52
6SDUWDQ &RQWUROV (GXFDWLRQ 6HUYLFHV 7UDLQLQJ &DWDORJXH

Spartan Controls/media/spartan/education/2016... · EIM product basics-M2P control Prerequisites: None Start & End Times: 8am to 4:30pm Length: 1 Day Model number codes and selection

Embed Size (px)

Citation preview

6SDUWDQ&RQWUROV

(GXFDWLRQ6HUYLFHV 7UDLQLQJ&DWDORJXH

ůďĞƌƚĂKĸĐĞƐ ĂůŐĂƌLJ ϯϬϱ-Ϯϳ^ƚƌĞĞƚ^ ĂůŐĂƌLJůďĞƌƚĂ dϮϳsϮ ϰϬϯ-ϮϬϳ-ϬϳϬϬ

ĚŵŽŶƚŽŶ ϴϰϬϯ- ϱϭǀĞŶƵĞ ĚŵŽŶƚŽŶůďĞƌƚĂ dϲϱ>ϵ ϳϴϬ-ϰϲϴ-ϱϰϲϯ

&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ ηϯϬϬDĂĐ<ĞŶnjŝĞůǀĚ &ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJůďĞƌƚĂ dϵ,ϰϰ ϳϴϬ-ϳϵϬ-ϬϰϰϬ

'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞ ϭϭϰϭϵ-ϵϴǀĞŶƵĞ 'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞůďĞƌƚĂ dϴϱ^ϱ ϳϴϬ-ϱϯϵ-ϭϭϲϭ

tŚŝƚĞĐŽƵƌƚ ĂLJϮϮϱϬϱ-ϯϴƚŚǀĞ tŚŝƚĞĐŽƵƌƚůďĞƌƚĂ dϳ^ϬϮ ϳϴϬ-ϳϳϴ-ϱϰϰϱ

ƌŝƟƐŚŽůƵŵďŝĂKĸĐĞƐ ƵƌŶĂďLJ ϳϱϬϬtŝŶƐƚŽŶ^ƚƌĞĞƚ ƵƌŶĂďLJ sϱϰyϱ ϲϬϰ-ϰϮϮ-ϯϳϬϬ &Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ ϵϲϬϯ-ϭϭϮ^ƚƌĞĞƚ &Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ sϭ:ϳϳ ϮϱϬ-ϳϴϱ-ϬϮϴϱ WƌŝŶĐĞ'ĞŽƌŐĞ ηϰ-ϱϱϲEŽƌƚŚEĞĐŚĂŬŽZĚ WƌŝŶĐĞ'ĞŽƌŐĞ sϮ<ϭϭ ϮϱϬ-ϵϲϬ-ϵϳϲϱ

^ĂƐŬĂƚĐŚĞǁĂŶKĸĐĞƐ ZĞŐŝŶĂ ϰϳϱDĂdžǁĞůůƌĞƐĐĞŶƚ ZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚĐŚĞǁĂŶ ^ϰEϱyϵ ϯϬϲ-ϳϮϭ-ϲϵϮϱ

^ĂƐŬĂƚŽŽŶ ϮϬϲϮϳϱϬ&ĂŝƚŚĨƵůǀĞŶƵĞ ^ĂƐŬĂƚŽŽŶ^ĂƐŬĂƚĐŚĞǁĂŶ ^ϳ<ϲDϲ ϯϬϲ-ϵϯϰ-ϯϰϵϰ

DŝĚĂůĞ ϮϬϬ^ŽƵƚŚ^ĞƌǀŝĐĞZŽĂĚ^Ŭ-ϯϵ DŝĚĂůĞ^ĂƐŬĂƚĐŚĞǁĂŶ ^Ϭϭ^Ϭ ϯϬϲ-ϰϱϴ-ϮϮϮϯ

ŽŶƚĂĐƚ/ŶĨŽƌŵĂƟŽŶĨŽƌ^ƉĂƌƚĂŶŽŶƚƌŽůƐ

ϭ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

dĂďůĞŽĨŽŶƚĞŶƚƐ

/ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶ ....................................................................................................................................... ϯ

dƌĂŝŶŝŶŐKƉƟŽŶƐ ................................................................................................................................. ϰ

dƌĂŝŶŝŶŐ&ĂĐŝůŝƟĞƐ ................................................................................................................................ ϱ

&ƵůůŽƵƌƐĞĞƐĐƌŝƉƟŽŶƐ ...................................................................................................................... ϲ

/ŶƚƌŽĚƵĐƚŽƌLJŽƵƌƐĞƐ .................................................................................................................... ϲ &ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨŽŶƚƌŽů ............................................................................................................ ϲ /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽDĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚ .................................................................................................... ϳ /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽŽŶƚƌŽůsĂůǀĞ^ĞůĞĐƟŽŶ ...................................................................................... ϳ /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽZĞŐƵůĂƚŽƌƐ ......................................................................................................... ϴ /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽKǀĞƌƉƌĞƐƐƵƌĞDĂŶĂŐĞŵĞŶƚ^LJƐƚĞŵƐ .................................................................. ϴ WƌŽĐĞƐƐŽŶƚƌŽůŽŽƚĂŵƉ ......................................................................................................... ϵ

ĐƚƵĂƚŽƌƐΘsĂůǀĞƵƚŽŵĂƟŽŶ ....................................................................................................... ϭϬ &ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨĞƫƐWƌĞƐƐƵƌĞ'ƵĂƌĚ^LJƐƚĞŵƐ .......................................................................... ϭϬ &ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨĞƫƐ'ĂƐ,LJĚƌĂƵůŝĐ^LJƐƚĞŵƐ ........................................................................... ϭϬ /D^ĞƌŝĞƐϮϬϬϬĐƚƵĂƚŽƌDĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ ...................................................................................... ϭϭ /DdϮϬϬϬĐƚƵĂƚŽƌDĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ .......................................................................................... ..ϭϮ

ŽŵƉƌĞƐƐŽƌΘ/ŐŶŝƟŽŶ .................................................................................................................. ϭϯ ZDsƵĞ>ĞǀĞů/DĂƐƚĞƌdĞĐŚŶŝĐŝĂŶWƌŽŐƌĂŵ ................................................................................ ϭϯ DŽĚƵůĞϭ ................................................................................................................................. ϭϯ DŽĚƵůĞϮ ................................................................................................................................. ϭϰ DŽĚƵůĞϯ ................................................................................................................................. ϭϰ

ZDsƵĞ>ĞǀĞů//DĂƐƚĞƌdĞĐŚŶŝĐŝĂŶWƌŽŐƌĂŵ ............................................................................... ϭϰ DŽĚƵůĞϭ ................................................................................................................................. ϭϱ DŽĚƵůĞϮ ................................................................................................................................. ϭϱ DŽĚƵůĞϯ ................................................................................................................................. ϭϱ

D^WZŶŐŝŶĞŵŝƐƐŝŽŶƐdĞƐƟŶŐtŽƌŬƐŚŽƉ ............................................................................... ϭϲ

ŽŶƚƌŽůsĂůǀĞƐΘƵƚŽŵĂƟŽŶ ......................................................................................................... ϭϳ sĂůǀĞ^ŝnjŝŶŐΘ^ĞůĞĐƟŽŶ ............................................................................................................. ϭϳ sĂůǀĞdĞĐŚŶŝĐŝĂŶ/ ...................................................................................................................... ϭϳ sĂůǀĞdĞĐŚŶŝĐŝĂŶ// ..................................................................................................................... ϭϴ sĂůǀĞDĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞǁŝƚŚsĂůŝďƌĂƟŽŶ .................................................................................... ϭϵ &ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨ,ZdďĂƐĞĚ&/>shŝŐŝƚĂůsĂůǀĞŽŶƚƌŽůůĞƌƐ ................................................ ϭϵ sĂůǀĞ>ŝŶŬ^ŽŌǁĂƌĞĨŽƌŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶΘĂůŝďƌĂƟŽŶŽĨ&/>shŝŐŝƚĂůsĂůǀĞŽŶƚƌŽůůĞƌƐ ............ ϮϬ sĂůǀĞ>ŝŶŬ^ŽŌǁĂƌĞĨŽƌŝĂŐŶŽƐƟĐƐŽĨ&/>sh-ŝŐŝƚĂůsĂůǀĞŽŶƚƌŽůůĞƌ ................................... ϮϬ &ŝƐŚĞƌŽŶƚƌŽůsĂůǀĞ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚDĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚĂůŝďƌĂƟŽŶ .................................................... Ϯϭ

&ŝĞůĚƵƚŽŵĂƟŽŶ .......................................................................................................................... ϮϮ ƌŝƐƚŽůŽŶƚƌŽůtĂǀĞ'ĂƐDĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚƉƉůŝĐĂƟŽŶdŽŽů ............................................................. Ϯϯ ĚǀĂŶĐĞĚWƌŽŐƌĂŵŵŝŶŐƵƐŝŶŐƌŝƐƚŽůŽŶƚƌŽůtĂǀĞĞƐŝŐŶĞƌ ....................................................... Ϯϯ ZKΘ&ůŽŽƐƐŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐ/ ....................................................................................................... Ϯϯ

Ϯ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

DĂĐŚŝŶĞƌLJ,ĞĂůƚŚDĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ..................................................................................................... Ϯϰ ĂƐŝĐsŝďƌĂƟŽŶŶĂůLJƐŝƐ .............................................................................................................. Ϯϰ /ŶƚĞƌŵĞĚŝĂƚĞsŝďƌĂƟŽŶŶĂůLJƐŝƐ .................................................................................................. Ϯϰ /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽD^DĂĐŚŝŶĞƌLJDĂŶĂŐĞƌ .................................................................................... Ϯϱ &ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨƚŚĞD^ϮϭϰϬ ................................................................................................... Ϯϱ D^ϮϭϰϬĚǀĂŶĐĞĚ&ƵŶĐƟŽŶƐ ................................................................................................... Ϯϲ WĞĂŬsƵĞDLJƐƚĞƌLJĂŶĚƵƚŽĐŽƌƌĞůĂƟŽŶϮϳ

DĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶ ...................................................................................................... Ϯϴ DŝĐƌŽDŽƟŽŶDĂƐƐ&ůŽǁŵĞƚĞƌdƌĂŝŶŝŶŐ ...................................................................................... Ϯϴ KƉĞƌĂƟŽŶΘDĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞŽĨ'ĂƐŚƌŽŵĂƚŽŐƌĂƉŚƐ ...................................................................... Ϯϴ WŚĂƐĞLJŶĂŵŝĐƐ ......................................................................................................................... Ϯϵ dƌƵĐŬsƵĞdƌƵĐŬhŶůŽĂĚ ............................................................................................................... ϯϬ

WƌŽĐĞƐƐ^LJƐƚĞŵƐΘ^ŽůƵƟŽŶƐŽƵƌƐĞƐ ............................................................................................ ϯϭ ĞůƚĂs/ŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶ/ ............................................................................................................. ϯϭ ĞůƚĂsKƉĞƌĂƚŽƌ/ŶƚĞƌĨĂĐĞĨŽƌŽŶƟŶƵŽƵƐŽŶƚƌŽů ....................................................................... ϯϭ ĞůƚĂs/ŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶ// ............................................................................................................ ϯϮ ĞůƚĂs,ĂƌĚǁĂƌĞΘdƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ ........................................................................................... ϯϮ D^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌ .................................................................................................................. ϯϯ ĞůƚĂs^LJƐƚĞŵƐĚŵŝŶŝƐƚƌĂƟŽŶĨŽƌtŝŶĚŽǁƐϳĂŶĚ^ĞƌǀĞƌϮϬϬϴ .................................................. ϯϰ ĞůƚĂssŝƌƚƵĂůŝnjĂƟŽŶ ................................................................................................................... ϯϰ ĞůƚĂsĚǀĂŶĐĞĚŽŶƚƌŽůƐ........................................................................................................... ϯϱ ĞůƚĂsĚǀĂŶĐĞĚ'ƌĂƉŚŝĐƐ .......................................................................................................... ϯϱ &ŝĞůĚďƵƐ^LJƐƚĞŵƐĂŶĚĞǀŝĐĞƐ ..................................................................................................... ϯϲ ĞůƚĂs^/^/ŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶ ......................................................................................................... ϯϲ D^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌǁŝƚŚĞůƚĂs ............................................................................................... ϯϳ

^ĂĨĞƚLJZĞůŝĞĨsĂůǀĞƐ ....................................................................................................................... ϯϴ KǀĞƌƉƌĞƐƐƵƌĞWƌŽƚĞĐƟŽŶ ............................................................................................................ ϯϴ ^ĂĨĞƚLJZĞůŝĞĨsĂůǀĞ ..................................................................................................................... ϯϴ

'ĞŶĞƌĂů/ŶĨŽƌŵĂƟŽŶ ............................................................................................................................ ϯϵ

ŽƵƌƐĞĂƚĞƐ>ŽĐĂƟŽŶƐĂŶĚWƌŝĐĞƐ ..................................................................................................... ϯϵ

ůďĞƌƚĂdƌĂŝŶŝŶŐ'ƌĂŶƚ ........................................................................................................................ ϰϬ

ůďĞƌƚĂdƌĂŝŶŝŶŐ'ƌĂŶƚ ........................................................................................................................ ϰϭ

ƌŝƟƐŚŽůƵŵďŝĂdƌĂŝŶŝŶŐ'ƌĂŶƚ ........................................................................................................... ϰϮ

ƌŝƟƐŚŽůƵŵďŝĂdƌĂŝŶŝŶŐ'ƌĂŶƚ ........................................................................................................... ϰϱ

^ĂƐŬĂƚĐŚĞǁĂŶdƌĂŝŶŝŶŐ'ƌĂŶƚ ............................................................................................................... ϰϲ

^ĂƐŬĂƚĐŚĞǁĂŶdƌĂŝŶŝŶŐ'ƌĂŶƚ .............................................................................................................. ϰϳ

ϯ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

tĞůĐŽŵĞƚŽ^ƉĂƌƚĂŶŽŶƚƌŽůƐĚƵĐĂƟŽŶ^ĞƌǀŝĐĞƐ

tŚĞƚŚĞƌLJŽƵŚĂǀĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞǁŝƚŚ^ƉĂƌƚĂŶŽŶƚƌŽůƐĚƵĐĂƟŽŶŽƌĂƌĞũƵƐƚďĞŐŝŶŶŝŶŐŽŶLJŽƵƌƚƌĂŝŶŝŶŐƉĂƚŚǁŝƚŚƵƐǁĞĂƌĞĚĞĚŝĐĂƚĞĚƚŽŽīĞƌŝŶŐƚŚĞďĞƐƚƚƌĂŝŶŝŶŐŝŶƚŚĞŝŶĚƵƐƚƌLJtĞŽīĞƌŵŽƌĞƚŚĂŶĮŌLJĐŽƵƌƐĞƐƚŚĂƚŽƵƌĐĞƌƟĮĞĚŝŶƐƚƌƵĐƚŽƌƐƉƌŽĚƵĐƚƐƉĞĐŝĂůŝƐƚƐĂŶĚĚĞĚŝĐĂƚĞĚĐŽŽƌĚŝŶĂƚŽƌƐĐĂŶĐƵƐƚŽŵŝnjĞƚŽŵĞĞƚĂůůŽĨŽƵƌĐƵƐƚŽŵĞƌƐŶĞĞĚƐ ^ƉĂƌƚĂŶŽŶƚƌŽůƐĚƵĐĂƟŽŶ^ĞƌǀŝĐĞƐŚĂƐďĞĞŶƚƌĂŝŶŝŶŐƐƚƵĚĞŶƚƐĨƌŽŵĂƌŽƵŶĚƚŚĞǁŽƌůĚĨŽƌŽǀĞƌϮϬLJĞĂƌƐKƵƌĚƵĐĂƟŽŶĞŶƚƌĞŽƉĞƌĂƚĞƐĂƐĂŶŵĞƌƐŽŶĐĞƌƟĮĞĚƚƌĂŝŶŝŶŐĨĂĐŝůŝƚLJĂŶĚĐŽŶƟŶƵĞƐƚŽŽīĞƌƚŚĞŚŝŐŚĞƐƚƋƵĂůŝƚLJŝŶŝŶĚƵƐƚƌLJĞdžƉĞƌƟƐĞŽŶƚĞĐŚŶŽůŽŐLJƚƌĂŝŶŝŶŐĂŶĚĐŽŵƉůĞdžƉƌŽĐĞƐƐĐŽŶƚƌŽůƚŽƉŝĐƐ /ŶƚŚŝƐĐĂƚĂůŽŐƵĞLJŽƵŐĞƚĂŐůŝŵƉƐĞŽĨǁŚĂƚ^ƉĂƌƚĂŶŚĂƐƚŽŽīĞƌdŚĞƌĞĂƌĞĨƵůůĐŽƵƌƐĞĚĞƐĐƌŝƉƟŽŶƐĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐĂƐLJŶŽƉƐŝƐƚŽƉŝĐƐĐŽǀĞƌĞĚĂŶLJŶĞĐĞƐƐĂƌLJƉƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐƐƚĂƌƚĂŶĚĞŶĚƟŵĞƐĂƐǁĞůůĂƐƐĐŚĞĚƵůĞĚĚĂƚĞƐĂŶĚůŽĐĂƟŽŶƐ&ŽƌĂĚĚŝƟŽŶĂůŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶŝŶĐůƵĚŝŶŐƚŚĞŵŽƐƚƵƉ-ƚŽ-ĚĂƚĞƐĐŚĞĚƵůĞƐĂŶĚƉƌŝĐĞƐƉůĞĂƐĞǀŝƐŝƚǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵĞĚƵĐĂƟŽŶŽƌĐŽŶƚĂĐƚĂŶĚƵĐĂƟŽŶŽŽƌĚŝŶĂƚŽƌ ^ŝŶĐĞƌĞůLJ ĚƵĐĂƟŽŶ^ĞƌǀŝĐĞƐdĞĂŵ ^ƉĂƌƚĂŶŽŶƚƌŽůƐ

ϰ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

dƌĂŝŶŝŶŐKƉƟŽŶƐ

^ĐŚĞĚƵůĞĚdƌĂŝŶŝŶŐ ^ĐŚĞĚƵůĞĚƚƌĂŝŶŝŶŐŝŶĐůƵĚĞƐĐŽƵƌƐĞƐƚŚĂƚŚĂǀĞƐƉĞĐŝĮĞĚĚĂƚĞƐĨŽƌǁŚŝĐŚĂŶLJĐƵƐƚŽŵĞƌĐĂŶƌĞŐŝƐƚĞƌdŚĞƐĞĐŽƵƌƐĞƐĐŽŶƚĂŝŶƚŚĞƐƚĂŶĚĂƌĚŵĂƚĞƌŝĂůƚŽƐĂƟƐĨLJƚŚĞŐƌŽƵƉĂƐĂǁŚŽůĞĂŶĚĂƌĞŽīĞƌĞĚŝŶŽƵƌĐĞƌƟĮĞĚƚƌĂŝŶŝŶŐĐĞŶƚĞƌƐdŽƐŝŐŶƵƉĨŽƌĂƐĐŚĞĚƵůĞĚĐŽƵƌƐĞǀŝƐŝƚƚŚĞ^ƉĂƌƚĂŶŽŶƚƌŽůƐǁĞďƐŝƚĞĂŶĚĐŽŵƉůĞƚĞĂƌĞŐŝƐƚƌĂƟŽŶĨŽƌŵ

>ŽĐĂůKŶ-^ŝƚĞdƌĂŝŶŝŶŐ ^ƉĂƌƚĂŶĐŽŵƉůĞƚĞƐĚŽnjĞŶƐŽĨĐƵƐƚŽŵĞƌ-ƐƉĞĐŝĮĐĐŽƵƌƐĞƐĞǀĞƌLJLJĞĂƌĨŽƌĂǀĂƌŝĞƚLJŽĨŝŶĚƵƐƚƌŝĞƐdŚŝƐŝƐĂŐƌĞĂƚĂůƚĞƌŶĂƟǀĞƚŽĂƩĞŶĚŝŶŐƐĐŚĞĚƵůĞĚƚƌĂŝŶŝŶŐŝĨ

· /ĨƐĞǀĞƌĂůĞŵƉůŽLJĞĞƐŶĞĞĚƚŽďĞƚƌĂŝŶĞĚĂƚŽŶĐĞ· /ĨƚƌĂŝŶŝŶŐŽŶƐƉĞĐŝĮĐƚŽƉŝĐƐŽƌĐƵƐƚŽŵŵĂƚĞƌŝĂůŝƐƌĞƋƵŝƌĞĚ· /ĨĂŶĂůƚĞƌŶĂƟǀĞƚŽƐĞŶĚŝŶŐĞŵƉůŽLJĞĞƐƚŽŽƵƌĐĞƌƟĮĞĚƚƌĂŝŶŝŶŐĐĞŶƚƌĞƐŝƐŶĞĞĚĞĚ

EŽƚƐƵƌĞǁŚŝĐŚŽƉƟŽŶŝƐďĞƐƚĨŽƌLJŽƵ ŽŶƚĂĐƚĂĐŽŽƌĚŝŶĂƚŽƌƚŽĚŝƐĐƵƐƐƚƌĂŝŶŝŶŐŶĞĞĚƐƟŵĞůŝŶĞƐĂŶĚďĞƐƚůŽĐĂƟŽŶĨŽƌƚŚĞƚƌĂŝŶŝŶŐĂŶĚǁĞǁŝůůĮŶĚĂƐŽůƵƟŽŶƚŽĮƚLJŽƵƌŶĞĞĚƐ

,ŽǁƚŽZĞŐŝƐƚĞƌ ZĞŐŝƐƚĞƌĨŽƌĂŶLJŽĨŽƵƌƐĐŚĞĚƵůĞĚĐŽƵƌƐĞƐďLJĐŽŵƉůĞƟŶŐƚŚĞŽŶůŝŶĞƌĞŐŝƐƚƌĂƟŽŶfŽƌŵĂƚ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵĞĚƵĐĂƟŽŶ

ϱ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

dƌĂŝŶŝŶŐ&ĂĐŝůŝƟĞƐ KƵƌŵĂŝŶƚƌĂŝŶŝŶŐĨĂĐŝůŝƚLJŝƐŝŶĚŵŽŶƚŽŶŚŽǁĞǀĞƌǁĞĚŽƐĐŚĞĚƵůĞĐŽƵƌƐĞƐŝŶŽƵƌŽƚŚĞƌ^ƉĂƌƚĂŶĨĂĐŝůŝƟĞƐ&ŽƌĂůŽĐĂůŽŶ-ƐŝƚĞƚƌĂŝŶŝŶŐǁĞĐĂŶƚƌĂǀĞůƚŽLJŽƵƌƐŝƚĞŽƌƚŚĞŶĞĂƌĞƐƚ^ƉĂƌƚĂŶůŽĐĂƟŽŶƚŽƉƌŽǀŝĚĞLJŽƵǁŝƚŚƚŚĞƚƌĂŝŶŝŶŐLJŽƵŶĞĞĚ

ϲ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

&ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨŽŶƚƌŽů ŽƵƌƐĞη^ϵϬϬ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐŚĂůĨĚĂLJĐŽƵƌƐĞŝƐĂŶŝŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶĨŽƌĂŶLJŽŶĞŝŶƚŚĞƉƌŽĐĞƐƐŝŶĚƵƐƚƌLJŝŶƚĞƌĞƐƚĞĚŝŶƚŚĞĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨƉƌŽĐĞƐƐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐ ĐŽƵƌƐĞ ŝƐ ŝŶƚĞŶĚĞĚ ƚŽ ŝŶƚƌŽĚƵĐĞ ƚŚŽƐĞ ŝŶ ƚŚĞ ƉƌŽĐĞƐƐ ĮĞůĚ ƚŽ ĐŽŵƉŽŶĞŶƚƐ ŽĨ ƚŚĞ ƚLJƉŝĐĂů ĨĞĞĚďĂĐŬĐŽŶƚƌŽůůŽŽƉƚŚĞŝƌĂƉƉůŝĐĂƟŽŶĂŶĚŽƉĞƌĂƟŽŶ

KďũĞĐƟǀĞƐ hƉŽŶĐŽŵƉůĞƟŽŶŽĨƚŚŝƐĐŽƵƌƐĞƚŚĞĂƩĞŶĚĞĞƐŚŽƵůĚƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚƚŚĞŽƉĞƌĂƟŽŶŽĨƌĞŐƵůĂƚŽƌƐŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƐĂĐƚƵĂƚŽƌƐĐŽŶƚƌŽůĂĐĐĞƐƐŽƌŝĞƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůůĞƌƐĂƐǁĞůůĂƐĂďĂƐŝĐƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨƚŚĞ,ZdĂŶĚ&ŝĞůĚďƵƐƉƌŽƚŽĐŽůƐ

dŽƉŝĐƐ dŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐǁŝůůďĞĚŝƐĐƵƐƐĞĚŝŶƚĞƌŵƐŽĨĚĞƐŝŐŶƐĞůĞĐƟŽŶĂŶĚĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ

· ZĞŐƵůĂƚŽƌƐ · DĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶ · ŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƐĂŶĚĂĐƚƵĂƚŽƌƐ · W/ĐŽŶƚƌŽůůĞƌƐ · ŽŶƚƌŽůĂĐĐĞƐƐŽƌŝĞƐ · ĚǀĂŶĐĞĚĐŽŶƚƌŽů;,ZdΘ&ŝĞůĚďƵƐͿ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϭƉŵ >ĞŶŐƚŚϬϱĂLJƐ

&ƵůůŽƵƌƐĞĞƐĐƌŝƉƟŽŶƐ ŽƵƌƐĞƐLJŶŽƉƐŝƐŽďũĞĐƟǀĞƐƚŽƉŝĐƐůĞŶŐƚŚƟŵĞƐĂŶĚƉƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐ

/ŶƚƌŽĚƵĐƚŽƌLJŽƵƌƐĞƐ

ϳ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

/ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽDĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚ ŽƵƌƐĞηD^Dd

^LJŶŽƉƐŝƐ /Ĩ LJŽƵ ĂƌĞ ŶĞǁ ƚŽ ĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐ Žƌ ƐƉĞĐŝĨLJŝŶŐ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶ ƚŚĞŶ ǁĞ ŝŶǀŝƚĞ LJŽƵ ƚŽ ũŽŝŶ ^ƉĂƌƚĂŶΖƐƐƉĞĐŝĂůŝƐƚƐĨŽƌĂŶŽǀĞƌǀŝĞǁŽĨŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚ

KďũĞĐƟǀĞƐ tĞ ŽīĞƌ ƚŚƌĞĞ ƐĞŵŝŶĂƌƐ – ĨŽƌŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚ ĐŽŶƚƌŽů ǀĂůǀĞƐ ĂŶĚ ƌĞŐƵůĂƚŽƌƐ – ǁŚŝĐŚ ĨŽĐƵƐ ŽŶ ƚŚĞŽƌLJ ƚĞĐŚŶŽůŽŐLJĂŶĚĂƉƉůŝĐĂƟŽŶǁŝƚŚƌĞƐƉĞĐƚƚŽƚŚĞƚŽƉŝĐƐŵĞŶƟŽŶĞĚďĞůŽǁ

dŽƉŝĐƐ · WƌĞƐƐƵƌĞŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚƚŚĞŽƌLJ· WƌĞƐƐƵƌĞƚƌĂŶƐŵŝƩĞƌƐĞůĞĐƟŽŶ· &ůŽǁĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐ· ĚWŇŽǁƚŚĞŽƌLJ· sĞůŽĐŝƚLJŇŽǁŵĞƚĞƌƚĞĐŚŶŽůŽŐLJΘĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ· ŽƌŝŽůŝƐŇŽǁŵĞƚĞƌƚŚĞŽƌLJΘŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶ· &ůŽǁďĞƐƚƉƌĂĐƟĐĞƐ· >ĞǀĞůĂŶĚƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐΘƚĞĐŚŶŽůŽŐLJ· >ŝƋƵŝĚĂŶĚŐĂƐĂŶĂůLJƐŝƐ· /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ· /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶƐƉĞĐŝĮĐĂƟŽŶ· /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶĚŝĂŐŶŽƐƟĐƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽ5Ɖŵ >ĞŶŐƚŚ1ĂLJ

/ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽŽŶƚƌŽůsĂůǀĞ^ĞůĞĐƟŽŶ ŽƵƌƐĞηs>s^ ^LJŶŽƉƐŝƐ /Ĩ LJŽƵ ĂƌĞ ŶĞǁ ƚŽ ĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐ Žƌ ƐƉĞĐŝĨLJŝŶŐ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶ ƚŚĞŶ ǁĞ ŝŶǀŝƚĞ LJŽƵ ƚŽ ũŽŝŶ ^ƉĂƌƚĂŶΖƐƐƉĞĐŝĂůŝƐƚƐĨŽƌĂŶŽǀĞƌǀŝĞǁŽĨŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚ

KďũĞĐƟǀĞƐ tĞ ŽīĞƌ ƚŚƌĞĞ ƐĞŵŝŶĂƌƐ – ĨŽƌŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚ ĐŽŶƚƌŽů ǀĂůǀĞƐ ĂŶĚ ƌĞŐƵůĂƚŽƌƐ – ǁŚŝĐŚ ĨŽĐƵƐ ŽŶ ƚŚĞŽƌLJ ƚĞĐŚŶŽůŽŐLJĂŶĚĂƉƉůŝĐĂƟŽŶǁŝƚŚƌĞƐƉĞĐƚƚŽƚŚĞƚŽƉŝĐƐŵĞŶƟŽŶĞĚďĞůŽǁ

dŽƉŝĐƐ · 'ůŽďĞǀĂůǀĞĂŶĚĂĐƚƵĂƚŽƌĚĞƐŝŐŶŽǀĞƌǀŝĞǁ· ZŽƚĂƌLJǀĂůǀĞĂŶĚĂĐƚƵĂƚŽƌĚĞƐŝŐŶŽǀĞƌǀŝĞǁ· ŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƉŽƐŝƟŽŶĞƌƐ· /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶĚŝĂŐŶŽƐƟĐƐ· ĞƌŽĂŶĚŚLJĚƌŽĚLJŶĂŵŝĐĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞŶŽŝƐĞ· &ůĂƐŚŝŶŐĂŶĚĐĂǀŝƚĂƟŽŶ· >ŝƋƵŝĚĂŶĚŐĂƐƐŝnjŝŶŐ· &ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨĂƵƚŽŵĂƚĞĚŽŶŽīǀĂůǀĞƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϱƉŵ >ĞŶŐƚŚϭĂLJ

ϴ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

/ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽZĞŐƵůĂƚŽƌƐ ŽƵƌƐĞηZ'^ ^LJŶŽƉƐŝƐ /ĨLJŽƵĂƌĞŶĞǁƚŽĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐŽƌƐƉĞĐŝĨLJŝŶŐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶƚŚĞŶǁĞŝŶǀŝƚĞLJŽƵƚŽũŽŝŶ^ƉĂƌƚĂŶΖƐƐƉĞĐŝĂůŝƐƚƐĨŽƌĂŶŽǀĞƌǀŝĞǁŽĨŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚ

KďũĞĐƟǀĞƐ tĞŽīĞƌƚŚƌĞĞƐĞŵŝŶĂƌƐ–ĨŽƌŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƐĂŶĚƌĞŐƵůĂƚŽƌƐ–ǁŚŝĐŚĨŽĐƵƐŽŶƚŚĞŽƌLJ ƚĞĐŚŶŽůŽŐLJĂŶĚĂƉƉůŝĐĂƟŽŶǁŝƚŚƌĞƐƉĞĐƚƚŽƚŚĞƚŽƉŝĐƐŵĞŶƟŽŶĞĚďĞůŽǁ

dŽƉŝĐƐ · &ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨĚŝƌĞĐƚŽƉĞƌĂƚĞĚĂŶĚƉŝůŽƚŽƉĞƌĂƚĞĚƌĞŐƵůĂƚŽƌƐ · ZĞŐƵůĂƚŽƌĂƉƉůŝĐĂƟŽŶŽŶƚŽǀĂƌŝŽƵƐƉƌŽĐĞƐƐŵĞĚŝĂ · ZĞŐƵůĂƚŽƌƐŝnjŝŶŐĂŶĚƐĞůĞĐƟŽŶ · DĞƚŚŽĚƐŽĨŽǀĞƌƉƌĞƐƐƵƌĞƉƌŽƚĞĐƟŽŶĂŶĚƚŚĞĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚďĞŶĞĮƚƐ · KǀĞƌǀŝĞǁŽĨĂǀĂŝůĂďůĞƌĞƐŽƵƌĐĞƐŝŶĐůƵĚŝŶŐ&ŝƐŚĞƌZĞŐƵůĂƚŽƌǁĞďƐŝƚĞ · ĞƐƚƉƌĂĐƟĐĞƐĂŶĚƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐƟƉƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϭϮƉŵ >ĞŶŐƚŚϬϱĂLJƐ /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽKǀĞƌƉƌĞƐƐƵƌĞDĂŶĂŐĞŵĞŶƚ^LJƐƚĞŵƐ ŽƵƌƐĞηKWD^ ^LJŶŽƉƐŝƐ /ĨLJŽƵĂƌĞŶĞǁƚŽĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐŽƌƐƉĞĐŝĨLJŝŶŐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶƚŚĞŶǁĞŝŶǀŝƚĞLJŽƵƚŽũŽŝŶ^ƉĂƌƚĂŶΖƐƐƉĞĐŝĂůŝƐƚƐĨŽƌĂŶŽǀĞƌǀŝĞǁŽĨŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚ

KďũĞĐƟǀĞƐ tĞŽīĞƌƚŚƌĞĞƐĞŵŝŶĂƌƐ–ĨŽƌŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƐĂŶĚƌĞŐƵůĂƚŽƌƐ–ǁŚŝĐŚĨŽĐƵƐŽŶƚŚĞŽƌLJ ƚĞĐŚŶŽůŽŐLJĂŶĚĂƉƉůŝĐĂƟŽŶǁŝƚŚƌĞƐƉĞĐƚƚŽƚŚĞƚŽƉŝĐƐŵĞŶƟŽŶĞĚďĞůŽǁ

dŽƉŝĐƐ · ZƵƉƚƵƌĞĚŝƐŬƐ · ^ƚĞĂŵĂŶĚŚŽƚǁĂƚĞƌƌĞůŝĞĨǀĂůǀĞƐ · ^ĂĨĞƚLJƌĞůŝĞĨǀĂůǀĞƐ · dĂŶŬǀĞŶƚƐΘŇĂŵĞĂƌƌĞƐƚĞƌƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϭ-ϱƉŵ >ĞŶŐƚŚϬϱĂLJƐ

