UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-KCURRENT REPORT

PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE

SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934

Date of Report (Date of earliest event reported) November 8, 2016

AXALTA COATING SYSTEMS LTD.(Exact name of registrant as specified in its charter)

Bermuda 001-36733 98-1073028(State or other jurisdiction

of incorporation)(CommissionFile Number)

(IRS EmployerIdentification No.)

Two Commerce Square, 2001 Market Street, Suite 3600, Philadelphia, Pennsylvania 19103(Address of principal executive offices) (Zip Code)

(855) 547-1461

Registrant’s telephone number, including area code

Not Applicable(Former name or former address, if changed since last report.)

         

Check the appropriate box below if the Form 8-K filing is intended to simultaneously satisfy the filing obligation of the registrant under any of the following provisions ( see General Instruction A.2. below):

¨Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425)

¨Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12)

¨Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b))

¨Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c))

         

Item 7.01 Regulation FD Disclosure.

On November 8, 2016, Axalta Coating Systems Ltd. (“Axalta”) will present at the Baird 2016 Global Industrial Conference. Axalta has posted the presentation slides to Axalta’s Investor Relations website (http://ir.axaltacs.com). A copy ofthe presentation materials is furnished hereto as Exhibit 99.1.

The information contained herein and in the accompanying exhibits shall not be deemed filed for the purposes of Section 18 of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, or otherwise subject to the liability of that section, nor shall itbe deemed incorporated by reference in any filing under the Securities Act of 1933, as amended, except as shall be expressly set forth by specific reference in such a filing.

In the presentation slides and prepared remarks during the Baird 2016 Global Industrial Conference, Axalta presents, and will present, certain non-GAAP financial measures. Axalta management believes that presenting these non-GAAPfinancial measures provides meaningful information to investors in understanding operating results and may enhance investors’ ability to analyze financial and business trends. In addition, Axalta management believes that these non-GAAPfinancial measures allow investors to compare period to period more easily by excluding items that could have a disproportionately negative or positive impact on results in any particular period. Non-GAAP measures are not a substitute forGAAP measures and should be considered together with the GAAP financial measures. As calculated, our non-GAAP financial measures may not be comparable to other similarly titled measures of other companies.

Item 9.01. Financial Statements and Exhibits.

(d) Exhibits

Exhibit No.   Description     99.1   Baird 2016 Global Industrial Conference Presentation

SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned hereunto duly authorized.

    AXALTA COATING SYSTEMS LTD.               Date: November 8, 2016 By: /s/ Robert W. Bryant      Robert W. Bryant      Executive Vice President & Chief Financial Officer

EXHIBIT INDEX

Exhibit No.   Description     99.1   Baird 2016 Global Industrial Conference Presentation

