Upload
others
View
2
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Presentación Corporativa 1T19
HISTORIA
De empresa familiar… H I S T O R I A
… a líder de la industria en México.
Nuevo concepto moderno con
instalaciones y servicios de
primer nivel; mayor enfoque
en la actividad física.
1 989 - 1 996
Sports World surge como
una empresa familiar con un
concepto de Club Recreativo
y luego evoluciona a un nuevo
concepto
IPO
Inicia etapa de crecimiento
acelerado.
Al cierre de 2010
contábamos con
14 clubes
en operación
2005 - 2010
La empresa contaba con
cinco clubes en operación.
Nexxus Capital se integra
como accionista e inicia una
etapa de institucionalización
Expansión y
consolidación de
estrategia enfocada en
Wellness
Al cierre de 2018
contábamos con
59 clubes
en operación*
201 1 -2 01 6 2017-2018
Consolidación del liderazgo
y posicionamiento
mediante la apertura de
más de 30 clubes para
llegar a un total de 49
clubes en operación**
201 9
Retos y
oportunidades tanto
en el negocio actual
como en nuevas
líneas de negocio
3*El número de clubes incluye 3 clubes que no operan bajo la marca de Sports World y cuentan con un acuerdo de operación compartida con un tercero.
**El número de clubes incluye 4 clubes que no operan bajo la marca de Sports World y cuentan con un acuerdo de operación compartida con un tercero.
LA COMPAÑÍA
GRUPO SPORTS WORLDL A C O M P A Ñ Í A
Ventajas competitivas
• Enfoque en wellness
• Excelencia en el servicio
• Ambiente familiar
• Personal altamente capacitado
• Amplia e innovadora oferta deportiva
• Entrenamientos personalizados
• Formación de comunidades
• Ubicaciones estratégicas
• Instalaciones y equipo de primer nivel
• Capacidad de adaptación a nuevas
tendencias
• Uso de la tecnología que permitirá
ofrecer mejores experiencias a nuestro
clientes
*Adicionalmente, existen 4 clubes que no operan bajo la marca de Sports World y cuentan con un acuerdo de operación compartida con un tercero.
** SW Aguascalientes, SW Parque San Andrés, SW Apodaca y LOAD. Estos últimos 2 iniciaron operaciones en abril.
Líder con el mayor número de
clubes en México: 62 clubes en
operación* y 4 más en
construcción y preventa**
Única empresa pública del
mercado wellness en
Latinoamérica
Desde el IPO se han
incorporado 48 clubes
y alrededor de 60,000
nuevos clientes
Marca altamente reconocida
Compromiso con la
Responsabilidad Social
Sólido Gobierno Corporativo
5
PROPUESTA DE VALORL A C O M P A Ñ Í A
Hospitalidad
• Cercanía
• Seguimiento
• Amenities
Innovación
• Equipamiento
• Últimas tendencias en
programas deportivos
• Instalaciones
Infraestructura
OFRECER EXPERIENCIAS
ÚNICAS QUE GENERAN
BIENESTAR
• Instalaciones
• Mantenimiento preventivo
Confianza
• Instructores
capacitados y
certificados
• Seguridad integral
Equilibrio
• Enfoque en wellness
• Salud / Programas de
nutrición
• Evolución según
objetivos
• Ambiente familiar
Comunidad• Grupos de afinidad
acordes a objetivos
y actividad6
PRESENCIA GEOGRÁFICA
1T19
62 4 2 clubes en en CDMX y área
operación* metropolitana
2 0 en otros estados
de la República
*Adicionalmente, existen 4 clubes que no operan bajo la marca de Sports World y cuentan con un acuerdo de operación compartida con un tercero.
** SW Aguascalientes, SW Parque San Andrés, SW Apodaca y LOAD. Estos últimos 2 iniciaron operaciones en abril.
El contar con un alto número de ubicaciones estratégicas nos
mantiene cerca de nuestros clientes actuales y potenciales,
además de poder brindar la alternativa multiclub, un
diferenciador clave frente a la competencia.
L A C O M P A Ñ Í A
4en construcción
y preventa**
7
CICLO DE NEGOCIO
Ventas cruzadas
Construcción
Estrategia de mercadotecnia directa
La rentabilidad del club aumenta sustancialmente durante la
curva de llenado
Una vez logrado el punto de equilibrio, las cuotas de
mantenimiento pagadas por cada cliente adicional se refleja en
incrementos en EBITDA
7 9
12
17
22
25
%A
pe
rtu
ra
55
% P
un
to d
eeq
uilib
rio
27
33
85
%
% d
eO
cu
pació
n
L A C O M P A Ñ Í A
Curva de Llenado
Mes
Preventa y Construcción
8
El ingreso por las membresías prevendidas se registra en la
apertura
Construcción
1 3 4
Curva de Llenado
Gastos pre-
operativos
Preventa
POTENCIAL
DE
CRECIMIENTO
80+
75-79
70-74
65-69
60-64
55-59
50-54
45-49
40-44
35-39
30-34
25-29
20-24
15-19
10-14
5-9
0-4
PERFIL DEMOGRÁFICO
EN MÉXICOLA OBESIDAD SE HA CONVERTIDO EN UNPROBLEMA
127 millones de personas
73% gastos por
tratamiento médico
15% pérdidas de ingreso
por ausentismo laboral
12% pérdidas de ingreso
por mortalidad prematura
7 de 10adultos
(mayores de 20 años)
4 de 10adolescentes
(12-19 años)
3 de 10niños en edad escolar
(5-11 años)
Costo: $85 mil
millones de pesos.