ϵ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

WƌŽĐĞƐƐŽŶƚƌŽůŽŽƚĂŵƉ ŽƵƌƐĞη^ϬϬϵ ^LJŶŽƉƐŝƐ

/ŶĐŽůůĂďŽƌĂƟŽŶǁŝƚŚĂǀĞ^ŚŽŽŬΘƐƐŽĐŝĂƚĞƐ^ƉĂƌƚĂŶŽŶƚƌŽůƐŝƐƉůĞĂƐĞĚƚŽŽīĞƌĂĨŽƵƌ-ĚĂLJWƌŽĐĞƐƐŽŶƚƌŽů

ŽŽƚĂŵƉŝŶƚĞŐƌĂƟŶŐďŽƚŚĂĐůĂƐƐƌŽŽŵĂŶĚŚĂŶĚƐ-ŽŶůĂďůĞĂƌŶŝŶŐĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ

KƵƌŽŽƚĂŵƉǁŝůůƉƌŽǀŝĚĞŚĂŶĚƐ-ŽŶŽƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐĨŽƌŽƵƌĐƵƐƚŽŵĞƌƐƚŽƉƵƚůĞĂƌŶŝŶŐŝŶƚŽƉƌĂĐƟĐĞĂŶĚĚĞǀĞůͲ

ŽƉƵƐĞĨƵůƐŬŝůůƐƚŚĂƚĐĂŶŝŶĐƌĞĂƐĞƚŚĞƉƌŽĚƵĐƟǀŝƚLJŽĨŝŶĚŝǀŝĚƵĂůƐǁŚŽĂƌĞďŽƚŚŽŶƚŚĞƚŽŽůƐŽƌŵĂŶĂŐŝŶŐĂ

ŐƌŽƵƉŽĨƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůƐ

>ĞĂƌŶŚŽǁƚŽƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƚĂĐŽŶƚƌŽůůŽŽƉĚĞĐŝĚĞƚŚĞĐŽŶƚƌŽůŽďũĞĐƟǀĞŽƌƚƵŶĞĐŽŶƚƌŽůůĞƌƐĨŽƌĚŝīĞƌĞŶƚƚLJƉĞƐ

ŽĨƉƌŽĐĞƐƐŽƌĐŽŶƚƌŽůŽďũĞĐƟǀĞƐ'ĂŝŶĂďĞƩĞƌƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨŚŽǁƚŽƐŽůǀĞƌĞĂůǁŽƌůĚĂƵƚŽŵĂƟŽŶĐŚĂůůĞŶŐͲ

ĞƐĂŶĚŚŽǁƚŽƚĞůůŝĨĂƉƌŽďůĞŵŝƐĐĂƵƐĞĚďLJƚƵŶŝŶŐŚĂƌĚǁĂƌĞĚŝƐƚƵƌďĂŶĐĞƐŽƌƉƌŽĐĞƐƐŝŶƚĞƌĂĐƟŽŶƐ

KƵƌŚĂŶĚƐ-ŽŶůĞĂƌŶŝŶŐĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞǁŝůůĂůůŽǁƐƚƵĚĞŶƚƐƚŽĚĞǀĞůŽƉĐƌŝƟĐĂůƚŚŝŶŬŝŶŐƐŬŝůůƐĂŶĚƚŽǁŽƌŬŵŽƌĞĞīĞĐƟǀĞůLJŝŶƚŚĞŵƵůƟ-ĚŝƐĐŝƉůŝŶĞĚĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚŽĨĂƌĞĂůƉůĂŶƚ

dŽƉŝĐƐ · ŽŶƚƌŽůĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐĐŽŶĐĞƉƚƐĂŶĚƚĞƌŵŝŶŽůŽŐLJ

· /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽĐŽŶƚƌŽůƐLJƐƚĞŵƐ

· dŚĞĨĂůůŝďŝůŝƚLJŽĨŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶ

· &ůŽǁĂŶĚůĞǀĞůĐŽŶƚƌŽůůĞƌƚƵŶŝŶŐ

· dĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞĐŽŶƚƌŽůĚĞƐŝŐŶĂŶĚƚƵŶŝŶŐ

· ŽŶƚƌŽůŽĨƉƌŽĐĞƐƐĞƐǁŝƚŚƟŵĞĚĞůĂLJ/D;>ĂŵďĚĂͿƚƵŶŝŶŐ

· ^ƚĂƟƐƟĐĂůWƌŽĐĞƐƐŽŶƚƌŽů

· EŽŶůŝŶĞĂƌĐŽŶƚƌŽů

· DƵůƟ-ůŽŽƉĐŽŶƚƌŽů

· ůĂƌŵŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ

· ŽŶƚƌŽůƉƌŽũĞĐƚŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ

· ŽŶƚƌŽůůĞƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚĂŶĚůŽŽƉƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰĂLJƐ

ϭϬ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

&ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨĞƫƐWƌĞƐƐƵƌĞ'ƵĂƌĚ^LJƐƚĞŵ ŽƵƌƐĞηϭϬϬ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϭĚĂLJĐŽƵƌƐĞƵƐĞƐĐůĂƐƐƌŽŽŵĂŶĚŚĂŶĚƐ-ŽŶƐĞƐƐŝŽŶƐƚŽŝŶƚƌŽĚƵĐĞƚŚĞ&ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨƚŚĞĞƫƐ WƌĞƐƐƵƌĞ'ƵĂƌĚƐĞůĨĐŽŶƚĂŝŶĞĚŚLJĚƌĂƵůŝĐĞŵĞƌŐĞŶĐLJƐŚƵƚĚŽǁŶƐLJƐƚĞŵƐ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐƐĞŵŝŶĂƌŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐŵĞĐŚĂŶŝĐƐŽƉĞƌĂƚŽƌƐĂŶĚŽƚŚĞƌƐǁŚŽĂƌĞƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌƚŚĞ ŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚĞĸĐŝĞŶƚŽƉĞƌĂƟŽŶŽĨĞƫƐWƌĞƐƐƵƌĞ'ƵĂƌĚ^LJƐƚĞŵƐ

KďũĞĐƟǀĞƐ hƉŽŶĐŽŵƉůĞƟŽŶƚŚĞƐƚƵĚĞŶƚƐŚŽƵůĚƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚƚŚĞďĂƐŝĐƉƌŝŶĐŝƉůĞƐŽĨŽƉĞƌĂƟŽŶŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚ ƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐŽĨƚŚĞĞƫƐWƌĞƐƐƵƌĞ'ƵĂƌĚ^LJƐƚĞŵ

dŽƉŝĐƐ · WƌĞƐƐƵƌĞ'ƵĂƌĚŚLJĚƌĂƵůŝĐŵŽĚƵůĞ · WƌĞƐƐƵƌĞŵĂƟĐƉŝůŽƚƐ · /^KƚĞƐƚǀĂůǀĞ · hDďŽŶŶĞƚƐ · ĞƫƐůŝŶĞĂƌĂĐƚƵĂƚŽƌƐ · ĞƫƐƌŽƚĂƌLJĂĐƚƵĂƚŽƌƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϭĂLJ &ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨĞƫƐ'ĂƐ,LJĚƌĂƵůŝĐ^LJƐƚĞŵ ŽƵƌƐĞηϰϬϬ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϭĚĂLJĐŽƵƌƐĞƵƐĞƐĐůĂƐƐƌŽŽŵĂŶĚŚĂŶĚƐ-ŽŶƐĞƐƐŝŽŶƐƚŽŝŶƚƌŽĚƵĐĞƚŚĞ&ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨƚŚĞĞƫƐ'ĂƐ,LJĚƌĂƵůŝĐĞŵĞƌŐĞŶĐLJƐŚƵƚĚŽǁŶƐLJƐƚĞŵƐ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐƐĞŵŝŶĂƌŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐŵĞĐŚĂŶŝĐƐŽƉĞƌĂƚŽƌƐĂŶĚŽƚŚĞƌƐǁŚŽĂƌĞƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌƚŚĞ ŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚĞĸĐŝĞŶƚŽƉĞƌĂƟŽŶŽĨĞƫƐ'ĂƐ,LJĚƌĂƵůŝĐ^LJƐƚĞŵƐ

KďũĞĐƟǀĞƐ hƉŽŶĐŽŵƉůĞƟŽŶƚŚĞƐƚƵĚĞŶƚƐŚŽƵůĚƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚƚŚĞďĂƐŝĐƉƌŝŶĐŝƉůĞƐŽĨŽƉĞƌĂƟŽŶŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚ ƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐŽĨƚŚĞĞƫƐ'ĂƐ,LJĚƌĂƵůŝĐ^LJƐƚĞŵ

dŽƉŝĐƐ · 'ĂƐ,LJĚƌĂƵůŝĐŵŽĚƵůĞƌŽƚĂƌLJ · 'ĂƐ,LJĚƌĂƵůŝĐŵŽĚƵůĞůŝŶĞĂƌ · ŽŶƚƌŽůŵĂŶŝĨŽůĚĐŽŵƉŽŶĞŶƚƐ

ĐƚƵĂƚŽƌƐΘsĂůǀĞƵƚŽŵĂƟŽŶŽƵƌƐĞƐ

ϭϭ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

· ŽŶƚƌŽůŵĂŶŝĨŽůĚŽƉĞƌĂƟŽŶĂŶĚƐĞƌǀŝĐĞ· dƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐůĞĂŬƐƐĞĂůĨĂŝůƵƌĞƐ· ,ĂŶĚƉƵŵƉƐŽƉĞƌĂƟŽŶΘƐĞƌǀŝĐĞ· ^ŽŌƉĂƌƚƐŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶƌĞƉĂŝƌ· dĂŶŬůĞǀĞůƐ· >ŝŵŝƚƐǁŝƚĐŚĂĚũƵƐƚŵĞŶƚ· hŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐĐŽŶƚƌŽůƐĐŚĞŵĂƟĐƐ· hƉŐƌĂĚĞĐŽŵƉŽŶĞŶƚƐ· WƌĞƐƐƵƌĞŵĂƟĐƉŝůŽƚƐ· /^KƚĞƐƚǀĂůǀĞƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϭĂLJ

/D^ĞƌŝĞƐϮϬϬϬĐƚƵĂƚŽƌDĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ ŽƵƌƐĞη^-/D-ϭ

^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϭĚĂLJĐŽƵƌƐĞƉƌŽǀŝĚĞƐĂŶŽǀĞƌĂůůǁŽƌŬŝŶŐŬŶŽǁůĞĚŐĞŽĨƚŚĞ/D^ĞƌŝĞƐϮϬϬϬĞůĞĐƚƌŝĐĂĐƚƵĂƚŽƌdŚŝƐ ƉƌŽŐƌĂŵƉƌŽǀŝĚĞƐƚŚĞĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨĞůĞĐƚƌŝĐĂůŽƉĞƌĂƟŽŶƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞƵƐĞŽĨĂDϮWŵŽĚƵůĂƌĐŽŶƚƌŽůƉĂĐŬĂŐĞĂĐŚƐƚƵĚĞŶƚǁŝůůůĞĂƌŶŚŽǁƚŽŝĚĞŶƟĨLJĂŶĚƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƚƚŚĞĞůĞĐƚƌŝĐĂůĂƐǁĞůůĂƐŵĞĐŚĂŶŝĐĂů ĐŽŵƉŽŶĞŶƚƐ^ƚƵĚĞŶƚƐǁŝůůůĞĂƌŶŚŽǁƚŽĚŝīĞƌĞŶƟĂƚĞĂĐƚƵĂƚŽƌĐŽŶƚƌŽůƉƌŽďůĞŵƐĨƌŽŵǀĂůǀĞƉƌŽďůĞŵƐĂŶĚƚŚĞLJǁŝůůůĞĂƌŶƚŚĞďĂƐŝĐƐŬŝůůƐƌĞƋƵŝƌĞĚƚŽƉƌŽǀŝĚĞŽŶ-ƐŝƚĞŽƉĞƌĂƟŽŶŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚƐĞƌǀŝĐŝŶŐĨŽƌƐĞƌŝĞƐϮϬϬϬŵŽĚĞůĂĐƚƵĂƚŽƌƐ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐŵĞĐŚĂŶŝĐƐŽƉĞƌĂƚŽƌƐĂŶĚŽƚŚĞƌƐǁŚŽĂƌĞƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌƚŚĞ ŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚĞĸĐŝĞŶƚŽƉĞƌĂƟŽŶŽĨ/DĞůĞĐƚƌŝĐĂĐƚƵĂƚŽƌƐ

KďũĞĐƟǀĞƐ · 'ĂŝŶĂŐĞŶĞƌĂůŬŶŽǁůĞĚŐĞŽĨƚŚĞĨƵŶĐƟŽŶƐŽĨĂĐƚƵĂƚŽƌƐĂŶĚǀĂůǀĞƐĂƐǁĞůůĂƐĂŶƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐ

ŽĨƚŚĞŽƉĞƌĂƟŽŶŽĨƚŚĞ^ĞƌŝĞƐϮϬϬϬĞůĞĐƚƌŝĐĂĐƚƵĂƚŽƌ· /ĚĞŶƟĨLJĂŶĚůŽĐĂƚĞƚŚĞĐŽŵƉŽŶĞŶƚƐƚŚĂƚŵĂŬĞƵƉĂDϮWƉĂĐŬĂŐĞĂŶĚŚŽƵƐŝŶŐŐƌŽƵƉ· >ĞĂƌŶďĂƐŝĐǁŝƌŝŶŐĚŝĂŐƌĂŵŝŶƚĞƌƉƌĞƚĂƟŽŶƐŬŝůůƐ— tŚĞǁŝƌŝŶŐĚŝĂŐƌĂŵŝŶƚĞƌƉƌĞƚĂƟŽŶƐŬŝůůƐĂƌĞ

ƌĞƋƵŝƌĞĚƚŽŽƉĞƌĂƚĞĂŶĚŵĂŝŶƚĂŝŶƚŚĞĐŽŶƚƌŽůƉĂĐŬĂŐĞǁŝƚŚŝƚƐǁŝĚĞǀĂƌŝĞƚLJŽĨĐŽŶƚƌŽůŽƉƟŽŶƐ· ^ĞƚƚƌĂǀĞůůŝŵŝƚƐĂŶĚƚŽƌƋƵĞƐǁŝƚĐŚĞƐ· ĞǀĞůŽƉƚŚĞƐŬŝůůƐƌĞƋƵŝƌĞĚƚŽƉƌŽǀŝĚĞŽŶ-ƐŝƚĞŽƉĞƌĂƟŽŶŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚƐĞƌǀŝĐŝŶŐĨŽƌ^ĞƌŝĞƐ

ϮϬϬϬŵŽĚĞůĂĐƚƵĂƚŽƌƐ

dŽƉŝĐƐ · &ƵŶĐƟŽŶƐŽĨĂĐƚƵĂƚŽƌƐ· 'ĞŶĞƌĂůǀĂůǀĞŽƉĞƌĂƟŽŶ· ĐƚƵĂƚŽƌǀĂůǀĞƉŚLJƐŝĐĂůĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶƐ· ĂƐŝĐƐĞƌŝĞƐϮϬϬϬĂĐƚƵĂƚŽƌŽƉĞƌĂƟŽŶ· /DƉƌŽĚƵĐƚďĂƐŝĐƐ-DϮWĐŽŶƚƌŽů

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϭĂLJ

· DŽĚĞůŶƵŵďĞƌĐŽĚĞƐĂŶĚƐĞůĞĐƟŽŶ· tŝƌŝŶŐĚŝĂŐƌĂŵĂŶĚĚĂƚĂƐŚĞĞƚŝŶƚĞƌƉƌĞƚĂƟŽŶ· ^ĞƫŶŐƚƌĂǀĞůůŝŵŝƚƐĂŶĚƚŽƌƋƵĞ· ZĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ

ϭϮ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

/D^ĞƌŝĞƐdϮϬϬϬĐƚƵĂƚŽƌDĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ ŽƵƌƐĞη^-/D-Ϯ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϭĚĂLJĐŽƵƌƐĞƉƌŽǀŝĚĞƐĂŶŽǀĞƌĂůůǁŽƌŬŝŶŐŬŶŽǁůĞĚŐĞŽĨƚŚĞ/D^ĞƌŝĞƐdϮϬϬϬ;dŽƚĂůůĞĐƚƌŽŶŝĐ ŽŶƚƌŽůͿĞůĞĐƚƌŝĐĂĐƚƵĂƚŽƌdŚŝƐƉƌŽŐƌĂŵƉƌŽǀŝĚĞƐƚŚĞĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨĞůĞĐƚƌŝĐĂůŽƉĞƌĂƟŽŶĐŽŶƐƚƌƵĐƟŽŶĂƐƐĞŵďůLJŚĂƌĚǁĂƌĞƐŽŌǁĂƌĞĂŶĚŚĂŶĚƐ-ŽŶĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞƵƐĞŽĨĂZD;ZĞŵŽƚĞŝƐƉůĂLJ DŽĚƵůĞͿĂĐŚƐƚƵĚĞŶƚǁŝůůůĞĂƌŶŚŽǁƚŽŝĚĞŶƟĨLJĂŶĚƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƚƚŚĞĞůĞĐƚƌŽŶŝĐĂƐǁĞůůĂƐŵĞĐŚĂŶŝĐĂů ĐŽŵƉŽŶĞŶƚƐ^ƚƵĚĞŶƚƐǁŝůůůĞĂƌŶŚŽǁƚŽŝŶƚĞƌĐŽŶŶĞĐƚǀĂƌŝŽƵƐĐŽŶƚƌŽůĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶƐĨŽƌƚŚĞdϮϬϬϬƵŶŝƚƐĂŶĚƚŚĞLJǁŝůůůĞĂƌŶƚŚĞďĂƐŝĐƐŬŝůůƐƌĞƋƵŝƌĞĚƚŽƉƌŽǀŝĚĞŽŶ-ƐŝƚĞŽƉĞƌĂƟŽŶŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚƐĞƌǀŝĐŝŶŐĨŽƌ ^ĞƌŝĞƐdϮϬϬϬĂĐƚƵĂƚŽƌƐ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐŵĞĐŚĂŶŝĐƐŽƉĞƌĂƚŽƌƐĂŶĚŽƚŚĞƌƐǁŚŽĂƌĞƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌ ƚŚĞŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚĞĸĐŝĞŶƚŽƉĞƌĂƟŽŶŽĨ/DĞůĞĐƚƌŝĐĂĐƚƵĂƚŽƌƐ

KďũĞĐƟǀĞƐ · /ĚĞŶƟĨLJ ƚŚĞ ďĂƐŝĐ ĐŽŵƉŽŶĞŶƚƐ ĂŶĚ ĂƐƐĞŵďůŝĞƐ ŽĨ Ă dϮϬϬϬ ŶŽŶ-ŝŶƚƌƵƐŝǀĞ ĂĐƚƵĂƚŽƌ ďLJ

ĨƵŶĐƟŽŶĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶĂŶĚŽƉĞƌĂƟŽŶ · /ĚĞŶƟĨLJĂŶĚůŽĐĂƚĞƚŚĞĐŽŵƉŽŶĞŶƚƐƚŚĂƚŵĂŬĞƵƉĂdϮϬϬϬƉĂĐŬĂŐĞ · >ĞĂƌŶdϮϬϬϬǁŝƌŝŶŐĚŝĂŐƌĂŵŝŶƚĞƌƉƌĞƚĂƟŽŶƐŬŝůůƐ—ƚŚĞƐĞƐŬŝůůƐĂƌĞƌĞƋƵŝƌĞĚƚŽŽƉĞƌĂƚĞĂŶĚ

ŵĂŝŶƚĂŝŶƚŚĞĐŽŶƚƌŽůƉĂĐŬĂŐĞǁŝƚŚŝƚƐǁŝĚĞǀĂƌŝĞƚLJŽĨĐŽŶƚƌŽůŽƉƟŽŶƐ · ŽŶĮŐƵƌĞƚŚĞdϮϬϬϬƵŶŝƚǁŝƚŚ ůŽĐĂůĐŽŶƚƌŽůƐZD;ZĞŵŽƚĞŝƐƉůĂLJDŽĚƵůĞͿĂŶĚĂ ůĂƉƚŽƉ

ĐŽŵƉƵƚĞƌƵƐŝŶŐĨĂĐƚŽƌLJƐƵƉƉůŝĞĚƐŽŌǁĂƌĞ · ĞǀĞůŽƉƚŚĞƐŬŝůůƐƌĞƋƵŝƌĞĚƚŽƉƌŽǀŝĚĞŽŶ-ƐŝƚĞŽƉĞƌĂƟŽŶŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚƐĞƌǀŝĐŝŶŐĨŽƌ^ĞƌŝĞƐ

dϮϬϬϬŵŽĚĞůĂĐƚƵĂƚŽƌƐ

dŽƉŝĐƐ · dϮϬϬϬĂĐƚƵĂƚŽƌƐŽǀĞƌǀŝĞǁ · ĐƚƵĂƚŽƌŵĞĐŚĂŶŝĐƐ · dϮϬϬϬĐŽŶƚƌŽůƉĂĐŬĂŐĞ · /DƉƌŽĚƵĐƚďĂƐŝĐƐ · DŽĚĞůŶƵŵďĞƌĐŽĚĞƐĂŶĚƐĞůĞĐƟŽŶ · tŝƌŝŶŐĚŝĂŐƌĂŵĂŶĚĚĂƚĂƐŚĞĞƚŝŶƚĞƌƉƌĞƚĂƟŽŶ · ^ĞƫŶŐƚƌĂǀĞůĂŶĚƚŽƌƋƵĞůŝŵŝƚƐ · ŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶĂŶĚƐŽŌǁĂƌĞƚŽŽůƐ · ZĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϭĂLJ

ϭϯ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

ZDsƵĞ>ĞǀĞů/DĂƐƚĞƌdĞĐŚŶŝĐŝĂŶWƌŽŐƌĂŵ ŽƵƌƐĞƐZϰϮϱZϰϯϱZϰϰϱ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϰϱĚĂLJƉƌŽŐƌĂŵŝƐĚŝǀŝĚĞĚďĞƚǁĞĞŶϯƐĞƉĂƌĂƚĞĐŽƵƌƐĞƐ—ŽƵƌƐĞηZϰϮϱηZϰϯϱĂŶĚηZϰϰϱdŚŝƐŝŶ-ĚĞƉƚŚƉƌŽŐƌĂŵƉƌŽǀŝĚĞƐĂƩĞŶĚĞĞƐǁŝƚŚƚŚĞŬŶŽǁůĞĚŐĞƚŽĂĐŚŝĞǀĞŵĂƐƚĞƌůĞǀĞůƉƌŽĮĐŝĞŶĐLJǁŝƚŚĂůůĂƐƉĞĐƚƐŽĨƚŚĞZDsƵĞΠ–ϱϬϬĐŽŶƚƌŽůƐLJƐƚĞŵĂŶĚĂůůƌĞůĂƚĞĚƉƌŽĚƵĐƚƐ

KďũĞĐƟǀĞƐ hƉŽŶĐŽŵƉůĞƟŽŶŽĨƚŚĞϯŵŽĚƵůĞƐŽĨƚŚĞ>ĞǀĞů/DĂƐƚĞƌdĞĐŚŶŝĐŝĂŶƉƌŽŐƌĂŵĂƐƵĐĐĞƐƐĨƵůƐƚƵĚĞŶƚǁŝůůďĞĂďůĞƚŽ

· ŝƐƉůĂLJĐŽŵƉĞƚĞŶƚƐĐƌĞĞŶŶĂǀŝŐĂƟŽŶ · ŝƐƉůĂLJĂŶƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨĂůůZDsƵĞƐĞƫŶŐƐĂŶĚďĞĂďůĞƚŽĐŽŶĮŐƵƌĞƚŚĞŵĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞƚŽ

ƚŚĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ · hŶĚĞƌƐƚĂŶĚĂůůĐŽŶƚƌŽůůĞƌ,D/ĂŶĚ/K · hŶĚĞƌƐƚĂŶĚZDsƵĞƉĂŶĞůĚƌĂǁŝŶŐƐ · ^ƵĐĐĞƐƐĨƵůůLJƵƉůŽĂĚĂŶĚĚŽǁŶůŽĂĚǁŝƚŚĂůůZDsƵĞƐŽŌǁĂƌĞ · ŽŵƉůĞƚĞƉƌŽŐƌĂŵĐŚĂŶŐĞƐ · ĚĚĂŶLJ/K;/ƐKƐ/ƐKƐĂŶĚdƐͿ · ĚĚĂW/>ŽŽƉ · ŝƐƉůĂLJƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐƐŬŝůůƐŽŶĂůůŽĨƚŚĞĂďŽǀĞƚŽƉŝĐƐ

DŽĚƵůĞϭ-ŽƵƌƐĞηZϰϮϱ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϭĚĂLJĐŽƵƌƐĞŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚŽƉĞƌĂƟŽŶƐƉĞƌƐŽŶŶĞůƌĞƋƵŝƌŝŶŐƚŚĞƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨƚŚĞĨƵŶĐƟŽŶĂůŝƚLJŚĂƌĚǁĂƌĞĂŶĚŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐŽĨĂZDsƵĞΠ–ϱϬϬĐŽŶƚƌŽůůĞƌĂŶĚƚŚĞďĂƐŝĐƐŬŝůůƐ ŶĞĐĞƐƐĂƌLJƚŽĐŽŶĮŐƵƌĞĐĂůŝďƌĂƚĞĂŶĚƐƵƉƉŽƌƚŝƚ

dŽƉŝĐƐ · KƉĞƌĂƟŶŐƉŚŝůŽƐŽƉŚLJ · dŝĞƌŝŶŐĂŶĚƚĞƌŵŝŶŽůŽŐLJ · ,D/ƐĐƌĞĞŶŶĂǀŝŐĂƟŽŶ · ŽŶƚƌŽůůĞƌ,D/ĂŶĚ/KŵŽĚƵůĞƐ · ŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶŽĨƐĞƚƉŽŝŶƚƐƚƌĂŶƐŵŝƩĞƌƌĂŶŐĞƐƟŵĞƌƐĂŶĚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϭĂLJ

ŽŵƉƌĞƐƐŝŽŶΘ/ŐŶŝƟŽŶŽƵƌƐĞƐ

ϭϰ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

DŽĚƵůĞϮ—ŽƵƌƐĞηZϰϯϱ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϭĚĂLJĐŽƵƌƐĞŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌƚĞĐŚŶŝĐĂůƉĞƌƐŽŶŶĞůƌĞƋƵŝƌŝŶŐĂĚǀĂŶĐĞĚƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨƚŚĞŚĂƌĚǁĂƌĞƐŽŌǁĂƌĞƚŽŽůƐ;ZDsƵĞΠ–ϱϬϬ/KdŽŽůŬŝƚͿĂŶĚŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐŽĨĂZDsƵĞΠ–ϱϬϬĐŽŶƚƌŽůůĞƌĂŶĚƚŚĞƐŬŝůůƐŶĞĐĞƐƐĂƌLJƚŽĐŽŶĮŐƵƌĞĐĂůŝďƌĂƚĞĂŶĚƐƵƉƉŽƌƚŝƚ

dŽƉŝĐƐ · ƌĂǁŝŶŐƌĞǀŝĞǁ-ŵĞĐŚĂŶŝĐĂůΘĞůĞĐƚƌŝĐĂůƐĞĐƟŽŶƐ · ^ŝdžŶĞƚ/KdŽŽůŬŝƚŽƉĞƌĂƟŽŶƐ–ƵƉůŽĂĚĚŽǁŶůŽĂĚĂĚǀĂŶĐĞĚĚŽǁŶůŽĂĚ · dƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐĐŽŵŵŽŶƉƌŽďůĞŵƐ · Zd/ĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶƵƟůŝƚLJ–ƌĞĂĚǁƌŝƚĞƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐ · ,D/ďĂƐŝĐĞdžĞƌĐŝƐĞƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞηZϰϮϱ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϭĂLJ DŽĚƵůĞϯ—ŽƵƌƐĞηZϰϰϱ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϮϱĚĂLJĐŽƵƌƐĞŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌƚĞĐŚŶŝĐĂůƉƌŽŐƌĂŵŵŝŶŐƉĞƌƐŽŶŶĞůƌĞƋƵŝƌŝŶŐƚŚĞƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨƚŚĞƐŽŌǁĂƌĞƚŽŽůƐĂŶĚƐƚƌƵĐƚƵƌĞŽĨƚŚĞZDsƵĞΠ–ϱϬϬĐŽŶƚƌŽůƐLJƐƚĞŵ

dŽƉŝĐƐ · ^ŝdžŶĞƚ/KdŽŽůŬŝƚ–ZDsƵĞƚŽŽůŬŝƚĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶ · 'W-WƌŽdž–,D/ĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶ · /^Ă'Z&–ƉƌŽŐƌĂŵŽǀĞƌǀŝĞǁ · džĞƌĐŝƐĞƐ–ŵƵůƟ-ƉůĂƞŽƌŵƉƌŽŐƌĂŵŵŝŶŐůĂďƐŝŶǀŽůǀŝŶŐĂůůZDsƵĞĞůĞĐƚƌŽŶŝĐŚĂƌĚǁĂƌĞĂŶĚ

ƐŽŌǁĂƌĞƚŽŽůƐ WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞηZϰϯϱ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϮϱĂLJƐ ZDsƵĞ>ĞǀĞů//DĂƐƚĞƌdĞĐŚŶŝĐŝĂŶWƌŽŐƌĂŵ ŽƵƌƐĞƐZϱϮϱZϱϯϱZϱϰϱ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϱĚĂLJƉƌŽŐƌĂŵŝƐĚŝǀŝĚĞĚďĞƚǁĞĞŶϯƐĞƉĂƌĂƚĞĐŽƵƌƐĞƐ—ŽƵƌƐĞηZϱϮϱηZϱϯϱĂŶĚηZϱϰϱdŚŝƐŝŶ-ĚĞƉƚŚƉƌŽŐƌĂŵƉƌŽǀŝĚĞƐĂƩĞŶĚĞĞƐǁŝƚŚƚŚĞŬŶŽǁůĞĚŐĞƚŽĂĐŚŝĞǀĞŵĂƐƚĞƌůĞǀĞůƉƌŽĮĐŝĞŶĐLJǁŝƚŚĂůůĂƐƉĞĐƚƐŽĨƚŚĞZDsƵĞΠ–ϱϬϬ&ZĂŶĚDW//ŐŶŝƟŽŶ^LJƐƚĞŵ

KďũĞĐƟǀĞƐ hƉŽŶĐŽŵƉůĞƟŽŶŽĨƚŚĞϯŵŽĚƵůĞƐŽĨƚŚĞ>ĞǀĞů//DĂƐƚĞƌdĞĐŚŶŝĐŝĂŶƉƌŽŐƌĂŵĂƐƵĐĐĞƐƐĨƵůƐƚƵĚĞŶƚǁŝůůďĞĂďůĞƚŽ

· hŶĚĞƌƐƚĂŶĚZDsƵĞ&ZƚŚĞŽƌLJ · ŝƐƉůĂLJĐŽŵƉĞƚĞŶƚ&ZƐĐƌĞĞŶŶĂǀŝŐĂƟŽŶ · ŝƐƉůĂLJĂŶƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨĂůůZDsƵĞ&ZƐĞƫŶŐƐĂŶĚďĞĂďůĞƚŽĐŽŶĮŐƵƌĞƚŚĞŵĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞƚŽƚŚĞ

ĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ · hŶĚĞƌƐƚĂŶĚĂůů&ZŚĂƌĚǁĂƌĞĂŶĚĞŶĚĚĞǀŝĐĞƐ · hŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŐŶŝƟŽŶƚŚĞŽƌLJ · hŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŐŶŝƟŽŶƐLJƐƚĞŵĐŽŵƉŽŶĞŶƚƐ · hŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŐŶŝƟŽŶƐLJƐƚĞŵĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶ · ŝƐƉůĂLJĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶĂŶĚƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐƐŬŝůůƐŽŶĂůůŽĨƚŚĞĂďŽǀĞƚŽƉŝĐƐ

ϭϱ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

DŽĚƵůĞϭ—ŽƵƌƐĞηZϱϮϱ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϭĚĂLJĐŽƵƌƐĞŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚŽƉĞƌĂƟŽŶƐƉĞƌƐŽŶŶĞůƌĞƋƵŝƌŝŶŐƚŚĞďĂĐŬŐƌŽƵŶĚ ƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨĐŽŵďƵƐƟŽŶƚŚĞŽƌLJĐŽŶƐŝĚĞƌĂƟŽŶƐƵƐĞĚĨŽƌZDsƵĞΠ–ϱϬϬ&ZĂƉƉůŝĐĂƟŽŶĂŶĚďĂƐŝĐ ĐŽŶƚƌŽůŵĞƚŚŽĚƐ

dŽƉŝĐƐ · &ZdŚĞŽƌLJ · ŽŵďƵƐƟŽŶĂŶĚŵŝƐƐŝŽŶƐ · tĂƵŬĞƐŚĂ'^/

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞηZϰϯϱƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϭĂLJ DŽĚƵůĞϮ—ŽƵƌƐĞηZϱϯϱ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϮĚĂLJĐŽƵƌƐĞŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚŽƉĞƌĂƟŽŶƐƉĞƌƐŽŶŶĞůƌĞƋƵŝƌŝŶŐƚŚĞƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨƚŚĞĨƵŶĐƟŽŶĂůŝƚLJŚĂƌĚǁĂƌĞĂŶĚŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐŽĨĂZDsƵĞΠ–ϱϬϬ&ZƐLJƐƚĞŵĂŶĚƚŚĞďĂƐŝĐƐŬŝůůƐŶĞĐĞƐƐĂƌLJƚŽĐŽŶĮŐƵƌĞĐĂůŝďƌĂƚĞƚƵŶĞĂŶĚƐƵƉƉŽƌƚƚŚĞƐLJƐƚĞŵ

dŽƉŝĐƐ · &ZƐĐƌĞĞŶŶĂǀŝŐĂƟŽŶĂŶĚƐĞƫŶŐƐ · /ŶƐƚĂůůĂƟŽŶƐĞƚƵƉĂŶĚƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐŽĨ&ZĞŶĚĚĞǀŝĐĞƐŝŶĐůƵĚŝŶŐ

