ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN PADA

PERUSAHAAN PERBANKAN DI INDONESIA TAHUN

2011-2014

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana

Ekonomi

Oleh :

Kasumbogo Laras

201010170311064

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2016

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb.

Dengan mengucapkan puji syukur kehadirat Allah SWT atas limpahan rahmat

dan hidayah-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan penyusunan skripsi yang

berjudul “ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN PADA PERUSAHAAN

PERBANKAN TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-

2014 (Dengan Menggunakan Model Altman Z-Score)”. Adapun maksud dari

penyusunan skripsi ini adaah sebagai syarat dalam menyelesaikan studi pada

program Sarjana Strata Satu (S1) pada jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.

Bimbingan, dorongan dan bantuan dari para pengajar, rekan rekan serta

ketulusan hati dan keramahan dari banyak pihak, sangat membantu dalam

penyusunan skripsi ini dengan harapan agar tercapai hasil sebaik mungkin, oleh

karena itu penulis ingin menyampaikan terima kasih yang tulus kepada:

1. Dr. H. Nazarudin Malik, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi

Universitas Muhammadiyah Malang yang telah memberikan

kesempatan kepada penulis untuk menyelesaikan masa studi.

2. Dra. Hj. Siti Zubaidah, M.M., Ak. selaku Ketua Jurusan Akuntansi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang yang

telah memberikan arahan selama masa studi.

3. Dra. Sri Wahjuni L., MM, Ak. dan Drs. Adi Prasetyo, M.Si. selaku

Pembimbing Skripsi yang telah membimbing dan memberikan saran,

dukungan serta motivasi sehingga penulis dapat menyelesaikan sksipsi

ini.

4. Drs. Daniel Syam, M.M. selaku Dosen Wali yang telah memberikan

pengarahan dan bimbingan mulai dari semester awal sampai dengan

akhir.

5. Seluruh staf pengajar, bapak dan ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Jurusan Akuntansi Universitas Muhammadiyah Malang yang telah

memberi bekal ilmu pengetahuan kepada penulis selama masa studi.

6. Segenap staf dan karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Muhammadiyah Malang yang telah memberikan kemudahan dan

bantuannya.

7. Bapak dan Ibu tercinta serta adikku yang telah memberikanku doa serta

kasih sayang, nasihat, semangat dan motivasi kepada penulis sehingga

skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik.

8. Teman-teman penulis Akuntansi B angkatan 2010 yang selalu

memberikan semangat dan kebersamaan selama masa studi.

9. Semua pihak yang telah membantu dan yang tidak dapat penulis

sebutkan satu-persatu yang telah memberikan bantuan baik secara

langsung maupun tidak langsung dalam penulisan skripsi ini.

Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna karena

keterbatasan pengetahuan dan pengalaman yang penulis miliki. Oleh Karena itu

penulis senantiasa mengharapkan kritik dan saran yang membangun.

Akhir kata, semoga skripsi ini bermanfaat dan dapat digunakan sebagai

tambahan informasi bagi semua pihak yang membutuhkan.

Wassalamu’alaikum Wr. Wb.

Malang,

Penulis,

Kasumbogo Laras

PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI

Saya menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa sepanjang pengetahuan

saya, di dalam naskah skripsi ini tidak terdapat karya ilmiah yang pernah diajukan

oleh orang lain untuk memperoleh gelar akademik di suatu perguruan tinggi, dan

tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah diteliti atau diterbitkan oleh orang

lain, kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini dan disebutkan dalam

sumber kutipan dan daftar pustaka.

Malang, ………………………….

Mahasiswa

KASUMBOGO LARAS

201010170311064

DAFTAR ISI

Halaman

LEMBAR PERSETUJUAN.................................................................................. i

LEMBAR PENGESAHAN .................................................................................. ii

KATA PENGANTAR .......................................................................................... iii

LEMBAR PERNYATAAN ORISINALITAS ..................................................... vi

DAFTAR ISI…………………………………………………………………….vii

DAFTAR TABEL ................................................................................................. x

ABSTRAK ............................................................................................................ xi

ABSTRACT ............................................................................................................ xii

DAFTAR LAMPIRAN ......................................................................................... xiii