P O T E C I A L D E C R E C I M I E N T O
Personas con sobrepeso u
obesidad
10
INDUSTRIA EN MÉXICO
Penetración
como % del total
de la población
EL INCREMENTO DE UN PUNTO PORCENTUAL
EN LA PENETRACIÓN EN MÉXICO EQUIVALE A
+1.3 MILLONES DEPERSONAS
Fuente: IHRSA, Reporte Global sobre el Estado de la Industria de Clubes Deportivos 2017.
Brasil 4.6%
Argentina 6.8%
Canada 15.5%
Estados Unidos 20.3%
Noruega 20.9%
2012
2017
2.3%
3.2%
Más de 4.1 millones de clientes
12,376 centros deportivos
Ingresos estimados por USD 1,800 millones
11
P O T E C I A L D E C R E C I M I E N T O
MÉXICO HA IDO TOMANDO IMPORTANCIA EN LA
INDUSTRIA MUNDIAL DEL FITNESS
INDUSTRIA EN MÉXICOLa industria en México ha seguido las tendencias de países más desarrollados, como EEUU, en donde el mercado se ha polarizado hacia los
segmentos “premium” y “low-price”, y los estudios han ido tomando relevancia.
Fuente: IHRSA y Statista Sensor Tower.
APPs: 8 FIT, Weight Loss Fitness, MyFitness,Caminar para bajar de peso, Instafit, Nike Training Club.
FULL SERVICE
Toda la oferta del mercado en un lugar
Actividades para toda la familia
Atención personalizada
LOW PRICE
Precio
Ubicación
Horarios flexibles
ESTUDIOS
Innovación
Comunidad
No compromiso
APPs
Uso de nuevas tecnologías
Ofrecen experiencias Wellness
Seguimiento de progresos
Comunidad
12
P O T E C I A L D E C R E C I M I E N T O
SEGMENTO
A, B, C+
B, C
C, C-, D+
A, B, C+
A, B, C+, C, C-,D+
$880EE.UU.
$1,056China
$329India
$156Japón
$162Alemania
$91México
$1,42834.8%
$526EE.UU.
$610China
$114India
$92Japón
$90Alemania
$40México
$774Otros
Fuente: Statista
2017Cifras en millones de dólares
$2,246
+16.2%Crecimiento Anual Compuesto
TAMAÑO DEL MERCADO MUNDIAL DE APPS
2021Cifras en millones de dólares
$4,101
13
P O T E C I A L D E C R E C I M I E N T O
CRECIMIENTO
CON
SOLIDEZ
FINANCIERA
MÉTRICAS OPERATIVAS1T19
*Crecimiento Anual Compuesto 2010-2018.1 El número de Clientes en el 1Q18 y 1Q19 consideran los clientes de Planes de Salud Corporativos.
CAC*
19.7%
Clubes(al cierre del periodo)
CAC*
16.0%
Clientes1
(al cierre del periodo)
15
C R E C I M I E N T O C O N
S O L I D E Z F I N A N C I E R A
25,5
92
28,4
87
43,5
00
51,4
00
56,8
95
67,2
59
72,9
87
84,8
23
83,7
83
82,5
98
84,5
14
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1Q18 1Q19
+2.3%
14
19
29
35
42
46
49
57
59
62
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1Q19
Tasa de Deserción
Crecimiento Anual Compuesto 2010-2018.
(Promedio Mensualal cierre del periodo)
16
CAC*
19.0%
Aforo Promedio Mensual
(al cierre del periodo)
8.7 visitas
promedio
MÉTRICAS OPERATIVAS1T19
C R E C I M I E N T O C O N
S O L I D E Z F I N A N C I E R A1
93
,40
0
200,0
00
271,8
55
334,7
50
398,1
84
482,2
04
555,4
00
653,5
70
774,4
34
737
,45
1
712,4
09
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1Q18 1Q19
4.4
%
4.3
%
3.5
%
3.1
%
3.4
%
5.1
%
4.4
%
2014 2015 2016 2017 2018 1Q18 1Q19
469
508
697
892
1,0
62
1,1
92
1,3
64
1,6
66
1,9
34
450
489
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1Q18 1Q19
Crecimiento Anual Compuesto 2010-2017.
17
Crecimiento Anual Compuesto 2010-2018.
CAC*
19.4%
Ingresos(millones de pesos)
+8.6%
C R E C I M I E N T O C O N
S O L I D E Z F I N A N C I E R ASOLIDEZ FINANCIERA
GENERACIÓN
DE INGRESOS 1T19
• Ingresos deportivosclases personalizadas,programas
deportivos, campamentos vacacionales,
entre otros.