- ŝƌǀĂůǀĞǁŝƚŚĂĐƚƵĂƚŽƌ;<ŝŶĞƚƌŽůΘ>-K-DĂƟĐͿ - &ƵĞůǀĂůǀĞǁŝƚŚsƉŽƐŝƟŽŶĞƌ;ϮϬϬϬΘϲϮϬϬͿ - DŝĐƌŽŵŽƟŽŶ - ŝƌŵĂŶŝĨŽůĚƉƌĞƐƐƵƌĞƚƌĂŶƐŵŝƩĞƌ - ŝƌŵĂŶŝĨŽůĚƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞƚŚĞƌŵŽĐŽƵƉůĞ

· KDĞdžŚĂƵƐƚĂŶĂůLJnjĞƌ · &ZƚƵŶŝŶŐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞηZϱϮϱƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϮĂLJƐ DŽĚƵůĞϯ—ŽƵƌƐĞηZϱϰϱ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϮĚĂLJĐŽƵƌƐĞŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚŽƉĞƌĂƟŽŶƐƉĞƌƐŽŶŶĞůƌĞƋƵŝƌŝŶŐƚŚĞƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨƚŚĞĨƵŶĐƟŽŶĂůŝƚLJŚĂƌĚǁĂƌĞĂŶĚŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐŽĨDW/ŝŐŶŝƟŽŶƐLJƐƚĞŵĂŶĚƚŚĞďĂƐŝĐƐŬŝůůƐ ŶĞĐĞƐƐĂƌLJƚŽĐŽŶĮŐƵƌĞĐĂůŝďƌĂƚĞĂŶĚƐƵƉƉŽƌƚŝƚ

dŽƉŝĐƐ · /ŐŶŝƟŽŶĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐ · /ŐŶŝƟŽŶƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ · &ůLJǁŚĞĞůŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶĂŶĚƚŚĞŽƌLJ · ĂŵĂŶĚĐƌĂŶŬĚŝƐŬ · DW/ŝŐŶŝƟŽŶƐLJƐƚĞŵĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶ

- KƉĞƌĂƟŽŶƐƉƌŽŐƌĂŵŵŝŶŐĚŝĂŐŶŽƐƟĐƐƐƚĂƌƚƵƉŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶƉƌĞƉĂƌĂƟŽŶĂŶĚ ƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞηZϱϯϱƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϮĂLJƐ

· tŚŝƚĞŶŐŝŶĞƐ · ĂƚĞƌƉŝůůĂƌŶŐŝŶĞƐ

ϭϲ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

D^WZŶŐŝŶĞŵŝƐƐŝŽŶƐdĞƐƟŶŐtŽƌŬƐŚŽƉ/ ŽƵƌƐĞƐZϮϮϱ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϮ-ĚĂLJǁŽƌŬƐŚŽƉǁŝůůĞŶĂďůĞƐƚƵĚĞŶƚƐƚŽƉůĂŶƉĞƌĨŽƌŵŽƌƐƵƉĞƌǀŝƐĞĞŶŐŝŶĞĞŵŝƐƐŝŽŶƐƚĞƐƟŶŐŝŶĐŽŵƉůŝĂŶĐĞǁŝƚŚƚŚĞĂŶĂĚŝĂŶDƵůƟ-^ĞĐƚŽƌŝƌWŽůůƵƚĂŶƚƐZĞŐƵůĂƟŽŶƐ ĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌŇĞĞƚŵĂŶĂŐĞƌƐĐŽŵƉůŝĂŶĐĞĞŶŐŝŶĞĞƌƐŵĞĐŚĂŶŝĐƐĂŶĚĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐĂůŝŬĞƚŚŝƐǁŽƌŬƐŚŽƉƉƌŽǀŝĚĞƐĐůĂƐƐƌŽŽŵŝŶƐƚƌƵĐƟŽŶŽŶĞŵŝƐƐŝŽŶƐƐŽƵƌĐĞƐĂŶĚĞŶŐŝŶĞŽƉĞƌĂƟŽŶĂƐǁĞůůĂƐŚĂŶĚƐ-ŽŶĐĂůŝďƌĂƟŽŶĂŶĚĞŵŝƐƐŝŽŶƐĐŚĞĐŬƐǁŝƚŚĂƉŽƌƚĂďůĞĞŵŝƐƐŝŽŶƐĂŶĂůLJnjĞƌŽŶĂůŝǀĞĞŶŐŝŶĞ KďũĞĐƟǀĞƐ &ŽůůŽǁŝŶŐƚŚŝƐǁŽƌŬƐŚŽƉƐƚƵĚĞŶƚƐǁŝůůďĞĂďůĞƚŽŝĚĞŶƟĨLJƚŚĞĐŽŵƉŽƵŶĚƐƚŚĂƚŵƵƐƚďĞŵĞĂƐƵƌĞĚƵŶĚĞƌD^WZWĂƌƚϮĚĞƐĐƌŝďĞƚŚĞĞīĞĐƚƐŽĨĞŶŐŝŶĞŽƉĞƌĂƟŽŶĂŶĚĂŌĞƌƚƌĞĂƚŵĞŶƚƐŽŶĞĂĐŚĐŽŵƉŽƵŶĚƉĞƌĨŽƌŵƚŚĞƐƚĞƉƐƚŽĐŽŵƉůĞƚĞĂǀĂůŝĚĞŵŝƐƐŝŽŶƐĐŚĞĐŬĂŶĚĞǀĂůƵĂƚĞǁŚŝĐŚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞƚĞƐƚŵĞƚŚŽĚƐĂƌĞŵŽƐƚƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŝƌĂƉͲƉůŝĐĂƟŽŶƐ WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϮĂLJƐ

ϭϳ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

sĂůǀĞ^ŝnjŝŶŐΘ^ĞůĞĐƟŽŶ ŽƵƌƐĞη^ϭϬϬ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϭĚĂLJĐŽƵƌƐĞƵƐĞƐůĞĐƚƵƌĞƐĂŶĚĞdžĂŵƉůĞƐƚŽĞdžƉůĂŝŶƚŚĞĐŽƌƌĞĐƚƉƌŽĐĞĚƵƌĞĨŽƌƐŝnjŝŶŐĂŶĚƐĞůĞĐƟŶŐ ĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƐƵƐŝŶŐ&ŝƐŚĞƌ^ƉĞĐŝĮĐĂƟŽŶDĂŶĂŐĞƌ^ŽŌǁĂƌĞ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐƐĞŵŝŶĂƌŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌĞŶŐŝŶĞĞƌƐƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐĂŶĚŽƚŚĞƌƐǁŚŽĂƌĞƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌƚŚĞƐŝnjŝŶŐĂŶĚ ƐĞůĞĐƟŽŶŽĨĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƐ

KďũĞĐƟǀĞƐ · ^ĞůĞĐƚƚŚĞƉƌŽƉĞƌƐƚLJůĞĂŶĚƐŝnjĞŽĨĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞĨŽƌĂŐŝǀĞŶĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ · WĞƌĨŽƌŵĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƐŝnjŝŶŐ · ^ĞůĞĐƚƚŚĞƉƌŽƉĞƌƚƌŝŵƐŝnjĞĨŽƌĂŶĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ

dŽƉŝĐƐ · ŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƐĞůĞĐƟŽŶ · ĐƚƵĂƚŽƌƐŽǀĞƌǀŝĞǁ · >ŝƋƵŝĚƐŝnjŝŶŐ · &ůĂƐŚŝŶŐ · ĂǀŝƚĂƟŽŶ · >ŝƋƵŝĚƐŝnjŝŶŐĞdžĂŵƉůĞƐ · 'ĂƐƐŝnjŝŶŐ · EŽŝƐĞĚŝƐĐƵƐƐŝŽŶ · EŽŝƐĞĞdžĂŵƉůĞƐ · 'ĂƐƐŝnjŝŶŐĞdžĂŵƉůĞƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϭĂLJ sĂůǀĞdĞĐŚŶŝĐŝĂŶ/ ŽƵƌƐĞηϭϰϬϬ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϰϱĚĂLJĐŽƵƌƐĞĞdžƉůĂŝŶƐŚŽǁǀĂůǀĞƐĂŶĚĂĐƚƵĂƚŽƌƐĨƵŶĐƟŽŶĂŶĚŚŽǁƚŚĞLJĂƌĞŝŶƐƚĂůůĞĚĂŶĚĐĂůŝďƌĂƚĞĚ/ƚĞŵƉŚĂƐŝnjĞƐŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐƉĂƌƚƐƌĞƉůĂĐĞŵĞŶƚĂŶĚĐĂůŝďƌĂƟŽŶŽĨĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƐĂĐƚƵĂƚŽƌƐƉŽƐŝƟŽŶĞƌƐĂŶĚĚŝŐŝƚĂůǀĂůǀĞĐŽŶƚƌŽůůĞƌƐ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐ ŝŶƚƌŽĚƵĐƚŽƌLJ ĐŽƵƌƐĞ ŝƐ ĨŽƌ ǀĂůǀĞ ŵĞĐŚĂŶŝĐƐ ŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ ƉĞƌƐŽŶŶĞů ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚ ƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐ ĂŶĚŽƚŚĞƌƐǁŚŽĂƌĞƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌŵĂŝŶƚĂŝŶŝŶŐĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƐĂĐƚƵĂƚŽƌƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶ

ŽŶƚƌŽůsĂůǀĞƐΘ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶŽƵƌƐĞƐ

ϭϴ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

KďũĞĐƟǀĞƐ ^ƚƵĚĞŶƚƐǁŚŽĐŽŵƉůĞƚĞƚŚŝƐĐŽƵƌƐĞǁŝůůďĞĂďůĞƚŽ

· ŽƌƌĞĐƚůLJƉĞƌĨŽƌŵŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶƉƌŽĐĞĚƵƌĞƐ · WĞƌĨŽƌŵďĂƐŝĐƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ · WƌŽƉĞƌůLJĂƉƉůLJĂŶĚĐĂůŝďƌĂƚĞƉŽƐŝƟŽŶĞƌƐĂŶĚ&/>shĚŝŐŝƚĂůǀĂůǀĞĐŽŶƚƌŽůůĞƌƐ · ŚĂŶŐĞǀĂůǀĞƚƌŝŵŐĂƐŬĞƚƐĂŶĚƉĂĐŬŝŶŐ

dŽƉŝĐƐ · ŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƚĞƌŵŝŶŽůŽŐLJ · 'ůŽďĞǀĂůǀĞƐ · WĂĐŬŝŶŐ · ĐƚƵĂƚŽƌƐƉŽƐŝƟŽŶĞƌƐĂŶĚĚŝŐŝƚĂůǀĂůǀĞ

ĐŽŶƚƌŽůůĞƌ · ĞŶĐŚƐĞƚ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐdžƉĞƌŝĞŶĐĞŝŶŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĐĂůŝďƌĂƟŽŶĂŶĚĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶĂŶĚ ŽƉĞƌĂƟŽŶǁŽƵůĚďĞŚĞůƉĨƵů ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰϱĂLJƐ sĂůǀĞdĞĐŚŶŝĐŝĂŶ// ŽƵƌƐĞηϭϰϱϬ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϰĚĂLJĐŽƵƌƐĞĚŝƐĐƵƐƐĞƐĂďĂƐŝĐĂƉƉƌŽĂĐŚƚŽƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐĂŶĚĐŽƌƌĞĐƟŶŐŵĂŶLJĐŽŵŵŽŶĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƉƌŽďůĞŵƐ&ŝƐŚĞƌ^ƉĞĐŝĮĐĂƟŽŶDĂŶĂŐĞƌ^ŽŌǁĂƌĞŝƐŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚƚŽŐŝǀĞƚŚĞƐƚƵĚĞŶƚĂďĞƩĞƌĨĞĞůĨŽƌƚŚĞƐŝnjŝŶŐĂŶĚƐĞůĞĐƟŽŶƉƌŽĐĞƐƐŽĨƚŚĞǀĂůǀĞĂŶĚĂĐƚƵĂƚŽƌWƌŽďůĞŵƐƐƵĐŚĂƐĐĂǀŝƚĂƟŽŶŇĂƐŚŝŶŐĂŶĚĂĞƌŽĚLJŶĂŵŝĐŶŽŝƐĞƐĂƌĞĂůƐŽĚŝƐĐƵƐƐĞĚĂƐǁĞůůĂƐĐŽŵŵŽŶƐŽůƵƟŽŶƐƚŽƚŚĞƐĞƉƌŽďůĞŵƐƵƐŝŶŐĚŝīĞƌĞŶƚĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƚƌŝŵƐĂŶĚŵĂƚĞƌŝĂůƐ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶƚŽƉŝĐƐĂƌĞĞdžƉĂŶĚĞĚĨƌŽŵĐŽƵƌƐĞϭϰϬϬƚŽŝŶĐůƵĚĞƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐĂŶĚĂĚǀĂŶĐĞĚĐĂůŝďƌĂƟŽŶĨŽƌƐƉůŝƚƌĂŶŐŝŶŐŶŽŶ-ĐŽŵƉĂƟďůĞƐŝŐŶĂůƐŽƌƵƐŝŶŐĂĚĚŝƟŽŶĂůŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐƐƵĐŚĂƐĂǀŽůƵŵĞƐƚĞƌĂŶĚƚƌŝƉǀĂůǀĞƐ>ŽŽƉƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚƵĞƚŽƐƟĐŬ-ƐůŝƉŚŝŐŚĨƌŝĐƟŽŶĂŶĚŝŵƉƌŽƉĞƌůŽŽƉƚƵŶŝŶŐĂƌĞĂůƐŽĚŝƐĐƵƐƐĞĚĂůŽŶŐǁŝƚŚƚŚĞƵƐĞŽĨƉƌŽĐĞƐƐƐŝŵƵůĂƟŽŶƐŽŌǁĂƌĞƚŽůŽŽŬĂƚƚŚĞďĂƐŝĐĂƉƉƌŽĂĐŚƚŽůŽŽƉƚƵŶŝŶŐĂŶĚƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ ^ƚƵĚĞŶƚƐĂƌĞƚLJƉŝĐĂůůLJĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞĚǀĂůǀĞŵĞĐŚĂŶŝĐƐĂŶĚŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƉĞƌƐŽŶŶĞůŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐĂŶĚŽƚŚĞƌƐǁŚŽǁŝůůďĞŶĞĮƚĨƌŽŵĂďƌŽĂĚĞŶĞĚƉĞƌƐƉĞĐƟǀĞŽĨĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĂŶĚŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞŝƐƐƵĞƐ

dŽƉŝĐƐ · ŽŶƚƌŽůůŽŽƉďĂƐŝĐƐ · DĂũŽƌůŽŽƉďĂƐŝĐƐ · ŽŶƚƌŽůůŽŽƉƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ · /ŶŇƵĞŶĐĞƐŽŶůŽŽƉƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ · sĂůǀĞƐŝnjŝŶŐΘƐĞůĞĐƟŽŶ · sĂůǀĞƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞηϭϰϬϬ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰĂLJƐ

EŽƚĞdŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐŽīĞƌĞĚŽŶ-ĚĞŵĂŶĚŽŶůLJ

· ĐƚƵĂƚŽƌƐŝnjŝŶŐΘƐĞůĞĐƟŽŶ · ĐƚƵĂƚŽƌƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ · /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĞůĞĐƟŽŶ · /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ · ŽŶƚƌŽůůĞƌƚƵŶŝŶŐ · ^ĞǀĞƌĞƐĞƌǀŝĐĞĐŽŶƐŝĚĞƌĂƟŽŶƐ

· ^ĞĂƚůĞĂŬƚĞƐƟŶŐ · ĂůůǀĂůǀĞƐ · ƵƩĞƌŇLJǀĂůǀĞƐ · ĐĐĞŶƚƌŝĐĚŝƐĐǀĂůǀĞƐ · sĂůǀĞĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƟĐƐ

ϭϵ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

sĂůǀĞDĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞǁŝƚŚsĂůŝďƌĂƟŽŶ ŽƵƌƐĞηϭϰϱϭ

^LJŶŽƉƐŝƐ dŚĞĮƌƐƚƚǁŽĚĂLJƐŽĨƚŚŝƐϰϱĚĂLJĐŽƵƌƐĞǁŝůůĐŽǀĞƌƐůŝĚŝŶŐƐƚĞŵĂŶĚƌŽƚĂƌLJǀĂůǀĞƐĂŶĚĂĐƚƵĂƚŽƌƐdŽƉŝĐƐǁŝůůŝŶĐůƵĚĞǀĂůǀĞĂŶĚĂĐƚƵĂƚŽƌƐĞƚƵƉŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƌĞƉĂŝƌĂŶĚƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐdŚĞďĂůĂŶĐĞǁŝůůďĞĨŽĐƵƐĞĚŽŶƚŚĞŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶĂŶĚĐĂůŝďƌĂƟŽŶŽĨƚŚĞsϲϬϬϬƐĞƌŝĞƐƵƐŝŶŐƚŚĞϰϳϱŚĂŶĚŚĞůĚĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŽƌ

KďũĞĐƟǀĞƐ ^ƚƵĚĞŶƚƐƐƉĞŶĚϱϬйŽĨƚŚĞŝƌƟŵĞŝŶŚĂŶĚƐ-ŽŶǁŽƌŬƐŚŽƉƐ^ƚƵĚĞŶƚƐǁŚŽĐŽŵƉůĞƚĞƚŚŝƐĐŽƵƌƐĞǁŝůůďĞĂďůĞƚŽ

· ŽƌƌĞĐƚůLJƉĞƌĨŽƌŵŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶƉƌŽĐĞĚƵƌĞƐ· WĞƌĨŽƌŵďĂƐŝĐƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ· ŚĂŶŐĞǀĂůǀĞƚƌŝŵŐĂƐŬĞƚƐĂŶĚƉĂĐŬŝŶŐ· /ŶƐƚĂůůŵŽƵŶƚĂsŽŶƚŽĂƐůŝĚŝŶŐƐƚĞŵĂĐƚƵĂƚŽƌǀĂůǀĞĂŶĚƌŽƚĂƌLJĂĐƚƵĂƚŽƌǀĂůǀĞ· ŽŶĮŐƵƌĞĂŶĚĐĂůŝďƌĂƚĞ&/>shΠ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐǁŝƚŚƚŚĞ,ZdDŽĚĞůϰϳϱĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŽƌ

dŽƉŝĐƐ · ŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƚĞƌŵŝŶŽůŽŐLJ· 'ůŽďĞǀĂůǀĞƐƉĂĐŬŝŶŐ· ĐƚƵĂƚŽƌƐ· ĞŶĐŚƐĞƚ· ĂůůǀĂůǀĞƐďƵƩĞƌŇLJǀĂůǀĞƐĞĐĐĞŶƚƌŝĐ

ĚŝƐĐǀĂůǀĞƐ· sĂůǀĞĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƟĐƐ· ŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞŶŽŝƐĞĂŶĚĐĂǀŝƚĂƟŽŶ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐdžƉĞƌŝĞŶĐĞŝŶŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĐĂůŝďƌĂƟŽŶĂŶĚŝŶĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶĂŶĚ ŽƉĞƌĂƟŽŶǁŽƵůĚďĞŚĞůƉĨƵů ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰϱĂLJƐ

EŽƚĞdŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐŽīĞƌĞĚŽŶ-ĚĞŵĂŶĚŽŶůLJ

&ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨ,ZdďĂƐĞĚ&/>shŝŐŝƚĂůsĂůǀĞŽŶƚƌŽůůĞƌƐ ŽƵƌƐĞηϭϳϱϭ

^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϮĚĂLJůĞĐƚƵƌĞůĂďƐƚLJůĞĐŽƵƌƐĞƉƌŽǀŝĚĞƐƚŚĞƐŬŝůůƐŶĞĐĞƐƐĂƌLJƚŽŝŶƐƚĂůůĂŶĚŵŽƵŶƚ&/>shĚŝŐŝƚĂůǀĂůǀĞĐŽŶƚƌŽůůĞƌŽŶƚŽƐůŝĚŝŶŐƐƚĞŵĂĐƚƵĂƚŽƌǀĂůǀĞĂŶĚƌŽƚĂƌLJĂĐƚƵĂƚŽƌǀĂůǀĞĂƐƐĞŵďůŝĞƐĂŶĚĐŽŶĮŐƵƌĞĂŶĚĐĂůŝďƌĂƚĞ&/>shŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐǁŝƚŚƚŚĞĮĞůĚĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŽƌ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐĨŽƌƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐĞŶŐŝŶĞĞƌƐĂŶĚŽƚŚĞƌƐƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌŝŶƐƚĂůůŝŶŐĐĂůŝďƌĂƟŶŐĂŶĚďĂƐŝĐƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ&/>shŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐƵƐŝŶŐƚŚĞϰϳϱ,ĂŶĚŚĞůĚŽŵŵƵŶŝĐĂƚŽƌ

dŽƉŝĐƐ · &/>shĚŝŐŝƚĂůǀĂůǀĞĐŽŶƚƌŽůůĞƌƚŚĞŽƌLJŽĨ

ŽƉĞƌĂƟŽŶ· &/>shŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞηϭϰϬϬŽƌĮĞůĚĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ

^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϮĂLJƐ

· ŝŐŝƚĂůsĂůǀĞŽŶƚƌŽůůĞƌƚŚĞŽƌLJŽĨŽƉĞƌĂƟŽŶ· ,ZdĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶƐŝŐŶĂů· &/>shŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶ· ,ZdDŽĚĞůϰϳϱŚĂŶĚŚĞůĚĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŽƌ· /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶĂŶĚĐĂůŝďƌĂƟŽŶ· /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ· ŽŶƚƌŽůůŽŽƉǁŝƌŝŶŐƉƌĂĐƟĐĞƐ

· &ŝĞůĚĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŽƌĨŽƌŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶĐĂůŝďƌĂƟŽŶĂŶĚƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ

· sĂůǀĞ>ŝŶŬ ŵŽďŝůĞŽǀĞƌǀŝĞǁ

ϮϬ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

sĂůǀĞ>ŝŶŬ^ŽŌǁĂƌĞĨŽƌŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶĂŶĚĂůŝďƌĂƟŽŶŽĨ&/>shŝŐŝƚĂůsĂůǀĞŽŶƚƌŽůůĞƌƐ ŽƵƌƐĞηϭϳϱϮ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϮϱĚĂLJůĞĐƚƵƌĞůĂďƐƚLJůĞĐŽƵƌƐĞƉƌŽǀŝĚĞƐŚĂŶĚƐ-ŽŶĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞǁŽƌŬŝŶŐǁŝƚŚ&/>shĚŝŐŝƚĂůǀĂůǀĞ ĐŽŶƚƌŽůůĞƌƐĂŶĚsĂůǀĞ>ŝŶŬƐŽŌǁĂƌĞ^ƚƵĚĞŶƚƐǁŝůůďĞĂďůĞƚŽĞdžĞĐƵƚĞsĂůǀĞ>ŝŶŬĐĂůŝďƌĂƟŽŶĂŶĚĚŝĂŐŶŽƐƟĐ ƌŽƵƟŶĞƐĂŶĚĐƌĞĂƚĞĂŶŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĚĂƚĂďĂƐĞdŚĞƉƌŝŵĂƌLJĨŽĐƵƐŽĨƚŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐƚŽƉƌŽǀŝĚĞĂĐŽŵƉƌĞŚĞŶƐŝǀĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞŝŶŵĂŶĂŐŝŶŐĚŝŐŝƚĂůǀĂůǀĞĐŽŶƚƌŽůůĞƌƐƵƐŝŶŐƚŚĞsĂůǀĞ>ŝŶŬƐŽŌǁĂƌĞ tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐĨŽƌdĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐĞŶŐŝŶĞĞƌƐĂŶĚŽƚŚĞƌƐƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶĐĂůŝďƌĂƟŽŶĂŶĚĚŝĂŐŶŽƐƟĐƐĨŽƌ&/>shĚŝŐŝƚĂůǀĂůǀĞĐŽŶƚƌŽůůĞƌƐĂŶĚsĂůǀĞ>ŝŶŬƐŽŌǁĂƌĞ dŽƉŝĐƐ

· /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽsĂůǀĞ>ŝŶŬƐŽŌǁĂƌĞ · sĂůǀĞ>ŝŶŬƚĂŐĂŶĚĚĂƚĂďĂƐĞŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ · ŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶǁŝƚŚsĂůǀĞ>ŝŶŬ · ĂůŝďƌĂƟŽŶǁŝƚŚsĂůǀĞ>ŝŶŬ · sĂůǀĞ>ŝŶŬĂĚǀĂŶĐĞĚĂŶĚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞƟĞƌĚŝĂŐŶŽƐƟĐƐ · dƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ · /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽĚŝĂŐŶŽƐƟĐĚĂƚĂŝŶƚĞƌƉƌĞƚĂƟŽŶ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞηϭϰϬϬŽƌĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϮϱĂLJƐ sĂůǀĞ>ŝŶŬ^ŽŌǁĂƌĞĨŽƌŝĂŐŶŽƐƟĐƐŽĨ&/>sh—ŝŐŝƚĂůsĂůǀĞŽŶƚƌŽůůĞƌ ŽƵƌƐĞηϭϳϱϵ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϮϱĚĂLJĐŽƵƌƐĞƉƌĂĐƟĐĂůĞdžĞƌĐŝƐĞƐĂŶĚĚŝƐĐƵƐƐŝŽŶƐƚŽƚĞĂĐŚƚŚĞƐƚƵĚĞŶƚƚŽŝŶƚĞƌƉƌĞƚĂŶĚĂŶĂůLJnjĞ ĚŝĂŐŶŽƐƟĐĚĂƚĂŽďƚĂŝŶĞĚƵƐŝŶŐ&/>shĚŝŐŝƚĂůǀĂůǀĞĐŽŶƚƌŽůůĞƌƐĂŶĚsĂůǀĞ>ŝŶŬƐŽŌǁĂƌĞ^ƚƵĚĞŶƚƐǁŝůů ƉĞƌĨŽƌŵĚŝĂŐŶŽƐƟĐƚĞƐƚƐŽŶĂǀĂƌŝĞƚLJŽĨǀĂůǀĞĂĐƚƵĂƚŽƌĐŽŵďŝŶĂƟŽŶƐĂŶĚƵƐĞƚŚĞĚĂƚĂƚŽĚĞƚĞƌŵŝŶĞďĞŶĐŚƐĞƚĚLJŶĂŵŝĐĞƌƌŽƌďĂŶĚƐĞĂƚůŽĂĚƐƉƌŝŶŐƌĂƚĞĂŶĚŽƚŚĞƌƉĞƌƟŶĞŶƚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐ^ƚƵĚĞŶƚƐǁŝůůĂůƐŽƉĞƌĨŽƌŵĐŽŵƉĂƌŝƐŽŶƚĞƐƚƐŽŶǀĂůǀĞƐĂĐƚƵĂƚŽƌƐĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐĂƐƐĞŵďůLJŽƌŽƉĞƌĂƟŶŐŇĂǁƐĂŶĚƵƐĞƚŚĞĚĂƚĂĨŽƌƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐƉƵƌƉŽƐĞƐ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐĨŽƌƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐĞŶŐŝŶĞĞƌƐĂŶĚŽƚŚĞƌƐƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌŝŶƐƚĂůůŝŶŐĂŶĚĐĂůŝďƌĂƟŶŐĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ

dŽƉŝĐƐ · WŶĞƵŵĂƟĐĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƚĞƌŵŝŶŽůŽŐLJ · &ĞĂƚƵƌĞƐŽĨƚŚĞĚŝŐŝƚĂůǀĂůǀĞĐŽŶƚƌŽůůĞƌĂŶĚsĂůǀĞ>ŝŶŬƐŽŌǁĂƌĞ · sĂůǀĞ>ŝŶŬĚŝĂŐŶŽƐƟĐƚĞƐƚƐ · ĂƚĂŝŶƚĞƌƉƌĞƚĂƟŽŶ · dƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ · ŽŵƉĂƌŝƐŽŶƚĞƐƟŶŐƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ · WĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚŝĂŐŶŽƐƟĐƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞηϭϳϱϮ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϮϱĂLJƐ

Ϯϭ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

&ŝƐŚĞƌŽŶƚƌŽůsĂůǀĞ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚDĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚĂůŝďƌĂƟŽŶ ŽƵƌƐĞηϭϳϬϬ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϯ-ĚĂLJĐŽƵƌƐĞĂŶĚŚĂŶĚƐ-ŽŶǁŽƌŬƐŚŽƉĐŽǀĞƌƐƚŚĞƉƌŝŶĐŝƉůĞƐŽĨŽƉĞƌĂƟŽŶĐĂůŝďƌĂƟŽŶĂŶĚŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶƉƌŽĐĞͲĚƵƌĞƐĨŽƌĞůĞĐƚƌŽŶŝĐĂŶĚƉŶĞƵŵĂƟĐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐdŚĞĐůĂƐƐǁŝůůĚŝƐĐƵƐƐŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƉƌŽĐĞĚƵƌĞƐĨŽƌ&ŝƐŚĞƌƐůŝĚŝŶŐƐƚĞŵĂŶĚƌŽƚĂƌLJĂĐƚƵĂƚŽƌĂƐƐĞŵďůŝĞƐ ,ĂŶĚƐ-ŽŶǁŽƌŬƐŚŽƉĞdžĞƌĐŝƐĞƐĂŶĚůĞĐƚƵƌĞƐƚŽĚŝƐĐƵƐƐƚŚĞŽƉĞƌĂƟŽŶĂŶĚĐĂůŝďƌĂƟŽŶŽĨŵĂŶLJ&ŝƐŚĞƌŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐƐƵĐŚĂƐ/WƚƌĂŶƐĚƵĐĞƌƐƉŶĞƵŵĂƟĐƉŽƐŝƟŽŶĞƌƐĞůĞĐƚƌŽ-ƉŶĞƵŵĂƟĐƉŽƐŝͲƟŽŶĞƌƐĂŶĚ&ŝƐŚĞƌ&/>shΡĚŝŐŝƚĂůǀĂůǀĞĐŽŶƚƌŽůůĞƌƐǁŝůůďĞĐŽǀĞƌĞĚ ^ƚƵĚĞŶƚƐǁŝůů ͻ ĐĂůŝďƌĂƚĞĂǀĂƌŝĞƚLJŽĨƉŶĞƵŵĂƟĐĂŶĚĞůĞĐƚƌŽŶŝĐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ͻ ĐŽƌƌĞĐƚůLJƉĞƌĨŽƌŵŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶƉƌŽĐĞĚƵƌĞƐ ͻ ƉĞƌĨŽƌŵďĂƐŝĐƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐďĂƐŝĐĐŽŶƚƌŽůůĞƌƚƵŶŝŶŐƉŽƐŝƟŽŶĞƌĂŶĚ&/>sh ĚŝŐŝƚĂůǀĂůǀĞĐŽŶƚƌŽůůĞƌĂƉƉůŝͲĐĂƟŽŶ dŽƉŝĐƐ · ĐƚƵĂƚŽƌƐĂŶĚĞŶĐŚ^Ğƚ

· ƵƌƌĞŶƚƚŽWŶĞƵŵĂƟĐ;/WͿdƌĂŶƐĚƵĐĞƌƐ

· /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚdĞƌŵŝŶŽůŽŐLJ

· WŶĞƵŵĂƟĐĂŶĚůĞĐƚƌŽ-WŶĞƵŵĂƟĐWŽƐŝƟŽŶĞƌƐ

· &/>shŝŐŝƚĂůsĂůǀĞŽŶƚƌŽůůĞƌ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐ^ŽŵĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞŝŶĞůĞĐƚƌŽŶŝĐĂŶĚƉŶĞƵŵĂƟĐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚĐĂůŝďƌĂƟŽŶǁŽƵůĚďĞŚĞůƉĨƵů

^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϯĂLJƐ

ϮϮ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

ƌŝƐƚŽůŽŶƚƌŽůtĂǀĞ'ĂƐDĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚƉƉůŝĐĂƟŽŶdŽŽů ŽƵƌƐĞη^ϯϰϬ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϯĚĂLJĐŽƵƌƐĞĐŽǀĞƌƐƚŚĞŝŶƚĞŐƌĂƟŽŶŽĨƌŝƐƚŽůDƵůƟǀĂƌŝĂďůĞ^ĞŶƐŽƌƐĂŶĚƚŚĞ^ƚĂŶĚĂƌĚŝƌĞĐƟǀĞϭϳ&ůŽǁŽŵƉƵƚĞƌĂƉƉůŝĐĂƟŽŶĨŽƌŐĂƐŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚƵƐŝŶŐƚŚĞŽŶƚƌŽůtĂǀĞŵŝĐƌŽ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌƌŝƐƚŽůŝŶƚĞŐƌĂƚŽƌƐĮĞůĚŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐĂŶĚĞŶĚ-ƵƐĞƌƐ

KďũĞĐƟǀĞƐ · ŽŶĮŐƵƌĞĐĂůŝďƌĂƚĞĂŶĚŝŶƚĞŐƌĂƚĞƌŝƐƚŽůDƵůƟ-sĂƌŝĂďůĞƚƌĂŶƐŵŝƩĞƌƉƌŽĚƵĐƚƐ · ƵŝůĚĂϭϳŐĂƐŵĞƚĞƌŝŶŐĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƵƐŝŶŐƚŚĞƌŝƐƚŽůĂŶĂĚŝĂŶ&DĨƵŶĐƟŽŶďůŽĐŬůŝďƌĂƌLJ

dŽƉŝĐƐ · KǀĞƌǀŝĞǁŽĨƌŝƐƚŽůZdhĂŶĚŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚ

ŚĂƌĚǁĂƌĞ · ŽŶŶĞĐƚĐŽŶĮŐƵƌĞĂŶĚĐĂůŝďƌĂƚĞĂƌŝƐƚŽů

ϯϴϬϴDsd · /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽdĞĐŚsŝĞǁĂŶĚtĞď^/ · &ůĂƐŚĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶŝŶ>ŽĐĂůsŝĞǁĂŶĚ

dĞĐŚsŝĞǁ · /ŶƚƌŽƚŽKƉĞŶ^/ƵƟůŝƟĞƐ;ĂƚĂsŝĞǁ

ĚŽǁŶůŽĂĚĞƌĐŽŵŵƐƐƚĂƚƐĞƚĐͿ · ,ĂƌĚǁĂƌĞƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ · ŽŶŶĞĐƟŽŶƚŽĂŶĂůŽŐDsdƐƵƐŝŶŐ&^<-Z^ϮϯϮ