Axalta Coating Systems Ltd.  Investor Presentation  November 2016   Exhibit 99.1  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS 2  Legal Notices  Forward-Looking Statements  This presentation and the oral remarks made in connection herewith may contain “forward-looking statements” within the meaning of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995, including those relating to  2016 financial projections, execution on our 2016 and future goals, as well as sales, Adjusted EBITDA, Adjusted EBITDA margin, interest expense, income tax rate, as adjusted, diluted shares, capital expenditures,  depreciation and amortization, working capital, cost and productivity savings, return on invested capital, free cash flow, growth and related assumptions. Any forward-looking statements involve risks, uncertainties and  assumptions. These statements often include words such as “believe,” “expect,” “anticipate,” “intend,” “plan,” “estimate,” “target,” “project,” “forecast,” “seek,” “will,” “may,” “should,” “could,” “would,” or similar expressions.  These statements are based on certain assumptions that we have made in light of our experience in the industry and our perceptions of historical trends, current conditions, expected future developments and other  factors we believe are appropriate under the circumstances as of the date hereof. Although we believe that the assumptions and analysis underlying these statements are reasonable as of the date hereof, investors are  cautioned not to place undue reliance on these statements. We do not have any obligation to and do not intend to update any forward-looking statements included herein, which speak only as of the date hereof. You  should understand that these statements are not guarantees of future performance or results. Actual results could differ materially from those described in any forward-looking statements contained herein or the oral  remarks made in connection herewith as a result of a variety of factors, including known and unknown risks and uncertainties, many of which are beyond our control including, but not limited to, the risks and uncertainties  described in "Non-GAAP Financial Measures," and "Forward-Looking Statements" as well as "Risk Factors" in our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2015.  Non-GAAP Financial Measures  The historical financial information included in this presentation includes financial information that is not presented in accordance with generally accepted accounting principles in the United States (“GAAP”), including  constant currency net sales, Adjusted Net Income, EBITDA, Adjusted EBITDA, Free Cash Flow, and Net Debt. Management uses these non-GAAP financial measures in the analysis of our financial and operating  performance because they assist in the evaluation of underlying trends in our business. Adjusted EBITDA consists of EBITDA adjusted for (i) non-operating income or expense, (ii) the impact of certain non-cash,  nonrecurring or other items that are included in net income and EBITDA that we do not consider indicative of our ongoing performance and (iii) certain unusual or nonrecurring items impacting results in a particular  period. We believe that making such adjustments providesinvestors meaningful information to understand our operating results and ability to analyze financial and business trends on a period-to-period basis. Our use of  the terms constant currency net sales, EBITDA, Adjusted EBITDA, Free Cash Flow, and Net Debt may differ from that of others in our industry. Constant currency net sales, EBITDA, Adjusted EBITDA and Free Cash  Flow should not be considered as alternatives to net income, operating income or any other performance measures derived in accordance with GAAP as measures of operating performance or operating cash flows or as  measures of liquidity. Constant currency net sales, EBITDA, Adjusted EBITDA, Free Cash Flow and Net Debt have important limitations as analytical tools and should be considered in conjunction with, and not as  substitutes for, our results as reported under GAAP. This presentation includes a reconciliation of certain non-GAAP financial measures with the most directly comparable financial measures calculated in accordance  with GAAP. Axalta does not provide a reconciliation for non-GAAP estimates for net income or income tax rate, as-reported on a forward-looking basis because the information necessary to calculate a meaningful or  accurate estimation of reconciling items is not available without unreasonable effort. For example, such reconciling items include the impact of foreign currency exchange gains or losses, gains or losses that are unusual  or nonrecurring in nature, as well as discrete taxable events. We cannot estimate or project those items and they may have a substantial and unpredictable impact on our US GAAP results.  Segment Financial Measures  The primary measure of segment operating performance is Adjusted EBITDA, which is a key metric that is used by management to evaluate business performance in comparison to budgets, forecasts, and prior year  financial results, providing a measure that management believes reflects the Company’s core operating performance. As we do not measure segment operating performance based on Net Income, a reconciliation of this  non-GAAP financial measure with the most directly comparable financial measure calculated in accordance with GAAP is not available.  Defined Terms  All capitalized terms contained within this presentation have been previously defined in our filings with the United States Securities and Exchange Commission.  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  2014-2016   November 2014 IPO (NYSE: AXTA)   Expand capacity in China, Germany,   Mexico and Brazil   Build Asia-Pacific Technology Center in   Shanghai   Acquire Metalak (Netherlands), Chemspec,   Dura Coat & United Paints interior plastics   division (U.S.), HIPIC (Malaysia) & other   smaller transactions   Announce Global Innovation Center in   Philadelphia, PA   Announce investment in India to double   capacity   Introduce Ganicin™ corrosion-resistant   coating system for industrial applications   Launch AquaEC 6100   Enhance powder coating facility in   Montbrison, France   Introduce Syrox® mainstream waterborne   coatings solution  1866  Herberts founded - the   original producer of   Standox® paints  2000-2012   Formulate super-high solids coatings for OEMs   Introduce Imron® Elite finishes   Launch ChromaPremier® Pro system for high-volume   customers   Acquire Plus™ EFX spectrophotometer to enhance accuracy in   color matching  1900-1970s  1900s: Begin nitrocellulose lacquer manufacture; permanent colors®   - first breakthrough enamel technology  1920s: Duco® paints (U.S.) and Permaloid®paints manufactured by   Spies Hecker® (Germany) introduced as sprayables  1950s: Standox® paints launch premium line; First to develop L,a,b  color equations: The foundation of modern color science  1980-1990s   Imron® enamel introduced   Alesta® powder coatings launched   Introduced 1st spectrophotometer   First waterborne OEM coatings in U.S.   Cromax® waterborne refinish basecoat introduced   Acquires Herberts coatings businesses (EMEA)  2013   Axalta Coating Systems becomes an   independent company   New global headquarters in Philadelphia, PA   Replacement of key executive leadership   positions   Introduction of end-market focus and   leadership  Axalta: Celebrating 150 Years of Coatings Excellence  3  2  0  1  4  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  Axalta’s Corporate Transformation Continues  4  • New leadership team  • Global re-branding  • Completed separation  • Developed growth strategy  • Renewed customer focus  • Aligned incentives  No  n  -Cor  e  D  iv  is  io  n  In  d  e  p  e  n  d  e  n  t   Co  a  ti  n  g  s  Co  m  p  a  n  y  Carve Out &   Transformation  Run & Maintain  Regional Structure  Capital Constrained  Risk Aversion, Low Growth  Focused on Profitable   Growth  Significant Investments  Customer-Centric Approach  Results-Driven Incentives  Continuous Improvement  Predecessor  Company  ~2000-2012 2013-2014 2015-Present  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  Refinish  $1.7 B  (42%)   Industrial  $0.7 B  (16%)  Body Shops  Light  Vehicle  $1.3 B  (32%)  CV  $0.4 B  (10%)  Performance Coatings  General Industrial,  Electrical Insulation,   Architectural  Transportation Coatings  Adjusted EBITDA1,2 - $539 M (23% Margin) Adjusted EBITDA1,2 - $328 M (19% Margin)  Light Vehicle / Automotive   OEMs  Truck, Bus, Rail, Off-road   OEMs  ____________________________________________________________________________________________________________  1. Financials for FY 2015, all sales data refers to Net Sales 2. Consolidated Adjusted EBITDA reconciliation can be found in the Appendix  5  Axalta – A Global Leader In Coatings  $2.4 Billion, 58% of Sales $1.7 Billion, 42% of Sales  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  Axalta’s Future State: A Global, High-Performing, Coatings Leader  Consistent   Growth  Margin   Expansion  Effective   Capital   Allocation  Enhanced   Shareholder   Returns  Axalta’s Vision  To maximize our customers’ productivity and product functionality by offering them innovative   coatings solutions and best-of-class service  6  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS 7  Axalta Aims To Grow The Business While Refining The Cost Structure  Growth Supported by   Clear Strategies &   Enhanced Resources  Focus on Emerging   Markets for Long Term   Opportunity  Globalizing Existing   Products to Reach   Underserved Markets  Optimizing Procurement  Focus on Operating   Excellence  Streamlining Operations  Enhancing Productivity  Sa  le  s  G  ro  w  th  Strateg  ie  s  Co  s  t Redu  c  tion In  itiat  iv  e  s  Profitable Growth Underpinned by Both Top and Bottom Line Initiatives  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS 8  Cost Initiatives To Enhance Productivity & Efficiency  Fit-For-Growth (Europe): $100 million targeted savings  • Right-size staffing levels + wage & benefit restructuring  • Rationalize manufacturing and logistics  • Invest in automation  Initial carve-out actions:  • Restructure EMEA  • Globalize Procurement   • Eliminate Stranded Costs  The Axalta Way: $100 million targeted savings  • Axalta’s permanent business process for continuous improvement  • Implement Lean tools to enhance productivity and improve ROIC  • Opportunities in commercial excellence, procurement, SG&A  2013 2017  $40 million  incremental   savings  $20 million  incremental   savings  Targeting $60 million in Combined 2016 Productivity Savings  2016E  

 

