event provided the per‐fect  networking  plat‐form.   “Building  relationships such as this is important for  Angostura  as  we continue  to  modernise our  facilities…the  in‐vestments  that  we’re making  in  our  technol‐ogy ensures that we are ahead of competitors.”  Source: T&T Newsday 

Angostura got an oppor‐tunity to show off to the international community in June, not for its prod‐uct,  but  rather,  its  pro‐duction.  A  planned  $30  million investment  in  upgrades to the bottling facility of its  famed  aromatic  bit‐ters  caught  the  atten‐tion  of  the  Institute  of  Engineering  and  Tech‐nology (IET). 

Founded over a century ago,  and  one  of  the world’s  leading  profes‐sional  societies  for  the engineering  and  tech‐nology  community,  IET wanted  to  show  its  in‐ternational  members the  level of  technology available in T&T.  During  a  tour  of  its   Fernandes  Compound plant,  Angostura  CEO, Robert  Wong  said  the 

ANGOSTURA IMPRESSES IET

Shipping Association of Trinidad & Tobago

Apr-Jun 2012

SATT QUARTERLY

Inside this issue:

Members Making News 1

Regional News 4

Glossary 8-9

Quarterly Recap 2-3

On The Horizon 5 Did You Know? 6 Thought of the Quarter 7

BPTT HELPS OFFER GIFT TO THE NATION Formed in 1963 The Marionettes is one of the oldest performing arts organiza‐tions  in  the  Caribbean.    In  keeping with  its  corporate  social  responsibility, bpTT has partnered with, and sponsored the group for forty years.   Continu‐ing in that vein, bpTT and The Marionettes’ three choirs, together commemo‐rate  Trinidad  &  Tobago’s  50th  anniversary with  A  Gift  to  the  Nation  II  at Queen's Hall on July 14 and 15.   The programme features the Caribbean premiere of Karl Jenkins’ The Armed Man (A Mass for Peace), the group’s Music Festival Winners,  including mem‐bers of the Marionettes’ new Children’s Choir, and a tribute to Whitney Hous‐ton.   Proceeds  from “A Gift  to  the Nation  II” go      toward  the Marionettes Property Fund, and the construction of Helios Hall, a secure rehearsal, storage and performance space for the group that it hopes to share with the national artistic community. 

Source: T&T Guardian 

Members Making News

Page 2

SATT HEADS TALK PORT INFRASTRUCTURE  SATT’s President, Mr. Ashley Taylor and General Manager Mrs. E. Joanne Edwards‐Alleyne had a sit down with Port Authority of T&T CEO, Colin Lucas.  The  meeting,  which  took  place  on  14  June,    focused  on  Port  Development  and                    Infrastructure.  The  resulting  dialogue  proved  fruitful  with  a promise  from  the  Port  to  provide  continuous and  improved  statistical  data  to  be  used  in    future SATT projects.  

SATT’s NEW EC CRAFTS STRATEGY In May 2012, the newly appointed Executive  Council  held  a    1  day  retreat.    The  retreat  focused on an exami‐nation  of  SATT’s  Strategic  Plan 2101‐2015,    and  the  identification and ratification of projects to   ac‐complish key strategic objectives.   

Council  members  affirmed  their commitment  to making a  signifi‐cant  impact  in  achieving  their mandate.  

CUSTOMS Q&A ON ASYCUDA On April 24th, the Comp‐troller  of  the  Customs and  Excise  Division,  Mr. Fitzroy  John,  addressed  SATT  members  at  the  Secretariat.   The  forum was  arranged to  provide  SATT  mem‐bers  with  the  opportu‐nity  to  interact  directly with  the  Comptroller  in addressing  all  their  con‐

cerns,  including  the status  of  ASYCUDA  im‐plementation.  The  presentation  and subsequent Q&A session  was well  received by  the packed  house  of  mem‐bers and some guests. 