ŵŽĚĞŵ;d/hd/hͿ WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϯĂLJƐ ĚǀĂŶĐĞĚWƌŽŐƌĂŵŵŝŶŐƵƐŝŶŐƌŝƐƚŽůŽŶƚƌŽůtĂǀĞĞƐŝŐŶĞƌ ŽƵƌƐĞη^ϰϰϬ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϰϱĚĂLJĐŽƵƌƐĞŝƐĂŶĂĚǀĂŶĐĞĚ/-ϲϭϭϯϭƉƌŽŐƌĂŵŵŝŶŐƐĞƐƐŝŽŶƵƐŝŶŐƌŝƐƚŽůŽŶƚƌŽůtĂǀĞĞƐŝŐŶĞƌ ƐŽŌǁĂƌĞ/ƚĨŽĐƵƐĞƐŽŶďƵŝůĚŝŶŐĂƐƚĂŶĚĂƌĚŐĂƐǁĞůůŚĞĂĚŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚĂŶĚĂƵƚŽŵĂƟŽŶĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƵƐŝŶŐĂďůĞŶĚŽĨ/ƉƌŽŐƌĂŵŵŝŶŐůĂŶŐƵĂŐĞƐƐƵĐŚĂƐĨƵŶĐƟŽŶďůŽĐŬĚŝĂŐƌĂŵƐƚƌƵĐƚƵƌĞĚƚĞdžƚĂŶĚůĂĚĚĞƌůŽŐŝĐ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌƐLJƐƚĞŵŝŶƚĞŐƌĂƚŽƌƐŽƌĞŶĚ-ƵƐĞƌƐůŽŽŬŝŶŐĨŽƌĂŶĂĚǀĂŶĐĞĚƉƌŽŐƌĂŵŵŝŶŐĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ

dŽƉŝĐƐ · ƵŝůĚĂŶ'ϯ;ŽƌŝĮĐĞƉůĂƚĞͿŐĂƐŵĞƚĞƌŝŶŐĂƉƉůŝĐĂƟŽŶǁŝƚŚŇŽǁĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞĂŶĚƐŚƵƚĚŽǁŶŬĞLJ

ĂƵƚŽŵĂƟŽŶŝŶĐůƵĚŝŶŐĂDŽĚďƵƐdW^ŝŶƚĞƌĨĂĐĞ · ZĞǀŝĞǁŽĨŽŶƚƌŽůtĂǀĞĞƐŝŐŶĞƌ/ϲϭϭϯϭ-ϯƉƌŽŐƌĂŵŵŝŶŐĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ

· &ŝĞůĚĂŶĚŶĞƚǁŽƌŬĮƌŵǁĂƌĞƵƉŐƌĂĚĞƐ · /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽŽŶƚƌŽůtĂǀĞĞƐŝŐŶĞƌ/ϲϭϭϯϭ

-ϯƉƌŽŐƌĂŵŵŝŶŐĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ · ƵŝůĚĂŐĂƐŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚƉƌŽŐƌĂŵƵƐŝŶŐƚŚĞ

ĂŶĂĚŝĂŶ&DĨƵŶĐƟŽŶďůŽĐŬůŝďƌĂƌLJ;'ϯĂŶĚyDdZϯ-ŝŶ-ϭŝŶƚĞƌĨĂĐĞͿ

· ŽŶĮŐƵƌĞĂŵŽĚďƵƐZdhŵĂƐƚĞƌƐůĂǀĞ ĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶƐƉƌŽŐƌĂŵ

· /KĐŽŶĮŐƵƌĂƚŽƌ · ^LJƐƚĞŵǀĂƌŝĂďůĞǁŝnjĂƌĚŽǀĞƌǀŝĞǁ · ƵŝůĚŝŶŐĂŶĚƚƌĂŶƐĨĞƌƌŝŶŐĚŽǁŶůŽĂĚĮůĞƐ · >ŽŐŝĐĚĞďƵŐŐŝŶŐĂŶĚƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ

&ŝĞůĚƵƚŽŵĂƟŽŶŽƵƌƐĞƐ

Ϯϯ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

· ƵŝůĚĂŐĂƐŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚƉƌŽŐƌĂŵƵƐŝŶŐƚŚĞƌŝƐƚŽůK>ϯĨƵŶĐƟŽŶďůŽĐŬůŝďƌĂƌLJ;'ϯ'ϴDsd/ŶƚĞƌĨĂĐĞͿǁŝƚŚĂŵŝdžŽĨƐƚƌƵĐƚƵƌĞĚƚĞdžƚĂŶĚĨƵŶĐƟŽŶďůŽĐŬĚŝĂŐƌĂŵ

· WƌŽŐƌĂŵƐŚƵƚĚŽǁŶŬĞLJĂƵƚŽŵĂƟŽŶǁŝƚŚůĂĚĚĞƌůŽŐŝĐ · ƌĞĂƚĞĂƵƐĞƌĚĞĮŶĞĚĨƵŶĐƟŽŶďůŽĐŬǁŝƚŚůŽŐŝĐĨŽƌĂƵƚŽŵĂƟŶŐĂŇŽǁĐŽŶƚƌŽůǀĂůǀĞƵƐŝŶŐ

ĨƵŶĐƟŽŶďůŽĐŬĚŝĂŐƌĂŵ · ĞĮŶĞĂŶĚƉƌŽŐƌĂŵŚŝƐƚŽƌŝĐĂůĚĂƚĂĂƌĐŚŝǀĞƐĨŽƌƚƌĞŶĚŝŶŐĂŶĚŵĞƚĞƌƌĞƉŽƌƚĚĂƚĂ · ŽŶĮŐƵƌĞĂŵŽĚďƵƐdWƐůĂǀĞĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶƐƉƌŽŐƌĂŵĨŽƌĂ^ŚŽƐƚŝŶƚĞƌĨĂĐĞ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞη^ϯϰϬ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰĂLJƐ

EŽƚĞdŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐŽīĞƌĞĚŽŶ-ĚĞŵĂŶĚŽŶůLJ ZKΘ&ůŽŽƐƐŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐ/ ŽƵƌƐĞηϭϮϬϬ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϰĚĂLJĐŽƵƌƐĞƉƌŽǀŝĚĞƐĂŶŽǀĞƌĂůůǁŽƌŬŝŶŐŬŶŽǁůĞĚŐĞŽĨƚŚĞZKϯϬϬƐĞƌŝĞƐĂƐǁĞůůĂƐƚŚĞ&ůŽŽƐƐϭϬϬϰϬϬĂŶĚϱϬϬƐĞƌŝĞƐƉƌŽĚƵĐƚƐ^ƚƵĚĞŶƚƐĂƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚǁŝƚŚĂĐŽŵƉƌĞŚĞŶƐŝǀĞǀŝĞǁŽĨƚŚĞŚĂƌĚǁĂƌĞĂŶĚ ƐŽŌǁĂƌĞŝŶƚŚĞZKയĨĂŵŝůLJĂŶĚƚŚĞŶĂƌĞƚĂƵŐŚƚŚŽǁƚŽĐŽŶĮŐƵƌĞĂǁŽƌŬŝŶŐƵŶŝƚdŚĞ&ůŽŽƐƐϭϬϳǁŝůůďĞƵƐĞĚĂƐƚŚĞƐƚĂŶĚĂƌĚĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶƉůĂƞŽƌŵĨŽƌƚŚĞǁŽƌŬƐŚŽƉƐ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐĨŽƌĞŶŐŝŶĞĞƌƐƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐĂŶĚŽƚŚĞƌƐŝŶǀŽůǀĞĚŝŶƐLJƐƚĞŵĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶŽƉĞƌĂƟŽŶĂŶĚ ŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞŽĨZKƉƌŽĚƵĐƚƐ

KďũĞĐƟǀĞƐ hƉŽŶĐŽŵƉůĞƚĞǁŝůůďĞĂďůĞƚŽĞīĞĐƟǀĞůLJĐŽŶĮŐƵƌĞŽƉĞƌĂƚĞĂŶĚŵĂŝŶƚĂŝŶƚŚĞZKƉƌŽĚƵĐƚƐ

dŽƉŝĐƐ · KǀĞƌǀŝĞǁŽĨZKΘ&ůŽŽƐƐŚĂƌĚǁĂƌĞ · KǀĞƌǀŝĞǁŽĨZK>/E<ϴϬϬƐŽŌǁĂƌĞ · ŽŶĮŐƵƌŝŶŐZKƉƌŽĚƵĐƚƐ · ĂƐŝĐĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶ · KƉĞƌĂƟŶŐƚŚĞZKƉƌŽĚƵĐƚƐ · DĂŝŶƚĂŝŶŝŶŐĂŶĚƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐZKƉƌŽĚƵĐƚƐ · &^dŐƵŝĚĞůŝŶĞƐ · &^dƐƚƌƵĐƚƵƌĞ · WƌŽĐĞƐƐŽƌůŽĂĚŝŶŐĐŽŶƐŝĚĞƌĂƟŽŶƐ · ƉƉůŝĐĂƟŽŶŽǀĞƌǀŝĞǁ · ŝƐĐƵƐƐŝŶŐĂŶĚĞdžƉůĂŝŶŝŶŐƚLJƉŝĐĂůŽŝůΘŐĂƐƉƌŽĐĞƐƐĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐ · ĂůŝďƌĂƟŽŶŽĨ/ĂŶĚKŵŽĚƵůĞƐ · 'ĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶĂŶĚŽǀĞƌǀŝĞǁ · W/ĐŽŶƚƌŽů · W/ƐƚƌƵĐƚƵƌĞ · ƉƉůŝĐĂƟŽŶĂŶĚƵƐĞŽĨZKW/ĐŽŶƚƌŽů

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐǁŽƌŬŝŶŐŬŶŽǁůĞĚŐĞŽĨWƐƚŚĞǁŝŶĚŽǁƐyWŽƉĞƌĂƟŶŐƐLJƐƚĞŵĂŶĚĂďĂƐŝĐƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨƉƌŽĐĞƐƐĐŽŶƚƌŽů ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰĂLJƐ

Ϯϰ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

ĂƐŝĐsŝďƌĂƟŽŶŶĂůLJƐŝƐ ŽƵƌƐĞηϮϬϯϭ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϰĚĂLJĐŽƵƌƐĞŝƐŝŶƚĞŶĚĞĚƚŽĞŶĂďůĞƐƚƵĚĞŶƚƐƚŽŽƉĞƌĂƚĞƐŝŶŐůĞĐŚĂŶŶĞůŵĂĐŚŝŶĞƌLJĂŶĂůLJnjĞƌƐĚƵŵƉĂŶĚůŽĂĚƌŽƵƚĞƐƌĞĐŽŐŶŝnjĞƚŚĞĚŝīĞƌĞŶĐĞďĞƚǁĞĞŶŐŽŽĚĂŶĚďĂĚĚĂƚĂĂŶĚĐŽŵƉĂƌĞǀŝďƌĂƟŽŶŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚƐĂŐĂŝŶƐƚƉƌĞ-ĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚĂůĞƌƚƐĞƫŶŐƐůƚŚŽƵŐŚƚŚŝƐƚƌĂŝŶŝŶŐĐŽƵƌƐĞŝƐŶŽƚƉƌŽĚƵĐƚƐƉĞĐŝĮĐƐƚƵĚĞŶƚƐǁŝůůƵƐĞŵĞƌƐŽŶƐD^ƚĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐĨŽƌĚĞŵŽŶƐƚƌĂƟŽŶƉƵƌƉŽƐĞƐdŚĞĐůĂƐƐƐŚŽǁƐƚŚĞƐƚƵĚĞŶƚƐŚŽǁƚŽƵƐĞƚŚĞ ǀŝďƌĂƟŽŶĂŶĂůLJnjĞƌŝŶĐŽŶũƵŶĐƟŽŶǁŝƚŚŵĞƌƐŽŶDĂĐŚŝŶĞƌLJ,ĞĂůƚŚDĂŶĂŐĞŵĞŶƚƐƵƉƉŽƌƚĞĚƐŽŌǁĂƌĞƚŽĂŶĂůLJnjĞďĂƐŝĐǀŝďƌĂƟŽŶĚĞĨĞĐƚƐdŚŝƐĐŽƵƌƐĞĐŽŵƉůŝĞƐǁŝƚŚĂƚĞŐŽƌLJ/sŝďƌĂƟŽŶŶĂůLJƐƚƉĞƌ/^KƐƚĂŶĚĂƌĚϭϴϰϯϲ-Ϯ sŝďƌĂƟŽŶĐŽŶĚŝƟŽŶŵŽŶŝƚŽƌŝŶŐĂŶĚĚŝĂŐŶŽƐƟĐƐ

dŽƉŝĐƐ · WƌŝŶĐŝƉůĞƐŽĨǀŝďƌĂƟŽŶ · ĂƚĂĂĐƋƵŝƐŝƟŽŶĂŶĚƐŝŐŶĂůƉƌŽĐĞƐƐŝŶŐ · ŽŶĚŝƟŽŶŵŽŶŝƚŽƌŝŶŐĂŶĚĐŽƌƌĞĐƟǀĞĂĐƟŽŶ · ƋƵŝƉŵĞŶƚŬŶŽǁůĞĚŐĞ · ĐĐĞƉƚĂŶĐĞƚĞƐƟŶŐ · ĂƐŝĐĂŶĂůLJnjĞƌĨƵŶĐƟŽŶƐ · dŚĞĐůĂƐƐƐŚŽǁƐƐƚƵĚĞŶƚƐŚŽǁƚŽƌĞĐŽŐŶŝnjĞŵĂĐŚŝŶĞĚĞĨĞĐƚƐƐƵĐŚĂƐ

- hŶďĂůĂŶĐĞ - ^ŚĂŌŵŝƐĂůŝŐŶŵĞŶƚ - >ŽŽƐĞŶĞƐƐ - ZŽůůŝŶŐĞůĞŵĞŶƚďĞĂƌŝŶŐĚĞĨĞĐƚƐ - 'ĞĂƌƉƌŽďůĞŵƐ - ZĞƐŽŶĂŶĐĞŝŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽĞůĞĐƚƌŝĐĂůĚĞĨĞĐƚƐ

· /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽĞůĞĐƚƌŝĐĂůĚĞĨĞĐƚƐ WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐ&ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨsŝďƌĂƟŽŶŽƌϲŵŽŶƚŚƐŽĨĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ>ĞŶŐƚŚϰĂLJƐ /ŶƚĞƌŵĞĚŝĂƚĞsŝďƌĂƟŽŶŶĂůLJƐŝƐ ŽƵƌƐĞηϮϬϯϮ ^LJŶŽƉƐŝƐ /ŶƚŚŝƐϰĚĂLJĐŽƵƌƐĞĐĂƚĞŐŽƌLJ//ǀŝďƌĂƟŽŶĂŶĂůLJƐƚƐĂƌĞƚĂƵŐŚƚƚŽďĞĂďůĞƚŽƐĞůĞĐƚĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞǀŝďƌĂƟŽŶŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐƐĞƚƵƉŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĨŽƌďĂƐŝĐƌĞƐŽůƵƟŽŶŽĨĂŵƉůŝƚƵĚĞĨƌĞƋƵĞŶĐLJĂŶĚƟŵĞƉĞƌĨŽƌŵƐŝŶŐůĞ-ĐŚĂŶŶĞůŝŵƉĂĐƚƚĞƐƚƐĐůĂƐƐŝĨLJŝŶƚĞƌƉƌĞƚĂŶĚĞǀĂůƵĂƚĞƚĞƐƚƌĞƐƵůƚƐŝŶĂĐĐŽƌĚĂŶĐĞǁŝƚŚĂƉƉůŝĐĂďůĞƐƉĞĐŝĮĐĂƟŽŶƐĂŶĚƐƚĂŶĚĂƌĚƐƌĞĐŽŵŵĞŶĚŵŝŶŽƌĐŽƌƌĞĐƟǀĞĂĐƟŽŶƐĂŶĚƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚďĂƐŝĐƐŝŶŐůĞƉůĂŶĞĮĞůĚďĂůĂŶĐŝŶŐĐŽŶĐĞƉƚƐdŚĞĐŽƵƌƐĞĂůƐŽĨĞĂƚƵƌĞƐƚŚĞƵƐĞŽĨƚŚĞD^ϮϭϯϬDĂĐŚŝŶĞƌLJŶĂůLJnjĞƌŝŶĐŽŶũƵŶĐƟŽŶǁŝƚŚĂĚǀĂŶĐĞĚŵĂĐŚŝŶĞƌLJĂŶĂůLJƐŝƐƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐŝƐĐƵƐƐŝŽŶƐŽŶĐĂƐĞŚŝƐƚŽƌŝĞƐŽŶŵĂĐŚŝŶĞƌLJĨĂƵůƚƐĂƌĞŽŶĞŽĨƚŚĞĨŽĐĂůƉŽŝŶƚƐŽĨƚŚŝƐĐŽƵƌƐĞdŚŝƐĐŽƵƌƐĞĐŽŵƉůŝĞƐǁŝƚŚĂƚĞŐŽƌLJ//sŝďƌĂƟŽŶŶĂůLJƐƚƉĞƌ/^K^ƚĂŶĚĂƌĚϭϴϰϯϲ-ϮsŝďƌĂƟŽŶĐŽŶĚŝƟŽŶŵŽŶŝƚŽƌŝŶŐĂŶĚĚŝĂŐŶŽƐƟĐƐ

DĂĐŚŝŶĞƌLJ,ĞĂůƚŚDĂŶĂŐĞŵĞŶƚŽƵƌƐĞƐ

Ϯϱ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

dŽƉŝĐƐ · ƋƵŝƉŵĞŶƚƚĞƐƟŶŐΘĚŝĂŐŶŽƐƟĐƐ · ZĞĨĞƌĞŶĐĞƐƚĂŶĚĂƌĚƐ · ZĞƉŽƌƟŶŐΘĚŽĐƵŵĞŶƚĂƟŽŶ · &ĂƵůƚƐĞǀĞƌŝƚLJĚĞƚĞƌŵŝŶĂƟŽŶ · ŶĂůLJnjĞƌĂǀĞƌĂŐŝŶŐƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ · ^ĞŶƐŽƌƐĞůĞĐƟŽŶŐƵŝĚĞůŝŶĞƐ · /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽĚĞŵŽĚƵůĂƟŽŶĂŶĚWĞĂŬsƵĞ · ĚǀĂŶĐĞĚǁĂǀĞĨŽƌŵĂŶĂůLJƐŝƐ · ^ŝĚĞďĂŶĚĂŶĂůLJƐŝƐ · ZŽůůŝŶŐĞůĞŵĞŶƚďĞĂƌŝŶŐĨĂŝůƵƌĞŵŽĚĞƐ · ĚǀĂŶĐĞĚĞůĞĐƚƌŝĐĂůĂŶĂůLJƐŝƐƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ · WƵŵƉĨĂŶǀŝďƌĂƟŽŶ · WŚĂƐĞĂŶĂůLJƐŝƐƵƐŝŶŐƐŝŶŐůĞĂŶĚĚƵĂůĐŚĂŶŶĞů · WĞƌĨŽƌŵďĂƐŝĐƐŝŶŐůĞ-ƉůĂŶĞĮĞůĚďĂůĂŶĐŝŶŐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞηϮϬϯϭĂŶĚϭϴŵŽŶƚŚƐŽĨĮĞůĚĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞĂƌĞƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰĂLJƐ /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽD^DĂĐŚŝŶĞƌLJDĂŶĂŐĞƌ ŽƵƌƐĞηϮϬϲϴ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϰ-ĚĂLJĐŽƵƌƐĞǁĂƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌƚŚĞŶĞǁƵƐĞƌƐŽĨD^DĂĐŚŝŶĞƌLJDĂŶĂŐĞƌ^ƚƵĚĞŶƚƐůĞĂƌŶŵĞƚŚŽĚƐŽĨĚĂƚĂďĂƐĞĐƌĞĂƟŽŶĂŶĚǀŝƚĂůĨĞĂƚƵƌĞƐŽĨƌŽƵƚĞĐƌĞĂƟŽŶƐƵĐŚĂƐĐŽůůĞĐƟŶŐƌĞĨĞƌĞŶĐĞĚĂƚĂĂŶĂůLJnjĞƌĐŽŵƉƵƚĞƌĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶĂŶĚƚŚĞďĂƐŝĐĐŽŶĐĞƉƚƐŽĨĂŶĂůLJƐŝƐƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐĞƚƐĂůĂƌŵůŝŵŝƚƐĞƚƐĂŶĚĨĂƵůƚĨƌĞƋƵĞŶĐLJƐĞƚƐŶD^ϮϭϯϬŶĂůLJnjĞƌǁŝůůďĞƵƐĞĚƚŽůŽĂĚƌŽƵƚĞƐĂŶĚĐŽůůĞĐƚĚĂƚĂŽŶůĂďŵĂĐŚŝŶĞƌLJĨŽƌďĂƐŝĐǀŝďƌĂƟŽŶĂŶĂůLJƐŝƐƵƐŝŶŐĞdžƉŽƌƚĂŶĚĚŝĂŐŶŽƐƟĐƉůŽƫŶŐ

dŽƉŝĐƐ · ƋƵŝƉŵĞŶƚĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶƵƐŝŶŐZDǁŝnjĂƌĚΠ · DĂĐŚŝŶĞĚƵƉůŝĐĂƟŽŶ · ZŽƵƚĞĐƌĞĂƟŽŶ · ĂƐŝĐĚŝĂŐŶŽƐƟĐƉůŽƚŽƉƟŽŶƐ · /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽƌĞƉŽƌƟŶŐƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ · WƌŽďůĞŵƌĞƉŽƌƟŶŐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽŵƉƵƚĞƌĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞĂŶĚĂƐŝĐsŝďƌĂƟŽŶĂƌĞƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰĂLJƐ &ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨƚŚĞD^ϮϭϰϬ ŽƵƌƐĞηϮϬϳϲ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐƚǁŽ-ĚĂLJŚĂŶĚƐ-ŽŶĐŽƵƌƐĞĐŽǀĞƌƐƚŚĞďĂƐŝĐŽƉĞƌĂƟŽŶŽĨƚŚĞD^ϮϭϰϬDĂĐŚŝŶĞƌLJ,ĞĂůƚŚŶĂůLJnjĞƌ ^ƚƵĚĞŶƚƐĐŽůůĞĐƚĚĂƚĂŽŶůĂďŵĂĐŚŝŶĞƐŽƵƌƐĞŵĂƚĞƌŝĂůƐĂƌĞĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌƉĞƌƐŽŶŶĞůǁŝƚŚĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞŝŶƚŚĞĮĞůĚŽĨǀŝďƌĂƟŽŶĚĂƚĂĐŽůůĞĐƟŽŶĂŶĚĂŶĂůLJƐŝƐďƵƚůŝƩůĞŽƌŶŽĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞǁŝƚŚD^ĂŶĂůLJnjĞƌƐ

Ϯϲ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

dŽƉŝĐƐ · ŶĂůLJnjĞƌĐŽŵƉƵƚĞƌĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶ · WƌĞĚĞĮŶĞĚƌŽƵƚĞĚĂƚĂĐŽůůĞĐƟŽŶ · :ŽďĚĂƚĂĐŽůůĞĐƟŽŶĂŶĚƐĞƚƵƉ · DĂŶƵĂůŵŽĚĞŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚƐ · /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽD^ϮϭϰϬŶĂůLJƐŝƐdžƉĞƌƚƐĨƵŶĐƟŽŶƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐhŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨǀŝďƌĂƟŽŶĂŶĂůLJƐŝƐĂŶĚďĂƐŝĐǀŝďƌĂƟŽŶĐŽůůĞĐƟŽŶƉƌŝŶĐŝƉůĞƐ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϮĂLJƐ D^ϮϭϰϬĚǀĂŶĐĞĚ&ƵŶĐƟŽŶƐ ŽƵƌƐĞηϮϬϵϰ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϯ-ĚĂLJĐŽƵƌƐĞŝƐŝŶƚĞŶĚĞĚĨŽƌƉĞƌƐŽŶŶĞůǁŝƚŚƐŝŶŐůĞ-ĐŚĂŶŶĞůǀŝďƌĂƟŽŶĂŶĂůLJƐŝƐĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞĂŶĚůŝƩůĞŽƌŶŽŵƵůƟ-ĐŚĂŶŶĞůĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞdŚŝƐĐůĂƐƐĐŽǀĞƌƐĂĚǀĂŶĐĞĚƐŝŐŶĂůƉƌŽĐĞƐƐŝŶŐƵƐŝŶŐŵĞƌƐŽŶΖƐƉĂƚĞŶƚĞĚWĞĂŬsƵĞƚĞĐŚŶŽůŽŐLJĨŽƌƐůŽǁ-ƐƉĞĞĚĂŶĂůLJƐŝƐĐŽŚĞƌĞŶĐĞĂŶĚĐƌŽƐƐ-ĐŚĂŶŶĞůƉŚĂƐĞŽƉĞƌĂƟŶŐĚĞŇĞĐƟŽŶƐŚĂƉĞƐ;K^ͿŵŽĚĂůĂŶĂůLJƐŝƐĂŶĚŽƚŚĞƌĂĚǀĂŶĐĞĚƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ

dŽƉŝĐƐ · WĞĂŬsƵĞ · ZĞƐŽŶĂŶĐĞĚĞƚĞĐƟŽŶ · ƵĂůĐŚĂŶŶĞůĚĂƚĂĐŽůůĞĐƟŽŶ · &ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐŽĨĐƌŽƐƐ-ĐŚĂŶŶĞůĚĂƚĂĐŽůůĞĐƟŽŶ · /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽĐŽŚĞƌĞŶĐĞĂŶĚĐƌŽƐƐ-ĐŚĂŶŶĞůƉŚĂƐĞ · KƌďŝƚĚĂƚĂĐŽůůĞĐƟŽŶ · /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽKƉĞƌĂƟŶŐĞŇĞĐƟŽŶ^ŚĂƉĞ;K^ͿƚĞƐƟŶŐŵĞƚŚŽĚƐ · /ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽŵŽĚĂůĂŶĂůLJƐŝƐƚĞƐƟŶŐŵĞƚŚŽĚƐ · ĚǀĂŶĐĞĚƚǁŽ-ĐŚĂŶŶĞů>W · ŽŽŵĂŶĂůLJƐŝƐĐĂƐĐĂĚĞĂŶĚŽǀĞƌĂůů · dƌĂŶƐŝĞŶƚƟŵĞǁĂǀĞĨŽƌŵĐĂƉƚƵƌĞĂŶĚĂŶĂůLJƐŝƐ · D^ϮϭϰϬĂŶĂůLJƐŝƐĞdžƉĞƌƚƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐ^ŝŶŐůĞ-ĐŚĂŶŶĞůǀŝďƌĂƟŽŶĂŶĂůLJƐŝƐĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞƌĞƋƵŝƌĞĚ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϯĂLJƐ

EŽƚĞdŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐŽīĞƌĞĚŽŶ-ĚĞŵĂŶĚŽŶůLJ

Ϯϳ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

WĞĂŬsƵĞDLJƐƚĞƌLJĂŶĚƵƚŽĐŽƌƌĞůĂƟŽŶ ŽƵƌƐĞηϮϬϯϱ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϯ-ĚĂLJĐŽƵƌƐĞƉƌŽǀŝĚĞƐŝŶƐŝŐŚƚŝŶƚŽĂĚǀĂŶĐĞĚĨƵŶĐƟŽŶĂůŝƚLJŽĨŵĞƌƐŽŶΖƐƵŶŝƋƵĞWĞĂŬsƵĞdDƚĞĐŚŶŽůŽŐLJĂŶĚĂƵƚŽĐŽƌƌĞůĂƟŽŶDĂĐŚŝŶĞǀŝďƌĂƟŽŶƐŐĞŶĞƌĂƚĞďŽƚŚŵĂĐƌŽĂŶĚŵŝĐƌŽƐĐŽƉŝĐǀŝďƌĂƟŽŶƐĂŶĚŵŝĐƌŽƐĐŽƉŝĐǀŝďƌĂƟŽŶƐŐĞŶĞƌĂƚĞƐƚƌĞƐƐǁĂǀĞƐƚŚĂƚŚĂǀĞĨƌĞƋƵĞŶĐLJƌĂŶŐĞƐĚĞƚĞƌŵŝŶĞĚďLJƚŚĞŵĂƐƐŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƟŶŐŽďũĞĐƚdŚĞƉƌŽƉĞƌƟĞƐŽĨƚŚĞƐĞƐƚƌĞƐƐǁĂǀĞƐǁŝůůďĞĞdžƉůĂŝŶĞĚdŚĞĂƵƚŽĐŽƌƌĞůĂƟŽŶƐĞĐƟŽŶŽĨƚŚĞĐŽƵƌƐĞǁŝůůƚĞĂĐŚƚŚĞƉŽǁĞƌŽĨƚŚĞĂƵƚŽĐŽƌƌĞůĂƟŽŶĐŽĞĸĐŝĞŶƚĨƵŶĐƟŽŶĨŽƌƚŚĞĂŶĂůLJƐŝƐŽĨǀŝďƌĂƟŽŶŝŶĚƵĐĞĚƟŵĞǁĂǀĞĨŽƌŵĚĂƚĂdŚĞĂƵƚŽĐŽƌƌĞůĂƟŽŶĨƵŶĐƟŽŶĚĂƚĂŐĞŶĞƌĂůůLJĂƌĞĐŽŵƉƵƚĞĚĨƌŽŵƚŚĞƐĂŵĞƟŵĞǁĂǀĞĨŽƌŵĚĂƚĂƵƐĞĚƚŽĐŽŵƉƵƚĞƚŚĞƐƉĞĐƚƌƵŵdŚĞƐƚƌĞŶŐƚŚƐŽĨƚŚĞĂƵƚŽĐŽƌƌĞůĂƟŽŶĚĂƚĂĂƌĞĐŽŵƉůŝŵĞŶƚĂƌLJƚŽƚŚĞƐƚƌĞŶŐƚŚƐŽĨƚŚĞƐƉĞĐƚƌĂůĚĂƚĂdŚŝƐĐŽƵƌƐĞŵĂŬĞƐƵƐĞŽĨďŽƚŚĐĂƐĞƐƚƵĚŝĞƐĨƌŽŵƌĞĂů-ůŝĨĞĞdžĂŵƉůĞƐŽĨĐŽŵŵŽŶĨĂƵůƚƐĂŶĚůŝǀĞĚĞŵŽŶƐƚƌĂƟŽŶƐŝůůƵƐƚƌĂƟŶŐƐƉĞĐŝĮĐŵŽƵŶƟŶŐƉƌŽĐĞĚƵƌĞƐƚŽƌĞůŝĂďůLJĚĞƚĞĐƚĐĞƌƚĂŝŶĨĂƵůƚƐdŚĞĚŝīĞƌĞŶĐĞďĞƚǁĞĞŶWĞĂŬsƵĞƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐĂŶĚĚĞŵŽĚƵůĂƟŽŶǁŝůůĂůƐŽďĞĚĞŵŽŶƐƚƌĂƚĞĚ dŽƉŝĐƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐ^ƚƵĚĞŶƚƐƐŚŽƵůĚďĞĨĂŵŝůŝĂƌǁŝƚŚǀŝďƌĂƟŽŶĚĂƚĂĐŽůůĞĐƟŽŶĂŶĚĂŶĂůLJƐŝƐƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐĂŶĚƚŚĞƵƐĞŽĨD^DĂĐŚŝŶĞƌLJDĂŶĂŐĞƌ^ŽŌǁĂƌĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϯĂLJƐ

· WƌŽƉĞƌWĞĂŬsƵĞdD^Ğƚ-hƉƐĨŽƌĂůů^ƉĞĞĚƐ;ĂƐ>ŽǁĂƐϭƌƉŵͿ · ^ĞŶƐŽƌ^ĞůĞĐƟŽŶĂŶĚ^ĞŶƐŽƌDŽƵŶƟŶŐ · ^ĞƫŶŐůĂƌŵ>ĞǀĞůƐ · ŚŽŽƐŝŶŐdƌĞŶĚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐ · ŶĂůLJnjŝŶŐWĞĂŬsƵĞdD^ƉĞĐƚƌĂĂŶĚtĂǀĞĨŽƌŵƐ · hƐĞƐŽĨƚŚĞŝƌĐƵůĂƌtĂǀĞĨŽƌŵWůŽƚ · /ŶƚƌŽĚƵĐĞƚŚĞƵƚŽĐŽƌƌĞůĂƟŽŶŽĞĸĐŝĞŶƚ · ĞŵŽŶƐƚƌĂƚĞƚŚĞŽŵƉƵƚĂƟŽŶŽĨƚŚĞƵƚŽĐŽƌƌĞůĂƟŽŶŽĞĸĐŝĞŶƚĂƚĂĨƌŽŵƚŚĞdŝŵĞtĂǀĞĨŽƌŵĂƚĂ

,ŝŐŚůŝŐŚƚƚŚĞ^ƚƌĞŶŐƚŚƐŽĨƚŚĞƵƚŽĐŽƌƌĞůĂƟŽŶŽĞĸĐŝĞŶƚ&ƵŶĐƟŽŶĂƚĂ^ƉĞĐƚƌĂĂƚĂ ĞŵŽŶƐƚƌĂƚĞƚŚĞƵƐĞŽĨƚŚĞƵƚŽĐŽƌƌĞůĂƟŽŶŽĞĸĐŝĞŶƚĂƚĂĂƐĂŝĂŐŶŽƐƟĐdŽŽůƚŽ^ƵƉƉŽƌƚƚŚĞ^ƉĞĐƚƌĂĂƚĂĨŽƌsŝďƌĂƟŽŶŶĂůLJƐŝƐƚŚƌŽƵŐŚ^ĞǀĞƌĂůĂƐĞ^ƚƵĚŝĞƐ /ĚĞŶƟĨLJhŶŝƋƵĞWĂƩĞƌŶƐŽĨƚŚĞƵƚŽĐŽƌƌĞůĂƟŽŶ&ƵŶĐƟŽŶĂƚĂĨŽƌĞƌƚĂŝŶůĂƐƐĞƐŽĨĞĂƌŝŶŐ&ĂƵůƚƐ'ĞĂƌŝŶŐ&ĂƵůƚƐĞƚĐ

