T e c h n o l o g y L e a d e r i n V i d e o I P Investor Relations 2020 …w3.kirs.or.kr/download/announce/2020 IR Book_20200130_4Q.pdf · 2020. 2. 11. · Market Analysis . Investor

T e c h n o l o g y L e a d e r i n V i d e o I P Investor Relations 2020

Disclaimer

본 자료는 투자자 여러분의 투자판단을 위한 참고 자료로 작성되었으며, 본 자료에 포함된 예측정보는 현재의 사업환경을 바탕으로 당사의 경영계획 및 전략수정 등에 따라 달라질 수 있습니다.

1

2

3

4

Appendix

CHAPTER

01. Corporate Identity

02. 비디오 IP적용 영역 및 Value Chain

03. 경영성과 및 실적

04. 재무구조 특성

01 Company Overview

Investor Relations 2020

4

Corporate Identity

반도체 설계자산 (Silicon Intellectual Property)

Modem

Mobile TV

LCD

Graphic Video Codec

Computer Vision

TV Out

Power Mgm HDMI

System Peripheral

LCD Controller

Memory I/F Camera I/F

CPU

Connect

ivity

MEM

PMIC

Audio Image Processing

Keypad

프로세서와 비디오, 오디오, 그래픽, 메모리, 인터페이스 등

반도체에 내장되는 다양한 기능의 설계자산

Application Processor


5

비디오 IP적용 영역 및 Value Chain

Samsung Smartphone

AXIS Surveillance

BMW Dashboard

DJI Drone

Inavi Car DVR

Huawei Smartphone

Samsung IoT

BMW, VW group, Renault etc.

Mobile Industrial Automotive Infotainment

Chips Chips Chips

적용 분야 매출 구분

2.6% 8.3%

.

56.3% 22.8%

Hanwha Network Camera

Video IP

LGE Digital TV

Samsung Digital TV

Xiaomi Set Top Box

Home Entertainment

Chips

23.4% 2.8%

45.1% 28.7%

GoPro Sports Camera

FineDrive Navigation

ADAS System Connectivity Automotive Security

’18년

22.4% 1 40.1% 36.1% ’19년


6

매출 추이 매출 구성 및 이익

2,976 2,752 2,783 3,185

2,763

1,513

3,246 3,715

3,480

2,816

3,495

4,163

4,461

1,975

4,624

5,086

'16 '17 '18 '19

Q4Q3Q2Q1

9,056

14,147

16,148

55% 42%

3%

라이선스

로열티

용역 ’19년

매출 포트폴리오

영업이익 및 당기순이익

(단위 : 백만원)


13,680

경영 성과 및 실적

4,522

2,323

-2,323

3,555

3,595

1,513

-1,513

2,807

'19

'18

'17

'16영업이익

당기순이익


7

원가無

재고/설비

無

개발비

無

차입無

악성재고 Risk Free

설비 유휴화 Risk Free

풍부한 현금 유동성

(금융자산 220억, 무차입경영)

개발비용을

당기손익으로 인식

부채비율

무형자산 손상 Risk Free

유동비율

재무구조 특성

9%

12% 11%

'17 '18 '19

1633%

1102%

833%

'17 '18 '19

매출/이익 Leverage 효과 大

원재료 조달 Risk Free

CHAPTER

01. 강력한 고객 Reference

02. 다변화된 안정적 매출처

03. 우수한 인적 인프라 & 연구개발투자

02 Competitive Edge


9

China Top 10 Fabless

Global Top 10 semiconductors

Global Top 10 Fabless

강력한 고객 Reference

1. NXP 2. “S”company 3. Goke 4. Amlogic 5. Vimicro

대만 https://www.sipo.org.tw/en/industry-overview/industry-ranking/ic-design-industry-ranking.html

중국 https://www.electronicdesign.com/industrial-automation/who-are-chinas-biggest-fabless-chipmakers

1. NXP 2. “S”company 3. Goke 4. Amlogic 5. Realtek

(출처 : Gartner)

(출처 : Trendforce) (출처:electronic design)

최근 3년 누적 주요 고객사

최근 5년 누적 주요 고객사 automotive

home entertainment

automotive, mobile mobile mobile home entertainment

industrial

mobile


10

국가별 매출 비중

Headquarters Seoul

China Office Shanghai

US Office Silicon Valley

Japan Office Tokyo

Taiwan Office Hsinchu

China 30.3%

US 49.7%

기타 6.4%

Korea 4.7%

'17 '18 '19

141

91

수출 비중 및 추이

(단위 : 억원)