BAB I.PENDAHULUAN ..................................................................................... 1

A. Latar Belakang Masalah ....................................................................... 1

B. Rumusan Masalah................................................................................. 6

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian ............................................................. 6

1. Bagi inverstor dan calon investor .................................................. 6

2. Bagi manajemen ............................................................................ 6

3. Bagi peneliti selanjutnya ............................................................... 6

BAB II KAJIAN PUSTAKA ............................................................................. 7

A. Review Penelitian Terdahulu ............................................................... 7

B. Kajian Pustaka ...................................................................................... 9

1. Pengertian Perbankan.. .................................................................. 9

2. Analisis Laporan Keuangan .......................................................... 9

a. Pengertian Analisis Laporan Keuangan ................................. 9

b. Tujuan Analisis Laporan Keuangan ....................................... 10

c. Teknik Analisis Laporan Keuangan ....................................... 11

3. Kinerja, Penilaian, dan Pengukuran Kinerja Perusahaan .............. 22

a. Pengertian Kinerja .................................................................. 22

b. Penilaian Kinerja .................................................................... 23

c. Pengukuran Kinerja ................................................................ 23

4. Financial Distress ......................................................................... 24

5. Kebangkrutan ................................................................................ 28

6. Z-Score .......................................................................................... 32

BAB III METODE PENELITIAN....................................................................... 37

A. Jenis Penelitian ..................................................................................... 37

B. Variabel Penelitian ............................................................................... 37

1. Variabel Independen ...................................................................... 37

2. Variabel Dependen ........................................................................ 37

C. Populasi dan Sampel ............................................................................. 37

D. Jenis dan Sumber Data ......................................................................... 38

E. Teknik Pengumpulan Data ................................................................... 39

F. Teknik Analisis Data ............................................................................ 39

1. Menghitung Rasio Keuangan ........................................................ 39

2. Melakukan Perhitungan ................................................................. 40

3. Melakukan Interpretasi .................................................................. 40

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN ....................................................... 41

A. Gambaran Umum Sampel Penelitian ................................................... 41

B. Analisis Data......................................................................................... 41

1. Mengukur Kinerja (Analisis Rasio Keuangan) ............................. 41

a. X1 (Working Capital to Total Assets) .................................... 41

b. X2 (Retained Earning to Total Assets)................................... 45

c. X3 (Earning Before Interest and Taxes to Total Assets ......... 47

d. X4 (Book Value of Equities to Book Value of Liabilities ....... 50

2. Memasukkan Hasil Perhitungan Rasio Keuangan ke Dalam Rumus

diskriminan Altman Serta Pengklasifikasian .................................. 53

C. Hasil Analisis Data dan Pembahasan ................................................... 55

BAB V PENUTUP .............................................................................................. 65

1. Kesimpulan ........................................................................................... 65

2. Saran ..................................................................................................... 66

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN – LAMPIRAN

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 3.1 Tolak Ukur ....................................................................................... 30

Tabel 4.1 Jumlah Populasi dan Sampel............................................................ 36

Tabel 4.2 WCTA ............................................................................................... 37

Tabel 4.3 RETA ................................................................................................ 40

Tabel 4.4 EBITA ............................................................................................... 43

Tabel 4.5 BVEBVL ........................................................................................... 45

Tabel 4.6 Hasil Perhitungan Rumus Z-Score ................................................... 49

Tabel 4.7 Presentase Prediksi Kebangkrutan ................................................... 50

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran:

1. Nama-Nama Bank Yang Diteliti

2. Hasil Perhitungan X1 (WCTA)

3. Hasil Perhitungan X2 (RETA)

4. Hasil Perhitungan X3 (EBITTA)

5. Hasil Perhitungan X4 (BVEBVL)

6. Hasil Z-Score Tahun 2011

7. Hasil Z-Score Tahun 2012

8. Hasil Z-Score Tahun 2013

9. Hasil Z-Score Tahun 2014

DAFTAR PUSTAKA

Brigham, Eugene F. dan Gapenski, Louis C., 1995, Intermediate Financial

Management, Fifth Edition, United States of America, The Dryden Press.

Daswir, Fithri Aulia, 2010, Analisis Prediksi Kebangkrutan Perusahaan-

Perusahaan Yang Listing Di Daftar Efek Syariah (DES) Menurut

Model Z-Altman, Skripsi Program Studi Keuangan Islam Fakultas

Syariah Dan Hukum Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga

Yogyakarta.