Ϯϴ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

· hŶĚĞƌƐƚĂŶĚƚŚĞƚŚĞŽƌLJŽĨŽƉĞƌĂƟŽŶŽĨĂŵĂƐƐŇŽǁŵĞƚĞƌ· ^ĞůĞĐƚĂŶĚƐŝnjĞĂDĂƐƐ&ůŽǁŵĞƚĞƌĨŽƌĂƐƵŝƚĂďůĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ· ŽƌƌĞĐƚůLJƉůĂŶĂŶĚŝŶƐƚĂůůƚŚĞŵĞƚĞƌ· ŽƌƌĞĐƚůLJĐŽŶĮŐƵƌĞƚŚĞŵĞƚĞƌĨŽƌĂƉƌŽƉŽƐĞĚĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ· WĞƌĨŽƌŵďĂƐŝĐƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ

dŽƉŝĐƐ · dŚĞŽƌLJŽĨŽƉĞƌĂƟŽŶ· WƌŽĚƵĐƚŽǀĞƌǀŝĞǁ· ŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶ· ^ŝnjŝŶŐĂŶĚŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶ· WƌŽǀŝŶŐĂŶĚŵĞƚĞƌǀĞƌŝĮĐĂƟŽŶ· EĞƚŽŝůŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚ· ƉƉůŝĐĂƟŽŶƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϮĂLJƐ EŽƚĞdŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐŽīĞƌĞĚŽŶ-ĚĞŵĂŶĚŽŶůLJ

KƉĞƌĂƟŽŶΘDĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞŽĨ'ĂƐŚƌŽŵĂƚŽŐƌĂƉŚƐ ŽƵƌƐĞηϰϮϭϬ

^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϯĚĂLJĐŽƵƌƐĞŝƐĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞĨŽƌƚŚŽƐĞǁŚŽŚĂǀĞĞŝƚŚĞƌǁŽƌŬĞĚǁŝƚŚĂĐŚƌŽŵĂƚŽŐƌĂƉŚĨŽƌĂƚůĞĂƐƚƐŝdžŵŽŶƚŚƐŽƌĐŽŵƉůĞƚĞĚƚŚĞ/ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽ'ĂƐŚƌŽŵĂƚŽŐƌĂƉŚƐĐŽƵƌƐĞ/ƚƉƌĞƉĂƌĞƐƉĂƌƟĐŝƉĂŶƚƐƚŽŽƉĞƌĂƚĞĂŶĚƌĞƉĂŝƌĂŐĂƐĐŚƌŽŵĂƚŽŐƌĂƉŚ

KďũĞĐƟǀĞƐ ^ƚƵĚĞŶƚƐǁŚŽĐŽŵƉůĞƚĞƚŚŝƐĐŽƵƌƐĞǁŝůůďĞĂďůĞƚŽĞīĞĐƟǀĞůLJŽƉĞƌĂƚĞĂŶĚƌĞƉĂŝƌĂŐĂƐĐŚƌŽŵĂƚŽŐƌĂƉŚ

DĞĂƐƵƌĞment InstrumentationŽƵƌƐĞƐ

DŝĐƌŽDŽƟŽŶDĂƐƐ&ůŽǁŵĞƚĞƌdƌĂŝŶŝŶŐ ŽƵƌƐĞη^ϮϭϬ

^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϮĚĂLJĐŽƵƌƐĞƵƐĞƐĐůĂƐƐƌŽŽŵůĞĐƚƵƌĞƐĂŶĚŚĂŶĚƐŽŶǁŽƌŬƐŚŽƉƐƚŽĞdžƉůĂŝŶŚŽǁƚŽĐŽƌƌĞĐƚůLJĐŽŵŵŝƐƐŝŽŶŵĂŝŶƚĂŝŶĂŶĚĂƉƉůLJDŝĐƌŽDŽƟŽŶŵĂƐƐŇŽǁŵĞƚĞƌƐ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌƉĞŽƉůĞǁŚŽǁŝůůďĞƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƐĞůĞĐƟŽŶĂŶĚĂƉƉůŝĐĂƟŽŶŽĨDŝĐƌŽDŽƟŽŶŵĂƐƐŇŽǁŵĞƚĞƌƐ

KďũĞĐƟǀĞƐ

Ϯϵ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

dŽƉŝĐƐ · ,ĂŶĚƐ-ŽŶůĞĂƌŶŝŶŐƚŚĂƚĞdžƉůĂŝŶƐƚŚĞĐŚƌŽŵĂƚŽŐƌĂƉŚŚŽǁŝƚŽƉĞƌĂƚĞƐĂŶĚǁŚĂƚŝƚĚŽĞƐƚŽ

ĂŶĂůLJnjĞŶĂƚƵƌĂůŐĂƐ· ĂƌƌŝĞƌĂŶĚĐĂůŝďƌĂƟŽŶŐĂƐƐLJƐƚĞŵƐ· ŚƌŽŵĂƚŽŐƌĂƉŚŚĂƌĚǁĂƌĞ· /ŶƐƚĂůůĂƟŽŶĂŶĚŽƉĞƌĂƟŽŶŽĨDKEϮϬϬϬƐŽŌǁĂƌĞ· /ĚĞŶƟĨLJŝŶŐƉƌŽďůĞŵƐƐĞƫŶŐƟŵĞĚĞǀĞŶƚƐƉƌĞƉĂƌŝŶŐƐĂŵƉůĞƐĂŶĚŝŵƉůĞŵĞŶƟŶŐƉƌĞǀĞŶƚĂƟǀĞ

ŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƉƌŽĐĞĚƵƌĞƐ· dƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ· ^ŚĂƌĞƉĂƌƚƐΘƐĞƌǀŝĐĞƚŽŽůƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐ/ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶƚŽ'ĂƐŚƌŽŵĂƚŽŐƌĂƉŚƐĐŽƵƌƐĞŽƌĞƋƵŝǀĂůĞŶƚŬŶŽǁůĞĚŐĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϯĂLJƐ

EŽƚĞdŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐŽīĞƌĞĚŽŶ-ĚĞŵĂŶĚŽŶůLJ

WŚĂƐĞLJŶĂŵŝĐƐ ŽƵƌƐĞη^Ϯϰϱ^

^LJŶŽƉƐŝƐdŚŝƐϭĚĂLJĐŽƵƌƐĞƵƐĞƐĐůĂƐƐƌŽŽŵůĞĐƚƵƌĞƐĂŶĚǁŽƌŬƐŚŽƉƐƚŽƚĞĂĐŚŚŽǁƚŽĐŽƌƌĞĐƚůLJĐŽŵŵŝƐƐŝŽŶŵĂŝŶƚĂŝŶĂŶĚĂƉƉůLJWŚĂƐĞLJŶĂŵŝĐƐdŚĞĐŽƵƌƐĞǁŝůůĐŽǀĞƌƉƌŝŶĐŝƉůĞŽĨŽƉĞƌĂƟŽŶǁĂƚĞƌĐƵƚϭϬϭďĞƐƚƉƌĂĐƟĐĞƐŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶŽƉĞƌĂƟŽŶĂŶĚƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌƉĞŽƉůĞǁŚŽǁŝůůďĞƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƐĞůĞĐƟŽŶĂŶĚĂƉƉůŝĐĂƟŽŶŽĨDŝĐƌŽDŽƟŽŶŵĂƐƐŇŽǁŵĞƚĞƌƐ

KďũĞĐƟǀĞƐ · hŶĚĞƌƐƚĂŶĚƚŚĞƚŚĞŽƌLJŽĨŽƉĞƌĂƟŽŶŽĨĂŵĂƐƐŇŽǁŵĞƚĞƌ· ^ĞůĞĐƚĂŶĚƐŝnjĞĂDĂƐƐ&ůŽǁŵĞƚĞƌĨŽƌĂƐƵŝƚĂďůĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ· ŽƌƌĞĐƚůLJƉůĂŶĂŶĚŝŶƐƚĂůůƚŚĞŵĞƚĞƌ· ŽƌƌĞĐƚůLJĐŽŶĮŐƵƌĞƚŚĞŵĞƚĞƌĨŽƌĂƉƌŽƉŽƐĞĚĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ· WĞƌĨŽƌŵďĂƐŝĐƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ

dŽƉŝĐƐ · dŚĞŽƌLJŽĨŽƉĞƌĂƟŽŶ

· dƌĂŶƐŵŝƩĞƌĂŶĚƐĞŶƐŽƌƚLJƉĞƐ

· ƉƉůŝĐĂƟŽŶƐ

· ĞƐƚƉƌĂĐƟĐĞƐ- /ŶƐƚĂůůĂƟŽŶ- ^ĂŵƉůŝŶŐƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ

· dƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ

· ŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϭĂLJ EŽƚĞdŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐŽīĞƌĞĚŽŶ-ĚĞŵĂŶĚŽŶůLJ

ϯϬ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

dƌƵĐŬsƵĞdƌƵĐŬhŶůŽĂĚ ŽƵƌƐĞη^Ϯϭϲ

^LJŶŽƉƐŝƐdŚŝƐϭĚĂLJĐŽƵƌƐĞƵƐĞƐůĞĐƚƵƌĞƐĂŶĚǁŽƌŬƐŚŽƉƐƚŽƉƌŽǀŝĚĞĂŶŽǀĞƌǀŝĞǁŽĨƚŚĞ^ƉĂƌƚĂŶŽŶƚƌŽůƐŝŶĚƵƐƚƌŝĂůĐŽŵƉƵƚĞƌďĂƐĞĚƚŽƵĐŚƐĐƌĞĞŶdƌƵĐŬhŶůŽĂĚŝŶŐƐLJƐƚĞŵdŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐŝŶƚĞŶĚĞĚƚŽĐŽǀĞƌƚŚĞĐƵƌƌĞŶƚdƌƵĐŬsƵĞ^ĞƌǀĞƌϮϬϭϬ-ϮϬϭϮƐLJƐƚĞŵƐĂŶĚǁŝůůŶŽƚƉƌŽǀŝĚĞĚĞƚĂŝůƐŽŶƉƌĞĚĞĐĞƐƐŽƌŽƌZKďĂƐĞĚŽīĞƌŝŶŐƐ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌƉĞŽƉůĞǁŚŽǁŝůůďĞƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƐĞůĞĐƟŽŶĂŶĚĂƉƉůŝĐĂƟŽŶŽĨDŝĐƌŽDŽƟŽŶŵĂƐƐŇŽǁŵĞƚĞƌƐ

KďũĞĐƟǀĞƐ · WƌŽǀŝĚĞĂŶƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨƚŚĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶĂŶĚŚŽǁƚŚĞŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶŝŶƚĞƌĂĐƚƐǁŝƚŚ

ƚŚĞƐLJƐƚĞŵ

· &ĂŵŝůŝĂƌŝnjĞƐŝƚĞƉĞƌƐŽŶŶĞůǁŝƚŚƚŚĞĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶĂŶĚŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞŵĞŶƵƐ

· dƌŽƵďůĞƐŚŽŽƚƉƌŽďůĞŵĂƟĐƵŶůŽĂĚƐĂŶĚŚĂƌĚǁĂƌĞ

dŽƉŝĐƐ · /ĚĞŶƟĨLJƐLJƐƚĞŵĐŽŵƉŽŶĞŶƚƐ

· hŶĚĞƌƐƚĂŶĚƚŚĞƉƌŝŶĐŝƉůĞƐŽĨŽƉĞƌĂƟŽŶŽĨƚŚĞƐLJƐƚĞŵŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶ

· hŶĚĞƌƐƚĂŶĚƚŚĞƉƌŝŶĐŝƉůĞƐŽĨŽƉĞƌĂƟŽŶŽĨƚŚĞƉƌŝŵĂƌLJƐŽŌǁĂƌĞ

· dƌŽƵďůĞƐŚŽŽƚƉĂŶĞůŚĂƌĚǁĂƌĞŽƉĞƌĂƟŽŶŝƐƐƵĞƐ

· &ĂŵŝůŝĂƌŝnjĞŽŶĞƐĞůĨǁŝƚŚƚŚĞƵƐĞƌƐĞƚƵƉƐĐƌĞĞŶƐƐŽŌǁĂƌĞĐĂƉĂďŝůŝƟĞƐĂŶĚĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϭĂLJ EŽƚĞdŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐŽīĞƌĞĚŽŶ-ĚĞŵĂŶĚŽŶůLJ

ϯϭ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

ĞůƚĂs/ŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶ/ ŽƵƌƐĞηϳϬϬϵ ^LJŶŽƉƐŝƐ hƉŽŶĐŽŵƉůĞƟŽŶŽĨƚŚŝƐϰϱĚĂLJĐŽƵƌƐĞƚŚĞƐƚƵĚĞŶƚǁŝůůďĞĂďůĞƚŽĚĞĮŶĞƐLJƐƚĞŵĐĂƉĂďŝůŝƟĞƐĚĞĮŶĞŶŽĚĞƐĐŽŶĮŐƵƌĞĐŽŶƟŶƵŽƵƐĂŶĚƐĞƋƵĞŶƟĂůĐŽŶƚƌŽůƐƚƌĂƚĞŐŝĞƐĐƌĞĂƚĞƉƌŽĐĞƐƐĂůĂƌŵƐŽƉĞƌĂƚĞƚŚĞƐLJƐƚĞŵ ƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƚƚŚĞƐLJƐƚĞŵĂŶĚŵŽĚŝĨLJŽƉĞƌĂƚŽƌĚŝƐƉůĂLJƐ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌƉƌŽĐĞƐƐĂŶĚƉƌŽĐĞƐƐĐŽŶƚƌŽůĞŶŐŝŶĞĞƌƐƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌŽďƚĂŝŶŝŶŐŬĞLJƉƌŽĚƵĐƟŽŶĚĂƚĂŵĂŝŶƚĂŝŶŝŶŐĐŽŶĮŐƵƌŝŶŐĂŶĚƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐĂĞůƚĂsƐLJƐƚĞŵ

dŽƉŝĐƐ · ^LJƐƚĞŵŽǀĞƌǀŝĞǁ · ĞůƚĂsdžƉůŽƌĞƌ · ĞůƚĂsŝĂŐŶŽƐƟĐƐ · ŽŶƚƌŽůDŽĚƵůĞƐ · ŽŶƚƌŽů^ƚƵĚŝŽ · DŽƚŽƌŽŶƚƌŽůǁŝƚŚŝŶƚĞƌůŽĐŬŝŶŐĂŶĚ

ƉĞƌŵŝƐƐŝǀĞĐŽŶĚŝƟŽŶƐ · ZĞŐƵůĂƚŽƌLJĐŽŶƚƌŽů · ĂƐĐĂĚĞĐŽŶƚƌŽůƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐdžƉĞƌŝĞŶĐĞƵƐŝŶŐƚŚĞtŝŶĚŽǁƐŽƉĞƌĂƟŶŐƐLJƐƚĞŵŽƵƌƐĞηϳϬϭϴƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰϱĂLJƐ ĞůƚĂsKƉĞƌĂƚŽƌ/ŶƚĞƌĨĂĐĞĨŽƌŽŶƟŶƵŽƵƐŽŶƚƌŽůƐ ŽƵƌƐĞηϳϬϭϮ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϮĚĂLJĐŽƵƌƐĞƵƐĞƐůĞĐƚƵƌĞƐĂŶĚŚĂŶĚƐ-ŽŶǁŽƌŬƐŚŽƉƐƚŽƉƌŽǀŝĚĞĂŶŝŶ-ĚĞƉƚŚŽǀĞƌǀŝĞǁŽŶŽƉĞƌĂƟŶŐƚŚĞĞůƚĂs^LJƐƚĞŵ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐĨŽƌŽƉĞƌĂƚŽƌƐƐƵƉĞƌǀŝƐŽƌƐĂŶĚŵĂŶĂŐĞƌƐƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌƚŚĞŽƉĞƌĂƟŽŶŽĨĐŽŶƟŶƵŽƵƐƉƌŽĐĞƐƐĞƐƵƐŝŶŐĞůƚĂsƐLJƐƚĞŵ

KďũĞĐƟǀĞƐ ^ƚƵĚĞŶƚƐǁŚŽĐŽŵƉůĞƚĞƚŚŝƐĐŽƵƌƐĞǁŝůů

· ĂĐĐĞƐƐŽƉĞƌĂƚŽƌĚŝƐƉůĂLJƐ · ŵĂŶŝƉƵůĂƚĞǀĂƌŝŽƵƐĐŽŶƚƌŽůŵŽĚƵůĞŽƉĞƌĂƟŶŐƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚŽŽƉĞƌĂƚĞƚŚĞƉƌŽĐĞƐƐ · ƌĞƐƉŽŶĚƚŽƉƌŽĐĞƐƐĂůĂƌŵƐ · ŵŽŶŝƚŽƌƉƌŽĐĞƐƐƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ · ǀŝĞǁƌĞĂů-ƟŵĞĂŶĚŚŝƐƚŽƌŝĐĂůƚƌĞŶĚĚĂƚĂ

· ĞůƚĂsKƉĞƌĂƚĞ · ^LJƐƚĞŵŽƉĞƌĂƟŽŶ · ůĂƌŵƐΘWƌŽĐĞƐƐ,ŝƐƚŽƌLJsŝĞǁ · ^ĞƋƵĞŶƟĂů&ƵŶĐƟŽŶŚĂƌƚƐ · ŽŶĮŐƵƌĞdŚĞŵĞLJŶĂŵŽƐ · ƵƐƚŽŵLJŶĂŵŽƐ · ůĂƌŵŚĞůƉ · ůĞĐƚƌŽŶŝĐDĂƌƐŚĂůůŝŶŐ;,ZD^Ϳ

WƌŽĐĞƐƐ^LJƐƚĞŵƐΘ^ŽůƵƟŽŶƐŽƵƌƐĞƐ

ϯϮ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

dŽƉŝĐƐ · SLJƐƚĞŵŽǀĞƌǀŝĞǁ· AĐĐĞƐƐŝŶŐĞůƚĂsŽƉĞƌĂƚĞǁŝŶĚŽǁŵĞŶƵƐ

ĚŝƐƉůĂLJƐĂŶĚĚŝƌĞĐƚŽƌŝĞƐ· AĐĐĞƐƐŝŶŐĂůĂƌŵĚŝƐƉůĂLJƐĂůĂƌŵŚĂŶĚůŝŶŐ· MŽƚŽƌĐŽŶƚƌŽůŵŽĚƵůĞŽƉĞƌĂƟŽŶ· ZĞŐƵůĂƚŽƌLJĂƐĐĂĚĞŽŶƚƌŽůDŽĚƵůĞ

KƉĞƌĂƟŽŶWƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϮĂLJƐ

EŽƚĞdŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐŽīĞƌĞĚŽŶ-ĚĞŵĂŶĚŽŶůLJ

ĞůƚĂs/ŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶ// ŽƵƌƐĞηϳϬϭϳ

^LJŶŽƉƐŝƐ ƵƌŝŶŐƚŚŝƐϰϱĚĂLJĐŽƵƌƐĞƐƚƵĚĞŶƚƐǁŝůůďĞĂďůĞƚŽŝĚĞŶƟĨLJďůŽĐŬƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐŝŶƚĞƌƉƌĞƚĨƵŶĐƟŽŶďůŽĐŬƐƚĂƚƵƐǀĂůƵĞƐĚĞƐŝŐŶĞƌƌŽƌŵĂƐŬŝŶŐĚĞĮŶĞŶŽĚĞƐĐŽŶĮŐƵƌĞŵŽĚƵůĞƐƵƐŝŶŐ^ƚĂƚĞ-ƌŝǀĞŶĂŶĚŽŵŵĂŶĚ-ƌŝǀĞ ĂůŐŽƌŝƚŚŵƐĐŽŶĮŐƵƌĞŵŽĚƵůĞƐǁŝƚŚŶĂůŽŐŽŶƚƌŽůWĂůĞƩĞůŽĐŬƐĂŶĚĐƌĞĂƚĞƐŝŵƵůĂƟŽŶĨŽƌƚĞƐƟŶŐ ƉƵƌƉŽƐĞƐ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐƐĞƋƵĞŶƟĂůĐŽƵƌƐĞŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌƉƌŽĐĞƐƐĐŽŶƚƌŽůĞŶŐŝŶĞĞƌƐƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌĚĞƐŝŐŶŝŶŐŝŵƉůĞŵĞŶƟŶŐĂŶĚƚĞƐƟŶŐĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶƵƐŝŶŐĞůƚĂsƐLJƐƚĞŵ

dŽƉŝĐƐ · &ƵŶĐƟŽŶďůŽĐŬƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐΘƐƚĂƚƵƐǀĂůƵĞƐ· ŶĂůŽŐĐŽŶƚƌŽůƉĂůĞƩĞďůŽĐŬƐ–ďŝĂƐŐĂŝŶ

ĚĞĂĚƟŵĞůŝŵŝƚƌĂƟŽƐŝŐŶĂůĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝnjĞƌƐƉůŝƩĞƌ

· ,ZdŝŶƉƵƚƐΘŽƵƚƉƵƚƐ· ,ZdĚĞǀŝĐĞĂůĂƌŵƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞηϳϬϬϵ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰϱĂLJƐ

ĞůƚĂs,ĂƌĚǁĂƌĞΘdƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ ŽƵƌƐĞηϳϬϭϴ

^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϰĚĂLJĐŽƵƌƐĞĨŽĐƵƐĞƐŽŶƚŚĞŚĂƌĚǁĂƌĞĐŽŵƉŽŶĞŶƚƐƚŚĂƚŵĂŬĞƵƉƚŚĞĞůƚĂsƐLJƐƚĞŵD-ƐĞƌŝĞƐ ĐŽŶƚƌŽůůĞƌƐĂŶĚ/K^-ƐĞƌŝĞƐĐŽŶƚƌŽůůĞƌƐĂŶĚ/K;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ,ZDƐͿĂŶĚĞůƚĂs^ŵĂƌƚ^ǁŝƚĐŚĞƐhƐŝŶŐĂĐŽŵďŝŶĂƟŽŶŽĨůĞĐƚƵƌĞƐĂŶĚǁŽƌŬƐŚŽƉƐLJŽƵǁŝůůůĞĂƌŶŚŽǁƚŽƵƐĞŽƉĞƌĂƚŽƌĂŶĚĚŝĂŐŶŽƐƟĐƚŽŽůƐƚŽŝĚĞŶƟĨLJĂŶĚůŽĐĂƚĞŚĂƌĚͲǁĂƌĞ-ƌĞůĂƚĞĚĨĂƵůƚĐŽŶĚŝƟŽŶƐtŽƌŬƐŚŽƉƐƉƌŽǀŝĚĞƚŚĞŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚLJƚŽĚŝƐĂƐƐĞŵďůĞĂŶĚ ƌĞĂƐƐĞŵďůĞƚŚĞD-ĂŶĚ^-ƐĞƌŝĞƐŚĂƌĚǁĂƌĞĂŶĚƌĞƚƵƌŶƚŚĞƐLJƐƚĞŵƚŽĂŶŽƉĞƌĂƟŶŐƐƚĂƚĞ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚĨŽƌŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶĂŶĚŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐŵĂŶĂŐĞƌƐĂŶĚĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶĞŶŐŝŶĞĞƌƐǁŚŽŶĞĞĚƚŽŬŶŽǁĂďŽƵƚĞůƚĂsŚĂƌĚǁĂƌĞ/ƚƉƌŽǀŝĚĞƐĂŶŽǀĞƌǀŝĞǁŽĨƚŚĞĞůƚĂsŽŶƚƌŽůEĞƚǁŽƌŬD-ĂŶĚ^-ƐĞƌŝĞƐŚĂƌĚǁĂƌĞĂŶĚƐŽŌǁĂƌĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐhƉŽŶĐŽŵƉůĞƟŽŶLJŽƵǁŝůůďĞĨĂŵŝůŝĂƌǁŝƚŚƚŚĞŚĂƌĚǁĂƌĞĂŶĚďĞĂďůĞƚŽƉĞƌĨŽƌŵƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ

· D^/ŶƚĞůůŝŐĞŶƚĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌ· ĞůƚĂs^ŝŵƵůĂƚĞƐƵŝƚĞ· hŶŝƚĂůĂƌŵƐ· ĞůƚĂsdƵŶĞǁŝƚŚ/Ŷ^ŝŐŚƚ· ĞǀŝĐĞĐŽŶƚƌŽůŽƉƟŽŶƐ· ůĂƐƐďĂƐĞĚĐŽŶƚƌŽůŵŽĚƵůĞƐ

· AĐĐĞƐƐŝŶŐƌĞĂů-ƟŵĞŚŝƐƚŽƌŝĐĂůƚƌĞŶĚĚĂƚĂ

· UŶŝƚĂůĂƌŵƐ· SĞƋƵĞŶƟĂůĨƵŶĐƟŽŶĐŚĂƌƚŽƉĞƌĂƟŽŶ· PŚĂƐĞůŽŐŝĐŵŽĚƵůĞƐ

ϯϯ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

dŽƉŝĐƐ · ĞůƚĂsŽǀĞƌǀŝĞǁ · KƉĞƌĂƚŽƌĂůĂƌŵƐ · ĞůƚĂsĚŝĂŐŶŽƐƟĐƐ · ĞůƚĂs^ŵĂƌƚ^ǁŝƚĐŚĞƐ · ĞůƚĂs/KĐĂƌĚƐĂŶĚĐĂƌƌŝĞƌƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐtŝŶĚŽǁƐdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰĂLJƐ D^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌ ŽƵƌƐĞηϳϬϮϬ ^LJŶŽƉƐŝƐ ŽŵƉůĞƟŶŐϯĚĂLJƐŽĨD^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌŚĂŶĚƐ-ŽŶŝŶƐƚƌƵĐƚŽƌĂƐƐŝƐƚĞĚƚƌĂŝŶŝŶŐŵŽĚƵůĞƐĂŶĚĞdžĞƌĐŝƐĞƐ ƉƌŽǀŝĚĞƐƚŚĞƋƵŝĐŬĞƐƚƌŽƵƚĞƚŽLJŽƵƌƉƌŽĚƵĐƟǀĞƵƐĞŽĨƚŚŝƐƉƌĞĚŝĐƟǀĞŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶdŚĞƚƌĂŝŶŝŶŐĞdžĞƌĐŝƐĞƐĨŽĐƵƐŽŶƐŬŝůůƐƌĞƋƵŝƌĞĚďLJĞŶŐŝŶĞĞƌƐĂŶĚƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐĂŶĚĂƌĞďĂƐĞĚŽŶƌĞĂů-ǁŽƌůĚƚĂƐŬƐƚŚĂƚŵŽƐƚƵƐĞƌƐǁŝůůĞŶĐŽƵŶƚĞƌŽŶƚŚĞũŽď

dŽƉŝĐƐ WĂƌƚϭ–ŽŶĮŐƵƌŝŶŐĂŶĚhƐŝŶŐD^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌ

· sŝĞǁŝŶŐĂŶĚŵŽĚŝĨLJŝŶŐĚĞǀŝĐĞƐ · ƌĞĂƟŶŐĂƉůĂŶƚĚĂƚĂďĂƐĞŚŝĞƌĂƌĐŚLJĂŶĚĂĚĚŝŶŐĚĞǀŝĐĞƐ · &ŝĞůĚĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŽƌ–D^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌ · D^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌďƌŽǁƐĞƌĨƵŶĐƟŽŶƐ · ƵĚŝƚƚƌĂŝů · ĂůŝďƌĂƟŶŐĚĞǀŝĐĞ–ĐĂůŝďƌĂƟŽŶĂƐƐŝƐƚĂŶƚ · ŽŶĮŐƵƌŝŶŐĂŶĚŵŽŶŝƚŽƌŝŶŐƐLJƐƚĞŵĂůĂƌŵƐ

WĂƌƚϮ–^LJƐƚĞŵĚŵŝŶŝƐƚƌĂƟŽŶ · D^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌƐLJƐƚĞŵŽǀĞƌǀŝĞǁ · /ŶƐƚĂůůŝŶŐĂŶD^ĞǀŝĐĞDĂŶŐĞƌƐĞƌǀĞƌƉůƵƐ^ƚĂŶĚĂůŽŶĞ · ^ƚĂƌƟŶŐD^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌĨŽƌƚŚĞĮƌƐƚƟŵĞ · EĞƚǁŽƌŬĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶŝŶƚĞƌĨĂĐĞƐĞƚƵƉ · D^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌĚĂƚĂďĂƐĞŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ · /ŶƐƚĂůůŝŶŐĂĚŝƐƚƌŝďƵƚĞĚƐLJƐƚĞŵ · /ŶƐƚĂůůŝŶŐĚĞǀŝĐĞƚLJƉĞƐĨƌŽŵŵĞĚŝĂ

WĂƌƚϯ–^EW-KEΡƉƉůŝĐĂƟŽŶƐ · D^sĂůǀĞ>ŝŶŬΡ^EW-KEĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ · DsĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐĂƐƐŝƐƚĂŶƚ^EW-KEĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ · tŝƌĞůĞƐƐ^EW-KEĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ · YƵŝĐŬŚĞĐŬΡ^EW-KEĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ · D^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌKW^ĞƌǀĞƌĂŶĚƚŚĞDĂƚƌŝŬŽŶKWdžƉůŽƌĞƌ · ůĞƌƚdƌĂĐŬΡ^EW-KEĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ · D^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌǁĞďƐĞƌǀŝĐĞƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϯĂLJƐ

· ŽŶƚƌŽůůĞƌƐĂŶĚƉŽǁĞƌƐƵƉƉůŝĞƐ · ůĞĐƚƌŽŶŝĐDĂƌƐŚĂůůŝŶŐ;,ZDƐͿ · ,Zd/K · ĞůƚĂsĂŶĚD^^ƵŝƚĞ/ŶƚĞůůŝŐĞŶƚĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌ · ZĞĚƵŶĚĂŶƚ/K

ϯϰ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

ĞůƚĂs^LJƐƚĞŵƐĚŵŝŶŝƐƚƌĂƟŽŶĨŽƌtŝŶĚŽǁƐϳĂŶĚ^ĞƌǀĞƌϮϬϬϴ ŽƵƌƐĞηϳϬϮϳ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϰϱ-ĚĂLJĐŽƵƌƐĞŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌĐŽŶƚƌŽůƐLJƐƚĞŵĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŽƌƐƉƌŽĐĞƐƐĐŽŶƚƌŽůĞŶŐŝŶĞĞƌƐĂŶĚ/d

ƐƉĞĐŝĂůŝƐƚƐƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌŵĂŶĂŐŝŶŐŝŶƐƚĂůůŝŶŐĂŶĚĐŽŵŵŝƐƐŝŽŶŝŶŐĂĞůƚĂsƐLJƐƚĞŵƌƵŶŶŝŶŐŽŶƚŚĞtŝŶĚŽǁƐϳŽƉĞƌĂƟŶŐƐLJƐƚĞŵĂŶĚtŝŶĚŽǁƐ^ĞƌǀĞƌϮϬϬϴ

dŽƉŝĐƐ

·KǀĞƌǀŝĞǁZĞǀŝĞǁŽĨ^LJƐƚĞŵŽŵƉŽŶĞŶƚƐĂŶĚdŽƉŽůŽŐŝĞƐ ͻĞůƚĂs>ŝĐĞŶƐĞƐ ͻĂƚĂďĂƐĞĚŵŝŶŝƐƚƌĂƟŽŶ ͻhƐĞƌĚŵŝŶŝƐƚƌĂƟŽŶ ͻEĞƚǁŽƌŬEŽĚĞŝĂŐŶŽƐƟĐƐ ͻƵƚŽhƉĚĂƚĞ^ĞƌǀŝĐĞ ͻLJďĞƌƐĞĐƵƌŝƚLJdŽŽůƐ–^ŵĂƌƚ&ŝƌĞǁĂůů

ŽŶƚƌŽůůĞƌ&ŝƌĞǁĂůů^ŵĂƌƚ^ǁŝƚĐŚĞƐ ͻ/ŶƐƚĂůůĂƟŽŶŚĞĐŬůŝƐƚŽĨƚŚĞtŝŶĚŽǁƐϳ ĂŶĚ tŝŶĚŽǁƐ^ĞƌǀĞƌϮϬϬϴKƉĞƌĂƟŶŐ^LJƐƚĞŵƐ dŚĞƉƵƌĐŚĂƐĞŽĨƚŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝŶĐůƵĚĞƐĂĐĐĞƐƐƚŽƚŚĞĞs^ϮϯĐŽƵƌƐĞĂƚŶŽĞdžƚƌĂĐŚĂƌŐĞhƉŽŶĐŽŶĮƌŵĞĚĞŶƌŽůůŵĞŶƚƚŚĞƐƚƵĚĞŶƚǁŝůůƌĞĐĞŝǀĞĂĐĐĞƐƐƚŽƚŚĞĞs^ϮϯŽŶůŝŶĞĐŽƵƌƐĞ;ǀŝĂĞŵĂŝůͿƚŽƚĂŬĞĂƚĂŶLJƟŵĞ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞηϳϬϬϵŽƌĐŽƵƌƐĞηϳϬϭϴ ^ƚĂƌƚŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰϱĂLJƐ ĞůƚĂssŝƌƚƵĂůŝnjĂƟŽŶ ŽƵƌƐĞηϳϬϮϵ

^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϰϱĚĂLJĐŽƵƌƐĞĨŽĐƵƐĞƐŽŶƚŚĞŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶĂŶĚƐLJƐƚĞŵĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƟŽŶŽĨĂǀŝƌƚƵĂůŝnjĞĚĞůƚĂsĚŝƐƚƌŝďƵƚĞĚĐŽŶƚƌŽůƐLJƐƚĞŵ hƐŝŶŐĂĐŽŵďŝŶĂƟŽŶŽĨůĞĐƚƵƌĞƐĂŶĚǁŽƌŬƐŚŽƉƐƐƚƵĚĞŶƚƐǁŝůůůĞĂƌŶƐŬŝůůƐĞƚƐƚŚĂƚĞŶĂďůĞƚŚĞŵƚŽƉƌŽƉĞƌůLJƉůĂŶŝŵƉůĞŵĞŶƚĂŶĚŵĂŝŶƚĂŝŶĂƌŽďƵƐƚĞůƚĂssŝƌƚƵĂů^ƚƵĚŝŽ;s^ͿƐLJƐƚĞŵŝŶƚĞŶĚĞĚĨŽƌŽŶůŝŶĞ;ƉƌŽĚƵĐƟŽŶͿƵƐĞ ŬĞLJŽďũĞĐƟǀĞŽĨƚŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐƚŽƉƌĞƉĂƌĞƐƚƵĚĞŶƚƐĨŽƌĂůůĂƐƉĞĐƚƐŽĨŽǁŶŝŶŐĂs^ƐLJƐƚĞŵǁŝƚŚƐƉĞĐŝĂůĞŵƉŚĂƐŝƐŽŶƉƌŽǀŝĚŝŶŐŚŝŐŚůLJĂǀĂŝůĂďůĞƌĞůŝĂďůĞĂŶĚƐĞĐƵƌĞĂĐĐĞƐƐĨŽƌĞŶĚƵƐĞƌƐŽĨƚŚĞs^ƐLJƐƚĞŵ

dŽƉŝĐƐ · sŝƌƚƵĂůŝnjĂƟŽŶWƌŝŵĞƌ—ĂƐŝĐƐŽĨ,ŽǁsŝƌƚƵĂůŝnjĂƟŽŶtŽƌŬƐ

· KǀĞƌǀŝĞǁŽĨĞůƚĂssŝƌƚƵĂůŝnjĂƟŽŶ^ŽůƵƟŽŶƐ · ůƵƐƚĞƌ,ĞĂůƚŚDŽŶŝƚŽƌŝŶŐĂŶĚdƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ · WůĂŶŶŝŶŐĂĞůƚĂssŝƌƚƵĂů^ƚƵĚŝŽ^LJƐƚĞŵ · ƌĞĂƟŶŐĞůƚĂssŝƌƚƵĂůDĂĐŚŝŶĞƐŝŶĐůƵĚŝŶŐĂWƌŽWůƵƐEŽĚĞ