AXALTA COATING SYSTEMS  Key Goals For 2016  Grow the Business  Productivity Initiatives to Improve Cost Structure  Focus on Operating Improvement  Extend Core Strengths & Globalize  • Net sales growth at lower end of 4-6% ex-currency, including acquisitions  • Expect to outgrow our end-markets  • $60 million in combined 2016 cost savings  • Success in refining our operating model  • Extend our strong global foundation  Continue High IRR Investments • Productivity & growth capex remain in high gear  9  Active M&A Pipeline • Attractive bolt-on M&A deals completed in our core end-markets  FCF & Debt Paydown A Priority • Leverage ratios lowered to 3.3x (2.5-3.0x goal)  Stated Objective Results Expected  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS 10  Axalta Operates Fundamentally Strong Businesses  A Global Leader in Our Markets  Significant Competitive Advantages  A Service-Led Business Model  Structurally Attractive End Markets  Highly Variable Cost Structure; Low Capital Intensity  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS 11  A Global Leader In Our Markets  Axalta’s Global Scale Enables Market Leadership  ____________________________  Information as of and for FY 2015, all sales data refers to Net Sales  1. Mexico is included in Latin America  2. Includes 9 JV facilities.   42 manufacturing   facilities   46 customer   training sites    4 technology   centers   ~13,000   employees, 130+   countries  North America1  34% Sales  Latin America1  13% of Sales  Asia Pacific   18% of Sales  EMEA  35% of Sales  Manufacturing Facility2 Technology Center  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  Peer 1  24%  Axalta   19%  Peer 2  18%  Peer 3  13%  Other  26%  12  A Global Leader In Our Markets  ~90% of Sales from Markets Where Axalta Has #1 or #2 Global Share  Axalta  25%  Peer 1  20%  Peer 2  11%  Peer 3  11%  Other  33%  Performance Coatings: Refinish Transportation Coatings: Light Vehicle  #1  ______________________________________________________  Source: Orr & Boss and Axalta estimates based on 2014 data  #2  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS 13  Significant Competitive Advantages  Differentiated Franchise with Global Scale and Strong Competitive Advantages   4+ million color variations   Hundreds of formulations in   automotive & industrial   Deep coatings heritage   since 1866   Broad global brand   portfolio   1,200+ technology employees   800+ patents, 275+ trademarks   $160+ million annual spend   42 plants on 5 continents   Significant legacy capital   investment   Process technology is   hard to replicate   Dedicated employees in OEM   plants   Technical support to body   shops  Technology   Innovation  Extensive Formulation   Database   Deep Process   Technology Knowledge  Go-To-Market   With Strong Brands  Differentiated   Technical Support  Product Process Distribution & Technical Services  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  Industry Trends Axalta Technologies  OEM Vehicle Light-Weighting  Broad substrate coating applicability for next generation materials  Growth in Multi-Shop   Operators (“MSO”)   Axalta’s waterborne technology improves MSO shop productivity and our national   coverage enables high service levels  14  Significant Competitive Advantages  More Complex Colors   Integration with OEMs grows color library   Advanced color matching technologies critical to body shop supplier selection   Our technology enables OEMs to reduce capital intensity, footprint, and energy use  OEMs Seek Continuous   Productivity Improvement  Government Regulation:   VOC Limits   Complete VOC compliant portfolio for both Refinish and OEM  Broad Technology Portfolio Well-Positioned to Benefit From Industry Trends  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS 15  Axalta Employs A Service-Led Business Model  Critical Functionality at a Relatively Low Cost  1  Compelling Value Proposition Where Product Cost is Not the Main Driver  Light & Commercial   Vehicle: <1% of a new   vehicle’s cost  Industrial: Critical to   function, durability,   safety & compliance  Refinish: 5%-10% of   total repair cost  Body Shop  OEM Plant  Service is Key in Both Refinish and OEM End-Markets  Painter Training  Shop Productivity  Shop Layout  Paint Mixing  Line Service  Technical Services  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS 16  Structurally Attractive Global End-Markets  Strong Coatings Growth Outlook  Long Term Alignment With Global Growth   Refinish: Car parc, miles driven and collision rates   Light Vehicle: Emerging economies and middle   classes; ongoing consumer strength in developed   markets   Commercial Vehicle: Global consumer markets   expanding; infrastructure growth; professionalized   logistics management   Industrial: Global GDP and industrial production;   application sophistication with enhanced   functionality and durability  Diverse Industry Growth Drivers  Commercial   Vehicle  Light   Vehicle  Refinish  Industrial  4.9%  4.5%  3.0%  3.0%  CAGR  Coatings Industry Sales  ($ in Billions)  _____________________________  Source: Orr & Boss, Axalta estimates  $8.2 $9.2   $6.9 $7.8   $2.3   $2.7   $39.6   $48.0   2015E 2019E  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS 17  Highly Variable Cost Structure And Low Capital Intensity   ~50% of COGS come from variable raw material   inputs   Utilize temporary labor to enable wage structure   flexibility   Toggle other costs as needed in a downturn,   including both variable and semi-fixed   Low Capital Intensity   Capex at $138 million is 3.4% of sales, but only   1.3% for maintenance capex   Batch production process is inherently flexible   Capacity additions are very modular to minimize   stranded cost impacts  Variable Cost Structure  Well Positioned to React to Cyclical Downturns  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS 18  Axalta’s Evolution Is Grounded In Fundamental Goals  Focus on operational excellence and foster a culture of accountability  Axalta’s Strategy  Grow in targeted industrial coatings segments via organic growth and selective acquisitions   Move into attractive adjacencies by leveraging our global technology and service capabilities   Grow in existing markets with our market-leading products and services  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS 19  Axalta’s Strategy: Grow Core Products & Markets  Refinish  ____________________  Source: Axalta estimates  Strong Momentum Driven by Customer-Centric Approach  Axalta MSO Market Share  2013 Today  Light Vehicle   Axalta is gaining share by partnering   with market winners   Our value proposition remains strong   with all refinish market channels  Heavy Duty Truck  AxaltaPeer 1  Peer 2  Peer 3 Other  #1  North America Heavy Duty Truck Market  (Vehicles in Thousands)  Heavy Duty Truck Production  236  587  North America China  The China   market is   ~2.5x North   America  _____________________________  Source: Orr & Boss, Axalta estimates  ___________________________  Source: LMC Automotive (2016E)   Axalta has demonstrated growth with   key business wins  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  $14.3 $15.6   $17.1 $18.5   $20.1   2014E 2015E 2016E 2017E 2018E  Emerging   Markets,   31%  20  Axalta’s Strategy: Accelerate Growth In Emerging Markets  China Example  Light Vehicles, Per 1,000 People China Car Parc  (thousands)  743   263   230   129   61   19   United States  Central &  Eastern Europe  Mexico  Brazil  China  India  Damaged Vehicles Per 1M km Driven   (2011)  Axalta 2015 Net Sales Emerging Market Growth  Coatings Market  ($ Billions)  Significant Emerging Markets Growth Opportunity  Significant Opportunity   Rapid growth of middle-classes in emerging   economies    Increased vehicle penetration per capita   Expansion of car parc   Elevated collision rates vs. developed   markets  United States  Brazil  China___________________________Source: Orr & Boss (2014)  _________________________________________  Source: LMC Automotive (2013), World Bank (2013)  ____________________  Source: Axalta estimates  ___________________________  Source: LMC Automotive (2016)  70  87  103  123  144  165  186  208  230  252  2010A 2013A 2016E 2019E  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  Architectural  21  Axalta’s Strategy: Targeted Industrial Coatings Expansion  Growth from Leveraging Our Product Portfolio in Underserved Markets   Strong product portfolio in powder, liquid, and e-coat   Implemented global end-market business structure to capitalize on opportunities    Leveraging existing technology and enhanced sales organization to grow  A Broad Industrial Portfolio  Electrical Insulation  Agricultural,   Construction, &   Earthmoving Equip (ACE)  Oil & Gas Coil  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  Axalta’s Strategy: Focus On Operating Excellence   Balanced manufacturing footprint and capacity   Ongoing productivity investments   Salesforce reorganization   R&D / Technology enablers   Enhanced IT tools    Procurement roadmap   Process improvement  Leadership and Culture   The tone is set; focus on growth and profitability   Independence and accountability is freeing…and   infectious   Quality leaders in every region and end-market    Supporting and educating our people   Strive to maintain a strong core talent base   Continue to refine and add talent deeper in the   organization  Operations  Employees Feel the Effect of Our Focus and Accountability  22  