Hanafi, Mamduh M. & Halim, Abdul, 2003, Analisis Laporan Keuangan, Edisi

Revisi, Yogyakarta, UPP AMP YKPN.

Harahap, Sofyan Syafri, 2013, Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan, Jakarta,

Rajawali Pers.

Harjanti, Reni Sri, 2011, Analisis Pengaruh Rasio Rasio Keuangan Terhadap

Prediksi Kebangkrutan Bank (Studi Pada Bank Umum Swasta

Devisa Yang Terdaftar Di Bank Indonesia Tahun 2004-2008), Skripsi

Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro

Semarang.

Hongren, Charles T., Sundeni, Gary L., dan Elliot, John A., 1998, Pengantar

Akuntansi Keuangan Jilid 1, Edisi Keenam, Jakarta, Penerbit Erlangga.

Kamal, St. Ibrah Mustafa, 2012, Analisis Prediksi Kebangkrutan Pada

Perusahaan Perbankan Go Public Di Bursa Efek Indonesia (Dengan

Menggunakan Model Altman Z-Score), Skripsi Jurusan Manajemen

Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Hasanuddin Makassar.

Kurniawanti, Butet Agrina, 2012, Analisis Penggunaan Altman Z-Score Untuk

Memprediksi Potensi Kebangkrutan Perusahaan Makanan Dan

Minuman Yang Terdaftar Di BEI Periode 2007-2011, Jurnal Skripsi

Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma.

Lawrence, Jauch R., dan Glueck, William F., 1988, Manajemen Strategis dan

Kebijakan Perusahaan, Edisi Ketiga, Jakarta, Penerbit Erlangga.

Martin, John D., Keown, Arthur J., Petty, J.W., dan Scott, David F. Jr., 1998,

Dasar-Dasar Manajemen Keuangan, Edisi Kelima, Jilid 2, Jakarta,

Rajawali Pers.

Maryati, Yuliana, 2007, Analisis Kondisi Keuangan Perusahaan Dengan

Menggunakan Model Altman (Z-Score) Dan Model Zavgren (Logit)

(Studi Kasus Pada Perusahaan Farmasi Yang Terdaftar Di BEJ

Periode 2001-2005), Skripsi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi

Universitas Sanata Dharma Yogyakarta.

Mujaya, Kalih Tri, 2015, Analisis Prediksi Kebangkrutan Dengan

Menggunakan Metode Altman Z-Score (Studi Kasus Pada Bank

Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2010-2013), Skripsi Jurusan Akuntansi

Fakultas Ekonomi Ubiversitas Muhammadiyah Malang.

Muljono, Teguh Pudjo, 1999, Analisa Laporan Keuangan Untuk Perbankan,

Edisi 1999, Jakarta, Penerbit Djambatan.

Murhadi, Werner R, 2013, Analisis Laporan Keuangan Proyeksi Dan Valuasi

Saham, Jakarta, Penerbit Salemba Empat.

Prastowo, Dwi & Juliaty, Rifky, 1995, Analisis Laporan Keuangan Konsep Dan

Aplikasi, Edisi Kedua, Yogyakarta, UPP STIM YKPN.

Rudianto, 2013, Akuntansi Manajemen Informasi Untuk Pengambilan Keputusan

Strategis, Jakarta, Penerbit Erlangga

Sanusi, Anwar, 2011, Metodologi Penelitian Bisnis, Jakarta, Penerbit Salemba

Empat.

Subramanyam, K.R. & Wild, John J., 2010, Analisis Laporan Keuangan

(Financial Statement Analysis), Buku 1, Jakarta, Penerbit Salemba

Empat.

Subroto, Bambang, 1991, Akuntansi Keuangan Intermediate, Edisi Kedua,

Yogyakarta, BPFE Yogyakarta.

Suparwoto, L., 1990, Akuntansi Intermediate 1, Yogyakarta, UPP AMP YKPN.

Undang – Undang Republik Indonesia, Nomor 10 Tahun 1998, Tentang Perubahan Atas

Undang – UndangNomor 7 Tahun 1992, Tentang Perbankan, http://jdih.bpk.go.id/wp-

content/uploads/2012/03/1998-UU-10-Perbankan.pdf.