Quarterly Recap

Page 3

SATT TALKS COLLABORATION WITH TTMA SATT President Ashley Taylor and General  Manager    E.  Joanne      Edwards‐Alleyne met with TTMA board  members  on  11  June,  to kick off the first round of discus‐sions aimed at  pursuing mutually beneficial  solutions  to  issues plaguing the shipping  industry.   Included  on  the  agenda  was trade  logistics—under  which port  efficiency  was  discussed, 

MSD ADDRESSES SHIPPING LEGISLATION

Representatives from the Ministry of  Trade,  Industry  and  Invest‐ment, Ministry  of  Transport,  and the  Maritime  Services  Division  attended  a  SATT  forum    on  21 June for a presentation on SATT’s policy framework proposal for the development  of  a  National Mari‐time Policy.  Having previously been presented to  both  line Ministers,  the  forum was held specifically  for  the  tech‐

nical  experts  at  the  behest  of  these Ministers.    The  presentation  was  readily  embraced  by  the  representa‐tives,  who  indicated  their          endorsement  of  the    need  for such a policy.  A fund has been identified for the proposal and the Association will continue to work with the MTI in accessing the fund.  

SATT PROMOTES A NATIONAL MARITIME POLICY

 Friday 22 June saw our members gather to dis‐cuss  shipping  legisla‐tion  pending  before Parliament.   Apart  from  briefing SATT members  on  the specifics of the pending legislation,  Maritime Services Division’s  Sen‐ior  Legal  Advisor  Mr. 

Quarterly Recap labour & Customs reform.    Among  those  in  attendance  for TTMA  were  Dr.  Trevor  Town‐send,  Paul  Quesnel,  and  Marc Sandy.   SATT  will  continue  to  seek          collaborations  with  related stakeholders    in pursuit of more rapid industry growth and trans‐formation. 

Brent  Williams,  dis‐cussed ways to possibly make  the  laws  more relevant and facilitating to  today’s  shipping trade.  Participants also got an appreciation of the  leg‐islative  and  drafting processes  and  con‐straints. Members were 

urged  to  officially  com‐municate  their concerns to  the  Secretariat  in   

order to   better support the advocacy.  

Page 4

CARIBBEAN MARITIME OFFICERS UNDERGO DIVE TRAINING At  this  year’s Tradewinds  exercise held in Barbados, partici‐pants from 15 Caribbean countries  including  T&T gathered  for  advanced maritime training.   Administered  by  law  enforcement  and  de‐fense forces from North America,  the  pro‐gramme  is  designed  to enhance  the  collective abilities  of  the  Carib‐bean’s defense forces to 

counter  transnational organised  crime  and conduct  humanitarian assistance  and  disaster relief operations.  Personnel  from  the U.S. Marine  Corps,  Coast Guard,  Navy,  Naval Criminal  Investigative Service  (NCIS)  among others  oversaw  eight days of  intense prepara‐tion  and  instruction  in advanced  dive  tech‐niques,  bomb  recogni‐

tion and disposal, under‐water searches and con‐taminated water diving. This  year’s  exercise marked  the  first  time  a host  nation’s  National Emergency  Operation Center and  Joint Opera‐tion Center collaborated with CARICOM, CDEMA, the RSS and U.S. military and  law  enforcement agencies  to  accomplish the programme.  Source: zizonline.com 

SURINAME TO INCREASE TIES WITH T&T In  this  current  economic  climate more  and  more  countries  are looking  to  partner  with  their neighbours or nations with similar interests  in an effort  to  stave off the current  trends of  these  finan‐cial times.  Suriname  has  now  sought  co‐operation from T&T  in the energy sector  and  the  establishment  of 

industrial  zones.  Land,  Spatial & Environment Development Minis‐ter  Ginmardo  Kromosoeto  an‐nounced  plans  to  broaden  the horizons on  the South American country beyond eco‐tourism and mining.  “One of our president’s objectives in  his  capacity  as  Caricom  chair‐man  is to  ... expand business with 