 

Financial Overview  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS 24  Axalta Is Focused On Connecting Performance To Shareholder Returns  Underlying Market Growth Axalta Growth Initiatives Operational Improvements M&A  Structural demand growth   Industry trends favor   global suppliers  Momentum driven by   customer-centric approach   Long-term growth in   emerging markets  Globalizing existing   products to reach   underserved markets  Optimize procurement  Streamline operations   Enhance productivity  ▲Bolt-on and strategic   acquisitions  ▲Partnerships  ▲Consolidation   opportunities  Organic Levers For Growth Inorganic UpsidesMargin Levers  Growth + Margins + Capital Allocation Focus = Industry Leading Shareholder Returns  

 

AXALTA COATING SYSTEMS  Q3 Consolidated Results  Financial Performance Commentary  Net Sales Variance  $1,000 $1,023   VolumeQ3 2015 Q3 2016FXPrice  25  Net sales growth drivers   Positive pricing contribution from both   segments, led by Performance   Coatings and most notably from Latin   America   Volume growth across both segments   within Asia Pacific, with EMEA and   North America Light Vehicle also   contributing; emerging market   volumes remain pressured   2.6% acquisition contribution to   volumes   2.1% unfavorable currency impact   shows moderating impact versus   prior quarters  +2.5% +1.9% (2.1%) +2.3%  ($ in millions) 2016 2015 Incl. F/X Excl. F/X  Performance 619 601 3.1% 5.8%  Transportation 404 400 1.1% 2.3%  Net Sales 1,023 1,000 2.3% 4.4%  Net Income (Loss) (1) (11) 35   Adjusted EBITDA 233 217 7.5%  (1) Represents Net Income attributable to Axalta  Q3 % Change  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  The Axalta Way: Driving Towards World Class Productivity  Our Goal: $200 million of Adjusted EBITDA savings on a run-rate basis exiting 2017  Cumulative Productivity Initiative Savings  ($ in millions)  The Axalta Way: “A focused approach to doing business that drives profitability by improving our efficiency, productivity and  growth opportunities every day, wherever we do business”  26  2017E2015 2016E2014  Fit for GrowthAxalta Way  $37  $72  $92 $100  $57  $100  $17  $89  $200  $148  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  Prioritization Of Capital Spending; Focus On High IRR Capex   Maintenance capital: $50+ million per year   Growth investments   4 capex projects completed in 2015: Germany,   China, Mexico, Brazil   New R&D centers planned for Philadelphia and   Shanghai (nearly complete) to consolidate   technology footprint   Productivity investments   Equipment upgrades, debottlenecking and   automation opportunities    Strong target IRRs   Capital Expenditures  Capex by Year and Category  ($ in millions)  Commentary  27  $59 $60 $53 $50 $60   $12   $53   $39   $60 $45   $38   $75   $46   $40 $45   2013 2014 2015 2016E 2017E  Maintenance Growth Productivity  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  Effective Capital Allocation Should Drive Improved Returns  Notes: 1) ROIC = Net Operating Profit After Tax (NOPAT) / (Total Debt + Preferred   Stock + Minority Interest + Equity); 2) AXTA total capital excludes identified intangible   assets; 3) Data as of LTM Q2 2016   Axalta’s ROIC is penalized by the February 2013 LBO and   related asset step-up from purchase price accounting    Drivers of ROIC upside:   Growth in NOPAT from ongoing business execution   Effective capital allocation: Organic investments,   return accretive M&A, and focus on asset efficiency   We believe that over time we can achieve returns in   excess of the peer group averages  Return on Invested Capital (ROIC) Commentary  NOPAT ROIC (LTM)  28  39.2%  15.9% 14.7% 14.1%  12.0%  SHW VAL PPG RPM AXTA  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  Capital Allocation (TSR Model): Decision Tree For Excess Cash Flow  Debt Reduction  29  Organic Investment  Capex / R&D  M & A  Dividends  Share Repurchases  Leverage in   excess of   target and no   immediate   investment?  Investment   opportunity that   exceeds hurdle   rate?  Share price   greater than   fair value?  EBITDA  - Cash interest expense  - Cash taxes  - Net working capital  - Non-Discretionary Capex  = Free Cash Flow  No  No  Yes  Yes  Yes  No  Net leverage Target  Current Net Debt  LTM EBITDA  Current Net Leverage  2.5 – 3.0x  $2,954  $893  3.3x  