· hƉŐƌĂĚŝŶŐĂŶĚĂƉĂĐŝƚLJdžƉĂŶƐŝŽŶ WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞηϳϬϮϳ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰϱĂLJƐ

· ŽŶĮŐƵƌŝŶŐĂtz^dŚŝŶůŝĞŶƚĂŶĚZĞĚƵŶĚĂŶƚdŚŝŶůŝĞŶƚEĞƚǁŽƌŬƐ

· /ŶƐƚĂůůŝŶŐĂŶĚŽŶĮŐƵƌŝŶŐĂsZdyŚĂƐƐŝƐĂŶĚůĂĚĞ^ĞƌǀĞƌƐ

· ƌĞĂƚĞĂ,ŝŐŚůLJǀĂŝůĂďůĞ&ĂŝůŽǀĞƌůƵƐƚĞƌ · WĂƚĐŚŝŶŐĂŶĚ,ĂƌĚĞŶŝŶŐůƵƐƚĞƌEŽĚĞƐ

ͻ/ŶƐƚĂůůĂƟŽŶŽĨƚŚĞĞůƚĂs^ŽŌǁĂƌĞĂŶĚD^ ĞǀŝĐĞ DĂŶĂŐĞƌŽŵƉŽŶĞŶƚƐ ͻĞůƚĂsŽŶƚƌŽůEĞƚǁŽƌŬƐĂŶĚZĞŵŽƚĞĐĐĞƐƐ ͻĞůƚĂsŽŵĂŝŶƐĂŶĚtŽƌŬŐƌŽƵƉƐ ͻEĞƚǁŽƌŬ^ĞĐƵƌŝƚLJ ͻhƉŐƌĂĚŝŶŐ,ĂƌĚǁĂƌĞĂŶĚ^ŽŌǁĂƌĞ ͻĂĐŬƵƉĂŶĚZĞƐƚŽƌĞWƌŽĐĞĚƵƌĞƐ ͻ/ŵƉŽƌƟŶŐdžƉŽƌƟŶŐ ͻĞůƚĂsŽŶĞƐ

ϯϱ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

ĞůƚĂsĚǀĂŶĐĞĚŽŶƚƌŽůƐ ŽƵƌƐĞη^ϳϮϬϯ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϱĚĂLJĐŽƵƌƐĞŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌƐLJƐƚĞŵĞŶŐŝŶĞĞƌƐǁŚŽǁŝůůďĞƵƐŝŶŐĞůƚĂsĚǀĂŶĐĞĚŽŶƚƌŽůĨĞĂƚƵƌĞƐdŚŝƐŝƐĂĐŽŶĚĞŶƐĞĚĐŽƵƌƐĞǁŝƚŚƐĞůĞĐƚĞĚĐŽŶƚĞŶƚĨƌŽŵŽƵƌƐĞƐϳϮϬϭĂŶĚϳϮϬϮdŚĞƉƌŝŶĐŝƉĂůƚĞĐŚŶŽůŽŐLJƚŚĂƚŝƐƵƟůŝnjĞĚŝŶĞĂĐŚƉƌŽĚƵĐƚǁŝůůďĞĚŝƐĐƵƐƐĞĚĂŶĚϱϬйŽĨƚŚĞĐŽƵƌƐĞǁŝůůďĞŚĂŶĚƐ-ŽŶǁŽƌŬƐŚŽƉƐ^ƚƵĚĞŶƚƐǁŝůůůŽŐŝŶƚŽĞůƚĂsƐLJƐƚĞŵƐƚŽĂƉƉůLJƚŚĞĂĚǀĂŶĐĞĚĐŽŶƚƌŽůĨĞĂƚƵƌĞƐƚŽĐƵƐƚŽŵŝnjĞĚƐŝŵƵůĂƚĞĚƉƌŽĐĞƐƐĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐ dŚĞĐŽƵƌƐĞǁŝůůĨĞĂƚƵƌĞĂƉƉƌŽdžŝŵĂƚĞůLJϭĚĂLJŽŶĞůƚĂs/ŶƐŝŐŚƚĂŶĚϯϱĚĂLJƐŽŶĞůƚĂsWƌĞĚŝĐƚWƌŽ;DWWƌŽͿ

dŽƉŝĐƐ ĞůƚĂs/Ŷ^ŝŐŚƚ

· ŵďĞĚĚĞĚWƌŽĐĞƐƐ>ĞĂƌŶŝŶŐ · /ŶƚĞůůŝŐĞŶƚWƌŽĐĞƐƐDŽŶŝƚŽƌŝŶŐ · ĚĂƉƟǀĞdƵŶŝŶŐĂŶĚŽŶƚƌŽů · ĚǀĂŶĐĞĚŽŶƚƌŽůŝĂŐŶŽƐƟĐƐ · ƵƐƚŽŵŝnjĞĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞZĞƉŽƌƟŶŐ WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞηϳϬϬϵ ^ƚĂƌƚŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰϱĂLJƐ

EŽƚĞdŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐŽīĞƌĞĚŽŶ-ĚĞŵĂŶĚŽŶůLJ ĞůƚĂsĚǀĂŶĐĞĚ'ƌĂƉŚŝĐƐ ŽƵƌƐĞηϳϬϮϱ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϰϱĚĂLJĐŽƵƌƐĞĞdžƉĂŶĚƐŽŶŐƌĂƉŚŝĐƚŽƉŝĐƐĐŽǀĞƌĞĚŝŶďŽƚŚƚŚĞĞůƚĂs/ŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶ/Θ//

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐĨŽƌƉƌŽĐĞƐƐĐŽŶƚƌŽůĞŶŐŝŶĞĞƌƐƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌĐŽŶĮŐƵƌŝŶŐĂĚǀĂŶĐĞĚĨƵŶĐƟŽŶĂůŝƚLJŝŶƚŚĞĞůƚĂsƵƐĞƌŝŶƚĞƌĨĂĐĞ

dŽƉŝĐƐ · sŝƐƵĂůďĂƐŝĐƉƌŝŵĞƌ · &ŽƌŵƐ · DŽĚƵůĞƐ · ^ĐŚĞĚƵůĞƐ · hƐĞƌƉƌĞĨĞƌĞŶĐĞƐ · WŝĐƚƵƌĞƐŝnjŝŶŐ · ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĐƵƐƚŽŵŝnjĂƟŽŶ · ƵƐƚŽŵĨĂĐĞƉůĂƚĞƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞηϳϬϬϵ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰϱĂLJƐ

· &ƵŶĐƟŽŶďůŽĐŬĨĂĐĞƉůĂƚĞƐ · &Z^ĨƵŶĐƟŽŶƐ · WŽƉ-ƵƉŵĞŶƵƐ · ŽůŽƌƚŚƌĞƐŚŽůĚƚĂďůĞƐ · ƵƐƚŽŵLJŶĂŵŽƐ · dĂŐŐƌŽƵƉƐ · <ĞLJŵĂĐƌŽĞĚŝƚŽƌ · dŚĞŵĞLJŶĂŵŽƐ

ĞůƚĂsWƌĞĚŝĐƚWƌŽ;DWͿ

· DŽĚĞůWƌĞĚŝĐƟǀĞŽŶƚƌŽůĂĐŬŐƌŽƵŶĚĂŶĚdŚĞŽƌLJ · DWWƌŽŽŶƚƌŽůůĞƌ^ĞƚƵƉ · DWWƌŽDŽĚĞůŶĂůLJƐŝƐĂŶĚŽŶƚƌŽůůĞƌ'ĞŶĞƌĂƟŽŶ · >ĂƌŐĞWƌŽĐĞƐƐƉƉůŝĐĂƟŽŶŽĨDWWƌŽ · ZĞĂů-ƟŵĞKƉƟŵŝnjĂƟŽŶǁŝƚŚDWWƌŽ · DWWƌŽŽŶƚƌŽůĂŶĚKƉƟŵŝnjĂƟŽŶ^ƚƌĂƚĞŐLJĞƐŝŐŶĂŶĚ

ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ · DWWƌŽ^ŝŵƵůĂƟŽŶ

ϯϲ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

&ŝĞůĚďƵƐ^LJƐƚĞŵƐΘĞǀŝĐĞƐ ŽƵƌƐĞηϳϬϯϮ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϰĚĂLJůĞĐƚƵƌĞůĂďĐŽƵƌƐĞƉƌŽǀŝĚĞƐŚĂŶĚƐ-ŽŶĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞǁŽƌŬŝŶŐǁŝƚŚƚŚĞŝŶƚĞŐƌĂƟŽŶŽĨ&KhEd/KEĮĞůĚďƵƐĚĞǀŝĐĞƐĂŶĚĞůƚĂsdŚĞƐƚƵĚĞŶƚǁŝůůďĞĂďůĞƚŽŝŶƐƚĂůůĮĞůĚďƵƐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĂŶĚƐĞŐŵĞŶƚĐŚĞĐŬŽƵƚĨŽƌƚŚĞĐŽƌƌĞĐƚŽƉĞƌĂƟŽŶŽĨƚŚĞƉŚLJƐŝĐĂůůĂLJĞƌƵƐĞĞůƚĂsƚŽƉĞƌĨŽƌŵD^ĞǀŝĐĞDĂŶŐĞƌŵĞƚŚŽĚƐƐƵĐŚĂƐĐĂůŝďƌĂƟŽŶƐĞƚƵƉǁŝnjĂƌĚƐnjĞƌŽƚƌŝŵĂŶĚĚŝĂŐŶŽƐƟĐƐŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƉƌĞƐƐƵƌĞůŽŽƉƵƐŝŶŐ&KhEd/KEĮĞůĚďƵƐĨƵŶĐƟŽŶďůŽĐŬƐǁŝƚŚŽŶƚƌŽů^ƚƵĚŝŽĂŶĚĐŽŶĮŐƵƌĞWůĂŶƚtĞďůĞƌƚƐĂŶĚĚĞǀŝĐĞĂůĂƌŵƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐ tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐĨŽƌŝŶĚŝǀŝĚƵĂůƐƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌŝŶƐƚĂůůŝŶŐƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐĐĂůŝďƌĂƟŶŐĂŶĚĐŽŶĮŐƵƌŝŶŐ &KhEd/KE ĮĞůĚďƵƐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĂŶĚĐŽŶƚƌŽůƐƚƌĂƚĞŐŝĞƐƵƐŝŶŐƚŚĞĞůƚĂsƐĐĂůĂďůĞƐLJƐƚĞŵƐ

dŽƉŝĐƐ · &KhEd/KE ĮĞůĚďƵƐŽǀĞƌǀŝĞǁ · DĂĐƌŽĐLJĐůĞĞdžĞĐƵƟŽŶ · &ŝĞůĚďƵƐĨƵŶĐƟŽŶďůŽĐŬƐ · ŽŶƚƌŽůƐƚƌĂƚĞŐLJĐŽŶĮŐƵƌĂƟŽŶ · ŽŶƚƌŽůĂŶLJǁŚĞƌĞ · &ŝĞůĚsƵĞƚŚĞŽƌLJŽĨŽƉĞƌĂƟŽŶ · dƌĂŶƐŵŝƩĞƌƚŚĞŽƌLJŽĨŽƉĞƌĂƟŽŶ

EŽƚĞĚĞŵŽŶƐƚƌĂƟŽŶŽŶƚŚĞϰϳϱ&ŝĞůĚĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŽƌĂŶĚsĂůǀĞ>ŝŶŬĨŽƌ&ŝĞůĚďƵƐǁŝůůďĞƉƌŽǀŝĚĞĚĂŶĚĂǀĂŝůĂďůĞƚŽƐƚƵĚĞŶƚƐĨŽƌŽƉƟŽŶĂůĂĐƟǀŝƟĞƐ WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞηϳϬϬϵ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰϱĂLJƐ ĞůƚĂs^/^/ŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶ ŽƵƌƐĞηϳϯϬϱ ^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϰϱĚĂLJĐŽƵƌƐĞŝƐĂŚĂŶĚƐ-ŽŶŝŶƐƚƌƵĐƚŽƌůĞĚĐŽƵƌƐĞdŚĞĐŽƵƌƐĞĐŽǀĞƌƐĐŽŵƉůĞƚĞĞůƚĂs^/^ /ŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶŝŶĐůƵĚŝŶŐŚĂƌĚǁĂƌĞĂŶĚƐŽŌǁĂƌĞĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞ^ƚƵĚĞŶƚƐǁŝůůďĞĂďůĞƚŽĚĞƐŝŐŶĂĞůƚĂs^/^EĞƚǁŽƌŬĂŶĚ^ĂĨĞƚLJ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚĞĚ&ƵŶĐƟŽŶƐ;^/&ƐͿĚĚŝƟŽŶĂůůLJƐƚƵĚĞŶƚƐǁŝůůďĞĂďůĞƚŽĐŽŶĮŐƵƌĞƐŵĂƌƚ^/^ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĂŶĚƚŚĞŝƌĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚĂůĞƌƚƐŝŶĐůƵĚŝŶŐƉĂƌƟĂůƐƚƌŽŬĞƚĞƐƟŶŐ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝƐĨŽƌƉĞƌƐŽŶŶĞůǁŚŽĚĞƐŝŐŶŝŵƉůĞŵĞŶƚĐŽŵŵŝƐƐŝŽŶĂŶĚƐĞƌǀŝĐĞĞůƚĂs^/^

dŽƉŝĐƐ · ĞůƚĂs^/^ŽǀĞƌǀŝĞǁ · ĞůƚĂs^/^^>^ϭϱϬϴŚĂƌĚǁĂƌĞĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞ · ĞůƚĂs^/^ǁŝƚŚůĞĐƚƌŽŶŝĐDĂƌƐŚĂůůŝŶŐ

ŚĂƌĚǁĂƌĞĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞ · ĞůƚĂs^ĂĨĞƚLJ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚĞĚĨƵŶĐƟŽŶƐ · ZŽƐĞŵŽƵŶƚ^/^/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐƐĞĐƵƌŝƚLJ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐŽƵƌƐĞηϳϬϬϵ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰϱĂLJƐ

· D^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌŵĞƚŚŽĚƐ · &ŝĞůĚďƵƐǁŝƌŝŶŐƉƌĂĐƟĐĞƐ · ^LJƐƚĞŵƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ · ŽŶĮŐƵƌŝŶŐĮĞůĚďƵƐĚĞǀŝĐĞ · ůĂƌŵƐĂŶĚWůĂŶƚtĞďĂůĞƌƚƐ · ŽŶĮŐƵƌŝŶŐĂ&ŝĞůĚďƵƐŽƉĞƌĂƚŽƌĚŝƐƉůĂLJ · ^ĞŐŵĞŶƚĐŚĞĐŬŽƵƚƉƌŽĐĞĚƵƌĞƐ

· D^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌƌĞůĂƟŶŐƚŽĞůƚĂs^/^ · ĞůƚĂs^/^&ŝƐŚĞƌ^/^ĚŝŐŝƚĂůǀĂůǀĞĐŽŶƚƌŽůůĞƌ · ^/^EĞƚƌĞƉĞĂƚĞƌƐ · ĞůƚĂs^/^ƐĞĐƵƌŝƚLJ · ĞůƚĂsǀĞƌƐŝŽŶĐŽŶƚƌŽů

ϯϳ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

D^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌǁŝƚŚĞůƚĂs ŽƵƌƐĞηϳϬϯϵ

^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϰĚĂLJĐŽƵƌƐĞŝƐĨŽƌŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌĂůůĂƌĞĂƐŽĨŵĂŶĂŐŝŶŐĂŶĚĞŶƐƵƌŝŶŐƚŚĞƌĞůŝĂďŝůŝƚLJŽĨŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶŝŶƚŚĞƉůĂŶƚƉƌŽĐĞƐƐŝŶĐůƵĚŝŶŐƐƚĂƌƚƵƉĂŶĚĐŽŵŵŝƐƐŝŽŶŝŶŐŶŽƌŵĂůŽƉĞƌĂƟŽŶƐŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĂŶĚƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƟŶŐ

dŚĞƚĂƌŐĞƚĂƵĚŝĞŶĐĞƵƐƵĂůůLJĚŽĞƐƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐ ͻƌĞƐƉŽŶĚƐƚŽǁŽƌŬŽƌĚĞƌƐĐƌĞĂƚĞĚƚŽĐĂůŝďƌĂƚĞƚƌŽƵďůĞƐŚŽŽƚƌĞƉĂŝƌƐĞƌǀŝĐĞĂŶĚƌĞƉůĂĐĞŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĂŶĚǀĂůǀĞƐ ͻŵŽŶŝƚŽƌƐĂůĞƌƚƐƚŽƉƌĞĞŵƉƟǀĞůLJĂĚĚƌĞƐƐ ƉƌŽďůĞŵƐƉƌŝŽƌƚŽŽƉĞƌĂƚŽƌƐƐĞĞŝŶŐĂƉƌŽďůĞŵ ŝŶƚŚĞĐŽŶƚƌŽůƌŽŽŵ ͻƉƌŽǀŝĚĞƐůŽŽƉƚĞƐƟŶŐĂŶĚĂƐƐŝƐƚĂŶĐĞǁŝƚŚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂƟŽŶŽŶƉůĂŶƚƚƵƌŶĂƌŽƵŶĚƐƐƚĂƌƚƵƉƐĂŶĚĨŽƌƉƌŽũĞĐƚǁŽƌŬ ͻŝŵƉƌŽǀĞƐƉƌŽĐĞƐƐĂǀĂŝůĂďŝůŝƚLJĂŶĚƌĞĚƵĐĞƐŽƉĞƌĂƟŽŶƐĂŶĚŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞĐŽƐƚƐ

dŚĞŚĂŶĚƐ-ŽŶǁŽƌŬƐŚŽƉƐǁŝƚŚD^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌϭϯϱĂůŽŶŐǁŝƚŚĞůƚĂsǀϭϯϯϭǁŝůůĂĚĚƌĞƐƐĂƌĞĂƐƌĞůĂƟŶŐƚŽƚŚĞŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐĚĂŝůLJƚĂƐŬƐ

dŽƉŝĐƐ ͻĞůƚĂsĂŶĚWůĂŶƚtĞďKǀĞƌǀŝĞǁ ͻD^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌWůĂŶƚ>ŽĐĂƟŽŶ,ŝĞƌĂƌĐŚLJ ͻD^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌKǀĞƌǀŝĞǁ ͻD^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌƌŽǁƐĞƌ ͻ&ŽƵŶĚĂƟŽŶ&ŝĞůĚďƵƐKǀĞƌǀŝĞǁ ͻDŽŶŝƚŽƌŝŶŐ^LJƐƚĞŵůĞƌƚƐǁŝƚŚD^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌ ͻsĂůǀĞ>ŝŶŬ^EW-KE/ŶƚƌŽĚƵĐƟŽŶ ͻWZKKEyůĞƌƚdƌĂĐŬ^EW-KE ͻ,ZdKǀĞƌǀŝĞǁ ͻD^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌƵĚŝƚdƌĂŝů ͻWZKKEyYƵŝĐŬŚĞĐŬ^EW-KE ͻsĂůǀĞ>ŝŶŬ^EW-KEdĞƐƚƐĂŶĚŝĂŐŶŽƐƟĐƐ ͻWZK&/h^KǀĞƌǀŝĞǁ ͻD^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌĂůŝďƌĂƟŽŶƐƐŝƐƚĂŶƚ ͻD^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌhƐĞƌ/ŶƚĞƌĨĂĐĞ ͻWůĂŶƚtĞďůĞƌƚƐ ͻD^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌ,ĞůƉ ͻĞǀŝĐĞZĞƉůĂĐĞŵĞŶƚĨŽƌ,Zd&ŝĞůĚďƵƐĂŶĚWZK&/h^ĞǀŝĐĞƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐDŝĐƌŽƐŽŌǁŝŶĚŽǁƐĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞWƌŽƐƉĞĐƟǀĞĂƩĞŶĚĞĞƐƐŚŽƵůĚĮƌƐƚĐŽŵƉůĞƚĞƚŚĞĞ>ĞĂƌŶŝŶŐĞϳϬϮϬD^ĞǀŝĐĞDĂŶĂŐĞƌ^ƵŝƚĞWƌŝŵĞƌdŚĞƉƵƌĐŚĂƐĞŽĨƚŚŝƐĐŽƵƌƐĞŝŶĐůƵĚĞƐĂĐĐĞƐƐƚŽƚŚĞĞϳϬϮϬĐŽƵƌƐĞĂƚŶŽĞdžƚƌĂĐŚĂƌŐĞhƉŽŶĐŽŶĮƌŵĞĚĞŶƌŽůůŵĞŶƚƚŚĞƐƚƵĚĞŶƚǁŝůůƌĞĐĞŝǀĞĂĐĐĞƐƐƚŽƚŚĞĞϳϬϮϬŽŶůŝŶĞĐŽƵƌƐĞ;ǀŝĂĞŵĂŝůͿƚŽƚĂŬĞĂƐĂƉƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƉƌŝŽƌƚŽĂƩĞŶĚŝŶŐƚŚĞŝŶƐƚƌƵĐƚŽƌůĞĚĐŽƵƌƐĞ

^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϰϱĂLJƐ

ϯϴ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

KǀĞƌƉƌĞƐƐƵƌĞWƌŽƚĞĐƟŽŶ ŽƵƌƐĞη^ϭϭϬ

^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϭĚĂLJĐŽƵƌƐĞƵƐĞƐůĞĐƚƵƌĞƐĂŶĚĞdžĂŵƉůĞƐƚŽĞdžƉůĂŝŶƚŚĞĐŽƌƌĞĐƚƉƌŽĐĞĚƵƌĞĨŽƌƐŝnjŝŶŐĂŶĚƐĞůĞĐƟŶŐƐĂĨĞƚLJƌĞůŝĞĨǀĂůǀĞƐ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐƐĞŵŝŶĂƌŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌĞŶŐŝŶĞĞƌƐƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐĂŶĚŽƚŚĞƌƐǁŚŽĂƌĞƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌƚŚĞƐŝnjŝŶŐĂŶĚ ƐĞůĞĐƟŽŶŽĨƐĂĨĞƚLJƌĞůŝĞĨǀĂůǀĞƐ

KďũĞĐƟǀĞƐ KŶĐŽŵƉůĞƟŽŶƚŚĞƐƚƵĚĞŶƚƐŚŽƵůĚŚĂǀĞĂŶƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨ

· dŚĞĂƉƉůŝĐĂďůĞ^DW/ĂŶĚE^/ƐƉĞĐŝĮĐĂƟŽŶƐǁŚŝĐŚŐŽǀĞƌŶƐĂĨĞƚLJƌĞůŝĞĨǀĂůǀĞƐ· ^ĂĨĞƚLJƌĞůŝĞĨǀĂůǀĞĚĞƐŝŐŶĂŶĚŽƉĞƌĂƟŽŶ· ŝīĞƌĞŶƚƚLJƉĞƐŽĨŽǀĞƌƉƌĞƐƐƵƌĞƉƌŽƚĞĐƟŽŶĂŶĚƚŚĞŝƌƵƐĞƐ

dŽƉŝĐƐ · ^DW/ĂŶĚE^/ƐƉĞĐŝĮĐĂƟŽŶƌĞǀŝĞǁ· sĂůǀĞĚĞƐŝŐŶ· ^ŝnjŝŶŐƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚŽǀĞƌǀŝĞǁ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϭĂLJ

^ĂĨĞƚLJZĞůŝĞĨsĂůǀĞDĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ ŽƵƌƐĞη^ϭϰϬ

^LJŶŽƉƐŝƐ dŚŝƐϮĚĂLJĐŽƵƌƐĞƵƐĞƐůĞĐƚƵƌĞƐĂŶĚĞdžĂŵƉůĞƐƚŽĞdžƉůĂŝŶƚŚĞĐŽƌƌĞĐƚƉƌŽĐĞĚƵƌĞĨŽƌǀĂůǀĞŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ

tŚŽ^ŚŽƵůĚƩĞŶĚ dŚŝƐƐĞŵŝŶĂƌŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚĨŽƌƚĞĐŚŶŝĐŝĂŶƐĂŶĚŽƚŚĞƌƐǁŚŽĂƌĞƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌƚŚĞŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞŽĨƌŽƐďLJǀĂůǀĞƐ

WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞƐEŽŶĞ ^ƚĂƌƚΘŶĚdŝŵĞƐϴĂŵƚŽϰϯϬƉŵ >ĞŶŐƚŚϮĂLJƐ

^ĂĨĞƚLJZĞůŝĞĨsĂůǀĞŽƵƌƐĞƐ

· sĂůǀĞŶŽŵĞŶĐůĂƚƵƌĞĂŶĚĚĞĮŶŝƟŽŶƐ· ^DĐŽĚĞƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ· WƌĞƐƐƵƌĞ-ůĞǀĞůƌĞůĂƟŽŶƐŚŝƉ· sĂůǀĞŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ· sĂůǀĞĚŝƐĂƐƐĞŵďůLJĂŶĚŝŶƐƉĞĐƟŽŶ· dĞƐƚďĞŶĐŚƚĞĐŚŶŝƋƵĞĂŝƌƐƚĞĂŵĂŶĚǁĂƚĞƌ· ŽůĚĚŝīĞƌĞŶƟĂůƚĞƐƟŶŐ· WŝůŽƚǀĂůǀĞƚĞƐƟŶŐ

· ĚũƵƐƚŵĞŶƚƐĨŽƌďůŽǁĚŽǁŶ· ZŝŶŐůŽĐĂƟŽŶƐĞīĞĐƚƐ· ĞŶĐŚƚĞĂƌĚŽǁŶŽĨǀĂůǀĞƐ· WĂƌƚƐŝŶƐƉĞĐƟŽŶΘĐƌŝƟĐĂůĚŝŵĞŶƐŝŽŶŵĞĂƐƵƌĞŵĞŶƚ· ZĞŵĂĐŚŝŶŝŶŐŽĨŶŽnjnjůĞƐ· DĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞƉƌŽďůĞŵƐĂŶĚƌĞŵĞĚŝĞƐ· ŝƐĐƵƐƐŝŽŶŽŶΗĚŽƐ"ĂŶĚΗĚŽŶΖƚƐΗ· YƵŝnjŽŶƐĂĨĞƚLJĂŶĚƐĂĨĞƚLJƌĞůŝĞĨǀĂůǀĞƐ

· 'ĂƐǀĂƉŽƌƐŝnjŝŶŐ· >ŝƋƵŝĚƐŝnjŝŶŐ· &ŝƌĞƐŝnjŝŶŐ

ϯϵ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

'ĞŶĞƌĂů/ŶĨŽƌŵĂƟŽŶ YƵĂůŝĮĐĂƟŽŶƐĨŽƌŶƌŽůůŵĞŶƚ

ĚƵĐĂƟŽŶ^ĞƌǀŝĐĞƐĂŐƌĞĞƐƚŽĂĐĐĞƉƚĨŽƌƚƌĂŝŶŝŶŐŝŶĚŝǀŝĚƵĂůƐǁŚŽĂƌĞŶŽƚĐŽŵƉĞƟƚŽƌƐŽĨŵĞƌƐŽŶŽƌ^ƉĂƌƚĂŶŽŶƚƌŽůƐŝŶƚŚĞĮĞůĚƚŽǁŚŝĐŚƚŚĞƚƌĂŝŶŝŶŐƉĞƌƚĂŝŶƐ ŽƵƌƐĞ^ĐŚĞĚƵůŝŶŐ>ŽĐĂƟŽŶƐĂŶĚWƌŝĐŝŶŐ

ŽƵƌƐĞƐĐŚĞĚƵůĞĂŶĚůŽĐĂƟŽŶƐŝŶĐůƵĚŝŶŐůĞŶŐƚŚŽĨƚŚĞĐŽƵƌƐĞƐĚĂƚĞƐĂŶĚƉƌŝĐĞƐĂƌĞůŝƐƚĞĚŽŶƚŚĞŶĞdžƚƉĂŐĞŽĨƚŚŝƐĐĂƚĂůŽŐƵĞůůƉƌŝĐĞƐĂƌĞŝŶĂŶĂĚŝĂŶĚŽůůĂƌƐ&ŽƌƚŚĞŵŽƐƚƵƉƚŽĚĂƚĞŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶǀŝƐŝƚŽƵƌǁĞďƐŝƚĞĂƚǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ dƵŝƟŽŶWĂLJŵĞŶƚ

ĐĐĞƉƚĂďůĞŵĞƚŚŽĚƐŽĨƉĂLJŵĞŶƚŝŶĐůƵĚĞƉƵƌĐŚĂƐĞŽƌĚĞƌƐs/^DĂƐƚĞƌĂƌĚŽƌŵĞƌŝĐĂŶdžƉƌĞƐƐĐĂƌĚƐ dƵŝƟŽŶŝƐƐƵďũĞĐƚƚŽĐŚĂŶŐĞǁŝƚŚŽƵƚŶŽƟĐĞdƵŝƟŽŶƐůŝƐƚĞĚĚŽŶŽƚŝŶĐůƵĚĞƚŚĞĂĚĚŝƟŽŶĂůϱй'^dĐŚĂƌŐĞ dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƟŽŶƉĞƌƐŽŶĂůĞdžƉĞŶƐĞƐĂŶĚŵŽƐƚŵĞĂůƐĂƌĞƚŚĞƌĞƐƉŽŶƐŝďŝůŝƚLJŽĨƚŚĞƐƚƵĚĞŶƚ ŽŶƟŶƵŝŶŐĚƵĐĂƟŽŶhŶŝƚƐ

ŽŶƟŶƵŝŶŐĚƵĐĂƟŽŶhŶŝƚƐ;hƐͿĂƌĞĂǁĂƌĚĞĚĨŽƌƐƵĐĐĞƐƐĨƵůĐŽŵƉůĞƟŽŶŽĨŵŽƐƚŵĞƌƐŽŶĐŽƵƌƐĞƐǁŝƚŚĂŵŝŶŝŵƵŵŽĨϴϬйĂƩĞŶĚĂŶĐĞƌĂƚĞ ŽƉLJƌŝŐŚƚ

ůůŵĂƚĞƌŝĂůƐĂƌĞĐŽƉLJƌŝŐŚƚĞĚƵĚŝŽĂŶĚǀŝĚĞŽƌĞĐŽƌĚŝŶŐƐĂƌĞƉƌŽŚŝďŝƚĞĚĂŶĚŶŽŵĂƚĞƌŝĂůŽƌƉŽƌƟŽŶŽĨĂŶLJĐŽƵƌƐĞŵĂLJďĞƌĞƉƌŽĚƵĐĞĚŝŶĂŶLJŵĂŶŶĞƌǁŝƚŚŽƵƚƉƌŝŽƌĂƉƉƌŽǀĂů ĂŶĐĞůůĂƟŽŶƐĂŶĚdƌĂŶƐĨĞƌƐ

ůůĐŽƵƌƐĞƐŚĂǀĞĂŵŝŶŝŵƵŵĂƩĞŶĚĂŶĐĞƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƚŚĂƚŝĨŶŽƚŵĞƚĐŽƵůĚŵĞĂŶĐĂŶĐĞůůĂƟŽŶŽƌ ƌĞƐĐŚĞĚƵůŝŶŐŽĨƚŚĞĐŽƵƌƐĞ/ŶƚŚĞĞǀĞŶƚŽĨĂĐĂŶĐĞůůĂƟŽŶ^ƉĂƌƚĂŶƐůŝĂďŝůŝƚLJŝƐůŝŵŝƚĞĚƚŽƚŚĞƚƵŝƟŽŶĐŽƐƚŶŽƚƚƌĂǀĞůŽƌĂĐĐŽŵŵŽĚĂƟŽŶĞdžƉĞŶƐĞƐ tĞƌĞƐĞƌǀĞƚŚĞƌŝŐŚƚƚŽĐĂŶĐĞůŽƌƌĞƐĐŚĞĚƵůĞĂĐŽƵƌƐĞƵƉƚŽϭϰĚĂLJƐƉƌŝŽƌ /ĨLJŽƵŵƵƐƚĐĂŶĐĞůLJŽƵƌĞŶƌŽůůŵĞŶƚǁĞƌĞƋƵŝƌĞĂŵŝŶŝŵƵŵŽĨϭϰĚĂLJƐŶŽƟĐĞŽƌLJŽƵĂƌĞƐƵďũĞĐƚƚŽĂϱϬйƚƵŝƟŽŶĐŚĂƌŐĞ&ƵůůƚƵŝƟŽŶŝƐĐŚĂƌŐĞĚĨŽƌĨĂŝůƵƌĞƚŽĂƩĞŶĚǁŝƚŚŽƵƚĐĂŶĐĞůůĂƟŽŶ^ƵďƐƟƚƵƟŽŶƐĂƌĞ ƉĞƌŵŝƩĞĚƵŶƟůƚŚĞĮƌƐƚĚĂLJŽĨĐůĂƐƐ dƌĂǀĞůĞƚĂŝůƐ

