение ограничено в

рамках рынка Основные сегменты рынка нуждающиеся в

развитии : 1. Малые ДХ (< 5г): размер кредита до USD 5000

2. Средние ДХ (5 – 100г): размер кредита до USD 3,000 до USD 20,000 и больше

3. Переработчики среднего звена(5,000 - 50,000)


Объемы Спроса700,000 домашние хозяйства:

Все еще не удовлетворен спрос (USD 3-5 мл), необходима диверсификация продуктов

27,000 Дехканские Хозяйства: Требования среднего оборотного капитала составляет USD 500\г Например: 10г дх => USD 5,000, плюс требования по

инвестициям в капитал Но:

Сколько дх настолько хорошо работают и настолько рентабельны чтобы погасить ссуды?

Какова поглощающая способность рынков для наращивания производства?


Перспективы (1) Применять последовательный подход Связь с инициативами в сельскохозяйственном

секторе и секторе агро бизнеса Финансирование различных лиц участвующих в

цепочки наращивание стоимости сельхоз. культур Фермеры, переработчики, поставщики сырья,

производители, экпортеры


Перспективы (2) Ориентация банков на выдачу более мелких

кредитов: Концентрация на малые и средние ДХ и

переработчиков, Размер кредита: USD 3,000 – 20,000 и выше

Ориентирование МФО на увеличение среднего размера ссуд: Микро и малые ДХ Увеличение индивидуальных кредитов, до USD 5,000


Перспективы (3) Новшества в сфере услуг и процедурНовшества в сфере услуг и процедур::

Введение кредитования на основе потока денежной наличности: льготный период, погашение кредита в рассрочку

Упращение порядка оценки кредита / одобрения кредита

Введение услуги гибкого финансирования оборотного капитала для постоянных клиентов: Автоматические кредиты Кредитные линии и овердрафты

Быть более гибкими в вопросах залога потока денежной наличности и настроиться на долгосрочное сотрудничество с заемщиками


Перспективы (4) Средне-срочные ссуды и лизинг

Ввести (микро) лизинг для хозяйств а также перерабатывающее оборудование и транспортные средства

Необходимо сконцентрировать усилия на развитии канала поставок, с тем, чтобы способстовать доступу к необходимой технологии


Перспективы (5) Увеличение и мобилизация

сельскохозяйственных депозитов: Увеличить ссудные фонды Предоставление дополнительных финансовых услуг Собирать информацию относительно потенциальных

заемщиков и развивать отношения клиент-банк

Пилотирование возможности предоставления кредитов на основе сбережений


ПерспективыПерспективы (6) (6)Наращивание потенциала для сельскохозяйственного кредитованияНаращивание потенциала для сельскохозяйственного кредитования::

Принять на работу /провести тренинги для сотрудников (кредитных офицеров, членов кредитного комитета, управляющих филиалов)

Разработать календарь выращивания и сбора урожая сельскохозяйственных культур приплода скота, бюджета с.х культур и потока денежной наличности в качестве инструмента который будет способстовать принятию решений

Участвовать в стратегическом партнерстве с лицами, участвующими в сельскозххозяйственном секторе (расширение

сферы услуг, поставщиков сырья, дехканских ассоциаций, переработчиков, итд)


Перспективы (Правительство и Доноры) Предоставлять техническую помощь банкам и

МФИ по инновации банковских продуктов Предоставление целевого семенного

финансирования в целях введения целевых кредитов

Усиление и улучшение координации инициатив в целях поддержки развития коммерческого сельского хозяйства и агробизнеса в рамках цепочки наращивания стоимости


Перспективы (Правительство и Доноры) Улучшение правовых и политических аспектов:

Обеспечение защиты прав на временное владение землей, создание правовых и институциональных рамок для развития земельных рынков и возможности предоставления земли под залог

Введение других опций (вариантов) залога (система предоставления складов под залог)

Направление усилий на разрешении долгов хлопкового сектора и структуры хлопкового маркетинга и финансирования

Продолжить переговоры с соседними государствами в целях преодаления торговых барьеров


Спосибо за внимание !

Documents

Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas1 Финансирование сельскохозяйственного сектора в Таджикистане Текущее состояние,