 

AXALTA COATING SYSTEMS  Debt and Liquidity Summary  Capitalization  30  Net Leverage  (1) Assumes exchange rate of $1.12 USD/Euro  (2) Indebtedness per balance sheet less cash & cash equivalents divided by LTM Q3 2016 Adjusted EBTIDA  (3) Total Net Debt = Total Debt – Cash and Cash Equivalents  ($ in millions) @ 9/30/2016 Maturity  Cash and Cash Equivalents $528  Debt:  Revolver ($400 million capacity) - 2021  First Lien Term Loan (USD) 1,887 2020  First Lien Term Loan (EUR) (1) 206 2020  Total Senior Secured Debt $2,093  Senior Unsecured Notes (USD) 489 2024  Senior Unsecured Notes (EUR) (1) 369 2024  Senior Unsecured Notes (EUR) (1) 495 2025  Other Borrowings 37  Total Debt $3,482  Total Net Debt $2,954  LTM Adjusted EBITDA $893  Credit Statistics:  Total Net Leverage (2) 3.3x  5.6x  5.1x  5.0x  4.6x  4.5x  4.3x  4.1x  3.8x  4.0x  3.7x 3.7x  3.4x  3.5x  3.3x 3.3x  At  LBO  Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3  2013 2014 2015 2016  

 

AXALTA COATING SYSTEMS  Capitalization Summary  Capitalization  31   Refinancing extended debt maturities while decreasing average   borrowing rate from ~4.7% to ~4.0%   Extended revolver maturity to 2021 with favorable drawn pricing   Shift in structure from secured to unsecured borrowings   Table excludes $150 million U.S. Term Loan pay-down in October  (1) Reflects gross principal outstanding  (2) Assumes exchange rate of $1.12 USD/Euro  Pre-Refinancing @ 9/30/2016  ($ in millions)  Interest   Rate Maturity USD  Interest   Rate Maturity USD  Revolver ($400mm Capacity) L + 325 2/1/2018 - L + 225 8/1/2021 -   First Lien Term Loan - USD (1) L + 275 2/1/2020 1,925 L + 275 2/1/2020 1,925   First Lien Term Loan - EUR (1)(2) L + 300 2/1/2020 433 L + 300 2/1/2020 210   Senior Secured Notes - EUR (1)(2) 5.750% 2/1/2021 279 -   Total Senior Secured Debt $2,637 $2,135  Senior Unsecured Notes - USD (1) 7.375% 5/1/2021 750 -   Senior Unsecured Notes - USD (1) 4.875% 8/15/2024 500   Senior Unsecured Notes - EUR (1)(2) 4.250% 8/15/2024 376   Senior Unsecured Notes - EUR (1)(2) 3.750% 1/15/2025 505   Notes Payable and Other Borrowings 37 37   Deferred Financing & OID (68) (70)   Total Debt $3,356 $3,482  

 

AXALTA COATING SYSTEMS  Leading local producer of refinish coatings in   Malaysia and Indonesia  Growing supplier of automotive interior rigid   thermoplastic coatings; strong position with   North American OEMs  Growing supplier of specialty coil coatings in   North America   Axalta’s exclusive distributor for Spies Hecker in the   Netherlands and Belgium  Cleveland-based refinish manufacturer  Leading manufacturer/distributor of refinish and   architectural coating products in Guatemala, serving   Central America  32  Completed Acquisitions to Date  DuWest Performance Coatings  High Performance Coatings  Metalak Benelux BV  ChemSpec North America  United Paint (interior plastics   division)  Dura Coat Products  Target GeographyEnd-Market  Refinish  Refinish  Refinish  Refinish  Light Vehicle  Industrial  Latin America  Asia Pacific  EMEA  North America  North America  North America  Company Overview  

 

AXALTA COATING SYSTEMS  Full Year 2016 Guidance  33  2016 Benefits from Ongoing Growth and Maturity of Productivity Programs   Net sales expected to be flat to down   slightly, as-reported, based on anticipated   currency headwinds; net sales, ex-FX,   expected to come in at lower end of 4-6%   guidance, including acquisitions   Margin expansion expected to continue,   driven by volume, price, and cost reduction   Tailwinds from ongoing input cost savings   and additional productivity savings   Tax rate, as adjusted, expected to come   down in 2016 from specific actions   completed   Working capital stable in 2016, with free   cash flow expected to rise   Capex is consistent; includes large   discretionary component  ($ millions) 2015A 2016E  Net Sales, ex FX +5% 4-6%  Working Capital / Sales 12% 11-13%  Tax Rate, As Adjusted 30% 24-26%  Diluted Shares (millions) 240 242-244  Comments on Drivers  Capital Expenditures $138 ~$150  Interest Expense $197 $180  Adjusted EBITDA $867 ~$900  D&A $308 $320  Net Sales -6% ~0%  

 