^ƚƵĚĞŶƚƐĂƌĞƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌĂƌƌĂŶŐŝŶŐƚŚĞŝƌŽǁŶĂĐĐŽŵŵŽĚĂƟŽŶƐ/ĨLJŽƵŝŶƚĞŶĚƚŽďƵLJĂŝƌůŝŶĞƟĐŬĞƚƐǁŝƚŚƉĞŶĂůƚLJĐůĂƵƐĞƐƉůĞĂƐĞĐĂůůƵƐƚŽĐŚĞĐŬƚŚĞĐŽƵƌƐĞƐƚĂƚƵƐďĞĨŽƌĞŬŝŶŐ KƵƚŽĨƚŽǁŶƐƚƵĚĞŶƚƐƐŚŽƵůĚŵĂŬĞƚŚĞŶĞĐĞƐƐĂƌLJĂƌƌĂŶŐĞŵĞŶƚƐƚŽĞŶƐƵƌĞƚŚĞLJĂƌƌŝǀĞĞĂƌůLJĞŶŽƵŐŚĨŽƌϴĂŵƐƚĂƌƚƟŵĞ/ĨLJŽƵĂƌĞƚƌĂǀĞůůŝŶŐďLJĂŝƌƉůĞĂƐĞĂůůŽǁƐƵĸĐŝĞŶƚƟŵĞĨŽƌƚƌĂǀĞůůŝŶŐƚŽƚŚĞĂŝƌƉŽƌƚĂŶĚĐŚĞĐŬŝŶŐŝŶǁŚĞŶƐĐŚĞĚƵůŝŶŐƌĞƚƵƌŶƚƌĂŶƐƉŽƌƚĂƟŽŶ tĂŝƚůŝƐƚ

/ĨLJŽƵƌĞŐŝƐƚĞƌĨŽƌĂĐŽƵƌƐĞƚŚĂƚŝƐĂůƌĞĂĚLJĨƵůůLJŽƵĐĂŶďĞƉƵƚŽŶĂǁĂŝƚůŝƐƚtĂŝƚůŝƐƚƐŚŽůĚŶŽŐƵĂƌĂŶƚĞĞƐĂŶĚLJŽƵƌƌĞŐŝƐƚƌĂƟŽŶŝƐŶŽƚĂƵƚŽŵĂƟĐĂůůLJƚƌĂŶƐĨĞƌƌĞĚƚŽƚŚĞŶĞdžƚƐĞƐƐŝŽŶLJŽƵŵƵƐƚƌĞŐŝƐƚĞƌĨŽƌƚŚĞŶĞdžƚƐĞƐƐŝŽŶ

ŽƵƌƐĞĂƚĞƐ>ŽĐĂƟŽŶƐĂŶĚWƌŝĐĞƐ ĂƚĞƐĂŶĚƉƌŝĐĞƐĂƌĞƐƵďũĞĐƚƚŽĐŚĂŶŐĞ&ŽƌƵƉĚĂƚĞĚŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶǀŝƐŝƚŽƵƌǁĞďƐŝƚĞĂƚǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ϰϬ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

ůďĞƌƚĂdƌĂŝŶŝŶŐ'ƌĂŶƚ tŚĂƚŝƐĂŶĂĚĂ:Žď'ƌĂŶƚ

dŚĞĂŶĂĚĂ:Žď'ƌĂŶƚŚĞůƉƐĞŵƉůŽLJĞƌƐƚƌĂŝŶŶĞǁŽƌĞdžŝƐƟŶŐĞŵƉůŽLJĞĞƐĨŽƌũŽďƐƚŚĂƚŶĞĞĚƚŽďĞĮůůĞĚdŚŝƐŇĞdžŝďůĞƉƌŽŐƌĂŵŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚƚŽŵĞĞƚƚŚĞŶĞĞĚƐŽĨďƵƐŝŶĞƐƐĞƐŽĨĂůůƐŝnjĞƐŝŶĂůůŝŶĚƵƐƚƌŝĞƐĂŶĚƌĞŐŝŽŶƐ

tŚĂƚŝƐƚŚĞĂŶĂĚĂ-ůďĞƌƚĂ:Žď'ƌĂŶƚ dŚĞĂŶĂĚĂ-ůďĞƌƚĂ:Žď'ƌĂŶƚŝƐĂŶĞŵƉůŽLJĞƌ-ĚƌŝǀĞŶƚƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽŐƌĂŵdŚŝƐŵĞĂŶƐƚŚĂƚĞŵƉůŽLJĞƌƐĚĞĐŝĚĞŽŶǁŚŽŐĞƚƐƚƌĂŝŶŝŶŐĂŶĚǁŚĂƚƚLJƉĞŽĨƚƌĂŝŶŝŶŐŵĂLJďĞŶĞĞĚĞĚĨŽƌŶĞǁĂŶĚĞdžŝƐƟŶŐĞŵƉůŽLJĞĞƐŵƉůŽLJĞƌƐĂƌĞƌĞƋƵŝƌĞĚƚŽƵƐĞĂƚŚŝƌĚ-ƉĂƌƚLJƚƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽǀŝĚĞƌƚŽĚĞůŝǀĞƌƚŚĞĨŽƌŵĂůƚƌĂŝŶŝŶŐĞŝƚŚĞƌŽŶƐŝƚĞŽŶůŝŶĞŽƌŝŶĂĐůĂƐƐƌŽŽŵƐĞƫŶŐ

dŚĞĂŶĂĚĂ:Žď'ƌĂŶƚŝƐƉĂƌƚŽĨƚŚĞ'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚŽĨĂŶĂĚĂĂŶĚ'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚŽĨůďĞƌƚĂƐĐŽŵŵŝƚŵĞŶƚƚŽŚĞůƉĂĚĚƌĞƐƐƐŬŝůůƐ

ŵŝƐŵĂƚĐŚĞƐĂŶĚĞŶƐƵƌĞƚŚĂƚĞŵƉůŽLJĞĞƐĂƌĞďĞŝŶŐƚƌĂŝŶĞĚŝŶŚŝŐŚ-ĚĞŵĂŶĚĂƌĞĂƐ

tŚĂƚŝƐƚŚĞŐƌĂŶƚĂŵŽƵŶƚ hŶĚĞƌƚŚĞĂŶĂĚĂ-ůďĞƌƚĂ:Žď'ƌĂŶƚĞŵƉůŽLJĞƌƐǁŝůůĐŽǀĞƌĂŵŝŶŝŵƵŵŽĨŽŶĞƚŚŝƌĚŽĨĚŝƌĞĐƚƚƌĂŝŶŝŶŐĐŽƐƚƐǁŝƚŚƵƉƚŽĂ

ŵĂdžŝŵƵŵŽĨΨϭϬϬϬϬƉĞƌƚƌĂŝŶĞĞŝŶŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚĐŽŶƚƌŝďƵƟŽŶƐ

tŚŽŝƐĞůŝŐŝďůĞ

ůůƉƌŝǀĂƚĞƐĞĐƚŽƌĂŶĚŶŽŶ-ƉƌŽĮƚĞŵƉůŽLJĞƌƐŝŶůďĞƌƚĂ

&ŝƌƐƚEĂƟŽŶƐĂŶĚDĠƟƐ^ĞƩůĞŵĞŶƚƐŝŶůďĞƌƚĂ

^ŽŵĞƌŽǁŶĂŐĞŶĐŝĞƐŝŶĐŽŵŵƵŶŝƟĞƐǁŝƚŚƉŽƉƵůĂƟŽŶůĞƐƐƚŚĂŶϭϬϬϬϬϬ

ůŝŐŝďůĞƚƌĂŝŶĞĞƐ

EĞǁŽƌĞdžŝƐƟŶŐĞŵƉůŽLJĞĞƐƚŚĂƚǁŝůůĮůůĐƵƌƌĞŶƚŽƌĨƵƚƵƌĞũŽďǀĂĐĂŶĐŝĞƐ

ĂŶĂĚŝĂŶĐŝƟnjĞŶƐƉĞƌŵĂŶĞŶƚƌĞƐŝĚĞŶƚƐŽƌƉƌŽƚĞĐƚĞĚƉĞƌƐŽŶƐƵŶĚĞƌƚŚĞ/ŵŵŝŐƌĂƟŽŶĂŶĚZĞĨƵŐĞĞWƌŽƚĞĐƟŽŶĐƚ;ĂŶĂĚĂͿ

ĞŶƟƚůĞĚƚŽǁŽƌŬŝŶĂŶĂĚĂǁŚŽĂƌĞĐƵƌƌĞŶƚůLJƌĞƐŝĚŝŶŐŝŶůďĞƌƚĂ

dƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽǀŝĚĞƌƐ

DƵƐƚďĞĞůŝŐŝďůĞůďĞƌƚĂƚŚŝƌĚ-ƉĂƌƚLJƚƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽǀŝĚĞƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞƉĂƌĂƚĞĂŶĚĚŝƐƟŶĐƚĨƌŽŵƚŚĞĞŵƉůŽLJĞƌ

ŶĞdžƉůĂŶĂƟŽŶŵƵƐƚďĞƉƌŽǀŝĚĞĚƚŽũƵƐƟĨLJŽƵƚ-ŽĨ-ƉƌŽǀŝŶĐĞƚƌĂŝŶŝŶŐƌĞƋƵĞƐƚƐ

ůŝŐŝďůĞƚƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽŐƌĂŵƐ

dƌĂŝŶŝŶŐŵƵƐƚďĞŝŶĐƌĞŵĞŶƚĂůŵĞĂŶŝŶŐƚŚĂƚƚŚĞƚƌĂŝŶŝŶŐŝƐŝŶĂĚĚŝƟŽŶƚŽƚŚĞĞŵƉůŽLJĞƌƐƌĞŐƵůĂƌŽƉĞƌĂƟŽŶĂůƚƌĂŝŶŝŶŐĂŶĚ

ǁŽƵůĚŶŽƚŚĂǀĞŽƚŚĞƌǁŝƐĞƚĂŬĞŶƉůĂĐĞǁŝƚŚŽƵƚƚŚĞŐƌĂŶƚŵƵƐƚƌĞƐƵůƚŝŶĂĐƌĞĚĞŶƟĂů

,ŽǁƚŽĂƉƉůLJ

dŚĞĂŶĂĚĂ-ůďĞƌƚĂ:Žď'ƌĂŶƚŝŶǀŽůǀĞƐƚŚƌĞĞƐƚĞƉƐĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƌĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚĂŶĚĐŽŵƉůĞƟŽŶĞĨŽƌĞĂƉƉůLJŝŶŐďĞƐƵƌĞƚŽĚŽǁŶůŽĂĚĂŶĚƌĞǀŝĞǁƚŚĞĂŶĂĚĂ-ůďĞƌƚĂ:Žď'ƌĂŶƚƉƉůŝĐĂŶƚ'ƵŝĚĞ

ŚƩƉǁǁǁĂůďĞƌƚĂĐĂŶĂĚĂĐŽŵŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚLJĞŵƉůŽLJĞƌƐũŽďŐƌĂŶƚ-ĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ-ĨŽƌŵƐĂƐƉdž

ϰϭ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

dŚĞƌĞĂƌĞƚŚƌĞĞƐƚĞƉƐŝŶƚŚĞŐƌĂŶƚĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƉƌŽĐĞƐƐ

ϭ ŵƉůŽLJĞƌƐĐŽŵƉůĞƚĞƐŝŐŶĂŶĚƐƵďŵŝƚĂůůƐĞĐƟŽŶƐŽĨƚŚĞ ĂŶĂĚĂ-ůďĞƌƚĂ:Žď'ƌĂŶƚƉƉůŝĐĂƟŽŶKŶĐĞƚŚĞƉƉůŝĐĂƟŽŶŚĂƐďĞĞŶƐƵďŵŝƩĞĚƚŚĞĞŵƉůŽLJĞƌŵĂLJƌĞŐŝƐƚĞƌĂŶĚƉĂLJĨŽƌƚƌĂŝŶŝŶŐ/ĨƚŚĞƉƉůŝĐĂƟŽŶŝƐĚĞĐůŝŶĞĚĂŶĚƚƌĂŝŶŝŶŐŚĂƐďĞĞŶƉĂŝĚƚŚĞŵƉůŽLJĞƌŝƐƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌĂŶLJƚƌĂŝŶŝŶŐĐŽƐƚƐŝŶĐƵƌƌĞĚ

Ϯ &ŽůůŽǁŝŶŐƚŚĞĂƉƉƌŽǀĂůŽĨƚŚĞƉƉůŝĐĂƟŽŶĂŶĚĂŌĞƌƚƌĂŝŶŝŶŐŚĂƐďĞĞŶƉĂŝĚĨŽƌĞŵƉůŽLJĞƌƐƐƵďŵŝƚĂ ĂŶĂĚĂ-ůďĞƌƚĂ:Žď'ƌĂŶƚZĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚ&Žƌŵ ĂůŽŶŐǁŝƚŚĂƉƉůŝĐĂďůĞƌĞĐĞŝƉƚƐŵƉůŽLJĞƌƐĂƌĞƚŚĞŶƌĞŝŵďƵƌƐĞĚĨŽƌŽŶĞ-ƚŚŝƌĚŽĨƚŚĞƚƌĂŝŶŝŶŐĐŽƐƚƐ

ϯ hƉŽŶƚƌĂŝŶŝŶŐĐŽŵƉůĞƟŽŶĂ ĂŶĂĚĂ-ůďĞƌƚĂ:Žď'ƌĂŶƚŽŵƉůĞƟŽŶ&Žƌŵ ǁŝůůďĞƐƵďŵŝƩĞĚƚŽƚŚĞ'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚŽĨůďĞƌƚĂĂŶĚĂŶĂĚĚŝƟŽŶĂůŽŶĞ-ƚŚŝƌĚŽĨƚƌĂŝŶŝŶŐĐŽƐƚƐǁŝůůďĞƌĞŝŵďƵƌƐĞĚdŚĞƌĞŵĂŝŶŝŶŐŽŶĞ-ƚŚŝƌĚŽĨƚƌĂŝŶŝŶŐĐŽƐƚƐŝƐƉĂŝĚĨŽƌďLJƚŚĞĞŵƉůŽLJĞƌ

· ZĞĂĚƚŚĞ ĂƉƉůŝĐĂŶƚŐƵŝĚĞ ďĞĨŽƌĞĮůůŝŶŐŽƵƚƚŚĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶĨŽƌŵ

· KŶůLJƚƌĂŝŶŝŶŐĐŽƵƌƐĞƐƚŚĂƚĂƌĞĂƉƉƌŽǀĞĚďĞĨŽƌĞƚŚĞLJƐƚĂƌƚǁŝůůďĞĨƵŶĚĞĚďLJƚŚĞ:'

· zŽƵŵĂLJƉĂLJĨŽƌƚŚĞĐŽƐƚŽĨƚƌĂŝŶŝŶŐĂƐƐŽŽŶĂƐLJŽƵƌĂƉƉůŝĐĂƟŽŶŝƐƐŝŐŶĞĚĂŶĚƐƵďŵŝƩĞĚ,ŽǁĞǀĞƌŝĨLJŽƵƌĂƉƉůŝĐĂƟŽŶŝƐĚĞĐůŝŶĞĚLJŽƵǁŝůůďĞƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌƚŚĞƚƌĂŝŶŝŶŐĐŽƐƚƐŝŶĐƵƌƌĞĚ

· &ŽƌŵƐŵƵƐƚďĞĐŽŵƉůĞƚĞĚĂŶĚƐƵďŵŝƩĞĚǁŝƚŚƚŚĞŽƌŝŐŝŶĂůƐŝŐŶĂƚƵƌĞĂŶĚĚĂƚĞĚǁŚĞŶƐŝŐŶĞĚdŚĞƐĞĚŽĐƵŵĞŶƚƐĂƌĞĂůĞŐĂůĐŽŶƚƌĂĐƚĂŶĚƉŚŽƚŽĐŽƉŝĞĚƐŝŐŶĂƚƵƌĞƐĐĂŶŶŽƚďĞĂĐĐĞƉƚĞĚ

· /ĨƌĞƋƵĞƐƟŶŐŽƵƚŽĨƉƌŽǀŝŶĐĞƚƌĂŝŶŝŶŐLJŽƵŵƵƐƚƉƌŽǀŝĚĞĂďƌŝĞĨĞdžƉůĂŶĂƟŽŶŽŶƚŚĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶĂƐƚŽǁŚLJLJŽƵĂƌĞŶŽƚĂďůĞƚŽƵƐĞĂŶůďĞƌƚĂďĂƐĞĚƚƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽǀŝĚĞƌ

· /ĨƌĞƋƵĞƐƟŶŐĂĐĞƌƟĮĐĂƚĞŽƌĚŝƉůŽŵĂƉƌŽŐƌĂŵĂǀŽŝĚƉƌŽĐĞƐƐŝŶŐĚĞůĂLJƐďLJůŝƐƟŶŐĞĂĐŚŽĨƚŚĞĐŽƵƌƐĞƐƚŚĂƚǁŝůůƐƚĂƌƚǁŝƚŚŝŶϲŵŽŶƚŚƐdŚĞƉƌŽŐƌĂŵŶĂŵĞŝƐŶŽƚƌĞƋƵŝƌĞĚ

· tĞŵƵƐƚďĞĂďůĞƚŽǀĞƌŝĨLJƚƌĂŝŶŝŶŐĚĂƚĞƐŚŽƵƌƐĂŶĚĐŽƐƚƐ^ĞŶĚƐƵƉƉŽƌƟŶŐĚŽĐƵŵĞŶƚĂƟŽŶǁŝƚŚƚŚĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ

· dŚĞĂŵŽƵŶƚŽĨLJŽƵƌƚƌĂŝŶŝŶŐƌĞƋƵĞƐƚƐŵƵƐƚďĞŝŶĂŶĂĚŝĂŶĚŽůůĂƌƐ

· /ĨĐŝƌĐƵŵƐƚĂŶĐĞƐĐŚĂŶŐĞĂŌĞƌLJŽƵƌĂƉƉůŝĐĂƟŽŶŝƐƐƵďŵŝƩĞĚĐĂůůƵƐĂƐƐŽŽŶĂƐƉŽƐƐŝďůĞtĞŵĂLJƌĞƋƵŝƌĞĂŶĞǁĂƉƉůŝĐĂƟŽŶǁŚŝĐŚǁŝůůŝŵƉĂĐƚLJŽƵƌƚƌĂŝŶŝŶŐŝŶǀŽŝĐĞĂŶĚƐƚĂƌƚĚĂƚĞ

ƉƉůŝĐĂƟŽŶĨŽƌŵƐŵƵƐƚďĞŵĂŝůĞĚƚŽƚŚĞĂĚĚƌĞƐƐƉƌŽǀŝĚĞĚĂŶĚ ĐĂŶŶŽƚďĞĂĐĐĞƉƚĞĚďLJĐŽƵƌŝĞƌ

ƉƉůŝĐĂƟŽŶƉƌŽĐĞƐƐ

· DŝŶŝŵƵŵϮϭŚŽƵƌƐŽĨƚƌĂŝŶŝŶŐ

· DƵƐƚƐƚĂƌƚǁŝƚŚŝŶϲŵŽŶƚŚƐŽĨĂƉƉƌŽǀĂůĂŶĚďĞĐŽŵƉůĞƚĞĚǁŝƚŚŝŶϱϮǁĞĞŬƐŽĨƐƚĂƌƚĚĂƚĞ

· dƌĂŝŶŝŶŐĐĂŶŶŽƚƐƚĂƌƚƵŶƟůŐƌĂŶƚŝƐĂƉƉƌŽǀĞĚ

· dƌĂŝŶŝŶŐĐĂŶďĞĞ-ůĞĂƌŶŝŶŐƉĂƌƚ-ƟŵĞĨƵůů-ƟŵĞŽŶ-ƐŝƚĞŽƌŝŶĂĐůĂƐƐƌŽŽŵĂŶĚŵƵƐƚƌĞƐƵůƚŝŶĂĨŽƌŵŽĨĐƌĞĚĞŶƟĂů

ƉƉůLJĂŵŝŶŝŵƵŵϯϬĚĂLJƐďĞĨŽƌĞLJŽƵƌƉƌŽŐƌĂŵƐƐƚĂƌƚĚĂƚĞĂŶĚŽŶůLJĨŽƌĐŽƵƌƐĞƐƚŚĂƚƐƚĂƌƚǁŝƚŚŝŶƐŝdžŵŽŶƚŚƐ

*W½Ý½®»ŚĞƌĞãÊò®Ý®ãã«'ÊòÙÄÃÄãÊ¥½ÙãóÝ®ã¥ÊÙÃÊٮĥÊÙÃã®ÊÄ

ϰϮ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

ƌŝƟƐŚŽůƵŵďŝĂ:Žď'ƌĂŶƚ

tŚĂƚŝƐĂŶĂĚĂ:Žď'ƌĂŶƚ

dŚĞĂŶĂĚĂ:Žď'ƌĂŶƚŚĞůƉƐĞŵƉůŽLJĞƌƐƚƌĂŝŶŶĞǁŽƌĞdžŝƐƟŶŐĞŵƉůŽLJĞĞƐĨŽƌũŽďƐƚŚĂƚŶĞĞĚƚŽďĞĮůůĞĚdŚŝƐŇĞdžŝďůĞƉƌŽŐƌĂŵŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚƚŽŵĞĞƚƚŚĞŶĞĞĚƐŽĨďƵƐŝŶĞƐƐĞƐŽĨĂůůƐŝnjĞƐŝŶĂůůŝŶĚƵƐƚƌŝĞƐĂŶĚƌĞŐŝŽŶƐ

ƌŝƟƐŚŽůƵŵďŝĂ:Žď'ƌĂŶƚ

dŚĞĂŶĂĚĂ-:Žď'ƌĂŶƚŝƐĂĐĐĞƉƟŶŐĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐǁŝƚŚƚƌĂŝŶŝŶŐƐƚĂƌƚĚĂƚĞƐďĞƚǁĞĞŶƉƌŝůϭĂŶĚƵŐƵƐƚϯϭϮϬϭϳĨŽƌĂůů

ƐƚƌĞĂŵƐƉƉůŝĐĂƟŽŶƐǁŝƚŚƚƌĂŝŶŝŶŐƐƚĂƌƚĚĂƚĞƐƉƌŝŽƌƚŽƉƌŝůϭϮϬϭϳǁŝůůĐŽŶƟŶƵĞƚŽďĞĂĐĐĞƉƚĞĚƵŶƟůƚŚŽƐĞƚĂƌŐĞƚƐĂƌĞŵĞƚ

tŚĂƚŝƐƚŚĞĂŶĂĚĂ-:Žď'ƌĂŶƚ

dŚĞĂŶĂĚĂ-:Žď'ƌĂŶƚ;:'ͿŝƐĂŶĞŵƉůŽLJĞƌ-ĚƌŝǀĞŶĐŽƐƚ-ƐŚĂƌŝŶŐƉƌŽŐƌĂŵƚŚĂƚŚĞůƉƐĞŵƉůŽLJĞƌƐŝŶǀĞƐƚŝŶƚƌĂŝŶŝŶŐĨŽƌƚŚĞŝƌĐƵƌƌĞŶƚŽƌĨƵƚƵƌĞĞŵƉůŽLJĞĞƐdŚĞ:'ĂƐƐŝƐƚƐĞůŝŐŝďůĞĞŵƉůŽLJĞƌƐƚŽŽīƐĞƚƚŚĞĐŽƐƚŽĨƚƌĂŝŶŝŶŐƵƉƚŽĂŵĂdžŝŵƵŵŽĨΨϭϬϬϬϬƉĞƌƉĂƌƟĐŝƉĂŶƚƉĞƌĮƐĐĂůLJĞĂƌĂŶĚƵƉƚŽĂŵĂdžŝŵƵŵŽĨΨϭϱϬϬϬƉĞƌƉĂƌƟĐŝƉĂŶƚƉĞƌĮƐĐĂůLJĞĂƌĨŽƌƚŚĞhŶĞŵƉůŽLJĞĚ^ƚƌĞĂŵdŚĞĞŵƉůŽLJĞƌĐŽŶƚƌŝďƵƚĞƐĂƚůĞĂƐƚŽŶĞ-ƚŚŝƌĚƚŽƚŚĞĐŽƐƚŽĨƚƌĂŝŶŝŶŐǁŝƚŚƚŚĞĞdžĐĞƉƟŽŶŽĨƚŚĞhŶĞŵƉůŽLJĞĚƐƚƌĞĂŵdŚĞĞŵƉůŽLJĞƌŽĨĂůůƐƚƌĞĂŵƐ ŵƵƐƚ ŚĂǀĞĂũŽďĨŽƌƚŚĞƉĂƌƟĐŝƉĂŶƚĂƚƚŚĞĞŶĚŽĨƚƌĂŝŶŝŶŐ

dŚĞŐŽĂůƐŽĨƚŚĞ:'ĂƌĞƚŽŝŶĐƌĞĂƐĞƉĂƌƟĐŝƉĂƟŽŶŽĨƌŝƟƐŚŽůƵŵďŝĂŶƐŝŶƚŚĞůĂďŽƵƌĨŽƌĐĞďLJŚĞůƉŝŶŐƚŚĞŵĚĞǀĞůŽƉƚŚĞƐŬŝůůƐƚŚĞLJŶĞĞĚƚŽĮŶĚĂŶĚŬĞĞƉĂũŽďdŚĞ:'ŝƐĂůƐŽĂŶŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚLJĨŽƌĞŵƉůŽLJĞƌƐƚŽŝŶǀĞƐƚŝŶƚƌĂŝŶŝŶŐƚŚĂƚŝƐďĞƩĞƌĂůŝŐŶĞĚƚŽũŽďŽƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐWůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽ :'ĐƌŝƚĞƌŝĂ ƚŽĨƵůůLJƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚƚŚĞĞůŝŐŝďŝůŝƚLJƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐŽĨƚŚĞƉƌŽŐƌĂŵďĞĨŽƌĞLJŽƵĂƉƉůLJ

tŚŽĐĂŶĂƉƉůLJ

ůŝŐŝďůĞĞŵƉůŽLJĞƌƐŽƌŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶƐĂĐƟŶŐŽŶďĞŚĂůĨŽĨĞŵƉůŽLJĞƌƐĐĂŶĂƉƉůLJƚŽĨŽƵƌƐƚƌĞĂŵƐŽĨĨƵŶĚŝŶŐ

WƌŝŽƌŝƚLJ^ĞĐƚŽƌƐ dŚĞ:'ŝƐŽƉĞŶƚŽĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐĨƌŽŵĞŵƉůŽLJĞƌƐŽƌŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶƐǁŽƌŬŝŶŐŝŶĞůŝŐŝďůĞƉƌŝŽƌŝƚLJƐĞĐƚŽƌƐŝŶĐůƵĚŝŶŐŵŽƐƚ:ŽďƐWůĂŶƉƌŝŽƌŝƚLJƐĞĐƚŽƌƐŝĚĞŶƟĮĞĚĂƐĐƌŝƟĐĂůƚŽƐůĂďŽƵƌŵĂƌŬĞƚĂŶĚĞĐŽŶŽŵŝĐĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ&ŽƌĚĞƚĂŝůƐŽŶĞůŝŐŝďůĞƉƌŝŽƌŝƚLJƐĞĐƚŽƌƐƉůĞĂƐĞǀŝƐŝƚƚŚĞ WƌŝŽƌŝƚLJ^ĞĐƚŽƌƐƉĂŐĞ

ŚƩƉƐǁǁǁǁŽƌŬďĐĐĂŐĞƚŵĞĚŝĂϳĚϱϮďĐϭĨ-ϵϰϴϵ-ϰϰϲϬ-ĂϭϮϰ-ĐďϵϭϱďĨϵϯϯĂĂ'ĞŶĞƌĂů-ƌŝƚĞƌŝĂƉĚĨĂƐƉdž

hŶĞŵƉůŽLJĞĚ^ƚƌĞĂŵ

dŚĞhŶĞŵƉůŽLJĞĚ^ƚƌĞĂŵŝƐŽƉĞŶƚŽĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐĨƌŽŵĞŵƉůŽLJĞƌƐĂŶĚŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶƐǁŚŽĂƌĞŚŝƌŝŶŐƵŶĞŵƉůŽLJĞĚƌŝƟƐŚŽůƵŵďŝĂŶƐĐŽǀĞƌŝŶŐƵƉƚŽϭϬϬйŽĨƚŚĞĐŽƐƚƐŽĨƚƌĂŝŶŝŶŐǁŚĞƌĞƚŚĞƌĞŝƐƉĞƌŵĂŶĞŶƚĞŵƉůŽLJŵĞŶƚĂƚƚŚĞĞŶĚŽĨƚƌĂŝŶŝŶŐ&ŽƌĚĞƚĂŝůƐƉůĞĂƐĞǀŝƐŝƚƚŚĞ hŶĞŵƉůŽLJĞĚ^ƚƌĞĂŵWĂŐĞ

hŶĚĞƌƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚ'ƌŽƵƉƐŝŶƚŚĞtŽƌŬĨŽƌĐĞ

dŚĞ:'ŝƐŽƉĞŶƚŽĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐĨƌŽŵĞŵƉůŽLJĞƌƐŽƌŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶƐǁŝƐŚŝŶŐƚŽƉƌŽǀŝĚĞƐŬŝůůƐƚƌĂŝŶŝŶŐĂŶĚũŽďƐƚŽŝŶĚŝǀŝĚƵĂůƐŝŶŽŶĞŽĨƚŚĞĞůŝŐŝďůĞƵŶĚĞƌƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚŐƌŽƵƉƐ&ŽƌĚĞƚĂŝůƐŽŶĞůŝŐŝďůĞƵŶĚĞƌƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚŐƌŽƵƉƐƉůĞĂƐĞǀŝƐŝƚƚŚĞ hŶĚĞƌƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚ'ƌŽƵƉƐŝŶƚŚĞtŽƌŬĨŽƌĐĞƉĂŐĞ

ZĞĨƵŐĞĞ&ƵŶĚ

dŚĞ:'ŝƐŽƉĞŶƚŽĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐĨƌŽŵŝŶĚƵƐƚƌLJƐĞĐƚŽƌĂƐƐŽĐŝĂƟŽŶƐĞŵƉůŽLJĞƌĂƐƐŽĐŝĂƟŽŶƐĂŶĚƵŶŝŽŶĂŶĚŶŽŶ-ƉƌŽĮƚŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶƐǁŽƌŬŝŶŐǁŝƚŚƌĞĨƵŐĞĞƐǁŚŽĂƌĞǁŽƌŬŝŶŐǁŝƚŚĞŵƉůŽLJĞƌƐƚŽŚĞůƉƌĞĨƵŐĞĞƐŐĂŝŶƐŬŝůůƐĂŶĚĞŵƉůŽLJŵĞŶƚŝŶŵƉůŽLJĞƌƐŵƵƐƚĐŽŶƚƌŝďƵƚĞŽŶĞ-ƚŚŝƌĚŽĨƚŚĞĐŽƐƚŽĨũŽď-ƐƉĞĐŝĮĐƐŬŝůůƐƚƌĂŝŶŝŶŐĂŶĚŚĂǀĞĂũŽďĂƚƚŚĞĞŶĚŽĨƚŚĞƚƌĂŝŶŝŶŐĨŽƌƚŚĞƉĂƌƟĐŝƉĂŶƚ&ŽƌĚĞƚĂŝůƐǀŝƐŝƚƚŚĞ ZĞĨƵŐĞĞ&ƵŶĚWĂŐĞ

ϰϯ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

'ĞŶĞƌĂůůŝŐŝďŝůŝƚLJƌŝƚĞƌŝĂ

ŵƉůŽLJĞƌƐŵĞĞƟŶŐĞůŝŐŝďŝůŝƚLJƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐĂƌĞŶŽƚŐƵĂƌĂŶƚĞĞĚĨƵŶĚŝŶŐdŚĞDŝŶŝƐƚƌLJǁŝůůĂƐƐĞƐƐĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐŽŶĂĮƌƐƚĐŽŵĞĮƌƐƚƐĞƌǀĞĚďĂƐŝƐǁŝƚŚƚŚĞĞdžĐĞƉƟŽŶŽĨĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐƵŶĚĞƌƚŚĞhŶĞŵƉůŽLJĞĚ^ƚƌĞĂŵĂŶĚhŶĚĞƌƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚ^ƚƌĞĂŵǁŚŝĐŚǁŝůůďĞĂƐƐĞƐƐĞĚŽŶĂƉƌŝŽƌŝƚLJďĂƐŝƐƉƉƌŽǀĂůŽĨĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐĚŽĞƐŶŽƚĐŽŶƐƟƚƵƚĞĂŶĞŶĚŽƌƐĞŵĞŶƚŽĨĂŶLJƚƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽǀŝĚĞƌŽƌƉĂƌƟĐƵůĂƌƚƌĂŝŶŝŶŐĐŽƵƌƐĞŽƌƉƌŽŐƌĂŵWƌĞǀŝŽƵƐĂƉƉƌŽǀĂůŽĨĂƚƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽǀŝĚĞƌĚŽĞƐŶŽƚŐƵĂƌĂŶƚĞĞĂƉƉƌŽǀĂůŝŶƚŚĞĨƵƚƵƌĞůůĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐĂƌĞĂƐƐĞƐƐĞĚŽŶĂĐĂƐĞ-ďLJ-ĐĂƐĞďĂƐŝƐWůĞĂƐĞŶŽƚĞƚŚĂƚĂůůĚĞĐŝƐŝŽŶƐƌĞŐĂƌĚŝŶŐƚŚĞĞůŝŐŝďŝůŝƚLJŽĨĞŵƉůŽLJĞƌƐƉĂƌƟĐŝƉĂŶƚƐƚƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽǀŝĚĞƌƐƚƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽŐƌĂŵƐĂŶĚƌĞŝŵďƵƌƐĂďůĞĐŽƐƚƐǁŝůůďĞŵĂĚĞďLJƚŚĞDŝŶŝƐƚƌLJŽĨ:ŽďƐdŽƵƌŝƐŵĂŶĚ^ŬŝůůƐdƌĂŝŶŝŶŐ;DŝŶŝƐƚƌLJͿĂƚƚŚĞDŝŶŝƐƚƌLJƐƐŽůĞĚŝƐĐƌĞƟŽŶtŚĞƌĞƚŚĞDŝŶŝƐƚƌLJĚĞƚĞƌŵŝŶĞƐƚŚĂƚƚŚĞƌĞŝƐĂƌĞĂůŽƌƉĞƌĐĞŝǀĞĚĐŽŶŇŝĐƚŽĨŝŶƚĞƌĞƐƚŝŶƚŚĞĐŚŽŝĐĞŽĨƉĂƌƟĐŝƉĂŶƚƐƚƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽǀŝĚĞƌƐĂŶĚŽƌƚƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽŐƌĂŵƐƚŚĞDŝŶŝƐƚƌLJƌĞƐĞƌǀĞƐƚŚĞƌŝŐŚƚƚŽĚĞŶLJĂŶĂƉƉůŝĐĂƟŽŶŽƌĂĐůĂŝŵŽŶƚŚĂƚďĂƐŝƐZĞĨĞƌƚŽƉƉĞŶĚŝdžĨŽƌĞdžĂŵƉůĞƐŽĨƐŝƚƵĂƟŽŶƐǁŚĞƌĞƚŚĞDŝŶŝƐƚƌLJŵĂLJĚĞĞŵĂĐŽŶŇŝĐƚŽĨŝŶƚĞƌĞƐƚYƵĂůŝƚLJƐƐƵƌĂŶĐĞƐĂŵƉůŝŶŐĂŶĚĂƵĚŝƚƐǁŝůůďĞƵƐĞĚƚŽǀĞƌŝĨLJŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶƉƌŽǀŝĚĞĚdŚĞDŝŶŝƐƚƌLJƌĞƐĞƌǀĞƐƚŚĞƌŝŐŚƚƚŽĐŽŶƚĂĐƚƉĂƌƟĐŝƉĂŶƚƐƚƌĂŝŶĞƌƐŽƌĂŶLJŽƚŚĞƌƉĞƌƐŽŶŝŶŽƌĚĞƌƚŽƐƵďƐƚĂŶƟĂƚĞƌĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚĐůĂŝŵƐƚƌĂŝŶŝŶŐĂĐƟǀŝƟĞƐƌĞĐŽƌĚƐŽƌŽƚŚĞƌƌĞůĂƚĞĚŵĂƩĞƌƐ