T&T…in  the petrochemical  indus‐try, and in the construction sector. Despite  IMF  reports  to  the  con‐trary,  Kromosoeto,  reassured  of the  stability  in  the  political  and economic  landscape  describing his  country as “relatively safe.”   Source: T&T Guardian 

COSTA RICA & NICARAGUA HEADING TO POLITICAL STANDOFF Nicaragua’s disregard for boundaries  has  brought new  meaning  to  the shared  fence. No matter which side you’re on; nei‐ther belongs to you.  The  border  between  the two countries of mention happens  to  be  a  river. The very river earmarked by  Nicaragua  to  be  the newest  canal  in  South America. 

Needless  to  say,  the Costa  Rican  reaction  is one  of  disbelief  describ‐ing the plan as  ludicrous. Undeterred,  the  Nicara‐guan  government  re‐sponded  in  kind,  accus‐ing  Costa  Rican’s  of  uri‐nating  outside  the  box, meaning  that  Costa  Ri‐can’s  are  missing  the point.  An  advisor  for  Nicara‐

guan  President  Daniel Ortega  was  reported  as saying  that,  Costa  Rica has  no  right  to  alter  the sovereign  decision  of Nicaragua to use the San Juan River.  It  is  clear  that  someone has  to  concede or  agree to  disagree,  but  given Nicaragua’s  precedents this  one  may  end  up  in The Hague as well. Source: The Costa Rica News  

Nicaragua should not care about the opinion of Costa 

Rica ‐ Ortega Advisor 

 

Regional News

Page 5

TRADE FACILITATION FORUM  

The Secretariat plans to hold a Trade & Transportation Forum  as  a platform  for  all  stakeholders  to air  views and suggest initiatives for change.  Stay tuned for updates! 

BOARDING CLERK WORKSHOP

Once again, SATT plans to host the Boarding Clerk Workshop  from  the  3  ‐  13  September 2012.  This  is  to  facilitate  members  and  non‐members who intend to sit exams in October.  

 

SHIPPING 101 The Secretariat is also planning the follow up to our successful Shipping 101 series.   Still in the developmental stages, members will  be notified within the fiscal period. 

On The Horizon

Page 6

G6 ALLIANCE & ITS ASIA-EUROPE TRADE ROUTES

Who is the G6 Alliance?  

The G6   Alliance  consists of  two  alliances  that  joined  as  a  single  force;  the Grand Alliance & the New World Alliance. The Grand Alliance consists of the following container lines; Hapag‐Lloyd, NYK (Nippon Yusen Kaisha) and OOCL (Orient Overseas Container Line). The New World Alliance consists of the fol‐lowing container  lines: APL (a subsidiary of Singapore‐based Neptune Orient Lines), Hyundai  Merchant Marine and MOL (Mitsui OSK Line). 

 Why the cohesion of the 2 alliances?  

These 2 alliances joined forces in an attempt to combat market conditions, as well as to cover a wider range of trade routes, competing with Maersk Line’s new Daily Maersk service.  “...the new alliance will be characterized by fast transit times, broad port cover‐age and the latest vessels, with capacities of up to 14,000 TEU. [And] enable the 

most efficient integration of the largest ship sizes.”  

“The extensive port coverage, frequent sailings and very attractive transit times make [it] a unique product with the best and most comprehensive set of con‐nections on offer for all shippers in the Far East‐Europe/Mediterranean trade.”  

 When was the G6 Alliance formed?  

The G6 alliance was formed in 2011, and was set to begin operations in April of this year. Separately, the New World and Grand Alliances were formed in 1995 and 1998 respectively. 

 Why the change in direction?  

“…unsuitable market conditions at that time”  Despite conflicting views  from other ocean carriers,  the members of  the G6 Alliance felt that no  improvements were being made  in the market as far as demand,  and  capacity  continues  to  increase with  the  introduction  of  new ships on the market. 