Performance Coatings: Refinish  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  The Global Refinish Market Is Growing  Projected Industry Sales  ($ in billions)  Asia Pacific  EMEA  North America  6.3%  0.8%  2.2%  2.6%$2.4 $2.5 $2.6 $2.6  $2.7  $3.2 $3.2 $3.3  $3.4 $3.5  $0.9 $1.0  $1.0 $1.0  $1.0  $1.6  $1.8 $1.9  $2.0 $2.1  2015E 2016E 2017E 2018E 2019E  ’15E – ‘19E CAGR  ___________________________________  Source: Orr & Boss (2014); Axalta estimates  Latin America  $8.2 $8.4 $8.7 $9.0 $9.2 3.0%  Axalta Global Refinish Dynamics   Strong heritage through Herberts acquisition in 1999   Diverse region with both mature and developing markets    Environmental regulations drive waterborne coatings adoption   MSOs gaining share and Axalta benefits directly   Continued strong core products serve the entire collision market   Leading VOC-compliant products meet environmental regulation shifts   Growth driven primarily by expansion of the Chinese car parc   Significant OEM influence in collision repair industry   Opportunity for growth in mainstream and economy product lines   Mexico and Brazil represent Axalta’s largest markets   Price increases help offset inflation and currency devaluation   Under-representation in the economy segment represents opportunity   E  M  E  A  N  A  A  P  A  C  L  a  t  A  m  35  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  Axalta Has A Very Strong Position In Refinish Globally  Global Share Position Key Market Trends  Axalta   25%  Peer 1  20%  Peer 2  11%  Peer 3  11%  Peer 4  5%  Other  28%  Refinish Industry Sales: ~$7.4 billion  #1   Drivers include size of car parc, miles driven, and accident rates   Industry dynamics favor stable competition in most markets   Focus on innovation and service to increase body shop productivity   Increasing environmental regulation drives technically advanced   high-productivity coatings adoption   Grow our leadership position in premium product segments   Increase market share in under-represented countries and markets   Expand mainstream and economy product penetration   Leverage customer consolidation trends in key regions   Focus on strengthening and expanding our distribution channel   relationships  Axalta’s Strategies For Growth  36  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS 37  Refinish Products: The Paint Layers & Process  Clearcoat: Protects basecoat from the elements,   gives automobile its lustrous look  Basecoat: Creates automobile’s color and   aesthetics  Primer Surfacer: Protects automobile from visible   and UV light, Improves surface smoothness,   Increases topcoat adhesion  The Refinish Paint Process  

 

Performance Coatings: Industrial Coatings  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  ’15E-‘19E CAGR($ in billions)  Asia Pacific  EMEA  North America  6.2%  4.0%  3.0%  3.5%  4.9%  $6.8 $7.0 $7.3 $7.5 $7.8 $8.1  $10.0 $10.3 $10.6  $10.9 $11.3 $11.6  $1.7 $1.8  $1.8 $1.9  $2.0 $2.1  $21.2  $22.5  $23.9  $25.4  $27.0  $28.6  2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E  $50.4  _____________________________  Source: Orr & Boss; Axalta estimates  Latin America  $48.0$45.8$43.6$39.7 $41.6  The Overall Industrial Coatings Market is Expected to Grow  The Industrial Coatings Market  39  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  General   Industrial   $15.0  Electrical   Insulation   $2.0  Architectual   Extrusions   $1.5  ACE $1.5  Oil & Gas   $3.5  Coil $4.5  Industrial Coatings: A $28 B Market Opportunity For Axalta  Product Examples Market Drivers  General Industrial  Metal furniture   Appliances   Shelving/ racking   Electrical boxes   GDP   Industrial Production  Electrical Insulation  Electric motors   Transformers   Electric motor production   Power transmission   production  Architectural   Extrusions   Commercial building windows and   curtain walls   Residential windows and doors  Commercial construction  ACE  Construction equipment   Agricultural equipment   Mining equipment   GDP   Industrial production  Oil & Gas  Deep sea pipelines   Oil well conveyance lines   Infrastructure growth   Population growth   Pipeline projects  Coil  Commercial /residential siding   Garage doors   Gutters, downspouts, lighting   housings   Appliances   GDP   Construction  Source: Coatings World, Axalta estimates  ($ billions)  40  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  General   Industrial  53%  Architectural   16%  EIS  14%  ACE  10%  Oil & Gas  7%  2015 Net Sales by Segment Business Overview  Steady volume growth driven by global GDP   China growth expected at least mid-single digits   Architectural market expected to grow steadily  Supplier consolidation continues   Consolidation driven by expanding global players  Technology innovation is our base   Drivers: Environmentally sustainable products, focus on   productivity, corrosion resistance and innovative and vibrant   color choices  Customers are globalizing   Local product must meet global specifications consistently   across regions  Global infrastructure growth is driving demand   High temperature resistance required for energy applications   Demand for electrical insulation products linked to   infrastructure  Axalta’s Industrial Business Today  41  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  Growth Priorities & Strategies  Axalta Industrial: Where We Are Going…  Agriculture, Construction   & Earth Moving Equipment   (ACE)   Expand approval portfolio   with multiple coatings   technologies   Utilize global footprint to   target new business in all   regions  Architectural   Market our powder   coatings to architects   (an environmentally   friendly alternative)   Expand color range to   compete with liquid   alternatives  Electrical Insulation Systems   (EIS)   Continue to build global   capability   Target sub-segments with   above average growth rates  Oil & Gas   Build on leading   technology position for   exterior pipe coatings   Establish strong global   network to service end   users / specifiers  General Industrial   Accelerate globalization   of key GI sub-segments   Develop industry   leadership in high   durability, corrosion –  resistant coatings  42  

 