• Otros ingresos del negocioreactivaciones, renta de lockers, credenciales, pases
de invitado, entre otros.
• Ingresos por patrocinios y otras
actividadesrenta de espacios, intercambios, tienda
deportiva, patrocinios, actividades
comerciales, entre otros.
Pago único al inscribirse
Pago mensual que da acceso a
todas las áreas básicas del club
y variedad de clases
• Individual
• Familiar
• Grupal
• Corporativa
• Uniclub
• All Club
• Part-time
MEMBRESIAS 4.0%
MANTENIMIENTO 78.9%
OTROS 17.1%
1 T 1 9
37% 50% 13%
C R E C I M I E N T O C O N
S O L I D E Z F I N A N C I E R A
18
DETALLE PRINCIPALES GASTOS 1T19
COMO % DEL TOTAL DE INGRESOS
* Considerando el efecto de IFRS 16, los Gastos de Renta fueron 2.5%
Nota: Incluye costo administrativo.
• Agua • Gas
• Luz
• Lavado de toallas
• Aseo y limpieza
• Mantenimiento
• Marketing
• Comisiones bancarias
• Honorarios profesionales
PERSONAL 32.2%
RENTA* 23.5%
GASTOS GENERALES 21.2%
OTROS GASTOS 6.9%
C R E C I M I E N T O C O N
S O L I D E Z F I N A N C I E R A
19
Número de Colaboradores
Operación de clubes 2,545
Corporativo 161
Total 2,706
116
92
118
17
3
20
5
20
4
22
8
29
3
33
3
59
79
24.7%
18.1%16.9%
19.4% 19.3%
17.2% 16.7%17.6% 17.2%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1Q181Q19
Margen EBITDA
*Crecimiento Anual Compuesto 2010-2018.2 El EBITDA en el 1Q19 incluyendo el efecto de IFRS 16 fue $181.9 millones de pesos, un crecimiento de 206.1% vs 1Q18 y un Margen EBITDA de 37.2%.3 El Resultado del Ejercicio incluyendo el efecto de IFRS 16 fue una perdida de $31.1 millones de pesos.
Utilidad antes de intereses, impuestos y depreciaciones
“EBITDA2” (millones de pesos)
SOLIDEZ FINANCIERA
20
CAC*
14.1%
+33.2%
13.2%
16.2%
C R E C I M I E N T O C O N
S O L I D E Z F I N A N C I E R A
39
38
38
64
49
16
30
53
49
-4
6
8.3%
7.5%
5.5%
7.2%
4.6%
1.4%2.2%
3.2%
2.5%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1Q181Q19
Resultado del Ejericio3
(millones de pesos)
1.2%
Margen NETO
DEUDA FINANCIERA AL 1T19
Características
Perfil de vencimientos
Líneas de Crédito
21
68,675
132,325
301,500
167,500
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
2020 2021 2022 2023
4 Sin considerar el efecto de IFRS 16 la Deuda Financiera Neta fue $593.6 millones de pesos.
5 No considera el efecto de IFRS 16
Nota: Se cuenta con una línea revolvente de capital de trabajo con Santander por MXN $100 millones de pesos con vencimiento septiembre 2019
C R E C I M I E N T O C O N
S O L I D E Z F I N A N C I E R A
Total
Monto del Crédito 750,000
Monto Dispuesto 670,000
Por Disponer 80,000
CLUB DEAL
Tasa TIIIE + 2.50
Plazo60 meses con 18 meses de
gracia
Amortizaciones Trimestrales
79%
21%
Dispuesto Por Disponer
Marzo
Deuda Financiera Neta4 3,064,913
Deuda Neta / EBITDA5 1.7x
Índice de Cobertura de Intereses5 4.2x
Comportamiento de la Acción Fondo de Recompra
• El Volumen Promedio operado en los últimos 12 meses fue de 65,815; durante el 1T19 fue de 12,374 acciones.
22
$19.78
*EV = Mkt Cap. + Deuda Neta
Rendimiento 1T18 1T19
SPORT S -0.1% -4.2%
IPC -6.5% 3.9%
Diferencia 6.4% -8.2%
Acciones
Saldo Inicial (cierre 4T18) 1,801,652
Enero 58,034
Febrero 5,560
Marzo 36,603
Total 1T19 100,197
Saldo Acumulado de acciones en el
Fondo de Recompra al cierre del 1T19 1,901,849
Precio Promedio de Compra 1T19 $19.80
Precio Mercado Sports al cierre del 1T19 $19.78
Valor de Mercado 37,618,573$
Se autorizó por Asamblea cancelar 2,118,949 acciones
para finalizar con 80,000,000 acciones en circulación:
• 1,803,646 acciones del Fondo de Recompra
• 315,303 acciones del Fideicomiso de Empleados
C R E C I M I E N T O C O N
S O L I D E Z F I N A N C I E R AACTIVIDAD EN LA BMV
Cayetano Jiménez C.
Director de Administración y Finanzas
Roberto Navarro.
Relación con Inversionistas
Tel. 5481 7777 ext. 105
GRACIAS
CONTACTO