 Why the Overcapacity?  

To hold onto market share ownership. With  the aim of holding onto the ma‐jority of market share, “...Maersk expanded its capacity to twice the pace of the overall container shipping industry on 2011.”  

Did You Know?

 

 

The G6 Alliance is a merge of the Grand Alliance & the New 

World Alliance, six of the world’s largest ocean carriers in the 

industry.  

 

Source: The Journal of Commerce 

Page 7

      

  

“Ability is what you're capable of doing.      Motivation determines what you do.  

Attitude determines how well you do it.” ‐ Lou Holtz  

 

 

 

Thought of the Quarter

GLOSSARY

Page 8

Apr-Jun 2012

AA   Always Afloat. A contract term requiring that the vessel not rest on the ground. In some ports the ship is aground when approaching or at berth. 

AAR   Against All Risks (insurance clause). 

Ad Valorem   “According to value.” Import duty applied as a percentage of the cargo’s dutiable value. 

ATDNSHINC   Any  time Day or Night Sundays & Holidays  Included. A  chartering  term  referring  to when a   vessel will work. 

Barrel (BBL)   A term of measure referring to 42 gallons of liquid at 600 degrees. 

BCO   “Beneficial Cargo Owner.” Refers to the  importer of record, who physically takes possession of cargo at destination and does not act as a third party in the movement of such goods.

BIMCO   The  Baltic  and  International  Maritime  Council,  the  world’s    largest  private  shipping                 organization.

Broken Stowage   The loss of space caused by irregularity in the shape of packages. Any void or empty space in a vessel or container not occupied by cargo. 

C&F  Terms  of Sale,  or            INCOTERMS  

Obsolete,  although  heavily  used,  term  of  sale meaning  “cargo  and  freight” whereby  Seller pays  for  cost  of  goods  and  freight  charges  up  to  destination  port.  In  July,  1990  the                 International Chamber of Commerce replaced C&F with CFR. 

Cartage   Usually refers to intra–city hauling on drays or trucks. Same as drayage. 

CSCMP   Council of Supply Chain Management Professionals. 

C–TPAT   Customs–Trade Partnership Against Terrorism.   A voluntary supply chain security partnership established by U.S. Customs and Border Protection  in November 2001. Meeting  the C–TPAT standards allows cargo owners faster processing through customs formalities and inspections. 

COP   Customs of the Port. Often  included  in charter parties and freight contracts referring to  local rules and practices which may impact upon the costs borne by the various parties. 

EPA   Environmental Protection Agency 

Force Majeure   The title of a common clause  in contracts, exempting the parties for non–fulfillment of their obligations as a result of conditions beyond their control, such as earthquakes, floods or war. 

GLOSSARY

Page 9

Apr-Jun 2012

GATT   “General Agreement on Tariffs and Trade.” A multilateral treaty to help reduce trade barriers between the signatory countries and to promote trade through tariff concessions. The World Trade Organization (WTO) superseded GATT in 1994. 

GMII   Global Maritime  Intelligence  Integration.    It  is within  the Office  of  the Director  of National    Intelligence, with the mission to ensure government–wide access to maritime information and data critical to intelligence production and to serve as the focal point and oversight agent for maritime specific information issues.

Go–Down   In the Far East, a warehouse where goods are stored and delivered. 

GRI   General Rate Increase. Used to describe an across–the–board tariff rate increase implemented by conference members and applied to base rates. 

IMB   International Maritime Bureau 

ISA   International  Seabed  Authority.  Established  to  organize  and  control  all  mineral‐related          activities  in  the  international  seabed  area beyond  the  limits of national  jurisdiction,  an  area  underlying most of the world’s oceans. 

NIMBY‐ism   Not in my back yard. The practice of objecting to something that will affect one or take place in one's locality.  

Strings / Slings   Number of vessels in trade route rotation.