Transportation Coatings Overview  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  Segment Overview  Global co-lead   supplier to OEMs  Transportation  Light Vehicle    Original Equipment   Manufacturers   Plastics and   composite materials   Metal coatings   #1 global supplier to   heavy duty truck and   bus segments  Commercial Vehicle    Commercial trucks   Rail   Bus   Utility trucks   Recreational / off-road   and pleasure craft   General aviation  44  Synergies  Global OEM   Alliances  Focused   Support Models  Market Drivers  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS   19% global light vehicle market   share with strong OEM   relationships in all regions   #1 player globally in heavy duty   truck and bus    Extensive portfolio of technologies   fit for purpose in each market   Showing results to date through   business wins and global   launches   Strong earnings contribution   underscores focus on profitable   growth   Capacity investments to support   growth in all regions   Moved from regional structure to   global leadership   Improved alignment with strategic   and underserved customers   Building capability and footprint in   high growth regions   Expanding global brand strategy   Demand drivers include   Global GDP   Vehicle replacement cycles   Growth in emerging markets   Infrastructure spending  45  Transportation Summary  The global transportation market   is projected to grow ~3.4% CAGR   through 2019  Axalta is actively transforming its   business for profitable growth  Axalta is a leading global OEM   coatings provider  Progress to date has been   strong  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  Structurally Growing Markets  46  Market Growth: Light Vehicle Market Growth: Commercial Vehicle  _____________________________  Source: Orr & Boss; Axalta estimates  Asia Pacific  Latin America  EMEA  North America  3.6%  6.5%  2.6%  0.2%  3.0%  1.2 1.3 1.3 1.2 1.2  2.0 2.1 2.1 2.2 2.2  0.6 0.5 0.6  0.7 0.7  3.1 3.2  3.3 3.5  3.6  2015E 2016E 2017E 2018E 2019E  ($ in billions)  7.8  ’15E – ‘19E CAGR  7.67.3  7.16.9  ($ in millions)  Asia Pacific  EMEA  North America  4.6%  5.0%  5.3%  3.3%  4.5%  $487 $494 $503 $525 $554  $414 $431 $457  $483 $508  $213 $218  $231 $243  $259  $1,186 $1,235  $1,302  $1,369  $1,422  2015E 2016E 2017E 2018E 2019E  ’15E – ‘19E CAGR  $2,743  _____________________________  Source: Orr & Boss; Axalta estimates  Latin America  $2,620  $2,493  $2,379  $2,300  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS 47  Key Market Trends   Volatile organic   compounds (VOCs)   Toxic substances   Coatings for new   lightweight materials   to improve fuel   economy  Government   Regulations  Emerging Markets Industry Globalization  Demand for   Productivity  Color and Protection   Near-term uncertainty   (Brazil, Russia,   China)   Long-term growth   Global vehicle   platforms    Global color palettes    Global (and local)   coating approvals   Improved first time   quality   Energy, capital, labor,   materials savings for   customers   Consumers demand   aesthetics and style   Extended vehicle life   / warranty  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  Axalta   19%  Transforming A Global Coatings Supplier  Global Share  48  Axalta   31%   Axalta is a global leader in transportation coatings   Globalizing and harmonizing our coatings technology   Bringing brighter colors and more effects to color design   Aligning global R&D and product management around voice-of-customer   We are customer focused and growth oriented   Strong global leadership team and local capability   Global customer account teams implemented with clear growth metrics   Building senior level customer relationships   Strong launch capability and execution   Robust business systems and competitive analysis implemented   Creating a culture and infrastructure to support growth  HDT   and  Bus  Light   Vehicle  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  Vision Is Above-Market Growth   Gain share with existing customers   Grow underserved customers and regions   Align product technology to evolving   customer and market needs   Increase content per vehicle   Leverage “what good looks like” into new   regions, customers and markets  Strategies Key Tactics / Programs   Build capabilities in global and regional roles   Expand decorative and functional coatings    Best-in-class line service excellence   Localize supply chain ensuring competitive   cost structure    Drive complexity management discipline   The Axalta Way: “run it like we own it”  49  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS  Segmenting Our Markets  Light Vehicle HDT  Specialty   OEM  Bus Rail  General   Aviation  Body Builders   & Trailers  Estimated  Market Size  $8,100M $500M $550M $200M $600M $45M $400M  Product   Examples  Passenger cars  Pick Ups / SUVs   Light commercial   vehicles  Component parts  EM class 4-8   truck   manufacturing  RV   Truck caps  Power sports   2 & 3 Wheelers  Specialty LV  Bus – OEM  Bus repair /   refurbishment   Locomotive   passenger rail  Metros  Streetcars   Fixed wing   propeller  Helicopters  Business jets   Trailers   Truck body   builders  Global  EMEA  APLA  NAFTA EMEA  APLA  NAFTA EMEA  APLA  NAFTAEMEA  APLA  NAFTA  _______________________________________  Source: Orr & Boss (2013), IRFAB, and Axalta estimates  Leading  Top 5  Below top 5  EMEA  APLA  NAFTA EMEA  APLA  NAFTA EMEA  APLA  NAFTA  50  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS 51  We Are Growing With Segment Specific Strategies In Our Target Markets   China expansion to mainstream and economy   segments   Leverage high speed rail success   SprayFlex FS interior floor coatings   Leverage global accounts   Gain share in tier part suppliers   China growth via Kinlita JV   China HDT volume is three times NA   Leverage Imron® branded offering   Differentiation through strong HDT color leverage   Developing a segment-focused distribution   strategy   Grow in automotive parts market   China expansion through domestic OEMs   AP expansion beyond China   Gain approvals with underserved customers   Strengthen service capability   Expand 2-wheeler success in Brazil to other regions    Leverage Imron® branded offering   Segment-focused color strategy  Light Vehicle  Specialty OEM  General Aviation  Heavy Duty Truck (HDT)  Bus and Rail  Body Builders / Trailers   Leverage approvals with Textron, Gulfstream, etc.   Expand color palette for high value applications   Align Imron® brands and offerings to segment   Strategic alignments and capabilities  

 

PROPRIETARYAXALTA COATING SYSTEMS 52  The OEM Paint Process  Light Vehicle  Coating Totes   delivered to OEM  E-Coat Applied   after pre-treat  Primer, Basecoat &   Clear coat applied  Quality inspections   between layers  

 

APPENDIX  

 

AXALTA COATING SYSTEMS  Q3 Performance Coatings Results  Financial Performance Commentary  Net Sales Variance  54  Net sales led by Industrial including   acquisition contribution   Pricing led by Refinish; Industrial   remained stable    Volume growth includes 3.4% from   acquisitions   2.7% unfavorable currency impact,   principally from Latin America   Adjusted EBITDA margin strong   Adjusted EBITDA margin remains   strong, benefiting from favorable   price realization, some ongoing   variable margin benefits, offset by   currency translation impact and   increased operating expense to   support growth  $601   Price FX  $619  Q3 2015 Volume Q3 2016  +2.9% +2.9% (2.7%) +3.1%  Q3  ($ in millions) 2016 2015 Incl. F/X Excl. F/X  Refinish 435 427 1.8% 4.9%  Industrial 185 174 6.4% 8.2%  Net Sales 619 601 3.1% 5.8%  Adjusted EBITDA 149 139 6.8%  % margin 24.0% 23.1%  % Change  