92%

95%

94%

161

’19년

주요 지역에 현지인 중심의 거점 구축 → 지역별 특성에 맞는 영업 및 기술 지원

본사 현지법인 영업사무소

다변화된 안정적 매출처

Japan 8.9%


11

철저한 IP QC 실시로 안정성 확보

고화질의 비디오 IP 알고리즘

Scalable / Configurable 구조의 HW 구조로 시장의 요구에 따른 맞춤형 IP 제공

Frame Buffer Compression 기술로 메모리 대역폭 절감

국내

특허 등록 24 국내

특허 출원 31 해외

특허 등록 3 해외

특허 출원 23

유연성 극대화

연구인력

53명/74%

학사

18명/34%

비 연구인력

19명/26%

석 · 박사

35명/66%

現

R&D 인력

고성능/고화질

전력 효율성 향상

現

R&D 학력

Fixed function H/W IP로 S/W 유연성 극대화

R&D 인력 현황 연구 개발 투자

Hardware Software

우수한 인적 인프라 & 연구개발투자

2019.12.31.기준

5,798 5,777

6,216

6,448

'16 '17 '18 '19

42%

64%

44% 40%


CHAPTER

01. 성장 중인 반도체 IP 시장

02. 전방시장 확산

03. 경쟁사 현황

04. Value Chain 확대

03 Market Analysis


13

77 124

158 109 117

262

288

311

303 317

'16 '17 '18 '19(E) '20(E)

시스템반도체

메모리반도체

(단위: 십억불)

(출처 : WSTS)

‘16~‘20 CAGR 5.1%

세계 반도체 시장 매출 추이 필라델피아 반도체 지수(SOX: Semiconductor Sector Index)

성장 중인 반도체 IP 시장

3.4 3.7 4.0 4.4

4.8

'16 '17 '18 '19(E) '20(E)

세계 반도체 IP 시장 전망

(단위: 십억불)

https://www.yna.co.kr/view/AKR20190604135800003?input=1195m

http://news1.kr/articles/?3638449

339

412

469

412

434

1466

1143

1313 1309

1040 903

679 656

19181716

SOX : 나스닥, 뉴욕증시에 상장된 반도체 산업 회사 시가총액 가중지수, 반도체 관련 주 가격동향 파악에 이용됨

(출처 : Marrkets and Markets)


14

1

전방시장 확산

보안카메라/네트워크 비디오 녹화

[NVR : Network Video Recorder]

드론/로봇 [Drones/Robotics]

첨단운전자지원시스템 [ADAS]

홈 모니터링 카메라

[Home Monitoring Camera]

스마트시티, 스마트홈

[Smart City, Smart Home]

원격의료 [Tele-Medicine] / e헬스

가상현실/증강현실/혼합현실

[VR/AR/MR]


15

경쟁사 현황

(단위: 백만불)

비디오 IP 경쟁사 현황

소수 회사 과점 형태로 기술 제공 중

(출처 : Semiwiki, Markets and Markets)

순위 회사명 ‘17 매출액 ‘18 매출액 성장률

1 ARM(Softbank) 1,659.9 1,610.0 -3%

2 Synopsys 527.6 629.8 19%

3 Cadence 159.5 188.8 18%

4 Imagination 126.9 119.7 -6%

5 CEVA 87.5 77.9 -11%

6 Verisilicon 54.7 66.3 21%

Chips&Media 7.8 12.0 54%

Others 1,076.2 1,296.1 20%

Total 3,700.1 4,000.6 8%

비디오 테스트 스트림 판매에서 ’13년

비디오 코덱 IP로 영역 확장

프랑스 “Allegro”

세계 반도체 IP 업체 순위

미국 “Verisilicon”

ASIC Turnkey 서비스를 주력으로 비디오 IP 포함

다양한 IP 확보


16

Value Chain 확대

IP VENDORs

• Video

• GPU

• RISC-V • Design Service

• Video, GPU, etc. GPU & Video Interface

CUSTOMERs

• 자체 Application을 보유한

회사

• 온라인 비디오 플랫폼 서비스

회사 (for Data Center)

• 자체 칩 개발 준비 중

• Alibaba

• Facebook

* Design Template

• CPU, Video, GPU, etc.

CHAPTER

1. 제품 Line_up 확대

2. 이미지 프로세싱(Image processing) IP

3. 컴퓨터 비전(Computer Vision) IP OD, SR

04 Growth Strategy


18

제품 Line-up 확대

BUS

카메라 센서 ISP

(Image Signal Processing)

Video Codec

Object Detection

(CV)

CP (Computational Photography)

Super Resolution

(CV)


19

제품 Line-up 확대

Programmable Solution - Flexibility - Resource (Power, Size)

Hardware IP - Less Flexibility - Optimized for special App

VS.