/ŵƉŽƌƚĂŶƚ/ŶĨŽƌŵĂƟŽŶZĞŐĂƌĚŝŶŐ:'ƉƉůŝĐĂƟŽŶƐ

īĞĐƟǀĞƉƌŝůϭϮϬϭϳĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐƚŽƚŚĞĂŶĂĚĂ-:Žď'ƌĂŶƚƉƌŽŐƌĂŵǁŝůůŶĞĞĚƚŽďĞƐƵďŵŝƩĞĚƚŚƌŽƵŐŚĂŶĞǁ:'ĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƟŽŶƐLJƐƚĞŵƉƉůŝĐĂƟŽŶƐƚŽƚŚĞZĞĨƵŐĞĞ&ƵŶĚĂƐǁĞůůĂƐƚŚŽƐĞĨƌŽŵKƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶƐĐƟŶŐŽŶĞŚĂůĨŽĨŵƉůŽLJĞƌƐǁŝůůĐŽŶƟŶƵĞƚŽďĞĂĐĐĞƉƚĞĚƚŚƌŽƵŐŚĞŵĂŝůW&ĨŽƌŵƐƵŶƟůĂŶƵƉĚĂƚĞƚŽƚŚĞƐLJƐƚĞŵŝƐƌĞůĞĂƐĞĚdŚĞŶĞǁ:'ĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƟŽŶƐLJƐƚĞŵǁŝůůƐƚƌĞĂŵůŝŶĞƚŚĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƉƌŽĐĞƐƐĨŽƌĞŵƉůŽLJĞƌƐďLJĐƌĞĂƟŶŐĂŶĞůĞĐƚƌŽŶŝĐƉůĂƞŽƌŵĨŽƌƚŚĞƐƵďŵŝƐƐŝŽŶŽĨĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐĂŐƌĞĞŵĞŶƚƐĂŶĚĐůĂŝŵƐŵƉůŽLJĞƌƐǁŝůůďĞĂďůĞƚŽĐƌĞĂƚĞĐŽƉLJĂŶĚƐĂǀĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐ

dŽĂĐĐĞƐƐƚŚŝƐŶĞǁƐLJƐƚĞŵĂůůĂƉƉůŝĐĂŶƚƐƚŽƚŚĞ:'ǁŝůůƌĞƋƵŝƌĞĂƵƐŝŶĞƐƐĞ/ĂĐĐŽƵŶƚtŚŝůĞŝƚƚĂŬĞƐϭϱŵŝŶƵƚĞƐƚŽĐŽŵƉůĞƚĞƚŚĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƉƌŽĐĞƐƐĨŽƌĂĞ/ŝƚĐĂŶƚĂŬĞƵƉƚŽϯǁĞĞŬƐƚŽƌĞĐĞŝǀĞLJŽƵƌĞ//ĨLJŽƵĂůƌĞĂĚLJŚĂǀĞĂĞ/LJŽƵĚŽŶŽƚŶĞĞĚƚŽĚŽĂŶLJƚŚŝŶŐĨƵƌƚŚĞƌ/ĨLJŽƵĚŽŶŽƚŚĂǀĞĂĞ/ƉůĞĂƐĞĞŶƐƵƌĞLJŽƵĂƉƉůLJĂƐĞĂƌůLJĂƐƉŽƐƐŝďůĞƚŽĂǀŽŝĚĂŶLJĚĞůĂLJƐŝŶƚŚĞ:'ĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƉƌŽĐĞƐƐĂŌĞƌDĂƌĐŚϯϭϮϬϭϳ&ŽƌŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶĂŶĚŝŶƐƚƌƵĐƟŽŶƐŽŶƌĞŐŝƐƚƌĂƟŽŶĨŽƌĞ/ƉůĞĂƐĞĐůŝĐŬŽŶƚŚĞůŝŶŬ ŚƩƉƐǁǁǁďĐĞŝĚĐĂƌĞŐŝƐƚĞƌ

ΎƉƉůŝĐĂƟŽŶƐĐŽŶƟŶƵĞƚŽďĞĂĐĐĞƉƚĞĚĨŽƌĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐǁŝƚŚƚƌĂŝŶŝŶŐƐƚĂƌƚĚĂƚĞƐďĞƚǁĞĞŶŶŽǁĂŶĚDĂƌĐŚϯϭϮϬϭϳĨŽƌĂůůƐƚƌĞĂŵƐƵŶƟůƚŚŽƐĞƚĂƌŐĞƚƐĂƌĞŵĞƚ

ϰϰ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

,ŽǁƚŽƉƉůLJ

ƉƉůŝĐĂƟŽŶ/ŶƐƚƌƵĐƟŽŶƐ

EKd ĞĨŽƌĞĂƉƉůLJŝŶŐƉůĞĂƐĞƌĞǀŝĞǁ ůŝŐŝďŝůŝƚLJƌŝƚĞƌŝĂ ƚŽĞŶƐƵƌĞĞůŝŐŝďŝůŝƚLJƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐŚĂǀĞďĞĞŶŵĞƚ

ƐĞŵĂŝůĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶŝƐƵƐĞĚĚƵƌŝŶŐƚŚĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƉƌŽĐĞƐƐƉůĞĂƐĞĞŶƐƵƌĞLJŽƵƌĞŵĂŝůŝƐƐĞƚƚŽƌĞĐĞŝǀĞĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚĞŶĐĞĨƌŽŵƚŚĞ:'ƐŽŝƚŝƐŶŽƚĚŝǀĞƌƚĞĚƚŽLJŽƵƌũƵŶŬŵĂŝůĨŽůĚĞƌ

ŵƉůŽLJĞƌƉƉůŝĐĂƟŽŶƐ

ϭ dŚĞĞŵƉůŽLJĞƌĐŽŵƉůĞƚĞƐĂůůĮĞůĚƐĞůĞĐƚƌŽŶŝĐĂůůLJŝŶƚŚĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶĨŽƌŵ

Ϯ dŚĞĞŵƉůŽLJĞƌƐŝŐŶƐƚŚĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ EŽƚĞĂĚĞƐŝŐŶĂƚĞĚƐŝŐŶŝŶŐĂƵƚŚŽƌŝƚLJĐĂŶŶŽƚƐŝŐŶƚŚĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶŽŶďĞŚĂůĨŽĨƚŚĞĞŵƉůŽLJĞƌŝĨƚŚĞƚƌĂŝŶŝŶŐŝƐĨŽƌƚŚĞĚĞƐŝŐŶĂƚĞĚƐŝŐŶŝŶŐĂƵƚŚŽƌŝƚLJ

ϯdŚĞĞŵƉůŽLJĞƌƐƵďŵŝƚƐƚŚĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶĨŽƌŵǁŝƚŚĂŶLJƌĞƋƵŝƌĞĚĂƩĂĐŚŵĞŶƚƐĂƐĂƐĐĂŶŶĞĚW&ƚŽ :'ƉƉůŝĐĂƟŽŶΛŐŽǀďĐĐĂ ;ĞŐŝĨƚŚĞĞŵƉůŽLJĞƌĐŚŽŽƐĞƐĂƉƌŝǀĂƚĞƚƌĂŝŶĞƌƚŚĞĞŵƉůŽLJĞƌǁŽƵůĚƐĐĂŶďŽƚŚƚŚĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶĨŽƌŵĂŶĚƚƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽǀŝĚĞƌŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶͿ

ϰKŶĐĞĂůůĚŽĐƵŵĞŶƚĂƟŽŶŚĂƐďĞĞŶƌĞĐĞŝǀĞĚƚŚĞĞŵƉůŽLJĞƌǁŝůůƌĞĐĞŝǀĞĂƌĞĨĞƌĞŶĐĞŶƵŵďĞƌĨŽƌĨƵƚƵƌĞĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶdŚĞĞŵƉůŽLJĞƌǁŝůůďĞŶŽƟĮĞĚŽĨĂĚĞĐŝƐŝŽŶǁŝƚŚŝŶϲϬďƵƐŝŶĞƐƐĚĂLJƐŽĨƐƵďŵŝƐƐŝŽŶ

ϱhƉŽŶĂƉƉƌŽǀĂůŽĨĂŶĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƚŚĞDŝŶŝƐƚƌLJǁŝůůƐĞŶĚƚŚĞŐƌĞĞŵĞŶƚƚŽƚŚĞĞŵƉůŽLJĞƌĂƐǁĞůůĂƐĂƌĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚĐůĂŝŵƉĂĐŬĂŐĞŝŶĐůƵĚŝŶŐŝŶƐƚƌƵĐƟŽŶƐdŚĞĞŵƉůŽLJĞƌŵƵƐƚƌĞĂĚĂŐƌĞĞƚŽƚŚĞƚĞƌŵƐĂŶĚĐŽŶĚŝƟŽŶƐŽĨƚŚĞŐƌĂŶƚƐŝŐŶĂŶĚƌĞƚƵƌŶƚŚĞŐƌĞĞŵĞŶƚƚŽ :'ŐƌĞĞŵĞŶƚΛŐŽǀďĐĐĂ ǁŝƚŚŝŶƚŚĞƐƉĞĐŝĮĞĚƟŵĞ

ϲdƌĂŝŶƚŚĞĞŵƉůŽLJĞĞ;ƐͿ

KƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶƐĐƟŶŐŽŶĞŚĂůĨŽĨŵƉůŽLJĞƌƐ

/ŶƚŚŝƐƐŝƚƵĂƟŽŶƚŚĞŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶĂƉƉůŝĞƐŽŶďĞŚĂůĨŽĨĂŐƌŽƵƉŽĨĞŵƉůŽLJĞƌƐĂŶĚƚŚĞŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶďĞĐŽŵĞƐƚŚĞĂƉƉůŝĐĂŶƚĂŶĚĂŐƌĞĞŵĞŶƚŚŽůĚĞƌ

· dŚĞŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶĐŽŵƉůĞƚĞƐĂůůĮĞůĚƐĞůĞĐƚƌŽŶŝĐĂůůLJŝŶƚŚĞKƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶĐƟŶŐŽŶĞŚĂůĨŽĨŵƉůŽLJĞƌƐƉƉůŝĐĂƟŽŶĨŽƌŵ

· dŚĞŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶƉƌŽǀŝĚĞƐĞŵƉůŽLJĞƌƐǁŝƚŚƚŚĞŵƉůŽLJĞƌĞƌƟĮĐĂƟŽŶ&ŽƌŵĂŶĚWĂƌƟĐŝƉĂŶƚ/ŶĨŽƌŵĂƟŽŶ&Žƌŵ;W/&ͿĨŽƌĐŽŵƉůĞƟŽŶ

· dŚĞŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶĞůĞĐƚƌŽŶŝĐĂůůLJƐŝŐŶƐƚŚĞKƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶĐƟŶŐŽŶĞŚĂůĨŽĨŵƉůŽLJĞƌƐƉƉůŝĐĂƟŽŶĨŽƌŵĂŶĚŐĂƚŚĞƌƐƚŚĞĞůĞĐƚƌŽŶŝĐĂůůLJƐŝŐŶĞĚŵƉůŽLJĞƌĞƌƟĮĐĂƟŽŶ&Žƌŵ;ƐͿ

· dŚĞŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶƐƵďŵŝƚƐƚŚĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶĨŽƌŵŵƉůŽLJĞƌĞƌƟĮĐĂƟŽŶ&ŽƌŵƐĂŶĚĂŶLJĂƩĂĐŚŵĞŶƚƐĂƐĂƐĐĂŶŶĞĚW&;ĞŐŝĨƚŚĞĞŵƉůŽLJĞƌĐŚŽŽƐĞƐĂƉƌŝǀĂƚĞƚƌĂŝŶĞƌƚŚĞŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶǁŽƵůĚƐĐĂŶďŽƚŚƚŚĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶĨŽƌŵĂŶĚƚƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽǀŝĚĞƌŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶͿƚŽ :'ƉƉůŝĐĂƟŽŶΛŐŽǀďĐĐĂ

· KŶĐĞĂůůĚŽĐƵŵĞŶƚĂƟŽŶŚĂƐďĞĞŶƌĞĐĞŝǀĞĚƚŚĞŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶǁŝůůƌĞĐĞŝǀĞĂƌĞĨĞƌĞŶĐĞŶƵŵďĞƌĨŽƌĨƵƚƵƌĞĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶdŚĞŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶǁŝůůďĞŶŽƟĮĞĚŽĨĂĚĞĐŝƐŝŽŶǁŝƚŚŝŶϲϬďƵƐŝŶĞƐƐĚĂLJƐŽĨƐƵďŵŝƐƐŝŽŶ

ϰϱ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

· hƉŽŶĂƉƉƌŽǀĂůŽĨĂŶĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƚŚĞDŝŶŝƐƚƌLJǁŝůůƐĞŶĚƚŚĞŐƌĞĞŵĞŶƚƚŽƚŚĞŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶĂƐǁĞůůĂƐĂƌĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚĐůĂŝŵƉĂĐŬĂŐĞǁŝƚŚĨƵůůŝŶƐƚƌƵĐƟŽŶƐŽŶŚŽǁƚŽĐŽŵƉůĞƚĞdŚĞŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶŵƵƐƚƌĞĂĚĂŐƌĞĞƚŽƚŚĞƚĞƌŵƐĂŶĚĐŽŶĚŝƟŽŶƐŽĨƚŚĞŐƌĂŶƚƐŝŐŶĂŶĚƌĞƚƵƌŶƚŚĞŐƌĞĞŵĞŶƚƚŽ :'ŐƌĞĞŵĞŶƚΛŐŽǀďĐĐĂ ǁŝƚŚŝŶƚŚĞƐƉĞĐŝĮĞĚƟŵĞ

· dŚĞŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶŽƌĞŵƉůŽLJĞƌĚĞůŝǀĞƌƐƚƌĂŝŶŝŶŐĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽƚŚĞƚƌĂŝŶŝŶŐƉůĂŶ ^ƵďŵŝƐƐŝŽŶƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐĨŽƌWĂƌƟĐŝƉĂŶƚ/ŶĨŽƌŵĂƟŽŶ&ŽƌŵƐ

WĂƌƟĐŝƉĂŶƚ/ŶĨŽƌŵĂƟŽŶ&ŽƌŵƐ;W/&ƐͿĂƌĞƌĞƋƵŝƌĞĚĂƚƚŚĞƟŵĞLJŽƵƐƵďŵŝƚLJŽƵƌĐůĂŝŵĨŽƌƌĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚ&ŝŶĚƐƵďŵŝƐƐŝŽŶŝŶƐƚƌƵĐƟŽŶƐďĞůŽǁ &ŽƌWĂƌƟĐŝƉĂŶƚƐǁŚŽĂƌĞĐƵƌƌĞŶƚůLJŵƉůŽLJŵĞŶƚ/ŶƐƵƌĂŶĐĞŽƌ/ŶĐŽŵĞƐƐŝƐƚĂŶĐĞůŝĞŶƚƐWĂƌƟĐŝƉĂŶƚ/ŶĨŽƌŵĂƟŽŶ&ŽƌŵƐĂƌĞƌĞƋƵŝƌĞĚŶŽůĞƐƐƚŚĂŶϱďƵƐŝŶĞƐƐĚĂLJƐƉƌŝŽƌƚŽƚŚĞƐƚĂƌƚŽĨƚƌĂŝŶŝŶŐ ZĞĨĞƌƚŽƚŚĞ:''ĞŶĞƌĂůƌŝƚĞƌŝĂĨŽƌĚĞƚĂŝůƐ

ZĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚĐůĂŝŵƐǁŝůůŶŽƚďĞƉƌŽĐĞƐƐĞĚƵŶƟů ĂůůWĂƌƟĐŝƉĂŶƚ/ŶĨŽƌŵĂƟŽŶ&ŽƌŵƐŚĂǀĞďĞĞŶƌĞĐĞŝǀĞĚ

ZĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚĐůĂŝŵƐŵƵƐƚďĞƐƵďŵŝƩĞĚǁŝƚŚŝŶϯϬďƵƐŝŶĞƐƐĚĂLJƐĂŌĞƌƚƌĂŝŶŝŶŐƐƚĂƌƚƐsŝƐŝƚƚŚĞ ,ŽǁdŽůĂŝŵĨŽƌZĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚ ƉĂŐĞĨŽƌŝŶƐƚƌƵĐƟŽŶƐ

/ŶƐƚƌƵĐƟŽŶƐĨŽƌƐƵďŵŝƫŶŐWĂƌƟĐŝƉĂŶƚ/ŶĨŽƌŵĂƟŽŶ&ŽƌŵƐ

ĂĐŚƉĂƌƟĐŝƉĂŶƚŵƵƐƚĮůůŝŶƚŚĞŝƌŽǁŶWĂƌƟĐŝƉĂŶƚ/ŶĨŽƌŵĂƟŽŶ&Žƌŵ ;W/&ͿĞůĞĐƚƌŽŶŝĐĂůůLJEKdďLJŚĂŶĚĂĐŚƋƵĞƐƟŽŶŵƵƐƚďĞĂŶƐǁĞƌĞĚĨŽƌƚŚĞĨŽƌŵƚŽďĞĐŽŵƉůĞƚĞdŚĞĨŽƌŵƐŚŽƵůĚƚŚĞŶďĞƵƉůŽĂĚĞĚƚŽƚŚĞƐĞĐƵƌĞƵƉůŽĂĚƐŝƚĞ

ĞĐĂƵƐĞƚŚĞĨŽƌŵĐŽůůĞĐƚƐƉĞƌƐŽŶĂůĂŶĚŽƚŚĞƌƐĞŶƐŝƟǀĞŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶƚŚĞWĂƌƟĐŝƉĂŶƚŵƵƐƚƐƵďŵŝƚƚŚĞWĂƌƟĐŝƉĂŶƚ/ŶĨŽƌŵĂƟŽŶ&ŽƌŵƚŽƚŚĞDŝŶŝƐƚƌLJƵƐŝŶŐƚŚĞƐĞĐƵƌĞƵƉůŽĂĚƐŝƚĞ ŚƩƉƐĐĂŶĂĚĂũŽďŐƌĂŶƚƵƉůŽĂĚũƚƐƚŐŽǀďĐĐĂ

ΎW½Ý½®»ŚĞƌĞãÊò®Ý®ãã«'ÊòÙÄÃÄãÊ¥Ù®ã®Ý«Ê½çîóÝ®ã¥ÊÙÃÊٮĥÊÙÃã®ÊÄ

ϰϲ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

^ĂƐŬĂƚĐŚĞǁĂŶ:Žď'ƌĂŶƚ tŚĂƚŝƐĂŶĂĚĂ:Žď'ƌĂŶƚ

dŚĞĂŶĂĚĂ:Žď'ƌĂŶƚŚĞůƉƐĞŵƉůŽLJĞƌƐƚƌĂŝŶŶĞǁŽƌĞdžŝƐƟŶŐĞŵƉůŽLJĞĞƐĨŽƌũŽďƐƚŚĂƚŶĞĞĚƚŽďĞĮůůĞĚdŚŝƐŇĞdžŝďůĞƉƌŽŐƌĂŵŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚƚŽŵĞĞƚƚŚĞŶĞĞĚƐŽĨďƵƐŝŶĞƐƐĞƐŽĨĂůůƐŝnjĞƐŝŶĂůůŝŶĚƵƐƚƌŝĞƐĂŶĚƌĞŐŝŽŶƐ

dŚĞĂŶĂĚĂ-^ĂƐŬĂƚĐŚĞǁĂŶ:Žď'ƌĂŶƚŝƐĂŶĞŵƉůŽLJĞƌ-ĚƌŝǀĞŶƉƌŽŐƌĂŵƚŚĂƚ

· ,ĞůƉƐďƵƐŝŶĞƐƐĞƐĂŶĚŶŽŶ-ƉƌŽĮƚŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶƐƚƌĂŝŶŶĞǁŽƌĞdžŝƐƟŶŐĞŵƉůŽLJĞĞƐĨŽƌĂǀĂŝůĂďůĞũŽďƐ

· WƌŽǀŝĚĞƐŵŽƌĞŽƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐĨŽƌƵŶĞŵƉůŽLJĞĚĂŶĚƵŶĚĞƌĞŵƉůŽLJĞĚǁŽƌŬĞƌƐƚŽƌĞĐĞŝǀĞƚƌĂŝŶŝŶŐ

dŚƌŽƵŐŚƚŚĞƉƌŽŐƌĂŵƚŚĞĞŵƉůŽLJĞƌĐŽŶƚƌŝďƵƚĞƐŽŶĞ-ƚŚŝƌĚŽĨƚŚĞƚƌĂŝŶŝŶŐĐŽƐƚĂŶĚĨĞĚĞƌĂůĂŶĚƉƌŽǀŝŶĐŝĂůŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚƐĐŽŶƚƌŝďƵƚĞƚŚĞƌĞŵĂŝŶŝŶŐƚǁŽ-ƚŚŝƌĚƐ

ĞŶĞĮƚƐ

ŵƉůŽLJĞƌƐ

· ^ĞůĞĐƚƚŚĞƚƌĂŝŶĞĞƐĂŶĚƚŚĞƚƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽŐƌĂŵ

· WĂLJŽŶĞ-ƚŚŝƌĚŽĨƚŚĞĞůŝŐŝďůĞƚƌĂŝŶŝŶŐĐŽƐƚƐ

ŵƉůŽLJƚŚĞƚƌĂŝŶĞĞĂƚƚŚĞĞŶĚŽĨƚƌĂŝŶŝŶŐ

ŵƉůŽLJĞƌƐĐĂŶŵĂŬĞŵƵůƟƉůĞŐƌĂŶƚĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐƚŽĂŵĂdžŝŵƵŵŽĨΨϮϱϬϬϬϬĂŶŶƵĂůůLJĂŶĚƵƉƚŽΨϭϬϬϬϬƉĞƌŝŶĚŝǀŝĚƵĂůƚƌĂŝŶĞĞ

ůŝŐŝďŝůŝƚLJ ŵƉůŽLJĞƌƐ

WƌŝǀĂƚĞĂŶĚŶŽƚ-ĨŽƌ-ƉƌŽĮƚƐĞĐƚŽƌĞŵƉůŽLJĞƌƐĂƌĞĞůŝŐŝďůĞ

WƵďůŝĐůLJĨƵŶĚĞĚŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶƐƐƵĐŚĂƐŚĞĂůƚŚƌĞŐŝŽŶƐƉŽƐƚ-ƐĞĐŽŶĚĂƌLJƚƌĂŝŶŝŶŐŝŶƐƟƚƵƟŽŶƐƉƵďůŝĐůŝďƌĂƌŝĞƐŵƵŶŝĐŝƉĂůŝƟĞƐĂŶĚƐĐŚŽŽůĚŝǀŝƐŝŽŶƐĂƌĞ ŶŽƚĞůŝŐŝďůĞ ƵŶĚĞƌƚŚĞƉƌŽŐƌĂŵ

dƌĂŝŶĞĞƐ

· DƵƐƚďĞĂĂŶĂĚŝĂŶĐŝƟnjĞŶŽƌƉĞƌŵĂŶĞŶƚƌĞƐŝĚĞŶƚ

· ŽƚŚŶĞǁĂŶĚĞdžŝƐƟŶŐĞŵƉůŽLJĞĞƐĂƌĞĞůŝŐŝďůĞ dƌĂŝŶŝŶŐĐŽƐƚƐ · dƵŝƟŽŶĨĞĞƐĐŚĂƌŐĞĚďLJƚŚĞƚƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽǀŝĚĞƌ

· KƚŚĞƌŵĂŶĚĂƚŽƌLJƐƚƵĚĞŶƚĨĞĞƐ

· dĞdžƚŬƐ

· >ĞĂƌŶŝŶŐŵĂƚĞƌŝĂůƐĨĞĞƐĂŶĚ

· džĂŵŝŶĂƟŽŶĨĞĞƐ

ϰϳ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

dƌĂŝŶŝŶŐ

dƌĂŝŶŝŶŐŝƐŇĞdžŝďůĞŵƉůŽLJĞƌƐĐŚŽŽƐĞƚŚĞƚƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽŐƌĂŵĂŶĚŵŽĚĞŽĨĚĞůŝǀĞƌLJƚŚĂƚǁŝůůŵĞĞƚƚŚĞŝƌŶĞĞĚƐƵŶĚĞƌƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ

· DƵƐƚďĞĚĞůŝǀĞƌĞĚďLJĂƚŚŝƌĚƉĂƌƚLJŶŽƚĂĸůŝĂƚĞĚǁŝƚŚƚŚĞĞŵƉůŽLJĞƌĂƉƉůŝĐĂŶƚ

· DƵƐƚďĞĂŵŝŶŝŵƵŵŽĨ Ϯϰ ŚŽƵƌƐŝŶůĞŶŐƚŚĂŶĚĐŽŵƉůĞƚĞĚǁŝƚŚŝŶĂ ϱϮ ǁĞĞŬƉĞƌŝŽĚ

· DƵƐƚƌĞƐƵůƚŝŶĂĐƌĞĚĞŶƟĂů;ƌĞĐŽƌĚŽĨĐŽŵƉůĞƟŽŶĐĞƌƟĮĐĂƚĞŐƌĂĚĞĞƚĐͿĂŶĚ

DƵƐƚŶŽƚƌĞƉůĂĐĞĂŶĞŵƉůŽLJĞƌƐĞdžŝƐƟŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶƚƌĂŝŶŝŶŐ

dƌĂŝŶĞƌƐ

dŚŝƌĚ-ƉĂƌƚLJƚƌĂŝŶĞƌƐĐŽƵůĚŝŶĐůƵĚĞ

· WŽƐƚ-ƐĞĐŽŶĚĂƌLJĞĚƵĐĂƟŽŶŝŶƐƟƚƵƟŽŶƐ

· WƌŝǀĂƚĞǀŽĐĂƟŽŶĂůƐĐŚŽŽůƐƚƌĂĚĞƵŶŝŽŶƐĂŶĚ

WƌŝǀĂƚĞŝŶĚƵƐƚƌLJƚƌĂŝŶĞƌƐ

,ŽǁƚŽƉƉůLJ /ŶƚĞƌĞƐƚĞĚĞŵƉůŽLJĞƌƐĐĂŶƵƐĞƚŚĞ ůŝŐŝďŝůŝƚLJŚĞĐŬůŝƐƚ ƐĞůĨ-ĂƐƐĞƐƐŵĞŶƚƚŽŽůƚŽĚĞƚĞƌŵŝŶĞĞůŝŐŝďŝůŝƚLJ

&ŽƌǁĂƌĚƚŚĞĐŚĞĐŬůŝƐƚƚŽLJŽƵƌůŽĐĂů >ĂďŽƵƌDĂƌŬĞƚ^ĞƌǀŝĐĞƐ;>D^ͿŽĸĐĞ

>D^ƐƚĂīǁŝůůĐŽŶƚĂĐƚLJŽƵƚŽĂƐƐŝƐƚǁŝƚŚƚŚĞĐŽŵƉůĞƟŽŶŽĨƚŚĞĂƉƉůŝĐĂƟŽŶĂŶĚLJŽƵĐĂŶƉƌŽĐĞĞĚǁŝƚŚƚƌĂŝŶŝŶŐƵƉŽŶŶŽƟĮĐĂƟŽŶŽĨĂƉƉƌŽǀĂů

ůŝŐŝďŝůŝƚLJĐŚĞĐŬůŝƐƚ

· ŵƉůŽLJĞƌƐĂƌĞƌĞŐŝƐƚĞƌĞĚŝŶ^ĂƐŬĂƚĐŚĞǁĂŶŽƌĂďƵƐŝŶĞƐƐŽƉĞƌĂƟŶŐŝŶ^ĂƐŬĂƚĐŚĞǁĂŶ

· ŵƉůŽLJĞƌƐĐŽŶĮƌŵƚŚĂƚƚŚĞƚƌĂŝŶĞĞǁŝůůďĞĞŵƉůŽLJĞĚƵƉŽŶĐŽŵƉůĞƟŽŶŽĨƚƌĂŝŶŝŶŐĂŶĚƚŚĞũŽďŝƐůŽĐĂƚĞĚŝŶ^ĂƐŬĂƚĐŚĞǁĂŶ

· dŚĞƚƌĂŝŶĞĞƐĐŚŽƐĞŶĂƌĞĂŶĂĚŝĂŶƐŽƌƉĞƌŵĂŶĞŶƚƌĞƐŝĚĞŶƚƐ

· dƌĂŝŶŝŶŐŝƐŽīĞƌĞĚďLJĂŶĞdžƚĞƌŶĂůƚŚŝƌĚƉĂƌƚLJƚƌĂŝŶŝŶŐĂŐĞŶĐLJdƌĂŝŶŝŶŐŝƐĂŵŝŶŝŵƵŵŽĨϮϰŚŽƵƌƐŝŶůĞŶŐƚŚĐŽŵƉůĞƚĞĚǁŝƚŚŝŶĂϱϮǁĞĞŬƉĞƌŝŽĚ

· dƌĂŝŶŝŶŐǁŝůůŶŽƚďĞƵƐĞĚƚŽŵĂŝŶƚĂŝŶĂǁŽƌŬĞƌƐĞdžŝƐƟŶŐƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůĚĞƐŝŐŶĂƟŽŶůŝŐŝďůĞĨƵŶĚŝŶŐĨŽƌƌĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚĐŽŶƐŝƐƚƐŽĨ

ƚƵŝƟŽŶĨĞĞƐ

ŵĂŶĚĂƚŽƌLJƐƚƵĚĞŶƚĨĞĞƐ

ƚĞdžƚŬƐƐŽŌǁĂƌĞĂŶĚŽƚŚĞƌƌĞƋƵŝƌĞĚŵĂƚĞƌŝĂůƐ

ĞdžĂŵŝŶĂƟŽŶĨĞĞƐ

· ŵƉůŽLJĞƌŝƐĐŽŶƚƌŝďƵƟŶŐĂŵŝŶŝŵƵŵŽĨϭϯŽĨƚŽƚĂůĞůŝŐŝďůĞƚƌĂŝŶŝŶŐĐŽƐƚƐ^ŵĂůůĞŵƉůŽLJĞƌƐ;ĞŵƉůŽLJĞƌƐǁŝƚŚƵƉƚŽϱϬĞŵƉůŽLJĞĞƐͿŵĂLJďĞĂďůĞƚŽĂƉƉůLJƚƌĂŝŶĞĞǁĂŐĞƐƚŽǁĂƌĚƐĂƉŽƌƟŽŶŽĨƚŚĞŝƌĐŽŶƚƌŝďƵƟŽŶ

· dŚĞŐƌĂŶƚǁŝůůŶŽƚƌĞƉůĂĐĞĂŶĞŵƉůŽLJĞƌƐĞdžŝƐƟŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐŝŶƚƌĂŝŶŝŶŐ

WůĞĂƐĞŶŽƚĞƚŚĂƚƚŚĞŵĂdžŝŵƵŵŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚĐŽŶƚƌŝďƵƟŽŶƚŽĂĂŶĂĚĂ-^ĂƐŬĂƚĐŚĞǁĂŶ:Žď'ƌĂŶƚŝƐΨϭϬϬϬϬƉĞƌƚƌĂŝŶĞĞdƌĂŝŶŝŶŐĐŽƐƚƐŝŶĐƵƌƌĞĚƉƌŝŽƌƚŽĂ^:'ĂƉƉƌŽǀĂůĂƌĞŶŽƚĞůŝŐŝďůĞ/ĨLJŽƵŵĞĞƚƚŚĞĂďŽǀĞƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐƉůĞĂƐĞƐĞŶĚƚŚŝƐĐŚĞĐŬůŝƐƚƚŽLJŽƵƌůŽĐĂů>ĂďŽƵƌDĂƌŬĞƚ^ĞƌǀŝĐĞƐŽĸĐĞůŝƐƚĞĚďĞůŽǁ>ĂďŽƵƌDĂƌŬĞƚ^ĞƌǀŝĐĞƐǁŝůůĐŽŶƚĂĐƚLJŽƵƚŽƐƚĂƌƚLJŽƵƌĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ

*W½Ý½®»ŚĞƌĞãÊò®Ý®ãã«'ÊòÙÄÃÄãÊ¥^Ý»ã«óÄóÝ®ã¥ÊÙÃÊٮĥÊÙÃã®ÊÄ

ϰϵ ǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵ

ƵƌŶĂďLJĂůŐĂƌLJĚŵŽŶƚŽŶ&ŽƌƚDĐDƵƌƌĂLJ&Žƌƚ^ƚ:ŽŚŶ'ƌĂŶĚĞWƌĂŝƌŝĞDŝĚĂůĞZĞŐŝŶĂ^ĂƐŬĂƚŽŽŶtŚŝƚĞĐŽƵƌƚ

&ŽƌŵŽƌĞŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶŽƌƚŽůĞĂƌŶĂďŽƵƚ^ƉĂƌƚĂŶŽŶƚƌŽůƐ

ǀŝƐŝƚǁǁǁƐƉĂƌƚĂŶĐŽŶƚƌŽůƐĐŽŵŽƌĐĂůůϳϴϬ-ϰϲϴ-ϱϰϲϯ

ůŽĐĂůďƵƐŝŶĞƐƐƉĂƌƚŶĞƌŽĨ