 

AXALTA COATING SYSTEMS  Q3 Transportation Coatings Results  Financial Performance Commentary  Net Sales Variance  55  Net sales pressured by Commercial   volumes   Solid volume growth in Light Vehicle   led by Asia Pacific and North America,   offset in part by slower EMEA; lower   volumes in Commercial Vehicle driven   by heavy duty truck and other markets   Acquisitions contributed 1.3% to   volumes   1.2% unfavorable FX impact largely   from emerging market exposures  Adjusted EBITDA margin up 150 bps   Adjusted EBITDA margin benefited   from price improvement and some   additional variable cost savings, offset   by foreign currency exchange impact   and increased operating investment   spending to support growth initiatives  Price Q3 2016FX  $400  Q3 2015  $404  Volume  +1.8% +0.5% (1.2%) +1.1%  ($ in millions) 2016 2015 Incl. F/X Excl. F/X  Light Vehicle 321 304 5.7% 6.7%  Commercial Vehicle 83 96 (13.5%) (11.9%)  Net Sales 404 400 1.1% 2.3%  Adjusted EBITDA 85 78 8.7%  % margin 21.0% 19.5%  Q3 % Change  

 

AXALTA COATING SYSTEMS  Adjusted EBITDA Reconciliation  Note: Numbers might not foot due to rounding.  56  LTM  ($ in millions) FY 2015 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 9/30/2016  Net Income (Loss) $98 $47 (24) $36 $31 $50 (10) $110  Interest Expense 197 50 49 51 50 48 43 188  Provision for Income Taxes 63 1 30 18 15 20 - 49  Depreciation & Amortization 308 73 78 75 76 79 81 318  Reported EBITDA $665 $171 $132 $180 $171 $197 $114 $664  A Debt extinguishment and refinancing related costs 3 - - - - 2 82 87  B Foreign exchange remeasurement losses 94 9 58 24 8 18 5 34  C Long-term employee benefit plan adjustments - - - (1) 1 1 1 4  D Termination benefits and other employee related costs 36 4 15 1 2 7 16 41  E Consulting and advisory fees 24 3 7 7 3 3 3 16  F Transition-related costs (3) - - - - - - (3)  G Offering and transactional costs (1) (4) - 1 - 1 3 6  H Stock-based compensation 30 2 12 8 10 11 10 39  I Other adjustments (6) 1 2 (4) 2 2 1 -  J Dividends in respect of noncontrolling interest (5) (4) (1) - (2) - (2) (4)  K Asset impairment 31 - 31 - - 11 - 11  Total Adjustments $202 $11 $124 $37 $24 $56 $119 $229  Adjusted EBITDA $867 $182 $255 $217 $195 $253 $233 $893  

 

AXALTA COATING SYSTEMS  Adjusted EBITDA Reconciliation (cont’d)  A. During FY 2015, 2Q 2016 and 3Q 2016, we prepaid outstanding principal on our Term Loans, resulting in non-cash pre-tax losses on extinguishment of $3   million, $2 million and $5 million, respectively. During 3Q 2016, we amended the terms of our Credit Agreement, resulting in a non-cash pre-tax loss on   extinguishment of $2 million. In connection with the refinancings of our Senior Notes during 3Q 2016, we recorded a non-cash pre-tax loss on   extinguishment of $19 million and incurred call premiums and other fees of $57 million. We do not consider these items to be indicative of our ongoing   operating performance.  B. Eliminates foreign exchange losses resulting from the remeasurement of assets and liabilities denominated in foreign currencies, net of the impacts of our   foreign currency instruments used to hedge our balance sheet exposures. Exchange effects attributable to the remeasurement of our Venezuelan subsidiary   represented gains of $1 million for both 1Q 2015 and 3Q 2015 and losses of $56 million, $7 million, $16 million and $1 million for the periods 2Q 2015, 1Q   2016, 2Q 2016 and 3Q 2016, respectively.  C. Eliminates the non-cash non-service cost components of long-term employee benefit costs.  D. Represents expenses primarily related to employee termination benefits and other employee-related costs including our initiative to improve overall cost   structure within the European region as well as costs associated with our Axalta Way initiatives, which are not considered indicative of our ongoing operating   performance.   E. Represents fees paid to consultants for professional services primarily related to our Axalta Way initiatives, which are not considered indicative of our   ongoing operating performance.   F. Represents non-recurring charges associated with the transition from DuPont to a standalone entity, including branding and marketing costs, information   technology related costs and facility transition costs.  G. Represents costs associated with the secondary offerings of our common shares by Carlyle, acquisition-related costs, including a $5 million gain recognized   during 1Q 2015 resulting from the remeasurement of our previously held interest in an equity method investee upon the acquisition of a controlling interest,   and costs associated with changes in the fair value of contingent consideration associated with our acquisitions, all of which are not considered indicative of   our ongoing operating performance.   H. Represents non-cash costs associated with stock-based compensation, including $8 million of expense during 2Q 2015 attributable to the accelerated   vesting of all issued and outstanding stock options issued under the 2013 Plan as a result of the Change in Control.  I. Represents costs for certain non-operational or non-cash (gains) and losses, unrelated to our core business and which we do not consider indicative of   ongoing operations, including equity investee dividends, indemnity losses (gains) associated with the Acquisition, losses (gains) on sale and disposal of   property, plant and equipment, losses (gains) on the remainingforeign currency derivative instruments and non-cash fair value inventory adjustments   associated with our business combinations.  J. Represents the payment of dividends to our joint venture partners by our consolidated entities that are not wholly owned, which are reflected to show cash   operating performance of these entities on Axalta’s financial statements.  K. As a result of currency devaluations in Venezuela, we recorded non-cash impairment charges relating to a real estate investment of $31 million and $11   million during Q2 2015 and Q2 2016, respectively. We do not consider these impairments to be indicative of our ongoing operating performance.  57  

 

Thank you!  Investor Contact:  Chris Mecray, VP IR  Christopher.Mecray@axaltacs.com  215-255-7970