20

ISP (Image Signal Processing)

이미지 프로세싱(Image processing) IP

CP (Computational Photography)

WITHOUT HDR

WITH 3DNR

WITH HDR

WITHOUT 3DNR

둥근 렌즈로 인해 모서리가 둥글게 왜곡되는 영상을 자연스럽게 보정


21

이미지 또는 비디오 (Image or Video)

검출 장치 (Sensing Device)

추론 장치 (Inferencing Device)

검출 (Detection)

컴퓨터 비전(Computer Vision) IP Object Detection

Deep learning


22

확대 이미지

고화질 원본 이미지

Super Resolution 알고리즘

원본 이미지(저화질)

Super Resolution 적용 이미지

머리띠 부분을 보면 문양이 다르지만, 얼핏 보면 원본과

구분 힘듦

컴퓨터 비전(Computer Vision) IP Super Resolution


23

Super Resolution의 활용

컴퓨터 비전(Computer Vision) IP Super Resolution

IPTV / STB

Medical

Camera application

(Zoom in/out)

Security /Surveillance

01. 회사개요

02. 연혁

03. 요약 재무제표

Appendix


25

회사개요

38.51억원

자본금 사업영역 비디오 IP 설립일 2003년 3월 6일

72

총 임직원수

53 R&D 인력

2019.12.31.기준

＊해외 임직원 포함

김 상 현 대표이사

CEO 경영 총괄

ㆍVaughn College 항공전자학과 ㆍ텔슨전자

이 호 부사장

CFO 재무 총괄

ㆍ서울대 경제학과 ㆍ삼성물산㈜ 재경팀

강 원 모 상무

CHRO 인사 총괄

ㆍ중앙대 경영학과 석사 ㆍ롯데백화점

김 현 규 Technical

Leader

비디오코덱 기술 총괄

ㆍ고려대 전자공학과 박사 ㆍ㈜에이디칩스

권 중 현 Technical Leader

CV·ISP 기술 총괄

ㆍ서울대 컴퓨터공학과 석사 ㆍGCT Semiconductor

김 병 우 Marketing

Leader 마케팅 총괄

ㆍ고려대 전자공학과 석사 ㆍLG전자㈜, ㈜텔레칩스

경영진


26

회사연혁

2003년

회사 설립

기업부설연구소 인증

2004년

국내 첫 비디오 IP 라이선스

벤처캐피탈 투자 50억원 유치

2005년

해외 첫 비디오 IP 라이선스

2006년

최초 로열티 수익 발생

2007년

기술혁신중소기업(INNO-BIZ)인증

Full HD급 멀티 표준 비디오 디코더 IP 출시

2008년

칩스앤미디어와 씨앤엠마이크로 인적 분할

대표이사 김상현 취임

2009년

중국 상하이 대표처 (연락사무소) 개소

최대주주 변경 (텔레칩스)

2011년

중국 상하이 대표처 법인 전환

대만 신죽 영업사무소 개소

2012년

일본 도쿄, 미국 산호세 영업사무소 개소

지식경제부 주관 세계일류상품 선정

2013년

한국거래소 코넥스 시장 상장

2014년

UHD급 H.265 비디오 코덱IP 출시

2015년

한국거래소 코스닥 시장 이전상장

문화체육관광부 여가친화기업 인증

2016년

UHD급 HEVC+VP9 통합 비디오 디코더IP 출시

비트리 지분 투자 (ISP IP 전문업체)

2017년

ISP IP 출시

Computational Photography IP 출시

2018년

Computer Vision IP 출시

UHD급 HEVC+H.264 통합 비디오코덱 IP 출시

2019년

8K UHD급 HEVC&H.264 60fps 듀얼 비디오코덱IP 출시

세계 최초 커머셜 AV1 HW 디코더IP 출시

설립기 - 회사 설립 / 반도체 IP 제공 -

성장기 - HD급 / Full HD급 비디오 IP 개발 -

도약기 - 비디오 IP 시장 Leader -


27

요약 재무제표


구분 2016 2017 2018 2019

유동자산 23,264 21,035 23,837 26,615

비유동자산 8,377 7,972 8,020 9,245

자산총계 31,641 29,007 31,857 35,860

유동부채 2,277 1,288 2,163 3,192

비유동부채 160 1,198 1,150 575

부채총계 2,437 2,486 3,313 3,767

자본금 3,763 3,849 3,851 3,851

자본잉여금 15,128 15,565 15,577 15,577

기타자본구성요소 (1,549) (1,683) (1,684) (1,685)

기타포괄손익누계 15 3 (462) (463)

이익잉여금 11,847 8,787 11,262 14,813

자본총계 29,204 26,521 28,544 32,093

구분 2016 2017 2018 2019

영업수익 13,680 9,056 14,147 16,148

영업비용 10,873 10,568 12,124 12,553

영업이익 2,807 (1,512) 2,023 3,595

기타영업외수익 469 88 349 306

기타영업외비용 285 1,058 217 215

금융수익 201 288 302 509

금융비용 - 9 21 -

법인세차감전순이익 3,192 (2,203) 2,435 4,195

법인세비용 (363) 120 (207) (326)

당기순이익 3,555 (2,323) 2,642 4,521

기타포괄손익 (49) (61) (632) (438)

총포괄이익 3,506 (2,384) 2,010 4,083


요약 연결 재무상태표 요약 연결 손익계산서

서울특별시 강남구 삼성로 85길 26, 11~13층 (대치동, V&S타워) │ Tel. 02)568-3767 │ www.chipsnmedia.com

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